国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
国泰国证 有色金属行业指数分级 证券投资基金
2018 年半年度 报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本半年度报告 已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限 公司根据本基金合同约定，于 2018 年 8 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有 风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................... 2
2
基金简介.................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................... 6
3
主要 财务 指标 和 基金 净值 表现 .................................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现................................................................................................................... 7
4
管理人报告 .............................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..................................................... 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说明 ................................................................... 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明....................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 15
6
半年 度财 务会 计 报告 （未 经审 计） ......................................................................................... 15
6.1 资产负债表 .................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................... 17
6.4 报表附注........................................................................................................................ 18
7
投资组合报告......................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 38
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................. 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................................. 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................. 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................. 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................. 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 44
7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 44
8
基金 份额 持有 人 信息 .............................................................................................................. 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................... 45 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期末上市基金前十名持有人............................................................................................ 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................ 47
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 47
9 开放式基金份额变动................................................................................................................. 47
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................... 48
10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................. 48
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................. 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 48
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................... 49
11
备查 文 件目 录 ....................................................................................................................... 50
11.1 备查文件目录 ............................................................................................................... 50
11.2 存放地点 ...................................................................................................................... 50
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................... 50 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
基金简称 国泰国证有色金属行业指数分级
场内简称 国泰有色
基金主代码 160221
交易代码 160221
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 3 月 30 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 833,999,063.73 份
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 4 月 15 日
下属分级基金的基金简称 国泰有色 有色 A 有色 B
下属分级基金的场内简称 国泰有色 有色 A 有色 B
下属分级基金的交易代码 160221 150196 150197
报告期末下属分级基金的份额总 额
378,677,985.73
份
227,660,539.00
份
227,660,539.00
份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金紧密跟踪标的指数， 追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的跟
踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1 、股票投资策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照标的指数成份股组成及其权重构建股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。
但因 特殊 情况 （如 成份 股长 期停 牌、 成份 股发 生变 更、 成份 股权 重由 于自
由流通量发生变化、 成份股公司行为、 市场流动性不足等） 导致本基金 管
理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时， 基金管理人将对投资
组合进行优化，尽量降低跟踪误差。
2 、债券投资策略
基于流动性管理的需要， 本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
券、 央行 票据 和金 融债 ， 债券 投资 的目 的是 保证 基金 资产 流动 性并 提高 基
金资产的投资收益。
3 、 股指 期货 投资 策略 本基金投资股指期货将主要选择流动性好、 交易活
跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位
频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准 国证有色金属行业指数收益率× 95%+ 银行 活期存款利率（税后）× 5% 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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风险收益特征
本基金虽为股票型指数基金， 但由于采取了基金份额分级的结构设计， 不
同的基金份额具有不同的风险收益特征。
下属分级基金的风险
收益特征
国 泰 有 色 份 额 为 普 通
的 股 票 型 指 数 基 金 份
额 ， 具 有 较 高 预 期 风
险、 较高 预期 收益 的特
征， 其预 期风 险和 预期
收 益 均 高 于 混 合 型 基
金、 债券 型基 金和 货币
市场基金
有色 A 份 额的 预期 风
险和预期收益较低
有色 B 份额 采用 了杠
杆式 的结 构， 预期 风险
和预期收益有所放大，
将 高 于 普 通 的 股 票 型
基金
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰 基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电话 021-31081600 转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真
021-31081800 010-66275853
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
浦东大道1200 号2层225 室
北京市西城区金融大街25 号
办公地 址
上海市虹口区公平路18号8号
楼嘉昱大厦16 层-19层
北京市西城区闹市口大街1 号
院1 号楼
邮政编码
200082 100033
法定代表人 陈勇胜 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 和 《证 券时
报》
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金 半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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3
主要 财务 指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 1,145,113.44
本期利润 -227,067,270.24
加权平均基金份额本期利润 -0.2658
本期加权平均净值利润率 -24.86%
本期基金份额净值增长率 -22.88%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -673,404,477.00
期末可供分配基金份额利润 -0.8074
期末基金资产净值 741,816,112.60
期末基金份额净值 0.8895
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -37.34%
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额净值增
长率 ①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① －③ ②－ ④
过去一个月 -9.35% 1.82% -10.01% 1.87% 0.66% -0.05%
过去三个月 -18.20% 1.40% -19.23% 1.44% 1.03% -0.04%
过去六个月 -22.88% 1.61% -24.98% 1.57% 2.10% 0.04%
