国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
国泰深证 TMT50 指 数分 级证券投资基金
2018 年半年度 报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本半年度报告 已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公 司根据本基金合同约定，于 2018 年 8 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有 风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................... 2
2
基金简介.................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................... 7
3
主要 财务 指标 和 基金 净值 表现 .................................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现................................................................................................................... 7
4
管理人报告 .............................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金利 润分配情况的说明 ................................................................... 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 15
6 半年度财务会计报告（未经审计）............................................................................................ 15
6.1 资产负债表 .................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................... 17
6.4 报表附注........................................................................................................................ 18
7
投资组合报告......................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 38
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................. 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................. 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................. 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 44
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................. 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 44
7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 44
8
基金 份额 持有 人 信息 .............................................................................................................. 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 45 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期末上市基金前十名持有人............................................................................................ 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................ 47
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 47
9 开放式基金份额变动................................................................................................................. 47
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................... 48
10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................. 48
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................. 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 48
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................... 50
11
备查 文 件目 录 ....................................................................................................................... 51
11.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 51
11.2 存放地点 ...................................................................................................................... 51
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................... 51 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金
基金简称 国泰深证 TMT50 指数分级
场内简称 国泰 TMT
基金主代码 160224
交易代 码 160224
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 3 月 26 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 186,639,472.56 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 4 月 10 日
下属分级基金的基金简称 国泰 TMT TMTA TMTB
下属分级基金的场内简称 国泰 TMT TMTA TMTB
下属分级基金的交易代码 160224 150215 150216
报告期末下属分级基金的份额总额
164,422,392.56
份
11,108,540.00 份 11,108,540.00 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金紧密跟踪标的指数， 追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的跟
踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1 、股票投资策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照标的指数成份股组成及其权重构建股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。
但因 特殊 情况 （如 成份 股长 期停 牌、 成份 股发 生变 更、 成份 股权 重由 于自
由流通量发生变化、 成份股公司行为、 市场流 动性 不足 等） 导致 本基 金管
理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时， 基金管理人将对投资
组合进行优化，尽量降低跟踪误差 。 在正常市场情况下，本基金的风险
控制 目标 是追 求 基金 净 值收 益 率与 业 绩比 较 基准 之 间的 日 均跟 踪 偏离 度
的绝对值不超过 0.35% ，年跟踪误差不超过 4% 。如因标的指数编制规则
调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围， 基金管理人应
采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2 、债券投资策略
基于流动性管理的需要， 本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
券、 央行 票据 和金 融债 ， 债券 投资 的目 的是保证基金资产流动性并提高基国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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金资产的投资收益。
3 、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本
基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本和
跟踪误差，达到有效跟踪标的指数 的目的。 本基金投资股指期货的，基
金管理人应在季度报告、 半年度报告、 年度报告等定期报告和招募说明书
（更 新） 等文 件中 披露 股指 期货 交易 情况 ， 包括 投资 政策 、 持仓 情况 、 损
益情 况、 风险 指标 等， 并充 分揭 示股 指期 货交 易对 基金 总体 风险 的影 响以
及是否符合既定的投资政策和投资目标。
业绩比较基准 深证 TMT50 指数收益率× 95%+ 银行活期存款利率（税后）× 5%
风险收益特征
本基金虽为股票型指数基金， 但由于采取了基金份额分级的结构设计， 不
同的基金份额具有不同的风险收益特征。
下属分级基金的风险
收益特征
国泰 TMT50 份额为普
通 的 股 票 型 指 数 基 金
份额 ， 具有 较高 预期 风
险、 较高 预期 收益 的特
征， 其预 期风 险和 预期
收 益 均 高 于 混 合 型 基
金、 债券 型基 金和 货币
市场基金
TMT50A 份 额 的 预 期
风险和预期收益较低
TMT50B 份额采用了
杠杆 式的 结构 ， 预期 风
险 和 预 期 收 益 有 所 放
大， 将高 于普 通的 股票
型基金
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 贺倩
联系电话 021-31081600 转 010-66060069
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95599
传真
021-31081800 010-68121816
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
浦东大道1200 号2层225 室
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址
上海市虹口区公平路18号8号
楼嘉昱大厦16 层-19层
北京市西城区复兴门内大街28
号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 200082 100031
法定代表人 陈勇胜 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 和 《证 券时
报》
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金 半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要 财务 指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -14,081,419.90
本期利润 -43,072,261.54
加权平均基金份额本期利润 -0.2190
本期加权平均净值利润率 -19.38%
本期基金份额净值增长率 -18.65%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -87,509,949.42
期末可供分配基金份额利润 -0.4689
期末基金资产净值 180,881,470.37
期末基金份额净值 0.9691
