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国投纯债A(121013)

国投纯债:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第1页,共29页
国投瑞银纯债债券型证券投资基金
2018年半年度报告摘要
2018年 6月 30日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年八月二十四日国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第2页,共29页
1


重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 8月 23日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度 报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第3页,共29页 2


基金简介 2.1基金基本情况 基金简称 国投瑞银纯债债券 基金主代码 121013 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 12月 11日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 616,956,475.22份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 国投瑞银纯债债券 A 国投瑞银纯债债券 B 下属分级基金的交易代码 121013 128013 报告期末下属分级基金的份额总 额 13,409,714.18份 603,546,761.04份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在有效控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理, 力争在长期中实现超越业绩比较基准的投资业绩,为投资者提 供低波动、稳健回报的理财工具。 投资策略 本基金采取"自上而下"的债券分析方法,确定债券模拟组合, 并管理组合风险。 本基金基于均衡收益率曲线进行基本价值评估,计算不同资产 类别、不同剩余期限债券品种的预期超额回报,并对预期超额 回报进行排序,得到投资评级。在此基础上,卖出内部收益率 低于均衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债 券。 债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选 择策略和个券选择策略。在不同的时期,采用以上策略对组合 收益和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组 合允许的风险程度。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 风险收益特征 本基金为纯债债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种, 风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型 基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国银行股份有限公司国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第4页,共29页 姓名 刘凯 王永民 联系电话 400-880-6868 010-66594896 信息披露 负责人 电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-880-6868 95566 传真 0755-82904048 010-66594942 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网 址 http://www.ubssdic.com 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸 中心 46层 3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 报告期(2018 年 1月 1日至 2018年 6月 30日) 3.1.1期间数据和指标 国投瑞银纯债债券 A 国投瑞银纯债债券 B 本期已实现收益 281,205.51 13,708,810.67 本期利润 604,595.64 23,596,995.45 加权平均基金份额本期利润 0.0282 0.0205 本期基金份额净值增长率 2.46% 2.72% 报告期末(2018 年 6月 30日) 3.1.2期末数据和指标 国投瑞银纯债债券 A 国投瑞银纯债债券 B 期末可供分配基金份额利润 0.0009 0.0016 期末基金资产净值 14,230,257.33 640,955,540.57 期末基金份额净值 1.061 1.062 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申 购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第5页,共29页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银纯债债券 A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.28% 0.05% 0.34% 0.06% -0.62% -0.01% 过去三个月 0.28% 0.09% 1.01% 0.10% -0.73% -0.01% 过去六个月 2.46% 0.08% 2.16% 0.08% 0.30% 0.00% 过去一年 3.44% 0.07% 0.83% 0.06% 2.61% 0.01% 过去三年 12.94% 0.08% -0.04% 0.08% 12.98% 0.00% 自基金合同 生效起至今 26.60% 0.11% 3.69% 0.09% 22.91% 0.02% 国投瑞银纯债债券 B 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.28% 0.06% 0.34% 0.06% -0.62% 0.00% 过去三个月 0.37% 0.09% 1.01% 0.10% -0.64% -0.01% 过去六个月 2.72% 0.07% 2.16% 0.08% 0.56% -0.01% 过去一年 3.80% 0.07% 0.83% 0.06% 2.97% 0.01% 过去三年 13.73% 0.08% -0.04% 0.08% 13.77% 0.00% 自基金合同 生效起至今 28.08% 0.11% 3.69% 0.09% 24.39% 0.02% 注:本基金为纯债债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,风险与预期 收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金选取中债综合指数收 益率作为本基金的业绩比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 国投瑞银纯债债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012年 12月 11日至 2018年 6月 30日) 国投瑞银纯债债券 A国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第6页,共29页 国投瑞银纯债债券 B 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束,本基金各 项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第7页,共29页 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司(简称“公司”),原中融基金管理有限公司,经中国 证券监督管理委员会批准,于 2002年 6月 13日成立,注册资本 1亿元人民币。公司 是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司,公司股东为国投泰康信托 有限公司(国家开发投资公司的控股子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。 公司拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以“诚信、创新、 包容、客户关注”作为公司的企业文化。截止 2018年 6月底,在公募基金方面,公司 共管理 73 只基金,已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线;在专户理财业务 方面,自 2008年获得特定客户资产管理业务资格以来,已成功运作管理的专户产品涵 盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品,还包括分级、期指套利、商品期货、 QDII 等创新品种;在境外资产管理业务方面,公司自 2006年开始为 QFII 信托计划提 供投资咨询服务,具有丰富经验,并于 2007年获得 QDII 资格。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 蔡玮菁 本基金基金 经理、固定 收益部副总 监 2015-08- 25 - 14 中国籍,硕士,具有基金从 业资格,曾任光大证券、浦 东发展银行、太平养老保险。 2012年 9月加入国投瑞银, 现任国投瑞银稳定增利债券 型证券投资基金、国投瑞银 纯债债券型证券投资基金、 国投瑞银岁丰利一年期定期 开放债券型证券投资基金、 国投瑞银瑞祥灵活配置混合 型证券投资基金(原国投瑞 银瑞祥保本混合型证券投资 基金)和国投瑞银和泰 6个 月定期开放债券型发起式证 券投资基金基金经理。 