红土创 新货币市场基金
2018 年半年度报告 摘要
2018 年6 月 30 日
基金 管理 人 ： 红土 创 新基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人 ： 兴业 银 行股 份有 限公 司
送出日期：2018 年8 月23 日
红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告 已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 22 日复核了本报 告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 红土创新货币
基金主代码 004967
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 8 月 3 日
基金管理人 红土创新基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,271,252,642.86 份
下属分级基金的基金简称： 红土创新货币 A 红土创新货币 B
下属分级基金的交易代码： 004967 004968
报告期末下属分级基金的份额总额 32,195,953.72 份 5,239,056,689.14 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标 本基 金在严格控制风险和保 持资产流动性的基础 上，力争获得超越 业绩比较
基准的收益率。
投资策略 本基金运用利率预测、相对 价值评估、收益率利 差策略、套利交易 策略等积
极的投资策略相结合，对各 类可投资资产进行合 理的配置和选择。 投资策略
考虑各类资产的风险性、流 动性及收益性特征， 把风险控制在预算 之内，在
不增加风险的基础上保持高流动性，最终追求稳定的收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：活期存款利率（税后）。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，属 于证券投资基金中的 低风险品种，其长 期平均风
险和预期收益率低于股票型 基金、混合型基金和债券型基金。
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 红土创新基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 张洗尘 曾麓燕
联系电话 0755-33011878 021-52629999-212040
电子邮箱 zhangxc@htcxfund.com 015292@cib.com.cn
客户服务 电话
0755-33011866 95561
传真 0755-33011855 021-62535823
2.4 信息 披露 方式
登载基金半年度 报告正文的管理人互联网网址 http://www.htcxfund.com
基金半年度 报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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§3 主要 财务 指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标
金额单位：人民币元
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含 公 允价 值变 动收 益) 扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动 收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金收益分配为按日结转份额。
3.本基金合同生效日为 2017 年8 月3 日， 基金 合同 生效 日至 本报 告期 末， 本基 金运 作时 间未 满一
年。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额 净值 收益 率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
红土创新货币 A
阶段
份额 净值
收益率 ①
份额 净值
收益率 标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3385% 0.0026% 0.0293% 0.0000% 0.3092% 0.0026%
过 去三个月 0.9370% 0.0026% 0.0887% 0.0000% 0.8483% 0.0026%
过去六个月 2.0454% 0.0035% 0.1764% 0.0000% 1.8690% 0.0035%
自基金合同
生效起至今
3.6417% 0.0034% 0.3233% 0.0000% 3.3184% 0.0034%
基金级别 红土创新货币 A 红土创新货币 B
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 -
2018 年 6 月 30 日)
报告期( 2018 年 1 月 1 日 -
2018 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 824,974.54 115,288,026.92
本期利润 824,974.54 115,288,026.92
本期净值收益率 2.0454% 2.1683%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 )
期末基金资产净值 32,195,953.72 5,239,056,689.14
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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红土创新货币 B
阶段
份额 净值
收益率 ①
份额 净值
收益率 标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3582% 0.0026% 0.0293% 0.0000% 0.3289% 0.0026%
过去三个月 0.9975% 0.0026% 0.0887% 0.0000% 0.9088% 0.0026%
过去六个月 2.1683% 0.0035% 0.1764% 0.0000% 1.9919% 0.0035%
自基金合同
生效起至今
3.8674% 0.0034% 0.3233% 0.0000% 3.5441% 0.0034%
3.2.2 自 基 金合 同生 效 以来 基金 累 计 净 值收 益率 变 动及 其与 同 期业 绩比 较基 准 收益
率变动的比较
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注：本基金的基金合同生效日至本报告期末不满 1 年 ；本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6
个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
红土创新基金管理有限公司 （以下简称 “红土创新基金” ） 经中国证监会证监许可 【2014 】562
号文批准设立。红土创新基金总部位于深圳，注册资本金为 1.5 亿元人民币，是国内首家创投系
公募基金管理公司。公司股东为深圳市创新投资集团有限公司，持有股权100% 。
红土创新基金在公募基金业务的优良传承基础上，借力股东对创业投资 行 业的深入理解，外
加国内独创的博士后工作站研究支持，充分利用一级市场优势向二级市场 延伸，将红土创新基金
打造成为以权益类投资为特色的创新型资产管理机构。截至 2018 年 6 月 30 日，红土创新基金共
管理五 只公募基金，资产管理规模 63.38 亿元。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
梁戈伟
基金
经理
2017 年8 月
3 日
- 10
厦门大学金融学学士。十年公募基金从业经
验，历任宝盈基金营销策划经理、高级交 易
员。现担任红土创新货币市场基金、红土创
新优淳货币市场基金基金经理。
注：1. 对基金的首任基金经理， 其 “任职日期 ” 为基金合同生效日， “ 离任日期 ” 为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理， “任职日期 ” 和“ 离任 日 期 ” 分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基 金法》及其各项实施
