国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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国投 瑞银 新丝 路 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金（LOF ）
2018 年半年度报告 摘要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银河证券股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗 漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本半 年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国银河证券股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2018 年 8 月 23 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国投瑞银新丝路混合 （LOF ）( 场内 简称 ： 国投 丝
路)
场内简称 国投丝路
基金主代码 161224
交易代码 161224
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月 10 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银河证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 194,513,022.49 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 5 月 6 日
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制风险的前提下， 本基金通过股票与债券等资产的合理
配置，并通过精选一带一路主题的相关上市公司股票进行投资，
力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、 股票投资管理策
略、事件驱动策略、债券投资管理策略。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别， 对
股票 、 债券 及货 币市 场工 具等 类 别资 产的 配置 比例 进行 动态 调
整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基 金 通过 对一 带一 路主 题及 相 关行 业进 行深 入细 致的 研究 分
析， 秉承 价值 投资 的理 念， 深入 挖掘 一带 一路 主题 及其 相关 行业
股票的投资价值，分享一带一路主题所带来的投资机会。
（三）衍生品投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套
期保 值为 目的 ， 适度 运用 股指 期货 、 国债 期货 等金 融衍 生品 。 本
基金利用金融衍生品合约流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特
点，提高投资组合的运作效率。
（四）事件驱动策略
事件 驱动 策略 ： 本基 金将 持续 关注 一带 一路 主题 公司 的相 关事 件
驱动 投资 机会 ， 基金 管理 人重 点关 注的 事件 包括 资产 重组 、 资产
注入 、 公司 兼并 收购 、 公司 股权 变动 、 公司 再融 资、 上市 公司 管
理层 变动 、 公司 股权 激励 计划 、 新产 品研 发与 上市 等等 。 上述 事
件可能对公司的经营方向、 行业地位、 核心竞争力产生重要影响。
管理人将对 相关事件进行合理细致的分析， 选择基本面向好的企国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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业进行投资。
（五）债券投资管理
本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法， 并结合对未来一带一路
主题及相关行业的基本面研判， 确定债券投资组合， 并管理组合
风险。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 60% ＋中债综合指数收益率× 40% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于中高风险、 中高收益的基金品种， 其
预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票
型基金。
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国银河证券股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 李淼
联系电话 400-880-6868 010-66568780
电子邮箱
service@ubssdic.com
yhzq_tggz@chinastock.com.
cn
客户服务电话 400-880-6868 95551 ；400-888-8888
传真 0755-82904048 010-66568532
2.4 信息披露方式
登载基金 半 年度 报 告摘 要 的管 理 人互 联网 网
址
http://www.ubssdic.com
基金 半 年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告 期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 1,056,117.11
本期利润 -21,709,676.57
加权平均基金份额本期利润 -0.1070
本期基金份额净值增长率 -11.68%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.1301
期末基金资产净值 169,208,994.51 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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期末基金份额净值 0.870
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变 动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① － ③ ②－ ④
过去一个月 -9.00% 1.50% -4.50% 0.77% -4.50% 0.73%
过去三个月 -13.09% 1.12% -5.62% 0.68% -7.47% 0.44%
过去六个月 -11.68% 1.31% -6.98% 0.69% -4.70% 0.62%
过去一年 -16.98% 1.06% -1.98% 0.57% -15.00% 0.49%
过去三年 -6.50% 1.54% -11.79% 0.89% 5.29% 0.65%
自基金合同
生效起至今
0.61% 1.60% -8.30% 0.96% 8.91% 0.64%
注：1、沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市
场第一个统一指数， 该指数编制合理、 透明， 有一定市场覆盖率 ， 抗操纵性强， 并且有
较高的知名度和市场影响力。 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制， 样
本债券涵盖的范围全面， 具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场、 不同发行主体和
期限 ， 能够 很好 地反 映中 国债 券市 场总 体价 格水 平和 变动 趋势 。 综合 考虑 基金 资产 配置
与市场指数代表性等因素， 本基金选用沪深 300 指数和中债综合指数加权作为本基金的
投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金 份额 累计 净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较 基准 收益
率变动的比较
