工银瑞 信中证环保产业 指数分级证券投 资
基金
2018 年半年度报告
2018 年6 月 30 日
基金 管理 人 ： 工银 瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 招商 证 券股 份有 限公 司
送出日期： 二〇 一八 年八 月二 十四 日 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1 重要 提示 及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ...................................................................................................................2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................3
§ 2 基金简介 ..............................................................................................................................6
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................6
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................7
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................7
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................7
§ 3 主要 财务 指标 和 基金 净值 表现 ..............................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................8
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................8
3.3 其他指标 ......................................................................................................................9
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................ 13
§ 5 托管人报告 ........................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 ....... 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................... 14
§ 6 半年 度财 务会 计 报告 （未 经审 计） ..................................................................................... 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ....................................................................................................................... 16 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................... 18
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组 合 .......................................................................... 49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 49
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 49
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................... 49
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 49
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................... 50
§ 8 基金 份额 持有 人 信息 .......................................................................................................... 52
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 52
8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................ 52
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金 的情况 ............................................................ 53
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 53
§ 9 开放 式基 金份 额 变动 .......................................................................................................... 54
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 55
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................... 55
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................................. 55
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 55
10.4 基金投资策略的改变................................................................................................. 55
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 55
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 55
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................... 55
10.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 57 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§ 11 影响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息 ....................................................................................... 60
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况.................................. 60
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................... 60
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................... 61
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 61
12.2 存放地点 .................................................................................................................. 61
12.3 查阅方式 .................................................................................................................. 61
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金
基金简称 工银中证环保产业指数分级
场内简称 环保母基
基金主代码 164819
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月 9 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 25,300,741.61 份
基金合同存续期 不定期
基金 份 额上 市的 证券 交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2015 年 7 月 27 日
下属分级基金的基金简称 环保 A 端 环保 B 端 环保母基
下属分级基金的交易代码 150323 150324 164819
报告 期 末下 属分 级基 金份
额总额
3,198,085.00 份 3,198,085.00 份 18,904,571.61 份
2.2 基金产品说明
投资目标
采用指数化投资， 通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度，
实现对标的指数的有效跟踪。通过产品分级设置，为不同份额投资
者提供具有差异化收益和风险特征的 投资工具。
投资策略
本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重
构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进
行相应调整。但因特殊情况（如市场流动性不足、成分股被限制投
资等）导致基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其
他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目
标指数的表现。本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使得基金日
收益率与业绩比较基准日收益率偏离度的年度平均值不超过
0.35% ，偏离度年化标准差不超过 4%。
业绩比较基准
中证环保产业指数收益率×95% ＋金融机构人民币活期存款基准利
率（税后） ×5% 。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。此外，本基金作为指数型基金，采用
完全复制策略，跟踪标的指数表现，目标为获取指数的平均收益，
是股票基金中处于中等风险水平的基金产品。本基金的分级设定则工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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决定了不同份额具有不同的风险和收益特征。工银环保 A 份额具有
低风险、低预期收益的特征；工银环保 B 份额具有高风险、高预期
收益的特征。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管 理有限公司 招商证券股份有限公司
信 息 披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 郭杰
联系电话 400-811-9999 0755-82943666
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话
400-811-9999 95565
传真 010-66583158 0755-82960794
注册地址
北京市西城区金融大街 5 号、 甲 5
号 6 层甲5 号 601、甲 5 号7 层甲
5 号 701、甲 5 号 8 层甲 5 号 801 、
甲 5 号9 层甲5 号 901
深圳市 福田区益田路江苏大厦
A 座 38 层至 45 层
办公地址
北京市西城区金融大街 5 号新盛
大厦 A 座 6-9 层
深圳市福田区益田路江苏大厦
A 座 38 层至 45 层
邮政编码 100033 518026
法定代表人 郭特华 宫少林
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载 基金 半 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结 算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -4,497,359.08
本期利润 -9,604,932.68
加权平均基金份额本期利润 -0.2198
本期加权平均净值利润率 -24.31%
本期基金份额净值增长率 -23.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利 润 -15,124,535.38
期末可供分配基金份额利润 -0.5978
期末基金资产净值 22,199,837.61
期末基金份额净值 0.8774
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -40.53%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要
低于所列数字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为 2015 年7 月9 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -11.64% 1.62% -10.15% 1.47% -1.49% 0.15%
过去三个月 -19.16% 1.20% -17.96% 1.14% -1.20% 0.06%
过去六个月 -23.37% 1.24% -22.44% 1.24% -0.93% 0.00%