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -32.60%
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① －③ ②－ ④
过去一个月 -10.40% 2.22% -11.05% 2.22% 0.65% 0.00%
过去三个月 -18.05% 1.68% -17.91% 1.68% -0.14% 0.00%
过去六个月 -18.65% 1.75% -18.65% 1.74% 0.00% 0.01%
过去一年 -11.38% 1.51% -10.00% 1.50% -1.38% 0.01%
过去三年 -34.08% 2.13% -33.60% 1.89% -0.48% 0.24% 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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自基金合同生
效起至今
-32.60% 2.24% -21.44% 2.01% -11.16% 0.23%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基 准收益率 历史走势对比图
（2015 年 3 月 26 日至 2018 年 6 月 30 日）
注：本基金的合同生效日为 2015 年 3 月 26 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同规定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基 金管 理人 共管 理 99 只开放式证券投资基金： 国泰金鹰增长灵活配
置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、 国泰金马稳健回报证券投资基金 、国泰货币市场证
券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基 金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证 券投资基金、国泰
金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券 投资基金转型而来）、国泰金牛 创新成长混合型证
券投 资基 金、 国泰 沪深 300 指数证券投资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、
国泰双利债券证券投资 基金、国泰区位优势混合 型证券投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资
基金（LOF ）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值
经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰
上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成 长优选混合型证券投资基金、国 泰大宗商品配置证
券投资基金(LOF) 、 国泰 现金 管理 货币 市场 基金 、 国泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金
泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰 金泰平衡混合型证券投资基金由 金泰证券投资基金
转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投 资基金、国泰国证房地产行业指 数分级证券投资基
金、国泰估值优势混合型证券 投资基金（LOF ）（由国泰估值优 势可分离交易股票型 证券投资基金
封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交
易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国
企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金 交易型开放式证券投资基金、国 泰国证医 药卫生行
业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资基金、国 泰民益灵活配置混
合型证券投资基金（LOF ）、国泰国策驱动 灵活配置混合型证券 投资基金、国泰浓益 灵活配置混合
型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券 投资基金（原国泰安康养老定期 支付混合型证券投
资基金）、国泰结构转型灵活配置混合型证券投 资基金、国泰金鑫股票型证券投 资基金（由金鑫证
券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混 合型证券投资基金、国泰国证食 品饮料行业指数分
级证券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型 证券投资基金（由国泰目标收益 保 本混合型证券投
资基金转型而来） 、 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指数分级证券
投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基 金、国泰兴益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰
互联网+ 股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合型证券
投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投 资基金、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大
健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型 证券投资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基
金联接基金、国泰融丰外延增 长灵活配置混合型证 券投资基金（LOF ）（ 由国 泰融 丰 定增 灵活 配置
混合型证券投资基金转换而来 ）、国泰国证新能源 汽车指数证券投资基 金（LOF ）（ 由国 泰国 证新
能源汽车指数分级证券投资基金转型而来， 国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来） 、国泰民利保本混合型证券投资 基金、国泰中证军
工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全 指证券公司交易型开放式指数证 券投资基金、国泰
添益灵活配置混合型证券投资 基金、国泰创业板指 数证券投资基金（LOF ）、 国泰 鸿 益灵 活配 置混
合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证 券投资 基金、国泰信益灵活配置 混合型证券投资基
金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配 置混合型证券投资基金、国泰普 益灵活配置混合型
证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证 券投资基金、国泰润利纯债债券 型证券投资基金、
国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定 增灵活配置混合型证券投资基金 、国泰景气行业灵
活配置混合型证券投资基金、 国泰国证航天军工指 数证券投资基金（LOF ）、 国泰 民 丰回 报定 期开
放灵活配置混合型证券投资基 金、国泰中证申万证 券行业指数证券投资 基金（LOF ） 、国 泰策 略价
值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本 混 合型 证券 投资 基金 变更 而来 ）、 国泰 量化 收益 灵活
配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证 券投资基金、国泰智能装备股票 型证券投资基金、
国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、 国泰润鑫纯债债券型证券投资基 金、国泰稳益定期
开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰宁益定 期开放灵活配置混合型证券投资 基金、国泰智能汽
车股票型证券投资基金、 上证 10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、 国泰瞬利交易型货币市
场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置混合型 证券投资基金、国泰中国企业信 用精选债券型证券
投资基金（QDII ）、国泰聚优价值 灵活配置混合型证券投资基金、国泰安心回报混合型证券投资基
金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰恒益 灵活配置混合型证券投资基金、 国泰招惠收益定期
开放债券型证券投资基金、国泰安惠收益定期开 放债券型证券投资基金、国泰江 源优势精选灵活配
置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放 灵活配置混合型证券投资基金、 国泰量化成长优选
混合型证券投资基金、 国泰量化价值精选混合型证券投资基金、 国泰优势行业混合型证券投资基金。
另外 ， 本基 金管 理人 于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管
理全国社保基金多个投 资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。
2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公
司之 一， 并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者 （QDII ） 资格 ， 囊括 了公 募基 金、
社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
艾小军
本基金的基金
经理、国泰黄
2015-03-2
6
- 17 年
硕士。 2001 年 5 月至 2006 年 9 月
在 华 安基 金管 理有 限 公司 任量 化国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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金 ETF 、 国泰
上证 180 金融
ETF 、国泰上
证 180 金融
ETF 联接、国
泰沪深 300 指
数、国泰黄金
ETF 联接、国
泰中证军工
ETF 、国泰中
证全指证券公
司 ETF 、国泰
策略价值灵活
配置混合、国
泰策略收益灵
活配置混合、
国泰国证航天
军工指数
（LOF ） 、 国泰
中证申万证券
行业指数
（LOF ） 、 国泰
宁益定期开放
灵活配置混
合、国泰量化
成长优选混
合、国泰量化
价值精选混
合、国泰结构
转型灵活配置
混合的基金经
理、投资总监
（量 化） 、 金融
工程总监
分析师；2006 年 9 月至 2007 年 8
月 在 汇丰 晋信 基金 管 理有 限公 司
任应用分析师； 2007 年 9 月至 2007
年 10 月在平安资产管理有限公司
任量化分析师； 2007 年 10 月加入
国泰基金管理有限公司， 历任金融
工程 分析 师、 高级 产品 经理 和基 金
经理助理。2014 年 1 月起任国泰
黄金交易型开放式证券投资基金、
上证 180 金融交易型开放式指数
证券 投资 基金 、 国泰 上证 180 金融
交 易 型开 放式 指数 证 券投 资基 金
联接基金的基金经理，2015 年 3
月起兼任国泰深证 TMT50 指数分
级证券投资基金的基金经理， 2015
年 4 月起兼任国泰沪深 300 指数证
券投资基金的基金经理 ， 2016 年 4
月 起 兼任 国泰 黄金 交 易型 开放 式
证 券 投资 基金 联接 基 金的 基金 经
理，2016 年 7 月起兼任国泰中证
军 工 交易 型开 放式 指 数证 券投 资
基 金 和国 泰中 证全 指 证券 公司 交
易 型 开放 式指 数证 券 投资 基金 的
基金经理， 2017 年 3 月至 2017 年
5 月 兼任 国泰 保本 混 合型 证券 投
资基金的基金经理，2017 年 3 月
起 兼 任国 泰策 略收 益 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 和 国泰 国证 航
天军工指数证券投资基金（LOF ）
的基金经理，2017 年 4 月起兼任
国 泰 中证 申万 证券 行 业指 数证 券
投资 基金 （LOF ） 的基 金经 理， 2017
年 5 月起兼任国泰策略价值灵活
配置混合型证券投 资基 金 （由 国泰
保 本 混合 型证 券投 资 基金 变更 而
来）的基金经理，2017 年 5 月至
2018 年 7 月任国泰量化收益灵活
配 置 混合 型证 券投 资 基金 的基 金
经理，2017 年 8 月起兼任国泰宁
益 定 期开 放灵 活配 置 混合 型证 券
投资基金的基金经理，2018 年 5
月 起 兼任 国泰 量化 成 长优 选混 合
型 证 券投 资基 金和 国 泰量 化价 值
