国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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国投 瑞银 中证 上 游资 源产 业指 数证 券投 资基 金（LOF ）
2018 年半年度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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1
重要 提示 及目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗 漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本半 年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 8 月 23 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要 提示 及目 录...................................................................................................................2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................2
1.2 目录 ...............................................................................................................................3
2
基金简介 ...............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...........................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................6
3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现...........................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...........................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................7
4
管理人报告 ...........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................11
5
托管人报告 ......................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................11
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵 规守信、净值计 算、利润分配 等情况的说
明 ........................................................................................................................................11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .........12
6 半年 度财 务会 计报 告（ 未经 审计 ）....................................................................................12
6.1 资产负债表 .................................................................................................................12
6.2 利润表 .........................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................14
6.4 报表附注 .....................................................................................................................16
7
投资组合报告 .....................................................................................................................33
7.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................33
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .....................................................................33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................35
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细35
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..........................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................38
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..............39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............39 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................39
7.11 报告 期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................39
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................40
8
基金 份额 持有 人信 息.........................................................................................................41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................41
8.2 期末上市基金前十名持有人 .....................................................................................41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .....................................................41
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................41
9 开放 式基 金份 额变 动............................................................................................................42
10
重大 事件 揭 示...................................................................................................................42
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................42
10.4 基金投资策略的改变 ...............................................................................................42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................42
10.6 管理人、托管人 及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................42
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................43
11 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息 ......................................................................................43
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ......................43
12
备查 文件 目 录...................................................................................................................44
12.1 备查文件目录 ...........................................................................................................44
12.2 存放地点 ...................................................................................................................45
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................45
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金
（LOF ）
基金简称 国投瑞银中证资源指数（LOF ）
场内简称 国投资源
基金主代码 161217
交易代码
前端：161217 后端：161218
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 7 月 21 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 210,663,081.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 8 月 29 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理， 力争将本基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35% 以
内，年跟踪误差控制在 4% 以内，实现对中证上游资源产业指数
进行有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 采用完全复制标的指数的方法跟踪标
的指 数， 即按 照标 的指 数的 成份 股组 成及 其权 重构 建基 金股 票投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、 配股、 增发
等行 为时 ， 或者 因市 场因 素影 响或 法律 法规 限制 等特 殊情 况导 致
基金无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对基金的
投资组合进行适当调整， 并可在条件允许的情况下， 辅以股指期
货等金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。
本 基 金力 求将 基金 净 值收 益率 与业 绩比 较基 准 之间 的年 化跟 踪
误差控制在 4% 以内 ， 日跟 踪偏 离度 绝对 值的 平均 值控 制在 0.35%
以内。
业绩比较基准
95%× 中证上游资源产业指数收益率＋5%× 银行活期存款利率 （税
后）
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益的基金品种，
其 风 险和 预期 收益 高 于货 币市 场基 金、 债券 型 基金 和混 合型 基
金。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 郭明