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国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2015 年 4 月 10 日至 2018 年 6 月 30 日）
注： 本基 金建 仓期 为自 基金 合同 生效 日起 的六 个月 。 截至 建仓 期结 束， 本基 金各 项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
国投 瑞银 基金 管 理有 限公 司（ 简称 “ 公司 ” ） ，原 中融 基金 管理 有限 公司 ， 经中 国证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日成 立， 注册 资本 1 亿元 人民 币。 公司 是中
国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有限公
司 （国 家开 发投 资公 司的 控股 子公 司） 及瑞 士银 行股 份有 限公 司 （UBS AG ） 。 公司 拥有
完善的法人治理结构 ，建立了有效 的风险管理及控 制架构，以 “ 诚信 、创 新、 包容 、客
户关注 ” 作为公司的企业文化。截止 2018 年 6 月底，在公募基金方面，公司共管理 73
只基 金， 已建 立起 覆盖 高、 中、 低风 险等 级的 完整 产品 线 ； 在专 户理 财业 务方 面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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稳健增利型等常规产品，还包括分级 、期指套利、商品期货、QDII 等 创新 品种 ；在 境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务， 具有丰
富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王鹏
本基金基金
经理
2015-04-
13
- 10
中国 籍， 博士 ， 具有 基金 从业
资格 。 曾任 上海 市发 改委 综合
经济研究所助理研究员， 万家
基金管理有限公司研究员， 华
泰柏瑞基金管理有限公司研
究员。2012 年 5 月加入国投
瑞银 。 现任 国投 瑞银 新丝 路灵
活配置混合型证券投资基金
(LOF) 、 国投 瑞银 瑞兴 灵活 配
置混合型证券投资基金 （原国
投瑞银瑞兴保本混合型证券
投资 基金 ） 和国 投瑞 银瑞 祥灵
活配置混合型证券投资基金
（原国投瑞银瑞祥保本混合
型证券投资基金）基金经理。
狄晓娇
本基金基金
经理
2017-05-
20
- 9
中国 籍， 硕士 ， 具有 基金 从业
资格。2010 年 7 月加入国投
瑞银基金，2011 年 7 月转入
固定收益部任研究员。 曾任国
投瑞银进宝灵活配置混合型
证券 投资 基金 （原 国投 瑞银 进
宝 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金） 、国 投 瑞银 瑞兴 保本 混合
型证券投资基金基金经理。 现
任国投瑞银优化增强债券型
证券 投资 基金 、 国投 瑞银 岁添
利一年期定期开放债券型证
券投 资基 金、 国投 瑞银 顺鑫 定
期开放债券型发起式证券投
资基 金 （原 国投 瑞银 顺鑫 一年
期定期开放债券型证券投资
基金） 、 国投 瑞银 瑞宁 灵活
配置混合型证券投资基金、 国
投瑞银新增长灵活配置混合国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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型证券投资基金、 国投瑞银新
动力灵活配置混合型证券投
资基 金、 国投 瑞银 新丝 路灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金
（LOF ） 、国 投瑞 银顺 源 6 个
月定期开放债券型证券投资
基金 、 国投 瑞银 顺银 6 个月定
期开放债券型发起式证券投
资基金和国投瑞银顺泓定期
开放债券型证券投资基金基
金经理。
注： 任职 日期 和离 任日 期均 指公 司作 出决 定后 正式 对外 公告 之日 。 证券 从业 的含 义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
在报 告期 内， 本基 金管 理人 遵守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 系列 法规 和 《国
投瑞银新丝路灵活配置混合 型证券投资基金(LOF) 基金 合同 》等 有关 规定 ， 本着 恪守 诚
信、 审慎 勤勉 ， 忠实 尽职 的原 则， 为基 金份 额持 有人 的利 益管 理和 运用 基金 资产 。 在报
告期 内， 基金 的投 资决 策规 范， 基金 运作 合法 合规 ， 没有 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行
为。
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情 况
本报 告期 内， 管理 人通 过制 度、 流程 和技 术手 段保 证了 公平 交易 原则 的实 现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公 平交 易体 系。 本报 告期 ， 本基 金管 理人 各项 公平 交易 制度 流程 均得 到良 好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金 管 理人 管 理的 所 有投 资组 合 在本 报 告期 内未 出 现参 与交 易 所公 开 竞价 同日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。
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4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析
2018 年上 半年 ， 尽管 有各 方力 量的 介入 ， 焦灼 的股 市， 最终 还是 依从 市场 规律 ， 选
择了 向下 调整 。 作为 逆向 操作 的价 值投 资者 ， 我们 欢迎 这种 调整 。 我们 发现 ， 组合 中的
部分 股票 ， 负债 率低 、 股价 跌幅 大、 投资 价值 凸显 ， 并且 控股 股东 或上 市公 司自 发实 施
增持或者回购等催生股价回归的积极行为。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表 现
截至 报告 期末 ， 本基 金份 额净 值为 0.870 元， 本报 告期 份额 净值 增长 率-11.68%，同
期业绩比较基准收益率为 6.98% 。
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
股市 是否 见底 ， 是投 资界 最近 热议 的话 题。 我们 无法 借助 水晶 球看 穿未 来， 作为 职
业投 资人 ， 却必 须根 据学 识和 经验 给出 判断 并指 导后 续操 作。 投资 观点 有三 ： 第一 ， 部
分股票，特别是一些小股票，提前于指数调整到位，估值凸显，堪比 2005 年、2008 年
底部 。 股价 进入 价值 区间 ， 值得 买入 持有 。 第二 ， 由于 市场 分化 ， 部分 大股 票刚 步入 调
整。 虽然 贸易 争端 继续 、 宏观 经济 下滑 等带 来的 业绩 滞后 调整 ， 当前 热门 股终 究同 步调
整， 并拖 累指 数。 第三 ， 由于 外围 环境 不友 好 、 全球 货币 收紧 、 国内 刺激 工具 匮 乏， 股
市触底后，仍将艰难磨底，而不会出现 2008 年 V 型反转。
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、 运营部及相关部
门。
本基 金 的日 常 估值 程 序通 常由 运 营部 估 值核 算岗 执 行并 由业 务 复核 岗 复核 估值 结
果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基 金 的特 别 估值 程 序由 估值 委 员会 秘 书部 门运 营 部在 收到 启 动特 殊 估值 程序 的
请求 后， 应通 过估 值核 算人 员及 时与 基金 托管 人沟 通协 商， 必要 时征 求会 计师 事务 所的
专业 意见 ， 并将 有关 信息 及材 料一 并报 送全 体估 值委 员会 成员 ； 估值 委员 会应 综合 考虑
投资 部门 、 研究 部和 运营 部等 各方 面的 意见 和建 议， 并按 照有 关议 事规 则讨 论审 议， 决
