国金上证 50 指 数 分 级证 券 投 资 基金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 国金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月24 日 国金 502018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 国金 502018 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 10
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 国金 502018 年半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组 合 .................................................................................... 47
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 51
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金 的 情况 .................................................................... 52
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 53
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55 国金 502018 年半年度报告
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§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国金上 证 50 指 数分 级证 券 投资基 金
基金简 称 国金上 证 50
场内简 称 国金上 证 50
基金主 代码 502020
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年5 月27 日
基金管 理人 国金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 40,818,994.90 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
上海证 券交 易所
上市日 期 2015 年6 月5 日
下属分 级基 金的 基金 简称 国金50A 国金 50B 国金 50
下属分 级基 金场 内简 称: 国金50A 国金 50B 国金 50
下属分 级基 金的 交易 代码 502021 502022 502020
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
1,762,129.00 份 1,762,129.00 份 37,294,736.90 份
注：无
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 采用 指数 化投 资策 略， 紧 密跟 踪上 证 50 指 数 ， 力争 获取 与 标
的指数 相似 的投 资收 益， 并将基 金的 净值 增长 率与 业绩比 较基 准之
间的日 均跟 踪误 差偏 离度 绝对值 控制 在0.35% 以内 ，年跟 踪误 差控
制在 4% 以 内。
投资策 略
本基金 采用 指数 完全 复制 方法， 按照 标的 指数 成份 股及权 重构 建基
金的投 资组 合， 并根 据标 的指数 成份 股及 其权 重的 变动进 行相 应的
调整， 以达 到跟 踪和 复制 指数的 目的 ，力 争保 持基 金的净 值增 长率
与业绩 比较 基准 之间 的日 均跟踪 误差 偏离 度绝 对值 不超 过 0.35% ，
年跟踪 误差 不超 过 4% 。 如 遇特殊 情况 （ 如市 场流 动 性不足 、 个别 成
份股被 限制 投资 、法 律法 规禁止 或限 制投 资等 ）致 使基金 无法 购得
足够数 量 的 股票 时， 基金 管理人 将对 投资 组合 管理 进行适 当变 通和
调整， 并运 用股 指期 货等 金融衍 生工 具， 以实 现对 跟踪误 差的 有效
控制。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 95%× 上证50 指 数收 益率 + 5%× 同 期银 行国金 502018 年半年度报告
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活期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，其 预期风 险和 预期 收益 高于 混合型 基金 、债
券型基 金和 货币 市场 基金 。从本 基金 三类 基金 份额 来看， 国金 上证
50 份 额具 有与 标的 指数 及 标的指 数所 代表 的股 票市 场相似 的风 险
收益特 征， 国金 上 证50A 份额具 有低 预期 风险 、预 期收益 相对 稳定
的特征 ；国 金上 证50B 份 额具有 高预 期风 险、 高预 期收益 的特 征。
下属分级基 金 的 风 险 收 益
特征
国金上 证50A 份 额具
有低预 期风 险、 预期
收益相 对稳 定的 特
征。
国金上 证 50B 份 额具
有高预 期风 险、 高预
期收益 的特 征。
国金上 证 50 份 额具
有与标 的指 数及 标的
指数所 代表 的股 票市
场相似 的风 险收 益特
征。
注：无 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国金基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 彭文敏 罗菲菲
联系电 话 010-88005888 010-58560666
电子邮 箱 pengwenmin@gfund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4000-2000-18 95568
传真 010-88005666 010-58560798
注册地 址
北京市 怀柔 区府 前街 三号
楼3-6
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
办公地 址
北京市 海淀 区西 三环 北路
87 号 国际 财经 中心D 座 14
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
邮政编 码 100089 100031
法定代 表人 尹庆军 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 。
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.gfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 2,352,597.18
本期利 润 -8,546,513.79
加权 平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0934
本期加 权平 均净 值利 润率 -9.47%
本期基 金份 额净 值增 长率 -9.55%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -24,881,914.69
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.6096
期末基 金资 产净 值 36,728,725.19
期末基 金份 额净 值 0.900
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -18.91%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、 投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.期末可供分 配利润的 计 算方法：如果 期末未分 配 利润的未实现 部分为正 数 ，则期末可 供分配利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.96% 1.19% -6.38% 1.14% 1.42% 0.05%
过去三 个月 -4.96% 1.11% -8.45% 1.09% 3.49% 0.02%
过去六 个月 -9.55% 1.17% -12.64% 1.15% 3.09% 0.02% 国金 502018 年半年度报告
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过去一 年 4.43% 0.98% -2.53% 0.97% 6.96% 0.01%
过去三 年 -3.47% 1.41% -12.58% 1.38% 9.11% 0.03%
自基金合同
生效起 至今
-18.91% 1.47% -25.25% 1.48% 6.34% -0.01%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 上 证50 指数 收益 率 ×95%+ 同期 银行 活期 存款 收益率(税后 )× 5%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：图 示日 期 为2015 年5 月 27 日至2018 年6 月 30 日。
3.3 其 他指 标
注：无
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国金基 金管 理有 限公 司 （ 原名称 为 “国 金通 用基 金 管理有 限公 司” ） 经 中国 证 券监督 管理 委员
会 （证 监许 可[2011]1661 号） 批 准， 于2011 年 11 月 2 日 成立 ， 总 部设 在北 京。2012 年9 月， 公
司的注 册资 本 由1.6 亿元 人民币 增加 至 2.8 亿 元人 民币。2015 年7 月， 公司 名称由 “国 金通 用 基
金管理有限公 司 ”变更 为 “ 国金基金管 理有限公 司 ”。公司股东 为国金证 券 股份有限公 司、苏州
工业园 区兆 润投 资控 股集 团有限 公司 、 广 东宝 丽华 新能源 股份 有限 公司 、 涌 金投资 控股 有限 公司 ，
股权比 例分 别为49% 、19.5% 、19.5% 和 12% 。 截至 2018 年 6 月 30 日 ，国 金基 金管理 有限 公司 共
管理 11 只 开放 式基 金——国金国 鑫灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 、 国 金 沪深 300 指 数增 强
证券投资基金 、国金鑫 盈 货币市场证券 投资基金 、 国金金腾通货 币市场证 券 投资基金、 国金上证
50 指 数分 级证 券投 资基 金 、 国金 众赢 货币 市场 证券 投资基 金、 国金 鑫新 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金（LOF ） 、 国金及第 七 天理财债券型 证券投资 基 金、国金鑫瑞 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
国金民 丰回 报 6 个月 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 、国金 量化 多策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资 基
金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
宫雪
本 基 金 基
金 经 理 ，
国金 300
指数增
强 、 国 金
鑫 新 灵 活
配置
（LOF）、
国 金 鑫 瑞
灵 活 基 金
经 理 ， 量
2015 年 5 月
27 日
- 10
宫雪女 士， 中国 科学 院
博士。2008 年 7 月至
2011 年 12 月在 博时 基
金管理有限公司股票
投资部，任产业分析
师； 2012 年2 月 至今 在
国金基金管理有限公
司， 历 任产 品经 理、 行
