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国泰小盘(160211)

国泰小盘:2018年半年度报告查看PDF公告

国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 
 
 
 
 
国泰中小 盘成长混合型证券投资 基金(LOF) 
2018 年半年度 报告 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理 人: 国 泰基 金管 理有 限公 司 
基金 托管 人: 中 国建 设银 行股 份有 限公 司 
报告 送出 日期 : 二〇 一八 年八 月二 十四 日 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 
第 2 页共 45 页 
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重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本半年度报告 已经三分之二以上 独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有 限公司根据本基金合同约定,于 2018 年 8 月 20 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有 风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 3 页共 45 页 1.2 目录 1


重要提示及目录 ....................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................... 2 2


基金简介.................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料................................................................................................................... 6 3


主要 财务 指标 和 基金 净值 表现 .................................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现................................................................................................................... 7 4


管理人报告 .............................................................................................................................. 8 4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................. 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......................................................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说明 ................................................................... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13 5


托管人报告 ............................................................................................................................ 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 13 6 半年度财务会计报告(未经审计)............................................................................................ 13 6.1 资产负债表 .................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ........................................................................................................................... 15 6.3 所有者权益(基金净值)变动表..................................................................................... 16 6.4 报表附注........................................................................................................................ 17 7


投资组合报告......................................................................................................................... 35 7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 35 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................. 35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 37 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................. 39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................. 39 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 39 7.9 期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 39 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................. 39 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 39 7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 40 8


基金 份额 持有 人 信息 .............................................................................................................. 40 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 40 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 4 页共 45 页 8.2 期末上市基金前十名持有人............................................................................................ 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................ 41 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 41 9


开放 式基 金份 额 变动 .............................................................................................................. 42 10


重大事件揭示 ....................................................................................................................... 42 10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................... 42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................. 42 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................. 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 42 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................... 44 11 影响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息............................................................................................. 44 12


备查文件目录 ....................................................................................................................... 45 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 45 12.2 存放地点 ...................................................................................................................... 45 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................... 45 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 5 页共 45 页 2


基 金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 基金简称 国泰中小盘成长混合(LOF) 场内简称 国泰小盘 基金主代码 160211 交易代码 160211 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 10 月 19 日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 887,271,066.73 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010 年 1 月 7 日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于具有较高成长性和良好基本面的中小盘股票。 在有效控 制风险的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济发展趋势的预测分析, 评价未 来一段时间股票、 债券市场相对收益率, 主动调整股票、 债券及现金类资 产的 配置 比例 。 其中 , 股票 资产 投资 主要 以具 有较 好的 成长 性和 基本 面良 好的中小盘股票为投资对象,采取自下而上、三重过滤的精选个股策略。 业绩比较基准 35%× 天相中盘成长指数+45%× 天相小盘成长指数+20%× 中证全债指数 风险收益 特征 本基金为混合型基金, 基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场 基金和债券型基金,低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 李永梅 田青 联系电话 021-31081600 转 010-67595096 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 010-67595096 传真 021-31081800 010-66275853 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区 北京市西城区金融大街25 号 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 6 页共 45 页 浦东大道1200 号2层225 室 办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 楼嘉昱大厦16 层-19层 北京市西城区闹市口大街1 号 院1 号楼 邮政编码 200082 100033 法定代表人 陈勇胜 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》 登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com 基金 半年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层和基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 3


