嘉合磐石混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
（2018 年 第 2 号 ）
基 金 管 理人 ： 嘉合基金管理有限公 司
基 金 托 管人 ： 平安银行股份有限公 司
二零一 八 年 七 月
【 重要提示 】
一、嘉合磐石混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金 ” ）经 2015 年 6 月
15 日中国 证券监督管理委员会下发的 《 关于 准予 嘉合 磐 石混 合型 证券 投资 基金
注册的批复 》 （证 监许 可[2015]1243 号）进行募集 。
二、 嘉合基金管理有限公司 （以下简称 “基金管理人 ” 或 “ 管理人 ”） 保证
招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中 国证 监会 注册 ， 但中 国
证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
三、 本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金前， 需充分了解本基金的产品特性， 并承担基金投资中出现
的各 类风 险， 包括 ： 因政 治、 经济 、 社会 等环 境因 素对 证券 价格 产生 影响 而形 成
的 市场风险 ， 管理风险 ， 职业道德风险， 由于基金投资人连续大量赎回基金产生
的流动性风险， 合规性风险 ， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的 投资管理
风险 ，投资于中小企业私募债券的风险 ，其他风险 等。
四、 本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券
型基 金， 低于 股票 型基 金。 投资 人购 买本 基金 并不 等于 将资 金作 为存 款存 放在 银
行或存款类金融机构。 投资者在投资本基金之前， 请仔细阅读本基金的招募说明
书和基金合同 等信息披露文件 ， 全面 认识 本基 金的 风险 收益 特征 和产 品特 性， 并
充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 谨慎做出投资决策 ， 并自 行承 担
投资风险 。
五、 本基 金的 投资 范围 包括 中小 企业 私募 债券 ， 中小企业私募债是根据相关
法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。 中小企业私募债的风险
主 要包括信用风险、 流动性风险、 市场风险等。 信用风险指发债主体违约的风险，
是中小企业私募债最大的风险。 流动性风险是由于中小企业私募债交投不活跃导
致的投资者被迫持有到期的风险。 市场风险是未来市场价格 （利率 、 汇率、 股票
价格 、 商品 价格 等） 的不 确定 性带 来的 风险 ， 它影 响债 券 的实 际收 益率 。 这些 风
险 可能 会给 基金净值带来一定的负面影响和损失。
六、 投资 有风 险， 投资 人认 购 （或 申购 ） 基金 时应 认真 阅读 本招 募说 明书 及
基金合同 。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的
业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨
慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。
七、 本招募说明书所载内容截止日为2018年7 月3日， 有关 财务 数据 和净 值表
现数据截止日为2018年6 月30日。 （本 招募 说明 书中 的财 务资 料未 经审 计） 本招 募
说明书 已经基金托管人复核。 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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一、基金管理人
（一 ）基金管理人概况
名称：嘉合基金管理有限公司
注册地址：上海市虹口区广纪路738 号 1 幢 329 室
办公地址 ：上海市 杨浦区秦皇岛路32 号 A 座
邮政编码：200082
法定代表人： 郝艳芬
成立日期：2014 年 7 月 30 日
批准 设立机关：中国证监会
批准设立文号： 证监许可[2014]621 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：11,000 万元
存续期间：永久存续
联系人：商林华
电话：021-60168300
股权结构： 中航信托股份有限公司 占 27.27% 、上 海慧 弘实 业 集团有限公司 占
27.27% 、 广东万和集团有限公司 占 22.73%、 福建省圣农实业有限公司 占 18.18%、
北京智勇仁 信投资咨询有限公司 占 4.55%。
（二 ）主要人员情况
1、 董事会成员
郝艳 芬女 士， 北京 大学 光华 管理 学院 高级管理人员工商管理 硕士 。 曾就 职于 中
国农业银行青岛 分行 、 上海慧弘实业集团有限公司等单位， 现任嘉合基金管理有限
公司董事长。
余萌先生， 厦门 大学硕士 。 曾任江西省农行国际业务部副总经理， 江西江南信
托投资股份 有限公司副总裁 、 常务 副 总裁 ， 现任 中航 信托 股份 有限公司 党委副 书记
及 总经理， 兼 任嘉合 基金管理有限公司董事。
周建儿先生 ， 江西农业 大学硕士 研究生 。 曾任 江西江南 信托投资 股份 有限 公司
发展研究部副总经理 ， 江南 证券有限 责任 公司 投资 银行部副总经理， 现任 中航信托
股份有限公司 投资管理部 总经理，兼任嘉合基金管理有限公司董事。
卢础 其先 生， 现任 广东 万和 集团 有限 公司 董事 、 广东 顺德 农村 商业 银 行股份有嘉合 基金管理 有限公司
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限公 司董 事、 广东 揭东 农村 商业 银行 股份 有限 公司 董事 、 佛山 市顺 德万 和电 气配 件
有限 公司 监事 、 万和 国际 （香 港） 有限 公司 董事 及广 东万 和新 电 气股份 有限公司 董
事长，兼任嘉合基金管理有限公司董事。
陈剑 华先生， 北京大学光华 管理学院高级管理人员工商管理硕士 。 曾就 职于 福
建华兴证券公司、 福建省资信评估公司、 华泰证券有限责任公司等多家金融企业单
位,负责多家上市公司的股份制改制、股票发行上市和 企业收购兼并工作。现任福
建圣 农发展股份 有限公司 副总 经理 、 董事 会 秘书 ， 兼任嘉合基金管理有限公司董事 。
蔡奕 先生 ， 厦门 大学 法学 博士 、 国际 经 济法 硕士 。 曾在 深圳 证券 交易 所博 士后
工作 站工 作， 先后 任深 圳证 券交 易所 综合 研究 所副 所长 、 深圳 证券 交易 所市 场监 察
部副总监，现任嘉合基金管理有限公司总经理、董事。
曹凤 岐先生， 北京 大学经济 学院 毕业 。 现为 北京大学光华管理学院 荣 休教授、
博士生导师， 北京大学金融与证券研究中心 主任 ， 并任教育部社会科学委员会委员，
中国金融学会 常务理事， 中国投资 学会常务理事， 北京市金融学会 副会 长等 职， 兼
任嘉合基金管理 有限 公司独立董事。
姚长辉 先生， 北京大学金融学博士 。 现为北京 大学光华管理学院 教授、 博士生
导师，北京大学金融与证券研 究中心副主任，北京大学创业投资研究中心副主任，
北京大学保险与社会保障研究生中心副主任， 中国金融学会理事， 北京市金融学会
理事，北京市投资学会理事， 兼任嘉合基金管理 有限 公司独立董事。
刘振 亚先 生， 中国 人民 大学 经济 学博 士。 曾担 任国 际货 币基 金总 部华 盛顿 亚洲
局经 济学 家、 中国 人民 大学 金融 与证 券研 究所 所长 助理 兼研 究总 部主 任、 中国 人民
大学世界经济研究所所长等职务， 现 为中国人民大学财政金融学院教授、 博士生导
师、 英国 伯明 翰大 学国 际金 融与 跨国 银行 项目 教授 ， 兼任 嘉合 基金 管理 有限 公司 独
立董事。
2、 监事会成员
蔡荣 忠先 生， 监事 会 主席 ， 同济 大学 工商 管理 硕士 。 曾任 江苏 汇鸿 国际 集团 有
限公司财务部经理、 南京鸿意地产开发有限公司财务总监， 福记食品服务控股有限
公司中央财务及计划管理部总经理， 南京市白下区高新技术产业园区科技小额贷款
有限公司副总经理， 现任上海星怡投资控股有限公司总裁， 上海慧弘实业集团有限
公司总经理。
梁柱 峰先 生， 监事 ， 南京 航空 航天 大学 毕业 。 曾在 佛山 顺德 大良 五沙 行政 服务嘉合 基金管理 有限公司
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站等单位任职，现任广东万和新电气股份有限公司证券事务部投资经理。
廖俊杰 先生 ， 监事 ， 同济大学 毕业。 现就职于 福建圣农发展股份有限公司证券
部，参与了公司首次公开发行股票并上 市的相关工作。
付祥 先生 ， 职工 监事 ， 南京 大学 管理 科学 与工 程硕 士， 南京 大学 信息 管理 与信
息系 统学 士。 曾先 后在 华泰 证券 研究 所从 事大 宗商 品研 究工 作和 证券 投资 部从 事量
化对冲投资工作。
沈珂 先生 ， 职工 监事 ， 南京 大学 信息 学 学士 。 曾任 新太 科技 项目 经理 、 恒生 电
子软件开发师、华腾软件售前工程师、交银施罗德基金管理有限公司 IT 高级工程
师，国联安基金管理有限公司总监助理。
王奕人 先生 ， 职工 监事 ， 美国德雷塞尔大学金融学硕士， 山东大学 金融学学士 。
3、 高级管理人员
郝艳芬 女士， 简历 同上，现任嘉合基金管理有限公司 董事长。
蔡奕 先生， 简历 同上， 现任嘉合基金管理有限公司总经理。
崔为中先生 ， 武汉 大学 法学院硕士 。 曾任中创投资公司海南 代表处 系统 管理员
资金主管 ， 中诚 信证 券 评估公司海南 分公司 电脑部 经理、 办公室 副 主任 ， 长城证券
公司信息技术部 总助 ，英大证券 公司 IT 技术 总监 ，嘉合 基金管理有限公司 副总经
理，现任 嘉合 基金管理有限公司 督察长 。
高明 先生， 英国诺丁汉大学商学院硕士 。曾任中国石化 集团 市场 开发 部经理 、
财务部经理， 加拿大贝 祥 投资 集团 高级投资 经理 ， 中非 发展 基金 有限 公司 投资二 部
总经理 助理 ，现任嘉合 基金管理有限 公司副总经理 。
邵若昊 先生， 复旦大学工商管理硕士。 曾任长信基金管理有限公司市场部副总
监， 富国 基金 管理 有限 公司 机构 部总 监助 理， 诺安 基金 管理 有限 公司 机构 业务 总监 ，
融通基金管理有限公司机构业务总监， 现任嘉合基金管理有限公司副总经理 。
张文 炜先 生， 武汉 大学 金融 学硕 士。 曾在 马应 龙药 业集 团股 份有 限公 司、 广东
盈峰创业投资管理有限公司等单位任职。曾任嘉合基金管理有限公司董事会秘书、
总经理助理，现任嘉合基金管理有限公司副总经理兼董事会秘书。
4、 基金经理
季慧娟女士，上海财经大学经济学硕士,同济大学经济学学士, 拥有 11 年金融
从业 经历 。 曾任 华宝信托有限责任公司交易员， 德邦基金 管理有限公司债券交易员
兼研究员 ， 中欧 基金 管理 有限 公司 债券 交易 员 。2014 年 12 月加入嘉合基金管理有嘉合 基金管理 有限公司
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限公司。
于启 明先 生， 上海 财经 大学 经济 学硕 士,厦门大学经济学学士， 拥有11 年金融
从业 经历 。 曾任 宝盈 货币 市场 证券 投资 基金 基金 经理 和宝 盈祥 瑞养 老证 券投 资基 金
基金经理。2015 年 6 月加入嘉合基金管理有限公司。
骆海 涛先 生， 美国 密歇 根大 学金 融工 程硕 士， 亚利 桑那 大学 光学 博士 ， 上海 交
通大学 应用物理学学士和凝聚态物理硕士， 拥有8 年 金融从业经历。曾 任美国普氏
