红 土创新 定增 灵活配 置混 合型证 券投 资基
金
2018 年半 年度报 告 摘要
2018 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 红土 创 新基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2018 年 8 月 23 日
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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§1 重要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带责任。本半年度报告已 经三分之二以上 独
立董事签字 同意，并 由董事长 签发。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规 定， 于2018 年 8 月 21 日 复核了本
报告中的财务指标、净值 表现、利润分配 情况、财务 会计报告和投资组合报告 等内容，保证复 核
内容不存在 虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本
基金的招募 说明书及 其更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日 起至 6 月 30 日止。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文 ，投资者 欲了 解详细内容 ，应阅读 半年度报 告 正文。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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§2 基金 简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 红土创新定 增混合
场内简称 红土定增
基金主代码 168401
基金运作方 式 上市契约型 开放式（LOF ）
基金合同生 效日 2016 年12 月 30 日
基金管理人 红土创新基 金管理有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 210,524,085.37 份
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2017 年7 月3 日
2.2 基金 产品 说明
投资目标 基于对宏观 经济、资 本市场的 深入分析 和理解， 在基 金合 同生效后 24
个月 （含 24 个月） 内， 通过对定 向增发项 目的深入 研究， 利用定 向增
发 项目 的事件 性特征 与折 价优势 ，优选 能够 改善、 提升 企业基 本面 与
经 营状 况的定 向增发 股票 以及具 有定增 概念 的股票 进行 投资； 本基 金
合同生效 24 个 月后，转 为上市开 放式基金 （LOF ） ，通过深度 挖掘中
国 经济 战略转 型过程 中产 生的各 类投资 机遇 ，精选 具有 估值优 势和 成
长 优势 的公司 股票进 行投 资，力 争获取 超越 业绩比 较基 准的收 益， 追
求基金资产 的长期稳 定增值。
投资策略 本基金在基 金合同生 效后 24 个 月（ 含 24 个月）， 通过对宏观 经济，
行 业分 析轮动 效应与 定向 增发项 目优 势 的深 入研究 的基 础上， 利用 定
向 增发 项目的 事件性 特征 与折价 优势， 优选 能够改 善、 提升企 业基 本
面 与经 营状况 的定向 增发 股票进 行投资 。将 定向增 发改 善企业 基本 面
与产业结构 作为投资 主线，形 成以定向 增发主题 为核 心的投资策 略。
业绩比较基 准 沪深 300 指 数收益率 ×60%+中 证全债指 数收益率 ×40 %
风险收益特 征 本 基金 是灵活 配置混 合型 基金， 其预期 收益 及风险 水平 高于货 币市 场
基金和债券 型基金， 低 于股票型 基金， 属于 中高收益 风险特征的 基金。
2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 红 土 创 新 基 金 管 理 有 限 公
司
中国工商银 行股份有 限公司
信息披露负 责人 姓名 张洗尘 郭明 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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联系电话 0755-33011878 010-66105799
电子邮箱 zhangxc@htcxfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电 话
0755-33011866 95588
传真 0755-33011855 010-66105798
2.4 信 息披 露方 式
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.htcxfund.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 及基金托 管人住所
§3 主要 财 务指 标和 基金 净值 表 现
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额单 位：人民 币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2018 年 1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日)
本期已实现 收益 -793,334.88
本期利润 -4,917,820.05
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0234
本期基金份 额净值增 长率 -2.29%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2018 年 6 月30 日 )
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0006
期末基金资 产净值 210,406,232.19
期末基金份 额净值 0.9994
注：1. 本期已实现收益 指基金本期利息收 入、投资收 益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除
相关费用后 的余额,本 期利润为 本期已实 现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。
2.所述基金业绩指标不包 括持有人认购或 交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低 于
所列数字。
3.本基金合 同生效日 为 2016 年 12 月30 日.
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净值增 长率及其与 同期业绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④ 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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过去一个月 -1.38% 0.40% -4.50% 0.77% 3.12% -0.37%
过去三个月 -3.83% 0.33% -5.58% 0.68% 1.75% -0.35%
过去六个月 -2.29% 0.42% -6.95% 0.69% 4.66% -0.27%
过去一年 -1.60% 0.32% -2.34% 0.57% 0.74% -0.25%
自基金合同
生效起至今
