金信深圳成长 灵 活 配 置混 合 型 发 起式
证券投资基 金 招 募 说 明书(更新)摘要
（2018 年第 1 号）
基金管 理 人： 金 信 基金管理 有限公 司
基 金 托管 人 ：招商 银行股份 有限公 司
重 要提 示
金信深圳 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经
2016 年 5 月 26 日 中 国证 券 监 督 管 理 委 员会 证监 许 可[2016]1135 号 文注 册 募 集 。 本基金
合同已于 2016 年12 月 22 日正式生效。
基 金管理 人保证 招募说明 书的内 容真实 、准确、 完整。 本招募 说明 书经 中国证 监 会
注 册，但 中国 证监会 对本 基金募 集的 注册， 并不 表明 其 对本 基金的 投资 价值 和收益 及市
场前景等作出实质 性判 断或保证，也不表 明投 资于本基金没有风 险。
证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 基 金 ” ） 是 一 种 长 期 投 资 工 具 ， 其 主 要 功 能 是 分 散 投
资 ，降低 投资 单一证 券所 带来的 个别 风险。 基金 不同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提供 固定
收 益预期 的金 融工具 ，投 资者购 买基 金，既 可能 按其持 有份 额分享 基金 投资 所产生 的收
益，也可能承担基 金投 资所带来的损失。
本 基金投 资于证 券市场， 基金净 值会因 为证券市 场波动 等因素 产生 波动 。投资 者 在
投 资本基 金之 前，请 仔细 阅读本 基金 的招募 说明 书和基 金合 同，全 面认 识本 基金的 风险
收 益特征 和产 品特性 ，并 充分考 虑自 身的风 险承 受能力 ，理 性判断 市场 ，谨 慎做出 投资
决 策。投 资本 基金可 能遇 到的风 险包 括：因 整体 政治、 经济 、社会 等环 境因 素对证 券市
场 价格产 生影 响而形 成的 系统性 风险 ，投资 对象 或对手 方违 约引发 的信 用风 险，投 资对
象 流动性 不足 产生的 流动 性风险 ，基 金管理 人在 基金管 理实 施过程 中产 生的 管理风 险，
本 基金的 特定 风险等 。 本 基金可 投资 中小企 业私 募债， 中小 企业私 募债 是根 据相关 法律
法 规由非 上市 中小企 业采 用非公 开发 行的方 式发 行的债 券。 由于不 能公 开交 易，一 般情
况 下，交 易不 活跃， 潜在 较大流 动性 风险。 当发 债主体 信用 质量恶 化时 ，受 市 场流 动性
所 限，本 基金 可能无 法卖 出所持 有的 中小企 业私 募债， 由此 可能给 基金 净值 带来更 大的
负面影响和损失。
本 基金为 混合型 证券投资 基金， 风险与 收益高于 债券型 基金与 货币 型基 金，低 于 股
票型基金，属于较 高风 险、较高收益的品 种。
本 基金为 发起式 基金，本 基金发 起资金 来源于基 金管理 人的股 东资 金、 基金管 理 人
固 有资金 、基 金管理 人的 高级管 理人 员或基 金经 理等人 员的 资金。 发起 资金 提供方 认购
本基金的 金额不少于 1000 万元人民币，且 持 有认购份 额的期限 自基 金公开发 售之日或
基金合同生效日孰 晚日 不少于 3 年 。 期 间 份 额不 能 赎 回 。 认 购 份额 的高 级 管 理 人 员或基
金 经理等 人员 在上述 期限 内离职 的， 其持有 期限 的承诺 不受 影响。 但本 基金 发起资 金提
供 方对本 基金 的发起 认购 ，并不 代表 对本基 金的 风险或 收益 的任何 判断 、预 测和保 证，
发 起资金 也并 不用于 对投 资人投 资亏 损的补 偿， 投资人 及发 起资金 认购 人均 自行承 担投
资风险。本基金发 起资 金认购的本基金份 额持 有期限自本基金合 同生 效日起满 3 年后，
发 起资金 提供 方将根 据自 身情况 决定 是否继 续持 有，届 时发 起资金 提供 方有 可能赎 回认
购 的本基 金份 额。另 外， 基金合 同生 效满三 年之 的对应 日， 若基金 资产 净值 低于两 亿元
的，基金合同应当 自动 终止。因此，投资 人将 面临基金 合 同 可 能终 止的 不 确 定 性 风 险 。
投 资有风 险， 投资人 认购 （或申 购） 基金时 应认 真阅读 本基 金的《 招募 说明 书》及 《基
金合同》等信息披 露文 件。
基 金的过 往业绩 并不预示 其未来 表现。 基金管理 人依照 恪尽职 守、 诚实 信用、 谨 慎
勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财产 ，但 不保证 基金 一定盈 利， 也不保 证最 低收 益。 基 金的
过往业绩及净值高 低并 不预示其未来的业 绩表 现。
基 金管理 人提醒 投资者基 金投资 的“买 者自负” 原则， 在做出 投资 决策 后，基 金 运
营状况与基金净值 变化 引致的投资风险， 由投 资者自行承担。
本招募说明 书已经本 基 金托管人复 核。本招 募 说明书所载 内容截止日为 2018 年 6
月21 日, 有 关 财 务 数 据和 净 值 表 现 （ 未 经审 计） 截 止 日 为2018 年3 月31 日。
1
一 、基 金管理 人
一、基 金管 理人情 况
（一）名称： 金 信基 金管理有限公司
（二）住所：深圳 市前 海深港合作区前湾 一路 1 号 A 栋 201 室 （ 入驻深 圳 市 前 海 商
务秘书有限公司）
（三）办公地址： 深圳 市福田区益田路 6001 号 太平金融大厦 1502
（四）法定代表人 ：殷 克胜
（五）组织形式： 有限 责任公司
（六）注册资本： 人 民币 壹亿元
（六）设立日期：2015 年7 月3 日
（八）电话：0755-82510235
（九）传真：0755-82530305
（ 十 ） 客 户 服 务 电话 ：400-866-2866
（ 十一）联系人： 陈瑾
（ 十二） 管理基 金情况： 目前公 司旗下 管理多只 公募基 金：包 括金 信新 能源汽 车 灵
活 配置混 合型 发起式 证券 投资基 金、 金信转 型创 新成长 灵活 配置混 合型 发起 式证券 投资
基金、金 信智能中国 2025 灵活配置混合型 发 起式证券 投资基金 、金 信量化精 选灵活配
置 混合型 发起 式证券 投资 基金、 金信 深圳成 长灵 活配置 混合 型发起 式证 券投 资基金 、金
信 价值精 选灵 活配置 混合 型发起 式证 券投资 基金 、金信 多策 略精选 灵活 配置 混合型 证券
投 资基金 、金 信民发 货币 市场基 金、 金信民 兴债 券型证 券 投 资基金 和金 信民 旺债券 型证
券投资基金。
（十三） 股 权 结 构：
股东名称 出资比 例
深圳市卓越创业投资有限责任公司 34%
安徽国元信托有限责任公司 31%
深圳市巨财汇投资有限公司 28.5%
殷克胜 6.5%
合计 100%
二、 基 金管理人主要 人员情况
（一）董事、监事 及 高管 人 员 介 绍
1 、董事
2
张 彦 先 生 ， 董 事 长 ， 中 共 党 员 ， 工 商 管 理 专 业 研 究 生 ，20 余 年 资 本 市 场 从 业 经
验 ，曾任 安徽 经济干 部管 理学院 研究 室主任 ，安 徽省国 际信 托投资 有限 公司 副经理 、经
理 、副总 经理 ，安徽 国元 信托投 资有 限责任 公司 副总裁 ，安 徽国元 信托 有限 责任公 司副
总裁、监事长，现 任安 徽国元信托有限责 任公 司董事长、党委副 书记 。
殷克胜先生 ，董事 ，中 共党员，经 济学博 士,20 余年资本市 场从业经 验。曾任鹏华
基 金管理 有限 公司董 事、 常务副 总经 理，金 鹰基 金管理 有限 公司总 裁， 深圳 前海金 鹰资
产管理有限公司董 事长 。现任金信基金管 理有 限公司总经理、投 资决 策委员会主席。
王 德先生 ，董事 ，曾任中 信银行 深圳分 行国际业 务产品 经理、 上海 浦发 发展银 行 深
圳 分行南 山支 行综合 部经 理、深 圳市 不动产 融资 担保股 份有 限公司 常务 副总 经理。 现任
卓越置业集团有限 公司 金控小组主任助理 。
宋 思颖女 士，董 事 ，现任 金信基 金管理 有限公司 副总经 理。历 任北 京普 天太力 通 讯
公 司市场 部主 管、搜 狐公 司公关 总监 、金鹰 基金 管理公 司品 牌电商 部总 监、 金信基 金管
理有限公司总经理 助理 。
黄元生先生，独立董事 ，中山大学企业管理专 业研究生，10 余 年 会 计 及 审 计 从 业
经 验，曾 任广 东省地 质局 水文二 队会 计员、 中山 大学管 理学 院教师 、广 州万 隆康正 会计
师事务所有限公司 所长 ，现任广州南永会 计师 事务所有限公司副 所长 。
鲁 炜先生 ，独立 董事，中 国科技 大学管 理科学与 工程专 业博士 ，曾 任安 徽蚌埠 手 表
厂 副科长 、安 徽蚌埠 职工 大学教 师、 安徽经 济管 理学院 讲师 ，现任 中国 科技 大学管 理学
院统计金融学副教 授。
王苏生先生，独立董事 ，北京大学国际金融法 法学博士，民主党派成 员，10 余年
