汇安嘉源纯债债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
2018年第 2号
基金管理人：汇安基金管理有限责任公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
二〇一八年八月汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
【重要提示】
1、本基金根据2016年11月16日中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）《关于准予汇安嘉源纯债债券型证券投资基金注册的批复》
（证监许可[2016]2723号）进行募集。本基金合同已于2016年12月22日生
效。
2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的
投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
3、投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读基金合同、
本招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产
品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申
购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资
者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与
基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。
4、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承
担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券
价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理
人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。
本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上
市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交
易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性
所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带
来更大的负面影响和损失。
5、本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于
混合型基金、股票型基金，属于较低预期风险/收益的产品。
6、本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、金融债、企业债、公汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、同业
存单、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募
债、债券回购、银行存款、国债期货，以及法律、法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不投资于股票、权证等资产，可转债仅投资可分离交易可转债的纯
债部分。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
7、基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的
80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期
日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
8、本基金初始募集面值为人民币1.00元。在市场波动因素影响下，本基
金净值可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。
9、基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业
绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
10、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
11、本招募说明书所载内容截止日为2018年6月21日，有关财务数据和
净值表现截止日为2018年6月30日（财务数据未经审计）。本招募说明书已
经基金托管人复核。汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：汇安基金管理有限责任公司
住所：上海市虹口区欧阳路218弄1号2楼215室
办公地址：北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13-14层
法定代表人：秦军
成立时间：2016年4月25日
注册资本：1亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：田云梦
联系电话：（010）56711600
汇安基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监许可
[2016]860号文批准设立。
（二）主要成员情况
1、基金管理人董事会成员
何斌先生，董事长。20年证券、基金行业从业经验。东北财经大学国民经
济计划学学士，先后就职于北京市财政局、北京京都会计师事务所、中国证券
监督管理委员会基金监管部，曾任国泰基金管理公司副总经理、建信基金管理
有限责任公司督察长、副总经理。现任汇安基金管理有限责任公司董事长。
秦军先生，董事，总经理。18年证券、基金行业从业经验。清华大学
MBA。曾任中国航空工业规划设计研究院监理部总经理助理，中合资产管理有限
责任公司北京分公司总经理，嘉实基金管理有限公司总经理助理，华安基金管
理有限公司副总经理，现任汇安基金管理有限责任公司总经理。
赵毅先生，董事。1992年毕业于东北财经大学工业经济专业，1999年获该