能源（Platts) 公司量化分析师，平安资产管理公司和平 安投管中心任战 略资产配
置团队负责人。2015 年 4 月 加入嘉合基金管理有限公司。
5、 投资决策委员会成员
蔡奕 先生，简历同上 。
张文炜 先生， 简历同上。
付祥 先生，简历同上。
姚文 辉先 生， 西安 交通 大学 应用 经济 学硕 士。 曾任 金元 证券 股份 有限 公司 固定
收益总部债券投资经理、 中欧基金管理有限公司中欧稳健收益债券型证券投资基金
基金 经理 、 中欧 信用 增利 分级 债券 型证 券投 资基 金基 金经 理、 中欧 货币 市场 基金 基
金经理、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金 经理 ，2015 年 加入嘉合基金
管理有限 公司 。
骆海涛先生，简历同上。
管仁 贤先 生， 西安 交通 大学 管理 科 学与 工程 硕士 ， 西安 理工 大学 管理 工程 学士 。
曾任上海远东资信评估有限公司分析师、 万银国际投资基金 （中国） 有限公司投资
经理 、 信泰 人寿 保险 股份 有限 公司 投资 经理 、 建信 人寿 保险 资产 管理 有限 公司 投资
经理，2016 年加入嘉合基金管理有限公司 。
姚春 雷先 生， 上海 大学 产业 经济 学硕 士， 西安 交通 大学 工学 学士 ， 曾任 天一 证
券有限公司高级研究员、 国元证券股份有限公司资产管理部研究总监、 睿谷投资有
限公司权益投资部投资总监 ，2017 年加入嘉合基金管理有限公司 。
余力先生 ， 瑞士苏黎世联邦理工大学应用数学硕士， 复旦大学数学与应用数学
学士 ， 曾在 上 海证券交易所基金与衍生品部负责期权策略研究， 参与国内第一只场
内期权规则设计等工作 ，2016 年 加入嘉合基金管理有限公司 。
梁凯 先生 ， 复旦 大学 金融 工程 管理 硕士 ， 曾任 上海 凯石 益正 资产 管理 有限 公司
另类投资部研究员，珠海盈米财富管理有限公司 FOF 研究院研究员 ，2017 年加入嘉合 基金管理 有限公司
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嘉合基金管理有限公司 。
朱萍 女士 ， 上海 大学 工商 管理 学士 ， 曾任 诺德 基金 管理 有限 公司 投资 研究 部投
研 助理 、上海朴石投资管理合伙企业（有限合伙）交 易主管 ，2014 年 加入嘉合基
金管理有限公司 。
6、 上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人情况
（ 一 ）基金托管人情况
1、基本情况
名称：平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人：谢永林
成立日期：1987 年 12 月 22 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：17,170,411,366 元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可[2008]1037 号
联系人：高希泉
联系电话：0755-22197701
平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行 （深圳证
券交 易所 简称 ： 平安 银行 ， 证券 代码 000001 ） 。 其前 身是 深圳 发展 银行 股份 有限 公
司，于 2012 年 6 月吸收合并原平安银行并于同 年 7 月更名为平安银行。中国平安
保险 （集 团） 股份 有限 公司 及其 子公 司合 计持 有平 安银 行 58% 的股 份， 为平 安银 行
的控股股东。 截至 2017 年 6 月末， 在职 员工 31721 人 ， 通过 全国 64 家分行、 1081
家营业机构为客户提供多种金融服务。
截至 2017 年上半年， 平安银行 收入 、 利润 、 规模 保持 稳健 发展 。 营业 收入 540.73
亿元、准备前营业利润 401.84 亿元（同比增长 11.14% ） 、净 利润 125.54 亿元（同
比增长 2.13% ） 、资 产总 额 30,921.42 亿元（较上年末增长 4.70% ） 、吸 收存 款余 额
19,123.33 亿元 、发 放 贷款 和 垫款 总额 （ 含贴 现 ）15,942.81 亿元 （ 较上 年 末增 幅
8.03%）。
平安银行总行设资产托管事业部， 下设市场拓展处、 创新发展处、 估值核算处、嘉合 基金管理 有限公司
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资金清算处、规划发展处、IT 系统支持处、督察合规处、外包业务中心 8 个处室，
目前部门人员为 60 人。
2、主要人员情况
陈正涛 ， 男 ， 中共 党员 ， 经济 学硕 士、 高级 经济 师、 高级 理财 规划 师、 国际 注
册私人银行家，具备《中国证券业执业证书》 。长期从 事商业银行工作，具有本外
币资金清算，银行经营管理及基金托管业务的经营管理经验。1985 年 7 月至 1993
年 2 月在武汉金融高等专科学校任教； 1993 年 3 月至 1993 年 7 月在招商银行武汉
分行任客户经理； 1993 年 8 月至 1999 年 2 月在招行武汉分行武昌支行任计划信贷
部经理、行长助理；1999 年 3 月－2000 年 1 月在招行武汉分行青山支行任行长助
理；2000 年 2 月至 2001 年 7 月在招行武汉分行公司银行部任副总经理；2001 年 8
月至 2003 年 2 月在招行武汉分行解放公园支行任行长；2003 年 3 月至 2005 年 4
月在招行武汉分行机构业务部任总经理； 2005 年 5 月至 2007 年 6 月在招行武汉分
行硚口支行任行长； 2007 年 7 月至 2008 年 1 月在招行武汉分行同业银行部任总经
理；自 2008 年 2 月加盟平安银行先后任公司业务部总经理助理、产品及交易银行
部副 总经 理， 一直 负责 公司 银行 产品 开发 与管 理， 全面 掌握 银行 产品 包括 托管 业务
产品 的运 作、 营销 和管 理， 尤其 是对 商业 银行 有关 的各 项监 管政 策比 较熟 悉。 2011
年 12 月任平安银行资产托管部副总经理； 2013 年 5 月起任平安银行资产托管事业
部副总裁（主持工作） ；2015 年 3 月 5 日起任平安银行资产托管事业部总裁。
3、基金托管业务经营情况
2008 年 8 月 15 日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。
截至 2017 年 9 月底 ， 平安 银行 股份 有限 公司 托管 净值 规模 合计 6.17 万亿 ， 托
管证券投资基金共 110 只，具体包括华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、
华富量子生命力股票型证券投资基金、 长信可转债债券型证券投资基金、 招商保证
金快线货币市场基金、 平安大华日增利货币市场基金、 新华鑫益灵活配置混合型证
券投 资基 金、 东吴 中证 可转 换债 券指 数分 级证 券投 资基 金、 平安 大华 财富 宝货 币市
场基 金、 红塔 红土 盛世 普益 灵活 配置 混合 型发 起式 证券 投资 基金 、 新华 活期 添利 货
币市场证券投资基金、 民生加银优选股票型证券投资基金、 新华阿鑫一号保本混合
型证券投 资基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、鹏华安盈宝货币市场基金、
平安大华新鑫先锋混合型证券投资基金、 新华万银多元策略灵活配置混合型证券投
资基 金、 中海 进取 收益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 东吴 移动 互联 灵活 配置 混合嘉合 基金管理 有限公司
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型证券投资基金、 平安大华智慧中国灵活配置混合型证券投资基金、 国金通用鑫新
灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 、嘉 合 磐石 混合 型证 券投 资 基金 、平 安大 华
鑫享混合型证券投资基金、 广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、 新华阿鑫二号
保本混合型证券投资基金、 鹏华弘安灵活配置混合型证券投资基金、 博时裕泰纯债
债券型证券投资 基金 、 德邦 增利 货币 市场 基金 、 中海 顺鑫 保本 混合 型证 券投 资基 金、
民生加银新收益债券型证券投资基金、 东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资
基金 、 浙商 汇金 转型 升级 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 广发 安泽 回报 纯债 债券 型
证券 投资 基金 、 博时 裕景 纯债 债券 型证 券投 资基 金、 平安 大华 惠盈 纯债 债券 型证 券
投资 基金 、 长城 久源 保本 混合 型证 券投 资基 金、 平安 大华 安盈 保本 混合 型证 券投 资
基金 、 嘉实 稳丰 债券 型证 券投 资基 金、 嘉实 稳盛 债券 型证 券投 资基 金、 长信 先锐 债
券型证券投资基金、 华润元大现金通货币市场基金、 平安大华鼎信定期开放债券型
证券 投资 基金 、 平安 大华鼎泰灵活配置混合型证券投资基金、 南方荣欢定期开放混
合型发起式证券投资基金、 长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、 中海
合嘉增强收益债券型证券投资基金、 鹏华丰安债券型证券投资基金、 富兰克林国海
新活力灵活配置混合型证券投资基金、 南方颐元债券型发起式证券投资基金、 鹏华
弘惠灵活配置混合型证券投资基金、 鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基
金、 西部 利得 天添 利货 币市 场基 金、 鹏华 弘腾 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 博时
安祺一年定期开放债券型证券投资基金、 安信活期宝货币市场基金、 广发鑫源灵活
配置混合型证券投资基金、 平安 大华惠享纯债债券型证券投资基金、 广发安悦回报
灵活配置混合型证券投资基金、 平安大华惠融纯债债券型证券投资基金、 广发沪港
深新起点股票型证券投资基金、 平安大华惠金定期开放债券型证券投资基金、 平安
大华量化成长多策略灵活配置混合型证券投资基金、 博时丰达纯债 6 个月定期开放
债券型发起式证券投资基金、 英大睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、 西部利得新
动力灵活配置混合型证券投资基金、 天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、 平安
大华惠利纯债债券型证券投资基金、广发鑫盛 18 个月定期开放混合型证券投资基
金、 长盛 盛丰 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 鹏华 丰盈 债券 型证 券投 资基 金、 平安
大华惠隆纯债债券型证券投资基金、 广发新常态灵活配置混合型证券投资基金、 平
安大 华金 管 家货 币 市场 基 金、 平安 大华 鑫 利定 期 开放 灵活 配置 混 合型 证 券投 资基
金、 博时 泰安 债券 型证 券投 资基 金、 新华 鑫盛 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 国联
