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招商信用(161713)

招商信用:更新招募说明书摘要(2018年第2号)查看PDF公告

招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 
1 
 
招 商 信用 添 利债 券型 证 券投 资基 金(LOF) 招 募说 明 书 ( 更新 )摘要 
(2018 年第 2 号) 
 
基金管理人: 招商基金管理有限公司 
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司


截止日: 2018 年 06 月 25 日 重要提示 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF )由招商信用添利债券型证券投资基金转型而 来。 招商信用添利债券型证券投资基金经中国证券监督管理委员会 2010 年5 月 14 日 《关 于 核准招商信用添利债券型证券投资基金募集的批复》 (证监许可〔2010 〕645 号文 ) 核准 公 开募 集。 《招 商信 用添 利债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2010 年 6 月 25 日正式生效。基 金为契约型开放式。 根据 《招 商信 用添 利债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 的有 关规 定, “本 基金 合同 生效 后 五年 内 (含 五年 ) 为封 闭期 ,封 闭期 间投 资者 不能 申购 赎回 本基 金份 额, 但可 在本 基金 上市 交易 后通 过证 券 交易 所转 让基 金份 额 。在 封闭 期 届满 日后 进 入转 换运 作方 式过 渡 期, 转换 运作方式 过渡期至少二十个开放日或者交易日。在转换运作方式过渡期届满日前的30 个工 作日 或封 闭期 届 满日 之前 ,基 金管 理 人将 以现 场 或通 讯方 式 召开 基金 份额 持有 人 大会 ,投 票决 定是 否同 意 本基 金继 续封 闭五 年 。如 果基 金 份额 持有 人 大会 依据 有关 法律 法 规和 本基 金合 同第 十章 的 相关 规定 成功 召开 并 决定 继续 封 闭, 经中 国 证监 会核 准, 则本 基 金继 续封 闭, 即在 转换 运 作方 式过 渡期 届满 的 次日 起开 始 下一 个五 年 封闭 期。 如果 基金 份 额持 有人 大会 未能 依据 有 关法 律法 规和 本基 金 合同 第十 章 的相 关规 定 成功 召开 或基 金份 额 持有 人大 会上 本基 金继 续 封闭 的决 议未 获得 通 过, 经中 国 证监 会核 准 ,则 本基 金在 转换 运 作方 式过 渡期届满的次日起转为上市开放式基金(LOF ),投资者可进行基金份额的申购与赎回,一 旦本基金转为上市开放式基金 (LOF ) 后, 本基 金将 以上 市开 放式基金的模式持续运作,无 需每隔五年召开一次基金份额持有人大会决定基金运作方式。” 招商信用添利债券型证券投资基金基金份额持有人大会已于2015 年6 月16 日在北京召 开。出席该次大会的基金份额持有人 (或其代理人) 所代表份额未达到占权益登记日基金总 份额的 50% 以上(含 50% )的要求,不能满足法定开会条件,故该次基金份额持有人大会召 开失 败。 根据 《招商信用添利债券型证券投资基金基金合同》 的相关规定,基金份额持有人 大会 召开 失败 的 情况 下, 招商 信用 添 利债 券型 证 券投 资基 金 将在 封闭 期届 满日 后 进入 转换 运作方式过渡期,并在转换运作方式过渡期届满的次日起转为上市开放式基金(LOF )。 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 2 招商信用添利债券型证券投资基金封闭期到期日为2015 年6 月25 日。自封闭期到期日 次日(即 2015 年 6 月 26 日)起进入转换运作方式过渡期,转换运作方式过渡期的期限为 2015 年 6 月 26 日至 7 月 29 日。自 2015 年7 月 30 日起,招商信用添利债券型证券投资基 金转为上市开放式基金 (LOF ) ,并 更名 为招商信用添利债券型证券投资基金 (LOF ) (以 下 简称“本基金”)。 招商基金管理有限公司 (以下称“本基金管理人”或“管理人”) 保证招募说明书的内 容真 实、 准确 、 完整 。本 招募 说明 书 经中 国证 监 会核 准, 但 中国 证监 会对 本基 金 募集 的核 准, 并不 表明 其 对本 基金 的价 值和 收 益作 出实 质 性判 断或 保 证, 也不 表明 投资 于 本基 金没 有风险。 基金 管理 人依 照恪 尽职 守 、诚 实信 用、 谨慎 勤 勉的 原则 管理 和运 用 基金 财产 ,但 不保 证基 金一 定盈 利 ,也 不保 证最 低收 益 。当 投资 人 赎回 时, 所 得或 会高 于或 低于 投 资人 先前 所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见。 投资 有风 险, 过往 业绩 并 不预 示其 未来 表现 。 基金 管理 人所 管理 的 其它 基金 的业 绩并 不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购 (或申购) 本基金时应认真阅读本招募说明 书。 基金 招募 说明 书自 基金 合 同生 效日 起, 每六 个 月更 新一 次, 并于 每 六个 月结 束之 日后 的 45 日内公告,更新内容截至每六个月的最后一日。 本更 新招募说明书所载内容截止日为2018 年6 月25 日,有关财务和业绩表现数据截止 日为 2018 年3 月 31 日,财务和业绩表现数据未经审计。 本基金托管人中国农业银行股份有限公司已于2018 年7 月16 日复核了本次更新的招募 说明书。 §1 基金 管理 人 1.1 基金 管 理人 概况 公司名称:招商基金管理有限公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号 设立日期:2002 年 12 月 27 日 注册资本:人民币 13.1 亿元 法定代表人:李浩 办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号 电话:(0755 )83199596 传真:(0755)83076974 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 3 联系人:赖思斯 股权结构和公司沿革: 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文 批准 设立 ,是 中 国第 一家 中外 合资 基 金管 理公 司 。目 前公 司 注册 资本 金为 人民 币 十三 亿一 千万元(RMB1,310,000,000 元),股东及股权结构为:招商银行股份有限公司(以下简称 “招 商银 行” ) 持有 公司 全部 股权 的 55% ,招商证券股份有限公司 (以下简称“招商证券”) 持有公司全部股权的 45%。 2002 年 12 月,公司由招商证券、ING Asset Management B.V. (荷兰投资)、中国电 力财 务有 限公 司 、中 国华 能财 务有 限 责任 公司 、 中远 财务 有 限责 任公 司共 同投 资 组建 ,成 立时 注册 资本 金人 民币 一 亿元 ,股 东 及股 权结 构为 :招 商 证券 持有 公 司全 部股 权的 40% , ING Asset Management B.V. (荷兰投资)持有公司全部股权的 30%,中国电力财务有限公 司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10% 。 2005 年 4 月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,公司注册资本金由人 民币一亿元增加至人民币一亿六千万元,股东及股权结构不变。 2007 年 5 月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,招商银行受让中国电 力财 务有 限公 司 、中 国华 能财 务有 限 责任 公司 、 中远 财务 有 限责 任公 司及 招商 证 券分 别持 有的公司 10%、10 %、10 %及 3.4% 的股权; ING Asset Management B.V. (荷兰投资)受 让招 商证 券持 有的 公司 3.3 %的 股权 。 上述 股权 转让 完成 后 ,公 司的 股 东及 股权 结构 为: 招商 银 行持 有公 司全 部股 权的 33.4% , 招商 证券 持有 公司 全部 股权 的 33.3% ,ING Asset Management B.V. (荷兰投资)持有公司全部股权的 33.3% 。同时,公司注册资本金由人民 币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。 2013 年 8 月 , 经 公 司 股 东 会 审 议 通 过 并 经 中 国 证 监 会 批 复 同 意 , ING Asset Management B.V. (荷兰投资)将其持有的公司 21.6% 股权转让给招商银行、11.7% 股权转让 给招 商证 券。 上 述股 权转 让完 成后 , 公司 的股 东 及股 权结 构 为: 招商 银行 持有 全 部股 权的 55%,招商证券持有全部股权的 45 %。 2017 年12 月,经公司股东会审议通过并经报备中国证监会,公司股东招商银行和招商 证券 按原 有股 权 比例 向公 司同 比例 增 资人 民币 十 一亿 元。 增 资完 成 后 ,公 司注 册 资本 金由 人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元,股东及股权结构不变。 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因 您而变”的经营服务理念,已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4 月 9 日,招商银行在上海证券交易所上市 (股票代码:600036 );2006 年 9 月 22 日,招商 银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968 )。 招商 证券 股份 有限 公司 是 百年 招商 局集 团旗 下 的证 券公 司, 经过 多 年创 业发 展, 已成 为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日,招商证券在上海证券交易所招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 4 上市(代码 600999 );2016 年 10 月 7 日,招商证券在香港联合交易所上市(股份代号: 6099 )。 