广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
2018 年半年度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人： 广发基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年八月二十四日 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签 字同意， 并由董事 长签发。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2018 年 8 月 22 日复 核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金 的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ................................................................ 12
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ............................................................ 13
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ............................................................................ 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ............. 14
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见............................. 14
6
半年度财务会计报告（未经审计 ） ..................................................................................................... 15
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金 资产组 合情况 ................................................................................................................ 34
7.2 报告期末 按行业 分类的股 票投资组 合 ........................................................................................ 35
7.3 期末按公 允价值 占 基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 .................................... 35
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ............................................................................................ 35
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 ........................................................................................ 35
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ................................ 36
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细..................... 36
7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细..................... 36
7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ................................ 36
7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 ...................................................................... 36
7.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 ...................................................................... 37
7.12 投资组 合报告附 注 ...................................................................................................................... 37
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 37 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 .................................................................................... 37
8.2 期末上市 基金前 十名持有 人 ........................................................................................................ 38
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ........................................................................ 38
8.4 期末基金 管 理人的 从业人员 持有本开 放式基 金份 额总量区间 的情况 ..................................... 39
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 39
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 39
10.1 基金份额持 有人大会 决议 ................................................................................................... 39
10.2 基金管理人 、基金托 管人 的专 门基金托 管部门的 重大 人事变动 ................................... 39
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉 讼 ....................................................... 39
10.4 基金投资策 略的改变 ........................................................................................................... 39
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ....................................................................................... 40
10.6 管理人 、托管人 及 其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ....................................................... 40
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ................................................................................... 40
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 41
11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................... 41
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 42
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 42
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 42
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 42
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 广发聚源债 券型证券 投资基金 （LOF ）
基金简称 广发聚源债 券 LOF
场内简称 广发聚源
基金主代码 162715
交易代码 162715
基金运作方 式 上市契约型 开放式
基金合同生 效日 2013 年 5 月 8 日
基金管理人 广发基金管 理有限公 司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 747,847,334.46 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2013 年 7 月 10 日
下属两级基 金的基金 简称
广发聚源债 券 A （LOF ） 广发聚源债 券 C （LOF ）
下属两级基 金的交易 代码
162715 162716
报告期末下 属分级基 金的份额 总额
745,462,811.73 份 2,384,522.73 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制 风险的基 础上， 通 过积极主 动的投资 管理 ， 力争为基金 份额持
有人获取高 于业绩比 较基准的 投资收益 。
投资策略
本基金主要 投资于固 定收益类 品种， 不 直接从二 级市 场买入股票、 权证和
可转债等， 也 不参与 一级市场 新股申购 、 新股增 发和 可转债申购。 本基金
通过对国内 外宏观经 济态势、 利率走势、 收益率曲 线 变化趋势和 信用风险
变化等因素 进行综合 分析， 并结 合各种固 定收益类 资 产在特定经 济形势下
的估值水平、 预期收益 和预期 风险特征， 在符合本 基 金相关投资 比例规定
的前提下， 决 定组合 的久期水 平、 期限 结构和类 属配 置， 并在此基 础之上
实施积极的 债券投资 组合管理 ，以获取 较高的投 资收 益。
业绩比较基 准 中债总全价 指数收益 率。
风险收益特 征
本基金为债 券型基金， 其长期 平均风险 和预期收 益率 低于股票型 基金、 混
合型基金， 高于货币 市场基金 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管 理有限公 司 中国农业银 行股份有 限公司 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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信息披露
负责人
姓名 段西军 贺倩
联系电话 020-83936666 010-66060069
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电 话 95105828,020-83936999 95599
传真 020-89899158 010-68121816
注册地址
广东省珠海 市横琴新 区宝华路
6 号105室-49848 （ 集中办公 区）
北京市东城 区建国门 内大街69
号
办公地址
广州市海珠 区琶洲大 道东1号
保利国际广 场南塔31-33楼
北京市西城 区复兴门 内大街28
号凯晨世贸 中心东座F9
邮政编码 510308 100031
法定代表人 孙树明 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、上海证 券报、证 券时报
登载基金 半 年 度 报 告 正 文的 管 理
人互联网网 址
http://www.gffunds.com.cn
基金 半 年度 报告备置 地点 广州市海珠 区琶洲大 道东 1 号 保利国际 广场南塔 31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
广发聚源债 券 A （LOF ） 广发聚源债 券 C （LOF ）