主要 财务 指标 和 基金 净值 表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -462,964,209.98 本期利润 -723,214,483.66 加权 平均基金份额本期利润 -0.6020 本期加权平均净值利润率 -22.47% 本期基金份额净值增长率 -21.76% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 1,262,863,227.29 期末可供分配基金份额利润 1.4233 期末基金资产净值 2,006,071,216.45 期末基金份额净值 2.261 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 188.87% 注: (1) 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变 动收 益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (2) 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 , 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于所列数字。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 7 页共 45 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① -③ ②- ④ 过去一个月 -7.18% 1.82% -7.47% 1.46% 0.29% 0.36% 过去三个月 -17.30% 1.57% -9.84% 1.11% -7.46% 0.46% 过去六个月 -21.76% 1.50% -10.51% 1.13% -11.25% 0.37% 过去一年 -18.19% 1.37% -10.59% 0.94% -7.60% 0.43% 过去三年 13.49% 1.99% -31.91% 1.46% 45.40% 0.53% 自基金合同生 效起至今 188.87% 1.66% 24.53% 1.32% 164.34% 0.34% 3.2.2 自基金 转型以来 基金份额累计净值 增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2009 年 10 月 19 日至 2018 年 6 月 30 日) 注: 本基 金的 转型 日为 2009 年 10 月 19 日 。 本基 金在 六个 月建 仓期 结束 时, 各项 资产 配置 比例 符合合同约定。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 8 页共 45 页 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验 国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日,是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在 北京和深圳设有分公司。 截至 2018 年 6 月 30 日, 本基 金管 理人 共管 理 99 只开放式证券投资基金: 国泰金鹰增长灵活配 置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选 证券 投资 基金 、 国泰 金龙 债券 证券 投资 基金 ) 、 国泰 金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证券 投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券 投资基金、国泰金 鼎价值精选混合型证券投资基金 (由金鼎证券投资基金转型而 来) 、 国泰 金牛 创新 成长 混合 型证 券投 资基 金、 国泰 沪深 300 指数证券投资基金 (由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来) 、 国泰 双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘成长混 合型证券投资基金 (LOF ) (由 金盛 证券 投资 基金 转型 而来 ) 、国 泰纳 斯达 克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典灵 活配置混合型证券投资基金(LOF ) 、上 证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 国泰事件驱动策略混合型证券投 资基金、国泰信用 互利分级债券型证券投资基金、国 泰成 长优 选混 合型 证券 投资 基金 、国 泰大 宗商 品配 置证 券投 资基 金(LOF) 、 国泰 现金 管理 货币 市场 基金 、 国泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 (由 国泰 金泰 平衡 混 合型 证 券投 资 基金 变更 注册 而 来, 国泰 金 泰平 衡混 合型 证 券投 资基 金 由金 泰证 券 投资 基金 转型 而 来) 、 国泰 民安 增利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 、 国泰 国证 房地 产行 业指 数分 级证 券投 资基 金、 国泰 估值优势混合型证券投资基金 (LOF ) (由 国泰 估值 优势 可分 离交 易股 票型 证券 投资 基金 封闭 期届 满 转换 而来 ) 、 上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上 证 5 年期国债交易型开放式指 数证券投资基金 联接基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收 益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式 证券投资基金、国泰国证医药卫 生行业指数分级证 券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型 证券投资基金、国泰民益灵活配 置混合型证券投资 基金 (LOF ) 、 国泰 国策 驱动 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 (原国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金) 、 国泰结构 转型灵活配置混合型证券投资基金、 国泰金鑫股票型证券投资基金 (由金鑫证券投资基金转型而来)、 国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰 国证食品饮料行业指数分级证券 投资基金、国泰策国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 9 页共 45 页 略收益灵活配置混合型证券投资基金 (由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来) 、 国泰深 证 TMT50 指数分级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、 国泰睿吉灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰互联网+ 股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标 收益保本混合型证券投资基金、 国泰全球绝对收益 型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证 券投资基金、国泰大健康股票 型 证券 投资 基金 、国 泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易 型开放式证券投资基金联接基金 、国泰融丰外延增 长灵活配置混合型证券投资基金 (LOF ) (由 国泰 融丰 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 换而 来) 、 国泰国证新能源汽车指数证券投资基金 (LOF ) (由 国泰 国证 新能 源汽 车指 数分 级证 券投 资基 金转 型 而来,国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基 金转 型而 来) 、国 泰民 利保 本混 合型 证券 投资 基金 、国 泰中 证军 工交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金、 国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投 资基金、 国泰添益灵活配置混合 型证券投资基金、 国泰创业板指数证券投资基金 (LOF ) 、 国泰 鸿益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰 丰益 灵活 配置 混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰利是宝货币 市场基金、国泰安 益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活 配置混合型证券投资基金、国泰 民惠收益定期开放 债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券 投资基金、国泰润泰纯债债券型 证券投资基金、国 泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰 景气行业灵活配置混合型证券投 资基金、国泰国证 航天军工指数证券投资基金 (LOF ) 、 国泰 民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 国泰中 证申万证券行业指数证券投资基金 (LOF ) 、 国泰 策略 价值 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 (由 国泰 保 本混合型证券投资基金变更而来) 、 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、 国泰大农业股票型 证券 投资 基金 、 国泰 智能 装备 股票 型证 券投 资基 金、 国泰 融安 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰稳益定 期开放灵活配置混合型证券投资 基金、国泰宁益定 期开放灵活配置混合型证券投资基金、 国泰智能汽车股票型证券投资基金、 上证 10 年期国债交易型 开放式指数证券投资基金、 国泰瞬利交易型货币 市场基金、国泰民安增益定期开 放灵活配置混合型 证券 投资 基金 、 国泰 中国 企业 信用 精选 债券 型证 券投 资基 金 (QDII ) 、 国泰 聚优 价值 灵活 配置 混合 型 证券投资基金、国泰安心回报混合型证券投资基 金、国泰可转债债券型证券投资 基金、国泰恒益灵 活配置混合型证券投资基金、国泰招惠收益定期 开放债券型证券投资基金、国泰 安惠收益定期开放 债券型证券投资基金、国泰江源优势精选灵活配 置混合型证券投资基金、国泰聚 利价值定期开放灵 活配置混合型证券投资基金、国泰量化成长优选 混合型证券投资基金、国泰量化 价值精选混合型证 券投 资基 金、 国 泰优势行业混合型证券投资基金。 另外, 本基金管理人 于 2004 年获得全国社会保障 基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 10 页共 45 页 日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日,本基金管理人成为首批获准 开展特定客户资产管理业务 (专户理财) 的基金公司之一, 并 于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合 格境内机构投资者(QDII )资格,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资 格。 4.1.2 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 及基 金经 理助 理的 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 杨飞 本基金的基金 经理、国泰金 龙行业混合、 国泰估值优势 混合(LOF)、 国泰景气行业 灵活配置混合 的基金经理 2015-05-11 - 10 年 硕士研究生。2008 年 7 月至 2009 年 8 月在诺德基金管理有限公司 任助理研究员, 2009 年 9 月至 2011 年 2 月在景顺长城基金管理有限 公司任研究员。2011 年 2 月加入 国泰基金管理有限公司, 历任研究 员、 基金 经理 助理 。 2014 年 10 月 起 任 国泰 金龙 行业 精 选证 券投 资 基金的基金经理,2015 年 3 月起 兼 任 国泰 估值 优势 混 合型 证券 投 资基金(LOF ) ( 原国 泰估 值优 势 股票型证券投资基金(LOF ) )的 基金经理,2015 年 5 月起兼任国 泰 中 小盘 成长 混合 型 证券 投资 基 金(LOF ) (原 国 泰中 小盘 成长 股 票型证券投资基金(LOF ) )的 基 金经理,2015 年 5 月至 2016 年 5 月 任 国泰 成长 优选 混 合型 证券 投 资基 金 (原 国泰 成长 优选 股票 型证 券 投 资基 金 )的 基金 经 理,2016 年 2 月至 2017 年 10 月任国泰大健 康 股 票型 证券 投资 基 金的 基金 经 理, 2016 年 4 月至 2017 年 5 月任 国 泰 金马 稳健 回报 证 券投 资基 金 的基金经理,2017 年 3 月起兼任 国 泰 景气 行业 灵活 配 置混 合型 证 券投资基金的基金经理。 注:1、 此处 的任 职日 期和 离任 日期 均指 公司 决定 生效 之日 , 首任 基金 经理 , 任职 日期 为基 金合 同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 11 页共 45 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规 守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金 管理公司公平交易 制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵 守基金合同和招募说明书约定, 本着诚实信用、勤 勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管 理和运用基金资产,在控制风险 的基础上为持有人 谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合 规,未发生损害基金份额持有人 利益的行为,未发 生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违 规行为,信息披露及时、准确、 完整,本基金与本 基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与 公司资产之间严格分开、公平对 待,基金管理小组 保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精 心管理和健全内控体系,有效保 障投资人的合法权 益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的 专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投 资基金管理公司公平交易 制度 指导 意见 》的 相关 规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对 各环节的投资风险和管理风险进 行有效控制,确保 公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 (一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公 司旗下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过 对这些配对的交易价差分析, 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量 级及 以下 , 且大 部分 溢 价率均值通过 95% 置信度下等于 0 的 t 检验。 (二)扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗 口, 将基 金或 组合 交易 情况 分别 在这 两个 时间 窗 口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间 在扩展时间窗口中的同向交易价 差分析。对于有足 够多观测样本的基金配对(样本数 ≥ 30 ) ,溢 价率 均值 大部 分在 1% 数量级及以下。 (三)基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的 基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解 释,根据基金经理解释公司旗下 基金或组合间没有 可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明 本报告期内,本基金与本基金管 理人 所管 理的 其他 投资 组合 未发 生大 额同 日 反向 交易 。本 报告 期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 12 页共 45 页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略 和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年 A 股市场先扬后抑,板块出现了比较明显的快速轮动,但整体市场依然呈现比较明显的 弱势调整,结构分化非常明显。上半年的前期主 要是金融地产等低估值行业表现 较好,中期是生物 医药、计算机等成长性行业表现较好,后期是食 品饮料与家电等防御性板块有超 额收益。今年上半 年金融去杠杆与超预期的中美贸易战是最重要的 影 响因素,民营企业融资难且融 资成本高使得市场 的风险偏好迅速下降,投资者更加注重公司的增长质量与增长持续性。 本基金在上半年表现不佳主要有两个原因:一 是年初少量参与了金融地产对 基金净值有负面影 响;二是超预期的中美贸易战与紧信用对部分重 仓股的影响比较大。虽然都及时 作出了调整,但还 是对净值造成了影响。基金在二季度做出了比较 大的调仓,减持了与紧信用以及 贸易战相关度比较 大的行业与公司,增持了既符合经济转型方向且又属于扩大内需支持的生物医药行业。 4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现 本基金在 2018 年上半年净值增长率为-21.76% ,同期业绩比较基准收益率为-10.51% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行 业走势的简要展望 展望下半年,中美贸易战依然具有不确定性, 对宏观经济以及科技产业链都 带来了一些不可控 的因素,但降准以及稳健宽裕的货币政策使得流 动性相比上半年出现了一些改善 ,风险偏好有所修 复。基金下半年依然会在符合经济转型方向的领 域去布局,轻行业,重个股,从 中长期的角度布局 具有核心竞争力的龙头企业。行业上主要布局生 物医药、电子、大众消费等领域 ,基金保持中等偏 高的仓位。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等 事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估 值委员会,并制定了相关制度 及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执 行和监督,确保基金估值的公允 与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估 值委员会由主管运营的公司领导 负责,成员包括基 金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干,均 具有丰富的行业分析、会计核算 等证券基金行业从 业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪 曲或有失公允的情况,可向估值 委员会报告并提出 相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 13 页共 45 页 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情 况的说明 截至本报告期末,根据本基金基金合同和相关 法律法规的规定,本基金无应 分配但尚未实施的 利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数 或基金资产净值预警情形的说明 无。 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情 况声明 本报 告期 , 中国 建设 银行 股份 有限 公司 在本 基金 的托 管过 程中 , 严格 遵守 了 《证 券投 资基 金法 》 、 基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损 害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵 规守信、净值计算、利润分配等情 况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金 合同、托管协议和其他有关规 定,对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认 真的复核,对本基金的投资运作 方面进行了监督, 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息 等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日:2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资产:


- - 银行存款 6.4.7.1 384,168,626.70 343,222,431.90 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 14 页共 45 页 结算备付金


8,447,360.11 16,640,705.92 存出保证金


1,885,377.19 1,480,531.09 交易性金融资产 6.4.7.2 1,656,363,524.56 3,349,950,256.77 其中:股票投资


1,656,363,524.56 3,349,950,256.77 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 25,684,659.32 应收利息 6.4.7.5 85,823.84 101,809.27 应收股利


- - 应收申购款


2,307,823.26 7,131,644.95 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


2,053,258,535.66 3,744,212,039.22 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


36,002,438.96 10,224,912.30 应付赎回款


2,886,568.42 8,688,651.34 应付管理人报酬


2,692,131.52 5,459,293.62 应付托管费


448,688.64 909,882.29 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 4,623,325.32 6,745,106.02 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


279,108.68 279,108.68 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 255,057.67 144,915.45 负债合计


47,187,319.21 32,451,869.70 所有者权益:


- - 实收基金 6.4.7.9 743,207,989.16 1,075,811,454.59 未分配利润 6.4.7.10 1,262,863,227.29 2,635,948,714.93 所有者权益合计


2,006,071,216.45 3,711,760,169.52 负债和所有者权益 总计


2,053,258,535.66 3,744,212,039.22 注:报告截止 2018 年 6 月 30 日,基金份额净值 2.261 元, 基金 份额 总 额 887,271,066.73 份。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 15 页共 45 页 6.2 利润表 会计主体: 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入


-675,104,647.03 561,044,542.33 1. 利息收入


1,620,128.24 1,787,866.18 其中:存款利息收入 6.4.7.11 1,494,005.43 1,762,660.78 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


126,122.81 25,205.40 其他利息收入


- - 2. 投资收益(损失以 “- ” 填列)


-418,835,116.41 160,422,066.02 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -430,422,182.13 143,227,041.35 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收 益


- - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 11,587,065.72 17,195,024.67 3. 公允 价值 变 动收 益( 损失 以 “- ” 号 填列) 6.4.7.16 -260,250,273.68 397,319,125.59 4. 汇兑收益(损失以 “ -” 号填列)