联系电话 400-880-6868 010-66105798
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105799
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7 层
北京市西城区复兴门内大
街55 号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46 层
北京市西城区复兴门内大
街55 号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 易会满
2.4 信息披露方式
本 基 金 选 定 的 信息 披 露 报 纸
名称
《中 国证 券报 》 、 《证 券时 报》 、 《上 海证 券报 》
登载基金 半 年 度报 告 正 文 的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金 半 年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告 期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 1,466,727.52 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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本期利润 -22,573,912.81
加权平均基金份额本期利润 -0.1059
本期加权平均净值利润率 -14.16%
本期基金份额净值增长率 -14.32%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -72,104,172.14
期末可供分配基金份额利润 -0.3423
期末基金资产净值 139,933,558.78
期末基金份额净值 0.664
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -33.60%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变 动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ②－ ④
过去一个月 -5.82% 1.34% -6.91% 1.30% 1.09% 0.04%
过去三个月 -10.27% 1.25% -12.25% 1.27% 1.98% -0.02%
过去六个月 -14.32% 1.46% -16.59% 1.42% 2.27% 0.04%
过去一年 -1.78% 1.38% -4.36% 1.34% 2.58% 0.04%
过去三年 -22.07% 1.88% -31.19% 1.77% 9.12% 0.11%
自基金合同
生效起至今
-33.60% 1.72% -49.18% 1.69% 15.58% 0.03%
注：1、本基金是以中证上游资源产业指数为标的指数的被动式、指数型基金，对
中证上游资源产业指数成份股的配置基准约为 95% ， 并适 度运 用股 指期 货增 强指 数跟 踪
效果，故以 95%× 中证上游资源产业指数收益率＋5%× 银行活期存款利率（税后）为业
绩比较基准，能够较为准确地反映本基金的投资绩效。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金 份额 累计 净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较 基准 收益
率变动的比较
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2011 年 7 月 21 日至 2018 年 6 月 30 日）
注： 本基 金建 仓期 为自 基金 合同 生效 日起 的 3 个月 。 截至 建仓 期结 束， 本基 金各 项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
国投 瑞银 基金 管 理有 限公 司（ 简称 “ 公司 ” ） ，原 中融 基金 管理 有限 公司 ， 经中 国证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日成 立， 注册 资本 1 亿元 人民 币。 公司 是中
国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司 （国 家开 发投 资公 司的 控股 子公 司） 及瑞 士银 行股 份有 限公 司 （UBS AG ） 。 公司 拥有
完善的法人治理结构 ，建立了有效 的风险管理及控 制架构，以 “ 诚信 、创 新、 包容 、客国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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户关注 ” 作为公司的企业文化 。截止 2018 年 6 月底，在公募基金方面，公司共管理 73
只基 金， 已建 立起 覆盖 高、 中、 低风 险等 级的 完整 产品 线 ； 在专 户理 财业 务方 面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规产品，还包括分级 、期指套利、商品期货、QDII 等 创新 品种 ；在 境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务， 具有丰
富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
殷瑞飞
本基金基金
经理，量化
投资部副总
经理
2014-07-
24
- 11
中国 籍， 博士 ， 具有 基金 从业
资格 。 曾任 职于 汇添 富基 金管
理公司。2011 年 6 月加入国
投瑞 银。 现任 国投 瑞银 瑞和 沪
深 300 指数 分级 证 券投 资基
金、 国投 瑞银 沪深 300 金融地
产交易型开放式指数证券投
资基 金、 国投 瑞银 中证 上游 资
源 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国投 瑞 银新 收益 灵
活配置混合型证券投资基金
和国投瑞银新价值灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理。
注： 任职 日期 和离 任日 期均 指公 司 作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
在报 告期 内， 本基 金管 理人 遵守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 系列 法规 和 《国
投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）基金合同》等有关规定，本着恪守
诚信 、 审慎 勤勉 ， 忠实 尽职 的原 则， 为基 金份 额持 有人 的利 益管 理和 运用 基金 资产 。 在
报告 期内 ， 基金 的投 资决 策规 范， 基金 运作 合法 合规 ， 没有 损害 基金 份额 持有 人利 益的
行为。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情 况
本报 告期 内， 管理 人通 过制 度、 流程 和技 术手 段保 证了 公平 交易 原则 的实 现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金 管 理人 管 理的 所 有投 资组 合 在本 报 告期 内未 出 现参 与交 易 所公 开 竞价 同日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析
2018 年上 半年 ， 国内 经济 仍然 以平 稳为 主， 基建 和房 地产 投资 边际 走弱 ， 社融 增速
逐步下行，但经济韧性较强，企业盈利维持高位。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研究应对成
分股 调整 、 成分 股停 牌 替代等机会成本、 同时密切关注基金日常申购、 赎回带来的影响
及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表 现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.664 元，本报告期份额净值增长率为-14.32% ，
同期业绩比较基准收益率为-16.59% 。
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
展望 2018 年下半年，短期国内政策有缓和迹象但不改长期去杠杆压力，贸易摩擦
会成 为常 态， 对市 场的 心理 冲击 会逐 步减 少。A 股市场需要以时间消化中美贸易争端和
去杠杆演进的不确定性，以时间换取估值向上拓展的空间，底部会比较 漫长和纠结。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、 运营部及相关部
门。
本基 金 的日 常 估值 程 序通 常由 运 营部 估 值核 算岗 执 行并 由业 务 复核 岗 复核 估值 结
果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基 金 的特 别 估值 程 序由 估值 委 员会 秘 书部 门运 营 部在 收到 启 动特 殊 估值 程序 的
请求 后， 应通 过估 值核 算人 员及 时与 基金 托管 人沟 通协 商， 必要 时征 求会 计师 事务 所的
专业 意见 ， 并将 有关 信息 及材 料一 并报 送全 体估 值委 员会 成员 ； 估值 委员 会应 综合 考虑
投资 部门 、 研究 部和 运营 部 等各方面的意见和建议， 并按照有关议事规则讨论审议， 决
定批准或不批准使用特殊估值调整； 运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
调整意见执行估值程序， 准备特殊估值调整事项的临时公告， 并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止 报告 期末 ， 本基 金管 理人 已与 中债 金融 估值 中心 有限 公司 、 中证 指数 有限 公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
本基金本期已实现收益为 1,466,727.52 元，期末可供分配利润为-72,104,172.14 元。
本基金本报告期未进行利润分配。
5
托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人 在对国投瑞银中证 上游资源产业指数 证券投资基金
（LOF ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有
关规 定， 不存 在任 何损 害基 金份 额持 有人 利益 的行 为， 完全 尽职 尽责 地履 行了 基金 托管
人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明
本报告期内，国投瑞银 中证 上游 资源 产业 指数 证券 投资 基金 （LOF ）的管理人--国国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 的投
资运 作、 基金 资产 净值 计算 、 基金 份额 申购 赎回 价格 计算 、 基金 费用 开支 等问 题上 ， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。本报告期内，国投 瑞银中证上游资源产 业指数证券投资基金(LOF) 未进行利润
分配。
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本托 管 人依 法 对国 投 瑞银 基金 管 理有 限 公司 编制 和 披露 的国 投 瑞银 中 证上 游 资源
产业指数证券投资基金 （LOF ）2018 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年 度财 务会 计报 告（ 未经 审计 ）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 14,165,170.64 10,774,017.55
结算备付金
- 71,032.99
存出保证金
8,153.00 34,114.16
交易性金融资产 6.4.7.2 125,975,350.98 168,211,983.01
其中：股票投资
125,975,350.98 168,211,983.01
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 1,152,750.58
应收利息 6.4.7.5 2,594.15 2,287.80
应收股利
- -
应收申购款
124,043.66 242,470.40 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
140,275,312.43 180,488,656.49
负债 和所 有者 权 益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
67,576.38 1,485,388.47
应付管理人报酬
71,104.61 90,178.23
应付托管费
15,406.01 19,538.62