过去一年 -11.29% 1.66% -12.44% 1.62% 1.15% 0.04%
过去三年 -33.66% 2.22% -35.35% 2.09% 1.69% 0.13%
自基金合同生
效起至今
-37.34% 2.28% -30.28% 2.15% -7.06% 0.13%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2015 年 3 月 30 日至 2018 年 6 月 30 日）
注：（1 ）本基金的合同生效日为 2015 年 3 月 30 日。
（2）本基金的建仓期为 6 个月，本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同规定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基 金管 理人 共管 理 99 只开放式 证券 投资 基金 ： 国泰 金鹰 增长 灵活 配
置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选
证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、 国泰金马稳健回报证券投资基金 、国泰货币市场证
券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基 金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证 券投资基金、国泰
金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券 投资基金转型而来）、国泰金牛 创新成长混合型证
券投 资基 金、 国泰 沪深 300 指数证券投资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、
国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合 型证 券投资基金、国泰中小盘成 长混合型证券投资国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金（LOF ）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值
经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰
上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成 长优选混合型证券投资基金、国 泰大宗商品配置证
券投资基金(LOF) 、 国泰 现金 管理 货币 市场 基金 、 国泰 金泰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 （由 国泰 金
泰平衡混合型证券投资基金变 更注册而来，国泰 金泰平衡混合型证券投资基金由 金泰证券投资基金
转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投 资基金、国泰国证房地产行业指 数分级证券投资基
金、国泰估值优势混合型证券 投资基金（LOF ）（由国泰估值优 势可分离交易股票型 证券投资基金
封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交
易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国
企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金 交易型开放式证券投资基金、国 泰国证医药卫生行
业指数分级证券投资 基金、国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资基金、国 泰民益灵活配置混
合型证券投资基金（LOF ）、国泰国策驱动 灵活配置混合型证券 投资基金、国泰浓益 灵活配置混合
型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券 投资基金（原国泰安康养老定期 支付混合型证券投
资基金）、国泰结构转型灵活配置混合型证券投 资基金、国泰金鑫股票型证券投 资基金（由金鑫证
券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混 合型证券投资基金、国泰国证食 品饮料行业指数分
级证券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型 证券投资基金（由国泰目标收益 保本混合型证券投
资基金转型而 来） 、 国泰 深证 TMT50 指数分级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指数分级证券
投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基 金、国泰兴益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰
互联网+ 股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合型证券
投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投 资基金、国泰鑫保本混合型证券 投资基金、国泰大
健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型 证券投资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基
金联接基金、国泰融丰外延增 长灵活配置混合型证 券投资基金（LOF ）（ 由国 泰融 丰 定增 灵活 配置
混合型证券投资基金转换而来 ）、国泰国证新能源 汽车指数证券投资基 金（LOF ）（ 由国 泰国 证新
能源汽车指数分级证券投资基金转型而来， 国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300
成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来） 、国泰民利保本混合型证券投资 基金、国泰中证军
工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全 指证券公司交易型开放式指数证 券投资基金、国泰
添益灵活配置混合型证券投资 基金、国泰创业板指 数证券投资基金（LOF ）、 国泰 鸿 益灵 活配 置混
合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证 券投资基金、国泰信益灵活配置 混合 型证券投资基
金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配 置混合型证券投资基金、国泰普 益灵活配置混合型国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证 券投资基金、国泰润利纯债债券 型证券投资基金、
国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定 增灵活配置混合型证券投资基金 、国泰景气行业灵
活配置混合型证券投资基金、 国泰国证航天军工指 数证券投资基金（LOF ）、 国泰 民 丰回 报定 期开
放灵活配置混合型证券投资基 金、国泰中证申万证 券行业指数证券投资 基金（LOF ） 、国 泰策 略价
值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混 合型证券投资基金变更而来 ）、 国泰 量化 收益 灵活
配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证 券投资基金、国泰智能装备股票 型证券投资基金、
国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、 国泰润鑫纯债债券型证券投资基 金、国泰稳益定期
开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰宁益定 期开放灵活配置混合型证券投资 基金、国泰智能汽
车股票型证券投资基金、 上证 10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、 国泰瞬利交易型货币市
场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置混合型 证券投资基金、国泰中国企业信 用精选债券型证券
投资基金（QDII ）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金 、国泰安心回报混合型证券投资基
金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰恒益 灵活配置混合型证券投资基金、 国泰招惠收益定期
开放债券型证券投资基金、国泰安惠收益定期开 放债券型证券投资基金、国泰江 源优势精选灵活配
置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放 灵活配置混合型证券投资基金、 国泰量化成长优选
混合型证券投资基金、 国泰量化价值精选混合型证券投资基金、 国泰优势行业混合型证券投资基金。
另外 ， 本基 金管 理人 于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管
理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。
2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公
司之 一， 并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者 （QDII ） 资格 ， 囊括 了公 募基 金、
社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐皓
本基金的基金
经理、国泰国
证新能源汽车
指数（LOF）、
国泰纳斯达克
100 指 数
(QDII) 、国泰
纳斯达克 100
（QDII-ETF ）
2015-03-3
0
- 11 年
硕士 研 究生 ，FRM ， 注册 黄金 投
资分析师（国家一级） 。曾任职于
中 国 工商 银行 总行 资 产托 管部 。
2010 年 5 月加盟国泰基金，任高
级风控经理。2011 年 6 月至 2014
年 1 月担任上证 180 金融交易型开
放式指数证券投资基金、 国泰上证
180 金 融交 易 型开 放式 指 数证 券
投 资 基 金 联 接 基 金 及 国 泰 沪 深国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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、国泰国证房
地产行业指数
分级的基金经
理、投资总监
（量化）
300 指 数证 券 投资 基金 的 基金 经
理助理，2012 年 3 月至 2014 年 1
月兼任中小板 300 成长交易 型开
放式指数证券投资基金、 国泰中小
板 300 成长交易型开放式指数证
券 投 资基 金联 接基 金 的基 金经 理
助理。 2014 年 1 月至 2015 年 8 月
任国泰中小板 300 成长交易型开
放 式 指数 证券 投资 基 金联 接基 金
的基金经理，2014 年 1 月至 2015
年 8 月任中小板 300 成长交易型开
放 式 指数 证券 投资 基 金的 基金 经
理，2014 年 6 月起兼任国泰国证
房 地 产行 业指 数分 级 证券 投资 基
金的基金经理， 2014 年 11 月起兼
任国泰纳斯达克 100 指数证券投
资基金和纳斯达克 100 交易型开
放 式 指数 证券 投资 基 金的 基金 经
理，2015 年 3 月起兼任国泰国证
有 色 金属 行业 指数 分 级证 券投 资
基金的基金经理，2015 年 8 月至
2016 年 6 月任国泰国证新能源汽
车指数分级证券投资基金 （由中小
板 300 成长交易型开放式指数证
券 投 资基 金转 型而 来 ）的 基金 经
理，2016 年 7 月起兼任国泰国证
新 能 源 汽 车 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） （由 国泰 国证 新能 源汽 车
指数分级证券投资基金转型而来）
的基金经理， 2016 年 11 月至 2018
年 7 月兼任国泰创业板指数证券
投资 基金 （LOF ） 的基 金经 理， 2017
年 3 月起至 2018 年 4 月任国泰中
证 国 有企 业改 革指 数 证券 投资 基
金（ LOF ） 的基 金经 理。 2017 年 7
月起任投资总监（量化） 。
徐成城
本基金的基金
经理、国泰创
业板指数
（LOF ） 、 国泰
国证医药卫生
行业指数分
级、国泰国证
食品饮料行业
指数分级、国
2018-05-3
1
- 12 年
硕士研究生。曾任职于闽发证券。
2011 年 11 月加入国泰基金管理有
限公 司， 历任 交易 员、 基金 经理 助
理。2017 年 2 月起任国泰创业板
指数证券投资基金（LOF ） 、国 泰
国 证 医药 卫生 行业 指 数分 级证 券
投 资 基金 和国 泰国 证 食品 饮料 行
业指数 分 级证 券投 资 基金 的基 金
经理，2018 年 1 月起兼任国泰黄国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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泰黄金 ETF 、
国泰黄金 ETF
联接、国泰中
证国有企业改
革指数
（LOF ） 、 国泰
国证新能源汽
车指数
（LOF ） 、 国泰
国证房地产行
业指数分级的
基金经理
金 交 易型 开放 式证 券 投资 基金 和
国 泰 黄金 交易 型开 放 式证 券投 资
基 金 联接 基 金的 基金 经 理，2018
年 4 月起兼任国泰中证国有企业