细则 、 《红 土创 新货 币市 场基 金基 金合 同》 和其 他相 关法 律法 规的 规定 ， 并本 着诚 实信 用、 勤勉 尽
责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人 谋求最大利益。本报告
期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有 人利益的行为。本报告
期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投 资范围、投资比例及投红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情 况
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 执行 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见 》 ， 完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易 公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略 和业绩表现的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析
报告期内，国内经济呈现出供需分化的格局。从生产端来看，工业品价 格持续增长，企业开
工动 能充 足， 规模 以上 工业 增加 值上半年实现了 6.7% 的增 长， 生产 端仍 保持 相对 稳定 。 从需 求端
来看，固定资产投资和社会消费品零售总额增速持续下滑，出口增速短期 内处在高位但面临很大
的潜在风险，需求总体表现较为疲弱。中美贸易冲突持续发酵，美方决定于7 月 6 日起对中方出
口的340 亿美元商品加征25%的关 税， 后续 潜在 冲突 规模 可能 进一 步上 升至2000 亿美元乃至更高，
这将对中国的出口和经济增长构成长期挑战。
报告期内，央行两次宣布实施定向降准，二季度货币政策委员会会议进 一步提出要保持流动
性合理充裕，流动性总体保持宽松，相比 2017 年下半年有明显改善。上半 年金融监管持续推进，
表外融资收缩剧烈，导致社会融资规模增速不断下滑，信用违约事件频发 ，实体经济面临的融资
环境趋于恶化。
报告期内，本基金总体维持了较短久期的投资组合，根据资金面情况合 理控制杠杆水平，在
资金宽松时点适度小幅提升了组合杠杆和久期，并在收益率较高时点更加 积极参与二级市场波段
投资机会和一级市场配置机会。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表 现
本报告期红土创新货币 A 的基金份额净值收益率为 2.0454% ，本报告期红土创新货 币 B 的基红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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金份额净值收益率为 2.1683% ，同期业绩比较基准收益率为 0.1764% 。
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
展望下半年，我们预计国内经济将面临较大的下行压力。生产端，供给 对价格的响应将逐步
趋于回落；需求端，居民部门加杠杆动力逐步减弱，房地产对消费的挤出 效应不断显现，中美贸
易冲突对出口部门的负面影响将开始体现。货币政策将继续保持相对宽松 的状态，保持流动性合
理充裕。政府出台的一系列“宽信用”政策预计对经济有一定的提振作用 ，但实际执行过程中信
用条件的改善对经济增长发挥作用存在一定的滞后效应，下半年社融增速 和经济景气度能否实现
趋势性回升尚待进一步的观察。
下半年，本 基金将继续做好流动性管理工作，及时跟踪基本面、市场流 动性的走向和金融监
管政策的动向，主动把握波段操作的机会，根据资金面水平合理调整组合 久期和杠杆水平，积极
参与同业存单和债券的一二级市场投资机会。
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于 估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值工作组，由投研部门、运营部门及监察稽核部门 的相关人员组成。估
值工作组负责公司基金估 值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审 议公司估值政策、程序
及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理，特别是应当保证估值 未被歪曲以免对基金份
额持有人产生不利影响。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
本基金合同约定，本基金根据每日基金收益情况，以各类基金份额的每 万份基金已实现收益
为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。
本基金本报告期内向 A 级份额持有人分配利润： 824,974.54 元， 向 B 级份额持有人分配利润：
115,288,026.92 元。
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人、基金资产净值
低于 5000 万的情形。 红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其 他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在 损害本基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分配
等情 况的 说 明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规 定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开 支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为 ；基金管理人在报告期
内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运 作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表
意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情 况、财务会计报告 、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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§6 半年 度财 务 会计 报告 （未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主体： 红土创新货币市场基金
报告截止日： 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 754,416.56 3,371,814.41
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 4,952,415,049.81 2,627,950,883.08
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 4,952,415,049.81 2,627,950,883.08
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 1,043,083,204.62 721,148,921.72
应收证券清算款 56,832,276.47 -
应收利息 36,555,360.98 14,434,408.41
应收股利 - -
应收申购款 5.00 15,730.01
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 6,089,640,313.44 3,366,921,757.63
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 814,633,472.67 249,999,555.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,649,355.28 801,379.97
应付托管费 249,902.30 121,421.18
应 付销售服务费 56,414.94 40,361.32
应付交易费用 230,914.85 136,077.10