-0.06% 0.30% 3.26% 0.51% -3.32% -0.21%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基 金份 额累 计净 值增 长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准收
益率 变动的比较
注：基金合 同生效日 至本报告 期末已满 一年。本 基 金 建仓期为自 基金合同 生效之日 起 6 个月 内，
建仓期结束 时各项资 产配置符 合合同约 定。
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§4 管理 人报 告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的 经验
红土创新基 金管理有 限公司 （以 下简称 “红 土创新基 金” ） 经中国证 监会证监 许可 【2014】562
号文批准设 立。红土 创新基金 总部位于 深圳，注 册资 本金为 1.5 亿元人民 币，是国 内首家创 投系
公募基金管 理公司。 公司股东 为深圳市 创新投资 集团 有限公司， 持有股权100%。
红土创新基金在公募基金 业务的优良传承基 础上，借 力股东对创业投资行业的 深入理解，外
加国内独创的博士后工作 站研究支持，充 分利用一级 市场优势向二级市场延伸 ，将红土创新基 金
打造成为以 权益类投 资为特色 的创新型 资产管理 机构 。截至 2018 年 6 月 30 日，红 土创新基 金共
管理五 只公 募基金， 资产管理 规模 63.38 亿元。
4.1.2 基金 经理（或基 金经理小组 ）及基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
朱然
基金
经理
2017 年 11
月7 日
- 4
4 年证券行业 投研经 验， 历任广 发证券
（香港） 海外 TMT 行业高级 分析师 。 现
任 红 土 创 新 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金基 金经理。
丁硕
基金
经理
2017 年 10
月11 日
2017 年12 月
29 日
12
清华大学工 商管理硕 士。 先后在 招商证
券股份有限 公司、兴 凯投资公 司工作；
历任阳光保 险集团交 易主管、 研究员、
投资经理， 东 莞证券资 产管理分 公司权
益投资负责 人、 投 资经理 。 曾担 任红土
创 新 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式
证券投资基 金、 红土定 增灵活配 置混合
型证券投资 基金基金 经理。
徐雄晖
基金
经理
2016 年 12
月30 日
2017 年10 月
11 日
8
中国人民大 学经济学 学士、 北京 大学经
济学硕士 。 八年证 券从业经 验， 历任大
成基金研 究 员、 基 金经理助 理、 基金经
理。 曾担任 “ 红土创新 定增灵活 配置混
合型证券投 资基金 ” 基金经理 。
注：1. 对基金 的首任基 金经理， 其 “ 任职日 期 ”为基 金合同生效 日， “离任日 期 ” 为根 据公司 决
定确定的解聘日期；对此 后的非首任基金 经理， “任 职日期 ”和“离任日期 ” 分别指根据公司 决
定确定的聘 任日期和 解聘日期 。
2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规守 信 情况 的说 明
在本报告期内，本基金管 理人严格遵循了《 中华人民 共和国证券投资基金法》 及其各项实施
细则、 《 红土创 新定增灵 活配置混 合型证券 投资基金 基 金合同》 和其他 相关法律 法规的规 定， 并本
着诚实信用、勤勉尽责、 取信于市场、取 信于社会的 原则管理和运用基金资产 ，为基金持有人 谋
求最大利益。本报告期内 ，基金投资管理 符合有关法 规和基金合同的规定，没 有损害基金持有 人
利益的行为 。基金的 投资范围 、投资比 例及投资 组合 符合有关法 律法规及 基金合同 的规定。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的专 项 说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
本报告期内， 本 基金管理 人严格执 行 《证券投 资基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》 ， 完善
相应制度及流程，通 过系 统和人工等各种 方式在各业 务环节严格控制交易公平 执行，公平对待 旗
下管理的所 有基金和 投资组合 。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开 竞价同日 反向交易成交较少的单边 交易量未超过
该证券当日 成交量的5%。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略和 业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基金投 资策略和运 作分析
今年上半年 ， 社 会商品零 售总额增 速， 城镇固定 资产 投资，M2 等宏观 数据继续 下行 。 在宏观
经济增速预期放缓，中美 贸易争端逐步升 级，股权质 押风险 放大的影响，A 股 市场大幅下跌， 以
沪深 300 为代表 的蓝筹白 马指数单 季度下跌 13% ，中 小盘和创业 板分别下跌 14%和 8%； 行业方 面
除食品，医药等防御性品 种，其他行业指 数均下跌。 在贸易战和宏观经济的大 背景下，我们坚 持
认为未来国家经济结构的 调整会更倾向于 拥有核心技 术能力的新兴成长行业， 上半年我们持续 相
对看好高端制造和科技创 新；但出于对市 场环境的谨 慎，我们采取了低仓位的 策略，并精选一 些
基本面强劲 的科技类 公司在低 位进行布 局，取得 了一 定的效果。
4.4.2 报告 期内基金的 业绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.9994 元 ； 本报告 期基金份额 净值增长 率为-2.29% ， 业绩
比较基准收 益率为-6.95% 。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行业 走 势的 简要 展望
展望下半年，我们认为在 去杠杆和贸易战的 背景下， 宏观经济仍具有较大的不 确定性；信贷
收缩和独角兽上市，市场 流动性短期面临 一定的压力 ；国际地缘政治风险所带 来的不确定性还 在
加大；短期流动性和贸易 战带来的风险三 季度可能依 然较大，但随着贸易谈判 逐步推进和国家 政
策方向逐步清晰，三季度 末到年底这两方 面的影响有 望逐步缓和。估值角度， 经历上半年的大 幅
调整，整体 市场估值 已经处于 非常吸引 的位置，A 股 估值中位数 达到 5 年新低， 科技和高 端制造
等成长性较 强的行业 也出现了 大量估值 位于 15-25 倍 ，增速在 30% 以 上的公司 ，中长期 来看具 备
较强 的投资价值。未来半 年投资方向上， 我们会精选 估值相对增速明显低估或 者错杀的质地优 秀
的成长类个 股进行布 局，贸易 战的走势 和中报业 绩是 未来重点关 注的因素 。
4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等事 项 的说 明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监 会相关规 定和基金合同关于估值的 约定，对基金
所持有的投 资品种进 行估值。 本基金托 管人根据 法律 法规要求履 行估值及 净值计算 的复核责 任。
本基金管理人 设有估值工 作组，由投研部门 、运营部 门及监察稽核部门的相关 人员组成。估
值工作组负责公司基金估 值政策、程序及 方法的制定 和修订，负责定期审议公 司估值政策、程 序
及方法的科学合理性，保 证基金估值的公 平、合理， 特别是应当保证估值未被 歪曲以免对基金 份
额持有人产 生不利影 响。
本报告期内 ，参与估 值流程各 方之间不 存在任何 重大 利益冲突。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情况 的 说明