过去一年 -23.20% 1.11% -21.72% 1.11% -1.48% 0.00%
自 基 金 合 同 -40.53% 1.62% -23.99% 1.74% -16.54% -0.12% 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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生效起至今
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2015 年7 月9 日生效。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金建 仓期 为6 个月 。 截至 报告 期末 ， 本基 金的 各项 投资 比例 符合 基金 合
同关于投资范围及投资限制的规定：股票资产投资比例不低于基金资产 的 90% ，其中投资于中证
环保产业指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80%， 任何 交易 日日 终在 扣除
股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净
值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等 。股指期货、权证及其他金融
工具的投资比例符合法律法规和监管 机构的规定。
3.3 其他指标
无。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司， 成立于 2005 年6 月， 是我 国第 一家 由银 行直 接
发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有 分公司，在香港和上海
设有全资子公司 —— 工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、 企业年金基金投资管 理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企 业年金养老金产品投资
管理、QDII 、QFII 、RQFII 等多项业务资格。
截至 2018 年 6 月 30 日，公司旗下管理工银瑞 信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信增
强收益债券型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信中国机会 全球配置股票型证券投
资基 金、 工银 瑞信 沪深 300 指数证券投资基金、 工银瑞信添颐债券型证券投资基金、 工银瑞信 60
天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、工 银瑞信医疗保健行业 股
票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金等 113 只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使 命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理 团队，立足市场化、专
业化 、 规范 化和 国际 化， 坚持 “稳 健投 资、 价值 投资 、 长期 投资 ” ， 致力 于为 广大 投资 者提 供一 流
的投资管理服务。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
赵栩
指数投资
中心投资
部副 总
监，本基
金的基金
经理
2015 年7 月9
日
- 10
2008 年加入工银瑞信，
曾 任 风 险 管 理 部 金 融
工程 分析 师， 现任 指数
投 资 中 心 投 资 部 副 总
监，2011 年 10 月 18
日 至 今 担 任 工 银 上 证
央企 ETF 基 金基 金 经
理；2012 年 10 月 9 日工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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至 今 担 任 工 银 深 证 红
利 ETF 基金基金经理；
2012 年 10 月 9 日至今
担任工银深证红利 ETF
连 接 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年7 月9 日至今担
任 工 银 瑞 信 中 证 环 保
产 业 指 数 分 级 基 金 基
金经理，2015 年7 月 9
日 至 今 担 任 工 银 瑞 信
中 证 新 能 源 指 数 分 级
基 金 基 金 经 理 ，2017
年12 月25 日至今担任
工 银 瑞 信 创 业 板 交 易
型开 放 式 指 数 证 券 投
资基金基金经理；2018
年 3 月 21 日至 今担任
工 银 瑞 信 创 业 板 交 易
型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基 金 联 接 基 金 基 金
经理。
注：1 、 任职 日期 为基 金合 同生 效日 或本 基金 管理 人对 外披 露的 任职 日期 ； 离职 日期 为本 基金 管理
人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法 规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产， 在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联 交易、利益输送等违
法违 规行 为， 公司 根据 《证 券投 资基 金法 》 、 《基 金管 理公 司特 定客 户资 产管 理业 务试 点办 法》 、 《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章 ，拟定了《公平交易管
理办 法》 、 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对公 司管 理的 各类 资产 的公 平对 待做 了明 确具 体的 规定 ， 并规 定工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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对买卖股票、债券时 候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情
况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足 限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合， 均采用了系统中的公平交易模块进行操作， 实现了公平交易；
且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法 规禁止的反向交易及交
叉交易。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投 资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5% 。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
本报 告期 内， 本基 金跟 踪误 差产 生的 主要 来源 是：1） 申购 赎回 的影 响；2） 成份 股票 的停 牌；
3）指数成份股调整等。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
报告期内，本基金净值增长率为-23.37% ，业绩比较基准收益率为-22.44% 。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指 数化投资策略，通过
运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将 基金的跟踪误差控制在
较低水平。
4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
4.6.1 参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1 职责分工
参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、
法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员， 如需更换， 由相应部门负责人提出。工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2 专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法 律法 规的专家型人员
组成。
4.6.2 基金经理参与或决定估 值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已 经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人 对本基金持有人数或基金资产净 值预警情形的说明
本基金在报告期内出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情形，根据 2014 年
8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件，我司已向证监
会递交解决方案，并说明有关情况。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有 关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的 投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对 本半 年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§6 半年 度财 务 会计 报告 （未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主体 ： 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金
报告截止日： 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,363,376.69 3,846,612.82
结算备付金
- -
存出保证金
12,642.72 15,761.42
交易性金融资产 6.4.7.2 20,964,218.34 49,727,401.52
其中：股票投资
20,964,218.34 49,727,401.52
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 653.12 1,931.79
应收股利
- -
应收申购款
55,340.14 5,724.96
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
22,396,231.01 53,597,432.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 70.38
应付赎回款
17,139.19 16,714.91
应付管理人报酬
20,106.59 46,370.77
应付托管费
4,021.33 9,274.14
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 10,878.97 14,638.29 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 16 页 共 61 页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 144,247.32 180,077.78
负债合计
196,393.40 267,146.27
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 37,324,372.99 68,714,436.69
未分配利润 6.4.7.10 -15,124,535.38 -15,384,150.45
所有者权益合 计
22,199,837.61 53,330,286.24
负债和所有者权益总计
22,396,231.01 53,597,432.51
注：1、本基金基金合同生效日为 2015 年7 月9 日。
2、报告截止日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 25,300,741.61 份。其中，环保母基份额净值
0.8774 元， 基金 份额 为18,904,571.61 份； 环保A 端份额净值1.0215 元， 基金 份额 为3,198,085.00
份； 环保 B 端份额净值 0.7333 元，基金份额为 3,198,085.00 份。
6.2 利润表
会计主体 ： 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月 1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-9,131,894.12 -987,110.34
1. 利息收入
23,742.11 42,711.43
其中：存款利息收入 6.4.7.11 23,742.11 42,711.43
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
-4,086,353.53 -2,572,004.59
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -4,269,386.79 -2,879,092.28
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 183,033.26 307,087.69
3. 公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -5,107,573.60 1,492,918.98 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 17 页 共 61 页
“- ”号填列）
4. 汇兑收益（损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（损失以“- ”号填
列）
6.4.7.18
38,290.90 49,263.84
减： 二、费用
473,038.56 812,749.62
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 196,174.98 424,921.85
2．托管费 6.4.10.2.2 39,235.00 84,984.36
3．销售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 43,410.84 73,909.87
