国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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国投 瑞银 瑞泽 中 证创 业成 长指 数分 级证 券投 资基 金
2018 年半年度报告 摘要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗 漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本半 年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2018 年 8 月 23 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国投瑞银中证创业指数分级
基金主代码 161223
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 3 月 17 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 151,142,106.37 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 3 月 27 日
下属分级基金的基金简称
国投瑞银中证
创业指数分级
国投瑞银中证
创业指数分级
A
国投瑞银中证
创业指数分级
B
下属分级基金的交易代码 161223 150213 150214
报告期末下属分级基金的 份额
总额
82,007,828.37
份
34,567,139.00
份
34,567,139.00
份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理， 实现对中证创业成长指数的
有效 跟踪 ， 力求 将基 金净 值收 益率 与业 绩比 较基 准之 间的 日平 均
跟踪误差控制在 0.35% 以内，年跟踪误差控制在 4% 以内。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 原则上采用指数复制投资策略， 按照
个股在基准指数中的基准权重构建股票组合， 并根据基准指数成
份股及其权重的变动进行相应地调整，以复制和跟踪基准指数。
当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、 配股、 增发等行为
时， 或者 因特 殊情 况 （如 股权 分置 改革 等） 导致 基金 无法 有效 复
制和跟踪基准指数时， 基金管理人可以对基金的投资组合进行适
当调 整， 并可 在条 件允 许的 情况 下， 辅以 金融 衍生 工具 进行 投资
管理，以有效控制基金的跟踪误差。
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，
以套期保值为目的，适度运用股指期货。
业绩比较基准 95%× 中证创业成长指数收益率＋5%× 银行活期存款利率 （税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于高风险、 高收益的基金品种， 其预期
收益和预 期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
从本基金所分离的两类基金份额， 国投创业成长 A 份额具有低风
险、 收益 相对 稳定 的特 征； 国投 创业 成长 B 份额具有高风险、 高
预期收益的特征。
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2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 郭明
联系电话 400-880-6868 010-66105798
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金 半 年度 报 告摘 要 的管 理 人互 联网 网
址
http://www.ubssdic.com
基金 半 年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告 期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 -40,159,763.62
本期利润 -68,447,390.85
加权平均基金份额本期利润 -0.2090
本期基金份额净值增长率 -22.56%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.6361
期末基金资产净值 131,947,504.02
期末基金份额净值 0.873
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变 动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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基金 交易 佣金 、 开放 式基 金申 购赎 回费 或基 金转 换费 等） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ②－ ④
过去一个月 -10.83% 1.83% -9.02% 1.73% -1.81% 0.10%
过去三个月 -19.17% 1.43% -17.58% 1.40% -1.59% 0.03%
过去六个月 -22.56% 1.44% -20.17% 1.42% -2.39% 0.02%
过去一年 -25.13% 1.20% -20.38% 1.21% -4.75% -0.01%
过去三年 -45.01% 1.86% -34.89% 1.69% -10.12% 0.17%
自基金合同
生效起至今
-42.26% 1.98% -18.50% 1.82% -23.76% 0.16%
注： 1、 本基 金业 绩比 较基 准为 95%× 中证创业成长指数收益率＋5%× 银行活期存款
利率 （税 后） 。 本基 金是 以中 证创 业成 长指 数为 标的 指数 的被 动式 、 指数 型基 金， 对中
证创业成长指数成份股的配置基准为 95% ， 故以 此为 业绩 比较 基准 ， 能够 准确 地反 映本
基金的投资绩效。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金 份额 累计 净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较 基准 收益
率变动的比较
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2015 年 3 月 17 日至 2018 年 6 月 30 日） 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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注： 本基 金建 仓期 为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个月 。 截至 建仓 期结 束， 本基 金各 项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
国投 瑞银 基金 管 理有 限公 司（ 简称 “ 公司 ” ） ，原 中融 基金 管理 有限 公司 ， 经中 国证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日成 立， 注册 资本 1 亿元 人民 币。 公司 是中
国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司 （国 家开 发投 资公 司的 控股 子公 司） 及瑞 士银 行股 份有 限公 司 （UBS AG ） 。 公司 拥有