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 18,449.17 56,335.28
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 169,217.48 215,474.50
负债合计
341,753.65 1,866,915.10
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 210,663,081.00 230,392,786.34
未分配利润 6.4.7.10 -70,729,522.22 -51,771,044.95
所有者权益合计
139,933,558.78 178,621,741.39
负债和所有者权益总计
140,275,312.43 180,488,656.49
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.664 元，基金份额总额
210,663,081.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日 至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-21,709,443.74 10,655,473.18
1.利息收入
43,323.15 33,377.82
其中：存款利息收入 6.4.7.11 43,323.15 33,377.82 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 14 页，共 45 页
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
2,229,320.45 3,065,730.27
其中：股票投资收益 6.4.7.12 491,178.08 2,793,496.15
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,738,142.37 272,234.12
3. 公 允 价 值 变 动收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
6.4.7.16 -24,040,640.33 7,494,950.48
4. 汇兑收益（损失以 “ － ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列） 6.4.7.17 58,552.99 61,414.61
减：二、费用
864,469.07 775,433.40
1．管理人报酬
473,778.43 394,987.01
2．托管费
102,652.01 85,580.48
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 68,703.70 90,437.18
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6． 税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.19 219,334.93 204,428.73
三、利润总额（亏损总额以 “- ”
号填列）
-22,573,912.81 9,880,039.78
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以 “- ”号填
列）
-22,573,912.81 9,880,039.78
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表
会计主体： 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值） 230,392,786.34 -51,771,044.95 178,621,741.39 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 15 页，共 45 页
二、 本期 经营 活动 产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - -22,573,912.81 -22,573,912.81
三、 本期 基金 份额 交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净 值减 少以 “- ” 号填
列） -19,729,705.34 3,615,435.54 -16,114,269.80
其中：1.基金申购款 51,668,037.35 -12,571,551.95 39,096,485.40
2.基金赎回款 -71,397,742.69 16,186,987.49 -55,210,755.20
四、 本期 向基 金份 额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金 净值 变动 （净 值减
少以 “- ” 号填列） - - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值） 210,663,081.00 -70,729,522.22 139,933,558.78
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值） 207,973,500.80 -77,526,316.73 130,447,184.07
二、 本期 经营 活动 产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - 9,880,039.78 9,880,039.78
三、 本期 基金 份额 交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净 值减 少以 “- ” 号填
列） -15,737,609.26 5,457,582.82 -10,280,026.44
其中：1.基金申购款 66,588,525.16 -22,000,413.00 44,588,112.16
2.基金赎回款 -82,326,134.42 27,457,995.82 -54,868,138.60
四、 本期 向基 金份 额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金 净值 变动 （净 值减
少以 “- ” 号填列） - - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值） 192,235,891.54 -62,188,694.13 130,047,197.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 16 页，共 45 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投 瑞银 中证 上游 资 源产 业 指数 证券 投 资基 金(LOF)( 以 下简 称" 本基 金") 经 中国 证
券监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许可 2011] 第 707 号 《关 于核 准国 投瑞 银
中证上游资源产业指数证券 投资基金(LOF) 募集 的批 复 》核 准， 由国 投瑞 银 基金 管理 有
限公 司依 照 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《国 投瑞 银中 证上 游资 源产 业指 数证
券投资基金(LOF) 基金 合同 》负 责 公开 募集 。本 基金 为 契约 型开 放式 基金 ， 存续 期限 不
定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 726,252,231.60 元，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011) 第 275 号验资报告予以验证。经向中国证
监会 备案 ， 《国 投瑞 银中 证上 游资 源产 业指 数证 券投 资基 金(LOF) 基金 合同 》 于 2011 年 7
月 21 日正 式生 效， 基金 合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 726,391,435.37 份基 金份 额， 其中
认购资金利息折合 139,203.77 份基 金份 额。 本基 金的 基金 管理 人为 国投 瑞银 基金 管理 有
限公司，基金托 管人为中国工商银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 深证上字[2011] 第 256 号文 审核 同意 ， 本基 金
134,834,001.00 份基金份额于 2011 年 8 月 29 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金
份额托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可
上市流通。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《国 投瑞 银中 证上 游资 源产 业指 数证 券
投资基金(LOF) 基金合同》的有关 规定，本基金的投资 范围为中证上游资源 产业指数成
份股及其备选成份股、 新股、 债券、 权证、 股指期货及法律法规或 中国证监会允许基金
投资的其他金融工具。 本基金投资于中证上游资源产业指数成份股票及其备选成份股票
的投资比例不低于基金资产净值的 80% ； 投资 于中 证上 游资 源产 业指 数成 份股 票及 其备
选成 份股 票的 市值 加 上买 入 、卖 出 股指 期 货合 约的 轧 差合 计 值不 低 于基 金资 产 净值 的
90% ；现金及到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的 5% ；权证以及其他
金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。 本基金力求将基金净值收益率
与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在 4% 以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控
制在 0.35% 以内 。 本基 金的 业绩 比较基准为： 95%× 中 证上 游资 源产 业指 数收 益率 ＋5%×
银行活期存款利率( 税后) 。
6.4.2 会计 报表 的编 制基 础 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁 布的 《企 业会 计准 则－ 基本 准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称" 企业会计准则") 、中 国证 监会 颁 布的 《证 券投 资 基金 信息 披
露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会 颁布 的《 证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)
基金 合同 》 和在 财务 报表 附注 所列 示的 中国 证监 会及 中国 证券 投资 基金 业协 会发 布的 有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30
日的财务状况以及 2018 年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会计 政策 、会 计估 计与 最近 一期 年度 报告 相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计 政策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、
财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、
财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财
税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的 通知》 、财税[2016]70 号《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房 地产 开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《 关于 资管 产 品增 值税 有关 问题
的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产进 行税 额抵 扣等 增值 税政 策的 通知 》 、 国
发[1985]19 号发布和国务院令[2011] 第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 18 页，共 45 页
暂行 条例 》 、国 务院 令[2005] 第 448 号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉
的决定》其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的 增值 税应 税 行为 ，以 资管 产品 管理 人 为增 值税 纳税
人。 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品过 程中 发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂适 用简 易计 税方 法，