应交税费 101,958.42 - 红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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应付利息 169,157.96 174,991.29
应付利润 1,203,468.34 1,315,664.31
递延所得税负债 - -
其他负债 93,025.82 126,721.60
负债合计 818,387,670.58 252,716,171.77
所有者权益：
实收基金 5,271,252,642.86 3,114,205,585.86
未分配利润 - -
所有者权益合计 5,271,252,642.86 3,114,205,585.86
负债和所有者权益总计 6,089,640,313.44 3,366,921,757.63
注：注：1. 报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额总额 5,271,252,642.86 份。其中红土创新
货币市场基金 A 类基金份额净值为 1.0000 元， 基金 份额 为 32,195,953.72 份； 红土 创新 货币 市场
基金 B 类基金份额净值为 1.0000 元，基金份额为 5,239,056,689.14 份。
6.2 利润表
会计主体： 红土创新货币市场基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
一、收入 136,701,742.96
1. 利息收入 123,922,451.86
其中：存款利息收入 1,081,561.76
债券利息收入 111,298,094.99
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 11,542,795.11
其他利息收入 -
2. 投资收益（损失以“- ”填列） 12,779,291.10
其中：股票投资收益 -
基金投资收益 -
债券投资收益 12,779,291.10
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3. 公允价值变动收益（损失以“- ”号
填列）
-
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列） -
5. 其他收入（损失以“- ”号填列） -
减： 二、费用 20,588,741.50
1．管理人报酬 8,963,085.89 红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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2．托管费 1,358,043.36
3．销售服务费 320,481.02
4．交易费用 755.00
5．利息支出 9,771,033.14
其中：卖出回购金融资产支出 9,771,033.14
6．其他费用 175,343.09
三、利润总额 （ 亏损 总额 以“-”号
填列）
116,113,001.46
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏 损以“-”号填列） 116,113,001.46
注：本基金基金合同生效日为 2017 年8 月3 日，无上年度可比期间数据。
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表
会计主体： 红土创新货币市场基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位：人民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值）
3,114,205,585.86 - 3,114,205,585.86
二、 本 期经 营活 动 产生
的基 金 净值 变动 数 （本
期净 利润）
- 116,113,001.46 116,113,001.46
三、 本 期基 金份 额 交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
2,157,047,057.00 - 2,157,047,057.00
其中：1. 基金申购款 16,365,811,569.88 - 16,365,811,569.88
2. 基金赎回款 -14,208,764,512.88 - -14,208,764,512.88
四、 本 期向 基金 份 额持
有人 分 配利 润产 生 的基
金净 值 变动 （净 值 减少
以“- ”号填列）
- -116,113,001.46 -116,113,001.46
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值）
5,271,252,642.86 - 5,271,252,642.86
注：本基金基金合同生效日为 2017 年8 月3 日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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______ 高峰______
______ 高峰______
____ 焦小川____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
红土 创新 货币 市场 基金(以下简称 “ 本基金”) 经中 国证 券监 督管 理委 员会(以下简称 “ 中国
证监会 ”) 证监许可[2017]1181 号《关于准予红土创新货币市场基金注册的 批复》核准，由红土
创新基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资基金法》和《红土 创新货币市场基金基金
合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立 募集不包括认购资金利
息共募集人民币 3,570,575,086.61 元， 业经 普华 永道 中天 会计 师事 务所(特殊普通合伙) 普华永道
中天验字(2017) 第 761 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备 案， 《红 土创 新货 币市 场基 金基 金
合同》于 2017 年 8 月3 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,570,595,489.29 份基
金份额，其中认购资金利息折合 20,402.68 份基金份额。本基金的基金管 理人为红土创新基金管
理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据《红土创新货币市场基金基金合同》和《红土创新货币市场基金招 募说明书》的规定，
本基金根据基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额数量，对投资 者持有的基金份额按照
不同的费率计提销售服务费用，因此形成不同的基金份额类别。基金份额 持有人在单个基金账户
保留的基金份额数量小于 500 万份且按照 0.25% 年费率计提销售服务费的基金份额，称 为 A 类基
金份额；基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额数量大于或等于 500 万份且按照 0.01%
年费率计提销售服 务费的基金份额，称为 B 类基金份额。A 类基 金份 额 和 B 类基金份额单独设置
基金代码，并分别公布每万份基金已实现收益和七日年化收益率。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《红 土创 新货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定，
本基金的投资范围为现金；期限在 1 年以内(含 1 年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同
业存单； 剩余期限在 397 天以内(含 397 天) 的债 券、 非金 融企 业债 务融 资工 具( 包括但不限于短期
融资 券、 超短 期融 资券 、 中期 票据)、 资产 支持 证券 以及 中国 证监 会、 中国 人民 银行 认可 的其 他具
有良好流动性的货币市场工具。本基金的业 绩比较基准为活期存款利率(税后)。
本财务报表由本基金的基金管理人红土创新基金管理有限公司于2018 年8 月23 日批准报出。
6.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
第 15 页 共 27 页
