山西证券：2018年上半年风险控制指标情况报告查看PDF公告
2018 年上半年风险控制指标情况 报告
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山 西 证券 股 份有 限 公司
2018 年 上 半 年风 险 控制 指 标情 况 报告
2018 年 上半 年，在去 杠杆、防 风险、强 监管的背 景下，山 西证
券 股份有限 公司（以 下简称“ 公司 ” ） 继续落实 全面风险 管理要求 ，
持 续完善以 净资本和 流动性为 核心的风 险控制指 标体系。 期 间， 公 司
对 风险控制 指标动态 监控系统 （以下简 称“动态 监控系统 ” ） 进行 升
级 和完善， 逐 日动态 监控风险 控制指标 情况， 并 运用压力 测试全面 评
估 公司风险， 合理进 行资产配 置和业务 规划， 确 保公司风 险控制指 标
持 续符合监 管要求。
一 、净资本 和流动性 等主要风 险控制指 标情况
项
目
2018 年 6 月末
指标值
（ 未 经 审计）
2017 年 12 月末 指
标值
（ 经 审 计）
监 管 预 警标准 监管标准
核心净资本（亿元） 75.07 76.58 - -
附属净资本（亿元） 0 0 - -
净资本（亿元） 75.07 76.58 >2.4 >2
净资产（亿元） 121.64 122.54 - -
各项风险资本准备之和 （亿元） 36.56 35.72 - -
表内外资产总额（亿元） 430.76 369.33 - -
风险覆盖率 205.33% 214.37% ≥120% ≥100%
资本杠杆率 17.43% 20.73% ≥9.6% ≥8%
流动性覆盖率 223.54% 335.37% ≥120% ≥100%
净稳定资金率 150.55% 136.43% ≥120% ≥100%
净资本/ 净资产 61.71% 62.49% ≥24% ≥20%
净资本/ 负债 24.38% 31.32% ≥9.6% ≥8%
净资产/ 负债 39.51% 50.12% ≥12% ≥10%
自营权益 类证 券及其衍 生品 规
模/ 净资本
10.56% 13.63% ≤80% ≤100%
自营非权 益类 证券及其 衍生 品
/ 净资本
263.71% 143.18% ≤400% ≤500%
融资 （含融券） 的金额/ 净资本 101.24% 109.05% ≤320% ≤400%
报 告期内， 公司以净 资本和流 动性为核 心的主要 风险控制 指标 持
续 符合监管 要求。 公 司在净资 本不断变 化的同时 ， 合理调 整业务结 构 ，
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在 大力发展 业务的同 时， 保证 净资本等 主要风控 指标持续 合规； 同 时 ，
通 过转融通 、 发行收 益凭证及 公司债极 大程度地 提高了公 司资金的 流
动 性和稳定 性，保证 公司的两 个流动性 指标持续 合规。
2017 年 上半 年， 根据 监管部门 修订并发 布的 《证 券公司风 险控制
指 标管理办 法》 及配 套的 《证 券公司全 面风险管 理规范》 等四 项自 律
规 则， 山西 证券股份 有限公司 （ 以下简 称 “公司 ” ） 紧跟 “ 依法监 管、
从 严监管、 全面 监管 ” 的 监管 新常态， 以净 资本 和流动性 等风险控 制
指 标为核心，着眼于 监控， 立 足于预警。根据监 管要求， 公 司对风 险
控 制指标动 态监控系 统进行相 应的升级 和完善， 持续动态 监控净资 本
和 流动性等 风控指标 的变化是 否符合监 管要求。 公司 根据 《证 券公 司
压 力 测 试 指 引 （ 修 订 稿 ） 》 和 《 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 压 力 测 试 管 理
办 法 》 ， 依 据 中 国 证 券 业 协 会 要 求 并 结 合 自 身 经 营 情 况 开 展 上 半 年 统
一 情景压力 测试 、 年 度综合压 力测试，对利 润分 配、 股权 投资和新 业
务 的开展进 行敏感性 分析； 按 要求及时 向监管部 门报送公 司风险控 制
指 标监管报 表， 并及 时报送净 资本等风 险控制指 标超比例 变化情况 的
报 告。
二 、风险控 制指标动 态监控情 况
根 据证监会 下发的 《关 于督促 证券公司 做好股票 质押式回 购交 易
风 险防范有 关工作的 函》 ，并 结合风险 管理工作 的实际， 公司对动 态
监 控系统进 行升级和 完善， 对 参与股票 质押交易 的计划额 外增加计 算
1.5% 的特定 风险资本 准备， 保 证动态监 控系统的 全面性和 有效性 ， 实
现 对风险控 制指标的 动态监控 和自动预 警。
公 司风险管 理部、 计 划财务部 设立专人 专岗， 相 互配合， 对风 险
控 制指标进 行动态监 控， 及时 掌握风险 控制指标 的变动情 况， 确保 各
项 风险控制 指标在任 一时点都 符合监管 要求。 当 出现风险 控制指标 不
利 变化超过 20% 时， 公司 均履 行逐级报 告程序， 并报 告监 管部 门。 报
告 期内， 公 司向监管 部门报送 风险控制 指标变动 情况报告 共计 30 次，
其 中涉及流 动性风险 控制指标 的变动情 况的报告 26 次。
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三 、风险控 制指标压 力测试情 况
2018 年 上半 年， 根据 中证协下 发的 《关 于开展证 券公 司 2018 年
度 压力测试 有关工作 的通知》 ，公 司组 织开展了 统一情景 压力测试 及
年 度综合压 力测试。 测试 结果 显示 ， 公 司在轻、 中 、 重度 压力情景 下
均 发生亏损 ，但各项 风险控制 指标均未 触及监管 预警标准 。
报 告期内， 按照监管 要求并结 合公司实 际情况， 公司 对 2017 年
度 现金分红 、2018 年 各业务规 模的确定 、发行债 券、新设 另类投资
子 公司 、 开 展新业务 等进行压 力测试， 分 别测算 了上述项 目的发生 对
公 司风险控 制指标的 影响， 通 过测试及 分析为公 司经营层 提供了有 效
的 决策依据。 经过不 断努力， 公 司目前 已经建立 起较为完 善的压力 测
试 工作机制， 各项工 作符合监 管相关要 求。 公司 将积极探 索先进的 风
险 计量工具 和方法， 不断提升 压力测试 的有效性 。
山 西证券股 份有限公 司
二 〇 一八 年 八月