- - 5. 其他收入(损失以 “- ” 号填列) 6.4.7.17 2,360,614.82 1,515,484.54 减:二、费用


48,109,836.63 35,411,491.17 1.管理人报 酬


23,983,101.51 21,497,295.85 2.托管费


3,997,183.63 3,582,882.64 3.销售服务费


- - 4.交易费用 6.4.7.18 19,863,265.49 10,066,098.08 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6. 税金及附加


- - 7.其他费用 6.4.7.19 266,286.00 265,214.60 三、 利润 总额 (亏 损总 额以 “- ” 号填 列) -723,214,483.66 525,633,051.16 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏 损以 “- ” 号填 列 )


-723,214,483.66 525,633,051.16 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 16 页共 45 页 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体: 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基 金净值) 1,075,811,454.59 2,635,948,714.93 3,711,760,169.52 二、本期经营活动 产生的 基金净值变动数( 本期利 润) - -723,214,483.66 -723,214,483.66 三、本期基金份额 交易产 生的基金净值变动 数(净 值减少以 “- ” 号填列) -332,603,465.43 -649,871,003.98 -982,474,469.41 其中:1. 基金申购款 270,101,986.56 619,428,956.34 889,530,942.90 2. 基金赎回款 -602,705,451.99 -1,269,299,960.32 -1,872,005,412.31 四、本期向基金份 额持有 人分配利润产生的 基金净 值变 动 (净 值减 少以 “- ” 号 填列) - - - 五、期末所有者权 益(基 金净值) 743,207,989.16 1,262,863,227.29 2,006,071,216.45 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基 金净值) 606,022,402.91 1,342,087,590.92 1,948,109,993.83 二、本期经 营活 动 产生 的 基金净值变动数( 本期利 润) - 525,633,051.16 525,633,051.16 三、本期基金份额 交易产 生的基金净值变动 数(净 值减少以 “- ” 号填列) 392,787,705.09 1,012,151,926.96 1,404,939,632.05 其中:1. 基金申购款 730,356,922.58 1,886,781,728.92 2,617,138,651.50 2. 基金赎回款 -337,569,217.49 -874,629,801.96 -1,212,199,019.45 四、本期向基金份 额持有 人分配利润产生的 基金净 值变 动 (净 值减 少以 “- ” 号 填列) - - - 五、期末所有者权 益(基 金净值) 998,810,108.00 2,879,872,569.04 3,878,682,677.04 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 17 页共 45 页 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 ,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人 负责人:周向勇,主管会计工作负责人:倪蓥,会计机构负责人:吴洪涛 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 是根据原金盛证券投资基金( 以下简称 “ 基金金 盛”) 基 金份额持有人大会 2009 年 8 月 20 日决 议通 过的 《关 于金 盛证 券投 资基 金转 型有 关事 项的 议案 》 , 经 中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监许可[2009] 925 号《关于核准金盛证券投资基 金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》 , 由原金盛证券投资基金转型而来。 原基 金金盛为契约型封闭式基金,于深圳证券交易所( 以下简称 “ 深交所”) 交易上市,存续期限至 2009 年 11 月 30 日止 。 根据 深交 所深 证复[2009] 35 号 《关 于同 意金 盛证 券投 资基 金终 止上 市的 批复 》 , 原基 金金盛于 2009 年 10 月 16 日进行终止上市权利登记。自 2009 年 10 月 19 日起,原基金金盛终止上 市,原基金金盛更名为国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) ( 以下简称 “ 本基金”) , 《金 盛证 券 投资基金基金合同》 失效的同时 《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 基金 合同 》 生效 。 本基 金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基 金管理人为国泰基金管理有限公 司,基金托管人为 中国建设银行股份有限公司。 原基金金盛于基金合同失效前经审计的基金资产净值为 549,926,313.74 元,已于本基金的基金 合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。 根 据 《国 泰中 小盘 成长 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 招募 说明书》和《关于原金盛证券投资基金份额折算结果的公告》的有关规定,本基金于 2009 年 11 月 23 日进行了基金份额拆分,拆分比例为 1: 1.193840063 ,并于 2009 年 11 月 24 日进行了变更登记。 本基金于基金合同生效后自 2009 年 10 月 22 日至 2009 年 11 月 18 日期间内开放集中申购,共 募集 4,514,369,288.09 元,其中包括折合为基金份额的集中申购资金利 息 1,379,695.40 元,业经普华 永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009) 第 252 号审验报告予以验证。 上述集中申购 募集资金已按 2009 年 11 月 24 日基金份额折算后的基金份额净值 1.000 元折合为 4,514,369,288.09 份基金份额,其中包括集中申购资金利息折合的 1,379,695.40 份基 金份 额 ,并 于 2009 年 11 月 24 日 进行了确认登记。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 18 页共 45 页 经深交所深证上字[2009] 第 204 号文审核同意,本基 金 825,721,408.00 份基 金份 额 于 2011 年 1 月 7 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托 管业务将其转至深交所场内后即可上市流通 。 根据 2014 年 8 月 8 日起 实施 的 《公 开募 集证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 、 《关 于实 施 〈公 开募 集 证券投资基金运作管理办法〉 有关问题的规定》 及 《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 基金 合同》的约定,国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 自 2015 年 8 月 8 日起更名为国泰中小盘 成长混合型证券投资基金(LOF) 。


根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《国 泰中 小盘 成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 基金合 同》 的有 关规 定, 本基 金的 投资 范围 为具 有良 好流 动性 的金 融工 具, 包括 国内 依法 发行 上市 的股 票、 债券、货币市场工 具、权证、资产支持证券以及 法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工 具。其中,股票资产投资比例占基金资产的 60%-95% ;债券、货币市场工具、现金、权证、资产支 持证券以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具占基金资产 的 5%-40% ,其中,权 证投资比例占基金资产净值的 0%-3% , 现金 或到 期日 在一 年以 内的 政府 债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% , 其中 , 现金 不包 括结 算备 付金 、 存出 保证 金和 应收 申购 款等 。 本基 金将 不低 于 80% 的股票资产 投资于具有高成长性和良好基本面的中小盘成长 股票。本基金的业绩比较基准为 :天相中盘 成长指 数 X 35% +天相小盘成长指数 X 45%+ 中证全债指数 X 20% 。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2018 年 8 月 20 日批准报出。 6.4.2 会计 报表 的编 制 基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定( 以下合称 “ 企业会计准则”) 、 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《证 券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投资基金会计核算业务指引》 、 《国泰 中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 基金 合同 》 和中 国证 监 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明 本基金 2018 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 19 页共 45 页 情况等有关信息。 6.4.4 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 的说 明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更 正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。