资 本市场 从业 经验， 曾任 君安证 券项 目经理 、特 区证券 营业 部经理 、英 大证 券营业 部经
理、中瑞创业基金 公司 总经理，现任 南 方科 技大 学 教 授 、 深 圳 市公 共管 理 学 会 会 长 。
2 、监事
吕才志先生，监事，中 南财经政法大学学士，10 余年审计从业经验 ，曾任中国南
玻集团股份有限公 司审 计项目经理，现任 卓越 置业集团有限公司 审计 管理部副总经理。
朱 斌 先 生 ， 监 事 ， 中 共 党 员 ， 武 汉 大 学 工 商 管 理 硕 士 ， 近 10 年 信 息 技 术 从 业 经
验 ，曾任 恒生 电子股 份有 限公司 高级 软件开 发工 程师、 前海 开源基 金管 理有 限公司 信息
技术部总监助理， 现任 金信基金管理有限 公司 运作保障部总监。
3 、高级管理人员
3
殷克胜先生，总经理， 中共党员，经济学博士 ，20 余 年 资 本 市 场 从 业 经 验 。 曾 任
鹏 华基金 管理 有限公 司董 事、常 务副 总经理 ，金 鹰基金 管理 有限公 司总 裁， 深圳前 海金
鹰 资产管 理有 限公司 董事 长。现 任金 信基金 管理 有限公 司董 事、总 经理 、投 资决策 委员
会主席。
宋 思颖女 士，副 总经理， 学士。 历任北 京普天太 力通讯 公司市 场部 主管 、搜狐 公 司
公关总监、金鹰基 金管 理公司品牌电商部 总监 、金信基金管理有 限公 司总经理助理。
段 卓立先 生 ，督 察长，法 律硕士 ，历任 北汽福田 汽车股 份有限 公司 董事 会办公 室 文
秘 、信达 澳银 基金管 理有 限公司 监察 员、农 银汇 理基金 管理 有限公 司法 务合 规专员 、前
海开源资产管理（ 深圳 ）有限公司风险管 理部 副总经理 。
（二）本基金基金 经理
唐 雷先生 ，武汉 大学物理 学理学 学士、 北京大学 光华管 理学院 工商 管理 硕士。 先 后
任职于民生加银基 金、 安信证券资产管理 部，2015 年 7 月加盟金信基金。2016 年 7 月
至 218 年 4 月， 任 金 信量 化 精 选 灵 活 配 置混 合型 发 起 式 基 金 基 金经 理；2016 年 12 月至
今，任金信 深圳成 长灵 活配置混合 型发起 式基 金基金经理 ；2017 年 6 月起，任金信多
策略精选灵活配置 混合 型基金基金经理 。
（三）本公司公募 基金 投资决策委员会成 员的 姓名和职务如下：
殷克胜先生， 投资决策 委员会主席 ， 公 司 总 经理 。
刘榕俊先生，投资 决策 委员会委员，基金 经理 。
周余先生，投资决 策委 员会委员，公司固 定收 益部总监、基金经 理。
（四） 上 述 人 员 之间 不存 在 近 亲 属 关 系 。
二 、基 金托管 人
一、 基 金托管 人概 况
1 、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987 年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人：李建红
4
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于 1987 年4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商
业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002
年3 月成功地发行了 15 亿A 股，4 月9 日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国
内第一家采用国际会计标准上市的公司 。2006 年9 月又成功发行了 22 亿H 股，9 月 22
日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968 ），10 月5 日行使 H 股超额配售，共发行
了24.2 亿H 股。截至 2018 年3 月31 日，本集团总资产 62,522.38 亿元人民币，高级
法下资本充足率15.51% ，权重法下资本充足率 12.79%。
2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部；2005 年8 月，经报中国证监会同意，更
名为资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金外
包业务室5 个职能处室，现有员工 81 人。2002 年11 月，经中国人民银行和中国证监
会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银
行；2003 年4 月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银
行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管
（QFII ）、合格境内机构投资者托管（QDII ）、全国社会保障基金托管、保险资金托
管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的
托管核心价值，独创“6S 托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”
为历史使命，不断创新托管系统、服务 和产品：在业内率先推出“网上托管银行系
统”、托管业务综合系统和“6 心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，
开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只
FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金
T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户
理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资
5
者服务机构的转变，得到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提 升, 四度蝉联获《财资》
“中国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行
奖”，成为国内唯一获奖项国内托管银行；“托管通”获得国内《银行家》2016 中国
金融创新“十佳金融产品创新奖”；7 月荣膺 2016 年中国资产管理【金贝奖】“最佳
资产托管银行”；2017 年 6 月再度荣膺《财 资》“中国最佳托管银行奖”,“全功能网
上托管银行 2.0”荣获《银行家》2017 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8 月荣
膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”，2018 年 1 月获得中央
国债登记结算有限责任公司“2017 年度优秀资产托管机构”奖项，同月招商银行“托
管 大 数 据 平 台 风 险 管 理 系 统 ” 荣 获 2016-2017 年 度 银 监 会 系 统 “ 金 点 子 ” 方 案 一 等
奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3 月招
商银行荣获公募基金 20 年“最佳基金托管银行”奖 。
二、 主 要人员 情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。
英 国 东 伦 敦 大 学 工 商 管 理 硕 士 、 吉 林 大 学 经 济 管 理 专 业 硕 士 ， 高 级 经 济 师 。 招 商 局 集
团 有 限 公 司 董 事 长 ， 兼 任 招 商 局 国 际 有 限 公 司 董 事 会 主 席 、 招 商 局 能 源 运 输 股 份 有 限
公司 董 事 长 、 中 国 国 际 海 运 集 装 箱 （ 集 团 ） 股 份 有 限 公 司 董 事 长 、 招 商 局 华 建 公 路 投
资 有 限 公 司 董 事 长 和 招 商 局 资 本 投 资 有 限 责 任 公 司 董 事 长 。 曾 任 中 国 远 洋 运 输 （ 集
团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。
田 惠 宇 先 生 ， 本 行 行 长 、 执 行 董 事 ，2013 年 5 月 起 担 任 本 行 行 长 、 本 行 执 行 董
事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5
月 历 任 上 海 银 行 副 行 长 、 中 国 建 设 银 行 上 海 市 分 行 副 行 长 、 深 圳 市 分 行 行 长 、 中 国 建
设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
王良先生，本行副行长，货币银行学硕 士，高级经济师。1991 年至 1995 年，在中
国科技国际信托投资公司工作；1995 年 6 月至 2001 年 10 月，历 任招商银行北京分行