精 选 混合 型证 券投 资 基金 的基 金
经理，2018 年 8 月起兼任国泰结国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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构 转 型灵 活配 置混 合 型证 券投 资
基金的基金经理。2017 年 7 月起
任投资总监（量化） 、金融工程总
监。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任 日期 均指 公司 决定 生效 之日 ， 首任 基金 经理 ， 任职 日期为基金合
同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规 守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法 》、《证券投资基金法》、《 基金管理公司公平
交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明书约定， 本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则 管理和运用基金资产，在控制风 险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法 合规，未发生损害基金份额持有 人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵 市场和不当关联交易及其他 违规行为，信息披露及时、准确 、完整，本基金与
本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合 与公司资产之间严格分开、公平 对待，基金管理小
组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、 精心管理和健全内控体系，有效 保障投资人的合法
权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投 资基金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对 各环节的投资风险和管理风险进 行有效控制，确保
公平对待所管 理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公 司旗下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量 级及 以下 ， 且大 部分 溢
价率均值通过 95% 置信度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间 在扩展时间窗口中的同向交易价 差分析 。对于有足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥ 30 ），溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解 释，根据基金经理解释公司旗下 基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的 其他投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略 和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年 A 股市场受国内外双重压力呈现逐级走弱态势。国内来看，受资管新规即将出台、金融
去杠杆影响，叠加经济预期趋弱、市场信用风险 频发，整体融资环境恶化，导致 市场避险情绪持续
上升；国际环境方面，受中美贸易战持续升级的 打压，尤其是中兴通讯事件导致 的相关板块的下挫
加剧了市场的悲观情绪， 市场连创新低， 逼近前期 2638 低点 附近 。 受基 金发 行升 温影 响， 一月 份市
场延续去年的惯性， 以漂亮 50 为首的蓝筹白马股表现强劲 ， 上证指数创出了历史 罕见的 11 连阳。1
月底受部分绩差公司大幅预亏、叠加金融去杠杆以及美股大幅下挫影响，A 股短期大幅下挫。随着
两会 临近 ， 政策 加大 新旧 动能 的转 换， 做大 做强 新兴 产业 集群 的决 心， 包括 富士 康 IPO 的快速过会、
A 股独角兽的回归，市场风险偏好持续提升，以创业板为首的新经济持续走强。随着中美贸易纠纷
升级、金融去杠杆的持续影响，信用风险持续上 升，以东方园林发债遇阻以及中 兴通讯事件导致的
相关个股股价下跌进而引发投资者对股票质押爆 仓风险的担忧，加剧了市场的悲 观情绪，市场连创
新低，逼近前期 2638 低点附近。受中兴通讯事件冲击，TMT 板 块避险情绪严重，TMT50 半年度累
计下跌 19.6% 。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本基金在 2018 年上半年的净值增长率为-18.65% ，同期业绩比较基准收益率为-18.65% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行 业走势的简要展望
展望下半年，随着市场短期大幅下跌，风险得 到了一定程度的释放。中美贸 易摩擦预计将是长
期面临的问题，对市场的短期冲击将逐步减少， 前期调整较大的成长性板块尤其 是其中基本面边际
改善的如军工等有望迎来较好的投资机会。在国 内外较为严峻的形势下，预计政 策环境有望转向温
和，受政策边际 放松影响，相应的板块预计将迎 来一定程度的短期的投资机会。 随着中报业绩的陆国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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续披露，在上半年整体经济不乐观的情况下，预 计上市公司整体业绩难以乐观， 中长期市场仍将偏
好既有业绩支撑，又有一定增速，估值也合理的标的。
TMT 行业 包含 科技 、 传媒 、 电子 、 通信 行业 ， 行业 下的 上市 企业 较为 完整 的涵 盖了 目前 热门 的
量子通信、大数据、人工智能、金融信息化、消 费互联网等领域，以及创新升级 的半导体等，中长
期来看，受益于改革创新和消费升级，国内 TMT 行业高景气度有望持续。在此背景下，显著具备
创新驱动发展特质的 TMT 行业将在去杠杆后凸显投 资机 会 ，投 资者 或可 借助 国泰 TMT50 指数分级
基金充分分享 TMT 细分行业龙头的成长性。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等 事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估 值委员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执 行和监督，确保基金估值的公允 与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估 值委员会由主管运营的公司领导 负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均 具有丰富的行业分析、会计核算 等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值 有被 歪 曲或 有失 公允 的情 况， 可向 估值 委员 会报 告并 提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情 况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关 法律法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数 或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情 况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的 约定，对本基金基金管理人 — 国 泰基 金管 理有 限公
司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投
资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等情 况的说明
本托管人认为, 国泰基金管理有限公司在 本基金的投资 运作、基金资产 净值的计算、 基金份额
申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在报告期内，严格遵守了《证 券投资基金法》等 有关法律法规，在各重要方面的 运作严格按照基金
合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息 等内容的真实、准确和完整发表意见
本托 管人 认为 ， 国泰 基金 管理 有限 公司 的信 息披 露事 务符 合 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》
及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制 和披露的本基金半年度报告中的 财务指标、净值表
现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等信息真实、准确、完整，未 发现有损害基金持
有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 11,241,317.93 15,168,631.11
结算备付金
- 110,404.61
存出保证金
12,331.07 25,294.32
交易性金融资产 6.4.7.2 169,265,836.73 230,238,172.15
其中：股票投资
169,265,836.73 229,632,272.15
基金投资
- -
债券投资
- 605,900.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
930,278.50 -
应收利息 6.4.7.5 2,093.49 3,129.72
应收股利
- -
应收申购款
141,779.52 238,568.00
递延所得税资产
- - 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
181,593,637.24 245,784,199.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 780,486.68
应付赎回款
227,832.46 340,340.37
应付管理人报酬
157,390.60 207,588.89
应付托管费
31,478.13 41,517.81
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 36,170.29 69,676.96
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 259,295.39 170,597.95
负债合计
712,166.87 1,610,208.66
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 268,391,419.79 294,733,028.78
未分配利润 6.4.7.10 -87,509,949.42 -50,559,037.53
所有者权益合计
180,881,470.37 244,173,991.25
负债和所有者权益总计
181,593,637.24 245,784,199.91
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金之基础份额净值
0.9691 元，国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金之稳健收益类份额净 值 1.0221 元，国泰深证
TMT50 指数分级证券投资基金之积极收益类份额净值 0.9161 元 ；国 泰深 证 TMT50 指数分级证券投
资基金份额总额 186,639,472.56 份， 其中 国泰 深 证 TMT50 指数分级证券投资基金之基础份额
164,422,392.56 份， 国泰 深 证 TMT50 指数分级证券投资基金之稳健收益类份额 11,108,540.00 份， 国
泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金之积极收益类份 额 11,108,540.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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2018 年 6 月 30 日 2017 年 6 月 30 日
一、收入
-41,345,321.10 26,037,938.56
1. 利息收入
48,598.52 48,953.18
其中：存款利息收入 6.4.7.11 48,232.73 48,953.18
债券利息收入
365.79 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以 “- ” 填列）
-12,506,014.29 -4,884,695.20
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -13,596,803.63 -5,705,990.24