注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第8页,共29页 义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规 和《国投瑞银纯债债券型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎 勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内, 基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现,确 保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待, 通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督,形成了有效地公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均 得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象. 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年债市总体走牛,收益率震荡下行,二季度利率债和信用债走势分化。具体 来看,1月份受经济复苏、通胀预期升温、货币政策紧缩预期、资管新规落地的影响, 收益率曲线陡峭上行,低等级信用利差走扩。从 1月下旬开始,在货币政策边际放松, 权益市场调整带动风险偏好下降的影响下,收益率持续回落。进入 4月份后,随着央 行降准确认货币宽松,2季度月份数据持续低于预期等,利率债收益率继续震荡回落。 信用利差整体小幅走扩,结构上呈分化:高等级信用债的收益率走势基本与利率债保 持一致,但低等级信用债的收益率因为受信用风险事件频出的影响,自从 4月下旬以国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第9页,共29页 来大幅上升。本基金在上半年一直保持较高杠杆,拉长组合久期。持仓以中高资质信 用债为主,用少量仓位对利率债进行波段操作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本基金 A 级份额净值为 1.061元,B 级份额净值为 1.062元,本 报告期 A 级份额净值增长率为 2.46%,B 级份额净值增长率为 2.72%,同期业绩比较 基准收益率均为 2.16%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,我们认为,在社会总供给紧平衡的背景下,经济下滑压力在加大。 而在紧信用严监管的背景下,央行货币政策稳健实际偏宽松,这些对债市构成利好。 同时信用风险发酵、利率债供需矛盾及中美利差收窄则对利率下行的幅度构成制约。 总体来看,基本面和政策面继续支撑债市慢牛。低等级债的趋势行情需要政策的进一 步确认。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关 部门。 本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结 果,最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。 本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的 请求后,应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商,必要时征求会计师事务所 的专业意见,并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员;估值委员会应综合 考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议,并按照有关议事规则讨论审 议,决定批准或不批准使用特殊估值调整;运营部应当根据经估值委员会审议通过的 特别估值调整意见执行估值程序,准备特殊估值调整事项的临时公告,并发起信息披 露审批流程;监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。 截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公 司建立业务合作关系,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第10页,共29页 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金 A 类份额本期已实现收益为 281,205.51元,期末可供分配利润为 11,442.56元;报告期内本基金 A 类共实施 2次收益分配,累计分配 452,060.35元,每 10份基金份额分红 0.157元。 本基金 B 类份额本期已实现收益为 13,708,810.67元,期末可供分配利润为 955,225.97 元;报告期内本基金 B 类共实施 2次收益分配,累计分配 19,690,691.51元, 每 10份基金份额分红 0.174元。 报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在国投瑞银纯债债券 型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利 益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同 和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值 的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计 报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据 真实、准确和完整。国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第11页,共29页 6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:国投瑞银纯债债券型证券投资基金 报告截止日:2018年 6月 30日 单位:人民币元 资产 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日 资产: - - 银行存款 1,729,710.15 3,831,868.18 结算备付金 - 941,243.48 存出保证金 26,180.87 70,441.87 交易性金融资产 833,688,970.70 1,168,037,782.35 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 833,688,970.70 1,168,037,782.35 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 14,221,827.70 应收利息 17,340,763.94 23,798,825.65 应收股利 - - 应收申购款 279,379.39 209,233.90 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 853,065,005.05 1,211,111,223.13 负债和所有者权益 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日 负债: - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 107,339,638.99 267,108,799.33 应付证券清算款 - - 应付赎回款 89,552,110.13 7,816.88 应付管理人报酬 329,975.97 279,245.81 应付托管费 109,991.97 93,081.95 应付销售服务费 15,011.86 13,556.62 应付交易费用 56,248.44 43,922.20 应交税费 199,705.35 -国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第12页,共29页 应付利息 78,157.40 158,529.00 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 198,367.04 400,000.78 负债合计 197,879,207.15 268,104,952.57 所有者权益: - - 实收基金 616,956,475.22 896,848,015.58 未分配利润 38,229,322.68 46,158,254.98 所有者权益合计 655,185,797.90 943,006,270.56 负债和所有者权益总计 853,065,005.05 1,211,111,223.13 注:报告截止日 2018年 6月 30日,本基金 A 类份额净值 1.061元,B 类份额净 值 1.062元,基金份额总额 616,956,475.22份,其中 A 类基金份额 13,409,714.18份; B 类基金份额 603,546,761.04份。 6.2 利润表 会计主体:国投瑞银纯债债券型证券投资基金 本报告期:2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 一、收入 32,643,764.13 55,354,937.70 1.