展 览 路 支 行 、 东 三 环 支 行 行 长 助 理 、 副 行 长 、 行 长 、 北 京 分 行 风 险 控 制 部 总 经 理 ；
2001 年 10 月至 2006 年 3 月，历任北京分行行长助理、副行长；2006 年 3 月至 2008
年 6 月，任北京分行党委书记、副行长（主持工作）；2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任
北京分行行长、党委书记；2012 年 6 月至 2013 年 11 月，任招商银 行总行行长助理兼
6
北京分行行长、党委书记；2013 年 11 月至 2014 年 12 月，任招商银 行总行行长助理；
2015 年1 月起担任本行副行长；2016 年 11 月起兼任本行董事会秘书。
姜 然 女 士 ， 招 商 银 行 资 产 托 管 部 总 经 理 ， 大 学 本 科 毕 业 ， 具 有 基 金 托 管 人 高 级 管
理 人 员 任 职 资 格 。 先 后 供 职 于 中 国 农 业 银 行 黑 龙 江 省 分 行 ， 华 商 银 行 ， 中 国 农 业 银 行
深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至今，历任招商银
行 总 行 资 产 托 管 部 经 理 、 高 级 经 理 、 总 经 理 助 理 等 职 。 是 国 内 首 家 推 出 的 网 上 托 管 银
行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银 行信贷及托管专业从业经验。在托管产品
创 新 、 服 务 流 程 优 化 、 市 场 营 销 及 客 户 关 系 管 理 等 领 域 具 有 深 入 的 研 究 和 丰 富 的 实 务
经验。
三、 基 金托管 业务 经营情 况
截至2018 年3 月31 日，招商银行股份有限公司累计托管 364 只开放式基金。
四、 托 管人的 内部 控制制 度
（一） 内部控制目标
确 保 托 管 业 务 严 格 遵 守 国 家 有 关 法 律 法 规 和 行 业 监 管 规 则 ， 自 觉 形 成 守 法 经 营 、
规 范 运 作 的 经 营 思 想 和 经 营 理 念 ； 形 成 科 学 合 理 的 决 策 机 制 、 执 行 机 制 和 监 督 机 制 ，
防 范 和 化 解 经 营 风 险 ， 确 保 托 管 业 务 的 稳 健 运 行 和 托 管 资 产 的 安 全 完 整 ； 建 立 有 利 于
查 错 防 弊 、 堵 塞 漏 洞 、 消 除 隐 患 ， 保 证 业 务 稳 健 运 行 的 风 险 控 制 制 度 ， 确 保 托 管 业 务
信 息 真 实 、 准 确 、 完 整 、 及 时 ； 确 保 内 控 机 制 、 体 制 的 不 断 改 进 和 各 项 业 务 制 度 、 流
程的不断完善。
（二） 内部控制组织结构
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系：
一级风险防范是在招商银行总行层面对风险进行预防和控制；
二 级 风 险 防 范 是 招 商 银 行 资 产 托 管 部 设 立 稽 核 监 察 室 ， 负 责 部 门 内 部 风 险 预 防 和
控制；
三 级 风 险 防 范 是 招 商 银 行 资 产 托 管 部 在 设 置 专 业 岗 位 时 ， 遵 循 内 控 制 衡 原 则 ， 监
督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。
（三） 内部控制原则
（1 ）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室和岗位，
并由全体人员参与。
7
（2 ）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、审
慎 经 营 为 出 发 点 ， 体 现 “ 内 控 优 先 ” 的 要 求 ， 以 有 效 防 范 各 种 风 险 作 为 内 部 控 制 的 核
心。
（3 ）独立性原则。招商银行资产托管部各室、各岗位职责保持相对独立，不同托
管 资 产 之 间 、 托 管 资 产 和 自 有 资 产 之 间 相 互 分 离 。 内 部 控 制 的 检 查 、 评 价 部 门 独 立 于
内部控制的建立和执行部门。
（4 ）有效性原则。内部控制具有高度的权威性，任何人不得拥有不受内部控制约
束的权利，内部控制存在的问题能够得到及时的反馈和纠正。
（5 ）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能够随着
托 管 业 务 经 营 战 略 、 经 营 方 针 、 经 营 理 念 等 内 部 环 境 的 变 化 和 国 家 法 律 、 法 规 、 政 策
制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。
（6 ）防火墙原则。招商银行资产托管部配备独立的托管业务技术系统，包括网络
系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统。
（7 ）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务事项和
高风险领域。
（8 ）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置及权责分配、业
务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。
（四） 内部控制措施
（1 ） 完 善 的 制 度 建 设 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 从 资 产 托 管 业 务 操 作 流 程 、 会 计 核
算 、 资 金 清 算 、 岗 位 管 理 、 档 案 管 理 和 信 息 管 理 等 方 面 制 定 一 系 列 规 章 制 度 ， 保 证 资
产托管业务科学化、制度化、规范化运作。
（2 ） 经 营 风 险 控 制 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 制 定 托 管 项 目 审 批 、 资 金 清 算 与 会 计 核
算 双 人 双 岗 、 大 额 资 金 专 人 跟 踪 、 凭 证 管 理 等 一 系 列 完 整 的 操 作 规 程 ， 有 效 地 控 制 业
务运作过程中的风险。
（3 ） 业 务 信 息 风 险 控 制 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 在 数 据 传 输 和 保 存 方 面 有 严 格 的 加
密 和 备 份 措 施 ， 采 用 加 密 、 直 连 方 式 传 输 数 据 ， 数 据 执 行 异 地 实 时 备 份 ， 所 有 的 业 务
信息须经过严格的授权方能进行访问。
（4 ） 客 户 资 料 风 险 控 制 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 对 业 务 办 理 过 程 中 形 成 的 客 户 资
料 ， 视 同 会 计 资 料 保 管 。 客 户 资 料 不 得 泄 露 ， 有 关 人 员 如 需 调 用 ， 须 经 总 经 理 室 成 员
8
审批，并做好调用登记。
（5 ） 信 息 技 术 系 统 风 险 控 制 。 招 商 银 行 对 信 息 技 术 系 统 管 理 实 行 双 人 双 岗 双 责 、
机房 24 小时值班并设 置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、托管
业 务 网 与 全 行 业 务 网 双 分 离 制 度 ， 与 外 部 业 务 机 构 实 行 防 火 墙 保 护 ， 对 信 息 技 术 系 统
采取两地三中心的应急备份管理措施等，保证信息技术系统的安全。
（6 ） 人 力 资 源 控 制 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 通 过 建 立 良 好 的 企 业 文 化 和 员 工 培 训 、
激 励 机 制 、 加 强 人 力 资 源 管 理 及 建 立 人 才 梯 级 队 伍 及 人 才 储 备 机 制 ， 有 效 的 进 行 人 力
资源管理。
五、 基 金托管 人对 基金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办
法 》 等 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 基 金 合 同 、 托 管 协 议 的 约 定 ， 对 基 金 投 资 范 围 、 投 资 比
例、投资组合等情况的合法性、合规性进行监督和核查。
在 为 基 金 投 资 运 作 所 提 供 的 基 金 清 算 和 核 算 服 务 环 节 中 ， 基 金 托 管 人 对 基 金 管 理
人 发 送 的 投 资 指 令 、 基 金 管 理 人 对 各 基 金 费 用 的 提 取 与 支 付 情 况 进 行 检 查 监 督 ， 对 违