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 175,915.28 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 914,874.06 821,295.04
3. 公允 价值 变 动收 益（ 损失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -28,990,841.64 30,823,579.05
4. 汇兑收益（损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.17 102,936.31 50,101.53
减：二、费用
1,726,940.44 1,908,202.49
1．管理人报酬
1,098,582.26 1,180,649.62
2．托管费
219,716.47 236,129.97
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 97,792.11 150,996.11
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6. 税金及附加
1.35 -
7．其他费用 6.4.7.19 310,848.25 340,426.79
三、 利润总额（亏损总额以 “- ” 号填
列）
-43,072,261.54 24,129,736.07
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏 损以 “- ” 号填 列 ）
-43,072,261.54 24,129,736.07
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基 294,733,028.78 -50,559,037.53 244,173,991.25 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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金净值）
二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- -43,072,261.54 -43,072,261.54
三、本期基金份额 交易产
生的基金净值变动 数（净
值减少以 “- ” 号填列）
-26,341,608.99 6,121,349.65 -20,220,259.34
其中：1. 基金申购款 74,144,639.36 -15,074,858.10 59,069,781.26
2. 基金赎回款 -100,486,248.35 21,196,207.75 -79,290,040.60
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
值变 动 （净 值减 少以 “- ” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权 益（基
金净值）
268,391,419.79 -87,509,949.42 180,881,470.37
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值）
355,767,595.17 -111,112,001.92 244,655,593.25
二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- 24,129,736.07 24,129,736.07
三、本期基金份额 交易产
生的基金净值变动 数（净
值减少以 “- ” 号填列）
-36,195,122.09 10,437,499.72 -25,757,622.37
其中：1. 基金申购款 17,861,609.37 -5,227,005.28 12,634,604.09
2. 基金赎回款 -54,056,731.46 15,664,505.00 -38,392,226.46
四、本期向基金份 额持有
人分配 利润 产生 的 基金 净
值变 动 （净 值减 少以 “- ” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权 益（基
金净值）
319,572,473.08 -76,544,766.13 243,027,706.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) 经中 国 证券 监督 管理 委员 会( 以下
简称 “ 中国证监会”) 证监许可[2014] 第 308 号 《关 于核 准国 泰深 证 TMT50 指数分级证券投资基金募集
的批 复》 核准 ， 由国 泰基 金管 理有 限公 司依 照 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《国 泰深 证 TMT50
指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放式，存续 期限不定，首次设
立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,056,354,790.60 元，业经普华永道中天会计师事务所( 特
殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第 228 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰深
证 TMT50 指数分级证券投资基金基金合同》 于 2015 年 3 月 26 日正 式生 效， 基金 合同 生效 日的 基金
份额总额为 1,056,599,913.83 份基 金份 额， 其中 认购 资金 利息 折合 245,123.23 份基 金份 额。 本基 金的
基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金基金合同》和《国泰深证 TMT50 指数分级证券
投资基金招募说明书》 的规定， 本基金的基金份额包括国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金之基
础份额( 以下简称 “ 国泰 TMT50 份额”) 、 国泰 深证 TMT50 指数分级证券投资基金之稳健收益类份额( 以
下简称 “ T M T 50A ” ) 及 国 泰 深 证 TMT50 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 积 极 收 益 类 份 额( 以 下 简 称
“ T M T 50B ” ) 。 国泰 TMT50 份额只接受场内与场外的申购和 赎回， 但不上市交易。 TMT50A 与 TMT50B
只可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰 TMT50 份额按 1:1
的比例分拆成 TMT50A 和 TMT50B ，但不得申请将其场外申购的国泰 TMT50 份额进行分拆。投资
者可将其持有的场外国泰 TMT50 份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成 TMT50A 和 TMT50B
后上市交易，也可按 1:1 的配比将其持有 的 TMT50A 和 TMT50B 申请合并为场内的国泰 TMT50 份
额。
在本基金 TMT50A 份额和 TMT50B 份额 存续 期内 ， 本基 金将 在每 个工 作日 按基 金合 同约 定的 净
值计算规则对 TMT50A 份额和 TMT50B 份额分别进行基金份额净值计算，TMT50A 份额为低风险
且预期收益相对稳定的基金份额， 本基金扣除掉国泰 TMT50 份额对应的净资产部分后剩余的净资产
将优先确保 TMT50A 份额的本金及 TMT50A 份额的约定收益；TMT50B 份额为高预期风险且预期
收益相对较高的基金份额， 本基金扣除掉国泰 TMT50 份额对应的净资产部分后 剩余的净资产在优先
确保所有 TMT50A 份额的本金及约定收益后，将计为 TMT50B 份额的净资产。
基金份额净值按如下原则计算：TMT50A 的基金份额净值，自基金合同生效日( 含) 起至第 1 个
基金份额折算基准日( 含) 期间 、 或自 上一 个基 金份 额折 算日( 定期折算日或不定期折算基准日) 次日( 含)国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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起至下一个基金份额折算基准日( 含) 期间 ， 以 1.0000 元为基准，TMT50A 的约定日单利收益率( 约定
基准收益率除以 365) 累计计算。本基金 1 份 TMT50A 份额与 1 份 TMT50B 份额构成一对份额组合，
一对份额组合的基金份额净值之和等 于 2 份国泰 TMT50 份额的基金份额净值。计算出 TMT50A 份
额的基金份额净值后，根据上述关系，计算出 TMT50B 份额的基金份额净值。
本基金定期进行份 额折算。在 每个会计年 度( 除基 金合 同生 效日 所在 会 计年 度外) 的第 一个 工作
日 ， 本基 金根 据基 金合 同的 规定 对 TMT50A 和国泰 TMT50 份 额进 行定 期份 额折 算。 折算 前 的
TMT50A 份额 持有 人， 以 TMT50A 份额在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.0000 元部
分，获得新增国泰 TMT50 份额的份额分配。折算不改变 TMT50A 份额持有人的资产净值，其持有
的 TMT50A 份 额的 基金 份额 净值 折算 调整 为 1.0000 元、 份额 数量 不变 ，相 应折 算增 加场 内国 泰
TMT50 份额。折算前的国泰 TMT50 份额的基金份额持有人，以每 2 份国泰 TMT50 份额 ， 按 1 份
TMT50A 份额的份额分配， 获得新增国泰 TMT50 份额 。 持有 场外 国泰 TMT50 份额的基金份额持有
人将按前述折算方式获得新增场外国泰 TMT50 份额 的分 配 ；持 有场 内国 泰 TMT50 份额的基金份额
持有人将按前述折算方式获得新增场内国泰 TMT50 份额 的分 配 。折 算不 改变 国泰 TMT50 份额持有
人的 资产 净值 。 折算 不改 变 TMT50B 份额持有人的资产净值 ， 其持 有的 TMT50B 份额的基金份额净
值及份额数量不变。 除以上基金份额定期折算外， 本基金还将在国泰 TMT50 份额的份额净值大于或
等于 1.5000 时以 及 TMT50B 份额的份额净值小于或等于 0.2500 时进行不定期折算。
本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 183,187,800.00 份，于 2015 年 4 月 2 日按 1:1 的基
金份额配比分拆为 91,593,900.00 份 TMT50A 与 91,593,900.00 份 TMT50B 。经深圳证券交易所深证
上[2015]123 号文审核同意，本基 金 TMT50A 和 TMT50B 于 2015 年 4 月 10 日上市交易。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《国 泰深 证 TMT50 指数分级证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动 性的金融工具，包括标的指数成 份股及其备选成份
股、债券、债券回购、银行存款、权证、股指期 货以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他
金融 工 具( 但 须符 合 中国 证监 会 相关 规定) 。本 基 金投 资于 股 票的 资产 占基 金 资产 的比 例 为 90% －
95% ，其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90% ，且不低于非现金资
产的 80% 。每个交易日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产
净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券， 其中， 现金不包括结算备付金、 存出保证金和应收国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 52 页
申购款等。权证投资不高于基金资产净值的 3% 。本基金的业绩比较基准：深圳 TMT50 指数收益率
× 95%+ 银行活期存款利率( 税后)× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2018 年 8 月 20 日批准报出。
6.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定( 以下合 称“ 企业会计准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 《国泰深 证 TMT50 指数分级证券投资基金基金合同》 和中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金 2018 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年
6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日的经营成果和基金净值变动情况等
有关 信息。
6.4.4 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度 报告 相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关 于全面推开营业