遵照本基金 合同约定 ，本基金 本报告期 内未进行 利润 分配。
4.8 报 告期 内管 理人 对 本基 金持 有人 数或 基 金资 产净 值预 警 情形 的说 明
本基金本报 告期内未 出现连续 20 个工作日 基金份额 持有人数量 不满 200 人、 基金资产 净值
低于 5000 万 的情形 。
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§5 托管 人报 告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情况 声 明
本报告期内，本基金托管 人在对红土创新定 增灵活配 置混合型证券投资基金的 托管过程中，
严格遵守《证券投资基金 法》及其他法律 法规和基金 合同的有关规定，不存在 任何损害基金份 额
持有人利益 的行为， 完全尽职 尽责地履 行了基金 托管 人应尽的义 务。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作遵 规 守信、 净 值计 算、 利润 分配 等
情 况 的说 明
本报告期内，红土创新定 增灵活配置混合型 证券投资 基金的管 理人—— 红土创 新基金管理有
限公司在红土创新定增灵 活配置混合型证 券投资基金 的投资运作、基金资产净 值计算、基金份 额
申购赎回价格计算、基金 费用开支等问题 上，不存在 任何损害基金份额持有人 利益的行为，在 各
重要方面的运作严格按照 基金合同的规定 进行。本报 告期内，红土创新定增灵 活配置混合型证 券
投资基金未 进行利润 分配。
5.3 托管 人对 本半 年 度报 告中 财务 信息等 内 容的 真实 、 准确 和 完整 发表 意
见
本托管人依法对红土创新 基金管理有限公司 编制和披 露的红土创新定增灵活配 置混合型证券
投资基金 2018 年半年 度报告中 财务指标 、 净值 表现、 利润分 配情 况、 财 务会计报 告、 投 资组合报
告等内容进 行了核查 ，以上内 容真实、 准确和完 整。
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§6 半年 度 财务 会计 报告 （未 经 审计 ）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 红土创新 定增灵活 配置混合 型证券投 资基 金
报告截止日 ： 2018 年6 月30 日
单位：人民 币元
资 产
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存款 172,041,809.46 177,304,816.38
结算备付金 - -
存出保证金 12,671.33 12,273.72
交易性金融 资产 38,751,147.10 38,454,142.03
其中：股票 投资 38,751,147.10 38,454,142.03
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 - -
应收利息 35,076.24 39,013.26
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税 资产 - -
其他资产 -29,752.78 -
资产总计 210,810,951.35 215,810,245.39
负债和所有者权益
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人 报酬 260,675.09 272,977.88
应付托管费 43,445.87 45,496.32
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 21,256.85 7,718.95
应交税费 - - 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 79,341.35 160,000.00
负债合计 404,719.16 486,193.15
所有者权益：
实收基金 210,524,085.37 210,524,085.37
未分配利润 -117,853.18 4,799,966.87
所有者权益 合计 210,406,232.19 215,324,052.24
负债和所有 者权益总 计 210,810,951.35 215,810,245.39
注：报告截 止日 2018 年6 月 30 日，基 金份额净 值 0.9994 元，基 金份额总 额 210524085.37 份。
6.2 利润 表
会计主 体： 红土创新 定增灵活 配置混合 型证券投 资基 金
本报告期： 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
一、收入 -2,835,853.27 5,396,343.79
1.利息收入 633,788.77 2,537,773.34
其中：存款 利息收入 633,788.77 132,246.78
债券利息收 入 - -
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 - 2,405,526.56
其他利息收 入 - -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列） 654,843.13 3,336,334.27
其中：股票 投资收益 410,035.14 3,252,855.12
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 - -
资产支持证 券投资收 益 - 2,509.33
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 244,807.99 80,969.82
3.公允价值变 动收益 （损 失以 “- ”
号填 列）
-4,124,485.17 -478,080.52
4. 汇兑收益 （损失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） - 316.70
减： 二、费用 2,081,966.78 2,097,943.28
1．管理人报 酬 1,605,261.49 1,583,947.53
2．托管费 267,543.56 263,991.23 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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3．销售服务 费 - -
4．交易费用 99,803.60 170,016.17
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6． 其他费用 109,358.13 79,988.35
三、 利润总额 （亏 损总额以 “- ”
号填列）
-4,917,820.05 3,298,400.51
减：所得税 费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-4,917,820.05 3,298,400.51
6.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主 体： 红土创新 定增灵活 配置混合 型证券投 资基 金
本报告期：2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基
金净值）
210,524,085.37 4,799,966.87 215,324,052.24
二、 本期 经营活动 产生的
基金净值变 动数 （ 本期 净
利润）
- -4,917,820.05 -4,917,820.05
三、 本期 基金份额 交易产
生的基金净 值变动数
（ 净 值 减 少以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、 本期 向基金份 额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者 权益 （基
金净值）
210,524,085.37 -117,853.18 210,406,232.19