完善的法人治理结构 ，建立了有效 的风险管理及控 制架构，以 “ 诚信 、创 新、 包容 、客
户关注 ” 作为公司的企业文化。截止 2018 年 6 月底，在公募基金方面，公司共管理 73
只基 金， 已建 立起 覆盖 高、 中、 低风 险等 级的 完整 产品 线 ； 在专 户理 财业 务方 面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规 产品，还包括分级 、期指套利、商品期货、QDII 等 创新 品种 ；在 境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务， 具有丰
富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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4.1.2 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵建
本基金基金
经理
2015-03-
17
- 15
中国 籍， 博士 ， 具有 基金 从业
资格 。 曾任 职于 上海 博弘 投资
有限 公司 、 上海 数君 投资 有限
公司、上海一维科技有限公
司。2010 年 6 月加入国投瑞
银。现任国投瑞银瑞福深证
100 指数证券投资基金 （LOF ）
（原国投瑞银瑞福深证 100
指数 分级 证 券投 资基 金） 、国
投瑞银中证下游消费与服务
产 业 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国投 瑞银 沪深 300
金融地产交易型开放式指数
证券投资基金联接基金 （原国
投瑞 银沪 深 300 金 融地 产指
数基 金） 、 国投 瑞银 瑞泽 中证
创业成长指数分级证券投资
基金 、 国投 瑞银 白银 期货 证券
投资基金（LOF ）基金经理。
注： 任职 日期 和离 任日 期均 指公 司作 出决 定后 正式 对外 公告 之日 。 证券 从业 的含 义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
在报 告期 内， 本基 金管 理人 遵守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 系列 法规 和 《国
投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、
审慎 勤勉 ， 忠实 尽职 的原 则， 为基 金份 额持 有人 的利 益管 理和 运用 基金 资产 。 在报 告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益 的 行 为 。
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情 况
本报 告期 内， 管理 人通 过制 度、 流程 和技 术手 段保 证了 公平 交易 原则 的实 现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效的公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金 管 理人 管 理的 所 有投 资组 合 在本 报 告期 内未 出 现参 与交 易 所公 开 竞价 同日 反
向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析
2018 年上 半年 ， 国内 经济 仍然 以平 稳为 主， 基建 和房 地产 投资 边际 走弱 ， 社融 增速
逐步下行，但经济韧性较强，企业盈利维持高位。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研究应对成
分股 调整 、 成分 股停 牌替 代等 机会 成本 、 同时 密切 关注 基金 日常 申购 、 赎回 带来 的影 响
及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表 现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.873 元，本报告期份额净值增长率为-22.56% ，
同期业绩比较基准收益率为-20.17% 。
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
展望 2018 年下半年，短期国内政策有缓和迹象但不改长期去杠杆压力，贸易摩擦
会成 为常 态， 对市 场的 心理 冲击 会逐 步减 少。A 股市场需要以时间消化中美贸易争端和
去杠杆演进的不确定性，以时间换取估值向上拓展的空间，底部会比较漫长和纠结。
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、 运营部及相关部
门。
本基 金 的日 常 估值 程 序通 常由 运 营部 估 值核 算岗 执 行并 由业 务 复核 岗 复核 估值 结国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基 金 的特 别 估值 程 序由 估值 委 员会 秘 书部 门运 营 部在 收到 启 动特 殊 估值 程序 的
请求 后， 应通 过估 值核 算人 员及 时与 基金 托管 人沟 通协 商， 必要 时征 求会 计师 事务 所的
专业 意见 ， 并将 有关 信息 及材 料一 并报 送全 体估 值委 员会 成员 ； 估值 委员 会应 综合 考虑
投资 部门 、 研究 部和 运营 部等 各方 面的 意见 和建 议， 并按 照有 关议 事规 则讨 论审 议， 决
定批准或不批准使用特殊估值调整； 运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估 值程 序， 准备 特殊 估值 调整 事项 的临 时公 告， 并发 起信 息披 露审 批流 程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止 报告 期末 ， 本基 金管 理人 已与 中债 金融 估值 中心 有限 公司 、 中证 指数 有限 公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
根据本基金合同的约定，在国投创业成长 A 份额、国投创业成长 B 份额的存续期
内，本基金（包括国投创业成长份额、国投创业成长 A 份额、国投创业成长 B 份额）
不进行收益分配。
5
托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明
本报 告期 内， 本基 金托 管人 在对 国投 瑞银 瑞泽 中证 创业 成长 指数 分级 证券 投资 基金
的托管过程中，严格遵守 《证券投资基金 法》及其他法律法 规和基金合同的 有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的
义务。
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明
本报 告期 内， 基金 资产 净值 计算 、 基金 份额 申购 赎回 价格 计算 、 基金 费用 开支 等问
题上 ， 不存 在任 何损 害基 金份 额持 有人 利益 的行 为， 在各 重要 方面 的运 作严 格按 照基 金
合同 的规 定进 行。 本报 告期 内， 国投 瑞银 瑞泽 中证 创业 成长 指数 分级 证券 投资 基金 未进
行利润分配。
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5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本托 管 人依 法 对国 投 瑞银 基金 管 理有 限 公司 编制 和 披露 的国 投 瑞银 瑞 泽中 证创 业