安睿 智定 期 开放 混 合型 证 券投 资基 金、 华 泰柏 瑞 享利 灵活 配置 混 合型 证 券投 资基嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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金、 广发 汇平 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金、 华安 新安 平灵 活配 置混 合型 证券
投资 基金 、 平安 大华 量化 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 平安 大华 中证 沪港 深高 股
息精选指数型证券投资基金、 前海开源聚财宝货币市场 基金 、 招商 招弘 纯债 债券 型
证券 投资 基金 、 招商 稳阳 定期 开放 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 长盛 盛瑞 灵活 配
置混合型证券投资基金、 前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金、 平安
大华惠益纯债债券型证券投资基金、 金鹰添荣纯债债券型证券投资基金、 西部利得
汇享债券型证券投资基金、 鹏华丰玉债券型证券投资基金、 华安睿安定期开放混合
型证券投资基金、西部利得久安回报灵活配置混合型 证券投资基金、广发汇安 18
个月 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基金 、上 投 摩根 岁 岁金 定期 开放 债 券型 证 券投 资基
金、 平安 大华 转型 创新 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 天弘 天盈 灵 活配置混合型证
券投资基金、南方和元债券型证券投资基金、长盛盛通纯债债券型证券投资基金、
平安大华添益债券型证券投资基金、 平安大华惠元纯债债券型证券投资基金、 中金
丰沃 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基金 、兴 银 消费 新 趋势 灵活 配置 混 合型 证 券投 资基
金、 南方 高元 债券 型发 起式 证券 投资 基金 、 易方 达瑞 智灵 活配 置混 合型 证券 投资 基
金、 中金 丰颐 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 中金 丰鸿 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金、平安大华惠泽纯债债券型证券投资基金、南方智造未来股票型证券投资基金、
万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、 嘉实稳悦纯债债券型证券投 资基
金。
（二） 基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部控制目标
作为基金托管人， 平安银行股份有限公司严格遵守国家有关托管业务的法律法
规、 行业 监管 要求 ， 自觉 形成 守法 经营 、 规范 运作 的经 营理 念和 经营 风格 ； 确保 基
金财产的安全完整， 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及时， 保护基金份额持有
人的 合法 权益 ； 确保 内部 控制 和风 险管 理体 系的 有效 性； 防范 和化 解经 营风 险， 确
保业务的安全、稳健运行，促进经营目标的实现。
2、内部控制组织结构
平安银行股份有限公司设有总行独立一级部门资产托管事业部， 是全行资产托
管业务的管理和运营部门， 专门配备了专职内部监察稽核人员负责托管业务的内部
控制和风险管理工作，具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。
3、内部控制制度及措施 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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资产托管事业部具备系统、 完善的制度控制体系， 建立了管理制度、 控制制度、
岗位 职责 、 业务 操作 流程 ， 可以 保证 托管 业务 的规 范操 作和 顺利 进行 ； 取得 基金 从
业资格的人员符合监管要求； 业务管理严格实行复核、 审核 、 检查制度， 授权工作
实行 集中 控制 ， 业务 印章 按规 程保 管、 存放 、 使用 ， 账户 资料 严格 保管 ， 制约 机制
严格 有效 ； 业务 操作 区专 门设 置， 封闭 管理 ， 实施 音像 监控 ； 业务 信息 由专 职信 息
披露 人负 责， 防止 泄密 ； 业务实现自动化操作 ， 防止人为事故的发生， 技术系统完
整、独立。
（三） 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照 《基 金法 》 及其 配套 法规 和基 金合 同的 约定 ， 监督 所托 管基 金的 投资 运作 。
利用行业普遍使用的“资产托管业务系统 —— 监控 子系 统” ，严 格按 照现 行法 律法
规以及基金合同规定， 对基金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投资组合等
情况 进行 监督 ， 并定 期编 写基 金投 资运 作监 督报 告， 报送 中国 证监 会。 在日 常为 基
金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、
基金管理人对各基金费 用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
（1 ）每工作日按时通过监控子系统，对各基金投资 运作比例控制指标进行例
行监 控， 发现 投资 比例 超标 等异 常情 况， 向基 金管 理人 发出 书面 通知 ， 与基 金管 理
人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2 ）收到基金管理人的投资指令后，对涉及各基金 的投资范围、投资对象及
交易对手等内容进行合法合规性监督。
（3 ）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投 资运作监督报告，对各基
金投资运作的合法合规性、 投资独立性和风格显著性等方面进行评价， 报送中国证
监会。
（4 ）通过技术或非技 术手段发现基金涉嫌违规交易 ，电话或书面要求管理人
进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三、 相关服务机构
（ 一 ）基金 份额发售机构
1、直销机构
（1 ）嘉合基金管理有限公司直销中心 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
10
名称：嘉合基金管理有限公司
注册地址：上海市虹口区广纪路 738 号 1 幢 329 室
办公地址 ： 上海市 杨浦区秦皇岛路 32 号 A 座
法定代表人：郝艳芬
电话： 021-60168270
传真： 021-65015087
客户服务 电话：400-060-3299
联系人：商林华
网址：www.haoamc.com
（2 ）嘉合基金管理有限公司网上交易平台
网址：https:// trade.haoamc.com/etrading/
（3 ）嘉合基金管理有限公司微信交易平台
微信公众号：嘉合基金
2、其他销售机构
（1 ）平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：谢永林
客服电话：95511
联系人：赵杨
网址：http://bank.pingan.com
（2 ）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京 市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
11
法定代表人：杨德红
客服电话： 95521
联系人：钟伟镇
网址：www.gtja.com
（4 ）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
客服电话：95523
联系人：黄莹
网址：www.swhysc.com
（5 ）申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京 南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京 南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
法定代表人：韩志谦
客服电话：4008-000-562
联系人：王怀春
网址：www.hysec.com
（6 ）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：95547
联系人：高文静
网址：www.hfzq.com.cn
（7 ）联讯证券股份有限公司
注册地址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、
四层 嘉合 基金管理 有限公司
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办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四
楼
法定代表人：徐刚
客服电话：95564
联系人：周复
网址：www.lxsec.com
（8 ）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01 （b ）单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01 （b ）单元
法定代表人：俞洋
客服电话：400-109-9918
联系人：杨莉娟
网址：www.cfsc.com.cn
（9 ）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层
法定代表人：丁学东
客服电话： 010-65051166
联系人：杨涵宇
网址：www.cicc.com.cn
（10 ）上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
办公地址：上 海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 23 楼
法定代表人：陈灿辉
客服电话：400-820-5999
联系人：徐璐
网址：www.shhxzq.com
（11 ）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号 嘉合 基金管理 有限公司
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法定代表人：周杰
客服电话：95553
联系人：李楠
网址：www.htsec.com
（12 ）开源证券股份有限公司
注册地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
办公地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
法定代表人：李刚
客服电话：400-860-8866
联系人：李毅
网址：www.kysec.cn
（13 ）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人：何之江
客服电话：95511
联系人：李昱玘
网址：http://stock.pingan.com
（14 ）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
客服电话：95548
联系人：秦夏
网址：www.cs.ecitic.com
（15 ）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