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基
金净值）
210,524,085.37 2,558.43 210,526,643.80
二、 本期 经营活动 产生的
基金净值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 3,298,400.51 3,298,400.51
三、 本期 基金份额 交易产
生的基金净 值变动数
（ 净 值 减 少以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、 本期 向基金份 额持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者 权益 （基
金净值）
210,524,085.37 3,300,958.94 213,825,044.31
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 高峰______
______高峰______
____ 焦小川____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
红土创新定增灵活配置混 合型证券投资基金( 以下简 称 “ 本基金”)经中国证 券监督管理委员
会( 以下简称 “中国证 监会 ”) 证监许可[2016]2470 号 《关于准予红 土创新 定增灵活 配置混合 型证
券投资基金注册的批复》 核准，由红土创 新基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资 基
金法》和《红土创新定增 灵活配置混合型 证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契 约
型， 存续期限不 定， 首次设 立募集不 包括认购 资金利 息共募 集人 民币 210,413,011.48 元， 业经 普
华永道中天 会计师事 务所(特殊 普通合伙)普华永 道中 天验字(2016) 第1744 号验资报 告予以验 证。
经向中国证 监会备案， 《红土创 新定增灵 活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 于 2016 年 12 月
30 日正式生效 ，基金合 同生效日 的基金份 额总额为 210,524,085.37 份基金份 额，其中 认购资 金
利息折合 111,073.89 份基金份 额。 本基金的 基金管理 人为红土创 新基金管 理有限公 司， 基金托管红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
第 14 页 共 30 页
人为中国工 商银行股 份有限公 司。
根据《红土创新定增灵活 配置混合型证券投 资基金基 金合同》的相 关规定，本 基金的封闭期
为自基金合 同生效之 日(含)起至 24 个月(含)后 对应 日的期间。 本 基金在封 闭期内不 办理申购 与 赎
回业务，但投资人可在本 基金上市交易后 通过深圳证 券交易所(以下简称“ 深交 所 ”)转让基金 份
额。封闭期 届满后， 本基金转 换为红土 创新转型 精选 灵活配置混 合型证券 投资基金(LOF) 。
经深交所深 证上[2017]417 号 核准， 本基 金 25,356,879.00 份基金 份额于 2017 年7 月3 日在
深交所挂牌交易。对于托 管在场外的基金 份额，基金 份额持有人在符合相关办 理条件的前提下 ，
通过跨系统 转托管转 至深交所 场内后可 上市交易。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和 《红土创 新定增灵活配置混合型证 券投资基金基
金合同》的有关规定，本 基金的投资范围 为具有良好 流动性的金融工具，包括 国内依法发行上 市
的股票(包括 中小板、 创业板及 其他经中 国证监 会核 准上市的股 票)、债券(包括国 债、央行 票据、
金融债、 企业债 、 公司 债、 次级债 、 中小 企业私募 债 、 地方政 府债券 、 中期 票据 、 可转换 债券(含
分离交易可转债)、短期 融资券、超短期融 资券、地 方政府债、债券回购等) 、货币市场工具、 银
行存款、资产支持证券、 权证、股指期货 以及法律法 规或中国证监会允许基金 投资的其他金融 工
具( 但须符合中国证监会相 关规定) 。本基金 的投资组 合比例为：基金合同生效 后 24 个月( 含 24
个月) ， 股票占 基 金资产 的比例为0-100%； 定 增股票 资产占非现 金资产的 比例不低 于 80% ； 每个 交
易日日终在扣除股指期货 合约需缴纳的交 易保证金后 ，应当保持不低于交易保 证金一倍的现金 ；
权证、股指期货及其他金 融工具的投资比 例依照法律 法规或监管机构的规定执 行。本基金转为 上
市开放式基金(LOF) 后， 股票资产占基金资 产的比例 为 0%-95% ；投资转型 精选类公司的证券 占非
现金资产的比例不低于 80%；每个交易日 日终在扣除 股指期货合约需缴纳 的交 易保证金后，保 持
不低于基金 资产净值5%的现金 或者到期 日在一年 以内 的政府债券 。 本基金 的业绩比 较基准为 ： 沪
深300 指数 收益率 ×6 0%+ 中证 全债指数 收益率 × 40% 。
本财务报表 由本基金 的基金管 理人红土 创新基金 管理 有限公司于 2018 年 8 月23 批 准报出。
6.4.2 会计 报表的编制 基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则－基本
准则》 、 各项具 体会计准 则及相关 规定(以 下合称 “ 企 业会计准则 ”)、 中国证 监会颁布 的 《证券投
资基金信息 披露 XBRL 模板第3 号<年度 报告和半 年度 报告>》 、 中国 证券投资 基金业协 会( 以下 简称
“中国基金业协会 ”) 颁布的《证券投资 基金会计核 算业务指引》 、 《 红土创新 定增灵活配置混 合
型证券投资 基金基金 合同》和 在财务报 表附注 6.4.4 所列示的中 国证监会 、中国基 金业协会 发布
的有关规定 及允许的 基金行业 实务操作 编制。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
第 15 页 共 30 页
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
6.4.3 遵循 企业会计准 则及其他有 关规定的声明
本基金 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期间 的财务报表 符合企业 会计准则 的要求，
真实、完整 地反映了 本基金 2018 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月
30 日止期间 的经营成 果和基金 净值变动 情况等有 关信 息。
6.4.4 本报 告期所采用 的会计政策 、会计估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
注： 本报告 期所采用 的会计政 策、会计 估计与最 近一 期年度报告 保持相一 致
6.4.5 会计 政策和会计 估计变更以 及差错更正的说 明
6.4.5.1 会计政策 变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计政 策变更。
6.4.5.2 会计估计 变更的说明
本基金本报 告期未发 生会计估 计变更。
6.4.5.3 差错更正 的说明
本基金在本 报告期间 无须说明 的会计差 错更正。
6.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所得 税 政策 有关 问题 的通 知 》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确 全面推开
营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往 来等增值税政策 的