定批准或不批准使用特殊估值调整； 运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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调整意见执行估值程序， 准备特殊估值调整事项的临时公告， 并发起信息披露审批流程；
监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止 报告 期末 ， 本基 金管 理人 已与 中债 金融 估值 中心 有限 公司 、 中证 指数 有限 公司
建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
本基金本期已实现收益为 1,056,117.11 元，期末可供分配利润为-25,304,027.98 元。
本基金本报告期内未进行利润分配。
5
托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明
本报 告期 内， 中国 银河 证券 股份 有限 公司 在本 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证 券
投资 基金 法》 及其 他法 律法 规和 基金 合同 的有 关规 定， 不存 在任 何损 害基 金份 额持 有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明
本报告期内，本托管人 按照《证券投资 基金法》及其他 法律法规和基 金合同、托
管协议的有关规定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的
复核 ， 对本 基金 的投 资运 作方 面进 行了 监督 ， 未发 现基 金管 理人 有损 害基 金份 额持 有人
利益的行为。
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见
本基 金 托管 人 依法 复 核国 投瑞 银 基金 管 理有 限公 司 编制 和披 露 的国 投 瑞银 新丝 路
灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ）2018 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务
会计 报告 、 利润 分配 情况 、 投资 组合 报告 等内 容进 行了 核查 ， 以上 内容 真实 、 准确 和完
整。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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6 半年 度财 务会 计 报告 （未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 2,559,025.31 2,133,222.31
结算备付金 318,177.18 237,244.55
存出保证金 84,864.69 117,824.65
交易性金融资产 166,398,339.83 214,035,678.21
其中：股票投资 135,784,239.83 201,093,902.01
基金投资 - -
债券投资 30,614,100.00 12,941,776.20
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 279,417.60 221,560.78
应收股利 - -
应收申购款 58,847.02 84,672.89
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 169,698,671.63 216,830,203.39
负债 和所 有者 权 益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 1,000,000.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 34,644.71 128,401.72
应付管理人报酬 218,511.54 278,975.31
应付托管费 36,418.58 46,495.88
应付销售服务费 - -
应付交易费用 95,956.75 139,625.39
应交税费 - - 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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应付利息 - 1,113.00
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 104,145.54 50,064.61
负债合计 489,677.12 1,644,675.91
所有者权益： - -
实收基金 194,513,022.49 218,455,760.93
未分配利润 -25,304,027.98 -3,270,233.45
所有者权益合计 169,208,994.51 215,185,527.48
负债 和所 有者 权 益总 计 169,698,671.63 216,830,203.39
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.870 元，基金份额总额
194,513,022.49 份。
6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入 -19,575,661.91 1,049,839.27
1.利息收入 321,746.31 1,832,736.51
其中：存款利息收入 69,757.86 345,319.05
债券利息收入 209,682.88 403,653.43
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 42,305.57 1,083,764.03
其他利息收入 0.00 -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 2,831,333.65 11,334,676.20
其中：股票投资收益 1,119,416.16 10,526,977.52
基金投资收益 - -
债券投资收益 -101.10 -170,296.93
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,712,018.59 977,995.61
3.公允价值变动收益 （损失以 “- ” 号填
列）
-22,765,793.68 -12,201,803.78
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列） - -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 37,051.81 84,230.34
减：二、费用 2,134,014.66 3,772,054.57 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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1．管理人报酬 1,472,096.54 2,348,909.87
2．托管费 245,349.44 391,484.90
3．销售服务费 - -
4．交易费用 293,386.93 903,965.67
5．利息支出 445.21 -
其中：卖出回购金融资产支出 445.21 -
6． 税金及附加 - -
7．其他费用 122,736.54 127,694.13
三、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
-21,709,676.57 -2,722,215.30
减：所得税费用 - -
四、 净利 润（ 净 亏损 以 “- ” 号填列） -21,709,676.57 -2,722,215.30
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表
会计主体： 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
218,455,760.93 -3,270,233.45 215,185,527.48
二、 本期 经营 活动 产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -21,709,676.57 -21,709,676.57