校经济学硕士学位，中欧国际工商学院EMBA毕业。自1997年以来先后创办大
连生威粮食集团有限公司、辽宁中稻股份有限公司、沈阳生威投资有限公司。
现任大连生威控股有限公司董事长兼总经理。
盛希泰先生，独立董事。南开大学会计系研究生，北京大学EMBA，清华大
学五道口金融学院EMBA，北京交通大学管理学博士。05-15三届全国青联常委汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
兼金融界别秘书长，中央国家机关青联副主席，全国大学生创新创业联盟联席
理事长，中国青年创新创业联盟副会长，中国基金业协会天使专委会会员，湖
畔大学保荐人，南开大学校友总会副理事长、南开北京校友会会长、南开允能
商学院理事长，清华校友种子基金管理合伙人，阳光保险独立董事、首创股份
独立董事。
李海涛先生，独立董事。1998年获得美国耶鲁大学管理学院金融学博士学
位。曾任密西根大学Ross商学院金融学教授、长江商学院金融学访问学者。现
任长江商学院副院长及杰出院长讲习教授。
陈伟莉女士，独立董事。1984年获西南政法大学法律专业法学学士学位，
2006年获得新加坡南洋理工大学工商管理专业EMBA。现任北京金诚同达律师事
务所高级合伙人。
2、基金管理人监事
戴樱女士，监事。2004年毕业于上海对外贸易学院，国际贸易专业学士学
位。曾就职于上海贝尔阿尔卡特股份有限公司，任采购部经理助理；上海樱琦
干燥剂有限公司,任公司董事；上海上贝资产管理有限公司合伙人。现任汇安基
金管理有限责任公司监事。
3、高级管理人员
何斌先生，董事长。（简历请参见董事会成员）
秦军先生，总经理。（简历请参见董事会成员）
孙运英女士，督察长。11年证券、基金从业经验。中国人民大学国际经济
法法学硕士、芝加哥肯特法学院国际比较法硕士、中国人民大学经济学博士。
历任建信基金管理有限责任公司监察稽核部副总监、泰达宏利基金管理有限公
司法律部副总经理、工银瑞信基金管理有限公司法律合规部副总监，2016年
7月加入汇安基金管理有限责任公司任首席风控官。现任汇安基金管理有限责
任公司督察长。
刘强先生，副总经理。美国注册管理会计师（CMA) ，东北财经大学审计学
学士。历任阿尔卡特深圳公司财务总监，霍尼韦尔深圳公司财务总监，阿特维
斯(中国)财务及信息技术总监，北京刚正国际投资有限公司副总经理。2016年
4月加入汇安基金管理有限责任公司。现任汇安基金管理有限责任公司副总经
理。汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
郭兆强先生，副总经理。20年证券、基金从业经验，保荐代表人。北京大
学光华管理学院工商管理硕士。曾任山西证券投行部综合经理、中德证券高级
副总裁，东北证券北京分公司深圳市场部副总经理，从事投资银行业务。
2016年4月加入汇安基金管理有限责任公司。现任汇安基金管理有限责任公司
副总经理。
窦星华先生，副总经理。12年证券、基金从业经验，CFA。英国杜伦大学
金融学硕士。历任标准普尔信息服务（北京）有限公司指数分析师，交银施罗
德基金管理有限公司产品经理，华安基金管理有限公司产品高级设计经理及总
经理助理，盛世景资产管理股份有限公司产品总监。2016年7月加入汇安基金
管理有限责任公司任产品及创新业务部总经理。现任汇安基金管理有限责任公
司副总经理。
王俊波先生，副总经理。13年证券、基金从业经验。中国人民大学金融学
硕士。历任中国平安产险营销策划经理，嘉实基金券商业务部主管，兴业证券
资产管理有限公司市场部执行总监。2016年7月加入汇安基金管理有限责任公
司。现任汇安基金管理有限责任公司副总经理。
4、本基金基金经理
仇秉则先生，CFA，CPA，中山大学经济学学士，12年证券、基金行业从业
经历，曾任普华永道中天会计师事务所审计经理，嘉实基金管理有限公司固定
收益部高级信用分析师。2016年6月加入汇安基金管理有限责任公司，担任固
定收益投资部副总经理一职，从事信用债投资研究工作。2016年12月19日至
2018年2月9日，任汇安丰利灵活配置混合型证券投资基金基金经理；
2017年1月25日至2018年2月9日，任汇安丰泰灵活配置混合型证券投资基
金基金经理；2017年1月13日至2018年5月14日，任汇安丰泽灵活配置混
合型证券投资基金基金经理；2017年3月13日至2018年5月14日，任汇安
丰恒灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2016年12月2日至今，任汇安
嘉汇纯债债券型证券投资基金基金经理；2016年12月5日至今，任汇安嘉裕
纯债债券型证券投资基金基金经理；2016年12月22日至今，任汇安丰融灵活
配置混合型证券投资基金、汇安嘉源纯债债券型证券投资基金基金经理；
2017年1月10日至今，任汇安丰华灵活配置混合型证券投资基金基金经理；
2017年7月27日至今，任汇安丰裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理；汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2017年8月10日至今，任汇安丰益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
杨芳女士，经济学学士，7年证券、基金行业从业经历。曾任职于华创证
券。2016年7月起加入汇安基金管理有限责任公司，任固定收益投资部高级经
理一职。2017年4月14日至今，任汇安嘉裕纯债债券型证券投资基金基金经
理；2017年4月28日至今，任汇安嘉汇纯债债券型证券投资基金、汇安嘉源
纯债债券型证券投资基金基金经理；2018年2月7日至今，任汇安裕华纯债定
期开放债券型发起式证券投资基金基金经理；2018年3月27日至今，任汇安
稳裕债券型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
秦军先生，董事，总经理。
邹唯先生，首席投资官。
沈宏伟先生，权益投资部总经理。
计伟先生，指数与量化投资部副总经理。
戴杰先生，指数与量化投资部高级经理。
仇秉则先生，固定收益投资部副总经理。
张媛女士，研究部副总监。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司，基本信息如下：
名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路12号
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：高国富
成立时间：1992年10月19日