反法律法规、基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理 人。
基 金 托 管 人 如 发 现 基 金 管 理 人 依 据 交 易 程 序 已 经 生 效 的 投 资 指 令 违 反 法 律 、 行 政
法 规 和 其 他 有 关 规 定 ， 或 者 违 反 基 金 合 同 约 定 ， 及 时 以 书 面 形 式 通 知 基 金 管 理 人 进 行
整 改 ， 整 改 的 时 限 应 符 合 法 律 法 规 及 基 金 合 同 允 许 的 调 整 期 限 。 基 金 管 理 人 收 到 通 知
后 应 及 时 核 对 确 认 并 以 书 面 形 式 向 基 金 托 管 人 发 出 回 函 并 改 正 。 基 金 管 理 人 对 基 金 托
管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会 。
三、 相 关服务 机构
一、基 金份 额发售 机构
（ 一）直销 机构
名称 ： 金信基金 管理 有限 公司
注册 地 址： 深 圳 市 前 海深 港 合 作 区 前 湾 一 路1 号A 栋201 室（入驻深 圳市前海商务
秘书有限公司）
办公 地 址： 深圳 市福 田 区 益田 路6001 号 太平 金融大厦 1502
法定 代 表人 ：殷克胜
成立 时 间：2015 年7 月3 日
9
电话 ：0755-82510235
传真 ：0755-82510305
联系 人 ：陈瑾
客户 服 务电 话：400-866-2866
网站 ：www.jxfunds.com.cn
（二）其他代销机 构
（1 ） 广 发 证 券 股份 有限 公 司
注册地址：广州市 天河 北路 183 号大都会广场 43 楼
法定代表人：孙树 明
联系人：黄岚
联系方式：020-87555888
客服电话：95575
公司网址：www.gf.com.cn
（2 ） 安 信 证 券 股份 有限 公 司
注册地址：深圳市 福田 区金田路 4018 号 安 联大 厦35 楼
法定代表人：王志 连
联系人：陈剑虹
联系方式：0755-82558103
客服电话：95517
公司网址：www.essence.com.cn
（3 ） 浙 江 同 花 顺基 金销 售 有 限 公 司
注册地址: 浙 江 省杭 州市 文 二 西 路1 号 元 茂 大厦903
法定代表人: 凌 顺平
联系人: 吴强
联系方式:0571-88911818
公司网址:www.5ifund.com
（4 ） 上 海 天 天 基金 销售 有 限 公 司
注册地址：上海市 徐汇 区龙田路 190 号2 号楼 2 层
法定代表人：其实
10
联系人: 潘世友
联系方式：021-54509998
公司网址：www.1234567.com.cn
（5 ） 上 海 陆 金 所资 产管 理 有 限 公 司
注册地址：上海市 浦东 新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
法定代表人：郭坚
联系人: 宁博宇
联系方式:021-20665952
公司网址：www.lufunds.com
（6 ） 中 信 证 券 股份 有限 公 司
注册地址：广东省 深圳 市福田区中心三路 8 号卓 越 时 代 广 场 （ 二期 ）北 座
法 定 代 表 人 ： 张 佑君
联系人：顾凌
联系方式：010-60838995
客服电话：95548
公司网址：www.cs.ecitic.com
（7 ） 中 信 证 券 （山 东） 有 限 公 司
注册地址：青岛市 崂山 区深圳路 222 号1 号楼 2001
法定代表人：杨宝 林
联系人：赵艳青
联系方式：0532-85022026
客服电话：95548
公司网址：www.zxwt.com.cn
（8 ） 中 信 期 货 有限 公司
注册地址：深圳市 福田 区中心三路 8 号 卓 越 时代 广 场 （ 二 期 ） 北 座 13 层1301-
1305 、14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩钰
联系方式：010-60833754
11
客服电话：400-990-8826
公司网址：www.citicsf.com
（9 ） 中 国 银 河 证券 股份 有 限 公 司
注册地址：北京市 西城 区金融大街 35 号C 座2-6 层
法定代表人：陈共 炎
联系人：邓颜
联系方式：010-66568292
客服电话：400-8888-888
公司网址：www.chinastock.com.cn
（10 ） 深 圳 市 金斧 子 基金 销 售 有 限 公 司
注册地址：深圳市 南山 区南山街道科苑路 18 号东方科技大厦 18F
法定代表人：赖任 军
联系人：陈茹
联系方式：0755-84034499
客服电话：4009-500-888
公司网址：www.jfzinv.com
（11 ） 武 汉 市 伯嘉 基 金销 售 有 限 公 司
注册地址：湖北省 武汉 市江汉区武汉中央 商务 区泛海国际 SOHO 城 （一 期 ） 第7 栋
23 层1 号、4 号
法定代表人：陶捷
联系人：徐淼
客服电话：400-027-9899
公司网址：www.buyfunds.cn
（12 ） 上 海 攀 赢金 融 信息 服 务 有 限 公 司
注册地址：上海市 闸北 区广中西路 1207 号306 室
法定代表人：田为 奇
联系人：吴云强
联系方式：021-6888931
客服电话：021-68889082
12
公司网址：www.pytz.cn
（13 ） 上 海 利 得基 金 销售 有 限 公 司
注册地址：上海市 宝山 区蕴川路 5475 号1033 室
法定代表人：沈继 伟
联系人：刘阳坤
联系方式：86-021-50583533
客服电话：400-067-6266
公司网址：www.leadfund.com.cn
（14 ） 北 京 肯 特瑞 财 富投 资 管 理 有 限 公 司
法定代表人：陈超
联系人：江卉
联系方式：010-89189288
客服电话：95118
公司网址：http://fund.jd.com/
（15 ） 上 海 万 得基 金 销售 有 限 公 司
注册地址： 中 国 （上 海） 自 由 贸 易 试 验 区福 山路33 号11 楼B 座
法定代表人：王廷 富
联系人：孙骏
联系方式：021-51327185
客服电话：400-821-0203
公司网址：www.520fund.com.cn
（16 ） 长 城 证 券股 份 有限 公 司
注册地址：深圳市 福田 区深南大道 6008 号 特区 报 业 大 厦16-17 层
办公地址：深圳市 福田 区深南大道 6008 号 特区 报 业 大 厦16-17 层
法定代表人：丁益
联系人：李春芳
联系电话：0755-83516289
传真：0755-83516199
客服电话：400-6666-888
13
网址 ：www.cgws.com
（17 ） 天 津 万 家财 富 资产 管 理 有 限 公 司
注册地址：天津自 贸区 （中心商务区）迎 宾大 道 1988 号 滨 海 浙 商 大厦 公 寓2-2413
室
法定代表人：李修 辞
联系人：邵玉磊
联系方式：18511290872
客服电话：010-59013842
公司网址：www.wanjiawealth.com
（18 ） 泰 诚 财 富基 金 销售 （ 大 连 ） 有 限 公司
注册地址：辽宁省 大连 市沙河口区星海中 龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人：姜奕竹
联系方式：0411-88891212
（19 ） 华 林 证 券股 份 有限 公 司
注册地址：西藏 自治 区拉 萨 市 柳 梧 新 区 察古 大道1-1 号君泰国际 B 栋一 层3 号
法定代表人：林立
联系人：胡倩
联系方式：0755-83255199
公司网址：www.chinalin.com
（20 ） 上 海 基 煜基 金 销售 有 限 公 司
注册地址：上海市 崇明 县长兴镇潘园公路 1800 号2 号楼 6153 室 （ 上海 泰 和 经 济 发
展区）
法定代表人：王翔
联系人：吴鸿飞
联系方式：021-65370077-268
客服电话：400-820-5369
公司网址：www.jiyufund.com.cn
（21 ） 珠 海 盈 米财 富 管理 有 限 公 司
14
注册地址：珠海市 横琴 新区宝华路 6 号105 室-3491
法定代表人：肖雯
联系人：邱湘湘
联系方式：020-89629099
客服电话：020-89629066
公司网址：www.yingmi.cn
（22 ） 海 银 基 金销 售 有限 公 司
注册地址：中国（ 上海 ）自由贸易试验区 银城 中路 8 号402 室
法定代表人：刘惠
联系人：毛林
联系方式：021-80133597
客服电话：400-808-1016
公司网址：www.fundhaiyin.com
（23 ） 大 泰 金 石基 金 销售 有 限 公 司
注册地址：南京区 建邺 区江东中路 222 号 南 京奥 体 中 心 现 代 五 项 馆 2105 室
法定代表人：姚杨
联系人：孟召社
联系方式：15621569619
客服电话：400-928-2266