三、 本期 基金 份额 交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净 值减 少以 “- ” 号填
列）
-23,942,738.44 -324,117.96 -24,266,856.40
其中：1.基金申购款 8,447,452.43 -273,050.06 8,174,402.37
2.基金赎回款 -32,390,190.87 -51,067.90 -32,441,258.77
四、 本期 向基 金份 额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金 净值 变动 （净 值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
194,513,022.49 -25,304,027.98 169,208,994.51
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
298,086,168.85 38,501,236.24 336,587,405.09 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
第 14 页，共 30 页
二、 本期 经营 活动 产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -2,722,215.30 -2,722,215.30
三、 本期 基金 份额 交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净 值减 少以 “- ” 号填
列）
-17,017,449.34 -1,463,359.24 -18,480,808.58
其中：1.基金申购款 34,906,917.62 2,625,919.97 37,532,837.59
2.基金赎回款 -51,924,366.96 -4,089,279.21 -56,013,646.17
四、 本期 向基 金份 额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金 净值 变动 （净 值减
少以 “- ” 号填列）
- -20,928,276.27 -20,928,276.27
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
281,068,719.51 13,387,385.43 294,456,104.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银新丝路灵活配 置混合型证券投 资基金( 以下简称" 本基金") ，系 经中 国证 券
监督 管理 委员 会 （以 下简 称" 中国证监会" ） 证监 许可[2015]252 号文 《关 于准 予国 投瑞 银
新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）注册的批复》的核准，由基金管理人国投
瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2015 年 4 月 10 日正式生效，
首次设立募集规模为 952,670,970.41 份基金份额。
本基金为上市契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银
基金管理有限公司，基金托管人为中 国银河证券股份有限公司 ( 以下简称" 银河 证 券") 。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 深证上【2015 】177 号文 审核 同意 ，本 基金
285,389,154 份额于 2015 年 5 月 6 日在深交所挂牌交易。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包括
中小板、创业板及其他经 中国证监会核准 发行上市的股票） 、债券（包括国 债、央行票
据、金融债、企业债、公 司债、可转债（ 含可分离交易可转 换债券） 、次级 债、短期融
资券、中期票据、中小企 业私募债券等） 、资产支持证券、 债券回购、银行 存款、货币国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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市场 工具 、 股 指期 货、 国债 期货 、 权证 以及 法律 法规 或中 国证 监会 允许 基金 投资 的其 它
金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金的业绩比较基准为: 沪深 300 指数收益率× 60% ＋中债综合指数收益率× 40% 。
6.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁 布的 《企 业会 计准 则－ 基本 准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称" 企业会计准则") 、中 国证 监会 颁 布的 《证 券投 资 基金 信息 披
露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告> 》 、中 国 证券投资基金业协会颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》 和在 财务 报表 附注 所列 示的 中国 证监 会及 中国 证券 投资 基金 业协 会发 布的 有关 规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30
日的财务状况以及 2018 年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会计 政策 、会 计估 计与 最近 一期 年度 报告 相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计 政策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
第 16 页，共 30 页
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、
财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、
财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财
税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的 通知》 、财税[2016]70 号《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房 地产 开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号《 关于 资管 产 品增 值税 有关 问 题
的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于租 入固 定资 产进 行税 额抵 扣等 增值 税政 策的 通知 》 、 国
发[1985]19 号发布和国务院令[2011] 第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税
暂行 条例 》 、国 务院 令[2005] 第 448 号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉
的决定》其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管 产品 运营 过程 中发 生的 增值 税应 税 行为 ，以 资管 产品 管理 人 为增 值税 纳税
人。 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品过 程中 发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂适 用简 易计 税方 法，
按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管 产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值
税应 税行 为， 未缴 纳增 值税 的， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的， 已纳 税额 从资 管产 品管 理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额。 金融商品转让， 按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。存款利息收入不征收增值税。