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6． 税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 194,217.74 228,933.54
三、 利润 总 额 （亏 损总 额以 “-”
号填列）
-9,604,932.68 -1,799,859.96
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “-”号
填列）
-9,604,932.68 -1,799,859.96
注：本基金基金合同生效日为 2015 年7 月9 日。
6.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体 ： 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
68,714,436.69 -15,384,150.45 53,330,286.24
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -9,604,932.68 -9,604,932.68
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “- ” 号填 列）
-31,390,063.70 9,864,547.75 -21,525,515.95
其中：1. 基金申购款 3,703,814.28 -1,079,150.56 2,624,663.72
2.基金赎回款 -35,093,877.98 10,943,698.31 -24,150,179.67
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 18 页 共 61 页
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
37,324,372.99 -15,124,535.38 22,199,837.61
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
124,758,359.00 -25,735,035.76 99,023,323.24
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,799,859.96 -1,799,859.96
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “- ” 号填 列）
-34,490,771.31 7,178,086.59 -27,312,684.72
其中：1. 基金申购款 2,347,056.30 -460,037.31 1,887,018.99
2.基金赎回款 -36,837,827.61 7,638,123.90 -29,199,703.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
90,267,587.69 -20,356,809.13 69,910,778.56
注：本基金基金合同生效日为 2015 年7 月9 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 郭特华______
______ 赵紫英______
____ 关亚君____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金（以下简称“本基金” ） ， 系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2015]1104 号文 《关 于准 予 工 银瑞信中证环保产
业指数分级证券投资基金募集的批复》的注册，由工银瑞信基金管理有限 公司向社会公开募集，
基金合同于 2015 年 7 月9 日正式生效，首次设立募集规模为 236,352,075.41 份基金份额。本基工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页 共 61 页
金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为工银瑞信基金 管理有限公司，注册登
记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商证券股份有限 公司。
本基金的基金份额包括工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金之 基础份额（简称“工
银环 保份 额” ） 、 工银 瑞信 中证 环保 产业 指数 分级 证券 投资 基金 之A 份额 （简 称 “ 工银环保A 份额”）
和工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金之 B 份额 （简 称 “工银环保B 份额 ” ） 。 其中 ， 工
银环保 A 份额、工银环保B 份额的基金份额配比始终保持 1∶ 1 的比例不变。本基金合同生效后，
工银环保份额可办理场外与场内申购和赎回；工银环保 A 份额、工银环保 B 份额只上市交易，不
可单独申购和赎回。 基金管理人将根据基金合同的约定办理场内工银环保份额与工银环 保 A 份额、
工银环保 B 份额之间的份额配对转换业务。基金管理人按照基金合同规定在基金份额折算日对基
金份额进行折算，折算后基金运作方式及工银环保 A 份额与工银环保B 份额配比 不变。
每个会计年度（除基金合同生效日所在会计年度外）1 月份 的第 一个 工 作日 为基 金份 额定 期
折算基准日，本基金将对登记在册的工银环保份额、工银环保 A 份额进行基金的定期份额折算。
但基金合同生效日至第 1 个定期份额折算基准日不足6 个月 的， 则该 年度 可不 进行 定期 份额 折算 ；
定期份额折算基准日前 1 个月内发生过不定期份额折算的，则该年度可不进行定期份额折算。
工银环保 A 份额和工银环保 B 份额按照基金合同规定的参考净值计算规则进行计算，对工银
环保 A 份额的应得收益进行定期份额折算，每 2 份工银环保份额将按1 份工银环保 A 份额获得约
定应得 收益的新增折算份额。在基金份额折算前与折算后，工银环保 A 份额和工银环保 B 份额的
份额配比保持 1∶1 的比 例。 对于 工银 环 保 A 份额的约定年化应得收益， 即除基金合同另有约定外，
工银环保 A 份额每个基金份额定期折算基准日份额参考净值超过人民币 1.0000 元的 部分 ， 将折 算
为场内工银环保份额分配给工银环保 A 份额持有人。工银环保份额持有人持有的每 2 份工银环保
份额 将按 1 份工银环保 A 份额获得新增工银环保份额的分配。持有场外工银环保份额的基金份额
持有人将按前述折算方式获得新增场外工银环保份额的分配；持有场内工 银环保份额的基金份额
持有 人将按前述折算方式获得新增场内工银环保份额的分配。经过上述份额折算，工银环保A 份
额和工银环保份额的基金份额（参考）净值将相应调整。
本基金在存续期内，将在每个工作日对工银环保基金份额净值、工银环保 A 份额和工银环保
B 份额参考净值分别计算， 如工银环保份额的基金净值达到人民币 1.5000 元或 工银 环 保 B 份额的
基金份额参考净值达到人民币 0.2500 元时进行份额折算。 当工银环保份额的基金份额净值达到人
民币 1.5000 元时 ， 基金 管理 人应 确定 基金 份额 折算 基准 日， 并在 折算 基准 日， 本基 金将 对登 记在
册的工银环保份额、工银环保 A 份 额和工银环保 B 份额分别进行折算。份额折算后本基金将确保
工银环保 A 份额和工银环保B 份额的比例为 1∶1 ； 份额 折算 后工 银环 保份 额的 基金 份额 净值 、 工工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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银环保 A 份额和工银环保B 份额的参考净值均调整为人民币 1.0000 元。 当工 银环 保 B 份额的参考
净值达到人民币 0.2500 元时 ， 基金 管理 人应 确定 基金 份额 折算 基准 日。 在折 算基 准日 ， 对基 金份
额折算基准日登记在册 的工银环保份额、工银环保 A 份额和工银环保 B 份额进行分别折算。份额
折算后工银环保份额基金份额净值、工银环保 A 和工银环保 B 份额的基金份额参考净值均调整为
人民币 1.0000 元；折 算后将保持工银环保A 和工银环保B 份额的比例为 1∶1 。
工银环保份额的场外份额经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到 小数点后两位，由此
产生的误差计入基金财产；工银环保份额的场内份额经折算后的份额数取 整计算（最小单位为 1
份） ，余 额计 入基 金财 产。 工银 环保 A （或工银环保 B）的新增工银环保场内份额取整计算（最小
单位为 1 份） ，余 额计 入基 金财 产。
本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证环保产业指数 的成份股及其备选成
份股、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券 、分离交易可转债、短
期融资券（ 含超短期融资券） ） 、资产支持证券、债券回购、股指期货、权 证以及经中国证监会允
许基金投资的其它金融工具 （但需符合中国证监会的规定） 。 法律法规或监管机构以后允许基金投
资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的股票资产投资
比例不低于基金资产的 90% ，其中投资于中证环保产业指数成份股和备选 成份股的资产不低于非
现金 基金资产的 80% ，任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易 保证金后，现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 其中 现金 不包 括结 算备 付金 、 存出 保证 金
和应收申 购款等。股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法 规和监管机构的规定。
本基金投资组合的业绩比较基准为： 中证环保产业指数收益率 ×95% ＋金融机构人民币活期存款基
准利率（税后） ×5% 。
6.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后 颁布及修订的具体会
计准 则、 应用 指南 、 解释 以及 其他 相关 规定 （以 下统 称 “企 业会 计准 则” ） 编制 ， 同时 ， 对于 在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发 布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理 委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意 见》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号
《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告>》 及其 他中 国证 监会 及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金 2018 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实 、 完整地反映了本基金 2018
年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明
6.4.5.1 会计 政策 变更 的 说明
无。
6.4.5.2 会计 估计 变更 的 说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
1 印花税
经国 务院 批准 ， 财政 部、 国家 税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整 证券 （股 票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研 究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题
的通 知》 的规 定， 股权 分置 改革 过程 中因 非流 通股 股东 向流 通股 股东 支付 对价 而发 生的 股权 转让 ，
暂免征收印花税。
2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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的规 定， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳入试点范围 ，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封 闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]46 号文 《关 于进 一步 明确 全面 推开 营改 增试 点金 融业
有关政策的通知》的规 定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务 及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]70 号文 《关 于金 融机 构同 业往 来等 增 值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款 、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地 产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税 行为，以资管产品管理
人为增值税纳 税人；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]56 号文 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 的规
定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品过 程中 发生 的增 值税 应税 行为 （以 下 简
称“ 资管产品运营业务 ” ） ，暂 适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税， 资管 产品 管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的 除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在2018 年1 月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已 缴纳 增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]90 号文 《关 于租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣等 增值 税政