业分析 师、 产品 与金 融
工程部 副总 经理 、 指 数
投资部 副总 经理 、 指 数国金 502018 年半年度报告
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化 投 资 事
业 三 部 总
经理
投资事 业部 总经 理， 自
2016 年 4 月起 任量 化
投资事 业三 部总 经理 。
注： （1）任职 日期和离 任 日期分别指 根据公司 决定 确定的聘任 日期和解 聘日 期，首任基 金经理 的
任职日期按 基金合同 生效 日填写； （2 ） 证券从业 的 含义遵从行 业协会《 证券 业从业人员 资格管 理
办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严 格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《 公开 募集 证券 投 资基金 运作 管理 办法 》 、 《 国 金上 证50 指数 分级 证券 投 资基金 基金 合同 》
和其他有关法 律法规的 规 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的 基础 上 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求利 益 ， 无 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 。 本 基金 无违 法、
违规行 为。 本基 金投 资组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导 意 见 》 和 《 国
金基金管理有 限公司公 平 交易管理办法 》的规定 ， 通过制度、流 程和系统 等 方式在各业 务环节严
格控制交易公 平执行， 公 平对待旗下所 有投资组 合 。在投资决策 内部控制 方 面，各投资 组合按投
资管理 制度 和流 程独 立决 策， 并 在获 得投 资信 息、 投 资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会；
在交易执行控 制方面， 通 过完善交易范 围内各类 交 易的公平交易 执行细则 、 严格的流程 控制、持
续的技 术改 进 ， 确 保公 平 交易原 则的 实现 ； 在行 为 监控和 分析 评估 方面 ， 通 过IT 系统 和人 工监 控
等方式 进行 日常 监控 ，确 保做好 公平 交易 的监 控和 分析。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价交易 ， 未出现同日反 向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况。
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 ， 本基 金严 格遵 守 基金合 同 ， 采 取完 全复 制 标的指 数上 证 50 指 数的 投 资策略 ， 同时 为
控制大 额申 购对 跟踪 误差 的影响 ，本 基金 适当 投资 股指期 货。 基金 持仓 包括 上证 50 指 数成 份股 、
股指期 货及 现金 等， 其中 股票持 仓不 低 于 90% ， 股 指期货 市值 不高 于10% ， 现金类 资产 不低 于 5% ，
以日均 跟踪 偏离 度最 小（ 绝对值 不超 过0.35% ） 、 年 化跟踪 误差 尽量 小（ 不超 过4% ）为 管理 目标。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率为-9.55% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-12.64% ； 报告 期内 ，
基 金 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 0.0976% ， 低 于 合 同 约 定 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 为 0.35% ， 年 化 跟 踪 误 差 为
2.5241% ， 低于 合同 约定 的 年化跟 踪误 差 为4% 的水 平 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年以 来 ， 虽 然中 国经 济运行 平稳 ， 流动 性边 际 改善 ， 但 是受 市场 情绪 影 响严重 ， 在中 美
贸易摩擦、信 用违约风 险 、股权质押平 仓风险等 事 件影响下，A 股主要指 数 出现了不同 程度的下
跌。下半年金 融环境有 望 企稳向好，流 动性继续 保 持合理充裕， 未来政策 可 能促使宽货 币逐渐向
宽信用传导形成流 动性和 信用均边际宽松的 局面， 那么市场风险偏好 将趋于 回升，与此同时，A
股估值 处于 低位 ，具 有一 定的反 弹的 基础 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 按照 《企 业会 计准 则》 、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 、 中 国证
监会相关规定 及基金合 同 关于估值的约 定，严格 执 行内部估值控 制程序， 对 基金所持有 的投资品
种进行 估值 。
公司设 立的 基金 估值 委员 会为公 司基 金估 值决 策机 构， 估 值委 员会 由公 司督 察长、 投资 总监 、
运营总监、清 算业务负 责 人、研究部门 负责人、 风 控业务负责人 、合规业 务 负责人组成 ，可根据
需要邀请产品 托管行代 表 、公司独立董 事、会计 师 事务所代表等 外部人员 参 加。公司运 营总监为
公司基金估值 委员会主 席 。运营支持部 根据估值 委 员会的估值意 见进行相 关 具体的估值 调整或处
理，并负责与 托管行进 行 估值结果的核 对，运营 支 持部业务人员 复核后使 用 。基金经理 作为估值
委员会的成员 之一，在 基 金估值定价过 程中，充 分 表达对相关问 题及定价 方 案的意见或 建议 ，参国金 502018 年半年度报告
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与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终表 决权。本 基 金管理人参 与估值流
程的各 方之 间不 存在 任何 的重大 利益 冲突 。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 约定 ， 在 存续 期内 ， 本基 金 （包 括国金 上 证50 份额 、 国金 上证 50A 份 额、
国金上 证50B 份 额） 不进 行收益 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 本 基金存 在连 续六 十个 工作 日基金 资产 净值 低于 人民 币五千 万元 的情 况，
出现该 情况 的时 间范 围 为2016 年5 月23 日至 2017 年 2 月 10 日 。根 据《 公开 募集证 券投 资基 金
运作管理办法 》的规定 ， 基金管理人决 定转换本 基 金的运作方式 ，变更为 普 通指数增强 型基金。
本基金管理人 已向中国 证 监会报告上述 情形，并 根 据中国证监会 的要求， 向 上海证券交 易所提出
申请，确认本 基金转型 操 作的具体事项 ，待所有 文 件齐备后，本 基金管理 人 将 向中国证 监会提交
正式的 变更 注册 申请 。 国金 502018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产 净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
根据基 金合 同约 定， 本基 金在存 续期 内不 进行 收益 分配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。 国金 502018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 国金 上 证50 指 数分级 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 3,094,883.07 5,893,828.81
结算备 付金
89,858.94 563,628.38
存出保 证金
9,445.84 764,640.47
交易性 金融 资产 6.4.7.2 34,865,805.21 77,261,706.59
其中： 股票 投资
34,865,805.21 77,261,706.59
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
6,769,566.09 -
应收利 息 6.4.7.5 1,485.68 1,345.10
应收股 利
- -
应收申 购款
134,677.37 16,183.30
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
44,965,722.20 84,501,332.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
7,869,142.16 145,295.22
应付管 理人 报酬
62,831.39 73,148.54
应付托 管费
6,283.16 7,314.84
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 52,521.21 42,193.76 国金 502018 年半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 246,219.09 301,026.95
负债合 计
8,236,997.01 568,979.31
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 45,358,309.12 93,718,656.82
未分配 利润 6.4.7.10 -8,629,583.93 -9,786,303.48
所有者 权益 合计
36,728,725.19 83,932,353.34
负债和 所有 者权 益总 计
44,965,722.20 84,501,332.65
注： 报告 截止 日2018 年6 月 30 日， 国金 上 证50 份 额净值 为人 民 币 0.900 元 ， 国 金上 证 50A 份额
净值为 人民 币1.027 元， 国 金上 证50B 份额 净值 为人 民币0.773 元； 基金 份额 总 额为40,818,994.90
份，其 中国 金上 证 50 份额 为 37,294,736.90 份， 国 金上证 50A 份 额为1,762,129.00 份， 国金 上
证50B 份额 为1,762,129.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 国金 上 证50 指 数分级 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月30 日
一、收入
-7,694,135.38 11,099,080.20
1.利息 收入
24,740.22 36,700.72
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 24,740.22 24,498.64
债券利 息收 入
- 19.55
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 12,182.53
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
2,934,535.90 3,479,574.89
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,301,295.54 2,253,246.01
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - 4,440.45
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -433,775.53 456,840.00
股利收 益 6.4.7.16 1,067,015.89 765,048.43