成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年 度财 务会 计 报告 （未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 9,975,567.61 28,150,901.42
结算备付金 7,584.26 -
存出保证金 110,798.28 39,007.71
交易性金融资产 122,391,297.65 368,189,180.62
其中：股票投资 122,391,297.65 368,189,180.62
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 1,758.97 5,210.18
应收股利 - -
应收申购款 36,234.00 20,156.01
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 132,523,240.77 396,404,455.94
负债 和所 有者 权 益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - - 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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应付证券清算款 - -
应付赎回款 9,169.88 5,800.20
应付管理人报酬 117,102.79 340,514.96
应付托管费 25,762.63 74,913.28
应付销售服务费 - -
应付交易费用 214,986.14 287,108.86
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 208,715.31 210,021.83
负债合计 575,736.75 918,359.13
所有者权益： - -
实收基金 228,086,443.05 530,592,886.80
未分配利润 -96,138,939.03 -135,106,789.99
所有者权益合计 131,947,504.02 395,486,096.81
负债 和所 有者 权 益总 计 132,523,240.77 396,404,455.94
注： 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日， 国投 瑞银 瑞泽 中证 创业 成长 指数 分级 证券 投资
基金之基础份额净值 0.873 元，国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金之 A
类份额参考净值 1.020 元， 国投 瑞银 瑞泽 中证 创业 成长 指数 分级 证券 投资 基金 之 B 类份
额参考净值 0.726 元，国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金份额总额
151,142,106.37 份，其中国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金之基础份额
82,007,828.37 份，国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金之 A 类份额
34,567,139.00 份，国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金之 B 类份额
34,567,139.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入 -65,479,101.77 35,885,753.70
1.利息收入 74,666.52 194,031.00
其中：存款利息收入 74,666.52 194,031.00
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - - 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 0.00 -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） -37,718,800.61 25,717,768.70
其中：股票投资收益 -38,686,784.63 23,706,452.88
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 967,984.02 2,011,315.82
3.公允价值变动收益 （损失以 “- ” 号填
列）
-28,287,627.23 9,265,877.21
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列） - -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 452,659.55 708,076.79
减：二、费用 2,968,289.08 6,479,511.65
1．管理人报酬 1,426,214.48 3,578,556.33
2．托管费 313,767.22 787,282.39
3．销售服务费 - -
4．交易费用 969,214.68 1,823,143.03
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6． 税金及附加 - -
7．其他费用 259,092.70 290,529.90
三、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
-68,447,390.85 29,406,242.05
减：所得税费用 - -
四、 净利 润（ 净 亏损 以 “- ” 号填列） -68,447,390.85 29,406,242.05
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表
会计主体： 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
530,592,886.80 -135,106,789.99 395,486,096.81
二、 本期 经营 活动 产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -68,447,390.85 -68,447,390.85
三、 本期 基金 份额 交易 -302,506,443.75 107,415,241.81 -195,091,201.94 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净 值减 少以 “- ” 号填
列）
其中：1.基金申购款 639,814,015.13 -58,930,562.51 580,883,452.62
2.基金赎回款 -942,320,458.88 166,345,804.32 -775,974,654.56
四、 本期 向基 金份 额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金 净值 变动 （净 值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
228,086,443.05 -96,138,939.03 131,947,504.02
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,244,148,478.69 -325,848,158.09 918,300,320.60
二、 本期 经营 活动 产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 29,406,242.05 29,406,242.05
三、 本期 基金 份额 交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净 值减 少以 “- ” 号填