经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营
业务主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理
票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供
保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外
汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和
代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、
咨询、见证业务；离岸银行业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金
托管业务；经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。
组织形式：股份有限公司
注册资本：293.52亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2003]105号
联系人：胡波
联系电话：（021）61618888
上海浦东发展银行自2003年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管
服务的股份制商业银行之一。经过二十年来的稳健经营和业务开拓，各项业务
发展一直保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平。
上海浦东发展银行总行于2003年设立基金托管部，2005年更名为资产托
管部，2013年更名为资产托管与养老金业务部，2016年进行组织架构优化调整，
并更名为资产托管部，目前下设证券托管处、客户资产托管处、内控管理处、
业务保障处、总行资产托管运营中心（含合肥分中心）五个职能处室。
目前，上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、资金信托保管、证券投资
基金托管、全球资产托管、保险资金托管、基金专户理财托管、证券公司客户
资产托管、期货公司客户资产托管、私募证券投资基金托管、私募股权托管、
银行理财产品托管、企业年金托管等多项托管产品，形成完备的产品体系，可
满足多领域客户、境内外市场的资产托管需求。
（二）主要人员情况
高国富，男，1956年出生，研究生学历，博士学位，高级经济师职称。曾
任上海外高桥保税区开发（控股）公司总经理；上海外高桥保税区管委会副主
任；上海万国证券公司代总裁；上海久事公司总经理；上海市城市建设投资开汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
发总公司总经理；中国太平洋保险（集团）股份有限公司党委书记、董事长。
现任上海浦东发展银行股份有限公司党委书记、董事长。第十二届全国政协委
员。伦敦金融城中国事务顾问委员会委员，中欧国际工商学院理事会成员、国
际顾问委员会委员，上海交通大学安泰经济管理学院顾问委员会委员。
刘信义，男，1965年出生，硕士研究生，高级经济师。曾任上海浦东发展
银行上海地区总部副总经理，上海市金融服务办挂职任机构处处长、市金融服
务办主任助理，上海浦东发展银行党委委员、副行长、财务总监，上海国盛集
团有限公司总裁。现任上海浦东发展银行党委副书记、副董事长、行长。
孔建，男，1968年出生，博士研究生。历任工商银行山东省分行计划处科
员、副主任科员，国际业务部、工商信贷处科长，资金营运处副处长，上海浦
东发展银行济南分行信管处总经理，上海浦东发展银行济南分行行长助理、副
行长、党委书记、行长。现任上海浦东发展银行总行资产托管部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
截止2018年6月30日，上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为
2762.81亿元，比去年末减少1.95%。托管证券投资基金共一百三十二只，分别
为国泰金龙行业精选基金、国泰金龙债券基金、天治财富增长基金、广发小盘
成长基金、汇添富货币基金、长信金利趋势基金、嘉实优质企业基金、国联安
货币基金、长信利众债券基金（LOF）、华富保本混合型证券投资基金、中海策
略精选灵活配置混合基金、博时安丰18个月基金（LOF）、易方达裕丰回报基
金、鹏华丰泰定期开放基金、汇添富双利增强债券基金、中信建投稳信债券基
金、华富恒财分级债券基金、汇添富和聚宝货币基金、工银目标收益一年定开
债券基金、北信瑞丰宜投宝货币基金、中海医药健康产业基金、国寿安保尊益
信用纯债基金、华富国泰民安灵活配置混合基金、安信动态策略灵活配置基金、
东方红稳健精选基金、国联安鑫享混合基金、长安鑫利优选混合基金、工银瑞
信生态环境基金、天弘新价值混合基金、嘉实机构快线货币基金、鹏华
REITs封闭式基金、华富健康文娱基金、国寿安保稳定回报基金、国寿安保稳
健回报基金、国投瑞银新成长基金、金鹰改革红利基金、易方达裕祥回报债券
基金、国联安鑫禧基金、中银瑞利灵活配置混合基金、华夏新活力混合基金、
鑫元汇利债券型基金、南方转型驱动灵活配置基金、银华远景债券基金、华富汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
诚鑫灵活配置基金、富安达长盈灵活配置混合型基金、中信建投睿溢混合型证
券投资基金、工银瑞信恒享纯债基金、长信利发债券基金、博时景发纯债基金、
国泰添益混合基金、鑫元得利债券型基金、中银尊享半年定开基金、鹏华兴盛
灵活配置混合型证券投资基金、华富元鑫灵活配置基金、东方红战略沪港深混
合基金、博时富发纯债基金、博时利发纯债基金、银河君信混合基金、汇添富
保鑫保本混合基金、景顺长城景颐盛利债券基金、兴业启元一年定开债券基金、
工银瑞信瑞盈18个月定开债券基金、中信建投稳裕定开债券基金、招商招怡纯
债债券基金、中加丰享纯债债券基金、长安泓泽纯债债券基金、银河君耀灵活
配置混合基金、广发汇瑞3个月定期开放债券发起式证券投资基金、汇安嘉汇
纯债债券基金、鹏华普泰债券基金、南方宣利定开债券基金、招商兴福灵活配
置混合基金、博时鑫润灵活配置混合基金、兴业裕华债券基金、易方达瑞通灵
活配置混合基金、招商招祥纯债债券基金、国泰景益灵活配置混合基金、易方
达瑞程混合基金、华福长富一年定开债券基金、中欧骏泰货币基金、招商招华
纯债债券基金、汇安丰融灵活配置混合基金、汇安嘉源纯债债券基金、国泰普
益混合基金、汇添富鑫瑞债券基金、鑫元合丰纯债债券基金、博时鑫惠混合基