税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政
策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140
号 《关 于明 确金 融房 地产 开发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策 的通 知》 、 财税[2017]2 号 《关 于资 管产 品
增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财
税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19 号发布和国国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 52 页
务院令[2011] 第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005] 第 448
号 《国 务院 关于 修改 〈征 收教 育费 附加 的暂 行规 定 〉 的决 定》 、 沪府 发[2011]2 号 《上 海市 人民 政府
关于本市开征地方教育附加的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增
值税 。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应 税行 为 ， 未缴 纳增 值税 的， 不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债 券的转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入 ， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入 ，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代 缴 20% 的
个人 所得 税。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算；解禁 前取得的股息、红
利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(d) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城市维护建设税、 教育费附加和地方
教育费附加。
6.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明
6.4.7.1 银行存款 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款
11,241,317.93
定期存款 -
其他存款 -
合计
11,241,317.93
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价 值变动
股票 209,504,864.47 169,265,836.73 -40,239,027.74
贵 金 属 投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 209,504,864.47 169,265,836.73 -40,239,027.74
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 52 页
应收活期存款利息 2,088.14
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.40
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 4.95
合计 2,093.49
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 36,170.29
银行间市场应付交易费用 -
合计 36,170.29
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,024.12
应付指数使用费 50,000.00
预提费用 208,271.27
合计
259,295.39
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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上年度末 201,173,058.30 294,733,028.78
本期申购 - -
本期赎回（以 “- ” 号填列） - -
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算调整 3,773,240.64 —
本期申购 51,558,846.13 74,144,639.36
本期赎回（以 “- ” 号填列） -69,865,672.51 -100,486,248.35
本期末 186,639,472.56 268,391,419.79
注：(1) 根据《国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金基金合同》、《国泰深证 TMT50 指数分级
证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，
国泰基金管理有限公司以 2018 年 1 月 2 日为基金份额折算基准日， 对在该日交易结束后登记在册的
国泰 TMT 份额 、 TMTA 份额实施了定期份额折算。 场外国泰 TMT 份额 折算 前份 额 为 173,349,613.73
份，新增份额折算比例为 0.0188098850 ，折算后份额为 176,610,298.37 份，折算后份额净 值 1.1935
元； 场内 国泰 TMT 份额 折算 前份 额 为 2,544,231.00 份， 新增 份额 折算 比例 为 0.0188098850 ， 折算 后
份额为 3,056,787.00 ，折算后份额净值 1.1935 元；TMTA 份额折算前份额为 12,352,554.00 份，新增
份额折算比例为 0.0376197690 ，折算后份额为 12,352,554.00 份，折算后份额净 值 1.0000 元。
(2) 截至 2018 年 6 月 30 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 22,217,080.00 份(其中 TMTA
11,108,540.00 份， TMTB 11,108,540.00 份) 。 托管 在深 交所 场内 未上 市的 基金 份额 为 3,140,557.00 份，
托管在场外未上市的基金份额为 161,281,835.56 份 ， 均为 国泰 TMT 份额 。 场内 的基 金份 额登 记在 证
券登记结算系统，其中上市的基金份额可选择按市价流通，未上市的基金份额可按基金份额净值申
购赎回；场外未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回，通过跨系统转
登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未分配利润
单位 ：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -73,355,693.28 22,796,655.75 -50,559,037.53
本期利润 -14,081,419.90 -28,990,841.64 -43,072,261.54
本期基金份额交易 产生的
变动数
7,204,476.14 -1,083,126.49 6,121,349.65
其中：基金申购款 -20,928,796.43 5,853,938.33 -15,074,858.10
基金赎回款 28,133,272.57 -6,937,064.82 21,196,207.75
本期已分配利润 - - - 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 52 页
本期末 -80,232,637.04 -7,277,312.38 -87,509,949.42
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 47,349.85
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 545.43
其他 337.45
合计 48,232.73
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 41,622,101.96
减：卖出股票成本总额 55,218,905.59
买卖股票差价收入 -13,596,803.63
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出 债券 （债转股及债券到期兑付） 成
交总额
782,224.30
减： 卖出 债券 （债转股及债券到期兑付）
成本总额
605,900.00
减： 应收利息总额 409.02
买卖债券差价收入 175,915.28
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 914,874.06 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金投资产生的股利收益 -
合计 914,874.06
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 -28,990,841.64
—— 股票投资 -28,990,841.64
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 -28,990,841.64
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎回费收入 102,936.31
合计 102,936.31
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
交易 所市场交易费用 97,792.11
银行间市场交易费用 -
合计 97,792.11
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
上市年费 29,752.78
银行汇划费用 2,576.98
指数使用费 100,000.00
合计 310,848.25
注： 指数 使用 费为 支付 标的 指数 供应 商的 标的 指数 许可 使用 费， 按前 一日 基金 资产 净值 的 0.02%
的年费率计提，逐日累计，按季支付 ，标的指数许可使用费的收取下限为每季度( 自然季度) 人民币
50,000.00 元。
6.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金发生关联交易的各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 (“ 中国农业银行”) 基金托管人 、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 52 页
当期发生的基金应支付的管理费 1,098,582.26 1,180,649.62
其中：支付销售机构的客户维护费 450,384.22 460,927.21
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资 产净值 1.00% 的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 219,716.47 236,129.97
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债 券( 含回购) 交易
本基金本报告期间及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本基金本报告期间及上年度可比期间均无基 金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当 期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 11,241,317.93 47,349.85
15,597,576.7
9
48,531.12
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销 证券的情况 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 52 页
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期与上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流 通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00289
2
科力
尔
2017-0
8-10
2018-0
8-17
网下
中签
17.56 29.90
11,000
.00
193,16
0.00
328,90
0.00
-
30071
3
英可
瑞
2017-1
0-23
2018-1
1-01
网下
中签
40.29 39.07
7,008.
00
282,35
2.32
273,80
2.56
-
30071
3
英可
瑞
2018-0
6-19
2018-1
1-01
网下
中签-
送股
- 39.07
5,606.