列）
-525,708,481.99 132,337,792.86 -393,370,689.13
其中：1.基金申购款 1,249,400,544.88 -61,067,864.96 1,188,332,679.92
2.基金赎回款 -1,775,109,026.87 193,405,657.82 -1,581,703,369.05
四、 本期 向基 金份 额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金 净值 变动 （净 值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
718,439,996.70 -164,104,123.18 554,335,873.52
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银瑞泽中证创业 成长指数分级证 券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券
监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2012]440 号 《关 于核 准国 投瑞 银瑞 泽国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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中证创业成长指数分级证券投资基金募集的批复》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司
依照 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《国 投瑞 银瑞 泽中 证创 业成 长指 数分 级证 券
投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定， 首次
设立募集不包括认购资金利息共募集 219,436,211.65 元，业经普华永道中天会计师事务
所有限公司普华 永道中天验字(2015) 第 195 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案，
《国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》于 2015 年 03 月 17 日
正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 219,446,987.21 份基金份额，其中认购资
金利息折合10,775.56 份基 金份 额。 本基 金的 基金 管理 人为 国投 瑞银 基金 管理 有限 公司 ，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《国投瑞银瑞泽中 证创业成长指数 分级证券投资基 金基金合同》的 相关规定，
本基 金的 基金 份额 包 括国 投 瑞银 瑞 泽中 证 创业 成长 指 数分 级 证券 投 资基 金之 基 础份 额
（即" 国投创业成长份额" ） 、国 投瑞 银瑞 泽中 证创 业成 长指 数分 级证 券投 资基 金之 A 类
份额 （即" 国投创业成长 A 份额" ） 与国 投瑞 银瑞 泽中 证创 业成 长指 数分 级证 券投 资基 金
之 B 类份额（即" 国投创业成长 B 份额" ） 。其 中， 国投 创业 成长 A 份额、国投创业成长
B 份额的基金份额配比始终保持 1∶1 的比例不变。本基金每 1 份国投创业成长 A 份额
与 1 份国投创业成长 B 份额的资产净值之和等于 2 份国投创业成长份额所代表的资产净
值。 国投 创业 成长 A 份额 根据 《基 金合 同 》 的规 定获 取约 定收 益， 之后 的剩 余净 资产 计
为国投创业成长 B 份额的净资产。
本基 金 《基 金合 同 》 生效 后， 投资 者可 通过 场外 或场 内两 个交 易场 所对 国投 创业 成
长份额进行申购与赎回。本基金的国投创业成长 A 份额与国投创业成长 B 份额不接受
投资者的申购与赎回，可上市交易，并可与国投创业成长份额相互间进行配对转换。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 深证 上 【2015 】111 号文 审核 同意 ， 本基 金国
投创业成长 A 份额 108,830,726 份、 国投 创业 成长 B 份额 108,830,726 份于 2015 年 3 月
27 日在深交所挂牌交易。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《国 投瑞 银国 投瑞 银瑞 泽中 证创 业成 长
指数分级证券投资基金基金 合同 》 的有 关规 定， 本基 金的 投资 对象 是具 有良 好流 动性 的
金融 工具 ， 包括 国内 依法 发行 上市 的股 票 （包 括创 业板 、 中小 板及 其他 经中 国证 监会 核
准上 市的 股票 ） 、债 券、 权证 、股 指期 货 及法 律、 法规 或中 国证 监会 允许 基 金投 资的 其
他金 融工 具。 本基 金投 资于 中证 创业 成长 指数 成份 股票 及其 备选 成份 股票 的市 值不 低于
基金资产净值的 80% ； 投资 于标 的指 数成 份股 票及 其备 选成 份股 票的 市值 加上 买入 、 卖国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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出股指期货合约的轧差合计值不低于基金资产净值的 90% ； 任何 交易 日日 终在 扣除 股指
期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5% ；权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。本
基金力求将基金净值收益率与业 绩比较基准之间的日平 均跟踪误差控制在 0.35% 以内，
年跟踪误差控制在 4% 以内。
本基 金的 业 绩比 较基 准为 ：95%× 中证 创 业成 长 指数 收益 率＋5%× 银行 活期 存款 利
率（ 税后 ） 。
6.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁 布的 《企 业会 计准 则－ 基本 准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称" 企业会计准则") 、中国证监 会颁 布的 《证 券投 资 基金 信息 披
露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会 颁布 的《 证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基
金合 同》 和在 财务 报表 附注 所列 示的 中国 证监 会及 中国 证券 投资 基金 业协 会发 布的 有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30
日的财务状况以及 2018 年半年度的经营成果和净值变动 情况。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会计 政策 、会 计估 计与 最近 一 期年 度报 告相 一致 的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计 政策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、
财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、
财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财