改 革 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF) 的
基金经理，2018 年 5 月起兼任国
泰 国 证房 地产 行业 指 数分 级证 券
投资 基金 、 国泰 国证 新能 源汽 车指
数证 券投 资基 金 （LOF ） 和国 泰国
证 有 色金 属行 业指 数 分级 证券 投
资基金的基金经理。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任 日期 均指 公司 决定 生效 之日 ， 首任 基金 经理 ， 任职 日期 为基 金合
同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业 人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规 守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法 》、《证券投资基金法》、《 基金管理公司公平
交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明书约定， 本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则 管理和运用基金资产，在控制风 险的基础上为持有
人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法 合规，未发生损害基金份额持有 人利益的行为，未
发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他 违规行为，信息披露及时、准确 、完整，本基金 与
本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合 与公司资产之间严格分开、公平 对待，基金管理小
组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、 精心管理和健全内控体系，有效 保障投资人的合法
权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投 资基金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对 各环节的投资风险和管理风险进 行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人 所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公 司旗下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量 级及 以下 ， 且大 部分 溢
价率均值通过 95% 置信度下等于 0 的 t 检验。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 51 页
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间 在扩展时间窗口中的同向交易价 差分析。对于有足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥ 30 ），溢价率均值大部分 在 1% 数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解 释，根据基金经理解释公司旗下 基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的 其他投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略 和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年上半年 A 股市场各板块与行业均不同程度的呈现调整的态势：上证 50 和沪深 300 指数
二季度以来分别下跌 13.26% 和 12.64% ，中证 500 和创业板分别下跌近 15.90% 和 7.93% ，表现较去
年同期更弱。造成国内 A 股市场今年以来持续调整的原因较多：中美摩擦、国内金融监管以及新经
济企业的大力扶持，带来了大盘蓝筹的回调以及 随后创业板、军工及医疗板块的 活跃。期间，中美
双方不断加码反制措施，造成了 A 股市场的持续动荡。而美国对中兴通讯发布制裁，更是严重动摇
了市场对中国高端制造业产业升 级的 信心 ，市 场 弥漫 着贸 易摩 擦下 看淡 中国 未来 经济 发展 的悲 观情
绪。另一方面，4 月 27 日，央行联合银保监会、证监会、外汇局发布了《关于规范金融机构资产管
理业务的指导意见》（即" 资 管新 规" ）， 标志 着资 管行 业即 将步 入统 一监 管时 代， 对于 国内 金融 行
业的健康有序的发展有着重要意义。但在短期内 ，资管新规使得合格投资者门槛 提高，以多层嵌套
方式流入股市的部分理财资金在去通道化背景下，势必将面临清出的压力，这也造成了 A 股短期资
金的外流和增量资金的减少，使得 A 股短期面临着较大的压力。作为完全跟踪标的指数的被动型基
金，本基金避免了不必 要的主动操作，减少了交 易冲击成本，并通过精细化管理 确保基金组合与指
数权重基本一致。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本基金 2018 年上半年净值增长率为-22.88% ，同期业绩比较基准收益率为-24.98% 。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 14 页共 51 页
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行 业走势的简要展望
当前，尽管国内 A 股面临的较大的内部流动性和外部经济环境的压力，但从央行定向降准、中
美就贸易问题多次磋商以及美国商务部解除对中 兴通讯的制裁等事件来看，一些 短期因素正在边际
改善，市场也逐渐止跌企稳。中长期来看，随着 供给侧改革的持续发力，风险释 放后看 好有色板块
的弹 性， 且受 益于 供给 侧改 革的 上市 公司 业绩 有望 持续 转好 。 国证 有色 行业 指数 包含 了沪 深两 市一 、
二线的 50 家主要上市公司， 能够反映有色行业的整体表现。 投资者或可利用国泰国证有色行业指数
分级 基金 ， 把握 有色 行业 阶段 性的 投资 机会 。 投资 者可 关注 国泰 国证 有色 行业 指数 分级 基金 （160221 ）
的投资价值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等 事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估 值委员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执 行和监督，确保基金估值的公允 与合理。报告期 内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估 值委员会由主管运营的公司领导 负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均 具有丰富的行业分析、会计核算 等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪 曲或有失公允的情况，可向估值 委员会报告并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情 况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关 法律法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情 况声明
本报 告期 ， 中国 建设 银行 股份 有限 公司 在本 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损 害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作 遵规守信、净值计算、利润分配等情 况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金 合同、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认 真的 复核，对本基金的投资运作 方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息 等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6
半年 度财 务会 计 报告 （未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主体：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 61,319,189.26 69,740,473.53
结算备付金
105,657.09 481,362.24
存出保证金
180,564.76 167,739.03
交易性金融资产 6.4.7.2 682,885,355.87 852,453,453.07
其中：股票投资
682,885,355.87 852,453,453.07
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4
- -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 12,988.70 13,696.24
应收股利
- -
应收申购款
1,261,161.63 10,481,487.98
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
745,764,917.31 933,338,212.09 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,593.92
应付赎回款
2,826,243.94 23,122,062.74
应付管理人报酬
632,478.35 757,150.20
应付托管费
139,145.22 166,573.04
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 65,384.27 192,790.26
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 285,552.93 291,816.81
负债合计
3,948,804.71 24,531,986.97
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 1,183,985,038.93 1,118,702,765.21
未分配利润 6.4.7.10 -442,168,926.33 -209,896,540.09
所有者权益合计
741,816,112.60 908,806,225.12
负债和所有者权益总计
745,764,917.31 933,338,212.09
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之基础份额
净值 0.8895 元 ， 国泰 国证 有色 金属 行业 指数 分级 证券 投资 基金 之稳 健收 益类 份额 净值 1.0270 元， 国
泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额净值 0.7520 元； 国泰 国证 有色 金属 行
业指数分级证券投资基金份额总额 833,999,063.73 份，其中国泰国证有色金属行业指数分级证券投
资基金之 基础份额 378,677,985.73 份，国泰国证有色金属指数分级证券投资基金之稳健收益类份额
227,660,539.00 份, 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益类份 额 227,660,539.00
份。
6.2 利润表
会计主体： 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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一、收入
-220,220,611.44 31,463,550.60
1. 利息收入
248,873.76 441,133.38
其中：存款利息收入 6.4.7.11 248,873.76 441,133.38
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以 “- ” 填列）
6,509,899.17 -30,860,634.00
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,803,315.51 -32,213,942.30
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 4,706,583.66 1,353,308.30
3. 公允 价值 变 动收 益（ 损失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -228,212,383.68 58,721,717.59
4. 汇兑收益（损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.17 1,232,999.31 3,161,333.63
减：二、费用
6,846,658.80 13,971,260.77
1．管理人报酬
4,539,878.10 8,194,432.00
2．托管费
998,773.18 1,802,774.98
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 981,014.87 3,547,756.05
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6. 税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.19 326,992.65 426,297.74