策的 通知 》 的规 定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品提 供的 贷款 服务 、 发生
的部分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货， 可以 选择 按照 实际 买入 价计 算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后 一个交易日收盘价） 、
债券 估值 （中 债金 融估 值中 心有 限公 司或 中证 指数 有限 公司 提供 的债 券估 值） 、 基金 份额 净值 、 非
货物期货结算 价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以 实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按 7% 、3% 和 2%的比例缴纳。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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3 企业所得税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的规 定，
自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金） 管理 人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题
的通知》的规定，股 权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优 惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差 价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂 不征收企业所得税。
4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东 支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总 局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 、 中国 证监 会财 税[2012]85 号文 《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发 行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得 全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月 以上 至 1 年 （含1 年） 的 ，暂 减按 50% 计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发 行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款 1,363,376.69
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 1,363,376.69
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 28,629,189.84 20,964,218.34 -7,664,971.50
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 28,629,189.84 20,964,218.34 -7,664,971.50
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无。
6.4.7.4 买入 返售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额
无。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页 共 61 页
6.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 647.42
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产 支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 5.70
合计 653.12
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 10,878.97
银行间市场应付交易费用 -
合计 10,878.97
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 29.58
预提审计费 19,835.79 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页 共 61 页
预提信息 披露费 44,629.17
指数使用费 50,000.00
预提上市费 29,752.78
合计 144,247.32
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 72,410,844.44 68,714,436.69
本期申购 2,820.68 2,676.74
本期赎回( 以"-" 号填列) -81,176.85 -77,032.92
2018 年1 月2 日 基金拆分/ 份额
折算前
72,332,488.27 68,640,080.51
基金拆分/ 份额折算变动份额 2,769,927.55 -
本期申购 1873634.44 1712452.17
本期赎回( 以"-" 号填列) -1678678.2 -1534217.04
2018 年2 月7 日 基金拆分/ 份额
折算前
75,297,372.06 68,818,315.64
基金拆分/ 份额折算变动份额 -28,648,526.03 -
本期申购 1,348,032.44
1,988,685.37
本期赎回( 以"-" 号填列) -22,696,136.86
-33,482,628.02
本期末 25,300,741.61
37,324,372.99
注： “本 期申 购” 中包 含红 利再 投、 转入 份额 及金 额， “本 期赎 回” 中包 含转 出份 额及 金额 。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -16,026,339.83 642,189.38 -15,384,150.45
本期利润 -4,497,359.08 -5,107,573.60 -9,604,932.68
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
8,264,267.93 1,600,279.82 9,864,547.75
其中：基金申购款 -971,564.64 -107,585.92 -1,079,150.56
基金赎回款 9,235,832.57 1,707,865.74 10,943,698.31
本期已分配利润 - - -
本期末 -12,259,430.98 -2,865,104.40 -15,124,535.38
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页 共 61 页
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 23,492.35
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 144.72
其他 105.04
合计 23,742.11
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 23,741,461.31
减：卖出股票成本总额 28,010,848.10
买卖股票差价收入 -4,269,386.79
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券 投资 收益 项 目构 成
无。
6.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
无。
6.4.7.13.3 债券投资收益—— 赎回差价收入
无。
6.4.7.13.4 债券投资收益 — — 申购 差价收入
无。
6.4.7.13.5 资产 支持 证券 投 资收 益
无。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页 共 61 页
6.4.7.14 贵金属投资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益 —— 其他投资收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 183,033.26
基金投资产生的股利收益 -
合计 183,033.26
6.4.7.17 公允 价值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1. 交易性金融资产 -5,107,573.60
—— 股票投资 -5,107,573.60
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
减: 应税 金融 商品 公允 价值 变动 产 生的 预 估
增值税
-
合计 -5,107,573.60
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页 共 61 页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 38,290.90
合计 38,290.90
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 43,410.84
银行间市场交易费用 -
合计 43,410.84
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费用 19,835.79
信息披露费 44,629.17
上市年费 29,752.78
指数使用费 100,000.00
合计 194,217.74
6.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页 共 61 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利害关系的关 联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报 告期 与基 金 发生 关联 交易 的各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
6.4.10.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商 证券 股份 有限
公司
28,096,699.83 100.00% 51,240,044.40 100.00%
6.4.10.1.2 债券交易
无。
6.4.10.1.3 债券回购交易
无。
6.4.10.1.4 权证交易
无。
6.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
金额单位：人民币元 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页 共 61 页
关联方名称
本期
2018 年1月1日至2018 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券股
份有限公司
17,175.24 100.00% 10,878.97 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券股
份有限公司
31,323.35 100.00% 31,323.35 100.00%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
196,174.98 424,921.85
其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护费
23,657.67 20,936.58
注：基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 1.0% 年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.0% 年费率计提。
计算方法如下： H＝ E×1.0%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
39,235.00 84,984.36
注：基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.2% 年费率计提。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页 共 61 页
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
无。
6.4.10.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
无。
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
无。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商 证券 股份 有
限公司
1,363,376.69 23,492.35 4,402,295.26 41,708.46
6.4.10.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
6.4.10.7 其他 关联 交易 事 项的 说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页 共 61 页
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券
无。
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000939
凯迪
生态
2017
年 11
月 16
日
重
大
事
项
4.04
2018
年 7
月 2
日
4.74 97,700 483,182.99 394,708.00
指数法
估值
000967
盈峰
环境
2018
年 5
月 18
日
重
大
事
项
8.70
2018
年 7
月 31
日
8.01 44,589 445,879.39 387,924.30 -
002256
兆新
股份
2018
年 3
月 2
日
重
大
事
项
3.99
2018
年 7
月 2
日
4.07 94,800 403,848.00 378,252.00