利息收入 37,885,430.41 99,695,504.01 其中:存款利息收入 93,805.39 326,256.08 债券利息收入 37,791,625.02 98,652,074.56 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 717,173.37 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -15,505,468.60 -82,870,883.19 其中:股票投资收益 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 -15,505,468.60 -82,870,883.19 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) 10,211,574.91 38,529,269.73 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 52,227.41 1,047.15国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第13页,共29页 减:二、费用 8,442,173.04 28,320,219.18 1.管理人报酬 1,860,863.19 13,204,269.37 2.托管费 620,287.72 3,823,941.81 3.销售服务费 94,924.25 832,991.85 4.交易费用 25,877.78 62,026.53 5.利息支出 5,474,403.08 10,110,191.05 其中:卖出回购金融资产支出 5,474,403.08 10,110,191.05 6.税金及附加 126,165.76 - 7.其他费用 239,651.26 286,798.57 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) 24,201,591.09 27,034,718.52 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 24,201,591.09 27,034,718.52 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国投瑞银纯债债券型证券投资基金 本报告期:2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 单位:人民币元 本期 2018 年 1月 1日至 2018年 6月 30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 896,848,015.58 46,158,254.98 943,006,270.56 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 24,201,591.09 24,201,591.09 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以“- ”号填列) -279,891,540.36 -11,987,771.53 -291,879,311.89 其中:1.基金申购款 1,052,769,425.07 72,444,269.86 1,125,213,694.93 2.基金赎回款 -1,332,660,965.43 -84,432,041.39 -1,417,093,006.82 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填列) - -20,142,751.86 -20,142,751.86 五、期末所有者权益 (基金净值) 616,956,475.22 38,229,322.68 655,185,797.90 上年度可比期间 2017 年 1月 1日至 2017年 6月 30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 4,776,299,153.45 148,086,128.06 4,924,385,281.51国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第14页,共29页 (基金净值) 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 27,034,718.52 27,034,718.52 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以“- ”号填列) -2,825,479,035.45 -59,047,768.94 -2,884,526,804.39 其中:1.基金申购款 234,116,565.86 7,446,135.15 241,562,701.01 2.基金赎回款 -3,059,595,601.31 -66,493,904.09 -3,126,089,505.40 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填列) - -33,488,216.38 -33,488,216.38 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,950,820,118.00 82,584,861.26 2,033,404,979.26 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:王彬,主管会计工作负责人:王彬,会计机构负责人:冯伟 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国投瑞银纯债债券型证券投资基金 (以下简称"本基金"),系经中国证券监督管理 委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2012]1369号文《关于同意国投瑞银纯债 债券型证券投资基金募集的批复》的核准,由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司 向社会公开发行募集,基金合同于 2012年 12月 11日正式生效,首次设立募集规模为 2,581,013,648.59份基金份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的 基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司,注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公 司,基金托管人为中国银行股份有限公司 (以下简称"中国银行")。 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、 央行票据、信用债(即企业债、公司债、可分离债存债、次级债、短期融资券、资产 支持证券、地方政府债、金融债、中小企业私募债券等非国家信用的固定收益类金融 工具)、债券回购、银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他证券品种。本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产净值的 80%;持国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第15页,共29页 有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 本基金不参与可转债(不含可分离债存债)投资、不参与股票一级市场投资,也 不进行二级市场股票、权证投资。 本基金的业绩比较基准为中债综合指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006年 2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称"企业会 计准则")编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资 基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企 业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管 理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格 式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证 监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2018年 6月 30日的财务状况以及 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日止期间 的经营成果和净值 变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第16页,共29页 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金于本期未发生会计差错更正。 6.4.6 税项 (1) 印花税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由出让方缴纳。 (2)增值税及附加、企业所得税 自 2016年 5月 1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳 入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式 买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持 有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为,以资管产品管理人为增值税纳税人;根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号 文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自 2018年 1月 1日起,资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务),暂 适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业 务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的,资管产品运营业务不得适 用于简易计税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行 为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后 月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣 等增值税政策的通知》的规定,自 2018年 1月 1日起,资管产品管理人运营资管产品 提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷 款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017年 12月 31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第17页,共29页 实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一 个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债 金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货 物期货结算价格作为买入价计算销售额。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳 的增值税税额为计税依据,分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费 附加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定,地方教育费附加的税率于 2018年 7月 1日起由之前的 2%调整为 1%。 证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权 的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公 司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄 利息收入时代扣代缴个人所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基 金销售机构 中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构 安信证券股份有限公司("安信证券") 与基金管理人受同一实际控制的 公司、基金销售机构国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第18页,共29页 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 债券交易 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月 30日 关联方名称 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 安信证券 10,560,645.55 6.84% 19,134,790.42 2.06% 6.4.8.1.2 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月 30日 关联方名称 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 安信证券 7,500,000.00 9.45% 80,000,000.00 6.22% 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年 6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,860,863.19 13,204,269.37 其中:支付销售机构的客户维护 40,788.36 24,869.23国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第19页,共29页 费 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.30%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.30%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年 6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 620,287.72 3,823,941.81 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管人的基金托管费按前一日的基金 资产净值的 0.10%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.10%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 国投瑞银纯债债 券 A 国投瑞银纯债债券 B 合计 中国银行 1,694.28 - 1,694.28 国投瑞银基金管 理有限公司 12,762.56 58,593.65 71,356.21 安信证券 13.95 - 13.95 合计 14,470.79 58,593.65 73,064.44 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 国投瑞银纯债债 券A 国投瑞银纯债债券B 合计国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第20页,共29页 中国银行 2,646.01 - 2,646.01 国投瑞银基金管 理有限公司 14,056.66 791,390.05 805,446.71 安信证券 29.13 - 29.13 合计 16,731.80 791,390.05 808,121.85 注:基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有 人服务费等。本基金 A 类基金份额按前一日 A 类资产净值的 0.3%的年费率逐日计提; B 类基金份额按前一日 B 类资产净值的 0.01%的年费率逐日计提。各类基金份额的销 售服务费计提算公式如下: H=E×各类基金份额的销售服务费年率÷当年天数 H 为每日各类基金份额应计提的销售服务费 E 为前一日各类基金份额的资产净值 销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基 金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法 定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场 交易的各关 联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收 入 交易金额 利息支 出 中国银行 - 9,996,490. 00 - - - - 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场 交易的各关 联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收 入 交易金额 利息支 出 中国银行 49,617,050.00 40,200,68 0.00 - - - -国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第21页,共29页 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金 份额。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月 30日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 1,729,710.1 5 56,607.64 16,138,634. 82 252,823.35 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 6.4.9 期末(2018年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本期末 2018年 6月 30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额人民币 107,339,638.99元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量(张) 期末估值总额国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第22页,共29页 单价 101480004 14鞍山城建 MTN003 2018-07-04 97.33 700,000.00 68,131,000.00 101800532 18豫园商城 MTN001 2018-07-04 99.44 200,000.00 19,888,000.00 101800373 18南山集 MTN001 2018-07-04 98.38 200,000.00 19,676,000.00 合计 1,100,000.0 0 107,695,000.00 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 833,688,970.70 97.73 其中:债券 833,688,970.70 97.73 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 1,729,710.15 0.20 8 其他各项资产 17,646,324.20 2.07 9 合计 853,065,005.05 100.00国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第23页,共29页 注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期未进行股票投资。