本期已实现 收益 5,423,773.11 56,992.49
本期利润 6,949,492.78 70,629.73
加权平均基 金份额本 期利润 0.0276 0.0246
本期加权平 均净值利 润率 2.48% 2.25%
本期基金份 额净值增 长率 2.37% 2.22% 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
广发聚源债 券 A （LOF ） 广发聚源债 券 C （LOF ）
期末可供分 配利润 59,151,087.00 142,837.17
期末可供分 配基金份 额利润 0.0793 0.0599
期末基金资 产净值 836,756,018.21 2,629,590.05
期末基金份 额净值 1.122 1.103
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
广发聚源债 券 A （LOF ） 广发聚源债 券 C （LOF ）
基金份额累 计净值增 长率 16.41% 13.95%
注： （1） 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易 基金的各项 费用， 计入费用 后实际收 益水平 要
低于所列数 字。
（2） 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收益 、 其他收入 （不含 公允价值 变动收 益） 扣除相
关费用后的 余额，本 期利润为 本期已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
（3） 期末可供 分配利润 采用期末 资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数 （为
期末余额， 不是当期 发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
广发聚源债 券 A （LOF ）
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一个月 0.27% 0.04% 0.87% 0.10% -0.60% -0.06%
过去三个月 0.90% 0.04% 1.76% 0.15% -0.86% -0.11%
过去六个月 2.37% 0.04% 2.99% 0.12% -0.62% -0.08%
过去一年 4.28% 0.04% 1.10% 0.10% 3.18% -0.06%
过去三年 10.02% 0.07% 0.42% 0.11% 9.60% -0.04%
自基金合同 生
效起至今
16.41% 0.12% 1.90% 0.12% 14.51% 0.00%
广发聚源债 券 C （LOF ）
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－ ③ ②－ ④
过去一个月 0.27% 0.05% 0.87% 0.10% -0.60% -0.05%
过去三个月 0.91% 0.04% 1.76% 0.15% -0.85% -0.11%
过去六个月 2.22% 0.04% 2.99% 0.12% -0.77% -0.08%
过去一年 3.96% 0.04% 1.10% 0.10% 2.86% -0.06%
过去三年 8.43% 0.07% 0.42% 0.11% 8.01% -0.04%
自基金合同 生
效起至今
13.95% 0.12% 1.90% 0.12% 12.05% 0.00%
注：业绩比 较基准： 中债总全 价指数收 益率。 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基金份 额累计净值 增长率变 动及其与同 期业绩比较基 准收益率变 动的
比较
广发聚源债 券型证券 投资基金 （LOF ）
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率 历史 走势 对比图
（2013 年 5 月 8 日至 2018 年 6 月 30 日）
广发聚源债 券 A （LOF ）
广发聚源债 券 C （LOF ） 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理 人经中国 证监会证 监基金字[2003]91 号 文 批准， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注册资 本
1.2688 亿元人民 币。公司 的股东 为广发证 券股份有 限 公司、烽火 通信科技 股份有限 公司、深 圳市前
海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公 司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公
司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、社保基金 境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资
管理机构、受托管理保险资金投资管理人、保险保障 基金委托资产管理投资管理人、合格境内机构
投资者境外 证券投资 管理（QDII ）等业务资格 。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、 薪酬与资 格审查委员会、战略规划委员会
三个专业委 员会。 公司下设 投资决策 委员会 、 风险 控 制委员会和 30 个部门 ： 宏 观策略部 、 权 益投资
一部、权益投资二部、固定收益管理总部、指数投资 部、量化投资部、资产配置部、数据策略投资
部、国际业务部、研究发展部、产品设计部、营销管 理部、机构理财部、渠道管理总部、养老金与
战略业务部、北京分公司、广州分公司、上海分公司 、互联网金融部、中央交易部、基金会计部、广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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注册登记部、信息技术部、合规稽核部、金融工程与 风险管理部、规划发展部、人力资源部、财务
部、综合管理部、北京办事处。此外，还出资设立了 瑞元资 本管理有限公司、广发国际资产管理有
限公司（香 港子公司） ，参股了 证通股份 有限公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理人管 理一百七 十 五只开放式 基金， 管理 资产规模 为 3600 亿
元。 同时， 公司 还管理着 多个特定 客户资产 管理投 资 组合、 社保基 金投资组 合和养老 基金投资 组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
谢军
本基金的基 金
经理；广发 增
强债券基金 的
基金经理； 广
发安享混合 基
金的基金经
理；广发安 悦
回报混合基 金
的基金经理 ；
广发服务业 精
选混合基金 的
基金经理； 广
发鑫源混合 基
金的基金经
理；广发集 瑞
债券基金的 基
金经理；广 发
鑫利混合基 金
的基金经理 ；
广发景华纯 债
基金的基金 经
理；广发汇 瑞
3 个月定期开
放债券基金 的
基金经理； 广
发安泽回报 纯
债基金的基 金
经理；广发 景
源纯债基金 的
基金经理； 广
发景祥纯债 基
金的基金经
理；广发理 财
2013-05-0
8
- 15 年
谢军先生， 金融 学硕士， 持 有中国
证券投资基 金业从业 证书。 曾任广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部
研究员、 投资经 理、 固定收 益部总
经理助理、 固定收益 部副总经 理、
固定收益部 总经理 、 广发货 币市场
基金基金经 理 （自 2006 年 9 月 12
日至 2010 年 4 月 29 日） 、 广发聚
祥 保 本 混 合 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理（自 2011 年 3 月 15 日至 2014
年 3 月 20 日 ） 、 广 发鑫富灵 活配置
混合型证券 投资基金 基金经理 （自
2017 年 1 月 10 日至 2018 年 1 月 6
日） 、广发汇瑞 一年定期开 放债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2016 年 12 月 2 日至 2018 年 6 月
12 日） 。 现任广发 基金管理 有限公
司债券投资 部总经理 、 广发 增强债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2008 年 3 月 27 日起任职） 、广发
聚 源 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金经理 （自 2013 年 5 月 8 日
起任职） 、广发 安享灵活配 置混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2016 年 2 月 22 日起任职） 、广发
安 悦 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金基金经理（自 2016 年 11
月 7 日起任职） 、 广发服务 业精选
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 （自 2016 年 11 月 9 日起任
职） 、广发鑫源 灵活配置混 合型证
券投资基金 基金经理 （自 2016 年
11 月 9 日起任职 ） 、 广发集 瑞债券广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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年年红债券 基
金的基金经
理；广发聚 安
混合基金的 基
金经理；广 发
聚宝混合基 金
的基金经理 ；
广发聚盛混 合
基金的基金 经
理；广发趋 势
优选灵活配 置
混合基金的 基
金经理；广 发
稳安保本基 金
的基金经理 ；
广发鑫和基 金
的基金经理 ；
广发汇吉定 开
债基金的基 金
经理；广发 汇
元纯债定开 发
起式基金的 基
金经理；债 券
投资部总经 理
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2016 年 11 月 18 日起任 职） 、 广发
鑫 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理 （自 2016 年 11 月 18
日起任职） 、广 发景华纯债 债券型
证券投资基金基 金经理（ 自 2016
年 11 月 28 日起任职） 、广发安泽
回 报 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 （ 自 2017 年 1 月 10 日起任
职） 、广发景源 纯债债券型 证券投
资基金基金 经理（自 2017 年 2 月
17 日起任职） 、 广 发景祥纯 债债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2017 年 3 月 2 日起任 职） 、 广发理
财 年 年 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理（自 2017 年 7 月 5 日起任
职） 、广发聚盛 灵活配置混 合型证
券投资基金 基金经理 （自 2017 年
10 月 31 日起任职 ） 、广发 趋势优
选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理（ 自 2017 年 10 月 31 日
起任职） 、广发 聚安混合型 证券投
资基金基金经理 （自 2017 年 10
月 31 日起任 职） 、 广发聚宝 混合型
证券投资基金基 金经理（ 自 2017
年 10 月 31 日起任 职） 、广 发稳安
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 （自 2017 年 10 月 31 日起任职） 、
广 发 鑫 和 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金基金 经理（自 2018 年 1 月
16 日起任职） 、 广 发汇吉 3 个月定
期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金的基金经 理（自 2018 年 3 月 2
日起任职） 、广 发汇元纯债 定期开
放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基
金经理 （ 自 2018 年 3 月 30 日起任
职） 、广发汇康 定期开放债 券型发
起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2018 年 4 月 16 日起任职） 、广发
汇瑞 3 个月定 期开放债券 型证券
投资基金基 金经理（ 自 2018 年 6
月 13 日起任 职） 。
注：1. “ 任职日期 ” 和 “ 离职 日期 ” 指公司公 告聘 任或 解 聘日期。
2. 证券从业的 含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本报告期内 ， 本基 金管理人 严格遵守 《证 券投资基 金 法》 及其 配套法规 、 《广 发聚源债 券型证 券