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 6.4.7.17 -10,899,110.97 7,534,303.20 国金 502018 年半年度报告
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“- ”号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
245,699.47 48,501.39
减： 二、费用
852,378.41 732,826.62
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 448,763.93 380,072.08
2．托 管费 6.4.10.2.2 44,876.39 38,007.25
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 127,785.76 133,436.50
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
1,041.56 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 229,910.77 181,310.79
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-8,546,513.79 10,366,253.58
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-8,546,513.79 10,366,253.58
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 国金 上 证50 指 数分级 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值 ）
93,718,656.82 -9,786,303.48 83,932,353.34
二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- -8,546,513.79 -8,546,513.79
三、本期基金份额 交易产
生的基 金 净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-48,360,347.70 9,703,233.34 -38,657,114.36
其中：1.基 金申 购款 42,159,083.49 -3,517,530.97 38,641,552.52
2. 基金 赎回 款 -90,519,431.19 13,220,764.31 -77,298,666.88
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
- - - 国金 502018 年半年度报告
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权 益（基
金净值 ）
45,358,309.12 -8,629,583.93 36,728,725.19
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值 ）
32,785,703.50 -10,253,790.31 22,531,913.19
二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- 10,366,253.58 10,366,253.58
三、本期基金份额 交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
82,619,990.22 -25,998,415.57 56,621,574.65
其中：1.基 金申 购款 135,584,493.69 -39,421,269.34 96,163,224.35
2. 基金 赎回 款 -52,964,503.47 13,422,853.77 -39,541,649.70
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权 益（基
金净值 ）
115,405,693.72 -25,885,952.30 89,519,741.42
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 尹庆 军______
______ 聂 武鹏______
____ 于晓 莲____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国金上 证 50 指 数分 级证 券 投资基 金（ 原名 称为 “国 金通用 上证 50 指数 分级 证 券投资 基金 ”
以下简 称 “ 本基 金 ” ） ， 系 经中国 证券 监督 管理 委员 会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”）[2015]594 号
文 《 关于 核准 国金 通用 上 证 50 指数 分级 证券 投资 基 金募集 的批 复 》 的 核准 ， 由国金 基金 管理 有限
公司于2015 年 5 月11 日至 2015 年5 月20 日 向社 会公开 募集 。基 金合 同于2015 年 5 月 27 日生国金 502018 年半年度报告
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效。2015 年9 月23 日， 本 基金名 称由 “国 金通 用上 证50 指数 分级 证券 投资 基 金 ”变 更为 “国金
上证 50 指数分级证券投资基金 ” 。本基金为契约型开放式，存续期限 不 定 。 首 次 募 集 规 模 为
206,962,434.38 份 基金 份 额。 根据 《 基金 合同 》 的 约定 ， 场 外认 购的 全部 份 额确认 为国 金上 证 50
份额； 场内 认购 的全 部份 额按 1:1 的 比例 确认 为国 金上 证 50A 份额 和国 金上 证 50B 份额 。其 中场
外认购 的基 金份 额确 认为 16,705,104.38 份 国金 上 证 50 份额 （含 募集 期利 息 结转的 份额 ） ； 场内
认购的 基金 份额 按 1:1 比 例确认 为 190,237,330.00 份国金 上证 50A 份 额和190,237,330.00 份国
金上 证 50B 份额 。本 基金 的基金 管理 人为 国金 基金 管理有 限公 司， 注册 登记 机构为 中国 证券 登 记
结算有 限责 任公 司， 基金 托管人 为中 国民 生银 行股 份有限 公司 。
本基金 的基 金份 额包 括国 金上 证 50 指数 分级 的基 础 份额 （ 简称 “国 金上 证 50 份额 ” ） 、 国金
上证 50 指数 分级 的稳 健收 益类份 额（ 简称 “国 金上 证 50A 份额 ”） 和国 金上 证 50 指 数分 级的 积
极收益 类 份 额 （简 称 “ 国 金上 证 50B 份额 ”） 。 其 中 ， 国 金上 证 50A 份 额和 国 金上 证50B 份额 的基
金份额 配比 始终 保 持1:1 的比例 不变 。 国 金上 证 50 指数分 级发 售结 束后 ， 投 资人在 募集 期通 过场
内认购 的全 部国 金上证50 份额将 按照1:1 的比 例自 动分离 成预 期收 益与 预期 风险不 同的 两个 份额
类别， 即稳 健收 益类 的国 金上证 50A 份额 和积 极收 益类的 国金 上证 50B 份额 ，两类 基金 份额 的 基
金资产与基础 份额对应 的 基金资产合并 运作。基 金 成立并开放申 购赎回后 ， 投资人可在 场内申购
国金上 证50 份额， 并可 选 择将其 申购 的每 两份 国金 上证50 份额按1:1 的 比例 分拆为 国 金 上证50A
份额和 国金 上 证50B 份额 各一份 。 投 资人 在场 外认 购和申 购的 国金 上 证 50 份 额不进 行分 拆， 该份
额通过 跨系 统转 托管 至场 内后， 投资 人可 选择 将其 持 有的每 两份 国金 上 证50 份 额按1:1 的 比例 分
拆为国 金上 证50A 份 额和 国金上 证 50B 份 额各 一份 。
在国金 上证50A 份 额和 国 金上证 50B 份 额存 续期 内 的每个 会计 年度 的 12 月 15 日， 本基 金进
行定期份额折 算。折算 方 式为对国金上 证 50A 份额 的应得收益进 行定期份 额 折算，国金上 证 50
份额持 有人 持有 的 每2 份 国金上 证50 份额 将按1 份 国金上 证50A 份额 获得 应 得约定 收益 的新 增折
算份额 。在 基 金 份额 定期 折算前 与折 算后 ，国 金上 证 50A 份额 和国 金上 证 50B 份额的 份额 配比 保
持 1:1 的比 例不 变。 对于 国金上 证 50A 份 额期 末的 约定应 得收 益， 即国 金上 证 50A 份额 每个 会计
年度最 后一 日份 额参 考净 值超出 人民 币1.000 元部 分， 将 被折 算为 场内 国金 上 证50 份额 分配 给国
金上 证 50A 份额 持有 人。 国金上 证 50 份 额持 有人 持 有的 每 2 份 国金 上 证 50 份 额将获 得按 照 1 份
国金上 证 50A 份 额应 得约 定收益 分配 的新 增国 金上 证 50 份 额。 持有 场外 国金 上证 50 份额 的基 金
份额持 有人 将按 前述 折算 方式获 得新 增场 外国 金上 证 50 份额 ；持 有场 内国 金 上证 50 份额 的 基金
份额持 有人 将按 前述 折算 方式获 得新 增场 内国 金上 证50 份额 ； 经 过上 述份 额 折算， 国金 上 证 50A
份额的 参考 净值 和国 金上 证 50B 份额 的基 金份 额净 值将相 应调 整。 除此 之外 ，本基 金还 将在 以 下国金 502018 年半年度报告
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两种情 况进 行不 定期 份额 折算， 即： 当国 金上 证 50 份额的 基金 份额 净值 大于 或等于 人民 币 1.500
元时； 当国 金上 证 50 份 额 的参考 净值 小于 或等 于人 民币 0.250 元时 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括上 证 50 指 数的 成份 股 、备选 成份 股、
其他股票(含 中小板、 创业 板及其他经 中国证监 会核 准的上市股 票)、债券 、债 券回购、资 产支持
证券、 权证、 股指期货 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具（但须 符合中国
证监会 相关 规定 ） 。 本基 金 的投资 组合 比例 为： 本基 金所持 有的 股票 资产 占基 金资产 的比 例不 低于
90% ； 投资 于标 的指 数成 份 股及其 备选 成份 股的 组合 比例不 低于 非现 金基 金资 产的80% ； 每个 交易
日日终 在扣 除 股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 本基 金应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券； 投资 于权 证的 比例不 超过 基金 资产 净值 的3% ， 其 中， 现 金 不
包括结 算备 付金 、存 出保 证金、 应收 申购 款等 。本 基金的 业绩 比较 基准 为： 9 5%×上证 50 指数 收
益率+5 %× 同期 银行 活期 存 款利率 （税 后）
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其他 中国 证监 会及 中国 证券投 资基 金业 协
会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
国金 502018 年半年度报告
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6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计差 错更 正。