6.4.6 税项 根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全面 推开 营改 增试 点金 融业 有关 政策 的 通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金融机构同业 往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140 号《关 于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 、国发[1985]19 号发布和国务院令[2011] 第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》 、国务院令[2005] 第 448 号《国务院关 于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》 、沪府发[2011]2 号《上海市人民政府关于本市开征 地方教育附加的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增 值税 。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为 , 未缴纳增值税的, 不再 缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债 券的转让 收入免征增值税,对 国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。


(b) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入 , 股票的股息、 红利收入,国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 20 页共 45 页 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得, 持股 期限 在 1 个月以内( 含 1 个月) 的, 其股 息 红利所得全额计入 应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应纳 税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取 得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、红 利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。


(d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。


(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、 3% 和 2% 缴纳城市维护建设税、 教育费附加和地方 教育费附加。 6.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 活期存款 384,168,626.70 定期存款 - 其他存款 - 合计 384,168,626.70 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,727,354,818.92 1,656,363,524.56 -70,991,294.36 贵 金 属 投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 21 页共 45 页 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,727,354,818.92 1,656,363,524.56 -70,991,294.36 6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额 本基金 本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 81,167.78 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,801.30 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 6.36 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 848.40 合计 85,823.84 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 22 页共 45 页 交易所市场应付交易费用 4,620,512.51 银行间市场应付交易费用 2,812.81 合计 4,623,325.32 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 10,812.59 其他应付款 12,170.50 预提费用 232,074.58 合计 255,057.67 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,284,355,124.84 1,075,811,454.59 本期申购 322,459,291.31 270,101,986.56 本期赎回 (以 “- ” 号填列) -719,543,349.42 -602,705,451.99 本期末 887,271,066.73 743,207,989.16 注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含 转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,458,215,965.05 177,732,749.88 2,635,948,714.93 本期利润 -462,964,209.98 -260,250,273.68 -723,214,483.66 本期基金份额交易 产生的 变动数 -646,643,762.34 -3,227,241.64 -649,871,003.98 其中:基金申购款 598,998,050.42 20,430,905.92 619,428,956.34 基金赎回款 -1,245,641,812.76 -23,658,147.56 -1,269,299,960.32 本期已分配利润 - - - 本期末 1,348,607,992.73 -85,744,765.44 1,262,863,227.29 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 23 页共 45 页 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 1,377,835.25 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息 收入 92,192.80 其他 23,977.38 合计 1,494,005.43 6.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 7,222,852,745.98 减:卖出股票成本总额 7,653,274,928.11 买卖股票差价收入 -430,422,182.13 6.4.7.13 债券投资收益 本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 股票投资产生的股利收益 11,587,065.72 基金投资产生的股利收益 - 合计 11,587,065.72 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 1. 交易性金融资产 -260,250,273.68 —— 股票投资 -260,250,273.68 —— 债券投资 - —— 资产支持证券投资 - —— 基金投资 - —— 贵金属投资 - —— 其他 - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 24 页共 45 页 2. 衍生工具 - —— 权证投资 - 3. 其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -260,250,273.68 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 基金赎回费收入 2,282,207.94 转换费收入 78,406.88 合计 2,360,614.82 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 19,863,265.49 银行间市场交易费用 - 合计 19,863,265.49 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 审计费用 53,556.09 信息披露费 148,765.71 上市年费 29,752.78 银行汇划费用 15,611.42 债券账户服务费 18,000.00 查询费 600.00 合计 266,286.00 6.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 25 页共 45 页 6.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期与基金发生关联交易的各 关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 (“ 中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 申万宏源集团股份有限公司 (“ 申万宏源”) 受基金管理人的控股股东( 中国建投) 控 制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日


上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 申万宏源 1,492,607,473.70 11.10% 46,353,252.36 0.62% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 26 页共 45 页 金额单位 :人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 申万宏源 1,390,063.54 12.14% 444,671.49 9.62% 关联方名称 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 申万宏源 43,168.78 0.68% 43,168.78 1.24% 注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记 结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类 佣金 协议 的 服务 范 围还 包 括佣 金 收取 方 为本 基 金提 供 的证 券 投资 研究 成 果和 市 场信 息 服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 23,983,101.51 21,497,295.85 其中:支付销售机构的客户维护费 3,717,966.59 2,964,129.56 注: 支付 基金 管理 人国 泰基 金管 理有 限公 司的 管理 人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.5% 的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当期发生的基金应支付的托管费 3,997,183.63 3,582,882.64 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债 券( 含回购) 交易 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 27 页共 45 页 本基金本报告期 及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。