投资基金（LOF ）基金 合同》和其他有关法律法规的 规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持 有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利
益的行为。 基金的投 资管理符 合有关法 规及基金 合同 的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情 况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易 分配环节的内部控制，并通过实时的行为
监控与及时 的分析评 估，保证 公平交易 原则的实 现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合 投资的股票必须来源于备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须 来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权
制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超 过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中，中央交易部按照 “ 时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡 ” 的原则，公平分配投
资指令。 金融工 程与风险 管理部风 险控制岗 通过投资 交易系统对 投资交易 过程进行 实时监控 及预警，
实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投
资风险的事 后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对待，未发生
任何不公平 的交易事 项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关 指数的构成比例进行证券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易 。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反
向交易的， 则需经公 司领导严 格审批并 留痕备查 。
本报告期内 ，本投资 组合与本 公司管理 的其他投 资组 合未发生过 同日反向 交易的情 况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资 策略和业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年， 货币 市场整体 维持较宽 松的态势， 与去年四 季 度以及年初 市场预期 相比形成 较大差异 ，
实际上货币 市场的好 转是驱动 债市收益 率下 行的 直接 原因。 宏观经 济方面， 宏观 环境当 下不算太 差，广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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但外需受中美贸易摩擦影响、内需受融资收缩影响整 体预期较为悲观。基本面和资金面的双重利好
推动下， 上半 年利率债 市场整体 走牛， 收 益率大幅 回 落。 信用债方 面则分化 显著， 在 经济预期 回落、
融资渠道收缩的过程中低等级主体信用风险的暴露引 起市场高度关注，信用利差方面高等级信用利
差维持平稳，低等级信用利差明显走阔，等级利差拉 开。上半年本基金整体以稳健操作为主，获得
相对确定的 票息收益 ，目前组 合以中短 久期，利 率品 种为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内, 广发聚源 债券 LOFA 类净值 增长率 为 2.37%, 广发 聚源债 券 LOFC 类净值增 长率为
2.22%, 同 期业绩比 较基准收 益率为 2.99%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
展望下半年，基本面因素在外部贸易摩擦、内部信用 收缩的大逻辑下悲观预期短期难以证伪，
整体来看利好利率债和高等级信用债，信用利差则继 续分化。下半年本基金以中短久期利率债、商
业银行金融 债等高等 级品种为 主要配置 品种， 避免 信 用风险， 获取 票息以及 波段操作 的收益。 此 外，
本基金将密 切跟踪经 济基本面 、货币政 策等变化 ，增 强组合操作 的灵活性 。
4.6 管理人对 报告期内基金估值程 序等事项的说明
公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的 相关规定，负责制定旗下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公 司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各 投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会 计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程
序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性 及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证
其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行， 并确保 和托管行核对一致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值 产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性。合规稽核部负责定期对基 金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较 高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证
基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流 程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在 任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利
益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限 责任公司、 中证指数有限公司签署服务协议，由其按广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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合同约定提 供相关债 券品种的 估值数据 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分 配情况的说明
根据本基金合同中 “ 基金收益与分配 ” 之“ 基金收益分配原则 ” 的相关规定， 本基金本报告 期内未
进行利润分 配，符合 合同规定 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守 信情况声明
在托管本基 金的过程 中， 本基金 托管人中 国农业银 行 股份有限公 司严格遵 守 《证券投 资基金法 》
相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定 ，对本基金基金管理人 —广发基金管理有限公
司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日基金 的投 资运作， 进行了认 真、 独 立的会计 核算和必 要
的投资监督 ，认真履 行了托管 人的义务 ，没有从 事任 何损害基金 份额持有 人利益的 行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资 运作遵规守信、净 值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 广发基 金管理有限 公司在本 基金的投 资运作、基金 资产净值的 计算、基 金份额
申购赎回价 格的计算、 基金费用 开支及利 润分配等 问 题上， 不存在 损害基金 份额持有 人利益的 行为；
在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关 法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定 进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整发表意见
本托管人认 为， 广发基 金管理有 限公司的 信息披露 事 务符合 《证券 投资基金 信息披露 管理办法 》
及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披 露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表
现、收益分 配情况、财务会计报告、投资组合报告等 信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持
有人利益的 行为。 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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6
半年度财务会计报告（未经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 广发聚源 债券型证 券投资基 金（LOF ）
报告截止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
资
产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 412,631,225.54 1,260,805.08
结算备付金
787,751.25 10,493,491.20
存出保证金
67,435.09 33,311.32
交易性金融 资产 6.4.7.2 690,368,310.00 228,676,507.55
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
690,368,310.00 228,676,507.55
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 119,740,679.81 1,000,000.00
应收证券清 算款
- -
应收利息 6.4.7.5 12,726,352.03 2,155,067.85
应收股利
- -
应收申购款
129.19 -
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,236,321,882.91 243,619,183.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
396,587,239.99 1,000,000.00
应付赎回款
780.71 11,905.74
应付管理人 报酬
85,893.94 428,385.50
应付托管费
28,631.32 142,795.16
应付销售服 务费
910.12 1,182.59
应付交易费 用 6.4.7.7 9,117.35 15,157.94 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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应交税费
16,346.94 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 207,354.28 349,000.00
负债合计
396,936,274.65 1,948,426.93
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 747,847,334.46 220,583,371.22
未分配利润 6.4.7.10 91,538,273.80 21,087,384.85
所有者权益 合计
839,385,608.26 241,670,756.07
负债和所有 者权益总 计
1,236,321,882.91 243,619,183.00
注：报告截 止日 2018 年 6 月 30 日，广 发聚源定 期债 券 A 基金份额净值 人民币 1.122 元， 基金份额
总额 745,462,811.73 份；广发 聚源定期 债券 C 基金 份 额净值人民 币 1.103 元，基金 份额总额
2,384,522.73 份；总份 额总额 747,847,334.46 份。
6.2 利润表
会计主体： 广发聚源 债券型证 券投资基 金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
8,202,600.89 54,462,206.50
1.利息收入
5,932,551.99 158,997,823.87
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 67,320.98 541,672.15