补充通知》 、 财税[2016]140 号 《关于明 确金融 房地 产开发 教育 辅助服务 等增值税 政策的通 知》 、
财税[2017]2 号 《关于资 管产品增 值税政策 有关问题 的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资管产
品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号《关于 租入固定资产进项税额抵 扣等增值税政策 的
通知》及其 他相关财 税法规和 实务操作 ，主要税 项列 示如下：
(a) 资管产品 运营过程 中发生的 增值税应 税行为 ， 以资 管产品管理 人为增值 税纳税人 。 资 管产
品管理人运 营资管产 品过程中 发生的增 值税应税 行为 ， 暂适用简 易计税方 法， 按照 3% 的征收 率缴
纳增值税 。 对资管 产品在 2018 年 1 月1 日前 运营过 程 中发生的 增 值税应税 行为， 未缴纳增 值税的，红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
第 16 页 共 30 页
不再缴纳； 已缴纳增 值税的， 已纳税额 从资管产 品管 理人以后月 份的增值 税应纳税 额中抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、 债券的转 让收入免征增值税，对国 债、地方政府
债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值 税。资管产 品管理人运营资管产品提 供的贷款服务， 以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息 性质的收 入为 销售额。资 管产品管 理人运营 资管产品 转让
2017 年12 月31 日前 取得的基 金、 非 货物期货 ， 可以 选 择按照实际 买入价计 算销售额 ， 或者 以 2017
年最后一个 交易日的 基金份额 净值、非 货物 期货 结算 价格 作为买 入价计算 销售额。
(b) 对基金从 证券市场 中取得的 收入， 包括买卖 股票、 债券的差价 收入， 股票的股 息、 红 利收
入，债券的 利息收入 及其他收 入，暂不 征收企业 所得 税。
(c) 对基金取 得的企业 债券利息 收入， 应 由发行债 券的 企业在向基 金支付利 息时代扣 代缴 20%
的个人所得 税。对基 金从上市 公司取得 的股息红 利所 得，持股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月) 的，
其股息红利 所得全额 计入应纳 税所得额 ；持股期 限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应纳税 所得额； 持股 期限超 过 1 年的， 暂 免征收 个人所得税。 对 基金持有 的上市公 司 限售 股，
解禁后 取得的股息、红利 收入，按照上述 规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取 得
的股息、 红利收入 继续暂 减按 50% 计 入应纳 税所得额 。 上述所得统 一适用 20% 的税率 计征个人 所得
税。
(d) 基金卖出 股票按 0.1% 的税 率缴纳股 票交易印 花税 ，买入股票 不征收股 票交易印 花税。
(e) 本基金的 城市维护 建设税、 教育费附 加和地方 教育 费附加等税 费按照实 际缴纳增 值税额的
适用比例计 算缴纳。
6.4.7 关联 方关系
6.4.7.1 本报告期 存在控制关系 或其他重大 利害关系 的关联方发生 变化的情况
本报告期存 在控制关 系或其他 重大利害 关系的关 联 方 未发生变化 。
6.4.7.2 本报告期 与基金发生关 联交易的各 关联方
关联方名称 与本基金的 关系
红土创新基 金管理有 限公司 (“ 红土创新 ”) 基金管理人 、基金销 售机构
中国工商银 行股份有 限公司 (“ 中国工商 银行 ”) 基金托管人 、基金销 售机构
深圳市创新 投资集团 有限公司(“ 深创投 ”) 基金管理人 的控股股 东
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
6.4.8 本报 告期及上年 度可比期间 的关联方交易 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
第 17 页 共 30 页
6.4.8.1 通过关联 方交易单元进 行的交易
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比期 间无通过 的关 联方交易单 元进行的 交易。
6.4.8.2 关联方报 酬
6.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,605,261.49 1,583,947.53
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
598,138.62 616,321.46
注：支付基金管理人红土 创新基金管理有限 公司的管 理人报酬按前一日基金资 产净值 1.50% 的年
费率计提， 逐日累计 至每月月 底，按月 支付。其 计算 公式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X1.50% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
267,543.56 263,991.23
注：支付基金托管人中国 工商银行的托管费 按前一日 基金资产净值 0.25% 的年费率计提，逐 日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销售 服务费
注：本基金 本报告期 内及上年 度可比期 间无销售 服务 费。
6.4.8.3 与关联方 进行银行间同 业市场的债 券( 含回 购) 交易
注：本基金 本报告期 间未通过 关联方进 行银行间 同业 市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各关联方 投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投资本 基金的情况
注：本报告 期内基金 管理人未 运用固有 资金投资 本基 金。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
第 18 页 共 30 页
6.4.8.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关联方 投资本基金的 情况
注：本报告 期内无除 基金管理 人之外的 其他关联 方投 资本基金。
6.4.8.5 由关联方 保管的银行存 款余额及当 期产生的 利息收入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国 工商 银行 172,041,809.46 633,257.40 6,597.07 44,816.14
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国工商银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.8.6 本基金在 承销期内参与 关联方承销 证券的情 况
注：本基金 本报告期 无在承销 期内参与 关联方承 销证 券的情况。
6.4.8.7 其他关联 交易事项的说 明
本基金本报 告期无其 他关联交 易事项。
6.4.9 期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持 有的流 通受限证券
6.4.9.1 因认购新 发/ 增发证券而 于期末持有的流通 受限证券
金额单位： 人民币元
6.4.9.1.1 受 限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
603993
洛阳
钼业
2017 年7
月26 日
2018 年
7 月24
日
非公 开
发行 流
通受 限