公司网址：www.dtfunds.com
（24 ） 上 海 好 买基 金 销售 有 限 公 司
注册地址：上海市 虹口 区欧阳路 196 号26 号楼2 楼41 号
法定代表人：杨文 斌
联系人：王诗玙
联系方式：021-20613999
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
（25 ） 上 海 凯 石财 富 基金 销 售 有 限 公 司
注册地址：上海市 黄浦 区西藏南路 765 号602-115 室
15
法定代表人：陈继 武
联 系人：黄祎
联系方式：021-63333389
客服电话：400-643-3389
公司网址：www.vstonewealth.com
（26 ） 北 京 唐 鼎耀 华 投资 咨 询 有 限 公 司
注册地址：北京市 延庆 县延庆经济开发区 百泉 街 10 号2 栋236 室
法定代表人：张冠 宇
联系人：王丽敏
联系方式：010-85932810
客服电话：400-819-9868
公司网址：www.tdyhfund.com
（27 ） 诺 亚 正 行（ 上 海） 基 金 销 售 投 资 顾问 有限 公 司
注册地址：上海市 虹口 区飞虹路 360 弄9 号3724 室
法定代表人：汪静 波
联 系人：余翼飞
联系方式：021-80358749
公司网址：www.noah-fund.com
（28 ） 北 京 蛋 卷基 金 销售 有 限 公 司
注册地址：北京市 朝阳 区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元 21 层222507
法定代表人：钟斐 斐
联系人：戚晓强
联系方式：010-61840688
二、 基 金 注 册 登 记 机构
名称 ： 金信基金 管理 有限 公司
注册 地 址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室（入驻深圳市前海商
务秘书有限公司）
法定 代 表人 ：殷克胜
成立 时 间：2015 年7 月3 日
16
电话 ：0755-82510235
传真 ：0755-82510305
联系 人 ：陈瑾
客户 服 务电 话：400-866-2866
三、 律 师事务 所与 经办律 师
律师事务所名称：上海市海华永泰律师事务所
注册地址：上海浦东东方路 69 号裕景国际商务广场 A 座15 层
负责人：颜学海
电话：021-58773177
传真：021-58773268
经办律师： 张兰、 梁丽金
联系人：张兰
四、 会 计师事 务所 和经办 注册 会计师
会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所（办公地址）： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
执行事务合伙人：李丹
电话：021-23236714
传真：021-23238800
经办会计师：薛竞、 陈熹
联系人： 陈薇瑶
四 、基 金名称
金信 深圳成长灵活配置混合型发起式证券投资基金
五 、基 金的类 型
混合型证券投资基金
六 、基 金的 投 资目 标
本基金在有效控制风险的前提下，深度挖掘深圳未来在城市提升、改革转型、科
技创新以及与世界经济融合发展过程中产生的各类投资机遇，主要精选和投资注册地
为深圳的上市公司以及与深圳具有较大相关性的上市公司，力争为投资者获取超越业
绩比较基准的收益。
17
七 、基 金的 投 资范 围
本基金的投资范围 为具 有良好流动性的 金融 工具 ， 包 括 国 内 依 法发 行上 市 的 股 票
（包括中小板、创 业板 及其他经中国证监 会核 准上市的股票）、 固定 收益类资产（国
债、地方政府债、 金融 债、企业债、中小 企业 私募债、公司债、 次级 债、可转换债券、
分离交易可转债、 央行 票据、中期票据、 短期 融资券（含超短期 融资 券）、资产支持证
券、质押及买断式 债券 回购、银行存款及 现金 等）、衍生工具（ 权证 、股指期货等）以
及法律法规或中国 证监 会允许基金投资的 其他 金融工具（但须符 合中 国证监会的相关规
定）。
如法律法规或监管 机构 以后允许基金投资 其他 品种，基金管理人 在履 行适当程序
后，可以将其纳入 投资 范围。
基金的投资组合比 例为 ：
本基金股票投资占 基金 资产的比例为 0% –95% ，其中投资于基金 合同 界定的深圳成
长主题的证券不低 于非 现金基金资产的 80% ，权 证 投 资 占 基 金 资产 净值 的 比 例 为0% –
3%； 本 基 金 每 个交 易 日日 终 ， 在 扣 除 股 指期 货合 约 需 缴 纳 的 交 易保 证金 后 ， 应 当 保 持 不
低于基金资产净值 5% 的现 金 或 到 期 日 在 一年 以内 的 政 府 债 券 ； 其中 ，现 金 不 包 括 结 算
备付金、存出保证 金、 应收申购款等 。
八 、基 金的投 资策 略
一、大 类资 产配置 策略
本基金将通过跟踪 考量 宏观经济指标（包括 GDP 增长率、PMI、CPI、PPI 走势、M2
的 绝 对 水 平 和 增 长 率 、 利 率 水 平 与 走 势 等 ） 以 及 各 项 国 家 政 策 （ 包 括 财 政 、 货 币 、 税
收 、汇率 政策 等）来 判断 经济周 期目 前的位 置以 及未来 将发 展的方 向， 在此 基础上 对各
大 类资产 的风 险和预 期收 益率进 行分 析评估 ，制 定股票 、债 券、现 金等 大类 资产之 间的
配置比例、调整原 则和 调整范围。
二、股 票投 资策略
本 基 金 以 深 圳 区 域 为 投 资 主 题 ， 投 资 范 围 为 主 要 业 务 或 者 主 体 位 于 深 圳 的 上 市 公
司 ， 深 度 挖 掘 深 圳 在 城 市 提 升 、 改 革 转 型 、 科 技 创 新 以 及 与 世 界 经 济 融 合 发 展 过 程 中
产 生 的 各 类 投 资 机 遇 ， 选 择 具 有 持 续 成 长 能 力 的 公 司 进 行 投 资 ， 力 争 为 投 资 者 获 取 超
越业绩比较基准的收益。
1980 年 8 月，中国政府正式批准建立深圳经济特区，在中国改革开放的进程中，
18
深 圳 一 直 发 挥 着 “ 试 验 田 ” 的 作 用 ， 创 下 了 物 价 改 革 、 企 业 产 权 转 让 、 住 房 制 度 改 革
等众多个“中国第一”。
深 圳 以 其 发 展 速 度 、 发 展 质 量 和 发 展 前 景 成 为 中 国 经 济 增 长 的 领 头 力 量 和 标 杆 城
市。从 1979 到 2014 ，深圳 GDP 年均复合实际增长率达到 23%，从一个小渔村迅速发展
成为一座繁华大都市，人均 GDP 突破 2.4 万 美元。在高基数和全国经济放缓的背景，
深圳 2015 年全年 GDP 仍实现了 8.9%的增长，快于全国整体水平。预计 2016 年深圳的
GDP 总量将会超过香港。
深 圳 作 为 经 济 特 区 ， 在 发 展 中 形 成 了 制 度 文 化 、 产 业 基 础 、 创 新 、 人 力 资 本 、 公
共 服 务 等 等 诸 多 竞 争 优 势 。 依 托 诸 多 竞 争 优 势 ， 深 圳 已 经 稳 居 四 大 一 线 城 市 行 列 。 根
据《2015 年中国城市竞争力排行榜》，深圳在综合竞争力上超越北京，跃居第三位，
直 逼 排 名 第 二 的 香 港 和 第 一 的 上 海 ， 而 在 城 市 成 长 竞 争 力 上 ， 深 圳 超 越 天 津 重 回 榜
首 。 深 圳 的 众 多 优 势 和 城 市 竞 争 力 为 其 发 展 打 下 了 坚 实 的 基 础 ， 未 来 深 圳 在 经 济 和 政
治上的地位将进一步提升，整个城市仍然面临巨大的发展机遇。
立 足 深 圳 的 上 市 公 司 既 是 深 圳 竞 争 优 势 的 重 要 组 成 部 分 ， 也 是 深 圳 竞 争 优 势 和 未
来 发 展 机 遇 的 重 要 的 受 益 主 体 。 深 圳 未 来 的 巨 大 发 展 机 遇 ， 必 将 从 立 足 深 圳 的 上 市 公
司中催生一批又一批优秀的企业，为投资者带来丰厚的回报。
本 基 金 的 行 业 配 置 ， 首 先 是 基 于 受 益 于 深 圳 城 市 提 升 、 改 革 转 型 、 科 技 创 新 以 及
与 世 界 经 济 融 合 发 展 过 程 的 行 业 ， 由 于 每 个 行 业 所 处 的 商 业 周 期 不 同 ， 面 临 的 上 下 游
市 场 环 境 也 各 不 相 同 ， 其 相 关 行 业 表 现 也 并 非 完 全 同 步 。 本 基 金 将 综 合 考 虑 经 济 周
期 、 国 家 政 策 、 社 会 经 济 结 构 、 行 业 特 性 以 及 市 场 短 期 事 件 等 方 面 因 素 ， 在 不 同 行 业
之间进行资产配置。
本 基 金 通 过 定 性 和 定 量 相 结 合 的 方 法 进 行 自 下 而 上 的 个 股 选 择 ， 深 度 挖 掘 深 圳 未
来 在 城 市 提 升 、 改 革 转 型 、 科 技 创 新 以 及 与 世 界 经 济 融 合 发 展 过 程 中 产 生 的 各 类 投 资