办公地址：山东省青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 2 层
法定代表人：姜晓林
客服电话：95548 嘉合 基金管理 有限公司
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联系人：孙秋月
网址：www.zxwt.com.cn
（16 ）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 层-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 层-18 层
法定代表人：冯鹤年
客户服务电话：95376
联系人：韩秀萍
公司网址：www.mszq.com
（17 ）广发证券股份有限公司
注册地址：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室
办公地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 5、7、8、17 、18、19 、38-44
楼
法定代表人：孙树明
客户服务电话：95575
联系人：黄岚
公司网址：www.gf.com.cn
（18 ）国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市梅山路 18 号
办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座
法定代表人：蔡咏
客户服务电话：95578
联系人：米硕
公司网址：www.gyzq.com.cn
（19 ）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
客户服务电话：95321
联系人：付婷 嘉合 基金管理 有限公司
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公司网址：www.cindasc.com
（20 ）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层
法定代表人：霍达
客户服务电话：95565
联系人：黄婵娟
公司网址：www.newone.com.cn
（21 ）上海 联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-118-1188
联系人：兰敏
网址：www.91fund.com.cn
（22 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层
法定代表人：马勇
客服电话：400-166-1188
联系人：张燕
网址：www.jrj.com.cn
（23 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-0766-123
联系人：韩爱彬
网址：www.fund123.cn
（24 ）上海利得基金销售有限公司 嘉合 基金管理 有限公司
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注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 10F
法定代表人：李兴春
客服电话：400-921-7755
联系人：陈孜明
网址：www.leadfund.com.cn
（25 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：余翼飞
网址：www.noah-fund.com
（26 ）大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
办公地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
法定代表人：姚杨
客服电话：400-928-2266
联系人：赵明
网址：www.dtfunds.com
（27 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦
法定代表人：其实
客服电话：400-1818188
联系人：朱玉
网址：www.1234567.com.cn
（28 ）北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO1008-1012 嘉合 基金管理 有限公司
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法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系 人：高静
网址：www.qianjing.com
（29 ）上海汇付基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区黄河路 333 号 201 室 A 区 056 单元
办公地址：上海市徐汇区宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋
法定代表人：金佶
客服电话：400-820-2819
联系人：陈云卉
网址：www.chinapnr.com
（30 ）一路财富（北京）基金销售股份有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
客服电话：400-001-1566
联系人：张维霄
网址：www.yilucaifu.com
（31 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-820-2899
联系人：何昳
网址：www.erichfund.com
（32 ）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号平安金融大厦 15F
法定 代表人：王之光
客服电话： 4008219031 嘉合 基金管理 有限公司
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联系人：程晨
网址：www.lufunds.com
（33 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
客服电话： 400-700-9665
联系人：陆敏
网址：www.ehowbuy.com
（34 ）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客服电话： 400-920-0022
联系人：刘洋
网址：http://licaike.hexun.com
（35 ）玄元保险代理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 707 号 1105 室
办公地址：上海市浦东新区锦康路 258 号 10 层
法定代表人：全丹颂
客服电话： 400-603-0101
联系人：牛睿君
网址：www.caifusky.com
（36 ）北京电盈基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区酒仙桥路 14 号 53 号楼 7 层 719 室
办公地址：北京市朝阳区呼家楼京广中心 3603 室
法定代 表人：曲馨月
客服电话： 400-100-3391
联系人：赵丽芳
网址：www.dianyingfund.com 嘉合 基金管理 有限公司
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（37 ）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号建工大厦 8 楼
法定代表人：王廷富
客服电话：400-799-1888
联系人：徐亚丹
网址：www.520fund.com.cn
（38 ）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心 D 座 21 层
法定代表人：蒋煜
客服电话：010-58170761
联系人：殷雯
网址：www.shengshiview.com.cn
（39 ）上海云湾基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层
办公地址：上海浦东新区新金桥路 27 号 1 号楼
法定代表人：桂水发
客服电话：400-820-1515
联系人：范泽杰
网址：www.zhengtongfunds.com
（40 ）乾道盈泰基金销售（北京）有限公司
注册地址：北京市西城区德胜门外大街 13 号院 1 号楼 1302
办公地址：北京 市西城区德外大街合生财富广场 1302
法定代表人：王兴吉
客服电话：400-088-8080
联系人：宋子琪
网址：www.qiandaojr.com
（41 ）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
法定代表人：王翔
客服电话：400-820-5369
联系人：吴鸿飞
网址：www.jiyufund.com.cn
（42 ）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 室
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 室
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
联系人：李瑞真
网址： www.hcjijin.com
（43 ）浙江金观诚基金销售有限公司
注册地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001 室
办公地址：杭州市拱墅区登云路 55 号（锦昌大厦）1 楼
法定代表人：蒋雪琦
客服电话：400-068-0058
联系人：孙成岩
网址：www.jincheng-fund.com
（44 ）北京格上富信基金销售有限公司
注册地址：北京 市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号中青大厦七层
法定代表人：李悦章
客服电话：400-066-8586
联系人：张林
网址：www.igesafe.com
（45 ）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 1201-1203 室
法定代表人：肖雯 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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客服电话：020-89629066
联系人：吴煜浩
网址：www.yingmi.cn
（46 ）天津国美基金销售有限公司
注册地址： 天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDC1-28 层 2801 室
办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 9 层
法定代表人：丁东华
客服电话：400-111-0889
联系人：许艳
网址：www.gomefund.com
（47 ）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 11 号邮电新闻大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
客服电话：400-818-8000
联系人：李波桥
网址：www.myfund.com
（48 ）江苏金百临投资咨询股份有限公司
注册地址 ：江苏省无锡市滨湖区锦溪路 99 号
办公地址：江苏省无锡市太湖新城锦溪道楝泽路 9 号楼
法定代表人：费晓燕
客服电话：0510-9688988
联系人：毕成杰
网址：www.jsjbl.com
（49 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室