金、工银瑞信瑞盈半年定开债券基金、国泰润利纯债基金、华富天益货币基金、
汇安丰华混合基金、汇安沪深300指数增强型证券投资基金、汇安丰恒混合基
金、交银施罗德启通灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证500指数基
金、南方和利定开债券基金、鹏华丰康债券基金、兴业安润货币基金、兴业瑞
丰6个月定开债券基金、兴业裕丰债券基金、易方达瑞弘混合基金、银河犇利
灵活配置混合基金、长安鑫富领先混合基金、长盛盛泰灵活配置混合基金、万
家现金增利货币基金、上银慧增利货币市场基金、易方达瑞富灵活配置证券投
资基金、博时富腾纯债债券型证券投资基金、安信工业4.0主题沪港深精选混
合基金、民生加银鑫顺债券型基金、万家天添宝货币基金、长安鑫垚主题轮动
混合基金、中欧瑾泰灵活配置混合基金、中银证券安弘债券基金、鑫元鑫趋势
灵活配置混合基金、泰康年年红纯债一年定期开放债券基金、广发高端制造股
票型发起式基金、永赢永益债券基金、博时鑫禧灵活配置混合基金、南方安福
混合基金、中银证券聚瑞混合基金、太平改革红利精选灵活配置混合基金、中
金价值轮动灵活配置混合基金、富荣富乾债券型证券投资基金基金、国联安安
稳灵活配置混合型证券投资基金、国泰恒益灵活配置混合型基金、前海开源景汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
鑫灵活配置混合型证券投资基金、前海开源润鑫灵活配置混合型证券投资基金、
中海沪港深多策略灵活配置混合型基金基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基
金、前海开源盛鑫灵活配置混合型证券投资基金、鑫元行业轮动灵活配置混合
型证券投资基金、华富恒悦定期开放债券型证券投资基金、兴业3个月定期开
放债券型发起式证券投资基金等。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
汇安基金管理有限责任公司直销中心
传真：021-80219047
邮箱：DS@huianfund.cn
北京办公地址：北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13-14层
联系人：田云梦
电话：010-56711624
上海办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心2901-2903室
联系人：于擎玥
电话：021-80219027
2、其他销售机构
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构销售本基
金，并及时公告。
（二）基金份额登记机构
名称：汇安基金管理有限责任公司
住所：上海市虹口区欧阳路218弄1号2楼215室
办公地址：北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13-14层
法定代表人：秦军
电话：010-56711600
传真：010-56711640
联系人：杜海岚汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：丁媛
经办律师：黎明、丁媛
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中心11楼
执行事务合伙人：薛竞
联系电话：021-23233950
传真电话：021-23238800
联系人：赵钰
经办注册会计师：赵钰、薛竞
四、基金的名称
汇安嘉源纯债债券型证券投资基金
五、基金的类型
债券型证券投资基金。汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
六、基金的投资目标
本基金在严格控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较
基准的投资回报。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、金融债、企业债、公司
债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、同业存
单、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债、
债券回购、银行存款、国债期货，以及法律、法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不投资于股票、权证等资产，可转债仅投资可分离交易可转债的纯
债部分。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的
80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到
期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
（一）大类资产配置策略
本基金将在综合判断宏观经济周期、市场资金供需状况、大类资产估值水
平对比的基础上，结合政策分析，确定不同投资期限内的大类金融资产配置和
债券类属配置。同时通过严格风险评估，及时调整资产组合比例，保持资产配汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
置风险、收益平衡，以稳健提升投资组合回报。
（二）债券组合管理策略
1、利率策略
利率策略主要是从组合久期及组合期限结构两个方向制定针对市场利率因
素的投资策略。通过全面研究国民经济运行状况，分析宏观经济运行的可能情
景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供
求状况变化趋势及结构，在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势，以及金
融市场收益率曲线斜度变化趋势。
组合久期是反映利率风险最重要的指标，根据对市场利率水平的变化趋势
的预期，可以制定出组合的目标久期，预期市场利率水平将上升时，降低组合
的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。
利用收益率曲线斜度变化可以制定相应的债券组合期限结构策略，例如：
子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。
2、类属配置策略
债券类属策略主要是通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资