债券利息收 入
5,680,163.93 156,613,714.36
资产支持证 券利息收 入
0.00 1,661,240.94
买入返售金 融资产收 入
185,067.08 181,196.42
其他利息收 入
- -
2.投资收益（ 损失以 “- ” 填列 ）
729,827.57 -335,041,346.33
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 6.4.7.13 729,827.57 -335,036,997.31
资产支持证 券投资收 益
- -4,349.02
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3. 公 允 价值 变 动收 益（ 损 失以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 1,539,356.91 230,465,698.24 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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4.汇兑收益（ 损失以 “ － ” 号填列 ）
- -
5.其他收入（ 损失以 “- ” 号填 列） 6.4.7.17 864.42 40,030.72
减：二、费用
1,182,478.38 24,326,378.27
1．管理人报 酬
411,685.35 14,056,315.60
2．托管费
137,228.42 4,571,941.48
3．销售服务 费
6,237.46 80,216.48
4．交易费用 6.4.7.18 11,924.06 55,018.59
5．利息支出
374,526.04 5,273,340.68
其中：卖出 回购金融 资产支出
374,526.04 5,273,340.68
6．税金及附 加
13,467.47 -
7．其他费用 6.4.7.19 227,409.58 289,545.44
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ” 号填
列）
7,020,122.51 30,135,828.23
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以 “- ” 号填列）
7,020,122.51 30,135,828.23
6.3 所有者权益（基金净值）变动 表
会计主体： 广发聚源 债券型证 券投资基 金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（ 基
金净值） 220,583,371.22 21,087,384.85 241,670,756.07
二 、本期经 营活动 产生 的
基 金净值变 动数（ 本期 利
润） - 7,020,122.51 7,020,122.51
三 、本期基 金份额 交易 产
生 的基金净 值变动 数（ 净
值减少以 “- ” 号填列 ） 527,263,963.24 63,430,766.44 590,694,729.68
其中：1.基金 申购款 742,497,269.10 89,441,056.71 831,938,325.81
2. 基金赎回款 -215,233,305.86 -26,010,290.27 -241,243,596.13
四 、本期向 基金份 额持 有
人 分配利润 产生的 基金 净
值变动 （ 净值减少 以 “- ” 号
填列） - - -
五 、期末所 有者权 益（ 基
金净值） 747,847,334.46 91,538,273.80 839,385,608.26
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（ 基
金净值） 8,922,907,251.57 614,957,319.23 9,537,864,570.80
二 、本期经 营活动 产生 的
基 金净值变 动数（ 本期 利
润） - 30,135,828.23 30,135,828.23
三 、本期基 金份额 交易 产
生 的基金净 值变动 数（ 净
值减少以 “- ” 号填列 ） -4,284,723,375.15 -291,082,426.70 -4,575,805,801.85
其中：1.基金 申购款 - - -
2. 基金赎回款 -4,284,723,375.15 -291,082,426.70 -4,575,805,801.85
四 、本期向 基金份 额持 有
人 分配利润 产生的 基金 净
值变动 （ 净值减少 以 “- ” 号
填列） - - -
五 、期末所 有者权 益（ 基
金净值） 4,638,183,876.42 354,010,720.76 4,992,194,597.18
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4，财 务报表由 下列负责 人签署：
基金管理人 负责人： 孙树明， 主管会计 工作负责 人： 窦刚，会计 机构负责 人：张晓 章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）(“ 本基金”) 经 中国证券监督管理委员会(“ 中国证监 会”) 证
监许可[2013]216 号 《 关于核准 广发聚源 定期开放 债券 型证券投资 基金募集 的批复 》 核准 ， 由广发 基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金 法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》
等有关规定和《广发 聚源定期开放 债券型证券投 资基 金基金合同》( 后更新 为 “ 《广发聚源债券型证
券投资基金 （LOF ）基金合同》 ” ， 以下简称 “ 基金 合 同”) 发起，于 2013 年 5 月 8 日 募集成立 。本基
金的基金管 理人为广 发基金管 理有限公 司，基金 托管 人为中国农 业银行股 份有限公 司。
本基金募集 期为 2013 年 4 月 15 日至 2013 年 4 月 26 日， 募集资金 总额为人 民币 1,298,591,647.67
元，有效认 购户数 为 12,006 户。 其中广发 聚源债 券 A 类基金 ( “ A 类基金 ”) 扣 除认购费 用后的募 集资
金净额为人 民币 776,522,417.00 元， 认购资金 在募集 期间的利息 为人民 币 254,452.42 元， 折合基 金
份额 253,122.22 份 ； 广发聚 源债券 C 类 基金 ( “ C 类基 金”) 的募集资 金净额 521,575,391.43 元 ， 认购资
金在募集期 间的利息 为人民币 240,717.02 元,折合 基金 份额 240,717.02 份。 认购 资金在募 集期间产 生广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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的利息按照 基金合同 的有关约 定计入基 金份额持 有人 的基金账户 ，折算差 额人民币 1,330.20 元 计入
基金资产。 本基金募 集资金经 德勤华永 会计师事 务所 （特殊普通 合伙）验 资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管理办法》和基金合同
等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的 固定收益类金融工具，包括国债、央行 票据、
金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券 、中期票据、资产支持证券、次级债券、集合
债券、分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债 、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期
存款及其他 银行存款） 、 货币市场 工具及 法律法规 或中 国证监会允 许基金投 资的其他 金融工具， 但须
符合中国证监会相关规定。本基金不直接从二级市场 买入股票、权证和可转债等，也不参与一级市
场新股申购、新股增发和可转债申购。本基金不投资 可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市
后分离出来 的债券。 本基金业 绩比较基 准为：中 债总 全价指数收 益率。
2014 年 8 月 15 日，本基 金基金 份额持有 人大会表 决 通过将广发 聚源定期 开放债券 型证券投 资
基金转型为 广发聚源 债券型证 券投资基 金（LOF ） ，相 关决议于 2014 年 8 月 18 日生 效。
本基金的财 务报表于 2018 年 8 月 22 日 已经本基 金的 基金管理人 及基金托 管人批准 报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 颁布的企 业会计准 则 （以下简 称 “ 企 业会计准 则 ” ） 和中 国证监会
发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时 在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国
证券投资基 金业协会 发布的若 干基金行 业实务操 作。
6.4.3 遵 循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监 会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求， 真 实、 完整地 反映了本 基金 2018 年 6 月 30 日的财务状 况以及 2018 年上 半年度的 经营成
果和基金净 值变动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近 一期年度报告相一致的说明
本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计与 最近 一期年度报 告相一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本 报告期间 无需说明 的重大会 计政策变 更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本 报告期间 无需说明 的重大会 计估计变 更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本 报告期间 无需说明 的重大会 计差错更 正。 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2004]78 号 《关 于证 券投资基金 税收政策 的通知》 、 财 税[2008]1
号 《财政部、 国家税 务总局关 于企业所 得税若干 优惠 政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日 《上海、 深圳
证券交易所 关于做好 证券交易 印花税征 收方式调 整工 作的通知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施上 市公
司股息红利差 别化个人 所得税政策 有关问题 的通知》 、财税[2015]101 号《关于 上市公司 股息红利 差
别化个人所 得税政策 有关问题 的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面 推开营 业税改征 增值税试 点的通
知》 、 财税[2016]140 号 《 关于明 确金融房 地产开发 教育 辅助服务等 增值税政 策的通知》 、 财税[2017]56
号 《关于 资管产品 增值税有 关问题的 通知》 、 财税[2017]90 号 《关于租 入固定资 产进项 税额抵扣 等增
值税政策的 通知》及 其他相关 税务法规 和实务操 作， 主要税项列 示如下：
1 、 证券投资基 金 （封闭式 证券投资 基金， 开放 式证券 投资基金） 管 理人运用 基金买卖 股票、 债
券免征营业 税或增值 税；2018 年 1 月 1 日起 ， 公开 募 集证券投资 基金运营 过程中发 生的其他 增值税
应税行为， 以基金管 理人为增 值税纳税 人，暂适 用简 易计税方法 ，按照 3% 的征 收率缴纳 增值税。
2 、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括 买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不缴 纳企 业所得税。
3 、 对基金取得的 股票股息、 红 利收入， 由 上市公司 在 收到相关扣 收税款当 月的法定 申报期内 向
主管税务机 关申报缴 纳，从公 开发行和 转让市场 取得 的上市公司 股票，持 股期限在 1 个月以内 （含
1 个月） 的， 其股息红 利所得全 额计入应 纳税所得 额 ； 持股期限 在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年 ） 的，
暂减按 50% 计 入应纳税 所得额； 持股期限 超过 1 年 的 ，股息红利 所得暂免 征收个人 所得税。 上述所
得统一适用 20% 的 税率计征 个人所得 税。
4 、 对基金取得 的债券利 息收入， 由发 行债券的 企业在 向基金支付 上述收入 时代扣代 缴 20% 的个
人所得税， 暂不缴纳 企业所得 税。