准则 》 、 各项 具体 会计 准则 及相 关规 定( 以下合称 “企业会计准则 ”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证 券投
资基金信息披露 XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告>》 、 中国 证券 投资 基金 业协 会( 以下简称
“中国基金业协会 ”) 颁布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《红 土创 新货 币市 场基 金基 金合
同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本基金 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求， 真
实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会计 政策 、会 计估 计与 最近 一期 年度 报告 相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计及变更与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计 政策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号《 关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、财 税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《 关于 金融 机构 同业 往来 等增 值
税政策的补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策
的通 知》 、 财税[2017]2 号 《关 于资 管产 品增 值税 政策 有关 问题 的补 充通 知》 、 财税[2017]56 号 《关
于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号《关于租入固定资产 进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管产品运营过程中发生的增 值税 应税 行为 ， 以资 管产 品管 理人 为增 值税 纳税 人。 资管 产红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
第 16 页 共 27 页
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3%的征收率缴
纳增 值税 。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国 债、地方政府债以及
金融 同业 往来 利息 收入 亦免 征增 值 税。 资管 产品 管理 人 运营 资管 产品 提供 的贷 款服 务 ，以 2018
年 1 月1 日起产生的利息及利息性质的 收入为销售额。
(b) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%
的个人所得税。
(d) 本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报 告期 与基 金发 生关 联交 易的 各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
红土创新基金管理有限公司 (“ 红土创新 ”) 基金管理人、登记机构、基金销售 机构
兴业银行股份有限公司 (“ 兴业银行 ”) 基金托管人、基金销售机构
深圳市创新投资集团有限公司 (“ 深创投 ”) 基金管理人的控股股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易
6.4.8.1 通过 关联 方交 易单 元进 行的 交易
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
当期 发 生的 基金 应支 付 8,963,085.89 - 红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
第 17 页 共 27 页
的管理费
其中 ： 支付 销售 机构 的
客户维护费
62,843.38 -
注：支付基金管理人红土创新的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33% 的 年费 率计 提， 逐日 累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
当期 发 生的 基金 应支 付
的托管费
1,358,043.36 -
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.05% 的年 费 率计 提， 逐日 累计 至
每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.05% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
红土创新货币 A 红土创新货币 B 合计
红土创新
13,652.04 266,267.34 279,919.38
兴业银行
2,769.74 0.00 2,769.74
合计 16,421.78 266,267.34 282,689.12
注：支付基金销售机构的 A 类基金份额和 B 类基金份额的销售服务费分别按前一日该类基金资产
净值 0.25% 和 0.01% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日该类别基金资产净值×约定年费率 / 当年天数。
6.4.8.3 与关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
单位：人民币元 红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
第 18 页 共 27 页
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
兴业银行 504,819,769.78 257,131,874.81 0.00 0.00 299,460,000.00 166,548.99
6.4.8.4 各关 联方 投资 本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报告 期内 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况
注：本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告 期末 除基 金管理人之外的其他关联方投资 本基金的情况
注：本报告期无各关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关 联方 保管 的银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期 末余额 当期 利息收入 期末余额 当期 利息收入
兴业银行 754,416.56 144,709.07 - -
注：本基金的活期银行存款和部分定期银行存款由基金托管人兴业银行保 管，按银行同业利率或
约定利率计息。
6.4.8.6 本基 金在 承销 期内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金本报告期内无在 承销期内参与关联方承销证券的情况 。
6.4.8.7 其他 关联 交易 事项 的说 明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2018 年6 月 30 日 ）本 基金 持 有的 流通 受限 证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持 有的流通受限证券
6.4.9.2 期末 持有 的暂 时停 牌等 流通 受限 股票
注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
第 19 页 共 27 页
购证券款余额 814,633,472.67 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
111812052 18 北京银 CD052 2018 年7 月2 日 99.51 2,870,000 285,588,109.10
111809171 18 浦发银 CD171 2018 年7 月2 日 99.20 1,730,000 171,612,206.09