税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的 通知》 、财税[2016]70 号《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房 地产 开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《 关于 资管 产 品增 值税 有关 问题
的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产进 行税 额抵 扣等 增值 税政 策的 通知 》 、 国
发[1985]19 号发布和国务院令[2011] 第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税
暂行 条例 》 、国 务院 令[2005] 第 448 号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉
的决定》其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的 增值 税应 税 行为 ，以 资管 产品 管理 人 为增 值税 纳税
人。 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品过 程中 发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂适 用简 易 计税方法，
按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值
税应 税行 为， 未缴 纳增 值税 的， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的， 已纳 税额 从资 管产 品管 理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额。 金融商品转让， 按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。存款利息收入不征收增值税。
(b) 对基金从证券市场中取得 的收入，包括买卖股票、债券的差 价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c) 对基 金取 得的 企业 债券 利息 收入 ，应 由 发行 债券 的企 业在 向基 金 支付 利息 时代
扣代缴 20% 的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得 税。 对基 金持 有的 上市 公司 限售 股， 解禁 后取 得的 股息 、 红利 收入 ， 按照 上述规定
计算 纳税 ， 持股 时间 自解 禁日 起计 算； 解禁 前取 得的 股息 、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城市维护建设税 、 教育
费附 加和 地方 教育 费 附加 。 根据 上 海市 虹 口区 税务 局 规定 ， 地方 教 育费 附加 的 税率 于
2018 年 7 月 1 日起由之前的 2% 调整为 1% 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报 告期 与基 金发 生关 联交 易的 各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司(" 安信证券")
与基金管理人受同一实际控制的
公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易
6.4.8.1 通过 关联 方交 易单 元进 行的 交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1日至2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6 月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
安信证券 153,117,461.64 26.47% 152,629,285.43 14.15%
6.4.8.1.2 应支 付关 联方 的佣 金
金额单位 ：人民币元 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 142,598.74 26.47% 93,786.77 43.62%
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6月30日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 142,144.22 14.15% 0.00 0.00%
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
对方签订的席位租用协议进行约定， 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费 、 经手 费及 证券 结算 风险 基金 后的 净额 列示 ， 其中 债券 、 回购 及权 证交 易不 计佣 金。
2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年
6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年
6月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,426,214.48 3,578,556.33
其 中 ：支 付销 售 机构 的客 户维 护
费
93,403.20 723,566.06
注： 支付 基金 管理 人国 投瑞 银基 金管 理有 限公 司的 管理 人报 酬按 前一 日基 金资 产净
值 1.00% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.00% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年
6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年
6月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 313,767.22 787,282.39
注： 支付 基金 托管 人中 国工 商银 行的 托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.22% 的年费率国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.22% / 当年天数。
6.4.8.3 与关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.8.4 各关 联方 投资 本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报告 期内 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告 期末 除基 金管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金
份额。
6.4.8.5 由关 联方 保管 的银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1日至2018 年6月
30日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6月
30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
9,975,567.6
1
70,608.51
37,242,731.