6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况 本基金本报告期及上年度可比期间内均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当 期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 384,168,626. 70 1,377,835.25 443,993,151. 26 1,651,421.16 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销 证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他 关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末(2018 年 6 月 30 日)本基金持有的 流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股 票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的 债券 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 28 页共 45 页 6.4.12.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13 金融 工具 风险 及 管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金。 本基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动 中面临的与这些金融工具相关的 风险主要包括信用 风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管 理人从事风险管理的主要目标是 争取将以上风险控 制在限定的范围之内, 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 基金资产整体的预期收益 和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风 控与发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责 公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大 风险等事项。在公司经营管理层 下设风险管理委员 会,制定公司日常经营过程中各类风险的防范和 管理措施;在业务操作层面,一 线业务部门负责对 各自业务领域风险的管控,公司具体的风险管理 职责由风险管理部、审计部和稽 核监察部负责,组 织、协调并与各业务部门一道 ,共同完成对法律 风险、投资风险、操作风险、合 规风险等风险类别 的管理,并定期向公司专门的风险管理委员会报 告公司风险状况。风险管理部、 审计部和稽核监察 部由督察长分管,配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理 方法主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度 出发,判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基 金的投资目标,结合基金资产所 运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报 告, 确定风险损失的限度和相应 置信程度,及时可 靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未 履行合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资 信状况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 29 页共 45 页 放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司 ,与银行存款相关的信用风险不 重大。本基金在交 易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任 公 司为交易对手完成证券交收和 款项清算,违约风 险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均 对交易对手进行信用评估并对证 券交割方式进行限 制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程 ,通过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行 人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于 2018 年 6 月 30 日,本基金未持有信用类债 券(2017 年 12 月 31 日:本基金未持有信用类债券) 。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的 义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风 险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额,另一方面来 自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集 中而无法在市场出现剧烈波动的 情况下以合理的价 格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基 金管理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的 可用现金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情 况下赎回申请的处理方式,控制 因开放申购赎回模 式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2018 年 6 月 30 日,本基金所承担的全部金融负 债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息, 可赎 回基 金份 额净 值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息, 因此账面余额即为未折现的合约到期 现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性 风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日起施行) 等法规的要求对本基 金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的 风险管理部门对本基金的组合持 仓集中度指标、流 通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变 现能力 的综合指标等流动性指标 进行持续的监测和 分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ,且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一 家上市公司发行的可流通股票不 得超过该上市公司国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 30 页共 45 页 可流通股票的 15% ,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的 可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30% 。 本基金所持证券均在证券交易所交易,部分基 金资产流通暂时受限制不能自 由 转让的情况参见 附注 6.4.12 。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动 性需求,其上限一 般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基 金主动投资于流动性受限资产的 市值合计不得超过 基金资产净值的 15% 。本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现 价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价 值。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回 购交易的到期日与交易对手的 集中度;按照穿透 原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水 平等进行必要的尽 职调 查与 严格 的准 入管 理, 以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态 调整等措施严格管理本基金从事 逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管 理人建立了逆回购交易质押品管 理制度:根据质押 品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风 险状况与价值变动以确保质押品 按公允价值计算足 额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认 定的其他主体为交易对手开展逆 回购交易时,可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性 风险管理措施的实施,本基金 在本报告期内流动 性情 况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量 受市场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价 值下降的风险,其中浮动利率类 金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款 、结算备付金及债券投资等, 其余大 部分金融资 产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 31 页共 45 页 单位:人民币元 本期末 2018 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 384,168,626.70 - - - 384,168,626.7 0 结算备付金 8,447,360.11 - - - 8,447,360.11 存出保证金 1,885,377.19 - - - 1,885,377.19 交易性金融资产 - - - 1,656,363,524.56 1,656,363,524. 56 应收利息 - - - 85,823.84 85,823.84 应收申购款 23,957.27 - - 2,283,865.99 2,307,823.26 资产总计 394,525,321.27 - - 1,658,733,214.39 2,053,258,535. 66 负债








应付赎回款 - - - 2,886,568.42 2,886,568.42 应付 管理人报酬 - - - 2,692,131.52 2,692,131.52 应付托管费 - - - 448,688.64 448,688.64 应付交易费用 - - - 4,623,325.32 4,623,325.32 应付利润 - - - 279,108.68 279,108.68 应付证券清算款 - - - 36,002,438.96 36,002,438.96 其他负债 - - - 255,057.67 255,057.67 负债总计 - - - 47,187,319.21 47,187,319. 21 利率敏感度缺口 394,525,321.27 - - 1,611,545,895.18 2,006,071,216. 45 上年度末 2017 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 343,222,431.90 - - - 343,222,431.9 0 结算备付金 16,640,705.92 - - - 16,640,705.92 存出保证金 1,480,531.09 - - - 1,480,531.09 交易性金融资产 - - - 3,349,950,256.77 3,349,950,256. 77 应收利息 - - - 101,809.27 101,809.27 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 32 页共 45 页 应收申购款 605,989.43 - - 6,525,655.52 7,131,644.95 应收证券清算款 - - - 25,684,659.32 25,684,659.32 资产总计 361,949,658.34 - - 3,382,262,380.88 3,744,212,039. 22 负债








应付证券清算款


- - - 10,224,912.30 10,224,912.30 应付赎回款 - - - 8,688,651.34 8,688,651.34 应付管理人报酬 - - - 5,459,293.62 5,459,293.62 应付托管费 - - - 909,882.29 909,882.29 应付交易费用 - - - 6,745,106.02 6,745,106.02 应付利润 - - - 279,108.68 279,108.68 其他负债 - - - 144,915.45 144,915.45 负债总计 - - - 32,451,869.70 32,451,869.70 利率敏感度缺口 361,949,658.34 - - 3,349,810,511.18 3,711,760,169. 52 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2018 年 6 月 30 日, 本基 金持 有的 交易 性债 券投 资公 允价 值占 基金 资产 净值 的比 例为: 无持仓 (2017 年 12 月 31 日: 无持仓) , 因此 市场 利率 的变 动对 于本 基金 资产 净值 无重 大影 响(2017 年 12 月 31 日:同) 。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金 流量因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金 主要投资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单 个证券发行主体自身经营情况或 特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的 基金管理人在构建和 管理投资组合的过程 中,采用 “ 自上 而下 ” 的策 略, 通过 对宏 观经国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 33 页共 45 页 济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的决定 ;通过对单个证券 的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定 范围的投资品种进行投资。本基 金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资 产配置、投资组合进行修正,来 主动应对可能发生 的市场价格风险。 本基金通过投资组 合的分散化 降低其他价 格风险。本基 金股票资产 投资比例占 基金资产的 60%-95% ;债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中 国证 监会允许基金 投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40% ,其中,权证投资比例占基金资产净值的 0-3% 。此外, 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券 价格实施监控,定期运用多种定 量方法对基金进行 风险度量,包括 V aR(V alue at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进 行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位 :人民币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 公允价值 占基金资产 净值 比例 (% ) 交易性金融资产 -股票投资 1,656,363,524. 56 82.57 3,349,950,256 .77 90.25 交易性金融资产 -基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,656,363,524. 56 82.57 3,349,950,256 .77 90.25 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除基准指数外的其他市场变量不变 分析 相关风险变量的变动 对资 产负债表日基金资产净值的 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 34 页共 45 页 影响金额(单位:人民币万元) 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 45% 天相中盘+55% 天相 小盘上升 5% 增加约 9,914 增加约 17,960 45% 天相中盘+55% 天相 小盘下降 5% 减少约 9,914 减少约 17,960 6.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项 (1)