6.4.5 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据 财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 . 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转 让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的 规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入 属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 国金 502018 年半年度报告
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和 其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服 务 ， 以2018 年1 月 1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日 的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附加 和 地方教育费附 加，以实 际 缴纳的增值税 税
额为计 税依 据， 分别 按 5%、3% 和2% 的比 例缴 纳。
3. 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根 据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、国金 502018 年半年度报告
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红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入 ， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 . 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文 《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规 定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 3,094,883.07
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 3,094,883.07
国金 502018 年半年度报告
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6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 35,625,603.81 34,865,805.21 -759,798.60
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 35,625,603.81 34,865,805.21 -759,798.60
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产或 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,442.18
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 39.20
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 - 国金 502018 年半年度报告
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应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 4.30
合计 1,485.68
6.4.6.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 52,521.21
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 52,521.21
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回 费 29,621.34
预提费 用 176,597.75
其他应 付款-指 数使 用费 40,000.00
合计 246,219.09
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 84,334,202.75 93,718,656.82
本期申 购 37,935,799.01 42,159,083.49
本期赎 回( 以"-" 号填列) -81,451,006.86 -90,519,431.19
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 国金 502018 年半年度报告
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本期末 40,818,994.90 45,358,309.12
注：申 购含 转换 入份 额及 金额， 赎回 含转 换出 份额 及金额 。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -53,790,969.30 44,004,665.82 -9,786,303.48
本期利 润 2,352,597.18 -10,899,110.97 -8,546,513.79
本期基金份额交易
产生 的 变动 数
26,556,457.43 -16,853,224.09 9,703,233.34
其中： 基金 申购 款 -24,091,759.12 20,574,228.15 -3,517,530.97
基金赎 回款 50,648,216.55 -37,427,452.24 13,220,764.31
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -24,881,914.69 16,252,330.76 -8,629,583.93
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 24,133.22
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 350.98
其他 256.02
合计 24,740.22
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 59,645,286.26
减：卖 出股 票成 本总 额 57,343,990.72
买卖股 票差 价收 入 2,301,295.54
国金 502018 年半年度报告
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6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无买 卖债券 差价 收入 。
6.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券申购 差价 收入 。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属买 卖差 价收 入。
6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属赎 回差 价收 入。
6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属申 购差 价收 入。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无买 卖权证 差价 收入 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
单位： 人民 币元 国金 502018 年半年度报告
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项目
本期收 益金 额
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
国债期 货投 资收 益 -
股指期 货- 投资 收益 -433,775.53
6.4.6.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,067,015.89
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,067,015.89
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -10,950,470.97
—— 股 票投 资 -10,950,470.97
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 51,360.00
减: 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -10,899,110.97
6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 245,699.47
合计 245,699.47
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的25% 归入 基金 资产。 国金 502018 年半年度报告
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6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 126,677.16
银行间 市场 交易 费用 -
股指期 货交 易费 用 1,108.60
合计 127,785.76
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 84,302.56
上市费 30,000.00
指数使 用费 80,000.00
中债债 券账 户维 护费 9,000.00
银行费 用 1,813.02
合计 229,910.77
6.4.6.21 分 部报 告
无
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ， 除 6.4.5.2 增 值税 中披 露的 事项外 ，本 基金 无其 他需 要披露 的资 产负
债表日 后事 项。
国金 502018 年半年度报告
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6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控 制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 发生 变化 。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国金基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
国金证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
广东宝 丽华 新能 源股 份有 限公司 基金管 理人 股东
苏州工 业园 区兆 润投 资控 股集团 有限 公司 基金管 理人 股东
涌金投 资控 股有 限公 司 基金管 理人 股东
上海国 金理 益财 富基 金销 售有限 公司 基金管 理人 的子 公司
北京千 石创 富资 本管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 交易 。
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.9.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.9.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间无 应支 付关 联方的 佣金 。 国金 502018 年半年度报告
