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养老A(150305)

养老A:2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
国 寿安保 中证 养老产 业指 数分级 
证 券投资 基金 
2018 年半 年度报 告 
 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 国寿 安 保基 金管 理有 限公司 
基 金 托管 人: 招商 证 券股 份有 限公 司 
送 出 日期 :2018 年 8 月 24 日 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 
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§1 重 要 提示 及目 录 1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定, 于2018 年8 月23 日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2018 年01 月01 日起至06 月30 日止。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 3 页 共 51 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理 人和基 金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主要会计 数据和 财务指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................ 11 4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................ 12 4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .................................................................... 12 4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................ 13 4.8 报告期内 管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................ 13 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................ 14 5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........ 14 5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................ 14 §6 半年度财务会计报告(未经审 计) ................................................................................................. 15 6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 15 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16 6.3 所有者权 益(基 金净值) 变动表 ............................................................................................ 17 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 4 页 共 51 页


6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37 7.1 期末基金 资产组 合情况 ............................................................................................................ 37 7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................ 37 7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有 股票投 资明细 ................................ 38 7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................ 40 7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .................................................................................... 41 7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................ 42 7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ................ 42 7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ................ 42 7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 ............................ 42 7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 .................................................................. 42 7.11 报告期末本 基金 投 资的国债 期货交易 情况说明 .................................................................. 42 7.12 投资组 合报告附 注 .................................................................................................................. 42 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44 8.1 期末基金 份额持 有人户 数 及持有人 结构 ................................................................................ 44 8.2 期末上市 基金前 十名持有 人 .................................................................................................... 44 8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .................................................................... 45 8.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 ................................ 45 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47 10.1 基金份 额持有人 大会决议 ...................................................................................................... 47 10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ...................................... 47 10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 .......................................................... 47 10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................. 47 10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 .................................................................................. 47 10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 .................................................. 47 10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .............................................................................. 47 10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 48 § 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 50 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 5 页 共 51 页


11.1 报告期内单 一投资 者持有基 金份额比 例达到或 超 过 20% 的 情况 ...................................... 50 11.2 影响投资者 决策的 其他重要 信息 .......................................................................................... 50 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51 12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 51 12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 51 12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 51 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 6 页 共 51 页


§2


基 金 简介 2.1 基金 基本情 况 基金名称 国寿安保中 证养老产 业指数分 级证券投 资基金 基金简称 国寿安保中 证养老产 业指数分 级 场内简称 国寿养老 基金主代码 168001 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2015 年6 月26 日 基金管理人 国寿安保基 金管理有 限公司 基金托管人 招商证券股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额 109,750,613.83 份 基金合同存 续期 不定期 基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易 所 深圳证券交 易所 上市日期 2015 年7 月10 日 下属分级基 金的基金 简称 国寿安保中 证养老 产业指数分 级 A 国寿安保中 证养老产 业指数分级 B 国寿安保中 证养老 产业指数分 级 下属分级基 金场内简 称: 养老 A 养老 B 国寿养老 下属分级基 金的交易 代码 150305 150306 168001 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额总额 9,623,369.00 份 9,623,369.00 份 90,503,875.83 份 2.2 基金 产品说明 投资目标 本基金采用 指数化投 资策略, 紧密跟踪 中证养老 产业 指数。在正 常 市场情况下 ,力争将 基金的净 值增长率 与业绩比 较基 准之间的日 均 跟踪偏离度 绝对值控 制在 0.35% 以内, 年跟踪误 差控 制在 4% 以内 。 投资策略 本基金采取 完全复制 策略,即 按照标的 指数的成 份股 构成及其权 重 构建基金股 票投资组 合,并根 据标的指 数成份股 及其 权重的变动 进 行相应调整 。但因特 殊情况( 如市场流 动性不足 、成 份股被限制 投 资等)导致 基金无法 获得足够 数量的股 票时,基 金管 理人将运用 其 他合理的投 资方法构 建本基金 的实际投 资组合, 追求 尽可能贴近 目 标指数的表 现。 业绩比较基 准 95% 中证养老 产业指数 收益率+5%银行人 民币活 期存 款利率 (税后 ) 。 风险收益特 征 本基金为股 票型基金 ,具有较 高预期风 险、较高 预期 收益的特征 , 其预期风险 和预期收 益高于货 币市场基 金、债 券 型基 金和混合型 基 金。从本基 金所分离 的两类基 金份额来 看,国寿 养老A 份额具有低 预期风险、 预期收益 相对稳定 的特征; 国寿养老B 份 额具有高预 期 风险、预期 收益相对 较高的特 征。 下属分级基 金 的 风 险 收益 特征 国寿养老 A 份额具有 低预期风险 、预期收 益相对稳定 的特征。 国寿养老 B 份额具有 高预期风险 、预期收 益相对较高 的特征。 本基金为股 票型基 金,具有较 高预期风 险、较高预 期收益的 特征,其预 期风险和 预期收益高 于货币市国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 7 页 共 51 页


场基金、债 券型基金 和混合型基 金。 2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国寿安保基 金管理有 限公司 招商证券股 份有限公 司 信息披露负 责人 姓名 张彬 郭杰 联系电话 010-50850744 0755-82943666 电子邮箱 public@gsfunds.com.cn tgb@cmschina.com.cn 客户服务电 话


4009-258-258 95565 传真 010-50850776 0755-82960794 注册地址 上海市虹口 区丰镇路806 号 3 幢 306 号 广东省深圳 市福田区 益田路江 苏大厦 A 座 38-45 层 办公地址 北京市西城 区金融大街28 号 院盈泰商务 中心2 号楼11 层 广东省深圳 市福田区 益田路江 苏大厦 A 座 38-45 层 邮政编码 100033 518026 法定代表人 王军辉 霍达 2.4 信息 披露方式


本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报 登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.gsfunds.com.cn 基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处 2.5 其他 相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 8 页 共 51 页


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 会计数据 和财 务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2018 年 1 月1 日 - 2018 年 6 月 30 日 ) 本期已实现 收益 -829,779.08 本期利润 -5,743,169.25 加权平均基 金份额本 期利润 -0.0500 本期加权平 均净值利 润率 -6.45% 本期基金份 额净值增 长率 -6.80% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 ) 期末可供分 配利润 -22,354,804.74 期末可供分 配基金份 额利润 -0.2037 期末基金资 产净值 79,898,990.21 期末基金份 额净值 0.728 3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 ) 基金份额累 计净值增 长率 -21.90% 注:本期已实现收益指基 金本期利息收入 、投资收益 、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣 除 相关费用后 的余额, 本期利润 为本期已 实现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。 上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金 的各项费用 ,计入费用后投资人的实 际收益水平要低 于 所列数字。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净 值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -10.13% 1.72% -10.21% 1.74% 0.08% -0.02% 过去三个月 -7.57% 1.37% -7.83% 1.37% 0.26% 0.00% 过去六个月 -6.80% 1.30% -6.49% 1.31% -0.31% -0.01% 过去一年 -6.58% 1.04% -3.95% 1.04% -2.63% 0.00% 过去三年 -21.90% 1.47% -22.81% 1.63% 0.91% -0.16% 自 基 金 合 同 生效起至今 -21.90% 1.47% -28.73% 1.72% 6.83% -0.25% 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 9 页 共 51 页


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 注: 本基 金的基金 合同于 2015 年 6 月26 日 生效 , 按 照本 基金的 基金合同 规定,自基 金合同生 效之 日起 6 个月内使基金 的投资组 合比例符 合基金合 同关 于投资范围 和投资限 制的有关 约定。本 基金 建仓期结束 时各项资 产配置比 例符合基 金合同约 定。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 10 页 共 51 页