3.82 6.12 1,308,900 4,999,998.00 8,010,468.00 -
603993
洛阳
钼业
2017 年7
月26 日
2019 年
7 月24
日
非公 开
发行 流
通受 限
3.82 5.50 1,308,901 5,000,001.82 7,198,955.50 -
300118
东方
日升
2017 年4
月18 日
2019 年
4 月18
日
非公 开
发行 流
通受 限
14.06 8.93 680,813 9,572,230.78 6,079,660.09 -
600039
四川
路桥
2017 年9
月13 日
2018 年
9 月10
日
非公 开
发行 流
通受 限
3.91 3.19 255,754 999,998.14 815,855.26 -
600039
四川
路桥
2017 年9
月13 日
2019 年
9 月10
日
非公 开
发行 流
通受 限
3.91 3.08 255,755 1,000,002.05 787,725.40 -
注： 基金可作为特定投资 者，认购由中国 证监会《上 市公司证券发行管理办法 》规范的非公开 发
行股份， 所认购的 股份自发 行结束之 日起 12 个 月内 不得转让 。 根据 《 上市公 司股东 、 董监高 减持红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
第 19 页 共 30 页
股份的 若干 规定》 及 《深 圳/上海证 券交易所 上市公司 股东及董事 、 监事 、 高级 管理人员 减持股份
实施细则》 ， 本基金持 有的上市 公司非公 开发行 股份 ，自股份解 除限售之 日起 12 个月内，通 过集
中竞价交易减持的数量不 得超过其持有该 次非公开发 行股份数量的 50%；采 取大宗交易方式 的，
在任意连续 90 日 内，减持 股份的总 数不得超 过公司 股份总数的 2% 。此外， 本基金通 过大宗交易
方式受让的 原上市公 司大股东 减持或者 特定股东 减持 的股份，在 受让后 6 个月内， 不得转让 所受
让的股份。
6.4.9.2 期末 持有的暂时 停牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300118
东方
日升
2018
年5 月
7 日
临时
停牌
9.45
2018
年8 月
7 日
9.63 680,813 9,572,230.78 6,433,682.85 -
300118
东方
日升
2018
年5 月
7 日
临时
停牌
8.93
2018
年8 月
7 日
9.63 680,813 9,572,230.78 6,079,660.09 -
注： （1） 对于证券 交易所上 市的股票， 若 出现重 大事 项停 牌或交 易不活跃( 包括涨跌 停时的交 易不
活跃) 等情况，本基金根据中 国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券 投资基金估值业 务
的指导意见》 ， 根据具体 情况采用 《关 于发布 中基协(AMAC) 基金行 业股票估 值指数的 通知》 提供 的
指数收益法 等估值技 术进行估 值。
（2 ） 对于在锁 定期内的 非公开发 行股票、 首 次公开发 行股票时公 司股东公 开发售股 份、 通过大 宗
交易取得的带限售期的股票 等流通受限股票， 根据中 国基金业协会中基协发[2017]6 号《 关于发
布< 证券投资基金投资流 通受限股 票估值指 引( 试行)> 的通知》之附件《证券 投资基金投资流通受
限股票估值指引(试行)》( 以下简称 “指引 ”) ，按估 值日在证券交易所上市 交易的同一股票的 公
允价值扣除中证指数有限 公司根据指引所 独立提供的 该流通受限股票剩余限售 期对应的流动性 折
扣后的价值 进行估值 。
（3 ）本基金 持有 的 680813 股非 公开发行 东方日升 于 2018 年 4 月 20 日解禁 可流通， 本报告期 末
属于重大事 项停牌 ， 按照 指数收益 法估值技 术进行估 值。 剩余 持有的 680813 股 非公开发 行东方日
升善属于限售期不可流通 ，按估值日在证 券交易所上 市交易的同一股票的公允 价值扣 除中证指 数
有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩 余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估
值。
6.4.9.3 期末债券 正回购交易中 作为抵押的 债券 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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6.4.9.3.1 银行 间市场债券 正回购
本基金本报 告期末无 银行间市 场债券正 回购中作 为抵 押的债券。
6.4.9.3.2 交易 所市场债券 正回购
本基金本报 告期末无 交易所市 场债券正 回购中作 为抵 押的债券。
6.4.10 有助 于理解和分 析会计报表 需要说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值 计量的方 法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价 值计量整 体而言具有重要意义的输 入值所属的最
低层次决定 ：
第一层次： 相同 资产 或负债在 活跃市场 上未经调 整的 报价。
第二层次： 除第一层 次输入值 外相关资 产或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次： 相关资产 或负债的 不可观察 输入值。
(b) 持续的以 公允价值 计量的金 融工具
(i) 各层次金 融工具公 允价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本基金 持有的以 公允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属
于第一层次 的余额为15,858,482.85 元 ， 属于第 二层 次的余额为 22,892,664.25 元 ， 无属于 第三
层次的余额 。
(ii) 公允价 值所属层 次间的重 大变动
对 于证 券交 易所上 市的 股票 ，若出 现重 大事 项停 牌 、交 易不 活跃(包 括涨跌 停时 的交 易不 活
跃) 、 或属于非 公开发行 等情况， 本基 金不会 于停牌日 至交易恢复 活跃日期 间、 交易不活 跃期间 及
限售期间将相关股票的公 允价值列入第一 层次；并根 据估值调整中采用的不可 观察输入值对于 公
允价值的影 响程度， 确定相关 股票公允 价值应属 第二 层次还是第 三层次。
(iii) 第三层 次公允价 值余额和 本期变动 金额
无。
(c) 非持续的 以公允价 值计 量的 金融工具
于 2018 年6 月 30 日 ，本基金 未持有非 持续的以 公允 价值计量的 金融资产
(d) 不以公允 价值计量 的金融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包 括应收 款 项和其他金融负债，其账 面价值与公允
价值相差很 小。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
第 21 页 共 30 页
§7 投资 组合 报告
7.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 38,751,147.10 18.38
其中：股票 38,751,147.10 18.38
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 172,041,809.46 81.61
7 其他各项资 产 17,994.79 0.01
8 合计 210,810,951.35 100.00
7.2 期末 按行 业分 类 的股 票投 资组 合
7.2.1 报告 期末按行业 分类的境内 股票投资组合
金额单位 ：人民币 元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