三、 利润 总额 （亏 损总 额 以 “- ” 号填
列）
-227,067,270.24 17,492,289.83
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏 损以 “- ” 号填 列 ）
-227,067,270.24 17,492,289.83
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值）
1,118,702,765.21 -209,896,540.09 908,806,225.12 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- -227,067,270.24 -227,067,270.24
三、本期基金份额 交易产
生的基金净值变动 数（净
值减少以 “- ” 号填列）
65,282,273.72 -5,205,116.00 60,077,157.72
其中：1. 基金申购款 953,101,216.33 -209,277,966.50 743,823,249.83
2. 基金赎回款 -887,818,942.61 204,072,850.50 -683,746,092.11
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
值变 动 （净 值减 少以 “- ” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权 益（基
金净值）
1,183,985,038.93 -442,168,926.33 741,816,112.60
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值）
2,736,196,326.13 -766,011,107.46 1,970,185,218.67
二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- 17,492,289.83 17,492,289.83
三、本期基金份额 交易产
生的基金净值变动 数（净
值减少以 “- ” 号填列）
-1,327,618,252.60 334,832,323.40 -992,785,929.20
其中：1. 基金申购款 1,104,726,348.07 -288,240,449.94 816,485,898.13
2. 基金赎回款 -2,432,344,600.67 623,072,773.34 -1,809,271,827.33
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
值变 动 （净 值减 少以 “- ” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权 益（基
金净值）
1,408,578,073.53 -413,686,494.23 994,891,579.30
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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国泰 国证 有色 金属 行业 指 数分 级证 券投 资基 金( 以下简称 “ 本 基金 ”) 经中 国证 券监 督管 理 委员 会
( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监许可[2014] 第 360 号《关于核准国泰国证有色金属行业指数分级证券投
资基金募集的批复》 核准， 由国泰基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国
泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金 合同》负责公开募集。本基金为 契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 416,538,499.98 元，业经普华永道中
天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第 238 号验资报告予以验证。 经向中国证监
会备案， 《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》 于 2015 年 3 月 30 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 416,573,209.68 份基 金份 额， 其中 认购 资金 利息 折 合 34,709.70 份
基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理 有限公司，基金托管人为中国建 设银行股份有限公
司。
根据《国泰国证有色金属行业指数分级证券投 资基金基金合同》和《国泰国 证有色金属行业指
数分级证券投资基金招募说明书》的规定，本基 金的基金份额包括国泰国证有色 金属行业指数分级
证券投资基金之基础份额( 以下简称 “ 国泰有色份额”) 、 国泰 国证有色金属行业指数分级证券投资基金
之稳健收益类份额( 以下 简 称 “ 有色 A ” ) 及国泰国证有色金 属行业指数分 级证券投资基金 之积极收益
类份额( 以下简称 “ 有色 B ” ) 。 国泰 有色 份额 只接 受场 内与 场外 的申 购和 赎回 ， 但不 上市 交易 。 有色 A
与有色 B 只可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰有色份额
按 1:1 的比 例分 拆成 有 色 A 和有色 B ，但不得申请将其场外申购的国泰有色份额进行分拆。投资者
可将其持有的场外国泰有色份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成有色 A 和有色 B 后上市交
易，也可按 1:1 的配比将其持有的有色 A 和有色 B 申请合并为场内的国泰有色份额。
在本基金有色 A 份额和有色 B 份额 存续 期内 ， 本基 金将 在每 个工 作日 按基 金合 同约 定的 净值 计
算规则对有色 A 份额和有色 B 份额分别进行基金份额净值计算， 有色 A 份额为低风险且预期收益相
对稳定的基金份额，本基金扣除掉国泰有色份额 对应的净资产部分后剩余的净资 产将优先确保有色
A 份额的本金及有色 A 份额的约定收益； 有色 B 份额为高预期风险且预期收益相对较高的基金份额，
本基金扣除掉国泰有色份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保所有有色 A 份额的本金及
约定收益后，将计为有色 B 份额的净资产。
基金份额净值按如下原则计算：有色 A 的基金份额净值，自基金合同生效日( 含) 起至第 1 个基
金份额折算基准日( 含) 期间、或自上一个基金份额折算日( 定期折算日或不定期折算 基准日) 次日( 含)国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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起至下一个基金份额折算基准日( 含) 期间 ， 以 1.0000 元为 基准 ， 有色 A 的约定日单利收益率( 约定基
准收益率除以 365) 累计 计算 。 本基 金 1 份有色 A 份额与 1 份有色 B 份额构成一对份额组合， 一对份
额组合的基金份额净值之和等于 2 份国泰有色份额的基金份额净值。计算出有 色 A 份额的基金份额
净值后，根据上述关系，计算出有色 B 份额的基金份额净值。
本基金定期进行份 额折算。在 每个会计年 度( 除基 金合 同生 效日 所在 会 计年 度外) 的第 一个 工作
日， 本基 金根 据基 金合 同的 规定 对有 色 A 和国泰有色份额进行定期份额折算。 折算前的有色 A 份额
持有 人， 以有 色 A 份额在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.0000 元部 分， 获得 新增 国
泰有色份额的份额分配。 折算不改变有色 A 份额持有人的资产净值， 其持有的有色 A 份额的基金份
额净值折算调整为 1.0000 元 、份 额数 量不 变， 相应 折算 增加 场内 国泰 有色 份额 。折 算前 的国 泰有 色
份额的基金份额持有人，以每 2 份国泰有色份额， 按 1 份有 色 A 份额的份额分配， 获得新增国泰有
色份额。持有场外国泰有色份额的基金份额持有 人将按前述折算方式获得新增场 外国泰有色份额的
分配；持有场内国泰有色份额的基金份额持有人 将按前述折算方式获得新增场内 国泰有色份额的分
配。折算不改变国泰有色份额持有人的资产净值。折算不改变有色 B 份额持有人的资产净值，其持
有的有色 B 份额的基金份额净值及份额数量不变。除以上基金份额定期折算外，本基金还将在国泰
有色份额的份额净值大于或等于 1.5000 时以及有色 B 份额的份额净值小于或等于 0.2500 时进行不定
期折算。
本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 308,817,650.00 份，于 2015 年 4 月 8 日按 1:1 的基
金份额配比分拆为 154,408,825.00 份有 色 A 与 154,408,825.00 份有色 B 。经深圳证券交易所深证上
[2015]138 号文审核同意，本基金有 色 A 和有色 B 于 2015 年 4 月 15 日上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《 国泰国证有色金属行业指数分 级证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具，包括标 的指数成份股及其
备选成份股、债券、债券回购、银行存款、权证 、股指期货以及法律法规或中国 证监会允许基金 投
资的其他金融工具( 但 须符 合中 国 证监 会相 关规 定) 。本 基金 投资 于股 票的 资 产占 基金 资产 的比 例为
90% －95% ，其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于 股票资产的 90% ，且不低于非
现金资产的 80% 。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基
金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券， 其中， 现金不包括结算备付金、 存出保证金国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 51 页
和应收申购款等。 权证投资不高于基金资产净值的 3% 。 本基 金的 业绩 比较 基准 ： 国证 有色 金属 行业
指数收益率× 95%+ 银行活期存款利率( 税后)× 5% 。
本财务报表 由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2018 年 8 月 20 日批准报出。
6.4.2 会计 报表 的编 制 基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项
具体 会计 准则 及相 关规 定( 以 下合 称 “ 企业 会计 准则”) 、中 国证 监会 颁 布的 《证 券 投资 基金 信息 披露
XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、《国泰国证有色金属行业指 数分级证券投资基金基金合同》 和中国证监会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准 则及 其他 有关 规定 的声 明
本基金 2018 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年
6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所采 用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度 报告 相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业
税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政
策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140
号 《关 于明 确金 融房 地产 开发 教育 辅助 服务 等增 值税 政策 的通 知》 、 财税[2017]2 号 《关 于资 管产 品
增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财
税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19 号发布和国国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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务院令[2011] 第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005] 第 448
号 《国 务院 关于 修改 〈征 收教 育费 附加 的暂 行规 定 〉 的决 定》 、 沪府 发[2011]2 号 《上 海市 人民 政府
关于本市开征地方教育附加的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增
值税 。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为 ， 未缴纳增值税的， 不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债 券的转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入 ， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支 付利息时代扣代缴 20%