公允价值


(a) 金融工具公允价值计量的方法


公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决定:


第一层 次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b)


持续的以公允价值计量的金融工具


(i)


各层次金融工具公允价值


于 2018 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 1,656,363,524.56 元,无属于第二、三层次的余额(2017 年 12 月 31 日:第一层次 3,258,922,396.59 元,属于第二层次的余额为 91,027,860.18 元,无属于第三层次的余额) 。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不 活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情 况, 本基 金不 会于 停牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一 层次;并根据估值调整中采用的 不可观察输入值对 于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 6 月 30 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日: 同) 。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 35 页共 45 页 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 应收款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 1,656,363,524.56 80.67 其中:股票 1,656,363,524.56 80.67 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 392,615,986.81 19.12 8 其他各项资产 4,279,024.29 0.21 9 合计 2,053,258,535.66 100.00 7.2 报告 期末按行业分类的股票投资组 合 代码 行业类别 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,545,840,874.56 77.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 36 页共 45 页 F 批发和零售业 89,520,155.00 4.46 G 交通运输、仓储和邮政业 21,002,495.00 1.05 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,656,363,524.56 82.57 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 300296 利亚德 15,294,423 196,992,168.24 9.82 2 000661 长春高新 843,122 191,978,879.40 9.57 3 002217 合力泰 22,986,792 189,641,034.00 9.45 4 002737 葵花药业 8,312,532 179,800,067.16 8.96 5 600566 济川药业 3,323,400 160,154,646.00 7.98 6 300476 胜宏科技 7,344,545 113,105,993.00 5.64 7 300349 金卡智能 5,452,946 104,914,681.04 5.23 8 300463 迈克生物 3,921,106 97,753,172.58 4.87 9 000963 华东医药 1,855,340 89,520,155.00 4.46 10 600867 通化东宝 3,397,878 81,447,135.66 4.06 11 000858 五粮液 593,800 45,128,800.00 2.25 12 002262 恩华药业 2,032,800 40,676,328.00 2.03 13 000333 美 的集团 760,916 39,735,033.52 1.98 14 002422 科伦药业 932,439 29,931,291.90 1.49 15 002294 信立泰 587,660 21,843,322.20 1.09 16 002236 大华股份 931,450 21,004,197.50 1.05 17 002120 韵达股份 395,900 21,002,495.00 1.05 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 37 页共 45 页 18 002050 三花智控 1,086,700 20,484,295.00 1.02 19 300003 乐普医疗 306,702 11,249,829.36 0.56 7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动 7.4.1 累计 买入 金额 超 出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初 基金资 产净值比例 (%) 1 600340 华夏幸福 314,313,219.77 8.47 2 600703 三安光电 223,639,145.75 6.03 3 601398 工商银行 222,217,004.07 5.99 4 600487 亨通光电 222,014,798.89 5.98 5 603799 华友钴业 194,280,601.01 5.23 6 002737 葵花药业 184,808,876.11 4.98 7 600566 济川药业 173,598,883.36 4.68 8 000661 长春高新 169,752,028.79 4.57 9 002236 大华股份 168,554,950.90 4.54 10 600048 保利地产 168,173,968.73 4.53 11 300316 晶盛机电 136,860,578.04 3.69 12 600036 招商银行 132,040,996.61 3.56 13 002466 天齐锂业 131,414,708.16 3.54 14 300349 金卡智能 130,196,717.45 3.51 15 601012 隆基股份 120,011,881.08 3.23 16 300476 胜宏科技 118,502,341.05 3.19 17 002415 海康威视 112,896,394.94 3.04 18 601155 新城控股 111,568,567.49 3.01 19 601288 农业银行 110,881,350.00 2.99 20 300463 迈克生物 108,114,981.51 2.91 21 600690 青岛海尔 98,319,776.50 2.65 22 300323 华灿光电 98,029,897.81 2.64 23 000963 华东医药 92,107,332.57 2.48 24 000333 美的集团 90,681,180.83 2.44 25 002422 科伦药业 85,976,764.73 2.32 26 000858 五粮液 84,378,948.89 2.27 27 600867 通化东宝 81,723,745.60 2.20 28 300182 捷成股份 79,165,282.96 2.13 29 300365 恒华科技 78,152,719.69 2.11 30 600845 宝信软件 76,824,327.34 2.07 31 300274 阳光电源 75,208,480.66 2.03 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 38 页共 45 页 7.4.2 累计卖 出金 额超 出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初 基金资 产净值比例 (%) 1 600056 中国医药 353,411,920.98 9.52 2 002310 东方园林 350,027,917.73 9.43 3 600487 亨通光电 309,768,185.92 8.35 4 000725 京东方 A 291,636,015.24 7.86 5 600340 华夏幸福 264,976,688.21 7.14 6 600703 三安光电 240,825,429.14 6.49 7 603799 华友钴业 210,024,326.45 5.66 8 000858 五粮液 207,011,917.15 5.58 9 601318 中国平安 197,674,386.77 5.33 10 000333 美的集团 190,466,490.63 5.13 11 300296 利亚德 189,459,635.29 5.10 12 600887 伊利股份 185,520,346.49 5.00 13 601398 工商银行 184,891,465.95 4.98 14 002236 大华股份 169,807,524.58 4.57 15 600048 保利地产 169,712,070.53 4.57 16 002217 合力泰 147,670,879.03 3.98 17 300316 晶盛机电 140,313,843.49 3.78 18 002008 大族激光 135,592,164.01 3.65 19 002466 天齐锂业 133,803,473.55 3.60 20 600036 招商银行 115,357,587.06 3.11 21 600845 宝信软件 114,617,889.10 3.09 22 000596 古井贡酒 108,574,549.60 2.93 23 601012 隆基股份 108,422,535.76 2.92 24 002415 海康威视 101,129,583.49 2.72 25 601288 农业银行 100,125,440.60 2.70 26 601155 新城控股 98,697,569.12 2.66 27 600690 青岛海尔 90,560,431.56 2.44 28 002460 赣锋锂业 76,187,162.64 2.05 29 601600 中国铝业 74,541,292.80 2.01 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额 金额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 6,219,938,469.58 卖出股票的收入(成交)总额 7,222,852,745.98 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不 考虑国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 39 页共 45 页 相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五 名债 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的所有资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交 易情况说明 7.10.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投 资股指期货,本基金将根据风 险管理的原则,以 套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货 。套期保值将主要采用流动性好 、交易活跃的期货 合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券 市场和期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期 货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货 的收 益性 、 流动 性及 风险 特征 ,通 过资 产 配置 、品 种选 择, 谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。 7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 根据本基金合同,本基金不能投资于国债期货。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 40 页共 45 页 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在报告编制日前一 年受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,885,377.19 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 85,823.84 5 应收申购款 2,307,823.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,279,024.29 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债 券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限 情况。 8