A
农、林、牧 、渔业 - -
B
采矿业 15,209,423.50 7.23
C
制造业 21,938,142.94 10.43
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供
应业
- -
E
建筑业 1,603,580.66 0.76
F
批发和零售 业 - -
G
交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H
住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务
业
- -
J
金融业 - - 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
第 22 页 共 30 页
K
房地产业 - -
L
租赁和商务 服务业 - -
M
科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O
居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会 工作 - -
R
文化、体育 和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 38,751,147.10 18.42
7.2.2 报告 期末按行业 分类的 港股 通 投资股票投资 组合
注：本基金 本报告期 无沪港通 股票。
7.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 股票 投资 明
细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 603993 洛阳钼业 2,617,801 15,209,423.50 7.23
2 300118 东方日升 1,361,626 12,513,342.94 5.95
3 300476 胜宏科技 612,000 9,424,800.00 4.48
4 600039 四川路桥 511,509 1,603,580.66 0.76
7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300476 胜宏科技 13,321,575.28 6.19 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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2 000823 超声电子 6,114,545.80 2.84
3 000636 风华高科 5,818,841.00 2.70
4 002456 欧菲科技 5,479,082.85 2.54
5 002449 国星光电 4,473,484.00 2.08
6 601988 中国银行 3,312,000.00 1.54
7 300136 信维通信 2,050,000.00 0.95
注：买入包括二级市场上 主动的买入、新 股、配股、 债转股、换股及行权等获 得的股票，买入 金
额按成交金 额（成交 单价乘以 成交数量 ）填列， 不考 虑相关交易 费用。
7.4.2 累计 卖出金额超 出期初基金 资产净值 2%或前 20 名的股 票 明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产净值
比例（％）
1 300476 胜宏科技 6,559,622.00 3.05
2 000636 风华高科 6,256,210.09 2.91
3 000823 超声电子 5,762,428.40 2.68
4 002456 欧菲科技 5,340,209.29 2.48
5 000001 平安银行 4,049,070.65 1.88
6 002449 国星光电 3,491,814.40 1.62
7 601988 中国银行 3,312,000.00 1.54
8 300136 信维通信 1,786,719.00 0.83
注：卖出包括二级市场上 主动的卖出、换 股、要约收 购、发行人回购及行权等 减少的股票，卖 出
金额按成交 金额（成 交单价乘 以成交数 量）填列 ，不 考虑相关交 易费用。
7.4.3 买入 股票的成本 总额及卖出 股票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票成 本（成交 ）总额 40,569,528.93
卖出股票收 入（成交 ）总额 36,558,073.83
注：买入股 票成本、 卖出股票 收入均按 买卖成交 金额 （成交单价 乘以成交 数量）填 列，不考 虑相
关交易费用 。
7.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可 交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 - -
注：本基金 本报告期 末未持有 债券.
7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小 排 序的 前五 名 债券 投资 明
细
注：本基金 本报告期 末未持有 债券。
7.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小 排序 的 前十 名 资产 支持 证
券 投 资明 细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
7.8 报告 期 末 按公 允价 值占 基金 资 产净值 比 例大 小排 序的 前 五名 贵金 属
投 资 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
7.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比例 大 小 排序 的 前五 名 权证 投资 明
细
注：本 基金本报 告期末未 持有权证 。
7.10 报 告期 末本 基 金投 资的 股指 期货 交易 情 况说 明
7.10.1 报告期末本 基金投资的 股指期货持 仓和损益 明细
注：本 基金 本报告期 内未投资 股指期货 。 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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7.10.2 本基金投资 股指期货的 投资政策
本基金在进行股指期货投 资时将根据风险管 理原则， 以套期保值为主要目的， 在风险可控的
前提下， 参与股 指期货的 投资。 此外， 本 基金还 将运 用股指期货 来管理特 殊情况下 的流动性 风险，
如预期大额 申购赎回 、大量分 红等。
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的 国债 期货 交易 情 况说 明
本基金本报 告期内未 投资国债 期货。
7.12 投资 组 合报 告附 注
7.12.1
本基金投资的前十名证券 的发行主体本期没 有出现被 监管部门立案调查，或在 报告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形 。
7.12.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
7.12.3 期末 其他各项资 产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,671.33
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 35,076.24
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -29,752.78
8 其他 -
9 合计 17,994.79
7.12.4 期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
7.12.5 期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的说明