公 司 将 秉承 “诚 信 、理 性 、专 业、 协 作、 成 长” 的理 念 ,以 “ 为投 资者 创 造更 多 价 值” 为使 命, 力 争成 为中 国资 产管 理 行业 具有 “ 差异 化竞 争 优势 、一 流品 牌” 的 资产 管理 公司。 1.2 主要 人 员情 况 1.2.1 董事会成员 李浩 先生 ,招 商银 行股 份 有限 公司 执行 董事 、 常务 副行 长兼 财务 负 责人 。美 国南 加州 大学工商管理硕士学位,高级会计师。1997 年 5 月加入招商银行任总行行长助理,2000 年 4 月至2002 年3 月兼任招商银行上海分行行长,2001 年12 月起担任招商银行副行长,2007 年 3 月起兼任财务负责人,2007 年 6 月起担任招商银行执行董事,2013 年 5 月起担任招商 银行 常务 副行 长,2016 年 3 月起 兼任 深圳 市招 银 前海 金融 资产 交易 中 心有 限公 司副 董事 长。现任公司董事长。 邓晓力女士,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001 年加入招商 证券, 并于 2004 年1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。 在加入招商证券前,邓女士曾任 Citigroup (花 旗集 团) 风险 管理 部高 级分 析师 。现 任招 商 证券 股份 有限 公 司副 总裁 兼首 席风 险 官, 分管 风 险管 理、 公 司财 务、 结算 及培 训 工作 ;兼 任中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。 金旭女士,北京大学硕士研究生。1993 年7 月至2001 年11 月在中国证监会工作。2001 年11 月至2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年7 月至2006 年1 月在 宝盈基金 管理有限公司任总经理。2006 年1 月至2007 年5 月在梅隆全球投资有限公司北京 代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015 年 1 月加入招商基金管理有限公司,现任公司总经理、董事兼招商资产管理 (香港) 有限公 司董事长。 吴冠雄先生,硕士研究生,22 年法律从业经历。1994 年8 月至1997 年9 月在中国北方 工业公司任法律事务部职员。1997 年10 月至 1999 年 1 月在 新加 坡 Colin Ng & Partners 任中国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作,先 后担任专职律师、事 务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年 9 月至 今兼任北京市华远集团有限公司外部董事,2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有 限公司独立董事,2016 年 12 月至今兼任新世纪医疗控股有限公司(香港联交所上市公司) 独立董事,2016 年11 月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询 委员会委员。现任公司独立董事。 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 5 王莉 女士 ,高 级经 济师 。 毕业 于中 国人 民解 放 军外 国语 学院 ,历 任 中国 人民 解放 军昆 明军 区三 局战 士 、助 理研 究员 ;国 务 院科 技干 部 局二 处干 部 ;中 信公 司财 务部 国 际金 融处 干部、银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、 副行 长等 职。 现 任中 国证 券 市场 研究 设 计中 心( 联办)常务 干事 兼基 金 部总 经理 ; 联办 控股 有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。 何玉慧女士,加拿大皇后大学荣誉商学士,26 年会计从业经历。曾先后就职于加拿大 National Trust Company 和 Ernst & Young ,1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所, 2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管 合伙人。2016 年 8 月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事,2017 年 9 月至今任汇丰 前海 证券 公司 独 立董 事, 同时 兼任 多 个香 港政 府 机构 辖下 委 员会 的委 员和 香港 会 计师 公会 纪律评判小组委员。现任公司独立董事。 孙谦先生,新加坡籍,经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大 学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕 士和 经济 学博 士 学位 。曾 任新 加坡 南 洋理 工大 学 商学 院副 教 授、 厦门 大学 任财 务 管理 与会 计研 究院 院长 及 特聘 教授 、上 海证 券 交易 所高 级 访问 金融 专 家。 现任 复旦 大学 管 理学 院特 聘教 授和 财务 金 融系 主任 。兼 任上 海 证券 交易 所 ,中 国金 融 期货 交易 所和 上海 期 货交 易所 博士 后工 作站 导 师, 科技 部复 旦科 技 园中 小型 科 技企 业创 新 型融 资平 台项 目负 责 人。 现任 公司独立董事。 1.2.2 监事会成员 赵斌 先生 ,毕 业于 深圳 大 学国 际金 融专 业、 格 林威 治大 学项 目管 理 专业 ,分 别获 经济 学学士学位、理学硕士学位。1992 年 7 月至 1998 年 12 月,历任招商银行证券部员工、福 田营业部主任、海口营业部经理助理、经理;1999 年1 月至2006 年1 月,历任招商证券经 纪业务部总经理助理、深圳 龙岗证券营业部副总经理 (主持工作) 、深圳南山南油大道营业 部经理;2006 年1 月至2009 年4 月,担任招商证券私人客户部总经理;2008 年4 月至2016 年1 月,担任招商证券零售经纪总部总经理,期间于2013 年4 月至2014 年1 月兼任招商证 券渠道管理部总经理。赵斌先生亦于 2007 年 7 月至 2011 年 5 月担任招商证券职工代表监 事。2016 年1 月起至今,赵斌先生担任招商证券合规总监。同时,赵斌先生于2008 年7 月 起担任招商期货有限公司董事,于 2015 年 7 月起担任招商证券资产管理有限公司董事。现 任公司监事会主席。 彭家 文 先生 ,中 南 财经 大 学国 民经 济 计划 学 专业 本科 , 武汉 大 学计 算机 软 件专 业 本 科。2001 年 9 月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理,计划财务 部总经理助理、副总经理。2011 年11 月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014 年6招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 6 月起任零售金融总部副总经理、副总裁。2016 年 2 月起任零售金融总部副总裁兼总行零售 信贷部总经理。2017 年 3 月起任招商银行郑州分行行长。2018 年 1 月起任总行资产负债管 理部总经理兼投资管理部总经理。现任公司监事。 罗琳女士,厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限 公司投资银行部,先 后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司 成 立 后先 后 担任 基金 核 算部 高级 经 理、 产品 研发 部 高级 经理 、 副总 监、 总 监、 产品 运 营 官,现任首席市场官兼市场推广部总监、渠道财富管理部总监、公司监事。 鲁丹女士,中山大学国际工商管理硕士;2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP 系统实施顾问;2005 年5 月至2006 年12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问;2006 年12 月至2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011 年2 月至2014 年3 月 任倍 智人 才管 理 咨询 有限 公司 首席 运 营官 ;现 任 招商 基金 管 理有 限公 司战 略与 人 力资 源总 监兼人力资源部总监、公司监事,兼任招商财富资产管理有限公司董事。 李扬先生,中央财经大学经济学硕士,2002 年加入招商基金管理有限公司,历任基金 核算部高级经理、副总监、总监,现任产品运营官兼产品研发一部总监、公司监事。 1.2.3 公司 高级 管理 人员 金旭女士,总经理,简历同上。 钟文岳先生,常务副总经理,厦门大学经济学硕士。1992 年7 月至1997 年4 月于中国 农村发展信托投资公司任福建 (集团) 公司国际业务部经理;1997 年 4 月至 2000 年 1 月于 申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理;2000 年1 月至2001 年1 月任厦门海发投 资股份有限公司总经理;2001 年1 月至2004 年1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经 理;2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理;2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015 年6 月加入招商基金管理有限公司, 现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。 沙骎先生,副总经理,南京通信工程学院工学硕士。2000 年11 月加入宝盈基金管理有 限公司,历任 TMT 行业研究员、基金助理、交易主管;2008 年 2 月加入国泰基金管理有限 公司 , 历任 交 易部 总监 、 研究 部总 监 ,投 资总 监 兼基 金 经理 ,量 化& 保 本投 资 事业 部总 经 理;2015 年加入招商基金管理有限公司,现任公司副总经理兼招商资产管理(香港)有限 公司董事。 