国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
国泰大农业股票型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2018 年 8 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰大农业股票
基金主代码 001579
交易代码 001579
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 6 月 15 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 147,884,239.92 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于大农业主题股票，在严格控制风险的前提下，追求超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金在投资运作中，淡化大类资产配置，侧重在大农业主题各子行业
间灵活配置、并在行业内精选个股，以期实现基金资产的稳健增值。
1、股票投资策略
（1）大农业主题的界定
大农业板块可以细分为畜禽养殖、饲料、动物保健、种植业、渔业、林
业、农产品加工、农业综合等子行业。在大农业主题范畴内，农业规模
化、现代化，正在催生农业产业链的变革。
本基金界定的大农业主题股票，包括：1）以畜禽养殖、饲料、动物保健、
种植业、渔业、林业、农产品加工、农业综合等子行业为主营业务或贡
献主要利润的公司股票；2）当前非主营业务提供的产品或服务隶属于以
上业务领域，且未来这些产品或服务有可能成为主要利润来源的公司股
票；3）受益于以上业务领域的相关公司股票。
未来随着经济增长及产业转型的进一步发展，大农业主题的外延可能将
不断扩大，本基金将根据实际情况对大农业主题的界定方法进行调整。
（2）大农业主题各子行业配置策略
大农业主题涉及的子行业广泛，本基金将从子行业的成长性和空间、景
气度、估值水平等多个维度来对大农业主题各子行业进行研究分析，实
现投资组合在大农业主题各子行业之间的灵活、合理、高效配置。
（3）个股投资策略
本基金根据上市公司获利能力、成长能力、估值水平等指标精选个股。
运用定性和定量相结合的方法，综合分析其投资价值和成长能力，确定
投资标的股票，构建投资组合。
2、固定收益类投资工具投资策略
本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等
自下而上的个券选择方法构建债券投资组合，配置能够提供稳定收益的
债券和货币市场工具组合，保证基金资产流动性。
3、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。
本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成
本，并利用股指期货的对冲作用，降低股票组合的系统性风险。
4、中小企业私募债投资策略
本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募债的安全性、
收益性和流动性等特征，选择具有相对优势的品种，在严格遵守法律法
规和基金合同基础上，谨慎进行中小企业私募债券的投资。
5、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿
还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行
分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券
的相对投资价值并做出相应的投资决策。
6、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值。本
基金在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合
理定价的基础上，立足于无风险套利，尽力减少组合净值波动率，力求
稳健的超额收益。
业绩比较基准 中证大农业指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益较高的
品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李永梅 田青
联系电话 021-31081600 转 010-67595096
信息披露
负责人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
（021）31089000，400-888-
8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 6,569,061.86
本期利润 -6,134,679.30
加权平均基金份额本期利润 -0.0401
本期基金份额净值增长率 -5.47%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0371
期末基金资产净值 153,368,075.83
期末基金份额净值 1.037
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ② －④
过去一个月 -8.39% 1.33% -7.85% 1.21% -0.54% 0.12%
过去三个月 -4.69% 1.14% -4.64% 0.96% -0.05% 0.18%
过去六个月 -5.47% 1.14% -7.77% 1.02% 2.30% 0.12%
过去一年 3.70% 0.91% -3.09% 0.87% 6.79% 0.04%
自基金合同生
效起至今
3.70% 0.88% -1.29% 0.86% 4.99% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰大农业股票型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017 年 6 月 15 日至 2018 年 6 月 30 日）国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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注：本基金的合同生效日为 2017 年 6 月 15 日，本基金的建仓期为 6 个月，在建仓期结束时，
各项资产配置比例符合合同约定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2018 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 99 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活
配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精
选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场
证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国
泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型
证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）
、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投
资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价
值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证
券投资基金(LOF) 、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰
金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基
金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资
基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基
金封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中
国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫生
行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置
混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金（原国泰安康养老定期支付混合型证券
投资基金）、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫
证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数
分级证券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券
投资基金转型而来）、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级
证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、
国泰互联网+ 股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合
型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、
国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券
投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵
活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰
国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中
小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国
泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基
金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵
活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证
券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配
置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投
资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰景国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回
报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国
泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化
收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投
资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰
稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国
泰智能汽车股票型证券投资基金、上证 10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交
易型货币市场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中国企业信用精选
债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰安心回报混合型
证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金、国泰招
惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰安惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势
精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰量
化成长优选混合型证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证
券投资基金。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资
格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金
投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专
户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资
格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
程洲
本基金的基金
经理、国泰聚
信价值优势灵
活配置混合、
国泰金牛创新
混合、国泰民
丰回报定期开
放灵活配置混
合、国泰聚优
价值灵活配置
混合、国泰聚
利价值定期开
2017-06-
15
- 18 年
硕士研究生，CFA。曾任职于申
银万国证券研究所。2004 年 4 月
加盟国泰基金管理有限公司，历
任高级策略分析师、基金经理助
理，2008 年 4 月至 2014 年 3 月
任国泰金马稳健回报证券投资基
金的基金经理，2009 年 12 月至
2012 年 12 月兼任金泰证券投资
基金的基金经理，2010 年 2 月至
2011 年 12 月兼任国泰估值优势
可分离交易股票型证券投资基金
的基金经理，2012 年 12 月至国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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放灵活配置混
合的基金经理
2017 年 1 月任国泰金泰平衡混合
型证券投资基金（由金泰证券投
资基金转型而来）的基金经理，
2013 年 12 月起兼任国泰聚信价
值优势灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2015 年 1 月起
兼任国泰金牛创新成长混合型证
券投资基金（原国泰金牛创新成
长股票型证券投资基金）的基金
经理，2017 年 3 月起兼任国泰民
丰回报定期开放灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，
2017 年 6 月起兼任国泰大农业股
票型证券投资基金的基金经理，
2017 年 11 月起兼任国泰聚优价
值灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理，2018 年 3 月起兼任
国泰聚利价值定期开放灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平
交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小
组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法
权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分
溢价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间
窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有
足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年市场的整体表现又唤起了很多投资人对股市“ 逢八必衰”的回忆，这个局面有点超出我们
年初的预期。我们理解出现这个市场表现的原因：一方面当然是中美贸易摩擦，三月份开始的中美
贸易谈判的进程总是磕磕碰碰，最终还是双方相互加征关税，外部环境的恶化影响了国内的市场情
绪；当然更重要的一方面是国内的去杠杆破刚兑的宏观政策，资管新规的实施使得股票市场面临资
金离场的尴尬局面，过去维持了近两年的箱体在六月份被轻松向下击穿，大量股票闪崩，甚至“南
下”资金也开始回流，这些都是资金离开股市的反应和代价。相比股市整体资金的匮乏，“北上”资
金可以说是结构上增量最大的资金，上半年“ 北上”资金累计进入 A 股近两千亿，这些资金集中买入
了白酒家电医药等股票，这是二季度这些行业能够逆市上涨的很重要的原因。
对于资金总量和结构变化的认识不足使我们上半年在组合资产配置和行业配置上做的不尽人意，
组合整体的风险防范力度不够。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 2018 年上半年净值增长率为-5.47%，业绩比较基准收益率为-7.77% 。国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，A 股市场的资金格局大概率会延续上半年的情况，流出/流入的速度会有变化，
但方向多半会维持，而上半年外部环境的压力更多地会传导至国内，中国经济如何消化外部贸易环
境恶化的不利因素，以及资管新规实施后对实体经济的影响都会在下半年变得更加明显，所以上半
年投资者对实体经济只是有担忧，但下半年可能真的要面对实体经济下滑对企业盈利的冲击。
年初时，我们认为今年的工作就是要寻找能够成为“ 好股票”的好公司。这些好公司可能会是一
些行业中的次优公司；也可能会是一些景气度相比 2017 年有好转的行业龙头；当然也可能是
2017 年的赢家之中少数能够继续保持超预期增长的公司。现在我们认为工作的方向依然寻找这些
“好股票” ，但随着上半年大面积股票的下跌，甚至很多因为流动性问题而出现闪崩，这些股票中肯
定有错杀的品种，如何在泥沙俱下中寻找到“ 真金”将是组合未来超额收益的主要来源。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国泰大农业股票型证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 18,324,674.79 7,910,353.11
结算备付金 187,085.26 538,414.58
存出保证金 82,468.06 71,983.39
交易性金融资产 136,504,782.28 90,923,952.48
其中：股票投资 136,504,782.28 90,923,952.48
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 3,892.75 2,313.54
应收股利 - -
应收申购款 133,174.53 314,543.92
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 155,236,077.67 99,761,561.02国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 1,350,470.07 1,098,739.84
应付管理人报酬 201,398.58 131,030.24
应付托管费 33,566.42 21,838.38
应付销售服务费 - -
应付交易费用 102,607.91 292,388.31
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 179,958.86 70,404.59
负债合计 1,868,001.84 1,614,401.36
所有者权益： - -
实收基金 147,884,239.92 89,448,203.83
未分配利润 5,483,835.91 8,698,955.83
所有者权益合计 153,368,075.83 98,147,159.66
负债和所有者权益总计 155,236,077.67 99,761,561.02
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.037 元，基金份额总额 147,884,239.92 份。
6.2 利润表