基金 份额 持有 人 信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人 结构 份额单位:份 持有人户数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 41 页共 45 页 比例 比例 91,832 9,661.89 317,232,290.68 35.75% 570,038,776.05 64.25% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 卢清华 1,413,354.00 2.53% 2 叶立华 1,185,700.00 2.12% 3 云南国际信托有限公司- 云霞 17 期集合资金信托计 划 1,108,500.00 1.98% 4 云南国际信托有限公司- 笙岚集合资金信托计划 1,015,965.00 1.82% 5 广州市科技进步基金会 750,000.00 1.34% 6 高德荣 683,290.00 1.22% 7 吴芳 537,406.00 0.96% 8 吴芳娟 436,485.00 0.78% 9 黄珹 400,000.00 0.72% 10 郭宏武 366,900.00 0.66% 注:上述份额均为场内份额,持有人均为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本 基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 451,719.04 0.05% 8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人 持有本开放式基金 0 本基金基金经理 持有本开放式基金 10~50 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 42 页共 45 页 9


开放 式基 金份 额 变动 单位:份 基金合同生效日(2009 年 10 月 19 日)基金份额总额 500,000,000.00


本报告期期初基金份额总额 1,284,355,124.84 本报告期 基金总申购份额 322,459,291.31 减: 本报告期 基金总赎回份额 719,543,349.42 本报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 887,271,066.73 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大 会决议 报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金 托管人的专门基金托管部门的重大人 事变动 本报告期内本基金管理人 未发生重大人事变动。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、 基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内,本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财 产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改 变 报告期内,本基金投资策略无改变。 10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况 本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)提供审计服务。 10.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况 本报告期 内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股 票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 华创证券 1 - - - - - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 43 页共 45 页 银河证券 1 - - - - - 方正证券 1 3,577,280,021.50 26.61% 2,616,069.12 22.85% - 国金证券 1 2,675,223,044.77 19.90% 2,491,447.93 21.76% - 兴业证券 2 1,947,469,639.03 14.49% 1,813,675.82 15.84% - 安信证券 1 1,779,683,630.47 13.24% 1,301,490.05 11.37% - 海通证券 2 1,736,439,529.03 12.92% 1,617,140.71 14.13% - 申万宏源 2 1,492,607,473.70 11.10% 1,390,063.54 12.14% - 渤海证券 1 114,679,246.63 0.85% 106,804.25 0.93% - 民族证券 1 64,778,441.59 0.48% 60,328.81 0.53% - 国泰君安 2 54,630,188.84 0.41% 50,876.81 0.44% - 注:基金租用席位的选择标准是: (1)资力雄厚,信誉良好; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度 ,并能满足基金运作高度保密的要求; (5) 公司 具有 较强 的研 究能 力, 能及 时、 全面 、 定期 提供 具有 相当 质量 的关 于宏 观经 济面 分析 、 行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的 特定要求,提供专门研究报告。 选择程序是:根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合交易席位租 用标准的,由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见(包括调整名单及调整原因 等),并经公司批准。 10.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况 金额单位 : 人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 华创证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 44 页共 45 页 渤海证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 国泰 基 金管 理有 限 公司 关于 国泰 元 鑫资 产管 理有限公司股权结构等事项变更的公告 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证 券日报》 2018-01-11 2 关于 国 泰基 金管 理 有限 公司 旗下 证 券投 资基 金修改基金合同和托管协议的公告 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证 券日报》 2018-03-23 3 国泰 基 金管 理有 限 公司 关于 调整 旗 下部 分证 券投资基金赎回费的公告 《中 国证 券报 》 、 《 上海证 券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证 券日报》 2018-03-23 4 国泰基金管理有限公司住所变更公告 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证 券日报》 2018-03-28 5 国泰 基 金管 理有 限 公司 关于 暂停 浙 江金 观诚 基金销售有限公司销售旗下部分基金的公告 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证 券日报》 2018-06-15 11 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息 11.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或 超过20% 的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2018 年 2 月 9 日 至2018 年6 月30 日 227,81 7,054. 89 89,644 ,371.0 5 135,496, 683.67 181,964,742 .27 20.51% 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时, 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值 波动风险、基金流动性风险等特定风险。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告 第 45 页共 45 页 12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、关于同意国泰中 小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 募集的批复 2、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 3、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 12.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 —— 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16-19 层。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点 ——北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼。 12.3 查阅方式 可咨询本基金管理人:部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话: (021 )31089000 ,400-888-8688 客户 投诉 电话 : (021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限 公司 二〇一八年八月二 十四日