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准, 于2013 年10 月29 日设立, 公司注册资 本12.88 亿元 人民币, 公司股东为中国人寿资产管理 有限公司,其持有股份 85.03% ,AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED (澳大利亚安保资 本投资有限公司) ,其持有股份14.97% 。 截至2018 年 6 月30 日, 公司共管理44 只开放 式基金及部分特定资产管理计划, 公司管理资产总规模为1,880.78 亿元,其中 公募基金管理规模为1,447.06 亿元。 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 (助理) 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 李康 基金经理 2018 年 1 月 30 日 - 8 年 李康先生,博士研究 生。2009 年 10 月至 2012 年 12 月就职于 中 国国际金融 有限公司 , 任职量化分析经理; 2012 年 12 月至 2013 年 11 月就 职于长盛 基 金管理有限 公司, 任 职 量 化 研 究 员 ;2013 年 11 月 加 入 国 寿 安 保 基 金管理有限公司任基 金经理助理 , 现任国 寿 安保沪深300 指数型 证 券投资基金 、 国寿安 保 中证500 交 易型开放 式 指数证券投 资基金、 国 寿安保中证500 交易 型 开放式指数证券投资 基金联接基 金、 国寿 安 保中证养老产业指数 分级证券投资基金及 国寿安保沪 深300 交易 型开放式指数证券投 资基金基金 经理。 吴坚 基金经理 2015 年 6 月 26 日 2018 年 2 月 9 日 11 年 吴坚先生,博士研究 生。 曾任中 国建设银 行国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 11 页 共 51 页


云南分行副 经理、 中 国 人寿资产管理有限 公 司一级研究 员, 现任 国 寿安保稳惠灵活配置 混合型证券 投资基金 、 国寿安保策略精选灵 活配置混合型证券投 资基金及国寿安保稳 泰一年定期开放混合 型证券投资基金基金 经理。 注:任职日期为基金合同 生效日 或本基金 管理人对外 披露的任职日期 。证券从 业的含义遵从行 业 协会《证券 从业人员 资格管理 办法》的 相关规定 。 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投 资基金法》 等有关法律法规及基金 合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于基金份额 持有人为宗旨, 本着诚实信用、 勤勉 尽责的原 则管理和运用基金资产, 在控制风险的 前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作合法合规, 不存 在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报 告期, 不存在损害投资者利益的不公平 交易行为。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 报告期内, 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为; 且不 存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 报告期内,本基金严格遵守基金合同,紧密追踪标的指数。 本基金跟踪误差主要源自标的成份股中国人寿的替代投资, 以及日常申赎。 成分 股停复牌和市场波动等因素, 也带来一定的跟踪误差。 本基金管理人采用量化分析手国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 12 页 共 51 页


段, 通过适当的策略尽量克服对跟踪误差不利因素的影响。 并且, 逐日跟踪实际组合 与标的指数表现的偏离,定期分析优化跟踪偏离度管理方案。 2018 上半年股票市场先扬后抑,年 初在地产股带动下连续上涨,进入二月以后, 在监管趋严和去杠杆压力下, 叠加中美贸易摩擦等因素, 权益市场大幅调整, 主要指 数较一月高点回调约20%。 创业板指表现略好 于大盘, 上半年跌幅也近8%。2017 年表 现 良 好 的 白 马 股 回 调 明 显 , 医 药 板 块 是 主 要 消 费 板 块 中 为 数 不 多 表 现 亮 眼 的 板 块 之 一,但在6 月份也遭遇回调。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 截 至 本报 告期 末本 基 金份 额净 值为 0.728 元; 本 报告 期基 金份 额 净值 增长 率 为 -6.80% ,业绩比较基准收益率为-6.49%。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 展望下半年, 在政策微调 , 去杠杆节奏稳重趋 缓的条件下, 权益市场继续大幅下 跌的空间有限。 货币政策预计维持宽松, 通胀整体水平相对温和。 另一方面, 中美贸 易摩擦将是长期的过程, 对市场持续产生影响。 对内深化改革, 对外扩大开放, 依靠 创新和消费将是未来经济发展的重点。在这个大背景下,A 股市场将会延续大分化和 重构的格局, 机遇与风险并存, 应把握经济动 能转换红利, 精选优质企业并分享其成 长价值。 养老产业涵盖多个消费升级相关行业, 随着人口结构日趋老龄化, 具备持续 投资价值。 本基金将严格遵守基金合同,力争将对标的指数的跟踪误差降低到最小程度。 4.6 管理 人对报告 期内 基金估值程 序等事项的 说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《企业会计 准则》 、 《证券投资基金会计核算业 务指引》 以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定, 日 常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会, 估值委员 会负责人由主管运营工作的公司领 导担任, 委员由运营管理部负责人、 合规管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研究部 负责人组成, 估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会采取 定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序, 在发生了影响估值政策 和程序的有效性及适用性的情况时, 运营管理 部及时提请估值委员会召开会议修订估 值方法并履行信息披露义务, 以保证其持续适用。 相关基金经理和研究员可列席会议, 向估值委员会提出估值意见或建议,但不参与具体的估值流程。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 13 页 共 51 页


上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。 本 基 金 管 理 人 已 与 中 债 金 融 估 值 中 心 有 限 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协 议, 由其按约定分别提供在银行间同业市场和 在交易所市场交易的固定收益品种的估 值数据,以及流通受限股票的估值数据。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.8 报告 期 内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明 无。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 14 页 共 51 页


§5 托 管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 本报告期, 招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中, 严格遵守了 《证券投 资基金 法》 、基 金合 同、 托管 协议 和其 他有 关 规定, 不存 在损 害基 金份 额持 有人 利益 的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定, 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核 , 对本基金的 投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计 报告、 投资组合报告等内容, 保证复核内容不 存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗 漏。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 15 页 共 51 页


§6 半 年 度财 务会 计报 告 (未 经审 计) 6.1 资产 负债表 会计主体 : 国寿安保 中证养老 产业指数 分级证券 投资 基金 报告截止日 : 2018 年6 月30 日 单位:人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 2,850,014.30 5,160,748.68 结算备付金


18,403.32 17,340.97 存出保证金


11,256.66 34,165.75 交易性金融 资产 6.4.7.2 77,316,393.00 90,499,301.87 其中:股票 投资


74,594,217.00 90,499,301.87 基金投资


- - 债券投资


2,722,176.00 - 资产支持证 券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资 产 6.4.7.3 - - 买入返售金 融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清 算款


- - 应收利息 6.4.7.5 39,063.79 2,611.47 应收股利


- - 应收申购款


96,989.94 11,987.12 递延所得税 资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


80,332,121.01 95,726,155.86 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回购金 融资产款


- - 应付证券清 算款


- - 应付赎回款


35,504.58 8,635.17 应付管理人 报酬


68,602.11 80,358.55 应付托管费


13,720.41 16,071.74 应付销售服 务费


- - 应付交易费 用 6.4.7.7 35,256.12 37,009.01 应交税费


- - 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 16 页 共 51 页


应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他 负债 6.4.7.8 280,047.58 351,029.58 负债合计


433,130.80 493,104.05 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 102,253,794.95 113,567,161.19 未分配利润 6.4.7.10 -22,354,804.74 -18,334,109.38 所有者权益 合计


79,898,990.21 95,233,051.81 负债和所有 者权益总 计


80,332,121.01 95,726,155.86 注:报告截 止日 2018 年6 月30 日,养老基金份 额净 值人民币 0.728 元, 养老 A 级的基金份 额净 值人民币 1.024 元, 养老 B 级 的基金份 额净值人 民币0.432 元; 基 金份额总 额为 109,750,613.83 份, 其中养老基 金份额 为 90,503,875.83 份, 养老 A 级基金份额 为 9,623,369.00 份, 养老 B 级基 金份额为 9,623,369.00 份。


6.2 利润 表 会计主体 : 国寿安保 中证养老 产业指数 分级证券 投资 基金 本报告期:2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日 单位:人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 一、收入