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6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
448,763.93 380,072.08
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
35,194.55 9,201.94
注：1. 本基 金的 管理 费按 前一日 基金 资产 净值 的1.00% 年 费率 计提 。管 理费 计 算方法 如下 ：
H=E×1 .00% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人 复核后 于次 月 前5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
2.客户维护费 是指基金 管 理人与基金销 售机构约 定 的用以向基金 销售机构 支 付客户服务 及销售活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收 取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产中列支
的费用 项目 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
44,876.39 38,007.25
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.1% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .1%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节国金 502018 年半年度报告
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假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
注：无
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 及上 年 度可比 期间 未发 生与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
国金 50A 国金50B 国金 50
基 金 合 同 生 效 日
（ 2015 年 5 月 27
日 ） 持有 的基 金份 额
- - -
期初持 有的 基金 份额 - - -
期间申 购/ 买 入总 份额 - - -
期间 因 拆分 变动 份额 - - -
减 ： 期 间 赎 回/ 卖 出 总
份额
- - -
期末持 有的 基金 份额 - - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - -
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
国金50A 国金 50B 国金 50
基 金 合 同 生 效 日
（ 2015 年 5 月 27
日 ） 持 有的 基金 份额
- - -
期初持 有的 基金 份额 - - 722,978.11
期间申 购/ 买 入总 份额 - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减 ： 期 间 赎 回/ 卖 出 总 - - - 国金 502018 年半年度报告
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份额
期末持 有的 基金 份额 - - 722,978.11
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 1.0582%
注：1. 基金 管理 人持 有本 基金基 金份 额的 交易 费用 按市场 公开 的交 易费 率计 算并支 付。
2.本基 金本 报告 期未 发生 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行-
活期存 款
3,094,883.07 24,133.22 6,283,281.22 20,403.06
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 民生 银行 保管， 按银 行同 业利 率或 约定利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期内 及上年 度可 比期 间均 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 的证券 。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
6.4.10 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.11 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
603156 养元2018 年 2019 非公 78.73 54.86 52,804 2,969,459.41 2,896,827.44 - 国金 502018 年半年度报告
第 35 页 共 58 页
饮品 2 月2
日
年2
月12
日
开发
行流
通受
限
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601390
中国
中铁
2018
年5
月7
日
临
时
停
牌
6.43
2018
年8
月20
日
7.25 99,400 919,666.02 639,142.00 -
600485
信威
集团
2016
年12
月26
日
临
时
停
牌
14.59 - - 7,900 132,356.00 115,261.00 -
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 的风险管 理 政策是通过事 前充分到 位 的防范、事中 实时有效 的 过程控制、事 后
完备可追踪的 检查和反 馈 ，将风险管理 贯穿于投 研 运作的整个流 程，从而 使 基金投资风 险可测、
可控、 可承 担， 有效 防范 和化解 投研 业务 的市 场风 险、信 用风 险、 流动 性风 险及操 作风 险。 国金 502018 年半年度报告
第 36 页 共 58 页
本基金管理人 建立了董 事 会领导下的架 构清晰、 控 制有效、系统 全面、切 实 可行的风险管 理
组织体系，合 规风控部 风 险管理团队在 识别、衡 量 投资风险后， 通过正式 报 告的方式， 将分析结
果及时 传达 给基 金经 理 、 投资总 监 、 投 资决 策委 员 会和风 险控 制委 员会 ， 协 助制定 风险 控制 决策 ，
实现风 险管 理目 标。
董事会负责公 司整体风 险 的预防和控制 ，审核、 监 督公司风险控 制制度的 有 效执行。董事 会
下设风 险管 理委 员会 ， 并 制定 《 风险 管理 委员 会议 事规则 》 ， 规 范其 组成 人员 、 职责、 议事 规则 等
事宜。
督察长 负责 公司 及其 投资 组合运 作的 监察 稽核 工作 ，向董 事会 汇报 。
总经理负责公 司日常经 营 管理中的风险 控制工作 。 总经理下设风 险控制委 员 会，负责对公 司
经营及投资 组 合运作中 的 风险进行识别 、评估和 防 控，负责对投 资组合风 险 评估报告中 提出的重
大问题 进行 讨论 和决 定应 对措施 。 公司 制定 《 风险 控 制委员 会议 事规 则》 ， 规范 其组成 人员 、 职责 、
议事规 则等 事宜 。
本基金管理人 推行全员 风 险管理理念， 公司各部 门 是风险管理的 一线部门 ， 公司各部门负 责
人是其部门风 险管理的 第 一责任人，根 据公司制 度 规定的各项作 业流程和 规 范，加强对 风险的控
制。
本基金管理人 实行投资 决 策委员会领导 下的基金 经 理负责制，基 金经理是 本 基金风险管理 的
第一责 任人 。
合规风控部监 察稽核团 队 负责对风险控 制制度的 建 立和落实情况 进行监督 ， 在 职权范围内 独
立履行检查、 评价、报 告 、建议职能； 合规风控 部 风险管理团队 独立于投 资 研究体系， 负责落实
具体的 风险 管理 政策 ，对 投资进 行事 前、 事中 及事 后的风 险管 理。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金在 交易所进 行 的交易均与 中国证券
登记结算有限 责任公司 完 成证券交收和 款项 清算 ， 因此违约风险 发生的可 能 性很小；本 基金在进
行银行间同业 市场交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估，并对证券 交割方式 进 行限制，以 控制相应
的信用 风险 。
国金 502018 年半年度报告
第 37 页 共 58 页
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 末未 持有按 短期 信用 评级 的债 券。
6.4.12.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末未 持有按 短期 信用 评级 的资 产支持 证券 。
6.4.12.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末未 持有按 短期 信用 评级 的同 业存单 。
6.4.12.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本报 告期 末未 持有按 长期 信用 评级 的债 券。
6.4.12.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末未 持有按 长期 信用 评级 的资 产支持 证券 。
6.4.12.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末未 持有按 长期 信用 评级 的同 业存单 。
6.4.12.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。 本基 金的 流动 性风 险 一方面 来自 于基 金份 额持 有人可 随时 要求 赎回 其持 有的基 金份 额， 另一
方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。
6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无
6.4.12.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制 体系 ， 审慎 评估 各 类资产 的流 动性 ， 针对 性 制定流 动性 风险 管理 措施 ， 对 本基 金组 合资 产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 流动 性受 限资 产比 例、基 金组 合资 产 中 7 个 工作日 可变 现资 产 的
可变现价值以 及 压力 测 试等 方 式 防 范 流 动 性风 险 。并 于 开 放 日 对 本 基金 的 申购 赎 回 情 况 进 行监
控，保持 基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下国金 502018 年半年度报告
第 38 页 共 58 页
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金 主要 投资 于上 市交 易的证 券， 除在 附注6.4.11 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制
外 （ 如有 ） ， 其 余均 能及 时 变现 。 此 外 ， 本 基金 可通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流
动性需 求。 除附 注 6.4.11.3 中 列示 的卖 出回 购金 融 资产款 余额 （如 有） 将 在 1 个月 内到 期且 计
息外，本基金 于资产负 债 表日所持有的 金融 负债 的 合约约定剩余 到期日均 为 一年以内且 一般不计
息，可赎回基 金份额净 值 无固定到期日 且不计息 ， 因此账面余额 一般即为 未 折现的合约 到期现金