法定代表人：TEO WEE HOWE
客服电话：400-684-0500
联系人：叶健 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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网址：www.ifastps.com.cn
（50 ）华瑞保险销售有限公司
注册地 址： 上海 市嘉 定区 南翔 镇众 仁路 399 号运通星财富广场 1 号楼 B 座 13、
14 层
办公 地址 ： 上海 市嘉 定区 南翔 镇众 仁路 399 号运通星财富广场 1 号楼 B 座 13、
14 层
法定代表人：路昊
客服电话： 400-111-5818
联系人：张珏
网址：www.huaruisales.com
（51 ）武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）
第七幢 23 层 1 号 4 号
办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城（一期）
第七幢 23 层 1 号 4 号
法定代表人：陶捷
客服 电话：400-027-9899
联系人：陆锋
网址：www.buyfunds.cn
（52 ）深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园 B 栋 3
单元 11 层
办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦 18 楼
法定代表人：赖任军
客服电话：400-9302-888
联系人：刘昕霞
网址：www.jfzinv.com
（53 ）厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场西座 1501-1504 室
办公地址：厦门市思明区鹭江道 2 号厦门 第一广场 15 楼 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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法定代表人：陈洪生
客服电话：400-918-0808
联系人：吕君
网址：www.xds.com.cn
（54 ）沈阳麟龙投资顾问有限公司
注册地址：辽宁省沈阳市东陵区白塔二南街 18-2 号 B 座 601
办公地址：辽宁省沈阳市浑南区白塔二南街 18-2 号 B 座 601
法定代表人：朱荣晖
客服电话：400-003-5811
联系人：钱金菊
网址：www.jinjiwo.com
（55 ）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4006-433-389
联系人：王哲宇
网址：www.lingxianfund.com
（56 ）上海中正达广基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室
法定代表人：黄欣
客服电话：400-6767-523
联系人：戴珉微
网址：www.zzwealth.cn
（57 ）深圳盈信基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦 8 楼 A-1
办公地址：深圳市福田区莲花街道商报 东路英龙商务大厦 8 楼 A-1
法定代表人：苗宏升
客服电话：4007-903-688 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
24
联系人：葛俏俏
网址：www.fundying.com
（58 ）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：王锋
客服电话：95177
联系人：王锋
网址：www.snjijin.com
（59 ）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67
办公地址：北京朝阳区四惠盛世龙源国食苑 10 号楼
法定代表人：于龙
客服电话 ：4006-802-123
联系人：吴鹏
网址：www.zhixin-inv.com
（60 ）成都万华源基金销售有限责任公司
注册地址：成都市锦江区红星路三段 1 号国际金融中心三号办公楼 37 楼 05
单元
办公地址：四川省成都市锦江区红星路三段一号国际金融中心一号楼 26 楼
法定代表人：孙忠良
客服电话：028-82879636
联系人：肖兵
网址：www.whuayuan.com
（61 ）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 Halo 广场 4 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
25
网址：www.jjmmw.com / www.zlfund.cn
（62 ）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公 地址 ： 北京 市大 兴区 亦庄 经济 开发 区科 创十 一街 18 号院京东总部 A 座 17
层
法定代表人：江卉
客服电话：95118 、400-088-8816
联系人：徐伯宇
网址：http://fund.jd.com
（63 ）中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址：北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层
法定代表人：姜新
客服电话：010-65807865
联系人：尹庆
网址：www.jrtoo.com
（64 ）凤凰金信（银川）基金销售有限公司
注册地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402
办公地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层
法定代表人：张旭
客服电话：400-810-5919
联系人：陈旭
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（65 ）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址 ：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址：北京市宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层
法定代表人：钱昊旻
客服电话：4008-909-998
联系人：徐英
网址：www.jnlc.com 嘉合 基金管理 有限公司
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26
（66 ）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：张晓辉
网址：www.taichengcaifu.com
（67 ）通华财富（上海）基金销售有限公司
注册地址：上海市 虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路 799 号 3 号楼 9 楼
法定代表人：马刚
客服电话：95156 转 5
联系人：褚志朋
网址：www.tonghuafund.com
（68 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
法定代表人：凌顺平
客服电话：4008-773-772
联系人：费超超
网址：www.5ifund.com
（69 ）天津万家财富资产管理有限公司
注册 地址 ：天 津 自贸 区 （中 心 商务 区 ）迎 宾 大 道 1988 号滨 海 浙商 大 厦公 寓
2-2413 室
办公 地址 ： 北京 市西 城区 太平 桥大 街丰 盛胡 同 28 号太平洋保险大厦 A 座 5 层
法定代表人：李修辞
客服电话：010-59013895
联系人：王芳芳
网址：www.wanjiawealth.com
（70 ）北京坤元基金销售有限公司 嘉合 基金管理 有限公司
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注册地址：北京市东城区建国门内大街 8 号 B 座 501
办公地址：北京市东城区建国门内大街 8 号 B 座 501
法定代表人：李雪松
客服电话：400-818-5585
联系人：崔炜
网址：www.kunyuanfund.com
（71 ）深圳信诚基金销售有限 公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 210 室（入驻深圳市前
海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区中心区东南部时代财富大厦 49A
法定代表人：周文
客服电话：0755-23946579
联系人：左安
网址：www.ecpefund.com
（72 ）中信期货有限公司
注 册 地址 ： 深圳 市福 田 区中 心三 路 8 号 卓越 时 代广 场（ 二 期） 北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
办 公 地址 ： 深圳 市福 田 区中 心三 路 8 号 卓越 时 代广 场（ 二 期） 北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
客服电话：400-990-8826
联系人：刘宏莹
网址：www.citicsf.com
（73 ）上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02 、03 室
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号 5 层 01 、02 、03 室
法定代表人：冷飞
客服电话：021-50810673
联系人：孙琦
网址：www.wacaijijin.com 嘉合 基金管理 有限公司
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（74 ）江西正融基金销售有限公司
注册 地址 ： 江西 省南 昌市 高新 技术 产业 开发 区紫 阳大 道绿 地新 都会 紫峰 大厦 写
字楼 1103 室
办公地址：江西省南昌市高新开发区紫峰大 厦 11 楼
法定代表人：陆雯
客服电话：0791-86692502
联系人：傅翌乔
公司网址：www.jxzrzg.com.cn
（75 ）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号 A 座 1504/1505 室
法定代表人：张冠宇
客服电话：400-819-9868
联系人：王丽敏
公司网址：www.tdyhfund.com
（76 ）大河财富基金销售有限公司
注册 地址 ： 贵州 省贵 阳市 南明 区新 华路 110-134 号富中国际广场 1 栋 20 层 1.2
号
办公 地址 ： 贵州 省贵 阳市 南明 区新 华路 110-134 号富中国际广场 1 栋 20 层 1.2
号
法定代表人：王荻
客服电话：0851-88235678
联系人：肖鑫
公司网址：www.urainf.com
其它基金销售机构情况详见基金管理人发布的相关公告， 基金管理人可根据情
况变更或增减销售机构，并予以公告。
（ 二 ）登记机构
名称：嘉合基金管理有限公司
注册地址：上海市虹口区广纪路738 号 1 幢 329 室
办公地址 ： 上海市杨浦区秦皇岛路32 号 A 座 嘉合 基金管理 有限公司
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29
法定代表人：郝艳芬
电话：021-60168300
传真：021-65015080
联系人： 蔡文婷
网址：www.haoamc.com