机 遇 ， 从 主 要 业 务 或 者 主 体 位 于 深 圳 的 上 市 公 司 中 选 择 具 有 持 续 成 长 能 力 的 公 司 ， 对
企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判 ， 精 选 优 质 个 股 。 定 性 分 析 是 从 竞 争 优 势 、 市
场 前 景 以 及 治 理 结 构 等 方 面 对 上 市 公 司 进 行 基 本 面 评 估 。 竞 争 优 势 分 析 包 括 上 市 公 司
的 市 场 优 势 、 资 源 优 势 、 产 品 优 势 等 。 市 场 前 景 分 析 包 括 市 场 的 广 度 、 深 度 、 产 业 政
策 导 向 以 及 上 市 公 司 自 身 进 行 技 术 创 新 并 拓 展 市 场 的 潜 力 。 治 理 结 构 分 析 包 括 对 公 司
管 理 层 、 战 略 定 位 、 管 理 制 度 、 内 部 控 制 等 方 面 的 评 价 。 定 量 分 析 是 利 用 公 司 的 财 务
19
和 运 营 数 据 进 行 企 业 估 值 评 估 ， 主 要 包 括 对 成 长 能 力 （ 收 入 增 长 率 、 营 业 利 润 增 长 率
和 净 利 润 增 长 率 等 ） 、 盈 利 能 力 （ 毛 利 率 、 营 业 利 润 率 、 净 利 率 、 净 资 产 收 益 率 、 经
营活动净收益/ 利润总额等）以及估值水平（市净率（PB ）、市盈率（PE ） 、 市 盈 率相
对盈利增长比率（PEG ）、市销率（PS ） 、 自 由 现 金 流 贴 现 、 企 业 价 值/EBITDA 等）指
标的考察。
三、债 券投 资策略
在 大类资 产配置 的基础上 ，本基 金将依 托基金管 理人固 定收益 团队 的研 究成果 ， 综
合 分析市 场利 率和信 用利 差的变 动趋 势，采 取久 期调整 、收 益率曲 线配 置和 券种配 置等
积 极投资 策略 ，把握 债券 市场投 资 机 会，实 施积 极主动 的组 合管理 ，以 获取 稳健的 投资
收益。
1 、久期管理
本 基金将 在对国 内宏观经 济要素 变化趋 势进行分 析和判 断的基 础上 ，通 过有效 控 制
风 险，基 于对 利率水 平的 预测和 混合 型基金 中债 券投资 相对 被动的 特点 ，进 行以 “ 目标
久期” 为 中 心 的 资产 配置 ， 以 收 益 性 和 安全 性为 导 向 配 置 债 券 组合 。
2 、期限结构配置
由 于期限 不同， 债券对市 场利率 的敏感 程度也不 同，本 基金将 结合 对收 益率曲 线 变
化 的预测 ，采 取下面 的几 种策略 进行 期限结 构配 置：首 先采 取主动 型策 略， 直接进 行期
限 结构配 置， 通过分 析和 情景测 试， 确定长 期、 中期、 短期 三种债 券的 投资 比 例。 然后
与 数量化 方法 相结合 ，结 合对利 率走 势、收 益率 曲线的 变化 情况的 判断 ，适 时采用 不同
投资组合中债券的 期限 结构配置。
3 、确定类属配置
收 益率利 差策略 是债券资 产在类 属间的 主要配置 策略。 本基金 在充 分考 虑不同 类 型
债券流动性、税收 以及 信用风险等因素基 础上 ，进行类属的配置 ，优 化组合收益。
4 、个债选择
本 基金在 综合考 虑上述配 置原则 基础上 ，通过对 个体券 种的价 值分 析， 重点考 察 各
券 种的收 益率 、流动 性、 信用等 级， 选择相 应的 最优投 资对 象。本 基金 还将 采取积 极主
动 的策略 ，针 对市场 定价 失误和 回购 套利机 会等 ，在确 定存 在超额 收益 的情 况下 ， 积极
把握市场机会。
本 基金在 已有组 合基础上 ，根据 对未来 市场预期 的变化 ，持续 运用 上述 策略对 债 券
20
组合进行动态调整 。
5 、 中 小 企 业 私 募债 券投 资 策 略
中 小企业 私募债 券本质上 为公司 债，只 是发行主 体扩展 到未上 市的 中小 型企业 ， 扩
大 了基金 进行 债券投 资的 范围。 由于 中小企 业私 募债券 发行 主体为 非上 市中 小企业 ，企
业 管理体 制和 治理结 构弱 于普通 上市 公司， 信息 披露情 况相 对滞后 ，对 企业 偿债能 力的
评 估难度 高于 普通上 市公 司，且 定向 发行方 式限 制了合 格投 资者的 数量 ，会 导致一 定的
流动性风险。因此
本 基金中 小企业 私募债券 的投资 将重点 关注信用 风险和 流 动性 风险 。本 基金采 取 自
下 而上的 方法 建立适 合中 小企业 私募 债券的 信用 评级体 系， 对个券 进行 信用 分析， 在信
用 风险可 控的 前提下 ，追 求合理 回报 。本基 金根 据内部 的信 用分析 方法 对可 选的中 小企
业 私募债 券品 种进行 筛选 过滤， 重点 分析发 行主 体的公 司背 景、竞 争地 位、 治理结 构、
盈 利能力 、偿 债能力 、现 金流水 平等 诸多因 素， 给予不 同因 素不同 权重 ，采 用数量 化方
法 对主体 所发 行债券 进行 打分和 投资 价值评 估， 选择发 行主 体资质 优良 ，估 值合理 且流
通相对充分的品种 进行 适度投资。
四、资 产支 持证券 投资 策略
本 基金管 理人通 过考量宏 观经济 形势、 提前偿还 率、违 约率 、 资产 池结 构以及 资 产
池 资 产 所 在 行 业 景 气 情 况 等 因 素 ， 预 判 资 产 池 未 来 现 金 流 变 动 ； 研 究 标 的 证 券 发 行 条
款 ，预测 提前 偿还率 变化 对标的 证券 平均久 期及 收益率 曲线 的影响 ，同 时密 切关注 流动
性 变化对 标的 证券收 益率 的影响 ，在 严格控 制信 用风险 暴露 程度的 前提 下， 通过信 用研
究和流动性管理， 选择 风险调整后收益较 高的 品种进行投资。
五、衍 生品 投资策 略
1 、 股 指 期 货 投 资策 略
本 基金将 根据风 险管理的 原则， 以套期 保值为目 的，有 选择地 投资 于股 指期货 。 套
期保值将主要采用 流动 性好、交易活跃的 期货 合约。
本 基金在 进行股 指期货投 资时， 将通过 对证券市 场和期 货市场 运行 趋势 的研究 ， 并
结 合股指 期货 的定价 模型 寻求其 合理 的估值 水平 。本基 金管 理人将 充分 考虑 股指期 货的
收 益性、 流动 性及风 险特 征，通 过资 产配置 、品 种选择 ，谨 慎进行 投资 ，以 降低投 资组
合的整体风险。
2 、权证投资策略
21
权 证为本 基金辅 助性投资 工具。 在进行 权证投资 时，基 金管理 人将 通过 对权证 标 的
证 券基本 面的 研究， 并结 合权证 定价 模型寻 求其 合理估 值水 平，根 据权 证的 高杠杆 性、
有 限损失 性、 灵活性 等特 性，通 过限 量投资 、趋 势投资 、优 化组合 、获 利等 投资策 略进
行权证投资。
基金管理人将充分 考虑 权证资产的收益性 、流 动性及风险性特征 ，通 过资 产配置、品种
与类属选择，谨慎 进行 投资，追求较稳定 的当 期收益。
六、投 资程 序
严格的投资管理程 序可 以保证投资理念的 正确 执行，避免重大风 险的 发生, 投资程
序包括以下几个部 分。
1 、研究
本基金股票投资研 究依 托公司整体的研究 平台 ，同时整合了外部 信息 以及券商等外
部研究力量的研究 成果 。公司研究员按行 业分 工，负责对各行业 以及 行业内个股进行跟
踪研究。在财务指 标分 析、实地调研和价 值评 估的基础上，研究 员对 所研究的股票、行
业提交投资建议报 告， 供投资决策参考。 固定 收益相关人员专门 负责 债券投资研究。
2 、资产配置决策
投资决策委员会 判断 一段 时 间 内 证 券 市 场的 基本 走 势 ， 决 定 基 金资 产在 股 票 、 债 券
等资产类别间的分 配比 例范围。基金经理 在投 资决策委员会决定 的资 产配置比例范围
内，决定基金的具 体资 产配置。
3 、组合构建
基金经理在研究员 的研 究基础上，结合自 身的 研究判断，决定具 体的 投资品种并决
定买卖时机。
4 、交易执行
交易部负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责。
5 、风险与绩效评估
公司金融工程部定期和不定期对基金进行风险和绩效评估，并提供相关报告。绩
效评估能够确认组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否，基
金经理可以据以检讨投 资策略，进而调整投资组合。
6 、组合监控与调整
基金经理将跟踪经济状况、证券市场和上市公司的发展变化，结合基金申购和赎
22
回的现金流量情况，以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整，
使之不断得到优化。
基金管理人可以根据环境变化和实际需要对上述投资管理程序做出调整，并在基
金招募说明书更新中公告。
九 、基 金业绩 比较 基准
深证成份指数收益 率×65%＋ 中 证 综 合债 指 数收 益 率 ×35%
本基金为混 合型证券 投 资基金，股 票投资比 例 为 0-95% ，因此在业绩 比较基准中股
票投资部分权重为 65%，其余为债券投资 部分 。
采 用 该 业 绩 比 较 基准 主要 基 于 如 下 考 虑 ：