90
186,786.58
6.4.8.6 本基 金在 承销 期内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他 关联 交易 事项 的说 明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 期末 持有 的暂 时停 牌等 流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
数量
( 单位 ： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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盘单
价
60064
1
万业
企业
2018-0
4-17
重大事
项停牌
10.42
2018-
08-09
10.96
116,900.0
0
1,519,867.6
3
1,218,098.0
0
-
00079
6
凯撒
旅游
2018-0
1-19
重大事
项停牌
12.90
2018-
07-19
11.61 91,500.00
1,362,424.8
6
1,180,350.0
0
-
00214
7
新光
圆成
2018-0
1-18
重大事
项停牌
10.28 - -
207,860.0
0
2,572,750.0
0
2,136,800.8
0
-
00231
0
东方
园林
2018-0
5-25
重大事
项停牌
13.08 - -
329,700.0
0
6,740,250.7
2
4,312,476.0
0
-
00240
8
齐翔
腾达
2018-0
6-18
重大事
项停牌
12.28 - -
150,400.0
0
2,050,493.0
0
1,846,912.0
0
-
30007
2
三聚
环保
2018-0
6-18
重大事
项停牌
23.28
2018-
07-10
24.00
153,168.0
0
4,020,039.2
8
3,565,751.0
4
-
6.4.9.2 期末 债券 正回 购交 易中 作为 抵押 的债 券
6.4.9.2.1 银行 间市 场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.2.2 交易 所市 场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助 于理 解和 分析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末 基金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 122,391,297.65 92.35
其中：股票 122,391,297.65 92.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - - 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中 ：买 断式 回 购的 买
入返售金融资产
- -
7
银行 存款 和结 算 备付 金
合计
9,983,151.87 7.53
8 其他各项资产 148,791.25 0.11
9 合计 132,523,240.77 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
7.2.1 指数 投资 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 2,761,810.74 2.09
B 采矿业
1,733,760.00 1.31
C 制造业
80,277,561.42 60.84
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
1,706,041.74 1.29
E 建筑业
7,293,287.00 5.53
F 批发和零售业
2,619,091.90 1.98
G 交通运输、仓储和邮政业
4,990,925.40 3.78
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业
6,966,224.77 5.28
J 金融业
359,482.00 0.27
K 房地产业
5,245,961.12 3.98
L 租赁和商务服务业
1,886,451.00 1.43
M 科学研究和技术服务业
274,674.40 0.21
N 水利、环境和公共设施管理业
1,842,298.00 1.40
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- - 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
117,957,569.49 89.40
7.2.2 积极 投资 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业
2,035,280.16 1.54
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
1,218,098.00 0.92
L 租赁和商务服务业
1,180,350.00 0.89
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
4,433,728.16 3.36
7.2.3 报告 期末 按行 业分 类的 港股 通投 资股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票投资明细
7.3.1 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 002466 天齐锂业
161,132.0
0
7,990,535.88 6.06
2 002008 大族激光
149,200.0
0
7,935,948.00 6.01
3 300136 信维通信
143,875.0
0
4,421,278.75 3.35
4 002310 东方园林
329,700.0
0
4,312,476.00 3.27
5 002460 赣锋锂业 97,750.00 3,771,195.00 2.86
6 300072 三聚环保
153,168.0
0
3,565,751.04 2.70
7 600779 水 井 坊 61,300.00 3,385,599.00 2.57
8 300296 利 亚 德
249,696.0
0
3,216,084.48 2.44
9 002493 荣盛石化
281,250.0
0
2,902,500.00 2.20
10 002714 牧原股份 62,119.00 2,761,810.74 2.09
注： 投资 者欲 了解 本报 告期 末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应阅 读登 载于 基金 管理 人
网站的半年度报告正文。
7.3.2 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 002002 鸿达兴业
312,300.0
0
1,439,703.00 1.09
2 600641 万业企业
116,900.0
0
1,218,098.00 0.92
3 000796 凯撒旅游 91,500.00 1,180,350.00 0.89
4 300750 宁德时代 5,066.00 364,549.36 0.28
5 300747 锐科激光 1,543.00 123,995.48 0.09
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动
7.4.1 累计 买入 金额 超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名 的股 票明 细 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占 期初 基金
资产净值比
例（％）
1 002027 分众传媒 9,201,619.60 2.33