（ 三 ）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：吕红、安冬
联系人：安冬
（ 四 ）审计基金财产的会计师事务所
名称： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 ：北京市东长安街 1 号东方广场东二办公楼八层
合伙人 ： 姚建华
电话 ：021-22122409
传真 ：021-62881889
经办注册 会计师： 黄小熠、叶凯韵
联系 人： 黄小熠
四、 基金 的名称
嘉合 磐石混合 型证券投资 基金
五 、基金的类型
基金 类型 ： 混合型证券投资基金
六、 基金的运作方式
契约型开放式 基金
七 、 基金 的 投资目标
在严格控制投资风险、保持组合流动性的前提下，本基金通过大类资产配嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
30
置，优选投资标的，力争实现基金资产的长期稳健增值。
八、 基金的 投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股
票 （包括中小板、创业板及其他经 中国证监会核准上市 的股票） 、权证等权益类金
融工具，以及 债券 等固定收益类金融工具（包括国内依法发行和上市交易的国债、
央行 票据 、 地方 政府 债、 金融 债、 企业 债、 公司 债、 次级 债、 可转 换债 券、 分离 交
易可 转债 、 可交 换债 券、 中小 企业 私募 债、 中期 票据 、 短期 融资 券、 超短 期融 资券 、
资产 支持 证券 、 债券 回购 、 银行 存款 、 现金 等） 以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
本基金为混合型基金， 基金的投 资组 合比 例为 ： 股票 资产 占基 金资 产的 比例 为
0% －40% ； 基金 持有 全部 权证 的市 值不 得超 过基 金资 产净 值的3% ； 每个 交易 日日 终
保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一 年以内的政府债券 ；其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限额， 基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
九 、基金的 投资策略
（一）大类资产配置
本基金的大类资产配置策略为追求基金资产的稳健增值， 力争在控制下行风险
的前提下捕捉某类资产的阶段性的上行趋势，提高基金风 险调整后的收益。
本基金将在基金合同约定的投资范围内， 对宏观经济形势与资本市场环境深入
剖析，自上而下地实施积极的大类资产配置策略。
（二）债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济形势、 利率走势、 收益率曲线变化趋势和信用风
险变化等因素进行综合分析， 调整和构建固定收益证券投资组合， 力求获得稳健的
投资收益。
1、利率预期策略
通过全面研究国内外经济形势、 经济增长、 物价、 就业以及国际收支等主要经嘉合 基金管理 有限公司
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济变 量， 分析 宏观 经济 ， 预测 货币 政策 、 财政 政策 等宏 观经 济政 策取 向， 结合 金融
市场资金供求状况变化趋势及结构， 进一步预测金融市场 利率水平变动趋势， 以及
金融市场收益率曲线变化趋势。 本基金将根据对市场利率变化趋势的预期， 及时调
整组合的目标久期。
2、信用债券投资策略
根据国民经济运行周期阶段， 分析信用债等发行人所处行业发展前景、 业务发
展状 况、 市场 竞争 地位 、 财务 状况 、 债务 水平 和管 理水 平等 因素 ， 评价 债券 发行 人
的信 用风 险， 并根 据特 定债 券的 发行 契约 ， 评价 债券 的信 用风 险级 别， 确定 相关 信
用债的信用风险利差。 并进一步根据内、 外部信用评级结果， 结合对类似债券信用
利差的分析以及对未来信用利差走势的判断， 选择信用利差被高估、 未来信用利差
可能下降的信用债进行 投资。
3、可转换债券的投资策略
着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究， 同时兼顾其债券价值和转换
期权 价值 ， 对那 些有 着较 强的 盈利 能力 或成 长潜 力的 上市 公司 的可 转换 债券 进行 重
点投资。
基金管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析， 包括所处行业
的景 气度 、 成长 性、 核心 竞争 力等 ， 并参 考同 类公 司的 估值 水平 ， 研判 发行 公司 的
投资 价值 ； 基于 对利 率水 平、 票息 率及 派息 频率 、 信用 风险 等因 素的 分析 ， 判断 其
债券 投资 价值 ； 采用 期权 定价 模型 ， 估算 可转 换债 券的 转换 期权 价值 。 综合 以上 因
素，对可转换债券进行定价分析，制定可转换债券 的投资策略。
4、资产支持证券投资
本基金将分析资产支持证券的资产特征， 估算违约率和提前偿付比率， 并利用
收益率曲线和期权定价模型， 对资产支持证券进行估值。 本基金将严格控制资产支
持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
5、中小企业私募债券的投资策略
目前中小企业私募债券具有二级市场流动性差、 信用风险高、 票面利率高的特
点。 本基 金将 综合 运用 个券 信用 分析 、 收益 率预 期 、 收益 率利 差、 收益 率曲 线变 动、
相对价值评估等策略， 结合中小企业私募债券对基金资产流动性影响的分析， 在严
格遵守法律法规和基金合同基础上，谨 慎进行中小企业私募债券的投资。
本基金将特别关注中小企业私募债券的信用风险分析。对宏观经济进行研判，嘉合 基金管理 有限公司
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根据经济周期的景气程度， 合理增加或减少中小企业私募债券的整体配置比例， 降
低宏观经济系统性风险。 同时通过对发行主体所处行业、 发行主体自身经营状况以
及债券增信措施的分析， 选择风险调整后收益最具优势的个券， 保证本金安全并获
得长期稳定收益。
本基金同时关注中小企业私募债券的流动性风险。 在投资决策中， 根据基金资
产现有持仓结构、 资产负债结构、 基金申赎安排等， 充分评估中小企业私募债券对
基金资产流动性的影响， 并通过分散投资等 措施 ， 提高 中小 企业 私募 债券 的流 动性 。
（三）股票投资策略
在严格控制风险、 保持资产流动性的前提下， 本基金将适度参与股票、 权证等
权益类资产的投资，以增加基金总体收益。
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司， 严选其中
安全边际较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、
竞争 要素 、 商业 模式 等分 析把 握其 投资 机会 ； 自下 而上 地评 判企 业的 产品 、 核心 竞
争力 、 治理 结构 、 管理 层等 ； 并结 合企 业基 本面 和估 值水 平进 行综 合的 研判 ， 严选
安全边际较高的个股，力争基金资产的稳健增长。
1、行业分析
本基金将自上而下地进行行业分析， 重点关注行业增长前景、 行业利润前景和
行业 成功 要素 。 对行 业增 长前 景， 主要 分析 行业 的外 部发 展环 境、 行业 的生 命周 期
以及行业波动与经济周期的关系等； 对行业利润前景， 主要分析行业结构， 特别是
业内竞争的方式、 业内竞争的激烈程度、 以及业内厂商的谈判能力等。 基于对行业
结构的分析形成关键成功要素的判断， 为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基
础。
2、个股选择
本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择： 一方面是竞争力分析， 通过对
公司竞争策略和核心竞争力的分析， 选择具有可持续竞争优势的上市公司 或未来具
有广阔成长空间的公司。 就公司竞争策略， 基于行业分析的结果判断策略的有效性、
策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，
并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。
二是管理层分析， 由于目前国内监管体系较落后、 公司治理结构不完善， 上市
公司的命运极大的依赖于其管理团队的管理水平。 本基金将着重考察公司的管理层嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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以及管理制度。
3、综合判断
本基金在自上而下和自下而上的基础上， 结合估值分析， 严选安全边际较高的
个股。
（四 ）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资 工具 ， 投资 原则 为有 利于 加强 基金 风险 控制 ， 有利 于
基金 资产 增值 。 在进 行权 证投 资时 ， 基金 管理 人将 通过 对权 证标 的证 券基 本面 的研
究，结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、
灵活 性等 特性 ， 通过 限量 投资 、 趋势 投资 、 优化 组合 等投 资策 略进 行权 证投 资。 基
金管理人将充分考虑权证资产的收益性、 流动性及风险性特征， 通过资产配置、 品
种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的收益。
十 、 基金 的投资限制、投资决策 依据 和决策程序
（一） 投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1 ）股票资产占基金资产 的 0% －40%；
（2 ）每个交易日日终 保持不低于基金资产净值 5％ 的现 金或 者到 期日 在一 年
以内的政府债券； 其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
（3 ）本基金持有一家公司 发行的证券 ，其市值不超过基金资产净值的10 ％；
（4 ）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发 行的证券，不超过该证券
的 10 ％；
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；
（6 ）本基金管理人管理的全部 基金持有的同一权证， 不得超过该权证的
10 ％；
（7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得 超过上一交 易日基金资产
净值的0.5 ％；
（8 ）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券的比例，不得超过基
金资产净值的10 ％；
（9 ） 本基 金持 有的 全部 资产 支持 证券 ， 其市 值不 得超 过基 金资 产净 值的20 ％；
（10） 本基 金持 有的 同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例， 不得超过该嘉合 基金管理 有限公司
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资产支持证券规模的10 ％；
（11） 本基 金管 理人 管理 的全 部基 金投 资于 同一 原始 权益 人的 各类 资产 支持 证
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