金供求关系，以及不同时期市场投资热点，分析国债、金融债、企业债券等不
同债券种类的利差水平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在
不同债券类属之间配置比例。
3、信用策略
信用品种的选择采取以利率研究和发行人偿债能力研究为核心的分析方式，
在对宏观经济、利率走势、发行人经营及财务状况进行分析的基础上，结合信
用品种的发行条款，建立信用债备选库，并以此为基础拟定信用品种的投资方
法。
（1）宏观环境和行业分析
主要关注宏观经济状况和经济增长速度、宏观经济政策及法律制度对企业
信用级别的影响；行业分析主要关注企业所处的行业类型（成长型、周期型、
防御型）、产业链结构及行业在产业链中的位置、行业的竞争程度和行业政策
对企业信用级别的影响。
（2）发债主体基本面分析
主要包括定性分析和定量分析两个方面：汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
定性分析主要包括对企业性质和内部治理情况、企业财务管理的风格、企
业的盈利模式、企业在产业链中的位置、产品竞争力和核心优势的分析，以及
企业的股东背景、政府对企业的支持、银企关系、企业对国家或地方的重要程
度等企业的外部支持分析。
定量分析主要包括资本结构分析、现金获取能力分析、盈利能力分析以及
偿债能力分析四部分，定量分析的重点是选取适当的财务指标并挖掘其中蕴含
的深层含义及互动关系，定量地实现企业信用水平的区分和预测。
（3）内部信用评级定量分析体系。
经过广泛的调研，基于我国目前实际情况，考虑到国内外评级、以及专业
的发行评级与投资评级的差异，从投资角度建立内部的公司债评级体系，其分
析过程包括如下几个部分：
1）行业内财务数据指标筛选。基于可比原则，采用因子分析对行业内各公
司多个具有信息冗余的财务数据指标（相关性较高）进行筛选，选择能够反映
公司总体财务信息的财务数据指标。
2）行业内公司综合评价。基于可比原则，利用筛选指标对行业内公司进行
整体的综合评级，得到反映公司行业内所处相对位置的信用分数。
3）行业内信用等级的切分。根据信用分数的统计分布进行类别划分。
4）系统校验与跟踪分析。根据财务数据指标等信息的变化适时对信用等级
进行调整，并建立与信用利差相应的跟踪。
5）信用利差分析与定价。基于实际研究，通过寻找信用利差异动所带来的
定价偏差，获取与承担风险相适宜的收益。
4、相对价值策略
本基金认为市场存在着失效的现象，短期因素的影响被过分夸大。债券市
场的参与者众多，投资行为、风险偏好、财务与税收处理等各不相同，发掘存
在于这些不同因素之间的相对价值，也是本基金发现投资机会的重要方面。本
基金密切关注国家法律法规、制度的变动，通过深入分析市场参与者的立场和
观点，充分利用因市场分割、市场投资者不同风险偏好或者税收待遇等因素导
致的市场失衡机会，形成相对价值投资策略，为本基金的投资带来增加价值。
5、债券选择策略
根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合其信用汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择那些定
价合理或价值被低估的债券进行投资。
6、中小企业私募债投资策略
本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严密的投资决策流程、投资
授权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券，并通过组
合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险，实现投资收益
的最大化。本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、
财务指标等情况，对其信用风险进行评估并作出及时反应。内部信用评级以深
入的企业基本面分析为基础，结合定性和定量方法，注重对企业未来偿债能力
的分析评估对中小企业私募债券进行分类，以便准确地评估中小企业私募债券
的信用风险程度，并及时跟踪其信用风险的变化。
7、资产支持证券等品种投资策略
包括资产抵押贷款支持证券（ABS）等在内的资产支持证券，其定价受多种
因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模
型，评估其内在价值。
8、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要
目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场
运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资
产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人
将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统
风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的
杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
九、基金的业绩比较基准
中债新综合财富（总值）指数收益率*95%+金融机构人民币活期存款利率
（税后）*5%。汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，其长期平均预
期风险和预期收益率低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2018年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
955,876,000.00 95.42
其中：债券
935,834,000.00 93.42
资产支持证券
20,042,000.00 2.00
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
22,610,338.96 2.26汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
5,381,770.72 0.54
8
其他资产
17,931,159.23 1.79
9
合计
1,001,799,268.91
100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合.