欧志明先生,副总经理,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理;2003 年4 月至2004 年7 月于广发证券总部任 风险控制岗从事风险管理工作;2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规部招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 7 高级 经理 、副 总 监、 总监 、督 察长 , 现任 公司 副 总经 理、 董 事会 秘书 ,兼 任招 商 财富 资产 管理有限公司董事兼招商资产管理(香港)有限公司董事。 杨渺先生,副总经理,经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司,历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招 商基金管理有限公司,历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责人及总经理助理,现任公司副总经理。 潘西里先生,督察长,法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法 务工作;2001 年10 月加入天同基金管理有 限 公司 监察 稽核 部, 任职 主管 ;2003 年2 月加入 中国 证券 监督 管理 委员 会 深圳 监管 局 ,历 任副 主任 科员 、 主任 科员 、 副处 长及 处长 ;2015 年加入招商基金管理有限公司,现任公司督察长。 1.2.4 基金经理 向霈 女 士, 工商 管理 硕 士。2006 年 加入 招 商基 金管 理有 限公 司 ,先 后曾 任职 于市 场 部、股票投资部、交易部,2011 年起任固定收益投资部研究员,现任招商招钱宝货币市场 基金 基金 经理 (管 理时 间:2014 年3 月 25 日至 今) 、招 商招 利 1 个月期理财债券型证券投 资基金基金经理(管理时间:2015 年 4 月 8 日至今)、招商信用添利债券型证券 投资基金 (LOF) 基金经理(管理时间:2015 年 6 月 9 日至今)、招商招盈 18 个月定期开放债券型证 券投资基金基金经理(管理时间:2016 年 6 月 1 日至今)、招商财富宝交易型货币市场基 金基 金经 理 (管 理时 间:2016 年6 月 30 日至 今) 、招 商中 国信 用机 会定 期开 放债 券型 证券 投资基金(QDII) 基金经理(管理时间:2016 年 9 月 2 日至今)、招商招轩纯债债券型证券 投资基金基金经理(管理时间:2016 年 10 月 26 日至今)、招商招泰 6 个月定期开放债券 型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年 12 月 23 日至今)、招商沪港深科技 创新主 题精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理 (管理时间:2017 年4 月 26 日至 今) 、招 商 招福宝货币市场基金基金经理 (管理时间:2017 年6 月 13 日至今) 及 招商招财通理财债券 型证券投资基金基金经理(管理时间:2017 年 6 月 19 日至今)。 本基金历任基金经理包括:张国强先生,管理时间为 2010 年 6 月 25 日至 2013 年 10 月 19 日;邓栋先生,管理时间为 2013 年9 月 12 日至 2015 年7 月 23 日。 1.2.5 投资 决策 委员 会成 员 公 司 的 投资 决策 委 员会 由 如下 成员 组 成: 总 经理 金旭 、 副总 经 理沙 骎、 副 总经 理 杨 渺 、 总经 理 助 理 兼量 化 投资 部负 责 人吴 武泽 、总 经 理助 理兼 固 定收 益投 资 部负 责人 裴 晓 辉、交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 8 1.2.6 上述 人员 之间 均不 存在 近亲 属关 系。 §2 基金 托管 人 2.1 基金 托 管人 基本 情况 名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行) 住所:北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 法定代表人:周慕冰 成立日期:2009 年 1 月 15 日 批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13 号 基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23 号 注册资本:32,479,411.7 万元人民币 存续期间:持续经营 联系电话:010-66060069 传真:010-68121816 联系人:贺倩 中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院 批准,中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成 立。 中国 农业 银 行股 份有 限公 司承 继 原中 国农 业 银行 全部 资 产、 负债 、业 务、 机 构网 点和 员工 。中 国农 业 银行 网点 遍布 中国 城 乡, 成为 国 内网 点最 多 、业 务辐 射范 围最 广 ,服 务领 域最 广, 服务 对 象最 多, 业务 功能 齐 全的 大型 国 有商 业银 行 之一 。在 海外 ,中 国 农业 银行 同样通过自己的努力赢得了良好的信誉,每年位居 《财富》 世界 500 强企业之列。作为一家 城乡 并举 、联 通 国际 、功 能齐 备的 大 型国 有 商业 银行 ,中 国 农业 银行 一贯 秉承 以 客户 为中 心的 经营 理念 , 坚持 审慎 稳健 经营 、 可持 续发 展 ,立 足县 域 和城 市两 大市 场, 实 施差 异化 竞争 策略 ,着 力 打造 “伴 你成 长” 服 务品 牌, 依 托覆 盖全 国 的分 支机 构、 庞大 的 电子 化网 络和 多元 化的 金 融产 品, 致力 为广 大 客户 提供 优 质的 金融 服 务, 与广 大客 户共 创 价值 、共 同成长。 中国 农业 银行 是中 国第 一 批开 展托 管业 务的 国 内商 业银 行, 经验 丰 富, 服务 优质 ,业 绩突出,2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007 年中国农业银行 通过了美国 SAS70 内部控制审计,并获得无保留意见的 SAS70 审计报 告。 自 2010 年起中国 农业银行连续通过托管业务国际内控标准 (ISAE3402 ) 认证 ,表 明了 独立 公正 第三 方对 中国 农业 银行 托管 服 务运 作流 程的 风险 管 理、 内部 控 制的 健全 有 效性 的全 面认 可。 中 国农 业银招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 9 行着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖盛 典”中成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010 年再 次荣 获 《首 席财 务官 》 杂志 颁发 的“ 最 佳资产托管奖”。2012 年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号;2013 年 至 2017 年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记 结算有限责任公 司授予的“优秀托管机构奖”称号;2015 年、2016 年荣获中国银行业协会授予的“养老金 业务最佳发展奖”称号;2018 年荣获中国基金报授予的公募基金 20 年“最佳基金托管银 行”奖。 中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成 立,2014 年更 名 为托 管业 务 部/养老 金 管理 中心 ,内 设综 合 管理 部、 业 务管 理部 、客 户一 部、 客户 二部 、 客户 三部 、客 户四 部 、风 险合 规 部、 产品 研 发与 信息 技术 部、 营 运一 部、 营运 二部 、市 场 营销 部、 内控 监管 部 、账 户管 理 部, 拥有 先 进的 安全 防范 设施 和 基金 托管 业务 系统。 2.2 主要 人 员情 况 中国农业银行托管业务部现有员工近 240 名,其中具有高级职称的专家 30 余名,服务 团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强,高级管理层均有 20 年以上金融从业经验 和高级技术职称,精通国内外证券市场的运作。 2.3 基金 托 管业 务经 营情 况 截止到 2018 年3 月 31 日,中国农业银行托管的公开募集证券投资基金共 414 只。 §3 相关 服务 机构 3.1 基金 份 额销 售机 构 3.1.1 直销机构 直销机构:招商基金管理有限公司 招商基金客户服务热线:400-887-9555 (免长途话费) 招商基金官网交易平台 交易网站:www.cmfchina.com 客服电话:400-887-9555 (免长途话费) 电话:(0755 )83196437 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 10 传真:(0755 )83199059 联系人:陈梓 招商基金战略客户部 地址:北京市西城区月坛南街 1 号院3 号楼 1801 电话:13718159609 联系人:莫然 地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼 电话:(021 )38577388 联系人:胡祖望 招商基金机构理财部 地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼 电话 :(0755 )83190401 联系人:任虹虹 地址:北京市西城区月坛南街 1 号院3 号楼 1801 电话:18600128666 联系人:贾晓航 地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼 电话:(021 )38577379 联系人:伊泽源 招商基金直销交易服务联系方式 地址:深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户服务部直销柜台 电话:(0755 )83196359 83196358 传真:(0755 )83196360 备用传真:(0755 )83199266 联系人:冯敏 3.1.2 场内代销机构 具有基金代销资格的深圳证券交易所场内会员单位。(具体名单见基金份额发售公告) 3.1.3 场外代销机构 代销机构 代销机构信息 招商银行股份有限公司 注册 地址 : 深圳 市深 南大 道 7088 号招商银行 大厦 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 11 法定代表人:李建红 电话 : (0755 )83198888 传真 : (0755 )83195050 联系人:邓炯鹏