00
-
219,02
6.42
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股 票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00079
3
华闻传
媒
2018-02
-01
重大事
项
6.91
2018-0
7-16
7.55 310,885.00 4,640,100.06 2,148,215.35 -
00273
9
万达电
影
2017-07
-04
重大事
项
38.03 - - 94,458.00 8,591,268.56 3,592,237.74 - 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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注：本基金截至 2018 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的 债券
6.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融 工具 风险 及 管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基 金采 取基 金份 额分 级 的结 构设 计， 不同 基金 份额 具 有不 同的 风险 收益 特 征。 国泰 TMT50
份额为普通股票型指数基金，具有较高风险、较 高预期收益的特征，其风险和预 期收益均高于混合
型基金、债券型基金和货币市场基金；TMT50A 的风险与预期收益较低；TMT50B 份额采用杠杆式
结构，风险和预期收益有所放大，高于普通的股 票型基金。本基金在日常经营活 动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性 风险及市场风险。本基金属被动 式基金，运用以完
全复制为目标的指数化投资方法，通过严格的投 资约束和数量化风险控制手 段， 力争 控制 本基 金的
净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35% ， 实现 对深 证 TMT50 指数的有效跟
踪。基于流动性管理的需要，本基金投资于到期 日在一年期以内的政府债券、央 行票据和金融债，
以保证基金资产的流动性并提高投资收益。同时 ，本基金力争利用股指期货的杠 杆作用，降低交易
成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风 控与发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大 风险等事项。在公司经营管理层 下设风险管理委员
会，制定公司 日常经营过程中各类风险的防范和 管理措施；在业务操作层面，一 线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理 职责由风险管理部、审计部和稽 核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律 风险、投资风险、操作风险、合 规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报 告公司风险状况。风险管理部、 审计部和稽核监察
部由督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理 方法主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性 分析 的角 度 出发 ，判 断风 险损 失的 严重 程度 和出 现同 类风 险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基 金的投资目标，结合基金资产所 运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报 告，确定风险损失的限度和相应 置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未 履行合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前 对交 易对 手的 资 信状 况进 行了 充分 的评 估。 本 基金 的银 行存 款存
放在本基金的托管行中国农业银行股份有限公司 ，与该银行存款相关的信用风险 不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责 任公司为交易对手完成证券交收 和款项清算，违约
风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前 均对交易对手进行信用评估并对 证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程 ，通过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类 债
券.( 于 2017 年 12 月 31 日: 本基金持有信用类债券比例为 0.25%)
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的 义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一方面来 自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集 中而无法在市场出现剧烈波动的 情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基 金管理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的 可用现金头寸与之相匹 配。 本基 金的 基金 管理 人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情 况下赎回申请的处理方式，控制 因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息， 可赎 回基 金份 额净 值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性 风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公
开募集开放式证券投资基金 流动性风险管理规定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日起施行) 等法规的要求对本基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的 风险管理部门对本基金的组合持 仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变 现能力的综合指标等流动性指标 进行持续的监测和
分析。
本基金所持证券均在证券交易所交易，部分基 金资产流通暂时受限制不能自 由转让的情况参见
附注 6.4.12 。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动 性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基 金主动投资于流动性受限资产的 市值合计不得超过
基金资产净值的 15% 。本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现
价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价
值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回 购交易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水 平等进行必要的尽职调查与严格 的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态 调整等措施严格管理本基金从事 逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管 理人建立了逆回购交易质押品管 理制度：根 据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风 险状况与价值变动以确保质押品 按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认 定的其他主体为交易对手开展逆 回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性 风险管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量 受市场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价 值下降的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率 敏感性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负 债不计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金 持有的利率敏感性资产主 要为 银 行存 款、 结算 备付
金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 11,241,317.93 - - - 11,241,317.93
存出保证金 12,331.07 - - - 12,331.07
交易性金融资产 - - - 169,265,836.73
169,265,836.7
3
应收利息 - - - 2,093.49 2,093.49
应收申购款 - - - 141,779.52 141,779.52
应收证券清算款 - - - 930,278.50 930,278.50
资产总计 11,253,649.00 - - 170,339,988.24
181,593,637.2
4
负债
应付赎回款 - - - 227,832.46 227,832.46
应付管理人报酬 - - - 157,390.60 157,390.60
应付托管费 - - - 31,478.13 31,478.13
应付交易费用 - - - 36,170.29 36,170.29
其他负债 - - - 259,295.39 259,295.39
应付证券清算款 - - - - -
负债总计 - - - 712,166.87 712,166.87
利率敏感度缺口 11,253,649.00 - - 169,627,821.37
180,881,470.3
7
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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资产
银行存款 15,168,631.11 - - - 15,168,631.11
结算备付金 110,404.61 - - - 110,404.61
存出保证金 25,294.32 - - - 25,294.32
交易性金融资产 - - 605,900.00 229,632,272.15
230,238,172.1
5
应收利息 - - - 3,129.72 3,129.72
应收申购款 1,770.00 - - 236,798.00 238,568.00
资产总计 15,306,100.04 - 605,900.00 229,872,199.87
245,784,199.9
1
负债
应付赎回款 - - - 340,340.37 340,340.37
应付管理人报酬 - - - 207,588.89 207,588.89
应付托管费 - - - 41,517.81 41,517.81
应付交易费用 - - - 69,676.96 69,676.96
其他负债 - - - 170,597.95 170,597.95
证券清算款 - - - 780,486.68 780,486.68
负债总计 - - - 1,610,208.66 1,610,208.66
利率敏感度缺口 15,306,100.04 - 605,900.00 228,261,991.21
244,173,991.2
5
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2018 年 6 月 30 日， 本基 金持 有的 交易 性债 券投 资公 允价 值占 基金 资产 净值 的比 例为: 无持仓
(2017 年 12 月 31 日:0.25%) ，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017 年 12 月 31
日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或 未来 现金 流量 因外 汇汇 率变 动而 发生 波 动的 风险 。本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金 主要投资于证券交易所上市同业 市场交易的股票和国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特殊事项 的影响，也可能来
源于证券市场整体波动的影响。
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数 成份股组成及其权重构建股票 投资组合，并根据
标的指 数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。 但因特殊情况( 如成份股长期停牌、 成份股发生
变更 、 成份 股权 重由 于自 由流 通量 发生 变化 、 成份 股公 司行 为、 市场 流动 性不 足等) 导致本基金管理
人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时 ，基金管理人将对投资组合进行 优化，尽量降低跟
踪误差。
本基金所持有的股票资产占基金资产的比例为 90－95% ，其中标的指数成份股及其备选成份股
的投资比例不低于股票资产的 90% ，且不低于非现金资产的 80% 。每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期 日在一年以内的政府债
券， 权证 投资 不高 于基 金资 产净 值的 3% 。 此外 ， 本基 金的 基金 管理 人每 日对 本基 金所 持有 的证 券价
格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产 －股票投资
169,265,836.