按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值
税应 税行 为， 未缴 纳增 值税 的， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的， 已纳 税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额。 金融商品转让， 按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。存款利息收入不征收增值税。
(b) 对基金从证券市场中取得 的收入，包括买卖股票、债券的差 价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c) 对基金取 得的 企业 债券 利息 收入 ，应 由 发行 债券 的企 业在 向基 金 支付 利息 时代
扣代缴 20% 的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得 税。 对基 金持 有的 上市 公司 限售 股， 解禁 后取 得的 股息 、 红利 收入 ， 按照 上述 规定
计算 纳税 ， 持股 时间 自解 禁日 起计 算； 解禁 前取 得的 股息 、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城市维护建设税 、 教育
费附 加和 地方 教育 费 附加 。 根据 上 海市 虹 口区 税务 局 规定 ， 地方 教 育费 附加 的 税率 于
2018 年 7 月 1 日起由之前的 2% 调整为 1% 。
6.4.7 重要 财务 报表 项目 的说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款 14,165,170.64 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 19 页，共 45 页
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计 14,165,170.64
6.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 146,200,549.60 125,975,350.98 -20,225,198.62
贵金 属 投资- 金 交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 146,200,549.60 125,975,350.98 -20,225,198.62
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入 返售 金融 资产
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,488.91
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 7.48
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 97.76 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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合计 2,594.15
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 18,449.17
银行间市场应付交易费用 -
合计 18,449.17
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 204.55
上市费 29,752.78
指数使用费 50,000.00
审计费用 34,712.18
信息披露费 54,547.97
合计 169,217.48
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 230,392,786.34 230,392,786.34
本期申购 51,668,037.35 51,668,037.35
本期赎回 （以 “- ” 号填列） -71,397,742.69 -71,397,742.69
本期末 210,663,081.00 210,663,081.00
注： 申购 包含 红利 再投 、 基金 转入 的份 额及 金额 ； 赎回 包含 基金 转出 的份 额及 金额 。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -80,397,789.13 28,626,744.18 -51,771,044.95
本期利润 1,466,727.52 -24,040,640.33 -22,573,912.81
本 期 基 金份 额交 易 产 生
的变动数 6,826,889.47 -3,211,453.93 3,615,435.54
其中：基金申购款 -17,801,464.57 5,229,912.62 -12,571,551.95 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 21 页，共 45 页
基金赎回款 24,628,354.04 -8,441,366.55 16,186,987.49
本期已分配利润 - - -
本期末 -72,104,172.14 1,374,649.92 -70,729,522.22
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 42,852.47
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 190.20
其他 280.48
合计 43,323.15
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 29,390,839.75
减：卖出股票成本总额 28,899,661.67
买卖股票差价收入 491,178.08
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,738,142.37
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,738,142.37
6.4.7.16 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1月1日 至2018 年6月30日
1.交易性金融资产 -24,040,640.33
—— 股票投资 -24,040,640.33
—— 债券投资 - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 22 页，共 45 页
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
减： 应税 金融 商品 公允 价值 变动 产
生的预估增值税 -
合计 -24,040,640.33
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年6月30 日
基金赎回费收入 58,552.99
合计 58,552.99
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 68,703.70
银行间市场交易费用 -
合计 68,703.70
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年6月30 日
审计费用 34,712.18
信息披露费 54,547.97
资金汇划费 322.00
上市费 29,752.78
指数使用费 100,000.00
其他费用 -
合计 219,334.93
注： 指数 使用 费为 支付 标的 指数 供应 商的 标的 指数 许可 使用 费， 按前 一日 基金 资产
净值的 0.02% 的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为
每季( 自然季度) 人民币 50,000 元。
6.4.8 或有 事项 、资 产负 债表 日后 事项 的说 明 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 23 页，共 45 页
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项
截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报 告期 存在 控制 关系 或其 他重 大利 害关 系的 关联 方发 生变 化的 情况
本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化 的 情 况 。
6.4.9.2 本报 告期 与基 金发 生关 联交 易的 各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券 ” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进 行的 交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1日至2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6 月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
安信证券 4,340,611.00 11.26% 2,411,499.74 4.35%
6.4.10.1.2 应支 付关 联方 的佣 金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6月30日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 4,042.17 11.26% 3,803.58 20.62%
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6月30日 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 24 页，共 45 页
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 2,245.82 4.35% 816.22 3.21%
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
对方签订的席位租用协议进行约定， 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费 、 经手 费及 证券 结算 风险 基金 后的 净额 列示 ， 其中 债券 、 回购 及权 证交 易不 计佣 金。
2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年
6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年
6月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 473,778.43 394,987.01
其 中 ：支 付销 售 机构 的客 户维 护
费
233,977.55 189,988.61
注： 支付 基金 管理 人 国投瑞银基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产
净值 0.60% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年
6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年
6月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 102,652.01 85,580.48
注：支付基金托管人 中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.13% 的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.13% / 当年天数。
6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的 情况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 25 页，共 45 页
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金
份额。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1日至2018 年6月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 14,165,170.64 42,852.47 7,047,732.95 32,798.51
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说 明
本基金于本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持 有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
60369
3
江苏
新能
2018-
06-25
2018-
07-03
新股
未上
市
9.00 9.00
5,384.