2 002008 大族激光 9,021,954.00 2.28
3 300136 信维通信 6,564,502.97 1.66
4 002466 天齐锂业 5,939,770.20 1.50
5 300072 三聚环保 5,364,092.00 1.36
6 002460 赣锋锂业 5,178,679.98 1.31
7 600230 沧州大化 4,479,693.95 1.13
8 600675 中华企业 4,171,454.45 1.05
9 002493 荣盛石化 3,970,914.50 1.00
10 002310 东方园林 3,968,222.00 1.00
11 002044 美年健康 3,897,467.00 0.99
12 002714 牧原股份 3,851,022.00 0.97
13 600779 水 井 坊 3,478,994.60 0.88
14 300296 利 亚 德 3,431,869.00 0.87
15 002092 中泰化学 3,300,089.30 0.83
16 002558 巨人网络 3,278,681.00 0.83
17 300355 蒙草生态 2,670,252.40 0.68
18 300601 康泰生物 2,639,416.00 0.67
19 002217 合 力 泰 2,486,880.00 0.63
20 002074 国轩高科 2,467,707.58 0.62
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占 期初 基金
资产净值比
例（％）
1 002027 分众传媒 33,536,856.44 8.48
2 002044 美年健康 14,594,944.44 3.69
3 002460 赣锋锂业 14,506,076.54 3.67
4 002466 天齐锂业 13,507,984.50 3.42
5 300136 信维通信 12,610,002.74 3.19
6 300072 三聚环保 11,060,807.01 2.80
7 002217 合 力 泰 8,720,582.00 2.21
8 002074 国轩高科 8,562,562.30 2.17
9 300296 利 亚 德 8,243,195.50 2.08
10 002493 荣盛石化 8,226,902.66 2.08 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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11 002310 东方园林 7,873,402.00 1.99
12 002714 牧原股份 7,338,493.00 1.86
13 002558 巨人网络 7,149,531.78 1.81
14 002092 中泰化学 7,016,182.92 1.77
15 600779 水 井 坊 6,515,070.49 1.65
16 300033 同 花 顺 5,788,707.31 1.46
17 002573 清新环境 5,356,013.05 1.35
18 002624 完美世界 5,117,632.06 1.29
19 300355 蒙草生态 5,022,873.36 1.27
20 300450 先导智能 4,681,417.63 1.18
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入 股票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 200,345,209.28
卖出股票的收入（成交）总额 379,168,680.39
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入 ” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前十名 资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基 金投 资股 指期 货的 投资 政策 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通
过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、 有效地调整， 并提高投
资组合的运作效率等。 例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时， 可运用股指期货有
效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距； 在本基金发生大额净赎回时， 可运用
股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本， 从而确保投资组合对指数跟踪
的效果。
7.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资 组合 报告 附注
7.12.1 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 本期 没有 被监 管部 门立 案调 查的,在 报告 编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
110,798.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利
-
4 应收利息
1,758.97
5 应收申购款
36,234.00
6 其他应收款
-
7 待摊费用 -
8
其他
-
9
合计
148,791.25
7.12.4 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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7.12.5.1 期末 指数 投资 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002310 东方园林 4,312,476.00 3.27
重大事项
停牌
2 300072 三聚环保 3,565,751.04 2.70
重大事项
停牌
7.12.5.2 期末 积极 投资 前五 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600641 万业企业 1,218,098.00 0.92
重大事项
停牌
2 000796 凯撒旅游 1,180,350.00 0.89
重大事项
停牌
7.12.6 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有
人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国投瑞银中
证创业指数
分级
1,713 47,873.81 73,996,292.69 90.23% 8,011,535.68 9.77%
国投瑞银中 144 240,049.58 22,864,290.00 66.14% 11,702,849.00 33.86% 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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证创业指数
分级 A
国投瑞银中
证创业指数
分级 B
3,190 10,836.09 330,337.00 0.96% 34,236,802.00 99.04%
合计 5,047 29,946.92 97,190,919.69 64.30% 53,951,186.68 35.70%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.2 期末 上市 基金 前十 名持 有人
国投瑞银中证创业指数分级A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国人寿保险股份有限
公司
13,634,828.00 39.44%