金额单位： 人民币元 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的公允
价值
占基金资产 净值比
例（%）
流通受限情 况说明
1 603993 洛阳钼业 15,209,423.50 7.23 非公开发行, 流通受限
2 300118 东方日升 6,433,682.85 3.06 , 临时停牌
3 300118 东方日升 6,079,660.09 2.89 非公开发行, 流通受限
4 600039 四川路桥 1,603,580.66 0.76 非公开发行, 流通受限
7.12.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
无。
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§8 基金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人结 构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,548 82,623.27 2,543,958.00 1.21% 207,980,127.37 98.79%
8.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额
比例
1 魏荣芳 2,000,097.00 6.45%
2 林芳莉 1,312,400.00 4.23%
3 姜萍 1,032,233.00 3.33%
4 贾育英 1,010,294.00 3.26%
5 陈晓萍 989,057.00 3.19%
6 兰云 923,756.00 2.98%
7 朱奕炯 900,000.00 2.90%
8 朱香武 890,103.00 2.87%
9 宁波万坤投 资管理合 伙企业
（有限合伙 ）－万坤 全套利
量化 1 号私 募
746,347.00 2.41%
10 梁文海 642,760.00 2.07%
注：持有人 为场内持 有人
8.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本基 金 的情 况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员
持有本基金
0.00 -
注：本报告 期基金管 理人的从 业人员未 持有本基 金。
8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本开 放 式基 金份 额总 量 区间 的情 况
注：本报告 期基金管 理人的从 业人员未 持有本基 金。
红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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§9 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2016 年12 月30 日 ）基金份 额总 额
210,524,085.37
本 报告期期 初基金份 额总额 210,524,085.37
本报告期基 金总申购 份额 -
减: 本报告期 基金总赎 回份额 -
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-" 填 列） -
本报告期期 末基金份 额总额 210,524,085.37
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金 份 额持 有人 大会 决议
报告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金 管 理人 、基 金托 管人 的 专门 基金 托 管部 门的 重大 人 事变 动
本公司原总 经理杨兵 先生因个 人原因，于 2018 年 6 月 11 日离职，相关公 告已于 2018 年 6
月16 日在 《 证券时 报 》 上披 露。2018 年7 月 17 日， 公司再于 《 证券时报 》 上披露 了 “ 关于 高级
管理人员变 更的公告 ”，高峰 先生于 7 月16 日 任职 公司总经理 。
10.3 涉及 基 金管 理人 、基 金财 产 、基 金托 管 业务 的诉 讼
报告期内， 本基金无 涉及基金 管理人、 基金财产 、基 金托管业务 的诉讼事 项。
10.4 基金 投 资策 略的 改变
本报告期内 本基金投 资策略未 改变。
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10.5 为基 金 进行 审计 的会 计师 事 务所 情况
本基金聘任 普华永道 中天会计 师事务所 （特殊普 通合 伙）为本基 金提供审 计服务。
10.6 管理 人 、托 管人 及其 高级 管 理人 员受 稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内 ，基金管 理人、基 金托管人 及其高级 管理 人员未受监 管部门稽 查或处罚 。
10.7 基 金租 用证 券 公司 交易 单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用证券公 司交易单元 进行股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
信达 证券 2 77,127,602.76 100.00% 56,403.43 100.00% -
中信 证券 2 - - - - -
注：1 、 为节约交 易单元资 源， 我 公司在交 易所交易 系 统升级的基 础上， 对同一银 行托管基 金进行
了席位整合 。
2、 根据中国 证监会 《 关于完善 证券投资 基金交易 席位 制度有关问 题的通知》 （证监基 金字[2007]48
号）的有关 规定，我 公司制定 了租用证 券公司交 易单 元的选择标 准和程序 ：
A：选择标准
a、公司经营 行为规范 ，财务状 况和经营 状况良 好；
b、公司具有较强的研究 能力,能及时、全面 地为基金 提供高质量的宏观经济 研究、行业研究及 市
场走向、个 股分析报 告和专门 研究报告 ；
c、公司内部 管理规范 ，能满足 基金操作 的保密 要求 ；
d、建立了 广 泛的信息 网络,能 及时提供 准确的信 息资 讯服务。
B：选择流程
公司研究部 门定期对 券商服务 质量从以 下几方面 进行 量化评比， 并 根据评比 的结果选 择交易单 元：
a、 服务的 主动性 。 主要针 对证券公 司承接调 研课题的 态度、 协 助安排上 市公司调 研、 以 及就有关
专题提供研 究报告和 讲座；
b、研究报告 的质量。 主要是指 证券公司 所提供 研究 报告是否详 实，投资 建议是否 准确； 红土 创新 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘 要
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c、 资讯提供的 及时性及 便利性。 主要 是指证 券公司提 供资讯的时 效性、 及时性 以及提供 资讯的 渠
道是否便利 、提供的 资讯是否 充足全面 。
10.7.2 基金 租用证券公 司交 易单元 进行其他证券投 资的情况
注：本报告 期内本基 金无租用 证券公司 交易单元 进行 其他证券投 资的情况 。
§11 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
11.1 报 告期 内单 一投 资者 持 有基 金份 额比 例 达到 或超 过 20% 的情 况
注：本基金 本报告期 内无单一 投资者持 有基金份 额比 例达到或超 过 20%的 情况
11.2 影 响投 资者 决策 的其 他 重要 信息
本公司原总 经理杨兵 先生因个 人原因，于 2018 年6 月 11 日离职，相关公 告已于 2018 年6
月 16 日在《证 券时报》 上披露。2018 年 7 月 17 日， 公司再于《 证券时报 》上披露 了 “关于 高
级管理人员 变更的公 告 ”，高 峰先生于7 月 16 日任 职公司总经 理。