00
48,45
6.00
48,45
6.00
-
60370
6
东方
环宇
2018-
06-29
2018-
07-09
新股
未上
市
13.09 13.09
1,765.
00
23,10
3.85
23,10
3.85
-
60310
5
芯能
科技
2018-
06-29
2018-
07-09
新股
未上
市
4.83 4.83
3,410.
00
16,47
0.30
16,47
0.30
-
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等 流通 受限 股票 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 26 页，共 45 页
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位 ： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00072
3
美锦
能源
2018-0
3-27
重大事
项停牌
5.43
2018-
07-31
4.89
204,700.0
0
1,492,840.0
7
1,111,521.0
0
-
00042
6
兴业
矿业
2018-0
6-19
重大事
项停牌
7.21 - -
118,000.0
0
1,027,041.4
9
850,780.00 -
60075
9
洲际
油气
2018-0
3-27
重大事
项停牌
3.94 - -
187,200.0
0
1,429,145.9
5
737,568.00 -
00069
3
*ST
华泽
2018-0
5-02
重大事
项停牌
0.55 - - 48,303.00
1,238,365.0
4
26,566.65 -
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中 作为 抵押 的债 券
6.4.12.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融 工具 风险 及管 理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架 构
本基金是股票型指数 基金 ， 属于 较高 风险 、 较高 预期 收益 的证 券投 资基 金。 本基 金
资产投资于具有良好流动 性的金融工具， 包括标的指数成份 股及其备选成份 股、新股、
债券 、 权证 及法 律法 规或 中国 证监 会允 许基 金投 资的 其他 金融 工具 。 如法 律法 规或 监管
机构以后允许基金投资的其他证券品种， 基金管理人在履行适当的程序后， 可以将其纳
入投 资范 围。 本基 金在 日常 经营 活动 中面 临的 与这 些金 融工 具相 关的 风险 主要 包括 信用
风险 、 流动 性风 险及 市场 风险 。 本基 金为 被动 式指 数基 金， 原则 上采 用完 全复 制标 的指
数的方法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，
并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 本基金通过被动式、 指数化的长
期投资，力求获得标的指数所代表的行业平均收益率。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控 制委 员会 、 监察 稽核 部、 相关 职能 部门 和业 务部 门构 成的 立体 式风 险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信用风险 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 27 页，共 45 页
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损 失和 收益 变化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司， 与该银行存款相关的
信用风险不重大。 本基金在存放定期存款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应的
信用 风险 。 本基 金在 证券 交易 所进 行的 交易 均以 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 为交 易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期 末，本基金未持有交易性债券投资( 上年末：同) 。
6.4.13.3 流动性风险
流动 性 风险 是 指基 金 管理 人未 能 以合 理 价格 及时 变 现基 金资 产 以支 付 投资 者赎 回
款项 的风 险。 本基 金的 流动 性风 险一 方面 来自 于基 金份 额持 有人 要求 赎回 的基 金资 产超
出基金持有的现金类资产规模， 另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来
的变现困难或不能以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报告 期内 本基 金组 合资 产的 流动 性风 险分 析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日
起施行) 等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎
评估各类资产的流动性， 针对性制定流动性风险管理措施， 对本基金组合资产的流动性
风险 进行 管理 。 本基 金的 基金 管理 人采 用监 控基 金组 合资 产持 仓集 中度 指标 、 逆回 购交
易的到期日与交易对手的集中度、 流动性受限资产比例、 基金组合资产中 7 个工作日可
变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险， 并 于开放日对本基金的申
购赎回情况进行监控， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配， 确保本基金资
产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 本基金的基金管理人在基金合同中设计
了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券， 除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂
时受 限制 外， 其余 均能 及时 变现 。 此外 ， 本基 金可 通过 卖出 回购 金融 资产 方式 借入 短期
资金应对流动性需求。 除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产 款余额将在 1 个月内国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 28 页，共 45 页
到期 且计 息外 ， 本基 金于 资产 负债 表日 所持 有的 金融 负债 的合 约约 定剩 余到 期日 均为 一
年以内且一般不计息， 可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息， 因此账面余额一般
即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场 风 险是 指 基金 所 持金 融工 具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市 场各 类价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具 的公允价值或现 金流量受市场利 率变动而发生波 动的 风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类 金融 工具 还面 临 每个 付 息期 间 结束 根 据市 场利 率 重新 定 价时 对 于未 来现 金 流影 响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理公司海外管理经验，结 合自主开发的估 值系统管理利率风 险，通过收益率 利差分析、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加 大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款和结算备付金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,165,170.64 - - -
14,165,170.6
4
结算备付金 - - - - -
存出保证金 8,153.00 - - - 8,153.00 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 29 页，共 45 页
交易性金融资
产
- - - 125,975,350.98
125,975,350.