(b) 对基金从证券市场中取得 的收入，包括买卖股票、 债券 的差 价收 入， 股票 的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c) 对基 金取 得的 企业 债券 利息 收入 ，应 由 发行 债券 的企 业在 向基 金 支付 利息 时代
扣代缴 20% 的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得 税。 对基 金持 有的 上市 公司 限售 股， 解禁 后取 得的 股息 、 红利 收入 ， 按照 上述 规定
计算 纳税 ， 持股 时间 自解 禁日 起计 算； 解 禁前 取得 的股 息 、 红利 收入 继续 暂减 按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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(d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城市维护建设税 、 教育
费附 加和 地方 教育 费 附加 。 根据 上 海市 虹 口区 税务 局 规定 ， 地方 教 育费 附加 的 税率 于
2018 年 7 月 1 日起由之前的 2% 调整为 1% 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报 告期 存在 控制 关系 或其 他重 大利 害关 系的 关联 方发 生变 化的 情况
本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化 的 情 况 。
6.4.7.2 本报 告期 与基 金发 生关 联交 易的 各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银河证券股份有限公司（ “ 银河证券 ” ） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易
6.4.8.1 通过 关联 方交 易单 元进 行的 交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1日至2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6 月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
银河证券 177,944,226.91 100.00% 601,348,142.56 100.00%
6.4.8.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1日至2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6 月30国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
第 18 页，共 30 页
日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
银河证券 30,106,500.00 100.00% 1,185,081.89 100.00%
6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1月1日至2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6 月30
日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
银河证券 27,000,000.00 100.00% 920,000,000.00 100.00%
6.4.8.1.4 应支 付关 联方 的佣 金
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
银河证券 165,720.08 100.00% 95,956.75 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6月30日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
银河证券 560,036.55 100.00% 183,929.31 100.00%
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
对方签订的席位租用协议进行约定， 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费 、 经手 费及 证券 结算 风险 基金 后的 净额 列示 ， 其中 债券 、 回购 及权 证交 易不 计佣 金。
2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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果和市场信息服务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年
6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年
6月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,472,096.54 2,348,909.87
其 中 ：支 付销 售 机构 的客 户维 护
费
504,162.65 805,725.96
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的年费率计提。计 算 方 法 如 下 ：
H=E× 1.50%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日至2018 年
6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年
6月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 245,349.44 391,484.90
注： 基金 托管 人的 基金 托管 费按 基金 财产 净值 的 0.25% 年费 率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.25%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金财产净值
6.4.8.3 与关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（ 含 回 购 ）
交易。
6.4.8.4 各关 联方 投资 本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报告 期内 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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6.4.8.4.2 报告 期末 除基 金管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金
份额。
6.4.8.5 由关 联方 保管 的银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
本基金本报告期及上年度可比期间在基金托管人中国银河证券股份有限公司无存
款余额，同时也无相应存款利息收入。
6.4.8.6 本基 金在 承销 期内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他 关联 交易 事项 的说 明
本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持 有的流通受限证券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值总额
00289
2
科 力
尔
2017-
08-10
2018-
08-17
老股东
配售
17.5
6
29.90
11,00
0.00
193,1
60.00
328,900.0
0
60369
3
江苏
新能
2018-
06-25
2018-
07-03
新股未
上市
9.00 9.00
5,384.