指数法
估值
300090
盛运
环保
2018
年 6
月 4
日
重
大
事
项
7.21
2018
年 7
月 2
日
7.49 49,800 487,887.41 359,058.00
指数法
估值
000711
京蓝
科技
2018
年 3
月 26
日
重
大
事
项
8.50 - - 38,760 418,698.84 329,460.00
指数法
估值
300266
兴源
环境
2018
年 2
月 5
日
重
大
事
项
16.67
2018
年 7
月 2
日
17.99 18,040 365,602.09 300,726.80
指数 法
估值
300118
东方
日升
2018
年 5
月 7
日
重
大
事
项
9.45
2018
年 8
月 7
日
9.63 31,200 475,616.16 294,840.00
指数法
估值
002011
盾安
环境
2018
年 5
月 2
重
大
事
6.40 - - 45,800 472,766.04 293,120.00 - 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页 共 61 页
日 项
002665
首航
节能
2018
年 5
月 29
日
重
大
事
项
5.80 - - 48,995 456,483.98 284,171.00 -
300317
珈伟
股份
2018
年 2
月 5
日
重
大
事
项
10.22
2018
年 7
月 3
日
10.71 27,227 520,253.40 278,259.94
指数法
估值
002431
棕榈
股份
2018
年 5
月 30
日
重
大
事
项
6.71 - - 39,900 398,966.26 267,729.00 -
600217
中再
资环
2018
年 3
月 29
日
重
大
事
项
4.79 - - 55,100 396,567.04 263,929.00
指数法
估值
002310
东方
园林
2018
年 5
月 25
日
重
大
事
项
15.03 - - 16,980 210,851.56 255,209.40 -
002610
爱康
科技
2018
年 6
月 5
日
重
大
事
项
2.10 - - 109,400 431,335.58 229,740.00 -
300197
铁汉
生态
2018
年 5
月 28
日
重
大
事
项
5.37 - - 42,397 296,443.53 227,671.89 -
601727
上海
电气
2018
年 6
月 6
日
重
大
事
项
5.48
2018
年 8
月 7
日
5.71 36,300 380,532.77 198,924.00
指数法
估值
002573
清新
环境
2018
年 6
月 19
日
重
大
事
项
11.55 - - 15,800 281,141.46 182,490.00 -
300072
三聚
环保
2018
年 6
月 19
日
重
大
事
项
23.28
2018
年 7
月 10
日
24.00 7,701 210,657.29 179,279.28 -
002121
科陆
电子
2018
年 6
月 7
重
大
事
6.49
2018
年 8
月 6
5.84 27,500 280,255.81 178,475.00 - 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页 共 61 页
日 项 日
002630
华西
能源
2018
年 6
月 20
日
重
大
事
项
6.54 - - 25,600 208,042.00 167,424.00 -
注：本基金因重大事项停牌的股票中包含按指数收益法确定公允价值的长 期停牌股票，该类股票
估值采用中国证券业协会基金估值小组提供的估值方法，并于 2018 年 6 月 30 日对资产净值和本
期净利润的影响均为人民币-594,214.36 元。
6.4.12.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
6.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购
无。
6.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
无。
6.4.13 金融 工具 风险 及 管理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和 组织 架构
本基金为进行被动化指数投资的股票型证券投资基金，其预期风险与预 期收益高于混合型基
金、债券型基金和货币市场基金。本 基金作为指数型基金，采用完全复制 策略，跟踪标的指数市
场表现，目标为获取市场平均收益，是股票基金中处于中等风险水平的基 金产品。本基金的分级
设定则决定了不同份额具有不同的风险和收益特征。 A 份额具有低风险、 低预期收益的特征； B 份
额具有高风险、高预期收益的特征。本基金投资的金融工具主要包括股票 投资等。本基金以标的
指数成份股、备选成份股为主要投资对象。本基金采用完全复制法，跟踪 标的指数，以完全按照
标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式 指数化投资。股票在投
资组合中的权重原则上根据标的指数 成份股及其权重的变动而进行相应调整。 但在因特殊情况(如
流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时， 基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的
替代，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所 有战略环节、业务环
节和操作环节。同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流 程进行评估和改进。公
司构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由 四大防线共同筑成的风
险管理体系：第一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险 责任人 ，负责制订本部工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页 共 61 页
门的作业流程以及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部 门法律合规部和风险管
理部构成，法律合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风 险管理部负责对公司投
资管理风险和运作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和 风险管理委员会构成，
公司管理层通过执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督 并及时制定相应的对策
和实施监控措施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核 人员对风险控制措施和
合规风险情况进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给 各部门经理、公 司总经
理、公司治理与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司 其他业务部门和公司管
理层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告 ；第四道监控防线由董
事会和公司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过 督察长和监察稽核人员
的工作，掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责 检查公司业务的内控制
度的实施情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析 和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性 分析的角度出发，判断风险损失的 严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合 基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本 基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投 资以分散信用风险。本基金投资于一家 公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共 同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证 券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短 期信 用评 级 列示 的债 券投 资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按短 期信 用评 级 列示 的资 产支 持证 券投 资
本基金本报告期末未持有 按短期信用评级的资产支持证券投资。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页 共 61 页
6.4.13.2.3 按短 期信 用评 级 列示 的同 业存 单投 资
本基金本报告期末未持有按短期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长 期信 用评 级 列示 的债 券投 资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.5 按长 期信 用评 级 列示 的资 产支 持证 券投 资
本基金本报告期末未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长 期信 用评 级 列示 的同 业存 单投 资
本基金本报告期末未持有按长期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份 额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另 一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现 剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的 申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹 配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理 方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人 通过 独立 的风 险 管理 部门 设定 流动 性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指 标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制 的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ，且 本基 金与 由本 基金 的基 金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行 间同业市场交易，因此除部分基金 资产流通暂时受限制不
能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过 卖出 回购 金融 资产 方式 借入 短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页 共 61 页
6.4.13.3.1 金融 资产 和金 融 负债 的到 期期 限分 析
无。
6.4.13.3.2 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基 金流动性风险管理的内
部控制体 系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措 施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓 集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金 的申购赎回情况进行监
控，保持基 金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的 变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条 款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方 式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效 保障基金持有人利益。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场 各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波 动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮 动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的 基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并 通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的 收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产 主要为银行存款及结算
备付金。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页 共 61 页
资产
银行存款
1,363,376.69 - - - - - 1,363,376.69
存出保证金
12,642.72 - - - - - 12,642.72
交易性金融资产
- - - - - 20,964,218.34 20,964,218.34
应收利息
- - - - - 653.12 653.12
应收申购款
- - - - - 55,340.14 55,340.14
资产总计 1,376,019.41 - - - - 21,020,211.60 22,396,231.01
负债
应付赎回款 - - - - - 17,139.19 17,139.19
应付管理人报酬 - - - - - 20,106.59 20,106.59
应付托管费 - - - - - 4,021.33 4,021.33
应付交易费用 - - - - - 10,878.97 10,878.97
其他负债 - - - - - 144,247.32 144,247.32