会计主体：国泰大农业股票型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 6 月 15 日（基
金合同生效日）至
2017 年 6 月 30 日
一、收入 -3,966,117.30 163,257.11
1.利息收入 77,907.00 138,575.02
其中：存款利息收入 77,907.00 48,109.28
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 90,465.74国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第14页共30页
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 8,054,508.69 118,645.17
其中：股票投资收益 5,850,154.95 118,645.17
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,204,353.74 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -12,703,741.16 -98,049.50
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 605,208.17 4,086.42
减：二、费用 2,168,562.00 209,951.36
1．管理人报酬 1,280,340.80 125,925.43
2．托管费 213,390.15 20,987.55
3．销售服务费 - -
4．交易费用 493,793.07 40,968.43
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加
- -
7．其他费用 181,037.98 22,069.95
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -6,134,679.30 -46,694.25
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -6,134,679.30 -46,694.25
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰大农业股票型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
89,448,203.83 8,698,955.83 98,147,159.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -6,134,679.30 -6,134,679.30
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
58,436,036.09 2,919,559.38 61,355,595.47
其中：1.基金申购款 206,137,700.15 21,556,038.45 227,693,738.60国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第15页共30页
2.基金赎回款 -147,701,664.06 -18,636,479.07 -166,338,143.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
147,884,239.92 5,483,835.91 153,368,075.83
上年度可比期间
2017 年 6 月 15 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
204,321,231.51 - 204,321,231.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -46,694.25 -46,694.25
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
204,321,231.51 -46,694.25 204,274,537.26
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰大农业股票型证券投资基金( 简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证
监会”)证监许可[2015]1303 号文 《关于准予国泰大农业股票型证券投资基金注册的批复》和中国证
监会机构部函[2017]510 号文《关于国泰大农业股票型证券投资基金延期募集备案的回函 》核准，
由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰大农业股票型证券投资
基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购
资金利息共募集人民币 204,250,889.12 元。业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第16页共30页
道中天验字(2017)第 624 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰大农业股票型证券投
资基金基金合同》于 2017 年 6 月 15 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
204,321,231.51 份基金份额，其中认购资金利息折合 70,342.39 份基金份额。本基金的基金管理人为
国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰大农业股票型证券投资基金基金合同》的有
关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(包含
中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票) 、股指期货、权证等权益类金融工具，债券( 包括国
债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、政府支持机构债券、政
府支持债券、中期票据、可转换债券( 含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资
券、央行票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益类金融工具，以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金投
资于股票资产的比例不低于基金资产的 80% ，投资于基金合同界定的大农业主题证券资产占非现金
资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不
低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存
出保证金和应收申购款。本基金的业绩比较基准为：80%× 中证大农业指数收益率+20%×中证综合
债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2018 年 8 月 20 日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引 》、《国泰大农业股票型证券投资基金基
金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第17页共30页
完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 》、财税[2016]36 号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改
增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》
、国发[1985]19 号发布和国务院令[2011] 第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条
例》、国务院令[2005] 第 448 号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》、沪府
发[2011]2 号《上海市人民政府关于本市开征地方教育附加的通知》及其他相关财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第18页共30页
(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(d)基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3% 和 2% 缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年6月15日（基金合同
生效日）至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,280,340.80 125,925.43
其中：支付销售机构的客户维护费 740,360.97 78,824.77
注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第19页共30页
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年6月15日（基金合同
生效日）至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 213,390.15 20,987.55
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购) 交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期间及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年6月15日（基金合同生效
日）至2017 年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
18,324,674.7
9
73,059.12
130,864,572.