00
48,45
6.00
48,456.00
60310
5
芯能
科技
2018-
06-29
2018-
07-09
新股未
上市
4.83 4.83
3,410.
00
16,47
0.30
16,470.30
60370
6
东方
环宇
2018-
06-29
2018-
07-09
新股未
上市
13.0
9
13.09
1,765.
00
23,10
3.85
23,103.85
6.4.9.2 期末 持有 的暂 时停 牌等 流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位 ： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
600641
万业
企业
2018-0
4-17
重大
事项
停牌
10.42
2018-
08-09
10.96 351,684.00 4,116,863.81 3,664,547.28
6.4.9.3 期末 债券 正回 购交 易中 作为 抵押 的债 券 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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6.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助 于理 解和 分析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末 基金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 135,784,239.83 80.01
其中：股票 135,784,239.83 80.01
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 30,614,100.00 18.04
其中：债券 30,614,100.00 18.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中 ：买 断式 回 购的 买
入返售金融资产
- -
7
银行 存款 和结 算 备付 金
合计
2,877,202.49 1.70
8 其他各项资产 423,129.31 0.25
9 合计 169,698,671.63 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
7.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值比国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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例（％）
A 农、林、牧、渔业
10,149,018.00 6.00
B 采矿业
7,077,001.75 4.18
C 制造业
49,665,632.89 29.35
D
电力、热力、燃气及水生 产和供
应业
71,559.85 0.04
E 建筑业
2,280,714.00 1.35
F 批发和零售业
10,041,423.00 5.93
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技 术服务
业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
45,765,138.20 27.05
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
2,772,874.14 1.64
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
3,025,932.00 1.79
S 综合
4,934,946.00 2.92
合计
135,784,239.83 80.25
7.2.2 报告 期末 按行 业分 类的 港股 通投 资股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 300498 温氏股份
460,900.0
0
10,149,018.00 6.00 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
第 23 页，共 30 页
2 600731 湖南海利
1,834,911.
00
9,101,158.56 5.38
3 000573 粤宏远Ａ
2,248,848.
00
8,095,852.80 4.78
4 600777 新潮能源
2,253,400.
00
4,934,946.00 2.92
5 600339 中油工程
952,700.0
0
4,277,623.00 2.53
6 000157 中联重科
1,021,300.
00
4,197,543.00 2.48
7 002133 广宇集团
944,100.0
0
4,087,953.00 2.42
8 600060 海信电器
295,700.0
0
3,959,423.00 2.34
9 000521 长虹美菱
1,008,652.
00
3,873,223.68 2.29
10 000965 天保基建
850,850.0
0
3,760,757.00 2.22
注： 投资 者欲 了解 本报 告期 末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应阅 读登 载于 基金 管理 人
网站的半年度报告正文。
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动
7.4.1 累计 买入 金额 超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占 期初 基金
资产净值比
例（％）
1 000848 承德露露 9,478,652.55 4.40
2 600731 湖南海利 6,867,923.71 3.19
3 000573 粤宏远Ａ 5,062,424.00 2.35
4 600339 中油工程 4,196,354.00 1.95
5 600755 厦门国贸 3,969,006.00 1.84
6 600382 广东明珠 3,957,597.12 1.84
7 002521 齐峰新材 3,899,474.41 1.81
8 300193 佳士科技 3,899,393.94 1.81
9 600551 时代出版 3,621,100.00 1.68
10 000400 许继电气 3,620,847.57 1.68
11 601179 中国西电 3,619,952.00 1.68
12 600891 秋林集团 3,618,741.00 1.68
13 002375 亚厦股份 3,259,598.00 1.51
14 300154 瑞凌股份 1,979,744.00 0.92
15 601717 郑 煤 机 1,912,176.00 0.89
16 300498 温氏股份 1,410,605.12 0.66 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
第 24 页，共 30 页
17 600777 新潮能源 1,106,870.00 0.51
18 000521 长虹美菱 613,360.00 0.29
19 002926 华西证券 190,089.24 0.09
20 603156 养元饮品 166,828.87 0.08
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占 期初 基金
资产净值比
例（％）
1 300369 绿盟科技 22,167,802.67 10.30
2 000848 承德露露 14,578,408.33 6.77
3 601717 郑 煤 机 8,535,872.57 3.97
4 600718 东软集团 8,468,247.04 3.94
5 600771 广 誉 远 6,992,547.42 3.25
6 002665 首航节能 6,843,552.00 3.18
7 600093 易见股份 6,722,474.76 3.12
8 002208 合肥城建 5,925,951.82 2.75
9 600731 湖南海利 4,810,416.00 2.24
10 002674 兴业科技 4,296,845.00 2.00
11 600757 长江传媒 4,242,556.04 1.97
12 300193 佳士科技 4,098,735.04 1.90
13 600284 浦东建设 3,974,303.40 1.85
14 002585 双星新材 3,940,704.40 1.83
15 002859 洁美科技 588,486.00 0.27
16 603259 药明康德 434,686.47 0.20
17 300750 宁德时代 329,963.69 0.15