98
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 2,594.15 2,594.15
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 124,043.66 124,043.66
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 14,173,323.64 - - 126,101,988.79 140,275,312.
43
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 67,576.38 67,576.38
应付管理人报
酬
- - - 71,104.61 71,104.61
应付托管费 - - - 15,406.01 15,406.01
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 18,449.17 18,449.17
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 169,217.48 169,217.48
负债总计 - - - 341,753.65 341,753.65
利率敏感度缺
口
14,173,323.64 - - 125,760,235.14 139,933,558.
78 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 30 页，共 45 页
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,774,017.55 - - -
10,774,017.5
5
结算备付金 71,032.99 - - - 71,032.99
存出保证金 34,114.16 - - - 34,114.16
交易性金融资
产
- - - 168,211,983.01
168,211,983.
01
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 1,152,750.58 1,152,750.58
应收利息 - - - 2,287.80 2,287.80
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 242,470.40 242,470.40
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 10,879,164.70 -
-
169,609,491.79 180,488,656.
49
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 1,485,388.47 1,485,388.47
应付管理人报
酬
- - - 90,178.23 90,178.23
应付托管费 - - - 19,538.62 19,538.62
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 56,335.28 56,335.28
应交税费 - - - - - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 31 页，共 45 页
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 215,474.50 215,474.50
负债总计 - - - 1,866,915.10 1,866,915.10
利率敏感度缺
口
10,879,164.70
- - 167,742,576.69
178,621,741.
39
注： 表中 所示 为本 基金 资产 及负 债的 账面 价值 ， 并按 照合 约规 定的 利率 重新 定价 日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感性 分析
于本 报告 期末 ， 本基 金未 持有 交易 性债 券投 资 ( 上年 末： 同) ， 因此 市场 利率 的变 动
对于本基金资产净值无重大影响( 上年末：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇 风 险是 指 金融 工 具的 公允 价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而 发生 波动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他 价 格风 险 是指 基 金所 持金 融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除 市场 利率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交 易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金， 原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数， 即
按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及
其权重的变动进行相应调整。 当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、 配股、
增发 等行 为时 ， 或者 因市 场因 素影 响或 法律 法规 限制 等特 殊情 况导 致基 金无 法有 效复 制
和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整， 以有效控制基金
的跟踪误 差。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中中证上游资源
产业指数成份股票及其备选成份股票的投资比例不低于基金资产净值的 80% ； 投资 于中
证上游资源产业指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、 卖出股指期货合约的
轧差合计值不低于基金资产净值的 90% ； 现金 及到 期日 在一 年以 内的 政府 债券 不低 于基国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 32 页，共 45 页
金资产净值的 5% ；权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规
定。 此外 ， 本基 金的 基金 管理 人每 日对 本基 金所 持有 的证 券价 格实 施监 控， 定期 运用 多
种定量方法对基金进行风险度量， 包括 V aR(V alue at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产 － 股票投资 125,975,350.98 90.03 168,211,983.01 94.17
交易性金融资产 － 基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 125,975,350.98 90.03 168,211,983.01 94.17
6.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的敏 感性 分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比 较 基 准 ( 附
注 7.4.1) 上升 5%
7,121,730.26 9,089,903.23
2. 业 绩 比 较 基 准 ( 附
注 7.4.1) 下降 5%
-7,121,730.26 -9,089,903.23
注：本基金的业绩比较基准为：95%× 中证上游资源产业指数收益率＋5%× 银行活
期存款利率( 税后) 。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 33 页，共 45 页
6.4.14 有助 于理 解和 分析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末 基金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 125,975,350.98 89.81
其中：股票 125,975,350.98 89.81
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中 ：买 断式 回 购的 买
入返售金融资产
- -
7
银行 存款 和结 算 备付 金
合计
14,165,170.64 10.10
8 其他各项资产 134,790.81 0.10
9 合计 140,275,312.43 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股 通交易机制投资的港股。
7.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
7.2.1 指数 投资 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
66,195,476.75
47.30 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 34 页，共 45 页
C 制造业
56,280,211.55 40.22
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
1,527,051.00 1.09
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
705,399.00 0.50
合计
124,708,138.30 89.12
7.2.2 积极 投资 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
767,718.27
0.55
C 制造业
235,712.92 0.17
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