（12） 本基 金应 投资 于信 用级 别评 级为BBB 以上(含 BBB) 的资产支持证券。 基
金持有资产支持证券期间 ， 如果 其信 用等 级下 降、 不再 符合 投资 标准 ， 应在 评级 报
告发布之日起3 个月内予以全部卖出；
（13） 基金 财产 参与 股票 发行 申购 ， 本基 金所 申报 的金 额不 超过 本基 金的 总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14） 本基 金进 入全 国银 行间 同业 市场 进行 债券 回购 的资 金余 额不 得超 过基 金
资产净值的40%； 本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1 年， 债
券回购到期后不得展期；
（15）本 基金 持 有单 只中 小企 业 私募 债 券， 其 市值 不 得超 过 基金 资产 净值 的
10% ；
（16 ）基金总资产不得超过基金净资产的140% ；
（17 ）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通
股票，不超过该上市公司可流通股票的15% ；
（18 ）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股
票，不超过该上市公司可流通股票的30% ；
（19 ）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净
值的 15% 。 因证 券市 场波 动、 上市 公司 股票 停牌 、 基金 规模 变动 等基 金管 理人 之外
的因素致使基金不符合前述比例限制的， 基金管理人不得主动新增流动性受限资产
的投资；
（20 ）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的 其他主体为交易对
手开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范围
保持一致；
（21 ）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。
除上述第（2）、（ 12）、（ 19）、（ 20）项外， 因证 券 市场 波动 、上 市公 司合 并、
基金 规模 变 动等 基 金管 理 人之 外的 因素 致 使基 金 投资 比例 不符 合 上述 规 定投 资比
例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整 ，但中国证监会规定的特殊情形
除外。法律法规另有规定的，从其规定。 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
35
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月 内使 基金 的投 资组 合比 例符 合
基金合同的有关约定 。 在上 述期 间内 ， 本基 金的 投资 范围 、 投资 策略 应当 符合 基金
合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人 在履行适当
程序后，则本基金投资不再受相关限制 或按调整后的规定执行 。
2、 禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1 ）承销证券；
（2 ）违反规定 向他人贷款或者提供担保；
（3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）买卖其他基金份额，但是 中国证监会 另有规定的除外；
（5 ）向其基金管理人、基金托管 人出资；
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7 ）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动 。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际控
制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从
事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金份额持有
人利益优先原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机制， 按照市场公
平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人同意， 并按法律法规予以披露。
重大 关联 交 易应 提 交基 金 管理 人董 事会 审 议， 并 经过 三分 之二 以 上的 独 立董 事通
过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律 、 行政 法规 或监 管部 门取 消或 调整 上述 限制 ， 如适 用于 本基 金， 基金 管理
人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。
二、投资决策依据和决策程序
1、投资决策依据
（1 ）有关法律、法规和基金合同的有关规定。
（2 ）经济运行态势和证券市场走势。
（3 ）投资对象的风险收益配比。
2、投资决策程序 嘉合 基金管理 有限公司
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（1 ）投资决策支持：研究人员、基金经理及相关人 员根据独立研究及各咨询
机构的研究方案， 向 投资决策委员会提出宏观经济分析方案和投资策略方案等决策
支持。
（2 ）投资原则的制定：投资决策委员会在遵守国家 有关法律、法规和基金合
同的有关规定的前提下， 根据研究人员和基金经理的有关方案， 决定基金投资的主
要原则，对基金投资组合的资产配置比例等提出指导性意见。
（3 ）研究支持：研究分析人员根据投资决策委员会 的决议，为基金经理提供
各类分析方案和投资建议；也可根据基金经理的要求进行有关的研究。
（4 ）制定投资决策：基金经理按照投资决策委员会 决定的投资原则，根据研
究分析人员提供的投资建议以及自己的分析判断，做出具体的 投资决策。
（5 ）风险控制与评估：风险管理委员会定期召开会 议，听取投资研究部、基
金经理、风险控制人员对基金投资组合进行的风险评估，并提出风险控制意见。
（6 ）组合的调整：基金经理有权根据环境的变化和 实际的需要，在其权限范
围内对组合进行调整，超出其权限的调整，需报投资决策委员会审批。
十 一 、 基金的 业绩比较基准
本基金业绩比较基准：一年期人民币定期存款利率（税后）+3% 。
本基金力争为投资者获得稳健投资回报。 其中， 一年期人民币定期存款利率系
中国人民银行公布并执行的金融机构一年期人民币整存整取定期存款利率。
如果 法律法规发生变化、 或有更适当的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出 、 或市 场上 出现 更加 适用 于本 基金 的业 绩基 准时 ， 本基 金管 理人 可以 根据 本基
金的投资范围和投资策略， 调整基金的业绩比较基准， 但应在取得基金托管人同意
后报中国证监会备案，并及时公告，无须召开基金份额持有人大会审议。
十 二 、 基金 的 风险收益特征
本基 金是 混合 型 基金 ，其 预期 收 益及 风 险水 平 高于 货 币市 场 基金 和债 券型 基
金，低于股票型基金。
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十 三 、基金 投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据基金合同规定， 于2018 年 7 月 30 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2018 年 6 月 30 日。所列财务数据未经审计。
1 报 告 期 末基 金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益 投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 823,591,000.00 99.10
其中：债券 823,591,000.00 99.10
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中 ：买 断式 回 购的 买入 返 售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,106,199.93 0.13
8 其他资产 6,351,065.22 0.76
9 合计 831,048,265.15 100.00
2 报 告 期 末按 行 业分 类的 股票 投资 组合
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本基金本报告期末未持有股票。
3 报 告 期 末按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
4 报 告 期 末按 债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,108,000.00 4.94
其中：政策性金融债 30,108,000.00 4.94
4 企业债券 20,250,000.00 3.33
5 企业短期融资券 180,797,000.00 29.69
6 中期票据 101,120,000.00 16.61
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 491,316,000.00 80.68
9 其他 - -
10 合计 823,591,000.00 135.24
5 报 告 期 末按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111813102
18 浙商银行
CD102
1,200,000
114,984,000.0
0
18.88
2 111808174
18 中信银行
CD174
1,000,000 99,070,000.00 16.27
3 111899745
18 包商银行
CD144
1,000,000 98,990,000.00 16.26 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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4 111811160
18 平安银行
CD160
800,000 79,232,000.00 13.01
5 101800704
18 大同煤矿
MTN003
500,000 50,690,000.00 8.32
6 报 告 期 末按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 资产 支持 证券 投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报 告 期 末按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报 告 期 末按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报 告 期 末本 基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
9.1 报 告 期 末 本基 金投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本 基 金 投 资股 指期 货的 投资 政策
股指期货不属于 本基金的投资范围，故此项不适用。
10 报 告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