1 、中证 800 指数是由 中证指数有 限公司 编制 的综合反映 沪深证 券市 场内大中小市
值公司的整体状况 的指 数。中证 800 指 数 的 成份 股 由 中 证 500 指 数 和沪 深 300 指数 成 份
股 一起构 成。 本基金 管理 人认为 ，该 业绩比 较基 准在当 前市 场中能 够反 映本 基金的 风险
收益特征。
2 、中证综合债指数 综 合 反 映 银 行 间 和 交 易 所 市 场 国债、 金融债 、 企 业 债 、央票及
短融整 体 走 势 的 跨市 场债 券 指 数 ， 具 有 良好 的债 券 市 场 代 表 性 。
3 、作为混合型基金， 选择该业绩比较基准能 够真实反映本基金长期 动态的资产配
置目标 和 风 险 收 益特 征。
如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称，或法律法规发生变化，或者有
更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或市场中出现更适用于本基金
的比较基准指数，本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备案后变更业绩
比较基准，并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场
基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。
十 一、 基金投 资组 合报告
基金管理人保证本 报告 所载资料不 存 在 虚假 记载 、 误 导 性 陈 述 或重 大遗 漏 。
基金托管人招商银 行股 份有限公司根据本 基金 合同规定复核了 下文 的净 值 表 现 和 投
资组合报告等内容 ，保 证复核内容不存在 虚假 记载、误导性陈述 或者 重大遗漏。
基金的过往业绩并 不代 表其未来表现。投 资有 风险, 投 资 者 在 做出 投资 决 策 前 应 仔
23
细阅读本基金的招 募说 明书。
本投资组合报告所 载数 据截至 2018 年3 月31 日（未经审计）。
11.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 26,240,630.60 91.23
其中：股票 26,240,630.60 91.23
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 100,020.00 0.35
其中：债券 100,020.00 0.35
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,139,607.89 7.44
8 其他资产 282,002.62 0.98
9 合计 28,762,261.11 100.00
11.2 报 告期 末按行 业分 类 的境 内股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 26,240,630.60 94.12
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
24
合计 26,240,630.60 94.12
11.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金报告期末未 持有 港 股 通股票。
11.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600584 长电科技 107,000 2,326,180.00 8.34
2 300316 晶盛机电 93,412 2,228,810.32 7.99
3 002371 北方华创 47,900 2,197,173.00 7.88
4 300373 扬杰科技 73,600 2,157,952.00 7.74
5 300604 长川科技 35,500 2,100,890.00 7.54
6 002049 紫光国芯 35,800 1,860,526.00 6.67
7 002281 光迅科技 63,800 1,832,974.00 6.57
8 603986 兆易创新 9,000 1,771,200.00 6.35
9 300456 耐威科技 48,100 1,770,080.00 6.35
10 002409 雅克科技 69,400 1,706,546.00 6.12
11.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 100,020.00 0.36
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 100,020.00 0.36
11.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 019563 17 国债09 1,000 100,020.00 0.36
11.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期 末未 持有 资 产 支 持 证 券 。
25
11.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末 未持 有贵金属。
11.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末 未持 有权证。
11.10 报告 期末本 基金 投资的 股指 期货持 仓和 损益明 细
本基金本报告期末 未投 资股指期货。
11.11 报告 期末本 基金 投资的 国债 期货交 易情 况说明
本基金本报告期内 未投 资国债期货。
11.12 投资 组合报 告附 注
11.12.1 报告期 内本 基 金投资 的前 十名证 券除 光迅科 技（ 证券代 码 002281） 外其 他证券
的发行 主体 未有被 监管 部门立 案调 查，不 存在 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情
形。
光迅科 技于2017 年7 月 15 日因 未按 照法 律 规定及 时披 露公司 重大 事件等 ，收 到中
国证券 监督 管理委 员会 湖北监 管局 出具的 警示 函。光 迅科 技受处 罚后 ，本基 金管 理人对
光迅科 技进 行了充 分研 究，认 为该 公司是 国内 最大的 光器 件企业 ，公 司质地 优异 ，产品
竞争力 强， 股价估 值合 理，有 望受 益于未 来的5G 网 络建 设， 管理人 将 其纳入 了本 基金
的备选 股票 库后买 入了 光迅科 技股 票。
本基金 投资 上述证 券的 投资决 策程 序符合 相关 法律法 规和 公司制 度的 要求 。
11.12.2 本基金 投资 的 前十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
11.12.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 23,028.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,596.18
5 应收申购款 255,378.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 282,002.62
11.12.4 报告期 末持 有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末 未持 有处于转股期的可 转换 债券。
26
11.12.5 报告期 末前 十 名股票 中存 在流 通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末 前十 名股票中不存在流 通受 限情况。
11.12.6 投资组 合报 告 附注的 其他 文字描 述部 分
由于四舍五入，分 项之 和与合计可能有尾 差。
十 二、 基金业 绩
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、勤 勉尽 责的原则管理和运 用基 金资产, 但不
保证基金一定盈利 ，也 不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代 表其 未来表现。投资有
风险, 投 资 者 在 做出 投资 决 策 前 应 仔 细 阅读 本基 金 的 招 募 说 明 书。
阶段
份额净值
收益率
（1）
份额净值收
益率标准差
（2）
业绩比较
基准收益
率（3）
业绩比较
基准收益
率标准差
（4）
(1)－(3) (2)－(4)
2016.12.22 （基金合同
生效日）-2016.12.31
-0.20% 0.13% -0.56% 0.27% 0.36% -0.14%
2017.1.1-2017.12.31 3.71% 1.06% 5.61% 0.57% -1.90% 0.49%
2018.1.1-2018.3.31 3.00% 2.42% -0.30% 0.91% 3.30% 1.51%
2016.12.22 （基金合同
生效日）-2018.3.31