中国农业银行股份有限公司 注册 地址 : 北京 市东 城区 建国 门内 大街 69 号 法定代表人:周慕冰 电话:95599


传真 : (010 )85109219 联系人:张伟 中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人:李国华 电话:95580 传真 : (010 )68858117 联系人:王硕 招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 -45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 -45 层 法定代表人:宫少林 电话 : (0755 )82960223 传真 : (0755 )82960141 联系人:林生迎 客户服务电话:95565 网址:www.newone.com.cn 中国银河证券股份有限公司 注册 地址 : 北京 市西 城区 金融 大街 35 号国际 企业大厦 C 座 办公 地址 : 北京 市西 城区 金融 街 35 号国企大 厦 C 座 5 层 法定代表人:陈有安 电话:010-83574507 传真:010-66568990 联系人:辛国政 客服电话:4008-888-888 网址:www.chinastock.com.cn 申万宏源证券有限公司(原申银万国证券) 注册 地址 : 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层 办公 地址 : 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层 法定代表人:李梅 电话:021-33389888 传真:021-33388224 联系人:曹晔 客服电话:95523 或 4008895523 网址:www.swhysc.com 第一创业证券股份有限公司 注册 地址 : 广东 省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投行大厦 20 楼 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 12 办公 地址 : 广东 省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投行大厦 15-20 楼 法定代表人:刘学民 地址:深圳市福田区福华一路 115 号投行大 厦 18 层 联系人:李晓伟 电话:0755-23838076 传真:0755-25838701 网址:www.fcsc.cn 客服电话:4008881888 东海期货有限责任公司 注册 地址 : 上海 市浦 东新 区东 方路 1928 号东 海证券大厦 8 楼 办公 地址 : 上海 市浦 东新 区东 方路 1928 号东 海证券大厦 8 楼 法定代表人:陈太康 联系人:李天雨 电话:021-68757102/13681957646 传真:无 网址:www.qh168.com.cn 客服电话:95531/4008888588 宜信普泽投资顾问(北京)有限公司 注册 地址 : 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公 地址 : 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号 SOHO 现代城 C1809


法定代表人:戎兵 电话:010-52413385 传真:010-85894285 联系人:魏晨 统一客服电话:400-6099-200 公司网站地址: www.yixinfund.com 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 法定代表人:张跃伟 电话:400-820-2899 传真:021-58787698 联系人:敖玲 深圳众禄基金销售股份有限公司 注册 地址 : 深圳 市罗 湖区 深南 东路 5047 号发 展银行大厦 25 楼 I 、J 单元 法定代表人:薛峰 电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 联系人:童彩平 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 13 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册 地址 : 杭州 市余 杭区 仓前 街道 海曙 路东 2 号 法定代表人:陈柏青 电话:0571-28829790 传真:0571-26698533 联系人:韩松志 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公 司 注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 法定代表人:汪静波 电话:400-821-5399 传真 : (021 )38509777 联系人:李娟 上海好买基金销售有限公司 注册 地址 : 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 法定代表人:杨文斌 电话 : (021 )58870011 传真 : (021 )68596916 联系人:张茹 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂 大厦 903 室 法定代表人:凌顺平 电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 联系人:刘宁 上海陆金所基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代表人:郭坚 电话:021-20665952 传真:021-22066653 联系人:宁博宇 上海联泰资产管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易区富特北 路 277 号 3 层 310 室 法定代表人:燕斌 电话:400-046-6788 传真:021-52975270 联系人:凌秋艳 北京乐融多源投资咨询有限公司 注册地址:北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 14 楼 1603 法定代表人:董浩 电话:400-068-1176 传真:010-56580660 联系人: 于婷婷 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技 园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人:杨懿 电话:400-166-1188 传真:010-83363072 联系人: 文雯 嘉实财富管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上 海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 单元 法定代表人:赵学军 电话:400-021-8850 联系人: 余永健 网址: www.harvestwm.cn 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 法定代表人:肖雯 电话:020-80629066 联系人: 刘文红 网址: www.yingmi.cn 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 法定代表人:钱燕飞 电话:025-66996699-887226 联系人: 王锋 网址:http://fund.suning.com 北京蛋卷基金销售有限公司 注册 地址 : 北京 市朝 阳区 阜通 东大 街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507