-4,898,093.53 7,626,780.60 1.利息收入


52,395.84 64,063.20 其中:存款 利息收入 6.4.7.11 35,962.60 64,063.20 债券利息收 入


16,433.24 - 资产支持证 券利息收 入


- - 买入返售金 融资产收 入


- - 其他利息收 入


- - 2.投资收益 (损失以 “- ” 填列)


-52,013.40 -511,445.90 其中:股票 投资收益 6.4.7.12 -575,248.14 -1,252,437.40 基金投资收 益


- - 债券投资收 益 6.4.7.13 1,197.20 - 资产支持证 券投资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收 益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 522,037.54 740,991.50 3.公允价值变 动收益 (损失以 “- ”号填 列) 6.4.7.17 -4,913,390.17 8,032,029.11 4.汇兑收益( 损失以 “- ”号 填 列) - - 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 17 页 共 51 页


5.其他收入( 损失以 “- ”号 填 列) 6.4.7.18 14,914.20 42,134.19 减: 二、费用


845,075.72 1,206,209.34 1.管理人报 酬 6.4.10.2.1 440,902.20 673,237.56 2.托管费 6.4.10.2.2 88,180.38 134,647.53 3.销售服务 费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.19 87,059.60 169,390.71 5.利息支出


- - 其中:卖出 回购金融 资 产支出


- - 6. 税金及附 加


- - 7.其他费用 6.4.7.20 228,933.54 228,933.54 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “-” 号填列) -5,743,169.25 6,420,571.26 减:所得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-”号 填列) -5,743,169.25 6,420,571.26 6.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体 : 国寿安保 中证养老 产业指数 分级证券 投资 基金 本报告期:2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 113,567,161.19 -18,334,109.38 95,233,051.81 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -5,743,169.25 -5,743,169.25 三、本期基金份额交易产 生的基金净 值变动数 (净值减少 以 “- ” 号填列) -11,313,366.24 1,722,473.89 -9,590,892.35 其中:1.基金 申购款 2,492,418.35 -453,063.59 2,039,354.76 2. 基金赎回 款 -13,805,784.59 2,175,537.48 -11,630,247.11 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净 值减少以 “- ” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 102,253,794.95 -22,354,804.74 79,898,990.21 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 18 页 共 51 页


项目 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 169,215,041.63 -34,603,852.33 134,611,189.30 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 6,420,571.26 6,420,571.26 三、本期基金份额交易产 生的基金净 值变动数 (净值减少 以 “- ” 号填列) -20,443,578.31 3,713,234.41 -16,730,343.90 其中:1.基金 申购款 21,963,456.89 -4,465,525.04 17,497,931.85 2. 基金赎回 款 -42,407,035.20 8,178,759.45 -34,228,275.75 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净 值减少以 “- ” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 148,771,463.32 -24,470,046.66 124,301,416.66 报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ______ 左季 庆______














______ 王文英______














____ 韩占 锋____ 基金管理人 负责人














主管会计 工作负责 人














会 计机构负 责人 6.4 报表 附注 6.4.1 基金 基本情况 国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金( 以下简称“本基金 ”), 系经中国 证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会 ”)证监许可[2015]763 号文《关于准 予国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金注册的批复》 的核准, 由国寿安保基 金管理有限公司于 2015 年 6 月 8 日至 2015 年 6 月 19 日向社会公开发行募集,募集 期结束经安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证出具安永华明 (2015) 验字第 61090605_A05 号验资 报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2015 年 6 月 26 日正式生效。本基金为契约型开 放式 ,存续期限不定,首次设立募集规模为 276,524,524.25 份基金份额。 根据 《基金合同》 的约定, 基金份额发售结束后, 场外 认购的全部份额将确认为国寿养老份额;场内认购的份额将按照 1:1 的比例自动分国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 19 页 共 51 页


离为国寿养老A 份额与国寿养老 B 份额。 其中 场内认购的基金份额 (含募集期利息结 转的份额)确认为 105,708,524.00 份,场外认购的基金份额(含募集期利息结转的 份额)确认为 170,816,000.25 份。本基金的基 金管理人为国寿安保基金管理有限公 司, 注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司, 基金托管人为 招商证券股份有 限公司。 本基金的基金份额包括国寿养老份额、 国寿养老A 份额、 国寿养 老B 份额。 根据 对基金财产及收益分配的不同安排, 本基金的基金份额具有不同的风险收益特征。 国 寿养老A 份额与国寿养老 B 份额的配比始终保 持1:1 的比率不变。 每年的基金份额定期折算基准日, 本基金将按照 《基金合同》 的规定对国寿养老 A 份额和国寿养老份额进行定期份额折算。 基金份额折算基准日为每年 12 月15 日 (若 该日为非工作日, 则提前至该日之前的最后一个 工作日) 。 定期份额折算后国寿养老A 份 额 的基 金份 额参 考净 值调 整为 1.000 元 ,基 金 份额 折算 基准 日折 算前 国寿 养老 A 份 额 的基 金份 额参 考净 值超 出 1.000 元的 部分 将 折算 为国 寿养 老份 额的 场内 份额 分 配给A 份额持有人。 国寿养老份额持有人持有的每两份份额将按一份国寿养老 A 份额 获得新增份额的分配, 经过上述份额折算后, 国寿养老份额的基金份额净值将相应调 整。 在基金份额折算前与折算后, 国寿养老A 份额和国寿养老B 份额的份额配比保持 1:1 的比例。 除以上定期份额折算外,本基金还将在以下两种情况进行不定期份额折算,即: 当国寿养老份额 的基金份额净值高至1.500 元 或以上; 当国寿养老B 份额的基金份额 参考净值低至0.250 元或以下。 当国寿养老份额 的基金份额净值高至1.500 元或以上, 本基金将分别对国寿养老A 份额、 国寿养 老B 份额和国寿养老份额进行份额折算, 份 额折算后本基金将确保国寿养老A 份额和国寿 养老B 份额的比例为1:1, 份额折算后 国寿养老A 份额的基金份额参考净值、 国寿养老B 份额的基金份额参考净值和国寿养 老份额的基金份额净值均调整为1.000 元。 当国寿养老B 份额的基金份额参考净值低 至0.250 元或以下, 本基金将分别对国寿养 老 A 份额、 国寿养老 B 份额和国寿养老份 额进行份额折算, 份额折算后本基金将确保国 寿养老A 份额和国寿养老 B 份额的 比例 为 1 :1,份额折算后国寿养老份额的基金份额净值、国寿养老 A 份额和国寿养老 B 份额的基金份额参考净值均调整为1.000 元。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具, 包括中证养老产业指数的成份股、 备 选成份 股、 其他 股票 (包 含中 小板 、创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准发 行的 股票 ) 、国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 20 页 共 51 页


固定收益资产 (国债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券、 分离交易可 转债、 央行 票据 、中 期票 据、 短期 融资 券( 含 超短期 融资 券) 、中 小企 业私 募债 、证 券公司 短期 公司 债券 、资 产支 持证 券、 质押 及 买断式 回购 、银 行存 款等 ) 、 衍生 工具 (权证等) 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证 监会的相关规定) 。 基金的投资组合比例为:本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的 90%,其 中 投 资 于 中 证 养 老 产 业 指 数 成 份 股 和 备 选 成 份 股 的 资 产 不 低 于 非 现 金 基 金 资 产 的 80% ,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 6.4.2 会计 报表的编制基 础 本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修 订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下 统称 “企业会计准则” ) 编制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露 方面, 也参考了中国证券投资基金业协 会修订 并发 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务 指引》 、中 国证 监会 制定 的《 关于 进一 步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《 关于证券投资基金执行<企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第3 号 《半年度报告的内容与 格式》 、 《证券投 资基金信息披露编报规则》 第3 号 《会计报表 附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告 和半年度报 告>》及其他中国证监会及中国证券投 资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6 月30 日的财务状况以及2018 年 1 月 1 日至 6 月30 日的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要 会计政策和会 计估计 本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明 6.4.5.1 会计 政策变更的说 明 本基金本报告期无会计政策变更。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 21 页 共 51 页