的个 人所 得税 。 对基 金从 上市 公司 取得 的股 息红 利所 得， 持股 期限 在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所 得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起计算；解 禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、3% 和 2% 缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
6.4.7 重要 财务 报表 项 目的 说明
6.4.7.1 银行存款 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款
61,319,189.26
定期存款 -
其他存款 -
合计
61,319,189.26
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 865,285,034.72 682,885,355.87 -182,399,678.85
贵 金 属 投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 865,285,034.72 682,885,355.87 -182,399,678.85
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项 买入 返售 金 融资 产期 末余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末 买断 式逆 回 购交 易中 取得 的债 券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 51 页
应收活期存款利息 12,675.59
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 47.50
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 184.31
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 81.30
合计 12,988.70
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 65,384.27
银行间 市场应付交易费用 -
合计 65,384.27
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 13,395.34
指数使用费 50,000.00
预提费用 222,157.59
合计
285,552.93
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 51 页
上年度末 769,874,580.36 1,118,702,765.21
本期申购 - -
本期赎回（以 “- ” 号填列） - -
- 基金拆分/ 份额折算前 769,874,580.36 1,118,702,765.21
基金拆分/ 份额折算调整 18,578,520.51 —
本期申购 670,834,100.11 953,101,216.33
本期赎回（以 “- ” 号填列） -625,288,137.25 -887,818,942.61
本期末 833,999,063.73 1,183,985,038.93
注：(1) 截至 2018 年 6 月 30 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 455,321,078.00 份，其中有色
A 227,660,539.00 份， 有 色 B 227,660,539.00 份。 托管 在深 交所 场内 未上 市的 基金 份额 为 9,913,678.00
份，托管在场外未上市的基金份额为 368,764,307.73 份，均为国泰有色份额。场内的基金份额登记
在证券登记结算系统，其中上市的基金份额可选择按市价流通，未上市的基金份额可按基金份额净
值申购赎回；场外未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回，通过跨系
统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
(2) 根据《国泰国证有色 金属行业指数分级证券投资基金金基金合同》及《国泰国证有色金属行业指
数分级证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务
规定 ， 国泰 基金 管理 有限 公司 以 2018 年 1 月 2 日为基金份额折算基准日， 对在该日交易结束后登记
在册的国泰有色份额、有色 A 份额实施了定期份额折算。场外国泰有色份额折算前份额为
358,263,972.29 份，新增份额折算比例为 0.023560605 ，折算后份额为 366,704,869.80 份，折算后份
额净值 1.1630 元；场内国泰有色份额折算前份额 为 10,927,848.00 份，新增份额折算比例为
0.023560605 ，折算后份额为 21,065,471.00 ，折 算后 份额 净 值 1.1630 元；有色 A 份额折算前份额为
209,675,383.00 份，新增份额折算比例 为 0.047121210 ，折 算后 份额 为 209,675,383.00 份，折算后份
额净值 1.0000 元。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -637,395,826.39 427,499,286.30 -209,896,540.09
本期利润 1,145,113.44 -228,212,383.68 -227,067,270.24
本期基金份额交易 产生的
变动数
-37,153,764.05 31,948,648.05 -5,205,116.00 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 51 页
其中：基金申购款 -543,658,828.40 334,380,861.90 -209,277,966.50
基金赎回款 506,505,064.35 -302,432,213.85 204,072,850.50
本期已分配利润 - - -
本期末 -673,404,477.00 231,235,550.67 -442,168,926.33
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 233,085.65
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,900.32
其他 10,887.79
合计 248,873.76
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 327,991,460.58
减：卖出股票成本 总额 326,188,145.07
买卖股票差价收入 1,803,315.51
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具投资收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 4,706,583.66
基金投资产生的股利收益 -
合计 4,706,583.66
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1. 交易性金融资产 -228,212,383.68
—— 股票投资 -228,212,383.68
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 -228,212,383.68
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎回费收入 1,232,999.31
合计 1,232,999.31
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 981,014.87
银行间市场交易费用 -
合计 981,014.87
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费用 43,639.10
信息披露费 148,765.71
上市费 29,752.78
银行汇划费用 3,846.32
指数使用费 100,988.74 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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合计 326,992.65
注： 指数 使用 费为 支付 标的 指数 供应 商的 标的 指数 许可 使用 费， 按前 一日 基金 资产 净值 的 0.02%
的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度( 自然季度) 人民币
50,000.00 元。
6.4.8 或有 事项 、资 产 负债 表日 后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后 事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与 基金发生关联交易的各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 (“ 中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比较期间内均无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 4,539,878.10 8,194,432.00
其中：支付销售机构的客户维护费 456,693.61 270,433.67
注： 支付 基金 管理 人国 泰基 金的 管理 人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.0% 的年 费率 计提 ， 逐日 累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天数。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 51 页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 998,773.18 1,802,774.98
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.22% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债 券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比较期间均未通过关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间内均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当 期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
61,319,189.2
6
233,085.65
71,062,303.1
8
413,013.64
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销 证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 51 页
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60310
5
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
60369
3
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
网下
中签
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
60370
6
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上 市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股 票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00042
6
兴业矿
业
2018-06
-19
重大事
项
7.21 - - 893,987.00 8,709,190.03 6,445,646.27 -
00271
6
金贵银
业
2018-05
-03
重大事
项
16.84 - - 472,118.00 10,017,664.48 7,950,467.12 -
注：本基金截至 2018 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在交易所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的 债券
6.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 51 页
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融 工具 风险 及 管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金采取基金份额分级的结构设计，不同基 金份额具有不同的风险收益特 征。国泰有色份额
为普通股票型指数基金，具有较高风险、较高预 期收益的特征，其风险和预期收 益均高于混合型基
金、 债券 型基 金和 货币 市场 基金 ； 有色 A 份额的风险与预期收益较低； 有色 B 份额采用杠杆式结构，