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 33,027,400.00 5.04 其中:政策性金融债 33,027,400.00 5.04 4 企业债券 408,460,570.70 62.34 5 企业短期融资券 30,036,000.00 4.58 6 中期票据 362,165,000.00 55.28 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 833,688,970.70 127.24 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第24页,共29页 净值比例(%) 1 101480004 14鞍山城 建 MTN003 700,000 68,131,000.00 10.40 2 101800532 18豫园商 城 MTN001 500,000 49,720,000.00 7.59 3 101800439 18莆田国 资 MTN001 400,000 39,016,000.00 5.95 4 124827 14普国资 500,000 35,785,000.00 5.46 5 124986 14建开债 390,000 31,648,500.00 4.83 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 26,180.87 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 -国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第25页,共29页 4 应收利息 17,340,763.94 5 应收申购款 279,379.39 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,646,324.20 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有 人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 国投瑞银纯 债债券 A 4,447 3,015.45 48,924.89 0.36% 13,360,789.29 99.64% 国投瑞银纯 债债券 B 13 46,426,673.93 603,546,761.04 100.00% - - 合计 4,460 138,331.05 603,595,685.93 97.83% 13,360,789.29 2.17%国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第26页,共29页 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 国投瑞银纯债债券 A 224,856.21 1.68% 国投瑞银纯债债券 B - - 基金管理人所有从 业人员持有本基金 合计 224,856.21 0.04% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 国投瑞银纯债债券 A 0 国投瑞银纯债债券 B 0 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 基金 合计 0 国投瑞银纯债债券 A 10~50 国投瑞银纯债债券 B 0 本基金基金经理持有 本开放式基金 合计 10~50 9开放式基金份额变动 单位:份 项目 国投瑞银纯债债券 A 国投瑞银纯债债券 B 基金合同生效日(2012年 12月 11日)基金份额总额 1,623,793,743.60 957,219,904.99 本报告期期初基金份额总额 16,192,589.97 880,655,425.61 本报告期基金总申购份额 41,386,199.33 1,011,383,225.74 减:本报告期基金总赎回份 额 44,169,075.12 1,288,491,890.31 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 13,409,714.18 603,546,761.04 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第27页,共29页 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、 基金财产、基金托管业务相关的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金基金投资策略未发生变化。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务,未发生 改聘会计师事务所的情况。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部 门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 成交金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 回购成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 中金公司 60,751,7 06.91 39.34% 5,000,00 0.00 6.30% - - 东北证券 31,387,4 61.28 20.32% 8,500,00 0.00 10.71% - - 万和证券 21,590,4 46.01 13.98% 8,300,00 0.00 10.45% - - 天风证券 11,338,3 12.20 7.34% - - - - 安信证券 10,560,6 45.55 6.84% 7,500,00 0.00 9.45% - - 中信证券 5,008,63 4.80 3.24% 13,500,0 00.00 17.00% - - 中信建投 3,857,44 7.33 2.50% 19,000,0 00.00 23.93% - - 太平洋证券 3,723,82 5.59 2.41% - - - -国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第28页,共29页 平安证券 3,386,68 0.00 2.19% - - - - 华泰证券 1,785,26 0.27 1.16% - - - - 招商证券 1,048,45 1.20 0.68% - - - - 银河证券 - - 17,600,0 00.00 22.17% - - 注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本 基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为 以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准,由研究部、投资部及交易部对 券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权,由公司执行委员会 批准。 2、本报告期内未发生交易所股票和权证交易。 3、本报告期本基金新增租用万和证券、川财及江海证券各 1个交易单元。 11


影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 投资 者类 别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 1 20180101- 20180626 615,181,9 28.44 0.00 615,181,9 28.44 0.00 0.00% 机构 2 20180627- 20180630,2018010 1-20180306 191,387,5 59.81 - - 191,387,559 .81 31.02 % 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险: 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请 也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波 动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场国投瑞银纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要 第29页,共29页 交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算(或转型)的风险 根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基金份 额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当向中国 证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并 召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后,可能造成基金资产净值大幅 缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投 票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一八年八月二十四日