5 、 对于基 金从事 A 股买卖 ， 出让 方按 0.10% 的税 率 缴纳证券 （ 股票） 交易印花 税， 对 受让方不
再缴纳印花 税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款 412,631,225.54
定期存款 -
其他存款 -
合计 412,631,225.54 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 11,020,068.90 11,102,310.00 82,241.10
银行间市场 678,187,544.10 679,266,000.00 1,078,455.90
合计 689,207,613.00 690,368,310.00 1,160,697.00
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 689,207,613.00 690,368,310.00 1,160,697.00
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报 告期末无 衍生金融 工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 119,740,679.81 -
合计 119,740,679.81 -
6.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存 款利息 28,458.03
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 27.36
应收结算备 付金利息 319.05
应收债券利 息 12,618,670.90
应收资产支 持证券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 78,876.69
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 - 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
第 22 页共 43 页
合计 12,726,352.03
6.4.7.6 其他资产
本基金本报 告期末无 其他资产 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场 应付交易 费用 -
银行间市场 应付交易 费用 9,117.35
合计 9,117.35
6.4.7.8 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 -
预提费用 207,354.28
合计 207,354.28
6.4.7.9 实收基金
广发聚源债 券 A （LOF ）
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 217,358,637.41 217,358,637.41
本期申购 742,449,332.49 742,449,332.49
本期赎回（ 以 “- ” 号 填列） -214,345,158.17 -214,345,158.17
本期末 745,462,811.73 745,462,811.73
广发聚源债 券 C （LOF ）
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 3,224,733.81 3,224,733.81 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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本期申购 47,936.61 47,936.61
本期赎回（ 以 “- ” 号 填列） -888,147.69 -888,147.69
本期末 2,384,522.73 2,384,522.73
注：申购含 转换转入 、红利再 投资份（ 金）额， 赎回 含转换转出 份（金） 额。
6.4.7.10 未分配利润
广发聚源债 券 A （LOF ）
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 12,428,657.43 8,405,577.62 20,834,235.05
本期利润 5,423,773.11 1,525,719.67 6,949,492.78
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 41,298,656.46 22,210,822.19 63,509,478.65
其中：基金 申购款 58,192,033.84 31,244,494.48 89,436,528.32
基金赎回款 -16,893,377.38 -9,033,672.29 -25,927,049.67
本期已分配 利润 - - -
本期末 59,151,087.00 32,142,119.48 91,293,206.48
广发聚源债 券 C （LOF ）
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 129,030.61 124,119.19 253,149.80
本期利润 56,992.49 13,637.24 70,629.73
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-43,185.93 -35,526.28 -78,712.21
其中：基金 申购款 2,374.72 2,153.67 4,528.39
基金赎回款 -45,560.65 -37,679.95 -83,240.60
本期已分配 利润 - - -
本期末 142,837.17 102,230.15 245,067.32
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 43,669.48
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 689.57
结算备付金 利息收入 22,341.93
其他 620.00
合计 67,320.98
6.4.7.12 股票投资收益 —— 买卖股票差价收入
本基金本报 告期内无 股票投资 收益。 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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6.4.7.13 债券投资收益
单 位：人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6月30日
卖出债券 （ 债转股及 债券到期 兑付） 成
交总额
484,739,482.93
减： 卖出债 券 （ 债转 股及债券 到期兑付）
成本总额
474,608,749.85
减： 应收利 息总额 9,400,905.51
买卖债券差 价收入 729,827.57
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报 告期内无 衍生工具 收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报 告期内无 股利收益 。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6月30日
1.交易性金融 资产 1,539,356.91
—— 股票投 资 -
—— 债券投 资 1,539,356.91
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 基金投 资 -
—— 贵金属 投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
减：应税金 融商品公 允价值变 动产生的
预估增值税 -
合计 1,539,356.91
6.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6月30日
基金赎回费 收入 864.42
手续费返还 -
基金转换费 收入 -
印花税返还 - 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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其他 -
合计 864.42
6.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场 交易费用 124.06
银行间市场 交易费用 11,800.00
合计 11,924.06
6.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6月30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 148,765.71
银行汇划费 10,455.30
账户维护费 18,000.00
上市费 29,752.78
其他 600.00
合计 227,409.58
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要披露 的或有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务 报表批准 报出日， 本基金无 需要披露 的资 产负债表日 后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期内 不存在控 制关系或 者其他重 大利害关 系的 关联方关系 发生变化 的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
广发基金管 理有限公 司 基金发起人 、基金管 理人、直 销机构
中国农业银 行股份有 限公司 基金托管人 、代销机 构
广发证券股 份有限公 司 基金管理人 母公司、 代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无通过关 联方 交易单元进 行的股票 交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无通过关 联方 交易单元进 行的权证 交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6月30日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
广发证券股 份有限公
司
121,712,552.07 100.00% 1,605,362,367.47 100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6月30日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
广发证券股 份有限公
司
1,815,400,000.00 100.00% 29,186,000,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无应支付 关联 方的佣金， 本报告期 末及上年 度可比期 间
末无应付关 联方佣金 余额。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月
30日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6月
30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 411,685.35 14,056,315.60 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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其中：支付 销售机构 的客户维 护费 5,504.93 19,205.93
注：本基金 的管理费 按前一日 基金资产 净值的 0.70% 年费率计提 。计算方 法如下：
H=E× 0.70%÷ 当年天数
H 为每日 应计提的 基金管理 费
E 为前一日 的基金资 产净值
基金管理费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月末，按 月支 付，由基金 管理人向 基金托管 人发送基 金
管理费划款 指令， 基金托 管人复核 后于次月 前 3 个工 作日内从基 金财产中 一次性支 付给基金 管理人。
若遇法定节 假日、公 休假等， 支付日期 顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月
30日
上年度可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6月
30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 137,228.42 4,571,941.48
注：本基金 的托管费 按前一日 基金资产 净值的 0.20% 的年费率计 提。计算 方法如下 ：
H=E× 0.2%÷ 当 年天数
H 为每日 应计提的 基金托管 费
E 为前一日 的基金资 产净值
基金托管费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月末，按 月支 付，由基金 管理人向 基金托管 人发送基 金
托管费划款 指令，基 金托管人 复核后于 次月前 3 个工 作日内从基 金财产中 一次性支 取。若遇 法定节