风险和预期收益有所放大，高于普通的股票型基 金。本基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工
具相关的风险主 要包括信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金属被动式基金 ，运用以完全复制
为目标的指数化投资方法，通过严格的投资约束 和数量化风险控制手段，力争控 制本基金的净值增
长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35% ，实现对国证有色金属行业指数的有效跟
踪。基于流动性管理的需要，本基金投资于到期 日在一年期以内的政府债券、央 行票据和金融债，
以保证基金资产的流动性并提高投资收益。同时 ，本基金力争利用股指期货的杠 杆作用，降低交易
成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风 控与发 展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大 风险等事项。在公司经营管理层 下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和 管理措施；在业务操作层面，一 线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理 职责由风险管理部、审计部和稽 核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律 风险、投资风险、操作风险、合 规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报 告公司风险状况。风险管理部、 审计部和稽核监察
部由督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披 露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理 方法主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度 出发，判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基 金的投资目标，结合基金资产所 运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报 告，确定风险损失的限度和相应 置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 51 页
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未 履 行合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资 信状况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司 ，与银行存款相关的信用风险不 重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任 公司为交易对手完成证券交收和 款项清算，违约风
险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均 对交易对手进行信用评估并对证 券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流 程 ，通 过对 投资 品种 信用 等级 评 估来 控制 证券 发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债
券(2017 年 12 月 31 日：本基金未持有信用类债券) 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的 义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一方面来 自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集 中而无法在市场出现剧烈波动的 情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险 ，本 基金 的基 金管 理人 每日 对本 基金 的申 购 赎回 情况 进行 严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的 可用现金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情 况下赎回申请的处理方式，控制 因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息， 可赎 回基 金份 额净 值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合 资产 的流 动性 风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日起施行) 等法规的要求对本基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的 风险管理部门对本基金的组合持 仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变 现能力的综合指标等流动性指标 进行持续的监测和
分析。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 51 页
本基金所持证券均在证券交易所交易，部分基 金资产流通暂时受限制不能自 由转让的情况参见
附注 6.4.12 。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短 期资 金应 对流 动 性需 求， 其上 限一
般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基 金主动投资于流动性受限资产的 市值合计不得超过
基金资产净值的 15% 。本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现
价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价
值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回 购交易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水 平等进行必要的尽职调查与严格 的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态 调整等 措施严格管理本基金从事 逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管 理人建立了逆回购交易质押品管 理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风 险状况与价值变动以确保质押品 按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认 定的其他主体为交易对手开展逆 回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性 风险管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值 或 未来 现金 流量 因所 处市 场各 类 价格 因素 的变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量 受市场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价 值下降的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率 敏感性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融 资产 和金 融负 债不 计息 ，因 此本 基金 的收 入 及经 营活 动的 现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金 持有的利率敏感性资产主要为银 行存款、结算备付
金及债券投资等。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 51 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 61,319,189.26 - - - 61,319,189.26
结算备付金 105,657.09 - - - 105,657.09
存出保证金 180,564.76 - - - 180,564.76
交易性金融资产 - - - 682,885,355.87
682,885,355.8
7
应收利息 - - - 12,988.70 12,988.70
应收申购款 537,454.98 - - 723,706.65 1,261,161.63
资产总计 62,142,866.09 - - 683,622,051.22
745,764,917.3
1
负债
应付赎回款 - - - 2,826,243.94 2,826,243.94
应付管理人报酬 - - - 632,478.35 632,478.35
应付托管费 - - - 139,145.22 139,145.22
应付交易费用 - - - 65,384.27 65,384.27
其他负债 - - - 285,552.93 285,552.93
负债总计 - - - 3,948,804.71
3,948,804.7
1
利率敏感度缺口 62,142,866.09 - - 679,673,246.51
741,816,112.6
0
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 69,740,473.53 - - - 69,740,473.53
结算备付金 481,362.24 - - - 481,362.24
存出保证金 167,739.03 - - - 167,739.03
交易性金融资产 - - - 852,453,453.07
852,453,453.0
7
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 13,696.24 13,696.24
应收申购款 1,159,672.47 - - 9,321,815.51 10,481,487.98 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 51 页
资产总计 71,549,247.27 - - 861,788,964.82
933,338,212.0
9
负债
应付证券清算款 - - - 1,593.92 1,593.92
应付赎回款 - - - 23,122,062.74 23,122,062.74
应付管理人报酬 - - - 757,150.20 757,150.20
应付托管费 - - - 166,573.04 166,573.04
应付交易费用 - - - 192,790.26 192,790.26
其他负债 - - - 291,816.81 291,816.81
负债总计 - - - 24,531,986.97 24,531,986.97
利率敏感度缺口 71,549,247.27 - - 837,256,977.85
908,806,225.1
2
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2018 年 6 月 30 日， 本基 金持 有的 交易 性债 券投 资公 允价 值占 基金 资产 净值 的比 例为: 无持仓
(2017 年 12 月 31 日: 无持仓) ， 因此 市场 利率 的变 动对 于本 基金 资产 净值 无重 大影 响(2017 年 12 月 31
日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金 流量因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金 主要投资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单 个证券发行主 体自身经营情况或 特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为以完全复制为目标的被动型指数基金 ，按照成份股在国证有色金属 行业指数中的基准
权重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调 整和成份股发生配股、增发、分 红等行为时，以及
因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效 果可能带来影响时，本基金的基 金管理人会对投资
组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 51 页
本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的 90%-95% 。 此外 ， 本基 金的 基金 管理 人每 日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定 量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value
at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产 －股票投资
682,885,355.
87
92.06
852,453,453.0
7
93.80
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易 性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
682,885,355.