法定代表人:钟斐斐 电话:4000-618-518


联系人:戚晓强





网址:http://www.ncfjj.com/


深圳前海微众银行股份有限公司 注册地址:深圳市南山区桃园路田厦金牛广 场 37 楼








法定代表人:顾敏


电话:400-999-8877 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 15 联系人:罗曦








网址:http://www.webank.com/


北京汇成基金销售有限公司 注册 地址 : 北京 市海 淀区 中关 村大 街 11 号 11 层 1108








法定代表人:王伟刚 电话:400-619-9059 联系人:丁向坤





网址:http://www.fundzone.cn 凤凰金信(银川)投资管理有限公司 注册地址:宁夏回族自治区银川市金凤区阅 海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402








法定代表人:程刚 电话:400-810-5919 联系人:张旭





网址:www.fengfd.com 上海中正达广投资管理有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 法定代表人:黄欣 电话:400-6767-523 联系人:戴珉微





网址:www.zzwealth.cn 中民财富基金销售(上海)有限公司


注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单元


法定代表人:弭洪军 电话:400-876-5716 联系人:茅旦青


网址:www.cmiwm.com 上海挖财金融信息服务有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨 高南路 799 号 5 层 01、02/03 室 法定代表人:胡燕亮 电话:021-50810687 联系人:樊晴晴 网址: www.wacaijijin.com 北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 法定代表人:江卉 电话:01089189288 联系人:徐伯宇 网址: http://kenterui.jd.com/ 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 16 基金 管理 人可 根据 有关 法 律法 规规 定, 选择 其 他符 合要 求的 机构 代 理销 售本 基金 ,并 及时公告。 3.2 注册 登 记机 构 名称:中国证券登记结算有限责任公司 住所:北京市西城区太平桥大街 17 号 办公地址:北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人:周明 电话:(010 )59378888 传真:(010 )59378907 联系人:朱立元 3.3 律师 事 务所 和经 办律 师 名称:北京市高朋律师事务所 注册地址:北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大厦 28 层 法定代表人:王磊 电话:(010 )59241188 传真:(010 )59241199 经办律师:王明涛、李勃 联系人:王明涛 3.4 会计 师 事务 所和 经办 注册 会计 师 名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址:上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 执行事务合伙人:曾顺福 电话:021-6141 8888 传真:021-6335 0177 经办注册会计师:汪芳、吴凌志 联系人:汪芳 §4 基金名称 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 17 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) §5 基金类型 债券型证券投资基金 §6 投资目标 本基 金通 过投 资于 高信 用 等级 的固 定收 益品 种 ,合 理安 排组 合期 限 结构 ,在 追求 长期 本金安全的基础上,通过积极主动的管理,力争为投资者创造较高的当期收益。 §7 投资范围 本基 金的 投资 范围 限于 具 有良 好流 动性 的金 融 工具 ,包 括国 内依 法 发行 上市 的股 票、 债券 、货 币市 场 工具 、权 证、 资产 支 持证 券及 法 律法 规或 中 国证 监会 允许 基金 投 资的 其他 金融 工具 。本 基 金重 点投 资于 固定 收 益类 证券 , 包括 国债 、 央行 票据 、公 司债 、 企业 债、 短期 融资 券、 政 府机 构债 、政 策性 金 融机 构金 融 债、 商业 银 行金 融债 、资 产支 持 证券 、次 级债 、可 转换 债 券及 可分 离转 债、 回 购及 法律 法 规或 中国 证 监会 允许 基金 投资 的 其他 固定 收益类金融工具。 本基 金不 从二 级市 场买 入 股票 或权 证, 但可 参 与一 级市 场新 股申 购 或增 发新 股, 还可 持有 因可 转债 转 股所 形成 的股 票、 因 所 持股 票进 行股 票配 售 及派 发所 形成 的股 票 、因 投资 可分离债券所形成的权证等资产。 如果 法律 法规 或监 管机 构 以后 允许 基金 投资 其 他品 种, 本基 金管 理 人在 履行 适当 程序 后,可以将其纳入本基金的投资范围。 本基 金对 固定 收益 类证 券的 投资 比 例不 低于 基金 资产 的 80% ,其 中 对投 资级 别以 上的 信用债券的投资比例不低于基金资产的 80% (信用债券包括公司债、企业债、短期融资券、 商业 银行 金融 债 、资 产支 持证 券、 次 级债 、可 转 换债 券、 可 分离 转债 ,以 及法 律 法规 或中 国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具) ,对股票等权益类证券的投资比例不超过基 金资产的 20%。 若本基金转为上市开放式基金 (LOF ) ,则 本基 金将 保持 不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或者 到期 日在 一 年以 内的 政府 债券 , 其中 ,现 金 不包 括结 算 备付 金、 存出 保证 金 、应 收申 购款等。 §8 投资策略 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 18 1、资产配置 本基 金对 固定 收益 类证 券的 投资 比 例不 低于 基金 资产 的 80% ,其 中 投资 级别 以上 的信 用债 券的 投资 比例 不低 于 基金 资产 的 80% ,对 股 票等 权益 类 证券 的投 资 比例 不超 过基 金资 产的 20%。 若本基金转为上市开放式基金 (LOF ) ,则 本基 金将 保持 不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或者 到期 日在 一 年以 内的 政府 债券 , 其中 ,现 金 不包 括结 算 备付 金、 存出 保证 金 、应 收申 购款等。 (1)整体资产配置策略 根据宏观经济指标 (主要包括:利率水平、通货膨胀率、GDP 增长率、货币供应量、就 业率水平、国际市场利率水平、汇率) ,各类资产的流动性状况、证券市场走势、信用风险 情况 、风 险预 算 和有 关法 律法 规等 因 素的 综合 分 析, 在整 体 资产 之间 进行 动态 配 置, 确定 资产的最优配置比例和相应的风险水平。 (2)类属资产配置策略 在整 体资 产配 置策 略的 指 导下 ,根 据不 同类 属 资产 的收 益率 水平 、 利息 支付 方式 、利 息税 务处 理、 附 加选 择权 价值 、类 属 资产 收益 差 异、 市场 偏 好、 流动 性等 因素 以 及法 律法 规的规 定决定不同类属资产的目标配置比例。 (3)明细资产配置策略 在明 细资 产配 置上 ,首 先 根据 明细 资产 的剩 余 期限 、资 产信 用等 级 、流 动性 指标 决定 是否 纳入 组合 ; 其次 ,根 据个 别债 券 的收 益率 与 剩余 期限 的 配比 ,对 照基 金的 收 益要 求决 定是否纳入组合;最后,根据个别债券的流动性指标决定投资总量。 2、债券投资策略 本基 金在 债券 投资 中主 要 基于 对国 家财 政政 策 、货 币政 策的 深入 分 析以 及对 宏观 经济 的动 态跟 踪, 采 用久 期控 制下 的主 动 性投 资策 略 ,主 要包 括 :久 期控 制、 期限 结 构配 置、 信用 策略 、相 对 价值 判断 、期 权策 略 、动 态优 化 等管 理手 段 ,对 债券 市场 、债 券 收益 率曲 线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。 (1)宏观经济和市场因素分析,确定债券组合久期 宏观 经济 分析 和市 场因 素 分析 主要 是通 过债 券 投资 策略 表进 行。 债 券投 资策 略表 是结 合宏 观策 略表 与 市场 因素 的综 合评 分 表。 在具 体 投资 研究 工 作中 ,基 金管 理人 通 过对 主要 的经 济变 量( 如 宏观 经济 指标 、货 币 政策 、通 货 膨胀 、财 政 政策 及资 金和 证券 的 供求 等因 素) 的跟 踪预 测和 结构 分析 ,建 立宏 观策 略表 ,并 结合 债券 市场 收益 率曲 线及 其变 动、 货币 市场 利率 及央 行 公开 市场 操作 等市 场 因素 进行 评 分。 通过 对 上述 指标 上阶 段的 回 顾、 本阶 段的分析和 下阶 段的 预测 ,债 券投 资 策略 表以 定 量打 分的 形 式给 出了 下一 阶段 债 券市 场和 货币 市场 的利 率 走势 。基 金管 理人 最 终根 据债 券 投资 策略 表 综合 打分 结果 给出 的 下一 阶段 投资债券市场的发展趋势,确定债券组合的久期配置。 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 19 (2)收益率曲线分析,确定债券组合期限结构配置 债券 收益 率曲 线是 市场 对 当前 经济 状况 的判 断 及对 未来 经济 走势 预 期的 结果 。通 过收 益率 曲线 形态 分 析以 及收 益率 变动 预 期分 析, 形 成组 合的 期 限结 构策 略, 即明 确 组合 采用 子弹 、杠 铃还 是 阶梯 型策 略。 