6.4.5.2 会计 估计变更的说 明 本基金本报告期无会 计估计变更。 6.4.5.3 差错 更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准, 财政部、 国家税务总局研究决定, 自2008 年4 月24 日起, 调整 证券(股票)交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准, 财政部、 国家税务总局研究决定, 自2008 年9 月19 日起, 调整 由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东支付 对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 6.4.6.2 营业税、增值税 根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通 知》的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券 投资基金(封闭式证券投资基金,开放 式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试 点的通知》的规定,经国务院批准,自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营 业税改征增值税试点, 金融业纳入试 点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券 投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证 券投资基金)管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税; 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入 免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》 的规定, 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务 及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往 来等增值税 政策的补充通知》 的规定, 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同 业存款、 同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 22 页 共 51 页


根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定, 资管产品运营过程中发生的增值税应税 行为,以资管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问 题的补充通知》 的规定,2017 年7 月1 日 (含 ) 以后, 资管产品运营过程中发生的增 值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人, 按照现行规定缴纳增值税。 对资 管产品在 2017 年 7 月 1 日前运营过程中发生 的增值税应税行为,未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额 中抵减。 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问 题的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起, 资管产品管理人运营资管产品过程中发 生的增 值税 应税 行为 (以 下简 称 “ 资管 产品 运 营业务 ”) ,暂 适用 简易 计税 方法 ,按 照3% 的征收率缴纳增值税, 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其 他业务 的销售额和增值税应纳税额的除外。 资管产品 管理人可选择分别或汇总核算资 管产品 运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发 生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资 管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90 号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣 等增值税政策的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产 品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务, 按照以下规定确定销售额: (一) 提供贷 款服务,以2018 年 1 月 1 日起产生的 利息及利息性质的收入为销售额; (二) 转让2017 年12 月31 日前取得的股票(不包 括限售股) 、债券、基金、非货物期货, 可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价 (2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价) 、 债券估 值( 中债 金融 估值 中心 有限 公司 或中 证 指数有 限公 司提 供的 债券 估值 ) 、 基金 份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关 于证券投资基金税收政策的通 知》的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券 投 资基金(封闭式证券投资基金,开放 式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入, 继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 23 页 共 51 页


收政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的 通知》 的规定, 对证券投资基金从证券市场 中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差 价收入, 股权的股息、 红利收入, 债 券的利息 收入及其他收入, 暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储 蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定, 自2008 年10 月9 日起, 对储 蓄存款利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司 股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1 月 1 日起, 证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在1 个月以内 (含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额 ;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计 入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中 国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股 息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9 月 8 日起,证 券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限超过 1 年的, 股息 红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要 财务报表项目 的说明 6.4.7.1 银行 存款 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 活期存款 2,850,014.30 定期存款 - 其中:存款 期限 1 个 月以内 - 存款期限1-3 个月 - 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 24 页 共 51 页


存款期限3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 2,850,014.30 6.4.7.2 交易 性金融资产 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变 动 股票 79,038,186.34 74,594,217.00 -4,443,969.34 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 2,728,704.00 2,722,176.00 -6,528.00 银行间市场 - - - 合计 2,728,704.00 2,722,176.00 -6,528.00 资产支持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 81,766,890.34 77,316,393.00 -4,450,497.34 6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。 6.4.7.4 买入 返售金融资产 6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末 买断式逆回购 交易中取得 的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收 利息 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 应收活期存 款利息 1,268.57 应收定期存 款利息 - 应收其他存 款利息 - 应收结算备 付金利息 8.30 应收债券利 息 37,781.92 应收资产支 持证券利 息 - 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 25 页 共 51 页


应收买入返 售证券利 息 - 应收申购款 利息 - 应收黄金合 约拆借孳 息 - 其他 5.00 合计 39,063.79 6.4.7.6 其他 资产 本基金于本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付 交易费用 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 交易所市场 应付交易 费用 35,256.12 银行间市场 应付交易 费用 - 合计 35,256.12 6.4.7.8 其他 负债











单位 :人民币 元 项目 本期末 2018 年 6 月30 日 应付券商交 易单元保 证金 - 应付赎回费 114.04 预提费用 229,933.54 应付指数使 用费 50,000.00 合计 280,047.58 6.4.7.9 实收 基金 金额单位: 人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 121,896,195.95 113,567,161.19 本期申购 2,675,284.73 2,492,418.35 本期赎回( 以"-" 号填列) -14,820,866.85 -13,805,784.59 基金拆分/ 份额 折算前 - - 基金 拆分/ 份额 折算变动 份额 - - 本期申购 - - 本期赎回( 以"-" 号填列) - - 本期末 109,750,613.83 102,253,794.95 (1 ) 根 据 《基 金合同 》 的约 定, 基 金份额 发售结束 后 , 场外认 购的全部 份额将确 认为国寿 养老份国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 26 页 共 51 页


额; 场内认 购的份额 将按照 1:1 的比例 自动分离 为国 寿养老 A 份 额与国寿 养老 B 份 额。 折算 拆分 后,于基金 合同生效 日,本基 金份额总 额 276,524,524.25 份; (2 ) 根据 本基金基 金合同规 定, 投 资者可申 购、 赎 回 国寿养老份 额, 国 寿养老 A 份额和国 寿养老 B 份额只可在 深圳证券 交易所上 市交易, 因此上表 不 再单独披露 国寿养老 A 份 额和国寿 养老 B 份 额的情况。 6.4.7.10 未分 配利润 单位:人民 币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 上年度末 -13,157,357.96 -5,176,751.42 -18,334,109.38 本期利润 -829,779.08 -4,913,390.17 -5,743,169.25 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的变动 数 1,366,606.02 355,867.87 1,722,473.89 其中:基金 申购款 -305,635.28 -147,428.31 -453,063.59 基金赎回款 1,672,241.30 503,296.18 2,175,537.48 本期已分配 利润 - - - 本期末 -12,620,531.02 -9,734,273.72 -22,354,804.74 6.4.7.11 存款 利息收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 活期存款利 息收入 35,551.62 定期存款利 息收入 - 其他存款利 息收入 - 结算备付金 利息收入 268.99 其他 141.99 合计 35,962.60 6.4.7.12 股票 投 资收益 6.4.7.12.1 股票 投资收益 —— 买卖股票差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 卖出股票成 交总额 36,211,553.71 减:卖出股 票成本总 额 36,786,801.85 买卖股票差 价收入 -575,248.14 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 27 页 共 51 页


6.4.7.13 债券 投资收益 6.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1月1 日至2018 年6月30 日 债 券投资收 益 —— 买卖债 券(、债 转股及 债 券到期兑付 )差价收 入 1,197.20 债券投资收 益 —— 赎 回差价收 入 - 债券投资收 益 —— 申 购差价收 入 - 合计 1,197.20 6.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6月30日 卖出债券( 、债转股 及债券到 期兑付 ) 成交总额 1,607,419.34 减:卖出债 券( 、债 转股及债 券到期兑 付 )成本 总额 1,584,246.00 减:应收利 息总额 21,976.14 买卖债券差 价收入 1,197.20 6.4.7.13.3 资产 支持证券投资 收益 本基金于本报告期间无资产支持证券投资产生的收益/损失。 6.4.7.14 贵金 属投资收益


本基金于本报告期间无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生 工具收益 6.4.7.15.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入 本基金于本报告期间无买卖权证产生的收益/损失。 6.4.7.15.2 衍生 工具收益 —— 其他投资 收益 本基金于本报告期间无买卖其他衍生工具产生的收益/损失。 6.4.7.16 股利 收益 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年6 月30 日 股票投资产 生的股利 收益 522,037.54 基金投资产 生的股利 收益 - 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 28 页 共 51 页