87
92.06 852,453,453.0
7
93.80
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除国证有色金属行业指数外其他市场变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
国证有色金属行业指数
上升 5%
增加约 3,600 增 加约 4,379
国证有色金属行业指数
下降 5%
减少约 3,600 减少约 4,379
6.4.14 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
(1) 公允价值
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 51 页
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 668,401,212.33 元，属于第二层次的余额为 14,484,143.54 元，无第三层次的余额
(2017 年 12 月 31 日： 第一 层 次 785,205,940.43 元， 第二 层次 67,247,512.64 元 ， 无第 三层 次)。于 2018
年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市 的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日 至交易恢复活跃日期间、交易不 活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括 应收款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差很小。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 51 页
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资
682,885,355.87 91.57
其中：股票
682,885,355.87 91.57
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
61,424,846.35 8.24
8 其他各项资产 1,454,715.09 0.20
9 合计 745,764,917.31 100.00
7.2 报告 期末按行业分类的股票投资组 合
7.2.1 指数 投资 期末 按 行业 分类 的股 票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、 林、牧、渔业 - -
B 采矿业
238,635,683.64 32.17 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 51 页
C 制造业
442,914,763.20 59.71
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服 务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
681,550,446.84 91.88
7.2.2 积极 投资 期末 按 行业 分类 的股 票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业
243,573.38 0.03
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85 0.01
E 建筑业
- -
F 批发 和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
488,391.71 0.07 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 51 页
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
450,157.95 0.06
N 水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,334,909.03 0.18
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末 指数 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 601899 紫金矿业 16,512,518 59,610,189.98 8.04
2 603799 华友钴业 505,656 49,286,290.32 6.64
3 002460 赣锋锂业 1,126,597 43,464,112.26 5.86
4 600111 北方稀土 3,182,870 36,221,060.60 4.88
5 601600 中国铝业 7,220,228 27,725,675.52 3.74
6 600547 山东黄金 1,151,777 27,550,505.84 3.71
7 002340 格林美 4,466,038 27,019,529.90 3.64
8 603993 洛阳钼业 3,887,016 24,449,330.64 3.30
9 600362 江西铜业 1,475,199 23,381,904.15 3.15
10 600219 南山铝业 8,370,141 22,683,082.11 3.06
11 000630 铜陵有色 9,728,566 21,500,130.86 2.90
12 600497 驰宏锌锗 3,595,586 19,595,943.70 2.64
13 600489 中金黄金 2,732,780 18,637,559.60 2.51
14 000060 中金岭南 3,717,724 18,068,138.64 2.44
15 600549 厦门钨业 1,115,858 16,938,724.44 2.28
16 600392 盛和资源 987,792 16,031,864.16 2.16
17 601168 西部矿业 2,420,700 15,201,996.00 2.05
18 000960 锡业股份 1,232,557 14,803,009.57 2.00
19 000975 银泰资源 1,390,627 14,100,957.78 1.90
20 000807 云铝股份 2,302,917 11,929,110.06 1.61
21 000878 云南铜业 1,224,588 11,682,569.52 1.57 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 51 页
22 300618 寒锐钴业 76,920 9,871,912.80 1.33
23 000758 中色股份 2,058,918 9,265,131.00 1.25
24 601958 金钼股份 1,419,986 8,903,312.22 1.20
25 000933 神火股份 1,843,029 8,864,969.49 1.20
26 002716 金贵银业 472,118 7,950,467.12 1.07
27 002155 湖南黄金 1,039,973 7,113,415.32 0.96
28 002237 恒邦股份 777,955 7,102,729.15 0.96
29 600614 鹏起科技 1,234,948 7,051,553.08 0.95
30 600259 广晟有色 230,645 6,753,285.60 0.91
31 002501 利源精制 1,073,444 6,655,352.80 0.90
32 000426 兴业矿业 893,987 6,445,646.27 0.87
33 600255 梦舟股份 2,845,700 6,374,368.00 0.86
34 600988 赤峰黄金 1,161,506 5,656,534.22 0.76
35 000751 锌业股份 1,698,648 5,537,592.48 0.75
36 000762 西藏矿业 573,905 5,526,705.15 0.75
37 002428 云南锗业 658,363 5,082,562.36 0.69
38 000612 焦作万方 916,399 4,811,094.75 0.65
39 601388 怡球资源 1,851,573 4,665,963.96 0.63
40 000969 安泰科技 742,787 4,642,418.75 0.63
41 601069 西部黄金 268,646 4,510,566.34 0.61
42 600331 宏达股份 1,683,464 4,360,171.76 0.59
43 600456 宝钛股份 248,499 3,603,235.50 0.49
44 002167 东方锆业 581,136 3,568,175.04 0.48
45 600595 中孚实业 1,274,455 3,453,773.05 0.47
46 002182 云海金属 521,700 3,177,153.00 0.43
47 600338 西藏珠峰 147,948 3,065,482.56 0.41
48 002378 章源钨业 412,700 2,727,947.00 0.37
49 600295 鄂尔多斯 297,900 2,678,121.00 0.36
50 601020 华钰矿业 163,098 2,249,121.42 0.30
7.3.2 期末 积极 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 603259 药明康德 4,741 450,157.95 0.06
2 002926 华西证券 29,844 299,633.76 0.04
3 600901 江苏租赁 24,935 188,757.95 0.03
4 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.02
5 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.01
6 603596 伯特利 1,532 52,118.64 0.01
7 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.01
8 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.01 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 51 页
9 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
10 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超 出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名 的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金资
产净值比例
（％）
1 601899 紫金矿业 31,225,715.00 3.44
2 601168 西部矿业 24,264,197.52 2.67
3 603799 华友钴业 23,728,643.54 2.61
4 002460 赣锋锂业 18,175,603.72 2.00
5 600111 北方稀土 16,968,428.86 1.87
6 600547 山东黄金 16,898,092.10 1.86
7 000807 云铝股份 15,649,895.79 1.72
8 300618 寒锐钴业 14,335,051.72 1.58
9 002340 格林美 12,925,749.06 1.42
10 603993 洛阳钼业 12,673,628.04 1.39
11 600219 南山铝业 12,393,276.00 1.36
12 600362 江西铜业 12,230,448.04 1.35
13 600549 厦门钨业 12,027,259.81 1.32
14 000630 铜陵有 色 11,633,701.00 1.28
15 000060 中金岭南 11,442,513.19 1.26
16 600489 中金黄金 11,153,321.16 1.23
17 600497 驰宏锌锗 8,777,545.03 0.97
18 000960 锡业股份 8,629,226.98 0.95
19 600392 盛和资源 8,243,459.00 0.91
20 000933 神火股份 7,260,756.00 0.80
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金额 超 出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初 基金资
产净值比例
（％）
1 601899 紫金矿业 27,913,004.53 3.07
2 600111 北方稀土 22,549,468.85 2.48
3 603799 华友钴业 21,771,001.67 2.40
4 002460 赣锋锂业 20,384,654.70 2.24
5 603993 洛阳钼业 15,735,656.32 1.73 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 51 页
6 002340 格林美 12,063,238.60 1.33
7 600547 山东黄金 11,818,174.00 1.30
8 600219 南山铝业 10,141,214.50 1.12
9 601600 中国铝业 9,979,353.00 1.10
10 000630 铜陵有色 9,691,578.00 1.07
11 600362 江西铜业 9,660,214.09 1.06
12 600489 中金黄金 9,102,881.13 1.00
13 000060 中金岭南 8,909,745.00 0.98
14 600497 驰宏锌锗 8,393,974.51 0.92
15 600549 厦门钨业 7,917,915.38 0.87
16 000960 锡业股份 7,696,907.37 0.85
17 600392 盛和资源 7,147,787.90 0.79
18 000807 云铝股份 6,472,061.00 0.71