2
中国银河证券股份有限
公司
4,962,203.00 14.36%
3
中国太平洋财产保险－
传统－普通保险产品
-013C-CT001 深
1,685,452.00 4.88%
4 梁小红 1,512,753.00 4.38%
5 余晓敏 1,100,000.00 3.18%
6 万范霞 1,056,071.00 3.06%
7
恒安标准人寿保险有限
公司－传统险产品
1,021,156.00 2.95%
8 郑志坤 883,913.00 2.56%
9
太平资产－工商银行－
太平之星量化 2 号资管
产品
829,423.00 2.40%
10 傅喜元 745,302.00 2.16%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
国投瑞银中证创业指数分级B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 肖甜 8,214,652.00 23.76%
2 张美芳 1,319,613.00 3.82%
3 黄珊 931,094.00 2.69%
4 王翠春 815,754.00 2.36%
5 王绍明 655,764.00 1.90%
6 刘维清 627,781.00 1.82%
7 张文俊 575,393.00 1.66% 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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8 戴必霞 414,300.00 1.20%
9 田新美 403,500.00 1.17%
10 林启志 389,727.00 1.13%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从
业人员持有本基金
国投瑞银中证创业
指数分级
658.28 0.00%
国投瑞银中证创业
指数分级 A
- -
国投瑞银中证创业
指数分级 B
- -
合计 658.28 0.00%
8.4 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人 持有本开放式
基金
国投瑞银中证创业指
数分级
0
国投瑞银中证创业指
数分级 A
0
国投瑞银中证创业指
数分级 B
0
合计 0
本基金基金经理 持有
本开放式基金
国投瑞银中证创业指
数分级
0
国投瑞银中证创业指
数分级 A
0
国投瑞银中证创业指
数分级 B
0
合计 0
注： 本公 司高 级管 理人 员、 基金 投资 和研 究部 门负 责人 ， 本基 金基 金经 理于 本报 告
期末均未持有本基金份额。
9 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 国投瑞银中证创 国投瑞银中证创 国投瑞银中证创国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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业指数分级 业指数分级 A 业指数分级 B
基金 合 同生 效日 （2015 年 3
月 17 日）基金份额总额
1,785,535.21 108,830,726.00 108,830,726.00
本报告期期初基金份额总额 53,563,073.08 256,239,966.00 256,239,966.00
本报告期基金总申购份额 427,723,768.71 86,958,929.00 86,958,929.00
减： 本报 告期 基金 总赎 回份 额 546,643,397.31 94,435,722.00 94,435,722.00
本报告期基金拆分变动份额 147,364,383.89 -214,196,034.00 -214,196,034.00
本报告期期末基金份额总额 82,007,828.37 34,567,139.00 34,567,139.00
注：总申购份额含配对转换转入份额，总赎回份额含配对转换转出份额。
10
重大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持有 人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金 投资 策略 的改 变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
10.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长江证券 1 9,709,511.05 1.68% 9,042.74 1.68% -
兴业证券 1 8,569,017.52 1.48% 7,980.41 1.48% -
东方证券 1 720,502.00 0.12% 671.01 0.12% - 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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中信建投证
券
3 7,058,086.68 1.22% 6,573.34 1.22% -
广发证券 1 54,905,465.37 9.49% 51,133.69 9.49% -
东北证券 1 51,312,473.67 8.87% 47,787.23 8.87% -
民生证券 1 4,831,164.15 0.84% 4,499.39 0.84% -
国信证券 1 4,430,383.00 0.77% 4,126.10 0.77% -
瑞银证券 2 4,255,779.86 0.74% 3,963.42 0.74% -
国金证券 1 41,003,111.83 7.09% 38,186.32 7.09% -
广州证券 2 38,427,040.99 6.64% 35,787.07 6.64% -
申银万国 1 29,062,699.50 5.02% 27,066.22 5.02% -
方正证券 1 25,495,221.79 4.41% 23,744.35 4.41% -
海通证券 2 25,193,941.85 4.36% 23,463.43 4.36% -
安信证券 3 153,117,461.64 26.47% 142,598.74 26.47% -
中信证券 1 14,707,776.63 2.54% 13,697.83 2.54% -
国元证券 2 1,239,351.00 0.21% 1,154.29 0.21% -
华创证券 1 104,422,902.19 18.05% 97,249.37 18.05% -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员 会 批 准 。
2、本基金本报告期未发生交易所债券、回购及权证交易。
3、本报告期本基金退租中信证券 1 个交易单元。
11 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
20180101-2018012
5
127,256,1
58.00
60,007,49
2.00
187,263,6
50.00
0.00 0.00%
2
20180129-2018020
6,20180208-20180
630
45,235,60
0.00
259,858,1
48.81
231,684,0
08.12
73,409,740.
69
48.57
%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险： 国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第 32 页，共 32 页
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于5000 万元 情形 的， 基金 管理 人应 当向 中国 证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
国投 瑞银 基金 管 理有 限公 司
二〇 一八 年八 月 二十 四日