如预 测 收益 率曲 线 变陡 ,将 采 用子 弹策 略; 如预 测 收益 率曲 线变平,将采用杠铃策略。 (3)信用策略 信用 债收 益率 是在 基准 收 益率 基础 上加 上反 映 信用 风险 收益 的信 用 利差 。基 准收 益率 主要 受宏 观经 济 政策 环境 的影 响, 信 用利 差收 益 率主 要受 该 信用 债对 应信 用水 平 的市 场信 用利 差曲 线以 及 该信 用债 本身 的信 用 变化 的影 响 ,因 此我 们 分别 采用 基于 信用 利 差曲 线变 化的策略和基于信用债本身信用变化的策略。 1)基于信用利差曲线变化的投资策略: 一是 分析 经济 周期 和相 关 市场 变化 对信 用利 差 曲线 的影 响, 若宏 观 经济 向好 ,企 业盈 利能 力增 强, 经 营现 金流 改善 ,则 信 用利 差可 能 收窄 ;二 是 分析 信用 债市 场容 量 、信 用债 券结 构、 流动 性 等变 化趋 势对 信用 利 差 曲线 的影 响, 比如 信 用债 发行 利率 提高 , 相对 于贷 款的 成本 优势 减 弱, 则企 业债 的发 行 可能 减少 ; 同时 政策 的 变化 影响 可投 资信 用 债券 的投 资 主 体对 信 用债 的需 求 变化 ,这 些 因素 都影 响信 用 债的 供求 关 系。 本基 金 将综 合各 种 因 素, 分析 信用 利 差曲 线整 体及 分行 业 走势 ,确 定 信用 债券 总 的投 资比 例及 分行 业 的投 资比 例。 2)基于信用债本身信用变化的投资策略: 债券 发行 人自 身素 质的 变 化, 包括 公司 产权 状 况、 法人 治理 结构 、 管理 水平 、经 营状 况、 财务 质量 、 抗风 险能 力等 的变 化 将对 信用 级 别产 生影 响 。发 行人 信用 发生 变 化后 ,将 采用变化后债券信用级别所对应的信用利差 曲线对公司债、企业债定价。 影响 信用 债信 用风 险的 因 素分 为行 业风 险、 公 司风 险、 现金 流风 险 、资 产负 债风 险和 其他 风险 等五 个 方面 。对 金融 机构 债 券发 行人 进 行资 信评 估 还应 结合 行业 特点 , 考虑 市场 风险和操作风险管理、资本充足率、偿付能力等要素。 本基 金管 理人 主要 依靠 内 部评 级系 统分 析信 用 债的 相对 信用 水平 、 违约 风险 及理 论信 用利 差。 基金 管 理人 开发 的收 益率 基 差分 析模 型 能够 分析 任 意时 间段 不同 债券 的 历史 利差 情况 ,并 且能 够 统计 出历 史利 差的 均 值和 波动 度 ,发 掘相 对 价值 被低 估的 债券 , 以确 定债 券组合的类属配置和个券配置。 (4)相对价值判断 根据 对同 类债 券的 相对 价 值判 断, 选择 合适 的 交易 时机 ,增 持相 对 低估 、价 格将 上升 的债 券, 减持 相 对高 估、 价格 将下 降 的债 券。 由 于利 差水 平 受流 动性 和信 用水 平 的影 响, 因此 该策 略也 可 扩展 到新 老券 置换 、 流动 性和 信 用的 置换 , 即在 相同 收益 率下 买 入近 期发招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 20 行的 债券 或是 流 动性 更好 的债 券, 或 在相 同外 部 信用 级别 和 收益 率下 ,买 入内 部 信用 评级 更高的债券。 (5)优化配置,动态调整 主要 通过 基金 管理 人的 组 合测 试系 统进 行。 该 系统 主要 包括 组合 分 析模 型和 情景 分析 模型 两部 分。 组 合分 析模 型是 用来 实 时精 确监 测 债券 组合 状 况的 系统 ,情 景分 析 模型 是模 拟未来市场环 境发 生变 化 (例 如升 息) 或买 入卖 出某 债券 时可 能对 组合 产生 的影 响的 系统 。 通过组合测试,能够计算出不同情景下组合的回报,以确定回报最高的模拟组合。 我们 同时 运用 风险 管理 模 型对 固定 收益 组合 进 行事 前和 事后 风险 收 益测 算, 动态 调整 组合,实现组合的最佳风险收益匹配。 3、可转换公司债投资策略 对于 本基 金中 可转 债的 投 资, 基金 管理 人主 要 采用 可转 债相 对价 值 分析 策略 。由 于可 转债 兼具 债性 和 股性 ,其 投资 风险 和 收益 介于 股 票和 债券 之 间, 可转 债相 对价 值 分析 策略 通过 分析 不同 市 场环 境下 其股 性和 债 性的 相对 价 值, 把握 可 转债 的价 值走 向, 选 择相 应券 种, 从而 获取 较 高投 资收 益。 本产 品 用可 转债 的 底价 溢价 率 和可 转债 的到 期收 益 率来 衡量 可转债的债性特征,用可转债的平价溢价率和可转债的 Delta 系数来衡量可转债的股性特 征。 此外 ,在 进行 可转 债筛 选 时, 本基 金还 对可 转 债自 身的 基本 面要 素 进行 综合 分析 ,这 些基 本面 要素 包 括股 性特 征、 债性 特 征、 摊薄 率 、流 动性 等 。本 基金 会充 分借 鉴 基金 管理 人股 票分 析团 队 的研 究成 果, 对可 转 债的 基础 股 票的 基本 面 进行 分析 ,形 成对 基 础股 票的 价值 评估 。将 可 转债 自身 的基 本面 评 分和 其基 础 股票 的基 本 面评 分结 合在 一起 , 最终 确定 投资的品种。 4、权益类品种投资策略 本基 金可 参与 一级 市场 新 股申 购或 增发 新股 , 还可 持有 因可 转债 转 股所 形成 的股 票、 因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票、因投资可分离债券所形成的权证等资产。 在参 与股 票一 级市 场投 资 和新 股增 发的 过程 中 ,基 金管 理人 将全 面 深入 地把 握上 市公 司基 本面 ,运 用 基金 管理 人的 研究 平 台和 股票 估 值体 系, 深 入发 掘新 股内 在价 值 ,结 合市 场估 值水 平和 股 市投 资环 境, 积极 参 与新 股的 申 购、 询价 , 有效 识别 并防 范风 险 ,以 获取 较好收益。 在新 股研 究与 定价 上, 基 金管 理人 将充 分利 用 自身 的投 资平 台和 股 票估 值体 系, 通过 行业 研究 、个 股 基本 面研 究、 个股 估 值分 析及 投 资建 议四 个 步骤 ,积 极发 掘新 股 价值 ,为 是否参与新股申购提供决策建议。 在新 股申 购上 ,本 基金 将 充分 利用 新股 询价 制 度, 在深 入研 究的 基 础上 ,与 股票 发行 人及 承销 商进 行 充分 的交 流与 沟通 , 力争 确定 合 理的 股票 发 行价 格区 间, 并根 据 具体 品种 及发行价格参与新股申购。 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 21 在新 股变 现上 ,本 基金 对 新股 实行 择机 变现 策 略, 即根 据对 新股 流 通价 格的 分析 和预 测,结合股票市场发展态势,适时选择新股变现时机,以获取较好的股票变现收益。 §9 投资程序 1、投资决策依据 (1)须符合国家有关法律法规,严格遵守基金合同及公司章程; (2)维护基金份额持有人利 益作为基金投资的最高准则。 2、投资程序 (1)投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项; (2)固定收益部通过债券投资周会等方式讨论拟投资的个券,研究员构建债券模拟组 合; (3)基金经理根据所管基金的特点,确定基金投资组合; (4)基金经理发送投资指令; (5)交易部审核与执行投资指令; (6)数量分析人员对投资组合的分析与评估; (7)基金经理对组合的检讨与调整。 在投 资决 策过 程中 ,风 险 管理 部门 负责 对各 决 策环 节的 事前 及事 后 风险 、操 作风 险等 投资 风险 进行 监 控, 并在 整个 投资 流 程完 成后 , 对投 资风 险 及绩 效做 出评 估, 提 供给 投资 决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员,以供决策参考。 §10 业 绩比 较标 准 本基金的业绩比较基准:中债综合指数。 中债 综合 指数 由中 央国 债 登记 结算 有限 责任 公 司编 制并 发布 ,该 指 数样 本具 有广 泛的 市场代表性,涵盖主要交易市场 (银行间市场、交易所市场等) 、不同发行主体 (政府、企 业等 ) 和期 限 (长 期、 中期 、短 期等 ) ,是 中国 目前 最权 威, 应用 也最 广的 指数 。中 债综 合 指数 的构 成品 种 完全 覆盖 了本 基金 的 投资 范围 , 反映 债券 全 市场 的整 体价 格和 投 资回 报情 况,适合作为本基金的业绩比较基准。 若未 来市 场发 生变 化导 致 此业 绩比 较基 准不 再 适用 或有 更加 适合 的 业绩 比较 基准 ,基 金管 理人 有权 根 据市 场发 展状 况及 本 基金 的投 资 范围 和投 资 策略 ,调 整本 基金 的 业绩 比较 基准 。业 绩基 准 的变 更须 经基 金管 理 人和 基金 托 管人 协商 一 致, 并在 更新 的招 募 说明 书中 列示,报中国证监会备案。 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 22 §11 风 险收 益特 征 本基 金属 于证 券市 场中 的 较低 风险 品种 ,预 期 收益 和预 期风 险高 于 货币 市场 基金 ,低 于混合型基金和股票型基金。 §12 基 金投 资组 合报 告 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董 事保 证本 报告 所 载资 料不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大 遗漏 ,并 对其 内容 的 真实 性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本投资组合报告所载数据截至 2018 年3 月 31 日, 来源 于 《招 商信 用添 利债 券型 证券 投 资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告》。 1. 报告 期末 基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 601,541,236.70 96.47 其中:债券 601,541,236.70 96.47