71,559.85 0.05
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- - 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 35 页，共 45 页
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业
- -
J 金融业
110,995.50 0.08
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.06
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,267,212.68 0.91
7.2.3 报告 期末 按行 业分 类的 港股 通投 资股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
7.3.1 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 600028 中国石化 1,659,511.00 10,770,226.39 7.70
2 601857 中国石油 1,022,610.00 7,884,323.10 5.63
3 601088 中国神华 312,560.00 6,232,446.40 4.45
4 601899 紫金矿业 1,638,445.00 5,914,786.45 4.23
5 002466 天齐锂业 115,646.00 5,734,885.14 4.10
6 603799 华友钴业 56,100.00 5,468,067.00 3.91
7 601225 陕西煤业 631,620.00 5,191,916.40 3.71
8 002460 赣锋锂业 123,300.00 4,756,914.00 3.40
9 600516 方大炭素 169,494.00 4,132,263.72 2.95
10 601600 中国铝业 1,038,191.00 3,986,653.44 2.85
11 600111 北方稀土 344,299.00 3,918,122.62 2.80
12 600547 山东黄金 117,338.00 2,806,724.96 2.01 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 36 页，共 45 页
13 600256 广汇能源 638,261.00 2,610,487.49 1.87
14 600362 江西铜业 163,819.00 2,596,531.15 1.86
15 002340 格 林 美 421,837.00 2,552,113.85 1.82
16 600673 东阳光科 233,963.00 2,416,837.79 1.73
17 600219 南山铝业 876,370.00 2,374,962.70 1.70
18 603993 洛阳钼业 362,823.00 2,282,156.67 1.63
19 000630 铜陵有色 997,165.00 2,203,734.65 1.57
20 600392 盛和资源 127,900.00 2,075,817.00 1.48
21 600549 厦门钨业 133,900.00 2,032,602.00 1.45
22 000060 中金岭南 394,483.00 1,917,187.38 1.37
23 601168 西部矿业 301,087.00 1,890,826.36 1.35
24 000983 西山煤电 248,847.00 1,868,840.97 1.34
25 600489 中金黄金 272,540.00 1,858,722.80 1.33
26 600583 海油工程 349,106.00 1,836,297.56 1.31
27 600188 兖州煤业 140,237.00 1,828,690.48 1.31
28 600157 永泰能源 980,937.00 1,746,067.86 1.25
29 000975 银泰资源 156,600.00 1,587,924.00 1.13
30 000960 锡业股份 131,800.00 1,582,918.00 1.13
31 002221 东华能源 156,300.00 1,527,051.00 1.09
32 601898 中煤能源 289,000.00 1,395,870.00 1.00
33 600348 阳泉煤业 189,890.00 1,357,713.50 0.97
34 600688 上海石化 231,544.00 1,317,485.36 0.94
35 000878 云南铜业 134,200.00 1,280,268.00 0.91
36 000807 云铝股份 246,900.00 1,278,942.00 0.91
37 002353 杰瑞股份 75,687.00 1,229,913.75 0.88
38 600339 中油工程 264,400.00 1,187,156.00 0.85
39 000723 美锦能源 204,700.00 1,111,521.00 0.79
40 000758 中色股份 217,624.00 979,308.00 0.70
41 601958 金钼股份 152,828.00 958,231.56 0.68
42 600614 鹏起科技 167,000.00 953,570.00 0.68
43 002128 露天煤业 103,288.00 935,789.28 0.67
44 601808 中海油服 93,500.00 891,990.00 0.64
45 000426 兴业矿业 118,000.00 850,780.00 0.61
46 603260 合盛硅业 11,600.00 818,612.00 0.59
47 600777 新潮能源 322,100.00 705,399.00 0.50
48 000937 冀中能源 167,380.00 687,931.80 0.49
49 600338 西藏珠峰 30,901.00 640,268.72 0.46
50 601212 白银有色 132,100.00 540,289.00 0.39
7.3.2 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％) 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 37 页，共 45 页
1 600759 洲际油气
187,200.0
0
737,568.00 0.53
2 601990 南京证券 10,230.00 110,995.50 0.08
3 603486 科沃斯 1,639.00 105,338.53 0.08
4 601330 绿色动力 4,971.00 81,226.14 0.06
5 603587 地素时尚 1,523.00 62,915.13 0.04
6 603650 彤程新材 2,376.00 50,988.96 0.04
7 603693 江苏新能 5,384.00 48,456.00 0.03
8 000693 *ST 华泽 48,303.00 26,566.65 0.02
9 603706 东方环宇 1,765.00 23,103.85 0.02
10 603105 芯能科技 3,410.00 16,470.30 0.01
11 601699 潞安环能 387.00 3,583.62 0.00
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动
7.4.1 累计 买入 金额 超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占 期初 基金
资产净值比
例（％）
1 000975 银泰资源 1,772,863.00 0.99
2 600339 中油工程 1,174,945.00 0.66
3 600188 兖州煤业 1,069,586.00 0.60
4 601808 中 海油服 972,937.00 0.54
5 603260 合盛硅业 832,639.53 0.47
6 600777 新潮能源 812,791.00 0.46
7 600549 厦门钨业 631,056.32 0.35
8 603799 华友钴业 587,050.00 0.33
9 000807 云铝股份 419,010.00 0.23
10 600256 广汇能源 398,483.40 0.22
11 600338 西藏珠峰 213,499.00 0.12
12 002221 东华能源 208,335.00 0.12
13 000426 兴业矿业 191,592.00 0.11
14 603156 养元饮品 166,828.87 0.09
15 600901 江苏租赁 155,843.75 0.09
16 000758 中色股份 104,447.00 0.06
17 603259 药明康德 102,405.60 0.06
18 601020 华钰矿业 91,385.00 0.05
19 601838 成都银行 77,763.75 0.04
20 601828 美 凯 龙 55,968.33 0.03
注：" 买入金额" 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 38 页，共 45 页
7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占 期初 基金
资产净值比
例（％）
1 601699 潞安环能 2,186,652.24 1.22
2 601600 中国铝业 2,040,440.00 1.14
3 600028 中国石化 1,900,718.00 1.06
4 601857 中国石油 1,461,056.00 0.82
5 601088 中国神华 1,223,245.00 0.68
6 601899 紫金矿业 1,202,530.00 0.67
7 601225 陕西煤业 950,682.00 0.53
8 603993 洛阳钼业 888,156.00 0.50
9 600516 方大炭素 881,810.00 0.49
10 002460 赣锋锂业 838,078.00 0.47
11 600673 东阳光科 825,443.97 0.46