73
93.58
229,632,272.1
5
94.04
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 169,265,836. 93.58 229,632,272.1 94.04 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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73 5
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除深证 TMT50 指数以外的市场变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
TMT50 指数上升 5% 增加约 862 增加约 1,170
TMT50 指数下降 5% 减少约 862 减少约 1,170
6.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察 的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 162,703,654.66 元 ， 属于 第二 层次 的余 额为 6,562,182.07 元， 无属 于第 三层 次的 余
额(2017 年 12 月 31 日： 第一 层次 217,125,531.72 元， 第二 层次 11,030,721.83 元， 第三 层次 的余 额为
2,081,918.60 元) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变 动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况， 本基 金不 会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一 层次；并根据估值调整中采用的 不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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无 。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 应收款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 除公允价值 外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资
169,265,836.73 93.21
其中：股票 169,265,836.73 93.21
2 基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
11,241,317.93 6.19
8 其他各项资产 1,086,482.58 0.60 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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9 合计 181,593,637.24 100.00
7.2 报告 期末按行业分类的股票投资组 合
7.2.1 指数 投资 期末 按 行业 分类 的股 票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金 资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
98,842,151.62 54.64
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
48,036,390.75 26.56
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
8,494,245.87 4.70
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
9,050,505.03 5.00
S 综合
- -
合计
164,423,293.27 90.90
7.2.2 积极 投资 期末 按 行业 分类 的股 票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％） 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业
4,842,543.46 2.68
D 电力、热力 、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
4,842,543.46 2.68
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末 指数 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 000725 京东方 A 2,886,891 10,219,594.14 5.65
2 002415 海康威视 269,317 9,999,740.21 5.53
3 300059 东方财富 654,893 8,631,489.74 4.77
4 002027 分众传媒 887,591 8,494,245.87 4.70
5 002230 科大讯飞 261,193 8,376,459.51 4.63
6 002008 大族激光 148,187 7,882,066.53 4.36
7 002475 立讯精密 303,765 6,846,863.10 3.79
8 002236 大华股份 281,751 6,353,485.05 3.51 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 52 页
9 002456 欧菲科技 332,251 5,359,208.63 2.96
10 000100 TCL 集团 1,843,278 5,345,506.20 2.96
11 300408 三环集团 180,791 4,248,588.50 2.35
12 000413 东旭光电 674,298 4,086,245.88 2.26
13 300136 信维通信 129,732 3,986,664.36 2.20
14 000503 国新健康 123,731 3,932,171.18 2.17
15 002739 万达电影 94,458 3,592,237.74 1.99
16 002241 歌尔股份 338,520 3,449,518.80 1.91
17 000977 浪潮信息 138,706 3,308,138.10 1.83
18 300296 利亚德 249,368 3,211,859.84 1.78
19 002405 四维图新 145,790 2,952,247.50 1.63
20 002049 紫光国微 66,878 2,950,657.36 1.63
21 300017 网宿科技 268,436 2,874,949.56 1.59
22 002065 东华软件 327,550 2,816,930.00 1.56
23 300168 万达信息 127,525 2,601,510.00 1.44
24 000063 中兴通讯 186,425 2,429,117.75 1.34
25 002217 合力泰 280,200 2,311,650.00 1.28
26 000066 中国长城 317,564 2,257,880.04 1.25
27 000839 中信国安 464,754 2,198,286.42 1.22
28 000050 深天马 A 151,721 2,157,472.62 1.19
29 002465 海格通信 267,633 2,149,092.99 1.19
30 000793 华闻传媒 310,885 2,148,215.35 1.19
31 300383 光环新网 154,636 2,073,668.76 1.15
32 002624 完美世界 63,528 1,970,003.28 1.09
33 002558 巨人网络 78,905 1,876,360.90 1.04
34 300315 掌趣科技 439,903 1,838,794.54 1.02
35 000997 新大陆 114,649 1,805,721.75 1.00
36 300433 蓝思科技 82,921 1,739,682.58 0.96
37 300418 昆仑万维 90,549 1,709,565.12 0.95
38 300027 华谊兄弟 272,129 1,676,314.64 0.93
39 002185 华天科技 292,199 1,648,002.36 0.91
40 300251 光线传媒 160,485 1,633,737.30 0.90
41 000938 紫光股份 24,899 1,558,677.40 0.86
42 002273 水晶光电 116,626 1,500,976.62 0.83
43 000547 航天发展 178,758 1,396,099.98 0.77
44 300033 同花顺 32,927 1,279,872.49 0.71
45 002583 海能达 148,139 1,236,960.65 0.68
46 300115 长盈精密 93,169 1,208,401.93 0.67
47 002555 三七互娱 90,400 1,098,360.00 0.61
7.3.2 期末 积极 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
金额单位：人民币元 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 52 页
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 300088 长信科技 326,300 1,892,540.00 1.05
2 002600 领益智造 227,100 1,178,649.00 0.65
3 002916 深南电路 13,000 825,630.00 0.46
4 300713 英可瑞 12,614 492,828.98 0.27
5 002892 科力尔 11,000 328,900.00 0.18
6 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.07
7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超 出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金资
产净值比例
（％）
1 000725 京东方 A 3,277,138.00 1.34
2 300088 长信科 技 1,827,112.00 0.75
3 000100 TCL 集团 1,249,362.00 0.51
4 002600 领益智造 1,147,856.00 0.47
5 300059 东方财富 1,018,963.40 0.42
6 002415 海康威视 967,463.00 0.40
7 002916 深南电路 793,404.00 0.32
8 002027 分众传媒 785,846.00 0.32
9 002230 科大讯飞 736,267.00 0.30
10 002008 大 族激光 626,184.38 0.26
11 002475 立讯精密 580,055.00 0.24
12 002236 大华股份 548,829.00 0.22
13 000063 中兴通讯 529,393.00 0.22
14 002456 欧菲科技 513,772.00 0.21
15 000547 航天发展 496,186.00 0.20
16 002217 合力泰 494,074.00 0.20
17 002555 三七互娱 415,582.00 0.17
18 002558 巨人网络 399,677.00 0.16
19 000413 东旭光电 398,520.00 0.16
20 300136 信维通信 375,940.00 0.15
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金额 超 出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初 基金资国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 52 页
产净值比例
（％）
1 002415 海康威视 3,421,646.48 1.40
2 000063 中兴通讯 2,815,692.30 1.15
3 300104 乐视网 2,310,900.40 0.95
4 300014 亿纬锂能 1,719,784.90 0.70
5 000970 中科三环 1,670,480.84 0.68
6 002230 科大讯飞 1,463,252.62 0.60
7 002027 分众传媒 1,432,297.97 0.59
8 000725 京东方 A 1,362,743.70 0.56
9 002008 大族激光 1,276,326.18 0.52
10 002475 立讯精密 1,119,677.84 0.46
11 002056 横店东磁 1,108,212.28 0.45
12 002456 欧菲科技 1,088,509.02 0.45
13 300059 东方财富 1,061,173.93 0.43
14 002236 大华股份 967,853.01 0.40
15 000413 东旭光电 891,286.00 0.37
16 300136 信维通信 870,857.00 0.36
17 000503 国新健康 774,344.15 0.32
18 300408 三环集团 752,488.00 0.31
19 000100 TCL 集团 674,461.26 0.28
20 002241 歌尔股份 591,657.68 0.24
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 23,843,311.81
卖出股票的收入（成交）总额 41,622,101.96
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以 成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的所有资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 52 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的前五名权证投资明细
本基金本报告 期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交 易情况说明