19 601168 西部矿业 6,301,972.99 0.69
20 000933 神火股份 5,316,696.00 0.59
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 384,832,431.55
卖出股票的收入（成交）总额 327,991,460.58
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的所有资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 51 页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交 易情况说明
7.10.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本 基金 投资 股指 期货 的投 资政 策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投 资股指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货 。套期保值将主要采用流动性好 、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券 市场和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法 规的规定执行。
7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
180,564.76
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应 收利息 12,988.70 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 51 页
5 应收申购款
1,261,161.63
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9 合计 1,454,715.09
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末 指数投资 前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告 期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
8
基金 份额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人 结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
国泰有色 56,853 6,660.65 13,973,084.70 3.69% 364,704,901.03 96.31%
有色 A 439 518,588.93 179,244,025.00 78.73% 48,416,514.00 21.27%
有色 B 11,987 18,992.29 45,068,253.00 19.80% 182,592,286.00 80.20%
合计 69,279 12,038.27 238,285,362.70 28.57% 595,713,701.03 71.43% 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页共 51 页
8.2 期末上市基金前十名持有人
有色A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
新华人寿保险股份有限公
司
116,827,034.00 51.32%
2
中国银河证券股份有限公
司
32,397,866.00 14.23%
3 渤海证券股份有限公司 5,857,132.00 2.57%
4 方正证券股份有限公司 5,572,183.00 2.45%
5 中意人寿保险有限公司 4,797,600.00 2.11%
6 杨哲宇 3,492,653.00 1.53%
7 丁碧霞 3,469,843.00 1.52%
8
恒安标准人寿保险有限公
司－传统分红险
2,665,779.00 1.17%
9
中信证券信安盈利混合型
养老金产品－中信银行股
份有限公司
2,342,497.00 1.03%
10 张文 江 2,208,800.00 0.97%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
有色B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
深圳市凯丰投资管理有限
公司－凯丰宏观对冲 9 号
资产管理计划
11,006,068.00 4.83%
2
深圳市凯丰投资管理有限
公司－凯丰宏观对冲 10 号
基金
9,905,807.00 4.35%
3 林晓君 8,766,816.00 3.85%
4
昌都市凯丰投资管理有限
公司－凯丰宏观对冲 11 号
私募基金
8,518,865.00 3.74%
5 张美芳 5,555,941.00 2.44%
6
昌都市凯丰投资管理有限
公司－昌都资管 2 号私募
基金
4,644,099.00 2.04%
7
昌都市凯丰投资管理有限
公司－凯丰宏观对冲 12 号
4,621,585.00 2.03% 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 47 页共 51 页
私募基金
8 雷阳华 2,240,435.00 0.98%
9 王明华 2,200,400.00 0.97%
10
上海向日葵投资有限公司
－朝阳永续 FOF1 号基金
2,000,000.00 0.88%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司提供的名册编制。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本 基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
国泰有色 9,014.73 0.00%
有色 A 0.00 0.00%
有色 B 0.00 0.00%
合计 9,014.73 0.00%
8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国泰有色 0
有色 A 0
有色 B 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
国泰有色 0
有色 A 0
有色 B 0
合计 0
9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰有色 有色 A 有色 B
基金合同生效日（2015 年 3 月 30
日）基金份额总额
416,573,209.68 - -
本报告期期初基金份额总额 350,567,826.36 209,653,377.00 209,653,377.00
本报告期基金总申购份额 670,834,100.11 - -
减：本报告期基金总赎回份额 625,288,137.25 - -
本报告期基金拆分变动份额 -17,435,803.49 18,007,162.00 18,007,162.00
本报告期期末基金份额总额 378,677,985.73 227,660,539.00 227,660,539.00 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 48 页共 51 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大 会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金 托管人的专门基金托管部门的重大人 事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内本基金托管人的专门基 金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、 基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改 变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
10.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或 处罚。
10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股 票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
万联证券 1 - - - - -
海通证券 2 315,919,012.69 44.48% 231,033.71 39.16% -
长江证券 1 140,767,815.41 19.82% 131,102.92 22.22% -
中信建 投证券 2 124,760,747.58 17.57% 116,189.82 19.69% -
招商证券 1 87,374,849.82 12.30% 81,373.24 13.79% -
中信证券 2 17,678,727.15 2.49% 12,927.99 2.19% -
中泰证券 1 16,609,572.64 2.34% 12,146.93 2.06% -
东兴证券 1 7,126,794.75 1.00% 5,211.80 0.88% -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚 ，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 49 页共 51 页
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 公司 具有 较强 的研 究能 力， 能及 时、 全面 、 定期 提供 具有 相当 质量 的关 于宏 观经 济面 分析 、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务 部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位 ： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
万联证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于 国 泰国 证有 色 金属 行业 指数 分 级证 券投
资基金办理定期份额折算业务期间有色 A 份
额停复牌的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》
2018-01-03
2
关于 国 泰国 证有 色 金属 行业 指数 分 级证 券投
资基金之有色 A 份额定期份额折算后次日前
收盘价调整的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》
2018-01-04
3
关于 国 泰国 证有 色 金属 行业 指数 分 级证 券投
资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》
2018-01-04
4
国泰 基 金管 理有 限 公司 关于 国泰 元 鑫资 产管
理有限公司股权结构等事项变更的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》
2018-01-11 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 50 页共 51 页
5
关于 国 泰基 金管 理 有限 公司 旗下 证 券投 资基
金修改基金合同和托管协议的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》
2018-03-23
6
国泰 基 金管 理有 限 公司 关于 调整 旗 下部 分证
券投资 基金赎回费的公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》
2018-03-23
7 国泰基金管理有限公司住所变更公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》
2018-03-28
8
国泰 国 证有 色金 属 行业 指数 分级 证 券投 资基
金基金经理变更公告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》
2018-06-01
9
国泰 基 金管 理有 限 公司 关于 调整 旗 下部 分基
金单 笔申 购、 定期 定额 投资 最低 金额 限制 的公
告
《中 国证 券报 》 、 《上 海证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》
2018-06-09
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同
2、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金托管协议
3、关于核准国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金募集的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
11.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 —— 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层。
11.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电 话：（021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投诉电话：（021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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国泰基金管理有限 公司
二〇一八年八月二 十四日