流量。 本报 告期 内， 本基 金未发 生重 大流 动性 风险 事件。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 等。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。利率敏感 性金融工 具 均面临由于市 场利率上 升 而导致公允价 值下降的 风 险，其中浮 动利率类
金融工 具还 面临 每个 付息 期间结 束根 据市 场利 率重 新定价 时对 于未 来现 金流 影响的 风险 。
本报告期内， 本基金持 有 及承担的大部 分金融资 产 和金融负债不 计息，因 此 本基金的收入 及
经营活 动的 现金 流量 在很 大程度 上独 立于 市场 利率 变化。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
3,094,883.07 - - - - - 3,094,883.07
结算备 付金
89,858.94 - - - - - 89,858.94
交易性 金融 资产
- - - - - 34,865,805.21 34,865,805.21
应收证 券清 算款
- - - - - 6,769,566.09 6,769,566.09
应收利 息
- - - - - 1,485.68 1,485.68
应收申 购款
- - - - - 134,677.37 134,677.37
存出保 证金
9,445.84 - - - - - 9,445.84
资产总 计 3,194,187.85 - - - - 41,771,534.35 44,965,722.20
负债
应付赎 回款 - - - - - 7,869,142.16 7,869,142.16
应付管 理人 报酬 - - - - - 62,831.39 62,831.39 国金 502018 年半年度报告
第 39 页 共 58 页
应付托 管费 - - - - - 6,283.16 6,283.16
应付交 易费 用 - - - - - 52,521.21 52,521.21
其他负 债 - - - - - 246,219.09 246,219.09
负债总 计 - - - - - 8,236,997.01 8,236,997.01
利率敏 感度 缺 口 3,194,187.85 - - - - 33,534,537.34 36,728,725.19
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,893,828.81 - - - - - 5,893,828.81
结算备 付金 563,628.38 - - - - - 563,628.38
存出保 证金 33,657.47 - - - - 730,983.00 764,640.47
交易性 金融 资产 - - - - - 77,261,706.59 77,261,706.59
应收利 息 - - - - - 1,345.10 1,345.10
应收申 购款 - - - - - 16,183.30 16,183.30
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 6,491,114.66 - - - - 78,010,217.99 84,501,332.65
负债
应付赎 回款 - - - - - 145,295.22 145,295.22
应付管 理人 报酬 - - - - - 73,148.54 73,148.54
应付托 管费 - - - - - 7,314.84 7,314.84
应付交 易费 用 - - - - - 42,193.76 42,193.76
其他负 债 - - - - - 301,026.95 301,026.95
负债总 计 - - - - - 568,979.31 568,979.31
利率敏 感度 缺口 6,491,114.66 - - - - 77,441,238.68 83,932,353.34
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者 进行 分类 。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本 基金 于本 报告 期末 未持有 交易 性金 融资 产债 券投资 ，因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风
险。本 基金 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于标 的指数成 份 股和备选成 份股，所
面临的其他价 格风险来 源 于标的指数成 份股和备 选 成 份股证券发 行主体自 身 经营情况或 特殊事项
的影响 ，也 可能 来源 于证 券市场 整体 波动 的影 响。 国金 502018 年半年度报告
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本基金为被动 式指数基 金 ，原则上采用 完全复制 的 方法，按照个 股在标的 指 数中的基准权 重
构建投资组合 。基金所 构 建的指数化投 资组合将 根 据标的指数成 份股及其 权 重的变动而 进行相应
调整 。 同 时 ， 本 基金 还将 根据法 律法 规中 的投 资比 例限制 、 申购 赎回 变动 情 况、 新股 增发 等变 化，
对基金投资组 合进行相 应 调整，以保证 基金份额 净 值增长率与标 的指数间 的 高度正相关 和跟踪误
差最小 化。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金主要投 资于指数 的 成份股及其备 选
成份股 （投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的 90% ） 。 此 外， 本 基金 的基 金管 理人 每日对 本基 金所 持有
的证券价格实 施监控， 定 期运用多种定 量方法对 基 金的风险及潜 在价格风 险 进行度量和 测试，及
时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 34,865,805.21 94.93 77,261,706.59 92.05
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 34,865,805.21 94.93 77,261,706.59 92.05
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定上 证 50 指 数（000016.SH ） 变化5%， 其他 变量 不变；
Beta 系数 是根 据组 合在 过 去一年 所有 交易 日的 净值 数据和 上 证50 指 数数 据回 归得
出，反 映了 基金 和上 证 50 指数的 相关 性。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
5% 1,753,559.47 4,031,967.41
-5% -1,753,559.47 -4,031,967.41
国金 502018 年半年度报告
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6.4.12.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
假设
1. 置信 区间
-
2. 观察 期 -
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （2018 年 6 月 30
日）
上年度 末（2017 年 12 月 31
日）
合计 - -
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无 国金 502018 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 34,865,805.21 77.54
其中： 股票 34,865,805.21 77.54
2
基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,184,742.01 7.08
8 其他各 项资 产 6,915,174.98 15.38
9 合计 44,965,722.20 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,327,103.00 3.61
C 制造业 6,973,687.38 18.99
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
- -
E 建筑业 1,839,561.00 5.01
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 548,561.00 1.49
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
320,292.00 0.87 国金 502018 年半年度报告
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J 金融业 17,744,661.03 48.31
K 房地产 业 986,835.00 2.69
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 29,740,700.41 80.97
注：以 上行 业分 类 以2018 年 6 月30 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
7.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,962,958.66 13.51
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应 业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
80,920.00 0.22
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、环境和公共设施管理
业
81,226.14 0.22
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐 业 - -
S 综合 - -
合计 5,125,104.80 13.95
注：以 上行 业分 类 以2018 年 6 月30 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。 国金 502018 年半年度报告
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7.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 75,700 4,434,506.00 12.07
2 600519 贵州茅 台 3,478 2,544,017.88 6.93
3 600036 招商银 行 72,100 1,906,324.00 5.19
4 601166 兴业银 行 87,100 1,254,240.00 3.41
5 600887 伊利股 份 42,500 1,185,750.00 3.23
6 600016 民生银 行 165,200 1,156,400.00 3.15
7 601328 交通银 行 192,000 1,102,080.00 3.00
8 601288 农业银 行 267,200 919,168.00 2.50
9 600030 中信证 券 55,000 911,350.00 2.48
10 600104 上汽集 团 24,500 857,255.00 2.33
11 601398 工商银 行 150,700 801,724.00 2.18
12 601668 中国建 筑 146,700 800,982.00 2.18
13 600000 浦发银 行 82,010 784,015.60 2.13
14 601601 中国太 保 22,000 700,700.00 1.91
15 601390 中国中 铁 99,400 639,142.00 1.74
16 601169 北京银 行 103,421 623,628.63 1.70
17 600048 保利地 产 49,700 606,340.00 1.65