12 600111 北方稀土 769,891.00 0.43
13 600871 *ST 油服
714,167.00 0.40
14 002466 天齐锂业 625,352.00 0.35
15 600547 山东黄金 591,307.80 0.33
16 603259 药明康德
561,715.27 0.31
17 600362 江西铜业 517,722.00 0.29
18 600219 南山铝业 502,766.00 0.28
19 002340 格 林 美 486,551.00 0.27
20 002353 杰瑞股份 474,756.00 0.27
注：" 卖出金额" 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入 股票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
金额 单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 10,703,669.97
卖出股票的收入（成交）总额 29,390,839.75
注： " 买入股票成本" 、 " 卖出股票收入" 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 39 页，共 45 页
7.6 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基 金投 资股 指期 货的 投资 政策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通
过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、 有效地调整， 并提高投
资组合的运作效率等。 例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时， 可运用股指期货有
效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距； 在本基金发生大额净赎回时， 可运用
股指期货控制 基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本， 从而确保投资组合对指数跟踪
的效果。
7.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 40 页，共 45 页
7.12 投资 组合 报告 附注
7.12.1 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 本期 没有 被监 管部 门立 案调 查的,在 报告 编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 8,153.00
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
2,594.15
5 应收申购款
124,043.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
134,790.81
7.12.4 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 600759 洲际油气 737,568.00 0.53 重大事项停牌
7.12.6 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
第 41 页，共 45 页
8
基金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
13,522
15,579.28 13,337,279.63 6.33% 197,325,801.37 93.67%
8.2 期末 上市 基金 前十 名持 有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 李涛涌 1,166,084.00 9.06%
2 邓秀冰 1,000,083.00 7.77%
3 张润全 960,000.00 7.46%
4 高德荣 564,344.00 4.38%
5 林纯红 310,000.00 2.41%
6 宋彩虹 300,033.00 2.33%
7 梁丽萍 200,025.00 1.55%
8 李德芬 180,000.00 1.40%
9 欧力争 169,300.00 1.32%
10 白秀芳 157,018.00 1.22%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 412,455.67 0.20%
8.4 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
10~50
本基金基金经理 持有本开放式
基金
0
9 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 7 月 21 日）基金份额
总额
726,391,435.37
本报告期期初基金份额总额 230,392,786.34
本报告期 基金总申购份额 51,668,037.35
减： 本报告期 基金总赎回份额 71,397,742.69
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 210,663,081.00
10
重大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持有 人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金 投资 策略 的改 变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
10.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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单元
数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
方正证券 1 14,252,907.82 36.98% 13,275.99 36.98%
安信证券 3 4,340,611.00 11.26% 4,042.17 11.26%
兴业证券 1 4,276,589.75 11.10% 3,982.79 11.10%
中信证券 2 3,893,413.91 10.10% 3,625.90 10.10%
民生证券 1 2,944,642.97 7.64% 2,742.44 7.64%
长江证券 1 2,198,026.24 5.70% 2,047.13 5.70%
中信建投证券 3 1,542,129.07 4.00% 1,436.27 4.00%
华创证券 1 1,523,712.64 3.95% 1,419.02 3.95%
海通证券 2 785,328.00 2.04% 731.36 2.04%
东北证券 1 764,895.00 1.98% 712.36 1.98%
瑞银证券 2 561,715.27 1.46% 523.04 1.46%
申银万国 1 487,065.00 1.26% 453.60 1.26%
国金证券 1 484,533.00 1.26% 451.26 1.26%
东吴证券 1 330,785.51 0.86% 308.06 0.86%
华泰证券 2 155,457.42 0.40% 144.78 0.40%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员 会 批 准 。
2、本报告期本基金未发生交易所债券、回购及权证交易。
3、本基金本报告期退租中信证券 1 个交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报告期内基金管理 人对本基金 持有的
*ST 华泽进行估值调整
证 券 时 报 ， 中 国 证 券
报，上海证券报
2018-03-22
2
报告期内基金管理人对修改本 基金基金
合同有关条款进行公告
证 券 时 报 ， 中 国 证 券
报，上海证券报
2018-03-23
11 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
产品特有风险 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转 型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于5000 万元 情形 的， 基金 管理 人应 当向 中国 证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较 高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
12
备查 文件 目 录
12.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金 （LOF ） 募集 的批 复》 （证
监许可[2011]707 号）
《关 于国 投瑞 银 中证 上游 资 源产 业指 数 证券 投资 基 金（LOF ）备 案确 认的 函》 （基
金部函[2011]541 号）
《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）基金合同》
《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告原文 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告
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12.2 存放地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金 管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投 瑞银 基金 管 理有 限公 司
二〇 一八 年八 月 二十 四日