10.1 本 期 国 债 期货 投资 政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10.2 报 告 期 末 本基 金投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本 期 国 债 期货 投资 评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
11 投 资 组 合报 告附 注
11.1 本 基 金 投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 本 期未 出现 被监 管部 门立 案调 查， 或
在 报 告 编制 前一 年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
11.2 本 基 金 投 资的 前十 名股 票中 ，没 有投 资 于超 出基 金合 同规 定备 选库 之外 的
股票。 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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11.3 其 他 资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 4,732.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,321,456.94
5 应收申购款 24,876.28
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,351,065.22
11.4 报 告 期 末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报 告 期 末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.6 投 资 组 合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 四 、基 金 的 业绩
基金业绩截止日为 2017 年 12 月 31 日。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（ 一 ） 本基 金净 值 收益 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较 ：
1 、嘉合磐石A
阶段
净值增
长 率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④ 嘉合 基金管理 有限公司
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③
2015 年7月3 日（基
金合同生效日）至
2018年6月30日
17.88% 0.67% 13.60% 0.00% 4.28% 0.67%
过去三个月 1.74% 0.06% 1.12% 0.00% 0.62% 0.06%
2 、嘉合磐石C
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2015 年7月3 日（基
金合同生效日）至
2018年6月30日
17.09% 0.51% 13.60% 0.00% 3.49% 0.51%
过去三个月 1.75% 0.06% 1.12% 0.00% 0.63% 0.06%
（二） 自基金合同生效以 来基金累计净值增长率变动及其 与同期业绩比较基准收
益 率 变 动的 比较
嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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十五 、 基金的费用 和 税收
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 从C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4、 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费 、 诉讼费 和仲裁费 ；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、 基金的账户开户费用、账户维护费；
10、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费 率计 提。 管理 费的 计算 方
法如下： 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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H＝ E×0.6 %÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金
托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前2 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休 日 等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年 费率 计提 。托 管费 的计 算
方法如下：
H＝ E×0.1 %÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金
托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前2 个工作日 内从基金
财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前一日
C 类基金份额资产净值的0.40% 年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.40% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金销
售服务费划付指令， 经基金托管人复核后于次月前2 个工作日内从基金财产中一次
性划 出， 由登 记机 构代 收， 登记 机构 收到 后按 相关 协议 规定 支付给基金销售机构等。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
C 类基 金 份额 销 售服 务费 主要 用 于本 基 金持 续 销售 以 及基 金 份额 持有 人服 务
等各项费用。
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。
上述 “一、基金费用的种类中第 4－10 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 嘉合 基金管理 有限公司
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（三） 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行 义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作 无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、 其他 根据 相关 法律 法规 及中 国证 监会 的有 关规 定不 得列 入基 金费 用的 项目 。
（四 ）费用调整
基金 管理 人和 基 金托 管人 协商 一 致后 ， 可根 据 基金 发 展情 况 调整 基金 管理 费
率、基金托管费和基金销售服务费率等相关费率。
调低基金管理费率、 基金托管费率和基金销售服务费率等费率， 无需召开基金
份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种指定媒介上公告。
（五 ）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。
十 六 、 对招募说明书更新部分的说明
嘉合磐石混合型证券投资基金本次更新招募说明书依据 《中华人民共和国证券
投资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 、
《证券投资基金销售管理办法》 、 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规
定》 等有 关法 规及 《嘉 合磐 石混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 进行 更新 编写 ， 更新
的内容主要包括以下几部分：
1、在 “ 重要提示 ” 部分， 更新了本招募说明书所载 内容截止日及有关财务数
据和净值表现的截止日。 本招募说明书所载内容截止日为 2018 年 7 月 3 日，有关
财务数据和净值表现数据 截止日为 2018 年 6 月 30 日。 根据 管理人最新产品风险等
级划 分规 则， 调整 本基 金风 险等 级， 删除 “属于中高收益风险特征的基金” 的表述 。
（本招募说明书中的财务资料未经审计）
2、 “第一部分 绪言 ” ， 增加 了 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流动 性风 险管 理
规定》作为招募说明书更新依据的法律法规。
3、 “第二部分 释义” ， 增加了第 13 项 “ 《流 动性 规定 》 ” 和第 51 项 “流 动性 受
限资产”的释义。 嘉合 基金管理 有限公司
嘉合 混合型证券投资 基金 招募说明书（更新）摘要（2018 年 第 2 号）
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4、 “ 第三部分 基金管理人 ” ，根据实际情况 更新了基金管理人的相关信息 。
5、 “ 第五部分 相关服务机构 ” ， 更新了直销机构相关信息， 增加了 部分 其他 销
售 机构， 相关事宜均已公告 ， 对 原有销售机构 部分 信息进行了更新 ， 更新 了登 记机
构相关信息 。
6、 “第八部分 基金 份额的申购、赎回与转换”， 根 据《 流动 性规 定》 ，对“申
购与赎回的数额限制” 、 “赎回费率” 、 “拒绝或暂停申购的情形” 、 “ 暂停赎回或延缓
支付赎回款项的情形 ” 、 “ 巨额赎回的处理方式 ” 等增 加相 关内 容， 并 根据本基金最
新 基金合同， 调整 本基金 基金份额净值 的精确位数 。
7、 “ 第九 部分 基金的投资 ” ，根据《流动性规定》 ， 明确“投资范围”中 “ 现
金 ” 的范围 ， 在“ 投资 限制”中增加 “ 组合限制 ” 的内 容 ； “投资组合报告 ”部分
更新了托管人的复核时间，并将所载财务数据的截至时间更新至 2018 年 6 月 30
日。该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核，但未经审计。
8、 “ 第十部分 基金的业绩 ” ， 对基金成立以来至 2018 年 6 月 30 日的业绩表现
进行了披露。 该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核，但未经审计。
9、 “第十二部分 基金 资产 估值 ” ， 根据本基金最新基金合同 ， 调整本基金 基金
份额净值 的精确位数 ，并 增加了暂停估值的情形 。
10、 “第 十六 部分 基金的信息披露 ” ，定 期报 告 中增 加了 流动 性 风险 的相关内
容。
11 、 “第 二十 部分 基金托管协 议的 内容 摘要 ” ，根 据实 际情 况进 行了 更新 。
12、 “第二十 二部分 其他应披露事项 ” ， 根据 实际情况 更新了 2018 年 1 月 4
日 至 2018 年 7 月 3 日期间涉及 本基金的相关 公告 。
嘉合基金管理有限公司
二 〇一 八 年七 月