18 601988 中国银 行 147,200 531,392.00 1.45
19 600690 青岛海 尔 25,600 493,056.00 1.34
20 600019 宝钢股 份 62,200 484,538.00 1.32
21 600028 中国石 化 73,500 477,015.00 1.30
22 600585 海螺水 泥 14,000 468,720.00 1.28
23 601229 上海银 行 27,330 430,720.80 1.17
24 601818 光大银 行 111,300 407,358.00 1.11 国金 502018 年半年度报告
第 45 页 共 58 页
25 601766 中国中 车 51,000 392,700.00 1.07
26 601211 国泰君 安 26,300 387,662.00 1.06
27 601857 中国石 油 45,300 349,263.00 0.95
28 601006 大秦铁 路 41,600 341,536.00 0.93
29 601688 华泰证 券 22,800 341,316.00 0.93
30 600050 中国联 通 65,100 320,292.00 0.87
31 601186 中国铁 建 32,200 277,564.00 0.76
32 601088 中国神 华 13,800 275,172.00 0.75
33 601628 中国人 寿 11,600 261,232.00 0.71
34 601989 中国重 工 64,000 258,560.00 0.70
35 601336 新华保 险 5,800 248,704.00 0.68
36 600958 东方证 券 25,000 228,250.00 0.62
37 600999 招商证 券 16,000 218,880.00 0.60
38 600340 华夏幸 福 8,300 213,725.00 0.58
39 600029 南方航 空 24,500 207,025.00 0.56
40 600111 北方稀 土 15,275 173,829.50 0.47
41 600606 绿地控 股 25,500 166,770.00 0.45
42 600547 山东黄 金 5,200 124,384.00 0.34
43 601800 中国交 建 10,700 121,873.00 0.33
44 600485 信威集 团 7,900 115,261.00 0.31
45 603993 洛阳钼 业 16,100 101,269.00 0.28
46 601881 中国银 河 9,000 73,170.00 0.20
47 601878 浙商证 券 2,600 21,840.00 0.06
7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 603156 养元饮 品 52,804 2,896,827.44 7.89
2 600276 恒瑞医 药 15,400 1,166,704.00 3.18
3 600309 万华化 学 11,500 522,330.00 1.42
4 600703 三安光 电 17,100 328,662.00 0.89
5 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.22
6 601360 三六零 2,800 80,920.00 0.22
7 603650 彤程新 材 2,257 48,435.22 0.13
国金 502018 年半年度报告
第 46 页 共 58 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600276 恒瑞医 药 2,976,533.27 3.55
2 603156 养元饮 品 2,969,459.41 3.54
3 601318 中国平 安 2,032,901.09 2.42
4 600585 海螺水 泥 1,210,199.00 1.44
5 600309 万华化 学 1,079,782.17 1.29
6 600519 贵州茅 台 1,075,562.00 1.28
7 600690 青岛海 尔 1,067,115.00 1.27
8 600703 三安光 电 912,795.00 1.09
9 600036 招商银 行 904,183.95 1.08
10 601229 上海银 行 667,522.00 0.80
11 601166 兴业银 行 606,920.00 0.72
12 600016 民生银 行 562,002.00 0.67
13 601328 交通银 行 505,353.00 0.60
14 600887 伊利股 份 504,973.00 0.60
15 601288 农业银 行 446,877.00 0.53
16 600030 中信证 券 442,521.00 0.53
17 601398 工商银 行 410,461.00 0.49
18 600000 浦发银 行 387,908.00 0.46
19 601668 中国建 筑 386,253.00 0.46
20 600104 上汽集 团 333,889.00 0.40
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 7,608,221.00 9.06
2 600519 贵州茅 台 4,504,899.00 5.37 国金 502018 年半年度报告
第 47 页 共 58 页
3 600036 招商银 行 3,327,355.00 3.96
4 601166 兴业银 行 2,168,872.44 2.58
5 600887 伊利股 份 2,030,366.00 2.42
6 600016 民生银 行 1,970,365.00 2.35
7 600276 恒瑞医 药 1,881,517.19 2.24
8 601328 交通银 行 1,868,270.00 2.23
9 600030 中信证 券 1,566,765.00 1.87
10 601288 农业银 行 1,559,976.00 1.86
11 600837 海通证 券 1,555,349.12 1.85
12 600518 康美药 业 1,451,742.00 1.73
13 600104 上汽集 团 1,443,362.00 1.72
14 601668 中国建 筑 1,392,436.00 1.66
15 601398 工商银 行 1,383,372.00 1.65
16 600000 浦发银 行 1,320,208.00 1.57
17 601601 中国太 保 1,230,711.00 1.47
18 600048 保利地 产 1,097,884.00 1.31
19 601169 北京银 行 1,035,333.00 1.23
20 600919 江苏银 行 914,878.00 1.09
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 25,898,560.31
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 59,645,286.26
注：上 述买 入股 票成 本总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ），
不包括 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。 国金 502018 年半年度报告
第 48 页 共 58 页
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
- - - - -
报告期 内， 本
基金运 用股
指期货 是出
于追求 基金
充分投 资、 减
少交易 成本 、
降低跟 踪误
差的目 的， 总
体风险 可控
且符合 既定
的投资 政策
和投资 目标 。
公允价值变动总额合计 （元） 0.00
股指期货投资 本期收益（元） -433,775.53
股指期货投资 本期公允价值变动 （元） 51,360.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
报告期，本基 金运用股 指 期货来控制预 期大额申 购 赎回等情况下 的流动性 风 险，有效减少 基国金 502018 年半年度报告
第 49 页 共 58 页
金组合 资产 配置 与跟 踪标 的之间 的差 距， 确保 投资 组合对 指数 跟踪 的效 果。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 ，本 基金 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 参与 国债期 货投 资。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金投资的 前十 名证 券的发行主体 ， 没有 被监管部门立案调查 ， 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚。
7.12.2
本期基金投资组合前 十名 股票未超出基金合同 规定 的备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 9,445.84
2 应收证 券清 算款 6,769,566.09
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,485.68
5 应收申 购款 134,677.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,915,174.98 国金 502018 年半年度报告
第 50 页 共 58 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 603156 养元饮 品 2,896,827.44 7.89 非公开 发行
国金 502018 年半年度报告
第 51 页 共 58 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额 单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
国金50A 82 21,489.38 727,471.00 41.28% 1,034,658.00 58.72%
国金50B 291 6,055.43 12.00 0.00% 1,762,117.00 100.00%
国金 50 2,859 13,044.68 9,169,503.18 24.59% 28,125,233.72 75.41%
合计 3,232 12,629.64 9,896,986.18 24.25% 30,922,008.72 75.75%
注：对于分级 基金，下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额，对合 计 数，比例的 分母采用
下属分 级基 金份 额的 合计 数。
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
国金 50A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1
上海聚 瀚投 资管 理合 伙企 业 （有 限合
伙）－ 卡欧 斯 22 号 私募 证 券投资
329,300.00 18.69%
2
上海掌 赢投 资管 理有 限责 任公司 －
掌赢－ 卡欧 斯 2 号私 募投 资基金
270,500.00 15.35%
3 罗建迪 195,300.00 11.08%
4 彭登梅 130,000.00 7.38%
5
中融国 际信 托有 限公 司－ 中融－ 融
金添利 单一 资金 信托
124,700.00 7.08%
6 方春娣 110,200.00 6.25%
7 黄晖 84,410.00 4.79%
8 俞向明 77,947.00 4.42%
9 王力力 52,000.00 2.95%
10 肖宁 43,900.00 2.49%
国金 50B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 李 沃川 221,956.00 12.60%
2 唐海颖 204,005.00 11.58%
3 陈碧珍 190,000.00 10.78% 国金 502018 年半年度报告
第 52 页 共 58 页
4 邢宇澄 148,044.00 8.40%
5 张锋 100,000.00 5.67%