负债总计 - - - - - 196,393.40 196,393.40
利率敏感度缺口 1,376,019.41 - - - - 20,823,818.20 22,199,837.61
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,846,612.82 - - - - - 3,846,612.82
存出保证金 15,761.42 - - - - - 15,761.42
交易性金融资产 - - - - - 49,727,401.52 49,727,401.52
应收利息 - - - - - 1,931.79 1,931.79
应收申购款 - - - - - 5,724.96 5,724.96
其他 资产 - - - - - - -
资产总计 3,862,374.24 - - - - 49,735,058.27 53,597,432.51
负债
应付证券清算款 - - - - - 70.38 70.38
应付赎回款 - - - - - 16,714.91 16,714.91
应付管理人报酬 - - - - - 46,370.77 46,370.77
应付托管费 - - - - - 9,274.14 9,274.14
应付交易费用 - - - - - 14,638.29 14,638.29
其他负债 - - - - - 180,077.78 180,077.78
负债总计 - - - - - 267,146.27 267,146.27
利率敏感度缺口 3,862,374.24 - - - - 49,467,912.00 53,330,286.24
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定 的重新定价日或到期日
孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感 性分 析
本基金本报告期末及上年度末未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页 共 61 页
6.4.13.4.2 外汇风 险
无 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所 上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采取通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况 、证券市场估值水平
等方面问题的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产 的预期风险和收益，并
应用量化模型进行优化计算，根据计 算结果和风险的评估、建议适时、动 态地调整基金资产在股
票、债券、现金三大类资产的配置比例。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于标的指 数成份股票及其备选
成份股票的资产比例不低于基金资产净值的 90% ；任何交易日日终在扣除 股指期货合约需缴纳的
交易 保证 金后 ， 现金 或者 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此外 ， 本基 金
的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定 量方法对基金进行风险
度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及 时可靠地对风险进
行跟 踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 20,964,218.34 94.43 49,727,401.52 93.24
交易性金融资产 －基金 投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 20,964,218.34 94.43 49,727,401.52 93.24
注： 本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的 90% ，其中投资于中证 环保产业指数成份股和工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页 共 61 页
备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ，任何交易日日终在扣除 股指期货合约需缴纳的
交易 保证 金后 ， 现金 或者 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 股指 期货 、 权
证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
6.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的 敏感 性分 析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5% ，其他变量不变；
用期末时 点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的
相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2018 年 6 月
30 日 ）
上年 度末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
业绩比较基准增加 5% 1,110,372.21 2,666,561.58
业绩比较基准减少 5% -1,110,372.21 -2,666,561.58
- - -
6.4.13.4.4 采用 风险 价值 法 管理 风险
无。
6.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
无。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页 共 61 页
§7 投资 组合 报 告
7.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 20,964,218.34 93.61
其中：股票 20,964,218.34 93.61
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,363,376.69 6.09
7 其他各项资产 68,635.98 0.31
8 合计 22,396,231.01 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末 按行 业分 类 的股 票投 资组 合
7.2.1 期末 指数 投资 按 行业 分类 的境内 股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 13,198,602.59 59.45
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
2,607,824.54 11.75
E 建筑业 1,638,066.42 7.38
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
580,080.00 2.61
J 金融业 - -
K 房地产业 - - 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页 共 61 页
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,192,221.93 9.87
O 居民服务、修理和 其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 184,080.00 0.83
合计 20,400,875.48 91.90
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 期末 积极 投资 按 行业 分类 的境内 股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 168,634.86 0.76
D
电力、 热力 、 燃气 及水 生产
和供应业
394,708.00 1.78
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息 传输 、软 件和 信息 技术
服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利 、环 境和 公共 设施 管理
业
- -
O
居民 服务 、修 理和 其他 服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综 合 - -
合计 563,342.86 2.54
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页 共 61 页
7.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的 港股通 投资股票投资组合
无。
7.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
7.3.1 期末 指数 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 000967 盈峰环境 44,589 387,924.30 1.75
2 002256 兆新 股份 94,800 378,252.00 1.70
3 300090 盛运环保 49,800 359,058.00 1.62
4 000711 京蓝科技 38,760 329,460.00 1.48
5 300266 兴源环境 18,040 300,726.80 1.35
6 300118 东方日升 31,200 294,840.00 1.33
7 002011 盾安环境 45,800 293,120.00 1.32
8 002665 首航节能 48,995 284,171.00 1.28
9 300317 珈伟股份 27,227 278,259.94 1.25
10 002431 棕榈股份 39,900 267,729.00 1.21
11 600217 中再资环 55,100 263,929.00 1.19
12 002310 东方园林 16,980 255,209.40 1.15
13 603659 璞泰来 3,900 249,171.00 1.12
14 600884 杉杉股份 10,900 240,890.00 1.09
15 603568 伟明环保 9,292 235,087.60 1.06
16 002610 爱康科技 109,400 229,740.00 1.03
17 300197 铁汉生态 42,397 227,671.89 1.03
18 300203 聚光科技 8,554 218,982.40 0.99
19 600323 瀚蓝环境 13,800 210,036.00 0.95
20 603218 日月股份 11,200 209,776.00 0.94
21 601908 京运通 44,800 205,184.00 0.92
22 300316 晶 盛机电 15,430 205,064.70 0.92
23 002266 浙富控股 54,300 203,625.00 0.92
24 000581 威孚高科 9,200 203,412.00 0.92
25 300237 美晨生态 28,320 203,337.60 0.92
26 600406 国电南瑞 12,800 202,240.00 0.91
27 600900 长江电力 12,500 201,750.00 0.91
28 601877 正泰电器 9,000 200,880.00 0.90 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页 共 61 页
29 600703 三安光电 10,400 199,888.00 0.90
30 601727 上海电气 36,300 198,924.00 0.90
31 002129 中环股份 25,400 198,882.00 0.90
32 002594 比亚迪 4,169 198,777.92 0.90
33 600008 首创股份 47,100 198,762.00 0.90
34 002717 岭南股份 20,246 198,613.26 0.89
35 600089 特变电工 28,542 197,796.06 0.89
36 300296 利亚德 15,350 197,708.00 0.89
37 002372 伟星新材 11,167 197,544.23 0.89
38 002506 协鑫集成 42,200 197,496.00 0.89
39 002341 新纶科技 14,800 196,692.00 0.89
40 002080 中材科技 23,060 196,010.00 0.88
41 600478 科力远 38,150 194,565.00 0.88
42 600674 川投能源 22,300 194,456.00 0.88
43 002518 科士达 19,400 193,418.00 0.87
44 601179 中国西电 56,000 191,520.00 0.86
45 002123 梦网集团 21,500 191,135.00 0.86
46 002340 格林美 31,460 190,333.00 0.86
47 601127 小康股份 11,000 190,190.00 0.86
48 600388 龙净环保 14,843 189,693.54 0.85
49 600025 华能水电 62,300 189,392.00 0.85
50 002202 金风科技 14,970 189,220.80 0.85
51 000685 中山公用 23,700 188,889.00 0.85
52 002850 科达利 6,700 188,672.00 0.85
53 601200 上海环境 11,900 188,377.00 0.85
54 000541 佛山照明 31,199 186,882.01 0.84
55 000400 许继电气 23,919 186,807.39 0.84
56 002421 达实智能 46,100 186,705.00 0.84
57 603806 福斯特 8,462 186,248.62 0.84
58 002531 天顺风能 42,800 186,180.00 0.84
59 300323 华灿光电 14,400 186,048.00 0.84
60 600116 三峡水利 27,800 185,704.00 0.84
61 000826 启迪桑德 10,600 185,288.00 0.83
62 600875 东方电气 24,900 184,509.00 0.83
63 002056 横店东磁 26,264 184,110.64 0.83
64 600770 综艺股份 31,200 184,080.00 0.83
65 300664 鹏鹞环保 9,700 183,815.00 0.83
66 601016 节能风电 64,000 183,680.00 0.83