合计 522,037.54 6.4.7.17 公允 价值变动收益 单位:人民 币元 项目名称 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 1.交易性金 融资产 -4,913,390.17 —— 股 票投 资 -4,906,862.17 —— 债券投 资 -6,528.00 —— 资产支 持证券投 资 - —— 贵金属 投资 - —— 其他 - 2.衍生工具 - —— 权证投 资 - 3.其他 - 减: 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估 增值税 - 合计 -4,913,390.17 6.4.7.18 其他 收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 基金赎回费 收入 14,914.20 合计 14,914.20 6.4.7.19 交易 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 交易所市场 交易费用 87,059.60 银行间市场 交易费用 - 合计 87,059.60 6.4.7.20 其他 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 审计费用 24,795.19 信息披露费 74,385.57 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 29 页 共 51 页


上市费 29,752.78 指数使用费 100,000.00 合计 228,933.54 6.4.7.21 分部 报告 无。 6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 6.4.8.1 或有 事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产 负债表日后事 项 截至本会计报表批准报出日,本基金无 需作披露的重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关联 方关系 6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方 关联方名称 与本基金的 关系 国寿安保基 金管理有 限公司( 简称 “国 寿安保基 金 ” ) 基金管理人 、直销机 构 招商证券股 份有限公 司(简称 “ 招商证 券 ”) 基金托管人 中国人寿保 险(集团 )公司( 简称 “集 团公司 ” ) 基金管理人 的最终控 制人 注:以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。


6.4.10 本报 告期 及上年度 可比期间的 关联方交易 6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 6.4.10.1.1 股票 交易 本基金本报告期及上年度可比区间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券 交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券 回购交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证 交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 30 页 共 51 页


6.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金 本基金本报告期末无应支付关联方交易单元的佣金。 6.4.10.2 关联 方报酬 6.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 440,902.20 673,237.56 其中: 支付销 售机构的 客 户维护费 13,407.36 41,105.21 注:基金管 理费每日 计提,按 月支付。 计算方法 如下 :





























H= E×1.00% ÷ 当年天 数





























H 为每日应 计提的基 金管理费





























E 为前一日 的基金资 产净值 6.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 88,180.38 134,647.53 注:基金托 管费每日 计提,按 月支付。 计算方法 如下 : H= E×0.20% ÷ 当年天 数 H 为每日应 计提的基 金托管费 E 为前一日 的基金资 产净值 6.4.10.2.3 销售 服务费 无。 6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易 本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 31 页 共 51 页


6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况 6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 报告期内基金管理人未投 资本基金。 6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 份额单位: 份 国寿安保中 证养老产 业指数分 级 关联方名称 本期末 2018 年6 月30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的 比例 集团公司 79,114,417.34 87.42% 93,885,815.24 85.17% 6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 单位:人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 招商证券 2,850,014.30 35,551.62 6,898,827.58 62,566.98 注:本基金的银行存款存 放于基金托管人 招商证券股 份有限公司在交通银行深 圳科技园支行开 立 的基金托管账户,并由基 金托管人招商证 券股份有限 公司保管;本基金的银行 存款按银行约定 利 率计息。 6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他 关联交易事 项 的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 6.4.11 利润 分配情况 本基金于本报告期间未进行利润分配。 6.4.12 期末 (2018 年 6 月 30 日) 本基金持有的 流通受限 证券 6.4.12.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券 本基金本报告期末无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 32 页 共 51 页


6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 金额单位: 人民币元 股票 代 码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值 单 价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量 (股 ) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 300146 汤臣 倍健 2018 年1 月31 日 公告 重大 事项 16.60 2018 年7 月31 日 16.50 75,500 1,070,403.38 1,253,300.00 - 002252 上海 莱士 2018 年2 月23 日 公告 重大 事项 21.48 - - 52,615 1,153,918.79 1,130,170.20 - 002739 万达 电影 2017 年7 月4 日 公告 重大 事项 38.03 - - 23,800 1,793,292.30 905,114.00 - 002411 必康 股份 2018 年6 月19 日 公告 重大 事项 28.34 - - 30,100 838,294.50 853,034.00 - 000587 金洲 慈航 2018 年6 月15 日 公告 重大 事项 4.96 2018 年7 月2 日 4.46 151,000 1,134,733.60 748,960.00 - 6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购 本基金本报告期末无银行间正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。 6.4.13 金融 工具风险及管 理 6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场 风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险, 并设定适当的风险限 额及内 部控 制流 程, 通过 可靠 的管 理及 信息 系 统持续 监控 上述 各类 风险 。 本基 金管 理人根 据现 代企 业法 人治 理结 构和 内部 控制 的 要求, 建立 在董 事会 领导 下 的架 构清 晰、 控制有效、 系统全面、 切实可行的风险控 制体系。 风险控制的体系由公司董事会、 风险管理委员会、 经理层、 督察长、 合规管理部、 监察稽核部和各业务部门业务人员 岗位自控构成。 6.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证 券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息, 导 致基 金资产损失和收益变化的风险。 本国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 33 页 共 51 页


基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小; 基金在进行银行间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动 性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面 来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持证券在证券交易所 上市,因此,除在附注 6.4.12 中列示的部分基金 资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外, 其余均能及时变现。 此外, 本基金可通 过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有 的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表 日所持有的金融负债的合约约定剩余到 期日均为一年以内且一般不计息, 可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日 且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求, 并同时通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的 监测和分析。 6.4.13.4 市场 风险 市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率 风险 利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而 发生波动的风险。 本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。 本 基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金及结算保证金等。 本基金于本报告期末 未持有债券投资,因此基金净值受利率变动的影响较小。 6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 单位:人民 币元 本期末


2018 年6 月30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 34 页 共 51 页


银行存款 2,850,014.30 - - - 2,850,014.30 结算备付金 18,403.32 - - - 18,403.32 存出保证金 11,256.66 - - - 11,256.66 交易性金融 资产 2,722,176.00 - - 74,594,217.00 77,316,393.00 应收利息 - - - 39,063.79 39,063.79 应收申购款 - - - 96,989.94 96,989.94 资产总计 5,601,850.28 - - 74,730,270.73 80,332,121.01 负债








应付赎回款 - - - 35,504.58 35,504.58 应付管理人 报酬 - - - 68,602.11 68,602.11 应付托管费 - - - 13,720.41 13,720.41 应付交易费 用 - - - 35,256.12 35,256.12 其他负债 - - - 280,047.58 280,047.58 负债总计 - - - 433,130.80 433,130.80 利率敏感度 缺口 5,601,850.28 - - 74,297,139.93 79,898,990.21 上年度末 2017 年 12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 5,160,748.68 - - - 5,160,748.68 结算备付金 17,340.97 - - - 17,340.97 存出保证金 34,165.75 - - - 34,165.75 交易性金融 资产 - - - 90,499,301.87 90,499,301.87 应收利息 - - - 2,611.47 2,611.47 应收申购款 - - - 11,987.12 11,987.12 其他资产 - - - - - 资产总计 5,212,255.40 - - 90,513,900.46 95,726,155.86 负债








应付赎回款 - - - 8,635.17 8,635.17 应付管理人 报酬 - - - 80,358.55 80,358.55 应付托管费 - - - 16,071.74 16,071.74 应付交易费 用 - - - 37,009.01 37,009.01 其他负债 - - - 351,029.58 351,029.58 负债总计 - - - 493,104.05 493,104.05 利率敏感度 缺口 5,212,255.40 - - 90,020,796.41 95,233,051.81 6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 本基金于本报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款等, 除此之外的金融 资产和金融负债均不计息。因此市场利率的变动对于本资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇 风险 本基金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 35 页 共 51 页