7.10.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投 资股指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货 。套期保值将主要采用流动性好 、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券 市场和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人 将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体 （除 “ 分众传媒 ” 公告 违规 外） 没有 被监 管部 门立
案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
根据 2017 年 6 月 30 日分众传媒发布的相关 公告，收到广东证监局警示函的整改报告。公司存在部
分临时报告信息未披露、 披露不及时、 不完整， 未在股东大会授权范围内购买银行理财产品等问题。
被广东证监局责令整改。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚 事件进行了及时分析和研究，认 为上述公司存在的
违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大 的实质影响，对该公司投资价值 未产生实质影响。
本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 52 页
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序 号 名称 金额
1 存出保证金
12,331.07
2 应收证券清算款
930,278.50
3 应收股利
-
4 应收利息 2,093.49
5 应收申购款
141,779.52
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9 合计 1,086,482.58
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末 指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 300713 英可瑞 492,828.98 0.27 网下新股
2 002892 科力尔 328,900.00 0.18 网下新股
8
基金 份额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人 结构
份额单位：份 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页共 52 页
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
国泰 TMT 9,728 16,901.97 2,851,121.13 1.73% 161,571,271.43 98.27%
TMTA 94 118,175.96 8,478,627.00 76.33% 2,629,913.00 23.67%
TMTB 1,612 6,891.15 0.00 0.00% 11,108,540.00 100.00%
合计 11,434 16,323.20 11,329,748.13 6.07% 175,309,724.43 93.93%
8.2 期末上市基金前十名持有人
TMTA
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－传统－普通保
险产品
4,411,399.00 39.71%
2
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－分红- 个人分红
2,068,429.00 18.62%
3 黄文利 1,568,804.00 14.12%
4
新华人寿保险股份有限公
司
1,446,131.00 13.02%
5 申屠建中 748,223.00 6.74%
6
富国基金－广发银行－中
信证券股份有限公司
410,000.00 3.69%
7
上海明汯投资管理有限公
司－明汯 CTA 一号基金
142,668.00 1.28%
8 张联勋 71,017.00 0.64%
9 毕宇明 30,100.00 0.27%
10 鄢柳菁 25,542.00 0.23%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
TMTB
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 陈法基 1,629,055.00 14.66% 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 47 页共 52 页
2 刘琰 377,624.00 3.40%
3 姜东 355,000.00 3.20%
4 贾丽虹 213,600.00 1.92%
5 任爱 210,000.00 1.89%
6 柳堤 174,000.00 1.57%
7 赵莉 170,206.00 1.53%
8 李玉超 165,089.00 1.49%
9 董荣富 157,700.00 1.42%
10 黄文利 117,900.00 1.06%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
8.3 期末基 金管理人的从业人员持有本 基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
国泰 TMT 410.15 0.00%
TMTA 0.00 0.00%
TMTB 0.00 0.00%
合计 410.15 0.00%
8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国泰 TMT 0
TMTA 0
TMTB 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
国泰 TMT 0
TMTA 0
TMTB 0
合计 0
9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰 TMT TMTA TMTB
基金合同生效日（2015 年 3 月 26
日）基金份额总额
1,056,599,913.83 - -
本报告期期初基金份额总额 176,468,000.30 12,352,529.00 12,352,529.00
本报告期基金总申购份额 51,558,846.13 - -
减：本报告期基金总赎回份额 69,865,672.51 - -
本报告期基金拆分变动份额 6,261,218.64 -1,243,989.00 -1,243,989.00
本报告期期末基金份额总额 164,422,392.56 11,108,540.00 11,108,540.00 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 48 页共 52 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大 会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金 托管人的专门基金托管部门的重大人 事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、 基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改 变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
10.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股 票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
银河证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - -
1 个已退
租
华创证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - - 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 49 页共 52 页
渤海证券 1 - - - - -
华泰证券 3 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中投证券 3 - - - - -
中信建投 3 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
长江证券 1 28,573,891.40 44.31% 20,896.10 41.45% -
国信 证券 2 14,902,194.24 23.11% 13,878.86 27.53% -
天风证券 1 8,562,391.26 13.28% 6,261.64 12.42% -
中金公司 2 6,883,593.76 10.68% 5,033.95 9.98% -
光大证券 2 4,087,282.90 6.34% 2,988.94 5.93% -
方正证券 2 1,397,980.08 2.17% 1,302.00 2.58% -
中银证券 1 74,521.60 0.12% 54.50 0.11% -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 公司 具有 较强 的研 究能 力， 能及 时、 全面 、 定期 提供 具有 相当 质量 的关 于宏 观经 济面 分析 、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研 究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位 ： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
银河证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - - 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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浙商证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
方正证券
782,224.3
0
100.00% - - - -
中银证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金
办理定期份额折算业务期间 TMTA 份额停复
牌的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》
2018-01-03
2
关于国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金
之 TMTA 份额定期份额折算后次日前收盘价
调整的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》
2018-01-04
3
关于国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金
定期份额折算结果及恢复交易的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》
2018-01-04
4
国泰 基 金管 理有 限 公司 关于 国泰 元 鑫资 产管
理有限公司股权结构等事项变更的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》
2018-01-11
5
国泰 基 金管 理有 限 公司 调整 长期 停 牌股 票估
值方法的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》
2018-02-02
6
关于 国 泰基 金管 理 有限 公司 旗下 证 券投 资基
金修改基金合同和托管协议的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》
2018-03-23
7
国泰 基 金管 理有 限 公司 关于 调整 旗 下部 分证
券投资基金赎回费的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
2018-03-23 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 51 页共 52 页
券日报》
8 国泰基金管理有限公司住所变更公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》
2018-03-28
9
国泰 基 金管 理有 限 公司 关于 旗下 基 金持 有股
票估值方法调整的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》
2018-04-19
10
国泰 基 金管 理有 限 公司 关于 旗下 基 金持 有的
中兴通讯股票估值方法调整的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》
2018-06-09
11
国泰 基 金管 理有 限 公司 调整 长期 停 牌股 票估
值方法的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》
2018-06-21
12
国泰 基 金管 理有 限 公司 关于 旗 下基 金持 有的
中兴通讯股票估值方法调整的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》
2018-06-21
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金基金合同
2、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金托管协议
3、关于核准国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金募集的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
11.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 —— 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层。
11.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投诉电话：（021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 52 页共 52 页
国泰基金管理有限 公司
二〇一八年八月二 十四日