67 300495 美尚生态 15,800 183,280.00 0.83 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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68 600416 湘电股份 25,400 182,626.00 0.82
69 002573 清新环境 15,800 182,490.00 0.82
70 300145 中金环境 23,300 182,439.00 0.82
71 000690 宝新能源 26,200 182,352.00 0.82
72 000598 兴蓉环境 44,900 182,294.00 0.82
73 603515 欧普照明 3,900 182,286.00 0.82
74 300156 神雾环保 27,250 181,757.50 0.82
75 000786 北新建材 9,800 181,594.00 0.82
76 002249 大洋电机 42,100 181,451.00 0.82
77 300070 碧水源 12,959 180,518.87 0.81
78 002335 科华恒盛 10,000 180,500.00 0.81
79 603588 高能环境 19,200 180,096.00 0.81
80 600021 上海电力 26,700 179,958.00 0.81
81 300072 三聚环保 7,701 179,279.28 0.81
82 002121 科陆电子 27,500 178,475.00 0.80
83 300055 万邦达 15,500 178,095.00 0.80
84 000012 南
玻Ａ 35,978 178,091.10 0.80
85 600550 保变电气 43,600 177,452.00 0.80
86 002663 普邦股份 59,449 176,563.53 0.80
87 600874 创业环保 18,896 176,488.64 0.79
88 002658 雪迪龙 22,480 175,568.80 0.79
89 000591 太阳能 47,940 175,460.40 0.79
90 600517 置信电气 47,300 175,010.00 0.79
91 601012 隆基股份 10,440 174,243.60 0.78
92 600151 航天机电 42,900 174,174.00 0.78
93 300355 蒙草生态 28,940 173,929.40 0.78
94 002366 台海核电 12,080 172,260.80 0.78
95 600651 飞乐音响 44,000 171,600.00 0.77
96 300232 洲明科技 17,197 169,906.36 0.77
97 002672 东江环保 12,800 167,552.00 0.75
98 002630 华西能源 25,600 167,424.00 0.75
99 000544 中原环保 23,850 158,602.50 0.71
100 300274 阳光电源 16,780 150,516.60 0.68
7.3.2 期末 积极 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
金额单位：人民币元 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 000939 凯迪生态 97,700 394,708.00 1.78
2 600590 泰豪科技 7,410 47,794.50 0.22
3 600481 双良节能 14,956 45,765.36 0.21
4 603063 禾望电气 3,600 40,716.00 0.18
5 600522 中天科技 3,900 34,359.00 0.15
7.4 报告期内股票 投 资组 合的 重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 603659 璞泰来 250,424.00 0.47
2 300664 鹏鹞环保 213,493.00 0.40
3 002531 天顺风能 212,619.00 0.40
4 300232 洲明科技 211,830.32 0.40
5 002518 科士达 210,848.00 0.40
6 600025 华能水电 210,127.00 0.39
7 601908 京运通 209,253.00 0.39
8 002630 华西能源 208,042.00 0.39
9 002129 中环股份 206,368.00 0.39
10 300156 神雾环保 132,160.00 0.25
11 600651 飞乐音响 99,877.00 0.19
12 600406 国电南瑞 85,938.00 0.16
13 300355 蒙草生态 80,887.00 0.15
14 002080 中材科技 75,882.00 0.14
15 000400 许继电气 65,101.00 0.12
16 002573 清新环境 55,975.00 0.10
17 600151 航天机电 55,738.00 0.10
18 000012 南玻 A 53,895.00 0.10
19 300055 万邦达 53,001.00 0.10
20 002335 科华恒盛 52,823.00 0.10
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以 成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002408 齐翔腾达 507,146.01 0.95
2 002372 伟星新材 497,737.37 0.93
3 603515 欧普照明 411,702.79 0.77
4 002506 协鑫集成 411,678.00 0.77
5 002384 东山精密 411,581.00 0.77
6 000875 吉电股份 401,200.00 0.75
7 600590 泰豪科技 392,489.00 0.74
8 600481 双良节能 392,417.00 0.74
9 603568 伟明环保 369,820.00 0.69
10 002479 富春环保 369,338.00 0.69
11 002341 新纶科技 365,034.55 0.68
12 002366 台海核电 354,993.76 0.67
13 603063 禾望电气 353,541.00 0.66
14 600884 杉杉股份 323,432.00 0.61
15 600900 长江电力 308,898.00 0.58
16 600522 中天科技 308,439.00 0.58
17 000786 北新建材 306,717.00 0.58
18 600406 国电南瑞 305,679.00 0.57
19 000690 宝新能源 304,249.00 0.57
20 002672 东江环保 292,511.00 0.55
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的 股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,355,238.52
卖出股票收入（成交）总额 23,741,461.31
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小 排序 的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小 排序 的 所有 资产 支持 证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小 排序 的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
7.10.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.10.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本报告期内，本基金未运用股指期 货进行投资。
7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
7.11.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.11.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.11.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.12 投资 组合 报告 附 注
7.12.1 本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体本 期被 监管 部门 立案 调查 或在 报告 编制
日前 一年 内受 到 公开 谴责 、处 罚的 投资 决策 程序 说明 ：
盛运环保
本报告期，本基金持有盛运环保，其发行主体因部分对外提供担保存在 违规且未及时对 外披
露，部分债务逾期且信息未及时披露，被中国证券监督管理委员会安徽监管局予以警示。
本基金对上述股票的投资属于跟踪标的指数的被动投资，投资决策流程 符合基金管理人的制
度要求。
7.12.2 基金 投资 的前 十 名股 票没 有超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,642.72
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 653.12
5 应收申购款 55,340.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 68,635.98
7.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
7.12.5.1 期末 指数 投资 前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产 流通受限情况说明 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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净值 比例 （%）
1 000967 盈峰环境 387,924.30 1.75 重大事项
2 002256 兆新股份 378,252.00 1.70 重大事项
3 300090 盛运环保 359,058.00 1.62 重大事项
4 000711 京蓝科技 329,460.00 1.48 重大事项
5 300266 兴源环境 300,726.80 1.35 重大事项
6 300118 东方日升 294,840.00 1.33 重大事项
7 002011 盾安环境 293,120.00 1.32 重大事项
8 002665 首航节能 284,171.00 1.28 重大事项
9 300317 珈伟股份 278,259.94 1.25 重大事项
10 002431 棕榈股份 267,729.00 1.21 重大事项
7.12.5.2 期末 积极 投资 前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值 比例 （%）
流通受限情况说明
1 000939 凯迪生态 394,708.00 1.78 重大事项
7.12.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
无。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§8 基金 份额 持 有人 信息
8.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总 份额
比例
环保 A 端 124 25,791.01 622,487.00 19.46% 2,575,598.00 80.54%
环保 B 端 547 5,846.59 166.00 0.01% 3,197,919.00 99.99%
环保母基 1,954 9,674.81 913,227.00 4.83% 17,991,344.61 95.17%
合计 2,625 9,638.38 1,535,880.00 6.07% 23,764,861.61 93.93%
8.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
环保 A 端
序 号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 沈月海 279,360.00 8.74%
2 中意人寿保险有限公司 239,717.00 7.50%
3 谢孟春 225,644.00 7.06%
4
恒安标准人寿保险有限公司－传统
分红险
219,470.00 6.86%
5
恒安标准人寿保险有限公司－投连
险 03
162,400.00 5.08%
6 袁超 150,000.00 4.69%
7 王慧 145,177.00 4.54%
8 严凯 109,815.00 3.43%
9 苏全 胜 109,777.00 3.43%
10 傅喜元 103,205.00 3.23%
环保 B 端
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 湛国用 348,696.00 10.90%
2 吴祯 186,906.00 5.84%
3 杨健英 163,542.00 5.11%
4 肖君霖 124,635.00 3.90%
5 荣代红 107,307.00 3.36% 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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6 周玺昊 96,467.00 3.02%
7 周雪君 91,117.00 2.85%
8 刘伟 68,127.00 2.13%
9 岑小平 63,059.00 1.97%
10 颜瑞金 61,445.00 1.92%
注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供,持有人为场内持有人。
8.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
环保 A 端 0.00 0.00%
环保 B 端 0.00 0.00%
环保母基 4,757.67 0.03%
合计 4,757.67 0.02%
8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
环保 A 端 0
环保 B 端 0
环保母基 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
环保 A 端 0
环保 B 端 0
环保母基 0
合计 0
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§9 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目 环保 A 端 环保 B 端 环保母基
基金合同生效日（2015 年 7 月 9 日）
基金份额总额
74,737,978.00 74,737,979.00 86,876,118.41
本报告期期初基金份额总额 21,358,964.00 21,358,965.00 29,692,915.44