6.4.13.4.3 其他 价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险, 市场价格 风险是指基金所持金融工具的公允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的股票, 所面临的最大市场价格风险由所 持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险, 并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资范围主要为标的指数成份股及备选成份股, 所持有的股票资产占基金 资产的比例不低于 90%,投资于中证养老产业指数成份股及其备选成份股的比例不低 于非现金基金资产的80%。于 2018 年6 月30 日, 本基金面临的其他价格风险列示如 下: 6.4.13.4.3.1 其他 价格风险敞口 金额单位: 人民币元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融 资产-股票 投资 74,594,217.00 93.36 90,499,301.87 95.03 交易性金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性金融 资产 -债 券投资 2,722,176.00 3.41 - - 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - - 衍生金融资 产-权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 77,316,393.00 96.77 90,499,301.87 95.03 6.4.13.4.3.2 其他 价格风险的敏 感性分析 假设 假定本基金 的业绩比 较基准变 化 5%,其 他变量不 变; 用期末时点 比较基准 浮动 5%基 金资产净 值相应变 化来 估测组合市 场价格风 险; Beta 系数是 根据本报 告期所有 交易日的 基金资产 净值 和基准指数 数据回归 得出, 反映了基金 和基准的 相关性。 分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的 影响金额( 单位:人 民币元 ) 本期末( 2018 年 6 月 30 日 ) 上年度末 ( 2017 年12 月 31 日 ) +5% 3,984,709.30 4,540,966.93 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 36 页 共 51 页


-5% -3,984,709.30 -4,540,966.93


6.4.13.4.4 采用 风险价值法管 理风险 无。 6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 6.4.14.1 公允价值 银行存款、 结算备付金、 存出保证金等, 因其剩余期限不长, 公允价值与账面价 值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中, 属于第一层次的余额为 人民币 72,558,932.80 元(上年度末:86,167,300.87 元) ,属于第二层次的余额为 人民币4,757,460.20 元(上年度末:4,003,561.00 元) ,无属于第三层次的余额。 (2)公允价值所属层次间的重大变动 本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 本基 金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具, 在第一层次和第二层次之间无重大转 移。 本 基 金 本 报 告 期 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 未 发 生 转 入 或 转 出 第 三 层 次 公允价值的情况。 6.4.14.2 承诺事项 截至资产负债表日, 本基金无需要说明的承诺事项。 6.4.14.3 其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 6.4.14.4 财务报表的批准 本财务报表已于2018 年 8 月23 日经本基金的 基金管理人批准。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 37 页 共 51 页


§7 投 资 组合 报告 7.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资 产的 比例(% ) 1 权益投资 74,594,217.00 92.86 其中:股票 74,594,217.00 92.86 2 固定收益投 资 2,722,176.00 3.39 其中:债券 2,722,176.00 3.39








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品 投资 - - 5 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和 结算备付 金合计 2,868,417.62 3.57 7 其他各项资 产 147,310.39 0.18 8 合计 80,332,121.01 100.00 7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 7.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


金额单位 :人民币 元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 34,893,597.14 43.67 D 电力、 热力、 燃气 及水生产 和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售 业 5,429,425.21 6.80 G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 1,943,747.52 2.43 I 信息传输 、 软件和 信息技术 服务 业 10,993,362.05 13.76 J 金融业 5,167,317.79 6.47 K 房地产业 - - L 租赁和商务 服务业 1,864,580.58 2.33 M 科学研究和 技术服务 业 706,713.00 0.88 N 水利、环境 和公共设 施管理业 879,575.00 1.10 O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 783,921.00 0.98 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 38 页 共 51 页


Q 卫生和社会 工作 1,972,177.87 2.47 R 文化、体育 和娱乐业 9,959,799.84 12.47 S 综合 - - 合计 74,594,217.00 93.36 7.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股 票。 7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净 值比例(%) 1 600535 天士力 50,312 1,299,055.84 1.63 2 601336 新华保险 29,500 1,264,960.00 1.58 3 300146 汤臣倍健 75,500 1,253,300.00 1.57 4 601318 中国平安 20,968 1,228,305.44 1.54 5 002252 上海莱士 52,615 1,130,170.20 1.41 6 601360 三六零 38,000 1,098,200.00 1.37 7 000661 长春高新 4,800 1,092,960.00 1.37 8 300122 智飞生物 23,400 1,070,316.00 1.34 9 600436 片仔癀 9,301 1,041,060.93 1.30 10 300251 光线传媒 100,806 1,026,205.08 1.28 11 300144 宋城演艺 43,121 1,013,343.50 1.27 12 300015 爱尔眼科 31,303 1,010,773.87 1.27 13 600258 首旅酒店 36,720 997,682.40 1.25 14 002001 新 和 成 52,500 995,400.00 1.25 15 600276 恒瑞医药 13,093 991,925.68 1.24 16 002422 科伦药业 30,800 988,680.00 1.24 17 002558 巨人网络 41,420 984,967.60 1.23 18 300059 东方财富 74,315 979,471.70 1.23 19 000963 华东医药 20,295 979,233.75 1.23 20 300003 乐普医疗 26,602 975,761.36 1.22 21 600867 通化东宝 40,678 975,051.66 1.22 22 002044 美年健康 42,540 961,404.00 1.20 23 000538 云南白药 8,932 955,366.72 1.20 24 002773 康弘药业 18,300 951,783.00 1.19 25 000999 华润三九 34,196 951,674.68 1.19 26 600977 中国电影 59,200 949,568.00 1.19 27 300017 网宿科技 88,637 949,302.27 1.19 28 601888 中国国旅 14,738 949,274.58 1.19 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 39 页 共 51 页


29 002624 完美世界 30,600 948,906.00 1.19 30 600754 锦江股份 25,597 946,065.12 1.18 31 002925 盈趣科技 17,000 941,460.00 1.18 32 600196 复星医药 22,600 935,414.00 1.17 33 300413 快乐购 24,648 935,145.12 1.17 34 002555 三七互娱 76,490 929,353.50 1.16 35 601607 上海医药 38,799 927,296.10 1.16 36 002032 苏 泊 尔 18,000 927,000.00 1.16 37 600566 济川药业 19,213 925,874.47 1.16 38 300418 昆仑万维 49,010 925,308.80 1.16 39 600715 文投控股 121,800 924,462.00 1.16 40 601601 中国太保 28,911 920,815.35 1.15 41 600332 白云山 24,200 920,810.00 1.15 42 000100 TCL 集团 317,000 919,300.00 1.15 43 300178 腾邦国际 65,100 915,306.00 1.15 44 002007 华兰生物 28,338 911,350.08 1.14 45 603868 飞科电器 18,839 911,242.43 1.14 46 600085 同仁堂 25,800 910,224.00 1.14 47 603517 绝味食品 21,400 908,430.00 1.14 48 002511 中顺洁柔 96,265 906,816.30 1.13 49 600998 九州通 53,394 905,562.24 1.13 50 002739 万达电影 23,800 905,114.00 1.13 51 600518 康美药业 39,430 902,158.40 1.13 52 000627 天茂集团 127,700 896,454.00 1.12 53 000423 东阿阿胶 16,603 893,407.43 1.12 54 600887 伊利股份 32,000 892,800.00 1.12 55 601098 中南传媒 70,600 892,384.00 1.12 56 300182 捷成股份 117,700 892,166.00 1.12 57 600054 黄山旅游 75,500 879,575.00 1.10 58 000503 海虹控股 27,500 873,950.00 1.09 59 002517 恺英网络 121,050 870,349.50 1.09 60 002294 信立泰 23,348 867,845.16 1.09 61 600827 百联股份 85,000 867,000.00 1.09 62 600315 上海家化 21,800 863,934.00 1.08 63 601801 皖新传媒 113,246 861,802.06 1.08 64 600053 九鼎投资 49,900 856,783.00 1.07 65 002411 必康股份 30,100 853,034.00 1.07 66 600637 东方明珠 56,403 849,429.18 1.06 67 600056 中国医药 46,300 845,901.00 1.06 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 40 页 共 51 页