6 周锐 96,326.00 5.47%
7 李淑君 90,300.00 5.12%
8 冒维一 72,000.00 4.09%
9 刘霞 51,412.00 2.92%
10 李淑君 44,200.00 2.51%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
国金 50A 0.00 0.0000%
国金 50B 0.00 0.0000%
国金 50 1,171,764.65 3.1419%
合计 1,171,764.65 2.8706%
注：对于分级 基金，下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额，合计 数 比例的分母 采用期末
基金份 额总 额。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
国金 50A 0
国金 50B 0
国金 50 >100
合计 >100
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
国金 50A 0
国金 50B 0
国金 50 0~10
合计 0~10
国金 502018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国金 50A 国金 50B 国金 50
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 27 日 ）
基金份 额总 额
95,128,663.00 95,128,663.00 16,705,108.38
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,016,829.00 2,016,829.00 80,300,544.75
本报告 期基 金总 申购 份额 - - 37,935,799.01
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 - - 81,451,006.86
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少
以"-" 填列）
-254,700.00 -254,700.00 509,400.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,762,129.00 1,762,129.00 37,294,736.90
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 和基 金份 额折 算中 调整的 份额 。 国金 502018 年半年度报告
第 54 页 共 58 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 托管 人中 国民 生银 行股份 有限 公司 于2018 年 4 月19 日公 告， 根据 工 作需要 ， 任命 张
庆先生 担任 本公 司资 产托 管部总 经理 ，主 持资 产托 管部相 关工 作。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期， 本基 金采 取对 标的上 证 50 指 数完 全复 制 的投资 策略 ，未 发生 投资 策略的 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 为 本基金 提供 审 计
服务至 今， 本报 告期 内会 计师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 国金 502018 年半年度报告
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例
国融证 券 1 81,744,869.74 100.00% 59,780.21 100.00% -
华创证 券 1 - - - - -
注： 本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于完 善证券 投资 基金 交易 席位 制度有 关问 题的 通知 》
（证监 基金 字[2007]48 号 ） 的有 关规 定要 求， 本基 金管理 人在 比较 了多 家证 券经营 机构 的财 务状
况、经 营状 况、 研究 水平 后，向 多家 券商 租用 了基 金专用 交易 席位 。
（1 ） 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下 ：
① 经 营行 为规 范， 在近 一 年内未 出现 重大 违规 行为 ；
② 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
③ 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易需 要；
④ 具 有较 强的 研究 能力， 能及时 、 全 面地 提供 高 质 量的宏 观、 策略、 行业、 上市公 司、 证券 市场
研究、 固定 收益 研究 、数 量研究 等报 告及 信息 资讯 服务；
⑤交易 佣金 收取 标准 合理 。
（2 ） 基金 专用 交易 席位 的 选择程 序如 下：
① 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 ；
② 本 基金 管理 人和 被选 中 的证券 经营 机构 签订 席位 租用协 议。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国融证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《国金 基金 管理 有限 公 司2017 年
12 月 31 日 基金 净值 公告 》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 1 月 2 日 国金 502018 年半年度报告
第 56 页 共 58 页
2
《国金 上 证50 指数 分级 证 券投资
基金招 募 说 明书 （更 新） 》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 1 月 11 日
3
《国金 上 证50 指数 分级 证 券投资
基金招 募说 明书 （更 新） 摘要》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 1 月 11 日
4
《国金 基金 管理 有限 公司 关于增
加杭州 科地 瑞富 基金 销售 有限公
司为旗 下基 金销 售机 构的 公告》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 1 月 17 日
5
《国金 上 证50 指数 分级 证 券投资
基金2017 年第4 季 度报 告 》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 1 月 19 日
6
《国金 基金 管理 有限 公司 关于增
加华金 证券 股份 有限 公司 为旗下
基金销 售机 构的 公告 》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 1 月 19 日
7
《国金 基金 管理 有限 公司 关于在
上海基 煜基 金销 售有 限公 司、 上海
利得基 金销 售有 限公 司开 通定期
定额投 资业 务和 基金 转换 业务并
参与费 率优 惠的 公告 》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 1 月 24 日
8
《国金 上 证50 指数 分级 证 券投资
基金2017 年年 度报 告》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 27 日
9
《国金 上 证50 指数 分级 证 券投资
基金2017 年年 度报 告摘 要 》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 27 日
10
《关于 国金 基金 管理 有限 公司旗
下部分 证券 投资 基金 修改 基金合
同的公 告》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 30 日
11
《关于 国金 基金 管理 有限 责任公
司旗下 部分 基金 调整 赎回 费率的
公告》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 30 日
12
《国金 上 证50 指数 分级 证 券投资
基金2018 年第1 季 度报 告 》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 4 月 21 日
13
《国金 基金 管理 有限 公司 关于公
司直销 系统 升级 的公 告》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 4 月 26 日
14
《国金 基金 管理 有限 公司 关于调
整旗下 基金 所持 停牌 股票 估值方
法的公 告》
指定披 露媒 体和 本
基金基 金管 理人 网
站
2018 年 6 月 29 日
注：本报告期 内，基金 管 理人按照《证 券投资基 金 信息披露管理 办法》的 规 定每个开放 日公布基
金份额 净值 。 国金 502018 年半年度报告
第 57 页 共 58 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过20%
的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2018 年
1 月1 日
至 2018
年 6 月
13 日
21,280,108.00 0.00 21,280,108.00 0.00 0.00%
2
2018 年
6 月 14
日至
2018 年
6 月 28
日
0.00 63,297,736.00 58,752,200.00 4,545,536.00 11.14%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存在 单 一投资 者持 有份 额占 比达 到或超 过 20% 的 情形， 由此 可能导 致的 特有 风险 包
括 ：产品流 动性风 险、巨额 赎回风险 以及净 值波动风 险等。本 基金管 理人将持 续加强投 资者集 中度
管 理，审慎 确认大 额申购与 大额赎回 ，同时 进一步完 善流动性 风险管 控机制， 加强对基 金份额 持有
人利益 的保 护。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根 据中国 人民银 行、中 国银 行保险 监督管 理委员 会、 中国证 券监督 管理委 员会 、国家 外 汇
管理局 于2018 年 4 月发 布 的 《 关于 规范 金融 机构 资 产管理 业务 的指 导意 见 》 的有关 要求 ， 本基
金 在份额分 级等方 面存在与 该法规要 求事项 不符的情 形，本基 金将会 在充分保 护基金份 额持有
人利益 的前 提下 ，遵 照监 管机构 的有 关 要 求具 体制 定稳妥 的安 排。
国金 502018 年半年度报告
第 58 页 共 58 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、国 金上 证50 指数 分级 证券投 资基 金基 金合 同；
3 、国 金上 证50 指数 分级 证券投 资基 金托 管协 议；
4 、国 金上 证50 指数 分级 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
12.2 存 放地 点
本基金 基金 管理 人的 办公 场所： 北京 海淀 区西 三环 北路 87 号 国际 财经 中心87 号 D 座 14 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 办公 场所 或 基金管理人网 站免费查 阅 备查文件。在 支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 管理 人。
咨询电 话：4000-2000-18
公司网 址：www.gfund.com
国 金基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 24 日