假日、公休 日等，支 付日期顺 延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民币元
获得销售服 务费的各 关
联方名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
广发聚源债 券 A
（LOF ）
广发聚源债 券 C （LOF ） 合计
中国农业银 行股份有
限公司
- 320.86 320.86
广发证券股 份有限公
司
- 176.83 176.83
广发基金管 理有限公
司
- 389.49 389.49
合计 - 887.18 887.18 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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获得销售服 务费的各 关
联方名称
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
广发聚源债 券A
（LOF ）
广发聚源债 券C （LOF ） 合计
中国农业银 行 - 735.67 735.67
广发证券股 份有限公
司
- 222.01 222.01
广发基金 - 72,605.16 72,605.16
合计 - 73,562.84 73,562.84
注：本基金 A 类基 金份额不 收取销售 服务费，C 类基 金份额的销 售服务费 年费率为 0.40% 。
本基金销售 服务费按 前一日 C 类 基金资产 净值的 0.40% 的年费 率计提。 计算方法 如下：
H=E× 0.40%÷ 当年天数
H 为 C 类基金 份额每日 应计提 的基金销 售服务费
E 为 C 类基金 份额前一 日的基金 资产净值
销售服务费 每日计算 ，逐日累 计至每月 月末，按 月支 付。由基金 管理人向 基金托管 人发送基 金
销售服务费 划款指令 ，基金托 管人复核 后于次月 前 3 个工作日内 从基金资 产中一次 性支付给 基金管
理人，经基 金管理人 代付给各 个基金销 售机构。 若遇 法定节假日 、公休假 等，支付 日期顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无与关联 方进 行银行间同 业市场的 债券 （含回 购） 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告期内 及上年度 可比期间 内基金管 理人无运 用固 有资金投资 本基金的 情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
广发聚源债券 A （LOF ）
本报告期末 及上年度 末无除基 金管理人 之外的其 他关 联方投资本 基金的情 况。
广发聚源债券 C （LOF ）
本报告期末 及上年度 末无除基 金管理人 之外的其 他关 联方投资本 基金的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生 的 利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6月30日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6月30日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国农业银 行股份有 限公 412,631,225. 43,669.48 5,164,978.12 305,137.81 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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司 54
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国农业银 行股 份有限公司 保管，按 银行同业 利率或约 定
利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的 情 况
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间内 无在承销 期内 参与关联方 承销的证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报 告期内未 进行利润 分配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受 限证券
截至本报告 期末 2018 年 6 月 30 日止， 本基金无 因认 购新 发/ 增 发 证券 而 持 有的 流 通 受限 证 券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告 期末 2018 年 6 月 30 日止， 本基金无 持有 暂时停牌等 流通受限 股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告 期末 2018 年 6 月 30 日止，本 基金无从 事 银行间市场 债券正回 购交易形 成的卖出 回
购证券款， 无抵押债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告 期末 2018 年 6 月 30 日止，本 基金无从 事 证券交易所 债券正回 购交易形 成的卖出 回
购证券款， 无抵押债 券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险 、流动性风险及市场风险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适 当的风 险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系 统持续监 控上述各 类风险。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理的理念，在董事会下 设立合规及风险管理委员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等 ；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业 务操作层面风险管理职责主要由合规稽核部、
金融工程与风险管理部负责，协调并与各部门合作完 成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效
评估。合规稽核部、金融工程与风险管理部对公司总 裁负责。本基金 管理人建立了以合规及风险管
理委员会为核心的、由总裁和风险控制委员会、督察 长、合规稽核部、金融工程与风险管理部和相广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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关业务部门 构成的风 险管理架 构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约 责任，或所投资证券之发行人出现违约、
无法支付到 期本息， 或 由于债券 发行人信 用等级降 低 导致债券价 格下降， 将 对基金资 产造成的 损失。
为了防范信用风险，本基金主要投资于信用等级较高 的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
但是， 随着短 期资金市 场的发展， 本基金的 投资范 围 扩大以后， 可 能会在一 定程度上 增加 信用 风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手 为中国证券登记结算有限责任公司，违约
风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行 风险评估防范相应的信用风险。本基金管理人
认为与应收 证券清算 款相关的 信用风险 不重大。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
短期信用评 级
本期末
2018年6月30 日
上年 度末
2017 年12月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 311,316,310.00 228,676,000.00
合计 311,316,310.00 228,676,000.00
注：1 、债券 评级取自 第三方评 级机构的 债项评 级。
2 、 以上未 评级的 债券为剩 余期限在 一年以内 的国债 、 政策性金融 债、 央 行票据 、 超短期 融资券 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民 币元
长期信用评 级
本期末
2018年6月30 日
上年 度 末
2017年12月31 日
AAA 10,000,000.00 -
AAA 以下 - 507.55
未评级 369,052,000.00 -
合计 379,052,000.00 507.55
注：1 、债券 评级取自 第三方评 级机构的 债项评 级。
2 、以上未评 级的债券 为剩余期 限在一年 以上的 国债 、政策性金 融债和央 行票据。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适 当价格及时变现的风险或基金无法应付基
金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持 有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和 方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从
而对流动性 风险进行 监控和防 范。 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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本基金主要 投资于具 有良好流 动性的金 融工具， 除在 附注 6.4.12 中列 示的流通 暂时受 限的证券
外，本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行 间同业市场进行交易，资产变现能力强。本基
金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性 强的品种。本基金的负债水平也严格按照基金
合同及中国 证监会相 关规定进 行管理， 因此无重 大流 动性风险。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风 险分 析
本基金投资 标的为具 有良好流 动性的金 融工具， 主要 投资品种均 可在证券 交易所或 银行间同 业
市场进行交 易，本身 具有较好 的流动性 ；在投资 限制 中采取多种 措施保障 本基金分 散投资； 同时，
本基金投资 策略成熟 ，能够支 持不同市 场情形下 的投 资者赎回要 求。实际 投资中， 本基金投 资组合
的流动性能 够与本基 金申购和 赎回的安 排相匹配 。
综上所述， 本基金的 流动性良 好，无重 大流动性 风险 。
6.4.13.4 市场风险
基金的市场 风险是指 由于证券 市场价格 受到经济 因素 、 政治因素、 投资 心理等各 种因素 的影响，
导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资 产中 金融工具或证券价值对市场参数变化的敏
感性。 一般来 讲， 市场风 险是开放 式基金面 临的最 大 风险， 也往往 是众多风 险中最基 本和最常 见的，
也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为 市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、
外汇风险和 其他价格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来 现金流受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有 的利率敏 感性资产 主要是债 券投资。 本 基 金管理人通 过久期、 凸性、 风险价值 模型 （V AR ）
等方法来评 估投资组 合中债券 的利率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 412,631,225.54 - - -
412,631,225.5
4
结算备付金 787,751.25 - - - 787,751.25
存出保证金 67,435.09 - - - 67,435.09
交易性金融 资产 321,316,310.00 369,052,000.00 - -
690,368,310.0
0
买入返售金 融资 119,740,679.81 - - - 119,740,679.8广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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产 1
应收利息 - - - 12,726,352.03 12,726,352.03
应收申购款 - - - 129.19 129.19
其他资产 - - - - -
资产总计 854,543,401.69 369,052,000.00 - 12,726,481.22 1,236,321,882.