68 600959 江苏有线 165,420 843,642.00 1.06 69 601019 山东出版 104,800 839,448.00 1.05 70 300027 华谊兄弟 134,795 830,337.20 1.04 71 600373 中文传媒 64,200 824,970.00 1.03 72 002508 老板电器 26,940 824,902.80 1.03 73 603711 香飘飘 37,300 822,465.00 1.03 74 603858 步长制药 19,200 821,568.00 1.03 75 601933 永辉超市 106,700 815,188.00 1.02 76 600661 新南洋 32,300 783,921.00 0.98 77 002292 奥飞娱乐 85,800 766,194.00 0.96 78 000587 金洲慈航 151,000 748,960.00 0.94 79 000839 中信国安 156,550 740,481.50 0.93 80 300676 华大基因 7,300 706,713.00 0.88 7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净 值比例(% ) 1 601360 三六零 1,367,954.00 1.44 2 000661 长春高新 1,024,446.00 1.08 3 300182 捷成股份 999,319.00 1.05 4 002422 科伦药业 998,204.00 1.05 5 600053 九鼎投资 995,295.00 1.05 6 002925 盈趣科技 990,450.00 1.04 7 601019 山东出版 988,778.00 1.04 8 600258 首旅酒店 976,430.80 1.03 9 600054 黄山旅游 974,497.00 1.02 10 002001 新 和 成 954,458.00 1.00 11 002773 康弘药业 953,602.00 1.00 12 603517 绝味食品 940,719.00 0.99 13 603711 香飘飘 940,505.00 0.99 14 600661 新南洋 933,782.00 0.98 15 600056 中国医药 930,578.00 0.98 16 600715 文投控股 610,554.00 0.64 17 002517 恺英网络 583,813.00 0.61 18 601336 新华保险 558,638.00 0.59 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 41 页 共 51 页


19 601607 上海医药 511,676.00 0.54 20 002555 三七互娱 497,861.00 0.52 注:本项的“买入金额” 均按买入成交金 额(成交单 价乘以成交数量)填列, 不考虑相关交易 费 用。 7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净 值比例(% ) 1 300558 贝达药业 1,348,417.00 1.42 2 000848 承德露露 1,325,570.30 1.39 3 603716 塞力斯 1,305,125.81 1.37 4 002174 游族网络 1,077,793.00 1.13 5 000069 华侨城A 1,076,989.00 1.13 6 603377 东方时尚 1,005,697.40 1.06 7 002424 贵州百灵 978,642.00 1.03 8 000028 国药一致 973,181.84 1.02 9 000623 吉林敖东 935,750.00 0.98 10 600436 片仔癀 915,411.85 0.96 11 300015 爱尔眼科 884,584.90 0.93 12 601928 凤凰传媒 866,484.00 0.91 13 600804 鹏博士 843,230.74 0.89 14 300003 乐普医疗 834,115.36 0.88 15 000416 民生控股 828,559.00 0.87 16 601888 中国国旅 812,872.00 0.85 17 002426 胜利精密 786,109.75 0.83 18 600633 浙数文化 722,815.10 0.76 19 300122 智飞生物 710,665.00 0.75 20 601607 上海医药 652,618.00 0.69 注:本项的“卖出金额” 均按卖出成交金 额(成交单 价乘以成交数量)填列, 不考虑相关交易 费 用。 7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 单位:人民 币元 买入股票成 本(成交 )总额 25,788,579.15 卖出股票收 入(成交 )总额 36,211,553.71 7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 金额单位: 人民币元 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 42 页 共 51 页


序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 2,722,176.00 3.41 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策 性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可 交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,722,176.00 3.41 7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值 比例(%) 1 019585 18 国债 03 27,200 2,722,176.00 3.41 7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告 期末本基金投 资的 国债期 货交易情况 说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12 投资 组合报告附注 7.12.1 本基 金本报告期内 投资前十名 证券的发行 主体均无 被监管部门立 案调查和在 报告 编制前一年内 受到公开谴 责、处罚。 7.12.2 基金 投资前十名股 票未超出基 金合同规定 的股票库 。 7.12.3 期末 其他各项资产 构成 单位:人民 币元 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 43 页 共 51 页


序号 名称 金额 1 存出保证金 11,256.66 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 39,063.79 5 应收申购款 96,989.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 147,310.39 7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的公允 价值 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情 况说明 1 300146 汤臣倍健 1,253,300.00 1.57 公告重大事 项 2 002252 上海莱士 1,130,170.20 1.41 公告重大事 项 7.12.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 44 页 共 51 页


§8 基 金 份额 持有 人信 息 8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 份额级别 持有人户 数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 国 寿 安 保 中 证 养 老 产 业 指 数 分级 A 154 62,489.41 3,217,644.00 33.44% 6,405,725.00 66.56% 国 寿 安 保 中 证 养 老 产 业 指 数 分级 B 817 11,778.91 69,895.00 0.73% 9,553,474.00 99.27% 国 寿 安 保 中 证 养 老 产 业 指 数 分级 1,200 75,419.90 79,348,871.34 87.67% 11,155,004.49 12.33% 合计 2,171 50,553.02 82,636,410.34 75.29% 27,114,203.49 24.71% 8.2 期末 上市基金前十 名持有人 国寿安保中 证养老产 业指数分 级 A


序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额 比例 1 李怡名 5,256,778.00 54.63% 2 中融国际信 托有限公 司-中融 -融 金添利单一 资金信托 1,969,000.00 20.46% 3 海通资管- 上海银行 -海通赢 家系 列-月月赢 集合资产 管理计划 1,248,644.00 12.98% 4 陶介清 200,000.00 2.08% 5 解咏梅 180,000.00 1.87% 6 吴嫣 130,400.00 1.36% 7 汪源 68,100.00 0.71% 8 孔祥鉴 57,600.00 0.60% 9 廖桂梅 50,004.00 0.52% 10 莫若怯 50,001.00 0.52% 国寿安保中 证养老产 业指数分 级 B 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 45 页 共 51 页


比例 1 张文俊 383,064.00 3.98% 2 辛文忠 354,143.00 3.68% 3 董正皓 280,000.00 2.91% 4 董家祥 280,000.00 2.91% 5 付晓萍 255,000.00 2.65% 6 郑芝菲 253,700.00 2.64% 7 吴嫣 247,913.00 2.58% 8 陈回春 234,097.00 2.43% 9 高蔷萍 200,000.00 2.08% 10 江清有 158,346.00 1.65% 8.3 期末 基金管理人 的 从业人员持 有本基金的 情况 项目 份额级别 持有份额总 数 (份) 占基金总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业人员持有 本基金 国寿安保中 证养老产 业指数分 级 A - - 国寿安保中 证养老产 业指数分 级 B - - 国寿安保中 证养老产 业指数分 级 2,614.33 0.00% 合计 2,614.33 0.00% 8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负 责人和本基金基金经理本报告期末 未持有本基金。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 46 页 共 51 页


§9 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 国寿安保中 证养老 产业 指数分 级 A 国寿安保中 证 养老产业指 数 分级 B 国寿安保中 证养 老产业指数 分级 基金合同生 效日(2015 年6 月26 日 ) 基金份额总 额 52,854,262.00 52,854,262.00 170,816,000.25 本报告期期 初基金份 额总额 14,096,230.00 14,096,230.00 93,703,735.95 本报告期基 金总申购 份额 - - 2,675,284.73 减: 本报告期基 金总赎回 份额 - - 14,820,866.85 本报告期基 金拆分变 动份额 (份额减 少 以"-" 填列 ) -4,472,861.00 -4,472,861.00 8,945,722.00 本报告期期 末基金份 额总额 9,623,369.00 9,623,369.00 90,503,875.83 注:拆分变 动份额为 本基金三 级份额之 间的配对 转换 及基金折算 变动份额 。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 47 页 共 51 页