189919 18 贴现国债 19 2018 年7 月2 日 99.78 800,000 79,820,832.64
189918 18 贴现国债 18 2018 年7 月2 日 99.84 500,000 49,921,966.36
180305 18 进出 05 2018 年7 月2 日 99.93 500,000 49,963,656.05
160208 16 国开 08 2018 年7 月2 日 99.30 250,000 24,825,909.72
189929 18 贴现国债 29 2018 年7 月2 日 99.30 200,000 19,859,487.98
150022 15 附息国债 22 2018 年7 月2 日 99.94 1,000,000 99,942,907.36
130421 13 农发 21 2018 年7 月2 日 100.35 800,000 80,276,377.65
合计
8,650,000 861,811,452.95
-
6.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助 于理 解和 分析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层 次，由对公允价值计量整体而言具有重要意 义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为 4,952,415,049.81 元，无属于第一层次或第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重 大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。 红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债 ，其账面价值与公允
价值相差很小。
§7 投资组合报告
7.1 期末 基金 资产 组合 情况
金额单位: 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 固定收益投资 4,952,415,049.81 81.33
其中： 债券 4,952,415,049.81 81.33
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 1,043,083,204.62 17.13
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 754,416.56 0.01
4 其他 各项 资产 93,387,642.45 1.53
5 合计 6,089,640,313.44 100.00
7.2 债券 回购 融资 情况
金额单位: 人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 11.69
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 814,633,472.67 15.45
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交 易日融资余额占资产净红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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值比例的简单平均值。
债券 正回 购的 资 金余 额超 过基 金资 产净 值的 20% 的 说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20 ％。
7.3 基金投资 组合 平均 剩余 期限
7.3.1 投资 组合 平均 剩余 期限 基本 情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
57
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 30
报告 期内 投资 组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天情 况说 明
注: 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
7.3.2 期末 投资 组合 平均 剩余 期限 分布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30 天以内 26.19 15.44
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 16.49 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 68.76 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
4 90 天( 含) —120 天 1.51 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
5 120 天( 含) —397 天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 112.95 15.44
7.4 报 告期 内 投资 组合 平均 剩 余存 续期 超过 240 天 情况 说明
序号 发生日期 平均剩余存续期 原因 调整期 红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期限未超过 240 天。
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 338,965,949.48 6.42
2 央行票据 - -
3 金融债券 280,050,659.91 5.31
其中：政策性金融债 280,050,659.91 5.31
4 企业债券 - -
5 企业 短期融资券 1,393,552,837.42 26.41
6 中期票据 271,044,240.63 5.14
7 同业存单 2,668,801,362.37 50.57
8 其他 - -
9 合计 4,952,415,049.81 93.85
10 剩余存续期超过397 天的浮动利率债券 - -
7.6 期末 按摊 余成 本占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 债券 投资 明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 111815262 18 民生银行CD262 7,200,000 714,011,509.03 13.55
2 111809171 18 浦发银行CD171 3,800,000 376,951,666.56 7.15
3 111812052 18 北京银行CD052 3,000,000 298,524,155.85 5.66
4 111806164 18 交通银行CD164 2,000,000 198,066,640.16 3.76
5 111899919 18 重庆银行CD109 1,600,000 158,359,552.25 3.00
6 111818144 18 华夏银行CD144 1,500,000 148,796,525.13 2.82
7 041760044 17 湘高速 CP001 1,100,000 110,584,932.59 2.10
8 111890363 18 贵阳银行CD005 1,100,000 109,758,973.25 2.08
9 011800347 18 中铝集 SCP003 1,000,000 100,259,265.15 1.90
10 011800413 18 国电集 SCP002 1,000,000 100,204,981.22 1.90
7.7 “影 子定 价” 与“ 摊余 成本 法” 确定 的基 金资 产净 值的 偏离
项目 偏离情况 红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1772%
报告期内偏离度的最低值 0.0316%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0810%
报告 期内 负偏 离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情况说明
注：本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25% 。
报告 期内 正偏 离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情况 说明