91
负债
应付证券清 算款 - - - 396,587,239.99
396,587,239.9
9
应付赎回款 - - - 780.71 780.71
应付管理人 报酬 - - - 85,893.94 85,893.94
应交税金 - - - 16,346.94 16,346.94
应付托管费 - - - 28,631.32 28,631.32
应付交易费 用 - - - 9,117.35 9,117.35
应付销售服 务费 - - - 910.12 910.12
其他负债 - - - 207,354.28 207,354.28
负债总计 - - - 396,936,274.65 396,936,274
.65
利率敏感度 缺口 854,543,401.69 369,052,000.00 - -384,209,793.43 839,385,608.2
6
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,260,805.08 - - - 1,260,805.08
结算备付金 10,493,491.20 - - - 10,493,491.20
存出保证金 33,311.32 - - - 33,311.32
交易性金融 资产 228,676,000.00 507.55 - -
228,676,507.5
5
买入返售金 融资
产
1,000,000.00 - - - 1,000,000.00
应收利息 - - - 2,155,067.85 2,155,067.85
其他资产 - - - - -
资产总计 241,463,607.60 507.55
-
2,155,067.85 243,619,183.0
0
负债
应付证券清 算款 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
第 33 页共 43 页
应付赎回款 - - - 11,905.74 11,905.74
应付管理人 报酬 - - - 428,385.50 428,385.50
应付托管费 - - - 142,795.16 142,795.16
应付交易费 用 - - - 15,157.94 15,157.94
应付销售服 务费 - - - 1,182.59 1,182.59
其他负债 - - - 349,000.00 349,000.00
负债总计 - - - 1,948,426.93 1,948,426.93
利率敏感度 缺口 241,463,607.60
507.55 - 206,640.92
241,670,756.0
7
注：上表按 金融资产 和金融负 债的重新 定价日或 到期 日孰早者进 行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
市场利率上 升 25 个基 点 -1,667,475.55 -417,398.36
市场利率下 降 25 个基 点 1,675,726.94 418,976.51
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所 有资产及 负债以人 民币计价 ，因此无 外汇 风险。
6.4.13.4.2.1 外汇风险的敏感性分析
本基金的所 有资产及 负债以人 民币计价 ，因此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场 利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量 ，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值
变动均直接 反映在当 期损益中 。本基金 管理人通 过采 用 Barra 风险管 理系统， 通过标 准差、跟 踪误
差、beta 值、风 险价值 模型（V AR ）等指标监控投资 组合面临的 市场价格 波动风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏感性分析
本基金主要 投资于固 定收益类 金融工具 ，因此无 重大 市场价格风 险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事 项
1 、公允价值
（1）不以公 允价值计 量的金融 工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款 项和其他金融负债，其账面价值接近于公
允价值。 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
第 34 页共 43 页
（2）以公允 价值计量 的金融工 具
（i ）金融工具 公允价值 计量的方 法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融 负债根据对计量整体具有重大意义的最低
层级的输入 值确定公 允价值计 量层级。 公允价值 计量 层级参见本 基金最近 一期年报 。
（ii ）各层级金融 工具公 允价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基 金持 有的 以公 允 价值计 量 的金 融工 具 中属 于第 二 层级 的余 额 为
690,368,310.00 元，无属 于第一 层级和第 三层级的 金 额（2017 年 12 月 31 日：属于 第二层级 的余额
为 228,676,507.55 元 ，无属于 第一层级 和第三层 级的 金额） 。
（iii ）公允价值所 属层级间 的重大变 动
对于证券交易所上市的证券 ，若出现重大事项停牌、 交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不 活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列
入第二层级 或第三层 级，上述 事项解除 时将相关 证券 的公允价值 列入第一 层级。
2 、除公允价 值外，截 至资产负 债表日本 基金无 需要 说明的其他 重要事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 690,368,310.00 55.84
其中：债券 690,368,310.00 55.84
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 119,740,679.81 9.69
其中： 买 断式回购 的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
413,418,976.79 33.44
8 其他各项资 产 12,793,916.31 1.03 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
第 35 页共 43 页
9 合计 1,236,321,882.91 100.00
7.2 报告 期末按行业分类的股票投 资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通 投资股票投资组合
本基金本报 告期末未 持有通过 港股通投 资的股票 。
7.3 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的 所有股票投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.4 报告期内股票投资组合的重大 变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期内未 持有股票 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金本报 告期内未 持有股票 。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报 告期内未 持有股票 。
7.5 期末按债券品种分类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净值比
例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 680,368,310.00 81.06
其中：政策 性金融债 680,368,310.00 81.06
4 企业债券 10,000,000.00 1.19
5 企业短期融 资券 - - 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
第 36 页共 43 页
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 690,368,310.00 82.25
7.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 180407 18 农发 07 1,800,000 180,288,000.00 21.48
2 140445 14 农发 45 1,000,000 101,010,000.00 12.03
3 160420 16 农发 20 1,000,000 99,040,000.00 11.80
4 160215 16 国开 15 1,000,000 98,400,000.00 11.72
5 091718001
17 农发绿
债 01
700,000 70,602,000.00 8.41
7.7 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小 排 序的 所有资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小 排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小 排 序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金 本报告期 末未持有 股指期货 。
（2）本基金 本报告期 内未进行 股指期货 交易。 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
第 37 页共 43 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金 本报告期 末未持有 国债期货 。
（2）本基金 本报告期 内未进行 国债期货 交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告 期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一 年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
7.12.2 报告期 内本基金 投资的前 十名股 票未超出 基金 合同规定的 备选股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 67,435.09
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,726,352.03
5 应收申购款 129.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,793,916.31