49
48,109.28
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第20页共30页
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60310
5
芯能
科技
2018-
06-29
2018-
07-09
网下
中签
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
60369
3
江苏
新能
2018-
06-25
2018-
07-03
网下
中签
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
60370
6
东方
环宇
2018-
06-29
2018-
07-09
网下
中签
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
60315
6
养元
饮品
2018-
02-02
2019-
02-12
网下
中签
78.73 54.86
37,717
.00
2,969,
459.41
2,069,
154.62
-
60315
6
养元
饮品
2018-
05-08
2019-
02-12
送股 - 54.86
15,087
.00
-
827,67
2.82
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00247
7
雏鹰农
牧
2018-
06-14
重大事
项
3.31 - - 777,824.00 3,035,347.46 2,574,597.44 -
注：本基金截至 2018 年 6 月 30 日持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第21页共30页
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 130,945,327.25 元，属于第二层次的余额为 5,559,455.03 元，无属于第三层次的
余额。（于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为 90,903,199.23 元，属于第二层次的余额为 20,753.25 元，无属于第三层次
的余额。）
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2017 年：同）。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第22页共30页
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 136,504,782.28 87.93
其中：股票 136,504,782.28 87.93
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 18,511,760.05 11.92
8 其他各项资产 219,535.34 0.14
9 合计 155,236,077.67 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 29,533,556.02 19.26
B 采矿业
- -
C 制造业 88,052,499.49 57.41
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85 0.05
E 建筑业 3,411,121.50 2.22国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第23页共30页
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
15,354,819.28 10.01
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.05
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 136,504,782.28 89.00
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 601288 农业银行 3,562,500 12,255,000.00 7.99
2 002311 海大集团 401,236 8,466,079.60 5.52
3 300498 温氏股份 342,172 7,534,627.44 4.91
4 600426 华鲁恒升 388,721 6,837,602.39 4.46
5 000910 大亚圣象 370,500 6,261,450.00 4.08
6 600887 伊利股份 217,200 6,059,880.00 3.95
7 002321 华英农业 970,500 5,939,460.00 3.87
8 000895 双汇发展 218,573 5,772,512.93 3.76
9 002714 牧原股份 116,838 5,194,617.48 3.39
10 000998 隆平高科 242,781 4,578,849.66 2.99
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年
度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第24页共30页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600201 生物股份 12,536,969.00 12.77
2 601288 农业银行 11,775,709.00 12.00
3 002311 海大集团 10,100,333.19 10.29
4 000876 新希望 9,796,087.00 9.98
5 000910 大亚圣象 9,314,383.00 9.49
6 600426 华鲁恒升 8,954,894.00 9.12
7 002250 联化科技 7,977,145.00 8.13
8 000525 红太阳 7,686,554.99 7.83
9 002258 利尔化学 7,371,495.00 7.51
10 600887 伊利股份 7,193,661.40 7.33
11 300498 温氏股份 7,149,498.00 7.28
12 002385 大北农 7,108,602.75 7.24
13 002321 华英农业 6,611,936.00 6.74
14 000830 鲁西化工 6,437,503.00 6.56
15 002477 雏鹰农牧 6,249,032.00 6.37
16 002078 太阳纸业 4,444,936.35 4.53
17 000998 隆平高科 4,038,984.00 4.12
18 600298 安琪酵母 4,027,760.00 4.10
19 300021 大禹节水 3,900,958.00 3.97
20 601118 海南橡胶 3,867,815.00 3.94
21 000739 普洛药业 3,849,006.00 3.92
22 002299 圣农发展 3,814,280.00 3.89
23 002746 仙坛股份 3,563,272.00 3.63