注：本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到 0.5% 。
7.8 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 资产 支持 证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资 组合 报告 附注
7.9.1
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面 利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
7.9.2
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查 ，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 56,832,276.47
3 应收利息 36,555,360.98
4 应收申购款 5.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 93,387,642.45
红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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§8 基金 份额 持有 人 信息
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数( 户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
红土
创新
货币
A
934 34,471.04 12,049,265.61 37.42% 20,146,688.11 62.58%
红土
创新
货币
B
22 238,138,940.42 5,239,056,689.14 100.00% 0.00 0.00%
合计 956 5,513,862.60 5,251,105,954.75 99.62% 20,146,688.11 0.38%
注： 分级 基金 机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计 数（即期末基金份额总
额） 。户 均持 有的 基金 份额 的合 计数=期末基金份额总额/ 期末持有人户数合计。
8.3 期末 货币 市场 基金 前十 名份 额持 有人 情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例 （%）
1 基金类机构 1,663,247,284.69 31.55
2 其他机构 857,481,594.02 16.27
3 基金类机构 736,751,455.38 13.98
4 其他机构 720,493,309.79 13.67
5 基金类机构 408,503,899.02 7.75
6 银行类机构 400,532,816.75 7.60
7 其他机构 111,557,184.60 2.12
8 信托类机构 50,356,127.57 0.96
9 基金类机构 46,423,537.27 0.88
10 券商类机构 46,327,863.90 0.88
红土创新货币 市场基金 2018 年半年度报告摘要
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8.4 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本 基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
红土创新货
币 A
51,700.32 0.1616%
红土创新货
币 B
- -
合计
51,700.32 0.0010%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对 下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额 的合计数即期末基金份
额总额。
8.5 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
红土创新货币 A 0~10
红土创新货币 B 0
合计 0~10
本基金基金经理 持有本开
放式基金
红土创新货币 A 0
红土创新货币 B 0
合计 0
§9 开放 式基 金份 额 变动
单位：份
红土创新货币 A 红土创新货币 B
基金 合同 生效 日 （2017 年 8 月 3 日 ） 基金 份
额总额
8,075,169.29 3,562,520,320.00
本报告期期初基金份额总额 177,223,203.58 2,936,982,382.28
本报告期基金总申购份额 32,297,291.44 16,333,514,278.44
减:本报告期基金总赎回份额 177,324,541.30 14,031,439,971.58
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 32,195,953.72 5,239,056,689.14
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§10 重大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持有 人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
本公司原总经理杨兵先生因个人原因，于 2018 年 6 月 11 日离职，相关公告已于 2018 年 6
月 16 日在 《证 券时 报》 上披 露。2018 年 7 月 17 日， 公 司再 于 《证 券时 报》 上披 露了 “ 关于高级
管理人员变更的公告 ”，高峰先生于 7 月 16 日任职公司总经理。
10.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
无
10.4 基金 投资 策略 的改 变
无
10.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况
本基金聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
10.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
注：本基金 本报告期无租用证券公司交易单元的有关情况。
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情况
注：本基金本报告期无偏离度绝对值超过0.5% 的情况。
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§11 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
11.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20180105-2018
0327
0.00
1,514,926,244
.12
1,514,926,244
.12
0.00 0%
2
20180328-2018
0402
504,385,103
.67
1,016,108,206
.12
800,000,000.0
0
720,493,309.7
9
13.6
7%
3
20180328-2018
0402
300,064,288
.78
410,797,307.8
5
670,000,000.0
0
40,861,596.63
0.78
%
4
20180417-2018
0630
0.00
1,663,247,284
.69
0.00
1,663,247,284
.69
31.5
5%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金存在单一投资者所持有的基金份额占比达到或超过 20% 的情 况， 在特 定赎 回比 例以 及市 场条 件
下，可能导致基金管理人 未能以合理价格及 时变现基金资产 ，将会导致流动性 风险和基金净值波动
风险。
11.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
本公司原总经理杨兵先生因个人原因，于 2018 年 6 月 11 日离职，相关公告已于 2018 年 6
月 16 日在《证券时报》上披露。2018 年 7 月 17 日，公司再于《证券时报》上披露了 “关于高
级管理人员变更的公告 ” ，高峰先生于 7 月 16 日任职公司总经理。