6.60% 1.41% 4.59% 0.64% 2.01% 0.77%
注： 本 基 金 的 业 绩比 较基 准 是 ： 深证成份指数 收益率×65% ＋中证综合债指数收益
率×35%
十三 、 基金 的 费 用 概况
一、 与 基金运 作有 关的费 用
（一） 基金费用的种类
1 、基金管理人的管理费；
2 、基金托管人的托管费；
3 、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4 、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和 仲裁 费；
5 、基金份额持有人大会费用；
6 、基金的相关账户的开户及维护费用 ；
7 、基金的证券、期货交易费用 ；
8 、基金的银行汇划费用 ；
27
9 、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支 的其他费用。
（二） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H ＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付 。由基金托管人根据与基
金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进
行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、公休假等，支
付日期顺延。 费用自动扣划后，基金管理人应进行核对， 如发现数据不符，及时联系
基金托管人协商解决。
2 、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H ＝E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付 。由基金托管人根据与基
金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进
行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、公休日等，支
付日期顺延。 费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现 数据不符，及时联系
基金托管人协商解决。
上述 “一、基金费用的种类中第 3－9 项费用”，由基金管理人和基金托管人根据
有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金
财产中支付。
（三） 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
28
1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财
产的损失；
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、基金合同生效前的相关费用；
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四） 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义
务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
二、 与 基金销 售有 关的费 用
（一） 申购 费率
申购金额（含申购费） 申购费率
100 万元以下 1.50%
100 万元（含）－250 万元 1.00%
250 万元（含）－500 万元 0.60%
500 万元（含）以上 按笔收取，每笔 1000 元
注：上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台 及代销机构 申购的养老金客户以
外的其他投资者。 部分代销机构如实行优惠费率，请投资者参见代销机构公告。
（二） 特定申购费率
申购金额（含申购费） 申购费率
100 万元以下 0.375%
100 万元（含）－250 万元 0.25%
250 万元（含）－500 万元 0.15%
500 万元以上（含） 按笔收取，每笔 1000 元
注 ：上述 特定申 购费率适 用于通 过本公 司直销柜 台 及代 销机构 申购 本基 金份额 的 养
老 金客户 ，包 括基本 养老 基金与 依法 成立的 养老 计划筹 集的 资金及 其投 资运 营收益 形成
的 补 充 养 老 基 金 等 ， 具 体 包 括 ： 全 国 社 会 保 障 基 金 ； 可 以 投 资 基 金 的 地 方 社 会 保 障 基
金 ；企业 金单 一计划 以及 集合计 划； 企业年 金理 事会委 托的 特定客 户资 产管 理计划 ；企
业 年金养 老金 产品。 如未 来出现 经养 老基金 监管 部门认 可的 新的养 老基 金类 型，本 公司
在法律法规允许的 前提 下可将其纳入养老 金客 户范围。
本 基金申 购费由 申购者承 担，不 列入基 金财产。 申购费 用用于 本基 金的 市场推 广 、
销售、注册登记等 各项 费用。
29
（三） 赎 回费率
本基金的赎回费率 如下 ：
赎回费率
持有限期（N） 费率
N<7 日 1.50%
7 日≤N＜30 日 0.75%
30 日≤N＜365 日 0.50%
365 日≤N＜730 日 0.25%
730≤N 0
( 注 ： 赎 回 份 额 持有 时间 的 计 算 ， 以 该 份额 初始 登 记 日 开 始 计 算)
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担。对持续持有期少于 7 日的投资人收取
1.5%的赎回费，对持续持有期大于等于 7 天少于30 日的投资人收取 0.75%的赎回费，
并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于 30 天少于90 天的投资人
收取0.5% 的赎回费，并将赎回费总额的 75% 计入基金财产；对持续持有期大于等于 90
天少于180 天的投资人收取 0.5%的赎回费，并将赎回费总额的 50%计入基金财产；对
持续持有期大于等于 180 天少于365 天的投资人收取 0.5%的赎回费，将赎回费总额的
25%计入基金财产；对持续持有期大于等于 365 天少于730 天的投资人收取 0.25%的赎
回费，将赎回费总额的 25%计入基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续
费。
（ 四） 基 金管理 人可以在 基金合 同约定 的范围内 调整费 率或收 费方 式， 并最迟 应 于
新的费率或收费方 式实 施日前依照《信息 披露 办法》的有关规定 在指 定媒 介 上公告。
（ 五） 基 金管理 人可以在 不违背 法律法 规规定及 基金合 同约定 的情 况下 根据市 场 情
况 制定基 金促 销计划 ，定 期和不 定期 地开展 基金 促销活 动。 在基金 促销 活动 期间， 可 以
按中国证监会要求 履行 必要手续后，对基 金投 资者适当调低基金 申购 费率、赎回费率。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金管理人根据基金法及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金
实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下 ：
1 、在“重要提示”部分，对“重要提示”进行了更新。
2 、在“绪言”部分，增加了“《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规
定》（以下简称“《流动性风险规定》”）”。
3 、在“释义”部分，增加了“《流动性风险规定》”、“流动性受限资产”和
30
“摆动定价机 制”的释义
4 、在“基金管理人”部分，对“基金管理人情况”进行了更新，对“主要人员情
况”进行了更新，对“本基金基金经理”进行了更新。
5 、在“基金托管人”部分，对“基金托管人”进行了更新。
6 、在“相关服务机构”部分，对“销售机构”进行了更新。
7 、在“基金份额的申购与赎回”部分，对“申购和赎回原则”进行了修订，对
“申购和赎回的数额限制”进行了修订，对“拒绝或暂停申购的情形”进行了修订，
对“暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形”进行了修订，对“巨额赎回的情形及处理
方式”进行了修订。
8 、在“基金的投资”部分，对 “投资范围”进行了修订，对“投资限制”进行了
修订，对“基金投资组合报告”进行了更新，对“基金业绩”进行了更新。
9 、在“基金资产的估值”部分，对“暂停估值的情形”进行了修订。
10 、在“基金的信息披露”部分，对“公开披露的基金信息”进行了修订，增加
了“九、法律法规或监管部门对信息披露另有规定的，从其规定。”。
11 、在“基金托管协议的内容摘要”部分，对“基金托管人对基金管理人的业务
监督和核查”进行了更新。
12 、对部分其他表述进行了更新 。
金信基金管理有限公司
2018 年8 月4 日