24 002470 金正大 3,497,819.00 3.56
25 002714 牧原股份 3,492,174.42 3.56
26 300506 名家汇 3,450,702.00 3.52
27 600195 中牧股份 3,320,831.00 3.38
28 000902 新洋丰 3,250,800.00 3.31
29 000895 双汇发展 3,118,107.14 3.18
30 600438 通威股份 3,089,806.00 3.15
31 600596 新安股份 2,488,892.52 2.54
32 601318 中国平安 2,469,280.00 2.52
33 600737 中粮糖业 2,343,559.00 2.39
34 600500 中化国际 2,310,549.96 2.35
35 600305 恒顺醋业 2,265,854.00 2.31
36 601952 苏垦农发 2,188,233.00 2.23
37 002304 洋河股份 2,146,000.00 2.19
38 603609 禾丰牧业 2,125,287.00 2.17
39 002458 益生股份 2,007,707.00 2.05
40 603517 绝味食品 1,974,205.00 2.01国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第25页共30页
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600201 生物股份 9,605,100.60 9.79
2 000876 新希望 8,791,582.93 8.96
3 600426 华鲁恒升 8,355,088.77 8.51
4 000525 红太阳 8,349,173.92 8.51
5 601118 海南橡胶 8,189,570.09 8.34
6 002250 联化科技 7,278,191.00 7.42
7 002477 雏鹰农牧 6,905,835.86 7.04
8 600216 浙江医药 6,815,179.60 6.94
9 600438 通威股份 6,806,029.98 6.93
10 000830 鲁西化工 6,755,116.59 6.88
11 002385 大北农 6,016,381.13 6.13
12 000902 新洋丰 5,113,348.69 5.21
13 000910 大亚圣象 5,017,944.22 5.11
14 600598 北大荒 4,328,705.12 4.41
15 601952 苏垦农发 4,158,589.00 4.24
16 600195 中牧股份 4,140,466.55 4.22
17 603288 海天味业 3,811,207.93 3.88
18 002470 金正大 3,536,596.00 3.60
19 002746 仙坛股份 3,249,627.00 3.31
20 300498 温氏股份 3,192,870.31 3.25
21 601601 中国太保 3,136,494.55 3.20
22 600737 中粮糖业 2,821,187.58 2.87
23 600596 新安股份 2,532,325.00 2.58
24 002258 利尔化学 2,496,111.93 2.54
25 600750 江中药业 2,478,978.00 2.53
26 601288 农业银行 2,460,000.00 2.51
27 002775 文科园林 2,233,353.00 2.28
28 002458 益生股份 2,221,740.00 2.26
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 215,221,084.36
卖出股票的收入（成交）总额 162,786,668.35国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第26页共30页
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第27页共30页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 82,468.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,892.75
5 应收申购款 133,174.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 219,535.34
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
8,150 18,145.31 - - 147,884,239.92 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 553,500.30 0.37%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2017 年 6 月 15 日) 基金份额总额 204,321,231.51
本报告期期初基金份额总额 89,448,203.83
本报告期基金总申购份额 206,137,700.15
减：本报告期基金总赎回份额 147,701,664.06
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 147,884,239.92
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第29页共30页
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
万联证券 1 - - - - -
海通证券 2 202,228,607.26 54.11% 147,889.48 49.65% -
招商证券 1 60,431,272.47 16.17% 56,279.56 18.90% -
长江证券 1 49,652,575.96 13.29% 46,240.09 15.52% -
中信证券 2 20,785,258.61 5.56% 15,200.34 5.10% -
东兴证券 1 18,249,859.27 4.88% 13,346.35 4.48% -
中信建投 2 12,684,413.07 3.39% 11,813.10 3.97% -
中泰证券 1 9,686,966.43 2.59% 7,083.83 2.38% -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分
析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投
资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元国泰大农业股票型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第30页共30页
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
万联证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