本报告期基金总申购份额 - - 3,224,487.56
减: 本报告期基金总赎回份额 - - 24,455,991.91
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以"-" 填列）
-18,160,879.00 -18,160,880.00 10,443,160.52
本报告期期末基金份额总额 3,198,085.00 3,198,085.00 18,904,571.61
注：1 、 拆分 变动 份额 为 本基金三级份额之间的配对转换份额， 报告期末基金份额总额为三级份额
之和；
2、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
3、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§10 重大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
1、基金管理人：
基金管理人于2018 年 4 月 9 日发 布 《工 银瑞 信基 金管 理有 限公 司关 于副 总经 理变 更的 公告 》 ，
江明波先生自 2018 年4 月4 日起不再担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人：
无。
10.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策略 的 改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
本基金的审计机构 为安永华明会 计师事务所 （特殊普通合 伙） ，该审计 机构自基金 合同生效
日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况 。
10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2 28,096,699.83 100.00% 17,175.24 100.00% -
注：1.交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。
（1 ）选择标准：
a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。
b)具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观 、行业、资本市场、个
股分析的报告及量化、衍生品和国际市场的研究服务支持。
c)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于 BBB 。
d)与其他证券公司相比，能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金费率。
（2 ）选择程序
a)新增证券公司的选定： 根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定 。在合作之前，证券公
司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一 起参与基金管理 人的研
究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。
b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。
2.证券公司的评估、保留和更换程序
（1 ）交易单元的租用期限为一年，合同到期前 30 天内，基金管理人将根据各证券公司在服务期
间的综合证券服务质量、费率等情况进行评估。
（2 ） 对于 符合 标准 的证 券公 司， 与其 续约 ； 对于 不能 达到 标准 的证 券公 司， 不与 其 续约 ， 并根 据
证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服 务质量高的证券经营机
构，租用其交易单元。
（3 ） 若证 券公 司提 供的 综 合证券服务不符合要求， 基金管理人有权按照协议约定， 提前终止租用
其交易单元。
10.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
成交金额
占当期债
券回购
成交金额
占当期权证
成交总额的工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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例 成交总额
的比例
比例
招商证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金定期份额折算
业务期间暂停申购、 赎回及定期定
额投资 业务的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 1 月 2 日
2
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金办理定期份额
折算业务期间环保A 份额份额停牌
的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 1 月 3 日
3
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金之 A 份额 2018
年度约定年基准收益率的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 1 月 3 日
4
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金定期份额折算
结果及恢复交易的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 1 月 4 日
5
关于环保A 端定期份额折算后次日
前收盘价调整的风险 提示公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 1 月 4 日
6
工银瑞信基金管理有限公司关于
泰诚财富基金销售 （大连） 有限公
司基金销售费率调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 1 月 5 日
7
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加金惠家保险代理有限公司为
旗下部分基金销售机构的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 1 月 5 日
8
工银瑞信基金管理有限公司关于
基金直销电子自助交易业务新增
银联通部分银行卡及费率优惠的
公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 1 月 10 日
9
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下基金参加中国国际金 融股份
有限公司网上银行、 手机银行、 柜
台交易基金申购费率优惠活动的
公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 1 月 12 日
10
工银瑞信中证环保产业指数分级
证券投资基金可能发生不定期份
额折算的提示公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 1 月 16 日
11 工银瑞信基金管理有限公司关于 中国证监会指定的 2018 年 1 月 31 日 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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旗下基金参加中泰证券股份有限
公司基金申购及定期定额申购费
率优惠活动的公告
媒介
12
工银瑞信中证环保产业指数分级
证券投资基金可能发生不定期份
额折算的提示公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 2 月 1 日
13
工银瑞信中证环保产业指数分级
证券投资基金可能发生不定期份
额折算的提示公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 2 月 2 日
14
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加北京创金启富投资管理有限
公司为旗下部分基金销售机构的
公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 2 月 2 日
15
工银瑞信中证环保产业指数分级
证券投资基金可能发生不定期份
额折算的提示公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 2 月 3 日
16
工银中证环保产业指数分级证券
投资基金不定期份额折算期间环
保 B 端的风险提示公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 2 月 7 日
17
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金办理不定期份
额折算业务的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 2 月 7 日
18
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金暂停申购、 赎回
及定投业务的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 2 月 7 日
19
关于调整工银中证环保产业指数
分级证券投资基金B 类份额折算基
准日证券简称的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 2 月 7 日
20
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金办理不定期份
额折算业务期间工银环保 A 份额、
工银环保 B 份额停复牌的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 2 月 8 日
21
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金之工银环保A 份
额、 工银 环保 B 份额不定期份额折
算后次日前收盘价调整的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 2 月 9 日
22
关于工银瑞信中证环保产业指数
分级证券投资基金不定期份额折
算结果及恢复交易的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 2 月 9 日
23
工银瑞信基金管理有限公司关于
工银瑞信中证环保产业指数分级
证券投资基金修改基金合同、 托管
协议有关条款的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 3 月 24 日
24 工银瑞信基 金管理有限公司关于 中国证监会指定的 2018 年 4 月 9 日 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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副总经理变更的公告 媒介
25
关于工银瑞信基金管理有限公司
旗下部分基金调整申购、 赎回业务
规则的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 5 月 10 日
26
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下基金参加银河证券基金申购、
定投手续费率优惠活动的公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 5 月 21 日
27
工银瑞信基金管理有限公司关于
暂停浙江金观诚基金销售有限公
司办理旗下基金相关销售业务的
公告
中国证监会指定的
媒介
2018 年 6 月 29 日
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§11 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
11.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
无。
11.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
1、 根据 《工 银瑞 信中 证环 保产 业指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同 》 的规 定， 定期 份额 折算
基准日为每个会计年度第一个工作日。 工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金在2018 年
1 月 2 日办理定期份额折算业务，详见基金管理人在指定媒介发布的公告。
2、根据《工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金基金合同》的规定，如工银环保 B
端份额的基金净值达到 0.2500 元时 ， 本基 金将 进行 不定 期份 额折 算。 工银 瑞信 中证 环保 产业 指
数分级 证券投资基金在 2018 年2 月7 日办理不定期份额折算业务， 详见基金管理人在指定媒介
发布的公告。
3、 根据 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定 》 等有关法律法规的要求， 基
金管理人经与基金托管人 协商一致，对本基 金基金合同、托 管协议的有关条款 进行了修改，修
改后的基金合同、 托管协议自 2018 年 4 月 1 日起 生效 。 详见 基金 管理 人在 指定 媒介 发布 的公 告。
工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§12 备查 文件 目 录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信中证环保产业指数分级证券投资基金募集申请的注册文件；
2 、 《工 银瑞 信中 证环 保产 业指 数分 级证 券投 资基金基金合同》 ；
3 、 《工 银瑞 信中 证环 保产 业指 数分 级证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、 《工 银瑞 信中 证环 保产 业指 数分 级证 券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支 付工本费后，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人 —— 工银瑞信基金管理有限公 司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