§10 重 大 事件 揭示 10.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期内 未召开基 金份额持 有人大会 。








10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动 本报告期内 ,基金管 理人的重 大人事变 动如下: (1)2018 年 2 月 10 日, 本基金 管理人发 布公告, 王 文英女士自 2018 年 2 月7 日起任 公司 总经理助理 ; (2)2018 年 3 月 3 日, 本基金管 理人发布 公告,董 瑞倩女士自 2018 年 2 月 28 日起 任公司 固定收益投 资总监; (3)2018 年 3 月 10 日, 本基金 管理人发 布公告, 张 琦先生自 2018 年 3 月 7 日起任公 司股 票投资总监 ; (4)2018 年 5 月 12 日, 本基金 管理人发 布公告, 王 福新先生自 2018 年 5 月9 日起任 公司 总经理助理 。 本报告期内 ,基金托 管人的专 门基金托 管部门未 发生 重大人事变 动。





10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼 本报告期内 无涉及本 基金管理 人、基金 财产、基 金托 管业 务的诉 讼。





10.4 基金 投资策略的改 变 本报告期内 本基金投 资策略未 改变。





10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本基金自基 金合同生 效日起聘 请安永华 明会计师 事务 所 (特殊普通合 伙) 为本基 金提供审 计 服务。





10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 本报告期内, 基 金管理人 收到中国 证券监 督管理委 员 会北京监管 局 《关于对国 寿安保基 金管 理有 限公司采 取责令改 正并暂停 办理相关 业务措施 的决定 》 ,责 令公司进 行整改, 并暂停受 理公 募基金产品 注册申请3 个月 。公司高 度重视 ,制定 相 关整改措施 ,并持 续进行全 面整改 ,行 政监 管措施决定 书指出的 问题公司 已整改完 毕,公司 将及 时向监管部 门报告整 改报告。 本报告期内 ,基金托 管人的托 管业务部 门及其高 级管 理人员未受 监管部门 稽查或处 罚。 10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况


10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 48 页 共 51 页


银河证券 2 62,000,132.86 100.00% 45,341.60 100.00% - 招商证券 2 - - - - - 注: 根据中国证 券监督管 理委员会 《 关于完善 证券投 资基金交易 席位制度 有关问题 的通知》 (证 监 基字[2007]48 号)的 有关规定 要求,我 公司在比 较了 多家证券经 营机构的 财务状况 、经营状 况、 研究水平后 ,向多家 券商租用 了基金专 用交易单 元。 1、基金专用 交易单元 的选择标 准如下: (1) 综合实力 较强、市 场信誉良 好; (2) 财务状况 良好,经 营状况稳 健; (3) 经营行为 规范,具 备健全的 内部控制 制度; (4) 研究实力 较强 , 并能够 第一时间 提供丰富 的高质量 研究咨询报 告, 并 能根据 特定要求 提供定制 研究 报告; 能够积极 同我公司 进行业务 交流, 定 期来 我公司进行 观点交流 和路演; (5) 具有丰富 的投行资 源和大宗 交易信息 , 愿 意积极为 我公司提供 相关投资 机会 , 能够对 公司业务 发展形成支 持; (6) 具有费率 优势 , 具备支 持交易的 安全 、 稳定 、 便捷 、 高效的 通讯条件 和交易环 境, 能提供全 面 的交易信息 服务; (7) 从制度上 和技术上 保证我公 司租用交 易单元 的交 易信息严格 保密。 2、基金专用 交易单元 的选择程 序如下: (1 )公司根 据上述标 准确定选 用交易单 元的证 券经 营机构; (2 )公司和 被选中的 证券经营 机构签订 交易单 元租 用协议。 10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 金额单位: 人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交 易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 银河证券 5,598,393.20 100.00% - - - - 招商证券 - - - - - - 10.8 其他 重大事件 序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期 1 国寿安保中 证养老产 业指数分 级证 券投资基金 2017 年第 4 季度报 告 中证报、 上证 报、 证 券时报及公 司网站 2018 年1 月20 日 2 国寿安保基 金管理有 限公司关 于旗 中证报、 上证 报、 证 2018 年1 月22 日 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 49 页 共 51 页


下部分基金 新增第一 创业证券 股份 有限公司为 销售机构 并参加费 率优 惠活动的公 告 券时报及公 司网站 3 国寿安保基 金管理有 限公司关 于旗 下国寿安保 国寿安保 中证养老 产业 指数分级证 券投资基 金新增基 金经 理的公告 中证报、 上证 报、 证 券时报及公 司网站 2018 年1 月31 日 4 国寿安保基 金管理有 限公司关 于旗 下国寿安保 中证养老 产业指数 分级 证券投资基 金变更基 金经理的 公告 中证报、 上证 报、 证 券时报及公 司网站 2018 年2 月10 日 5 国寿安保中 证养老产 业指数分 级证 券投资基金 更新招募 说明书( 摘要) (2018 年第1 号) 中证报、 上证 报、 证 券时报及公 司网站 2018 年2 月10 日 6 国寿安保中 证养老产 业指数分 级证 券投资基金 2017 年年 度报告 (摘 要) 中证报、 上证 报、 证 券时报及公 司网站 2018 年3 月27 日 7 国寿安保基 金管理有 限公司关 于修 订公司旗下 权益类基 金基金合 同有 关条款的公 告 中证报、 上证 报、 证 券时报及公 司网站 2018 年3 月29 日 8 国寿安保基 金管理有 限公司关 于调 整旗下部分 基金赎回 费的公告 中证报、 上证 报、 证 券时报及公 司网站 2018 年3 月30 日 9 国寿安保中 证养老产 业指数分 级证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 中证报、 上证 报、 证 券时报及公 司网站 2018 年4 月20 日 10 国寿安保中 证养老产 业指数分 级证 券投资基 金B 类 份额交易 价格波 动提 示公告 中证报、 上证 报、 证 券时报及公 司网站 2018 年6 月29 日 11 国寿安保中 证养老产 业指数分 级证 券投资基金 可能发生 不定期份 额折 算的风险提 示公告 中证报、 上证 报、 证 券时报及公 司网站 2018 年6 月29 日 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2018 年 半年 度报 告 第 50 页 共 51 页


§11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资 者 类 别 报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况 序号 持有基金份 额比例 达到或者超 过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180101~20180630 79,114,417.34 0.00 0.00 79,114,417.34 72.09% 个人 - - - - - - - 产品特有风 险 本基金在报 告期内出 现单一投 资者持有 基金份额 达到 或超过 20% 的 情形, 可能存在 大额赎回 的风险, 并导致基金净值波动。此 外,机构投资者赎 回后,可 能导致基金规 模大幅减小 ,不利于基金的正常 运作。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉尽责的原 则管理和 运用基金资产,并将采取 有效措施保证中小投 资者的合法 权益。 11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 无。





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§12 备 查 文件 目录 12.1 备查 文件目录 12.1.1 中 国 证 监 会 批 准 国 寿 安 保 中 证 养 老 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件 12.1.2 《国寿安保中证养老产业指数分级证券 投资基金基金合同》 12.1.3 《国寿安保中证养老产业指数分级证券 投资基金托管协议》 12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 12.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 中 证 养 老 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 体 上 披 露的各项公告 12.1.6 中国证监会要求的其他文件 12.2 存放 地点 国寿安保基金管理有限公司, 地址: 北京市西城 区金融大街 28 号院盈泰商务中心 2 号楼 11 层。 12.3 查阅 方式 12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息 :www.gsfunds.com.cn 12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258 国寿 安保基金管理 有限公司 2018 年 8 月 24 日