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,104,291.54 1.94 8 其他资产 9,877,723.92 1.58 9 合计 623,523,252.16 100.00 2. 报告 期末 按 行业 分类 的股 票投 资组 合 2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合 本基金本报告期末未持有股票。 2.2 报告 期末 按行 业分 类的 港股 通投 资股 票投 资组 合 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 23 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 3. 报告 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 4. 报告 期末 按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 25,261,080.00 5.61 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 238,674,751.90 53.03 5 企业短期融资券 50,062,000.00 11.12 6 中期票据 278,151,000.00 61.80 7 可转债(可交换债) 9,392,404.80 2.09 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 601,541,236.70 133.65 5. 报告 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量 (张 ) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 1380341 13 柳州东城债 600,000 37,038,000.00 8.23 2 101661019 16 中建材 MTN001 300,000 30,078,000.00 6.68 3 041800121 18 鲁宏桥 CP003 300,000 30,024,000.00 6.67 4 101755006 17 中山城投MTN001 300,000 29,865,000.00 6.64 5 1580263 15 任丘建投债 300,000 29,502,000.00 6.55 6. 报告 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前十 名资 产支 持证 券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7. 报告 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 24 8. 报告 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名权 证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告 期末 本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明 9.1 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 9.2 本基 金投 资股 指期 货的 投资 政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 10.报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明 10.1 本期 国债 期货 投资 政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 10.2 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 10.3 本期 国债 期货 投资 评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 11 投资 组合 报告 附注 11.1


报告期内基金投资的前十名证券除 12 长兴债(证券代码 1280426 )外其他证券的发行 主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据2017 年6 月14 日发布的相关公告,该证券发行人因未及时披露公司重大事件被深 圳证券 交易所固定收益部监管关注,并责令改正。 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 25 对上 述证 券的 投资 决策 程 序的 说明 :本 基金 投 资上 述证 券的 投资 决 策程 序符 合相 关法 律法规和公司制度的要求。 11.2


本基 金投 资的 前十 名股 票 没有 超出 基金 合同 规 定的 备选 股票 库, 本 基金 管理 人从 制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 11.3 其他 资产 构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 510.48 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,650,009.39 5 应收申购款 227,204.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,877,723.92 11.4 报告 期末 持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告 期末 前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §13 基 金的 业绩 基金 管理 人依 照恪 尽职 守 、诚 实信 用、 谨慎 勤 勉的 原则 管理 和运 用 基金 财产 ,但 不保 证 基 金一 定 盈利 ,也 不 保证 最低 收 益。 基金 的过 往 业绩 并不 代 表其 未来 表 现。 投资 有 风 险,投资者在 做出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示: 阶段 基金份 额净值 净值增 长率标 业绩比 较基准 业绩比较 基准收益 ①-③ ②-④ 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 26 增长率 ① 准差② 收益率 ③ 率标准差 ④ 2010.06.25-2010.12.31 3.16% 0.33% -0.54% 0.08% 3.70% 0.25% 2011.01.01-2011.12.31 3.41% 0.27% 5.33% 0.08% -1.92% 0.19% 2012.01.01-2012.12.31 12.70% 0.18% 3.60% 0.06% 9.10% 0.12% 2013.01.01-2013.12.31 0.81% 0.18% -0.47% 0.09% 1.28% 0.09% 2014.01.01-2014.12.31 27.19% 0.38% 10.34% 0.11% 16.85% 0.27% 2015.01.01-2015.12.31 7.12% 0.38% 8.15% 0.08% -1.03% 0.30% 2016.01.01-2016.12.31 1.69% 0.09% 1.85% 0.09% -0.16% 0.00% 2017.01.01-2017.12.31 2.52% 0.07% 0.24% 0.06% 2.28% 0.01% 2018.01.01-2018.03.31 1.79% 0.05% 1.88% 0.04% -0.09% 0.01% 自基金成立起至 2018.03.31 75.23% 0.25% 34.08% 0.08% 41.15% 0.17% 注: 本基金合同生效日为 2010 年 06 月 25 日。 §14 基 金的 费用 概览