18 002916 深南电路 291,538.68 0.14
19 002926 华西证券 277,696.26 0.13
20 600901 江苏租赁 243,365.60 0.11
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入 股票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
金额 单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 68,205,147.73
卖出股票的收入（成交）总额 111,850,407.49
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入 ” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
第 25 页，共 30 页
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 500,100.00 0.30
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,114,000.00 17.80
其中：政策性金融债 30,114,000.00 17.80
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 30,614,100.00 18.09
7.6 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 018005 国开 1701 300,000 30,114,000.00 17.80
2 019522 15 国债 22 5,000 500,100.00 0.30
注：本基金本报告期末仅持有以上债券投资。
7.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前十名 资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
第 26 页，共 30 页
7.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基 金投 资股 指期 货的 投资 政策
为更好地实现投资目标 ， 本基 金在 注 重风 险管 理的 前 提下 以套 期保 值 为目 的， 适
度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过
股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效率。
7.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
7.11.1 本期 国债 期货 投资 政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用国债期货等金融衍生品。 本基金利用金融衍生品合约流动性好、 交易成本低和杠
杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。
7.11.2 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未进行国债期货投资。
7.12 投资 组合 报告 附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
84,864.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利
-
4 应收利息
279,417.60
5 应收申购款
58,847.02 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
第 27 页，共 30 页
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
423,129.31
7.12.4 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
13,408 14,507.24 39,700.00 0.02% 194,473,322.49 99.98%
8.2 期末 上市 基金 前十 名持 有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 张凯裕 1,310,631.00 5.21%
2 林观元 600,092.00 2.39%
3 杨明 499,043.00 1.98%
4 李金香 494,072.00 1.96%
5 贾守宁 397,433.00 1.58%
6 钱伟文 340,100.00 1.35%
7 袁滨红 336,465.00 1.34%
8 赵兴莲 300,067.00 1.19%
9 俞梅萍 300,067.00 1.19% 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
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10 徐曼萍 300,066.00 1.19%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
588,712.01 0.30%
8.4 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
-
本基金基金经理 持有本开放式
基金
50~100
9 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日（2015 年 4 月 10 日）基金份额
总额
952,670,970.41
本报告期期初基金份额总额 218,455,760.93
本报告期 基金总申购份额 8,447,452.43
减： 本报告期 基金总赎回份额 32,390,190.87
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 194,513,022.49
10
重大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持有 人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
第 29 页，共 30 页
10.4 基金 投资 策略 的改 变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
10.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况
报告期内本基金聘请普 华永道中天会计 师事务所有限公 司为本基金提供 审计服务，
未发生改聘事务所的情况。
10.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券 公司 交易 单元 进行 股票 投资 及佣 金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金总量
的比例
银河证券 2 177,944,226.91 100.00% 165,720.08 100.00%
10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易 单元 进行 其他 证券 投资 的情 况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
银河证券
30,106,500
.00
100.00%
27,000,0
00.00
100.00% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员 会 批 准 。
2、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。
3、本基金本报告期交易单元未发生变化。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2018 年半年度报告摘要
第 30 页，共 30 页
11 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而 使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于5000 万元 情形 的， 基金 管理 人应 当向 中国 证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额 持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
国投 瑞银 基金 管 理有 限公 司
二〇 一八 年八 月 二十 四日