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持 有人结构
份额单位： 份 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
广发聚源债 券 A
（LOF ）
431 1,729,612.09 741,647,658.60 99.49% 3,815,153.13 0.51%
广发聚源债 券 C
（LOF ）
130 18,342.48 0.00 0.00% 2,384,522.73 100.00%
合计 561 1,333,061.20 741,647,658.60 99.17% 6,199,675.86 0.83%
8.2 期末上市基金前十名持有人
广发聚源债 券 A （LOF ）
8.3 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员持
有本基金
广发聚源债 券 A （LOF ） 1,787.48 0.0002%
广发聚源债 券 C （LOF ） - -
合计 1,787.48 0.0002%
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 王天芝 100,010.00 13.90%
2 李梅英 80,004.00 11.12%
3 丁妩媚 60,000.00 8.34%
4 袁城卿 53,900.00 7.49%
5 朱新艳 51,006.00 7.09%
6 唐远君 48,800.00 6.78%
7 张磊 30,001.00 4.17%
8 王金雷 26,900.00 3.74%
9 罗六妹 24,002.00 3.33%
10 郑贤舞 21,700.00 3.02% 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
第 39 页共 43 页
8.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份 额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、基
金投资和研 究部门负 责人
持有本开放 式基金
广发聚源债 券 A （LOF ） 0
广发聚源债 券 C （LOF ） 0
合计 0
本基金基金 经理 持有 本开
放式基金
广发聚源债 券 A （LOF ） 0
广发聚源债 券 C （LOF ） 0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发聚源债 券 A （LOF ） 广发聚源债 券 C （LOF ）
基金合同生 效日（2013 年 5 月 8
日）基金份 额总额
776,775,539.22 521,816,108.45
本报告期期 初基金份 额总额 217,358,637.41 3,224,733.81
本报告期基 金总申购 份额 742,449,332.49 47,936.61
减：本报告 期基金总 赎回份额 214,345,158.17 888,147.69
本报告期基 金拆分变 动份额 0.00 0.00
本报告期期 末基金份 额总额 745,462,811.73 2,384,522.73
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开基 金份额持 有人大会 。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大 人事变动
本报告期内 ，本基金 管理人、 基金托管 人的专门 基金 托管部门无 重大人事 变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期内 无涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金的 投资策略 未有重大 变化。 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
本报告期内 本基金聘 请的会计 师事务所 未发生变 更。
10.6 管理人、托 管人及其高级管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内 本基金管 理人和托 管人及其 高级管理 人员 未受到任何 稽查或处 罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交易单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 3 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - 新增 1 个
太平洋证券 2 - - - - -
注：1 、交易 席位选择 标准：
（1）财务状 况良好， 在最近一 年内无重 大违规 行为 ；
（2）经营行 为规范， 内控制度 健全，在 业内有 良好 的声誉；
（3）具备投 资运作所 需的高效 、安全、 合规的 席位 资源，满足 投资组合 进行 证 券交 易 的 需要 ；
（4） 具有 较强的研 究和行业 分析能力 ， 能 及时、 全面 、 准确地 向公司提 供关于宏 观、 行 业、 市
场及个股的 高质量报 告，并能 根据基金 投资的特 殊要 求，提供专 门的研究 报告；
（5）能积极 为公司投 资业务的 开展，提 供良好 的信 息交流和客 户服务；
（6）能提供 其他基金 运作和管 理所需的 服务。
2 、交易席位 选择流程 ：
（1） 对交易单 元候选券 商的研究 服务进 行评估。 本 基 金管理人组 织相关人 员依据交 易单元选 择
标准对交易 单元候选 券商的服 务质量和 研究实力 进行 评估，确定 选用交易 单元的券 商。
（2） 协议签署及 通知托管 人。 本基金 管理人与 被选择 的券商签订 交易单 元 租用协议， 并 通知基
金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证券投资 的情况
金额单位： 人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券
121,712,552.
07
100.00%
1,815,400,
000.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露日
期
1
广发基金管理有限公司关于增加金惠家为旗
下部分基金 销售机构 的公告
《中国证券 报》 、 《 证券时
报》 、 《上海 证券报》
2018-01-10
2
广发基金管理有限公司关于增加挖财基金为
旗下部分基 金销售机 构的公告
《中国证券 报》 、 《 证券时
报》 、 《上海 证券报》
2018-02-05
3
广发基金管理有限公司关于增加厦门银行为
旗下部分基 金销售机 构的公告
《中国证券 报》 、 《 证券时
报》 、 《上海 证券报》
2018-02-06
4
广发基金管理有限公司关于广发聚源债券型
证券投资基 金（LOF ）恢复申购 业务的公 告
《中国证券 报》 、 《 证券时
报》 、 《上海 证券报》
2018-02-13
5
广发基金管 理有限公 司关于增 加佳泓（ 北京）
为旗下部分 基金销售 机构的公 告
《中国证券 报》 、 《 证券时
报》 、 《上海 证券报》
2018-03-02
6
广发基金管理有限公司关于广发聚源债券型
证券投资基 金 （LOF ） 调整大额申购限 额的公
告
《中国证券 报》 、 《 证券时
报》 、 《上海 证券报》
2018-03-15
7
关 于 广 发 聚 源 债 券 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 修
改基金合同 的公告
《中国证券 报》 、 《 证券时
报》 、 《上海 证券报》
2018-03-22
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超 过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时 间区间
期 初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份额 份额占比
机构 1
20180101-201806
27
213,44
1,473.1
7
0.00
213,44
1,473.1
7
0.00 0.00%
2
20180627-201806
30
0.00
446,029,
438.00
0.00
446,029,438.
00
59.64% 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
第 42 页共 43 页
3
20180626-201806
30
0.00
267,616,
413.92
0.00
267,616,413.
92
35.78%
产品特有风 险
报告期内， 本基金存 在单一投 资者持有 份额比例 达到 或超过20% 的情况 ，由此可 能导致 的特有风 险
主要包括： 当 投资者持 有份额占 比较为集 中时， 个别 投资者的大 额赎回可 能会对基 金资产运 作及净
值表现产生 较大影响 ；极端情 况下基金 管理人可 能无 法及时变现 基金资产 以应对投 资者的赎 回申
请； 若个别投 资者大额 赎回后本 基金出现 连续六十 个 工作日基金 资产净值 低于 5000 万元， 基 金还
可能面临转 换运作方 式、 与其他 基金合并 或者终止 基 金合同等情 形。 本基金 管理人将 对基金的 大额
申赎进行审 慎评估并 合理应对 ，完善流 动性风险 管控 机制，切实 保护持有 人利益。
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备查文件目录
12.1 备查文件目录
1 ． 《广发聚 源债券型 证券投资 基金（LOF ）基金合 同 》
2 ． 《广发聚 源债券型 证券投资 基金（LOF ）托管协 议 》
3 ．基金份额 持有人大 会法律意 见书
4 ． 《关于广 发聚源定 期开放债 券型证券 投资基金 份额 持有人大会 决议生效 公告》
5 ．中国证监 会批准广 发聚源定 期开放债 券型证 券投 资基金募集 的文件
6. 《广发聚 源定期开 放债券型 证券投资 基金基金 合同 》
7. 《广发聚 源定期开 放债券型 证券投资 基金托管 协议 》
8. 基金申请 募集法律 意见书
9. 基金管理 人业务资 格批件、 营业执照
10. 基金托管 人业务 资格批件 、营业执 照
12.2 存放地点
广州市海珠 区琶洲大 道东 1 号 保利国际 广场南塔 31-33 楼
12.3 查阅方式
1. 书面查阅： 查 阅时间为 每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资者可免 费查阅， 也 可按工本 费
购买复印件 ；
2. 网站查阅： 基金管 理人网址 ：http://www.gffunds.com.cn 。
广发基金管理有限公司 广发 聚源 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）2018 年半 年度 报告
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二〇一八年八月二十四日