14.1 与基 金运 作有 关的 费用 1、与基金运作有关的费用列示: (1)基金管理人的管理费; (2)基金托管人的托管费; (3)基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; (4)基金上市费用; (5)基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; (6)基金份额持有人大会费用; (7)基金的证券交易费用; (8)基金财产拨划支付的银行费用; (9)按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。 上述 基金 费用 由基 金管 理 人在 法律 法规 规定 的 范围 内按 照公 允的 市 场价 格确 定, 法律 法规另有规定时从其规定。 14.2 基金 费用 计提 方法 、计 提标 准和 支付 方 式 1、基金管理人的管理费 在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下: 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 27 H=E ×年管理费率÷当年天数,本基金年管理费率为 0.7% H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金 管理 费每 日计 提, 按 月支 付。 由基 金管 理 人向 基金 托管 人发 送 基金 管理 费划 付指 令,经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理 人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下: H=E ×年托管费率÷当年天数,本基金年托管费率为 0.2% H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金 托管 费每 日计 提, 按 月支 付。 由基 金管 理 人向 基金 托管 人发 送 基金 托管 费划 付指 令,经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管 人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 3、上述14.1 中3 到8 项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定, 按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。 4、下列费用不列入基金费用: (1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金财产 的损失; (2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; (3)基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露 费用等费用; (4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 5、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。 降低 基金 管理 费 率和 基金 托管 费率 , 无须 召开 基 金份 额持 有 人大 会。 基金 管理 人 必须 依照 有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。 14.3 基金 管理 人和 基金托管人可以根据基金 发展情况调整基金管理费率和基 金托管费率 调低 基金 管理 费率 和基 金 托管 费率 无需 召开 基 金份 额持 有人 大会 。 基金 管理 人必 须依 照有关规定最迟于新的费率实施日前 2 日在制定媒体或报刊上公告。 14.4 基金 的税 收 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 28 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。 14.5 与基 金销 售有 关的 费用 1、申购费用 本 基 金 申购 采用 金 额申 购 方式 ,申 购 费率 如 下表 。投 资 者在 一 天之 内如 果 有多 笔 申 购,费率按单笔分别计算。 申购金额 (含申购费) 申购费率 100 万元以下 0.8% 100 万元(含) —500 万元 0.5% 500 万元(含)以上 1000 元/ 笔 本基 金的 申购 费用 由申 购 人承 担, 不列 入基 金 资产 ,用 于基 金的 市 场推 广、 销售 、注 册登记等各项费用。 申购费用的计算方法: 净申购金额= 申购金额/(1+申购费率) 申购费用=申购金额-净申购金额 2、赎回费用 本基金场内赎回 时, 对持续持有期少于 7 日的投资者收取 1.5% 的赎回费, 对其他投资 者适用固定的赎回费率,定为 0.1% 。 场外 赎回 费率 按基 金份 额 持有 期限 递减 。从 场 内转 托管 至场 外的 基 金份 额, 从场 外赎 回时,其持有期限从转托管日转入确认日开始计算。 连续持有时间(N ) 场外赎回费率 N <7 日 1.5% 7 日≤N <1 年 0.1% 1 年≤N <2 年 0.05% N ≥2 年 0% (注:1 年指 365 天,2 年为 730 天,依此类推) 赎回费用的计算方法:赎回费用=赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担, 对持续持有期少于 7 日的投资者收 取 的 赎回费全额计入基金财产 , 除此之外 , 不低于赎回费总额的 25%应归基金财产,其余用 于支付注册登记费和其他必要的手续费。 3、基金管理人可以在履行相关手续后,在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率 或调 整收 费方 式 ,基 金管 理人 依照 有 关规 定最 迟 应于 新的 费 率或 收费 方式 实施 日 前在 指定 媒体和基金管理人网站上公告。 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 29 4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定 基 金 促销 计 划, 针对 基 金投 资者 定 期和 不定 期地 开 展基 金促 销 活动 。在 基 金促 销活 动 期 间, 基金 管理 人 可以 按中 国证 监会 要 求履 行必 要 手续 后, 对 基金 投资 者适 当调 整 基金 申购 费率、赎回费率和转换费率, 并在不迟于促销活动开始日前公告。 基金管理人可以针对特定投资人 (如养老金客户 等) 开展 费率 优惠 活动 ,届 时将 提前 公 告。 §15 对 招募 说明 书更 新部 分的 说明 本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作 管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 及其 它 有关法律法规的要求,对本基金管理人于 2018 年 2 月 6 日刊登的本基金招募说明书进行了 更新 ,并 根据 本 基金 管理 人在 前次 招 募说 明书 刊 登后 本基 金 的投 资经 营活 动进 行 了内 容补 充和数据更新。 本次主要更新的内容如下: 1、更新了 “ 重要提示 ”。 2、更新了 “ 释义 ”。 3、在 “ 基金管理人 ” 部分,更新 了 “基金管理人概况 ”, 更新了 “主要人员情况 ” 。 4 、在 “ 基 金托 管 人 ” 部 分, 更新 了 “ 基 金 托管 人基 本 情况 ”, 更新 了 “ 主 要人 员 情 况”, 更新了 “基金托管业务经营情况 ” 。 5、在 “ 相关 服务 机构 ” 部分 ,更 新了 “基金 份额 销售 机构 ”, 更新 了 “会计 师事 务所 和经办注册会计师 ”。 6 、在 “ 基 金份 额 的申 购 、赎 回 ” 部 分, 更 新了 “ 申 购 、赎 回 的有 关限 制 ”,更新了 “ 申购 、赎 回 的费 用 ”, 更 新了 “暂停 或拒 绝申 购、 赎回 的 情形 和处 理 方式 ”, 更 新了 “巨 额赎回的情形及处理 方式”。 7、在 “ 基金的投资 ” 部分,更新了 “投资范围 ”, 更新了 “ 投资策略 ”, 更新 了“ 投资 限制 ”, 更新了 “ 基金投资组合报告 ” 。 8、更新了 “ 基金的业绩 ” 。 9、在 “ 基金资产的估值 ” 部分,更新了 “ 暂停估值的情形 ” 。 10、在 “ 基金的信息披露 ”部分,更新了 “ 公开披露的基金信息 ”。 11、在 “ 风险揭示与管理 ”部分,更新了 “ 流动性风险 ” 。 12、在 “ 基金托管协议的内容摘要 ”部分,更新了 “ 托管协议当事人 ”, 更新了 “ 基金 托管人对基金管理人的业务监督和核查 ”。 13、在 “ 对基金份额持有人的服务 ”部分,更新了 “ 网络在线服务 ”。 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 招募说明书(更新)摘要 30 14、更新了 “ 其他应披露事项 ” 。 招商基金管理有限公司 2018 年 8 月 7 日