本基金本报告期末未持有股票。
2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
本基金本报告期末未持有股票。
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
170,386,000.00 17.02
其中：政策性金融债
170,386,000.00 17.02
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
402,528,000.00 40.20
6
中期票据
353,016,000.00 35.26
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
9,904,000.00 0.99
9
其他
- -
10
合计
935,834,000.00 93.47
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 101800070
18汇金MTN001
900,000 91,872,000.00 9.18
2 041761008
17皖投集CP001
900,000 90,855,000.00 9.07
3 011800078
18粤电SCP001
900,000 90,594,000.00 9.05汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
4 101760024
17合建投MTN001
900,000 90,180,000.00 9.01
5 011800122
18中化工SCP001
800,000 80,376,000.00 8.03
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
序
号
证券代码 证券名称
数量（份）
公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 1789114
17睿程1B
200,000 20,042,000.00 2.00
注：本基金本报告期末仅持有上述1只资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10 投资组合报告附注
10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
10.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
3
应收股利
-
4
应收利息
17,931,159.23
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
17,931,159.23
10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金业绩截止日为2018年6月30日，所列数据未经审计。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资
者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、基金合同生效以来（截至2018年6月30日）的基金份额净值增长率及
其与同期业绩比较基准收益率的比较：
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
2016年12月22日
（基金合同生效日）
至2016年 12月31日
0.12% 0.01% 1.01% 0.09% -0.89% -0.08%
2017年1 月1日至
2017年12月31日
3.81% 0.02% 0.26% 0.06% 3.55% -0.04%
2018年1 月1日至
2018年6月30日
2.74% 0.04% 3.68% 0.07% -0.94% -0.03%汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
十三、基金的费用概览
（一）认购费用
本基金份额在认购时收取基金认购费用。具体费用安排如下表所示。认购
费率
认购金额 认购费率
M＜100万
0.60%
100万≤M＜300万
0.40%
300万≤M＜500万
0.20%
M≥500万 按笔收取，1,000元/笔
注：M为认购金额
本基金认购费由认购人承担，不列入基金财产。认购费用用于本基金的市
场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。投资者可以多次认购本
基金，认购费率按每笔认购申请单独计算。
（二）申购费与赎回费
1、申购费
投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。
本基金基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用。投资者的申购费用
如下：
金额（M） 申购费率
M＜100万
0.80%
100万≤M＜300万
0.50%
300万≤M＜500万
0.30%
M≥500万 每笔1000元
注：M为申购金额
本基金的申购费用由投资者承担，主要用于本基金的市场推广、销售、登
记等各项费用，不列入基金财产。
2、赎回费率见下表：
持有期间（Y） 费率
Y＜7天
1.50%汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
7≤Y＜30天
0.10%
Y≥30天
0%
注：Y为持有期间
本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持
有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于
支付登记费和其他必要的手续费。基金管理人可以在基金合同约定的范围内调
整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露
办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（三）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、公证费、律师费、诉讼费
和仲裁费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
（四）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计
算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向
基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗
力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的
计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假或不可抗
力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
上述“一、基金费用的种类中第3－9项费用”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（五）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（六）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。汇安嘉源纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
信息披露管理办法》、《流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求，
结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进
行了更新，主要更新的内容如下：
章节 主要更新内容
第二部分 释义 更新了相关释义
第三部分 基金管理人 更新了基金管理人的相关信息。
第四部分 基金托管人 更新了基金托管人的相关信息。
第五部分 相关服务机构 更新了相关服务机构的信息。
第八部分 基金份额的申购与赎回 更新了基金申购与赎回的相关信息
第九部分 基金的投资 更新了本基金的投资组合比例、投资组合限制，更
新了最近一期投资组合报告的内容。
第十部分 基金的业绩 更新了基金业绩，已经托管人复核。
第十二部分 基金资产的估值 更新了暂停估值的情形
第十六部分 基金的信息披露 更新了信息披露的相关信息
第十七部分 风险揭示 补充了基金管理人责任终止风险
第二十一部分 对基金份额持有人
的服务
更新了对基金份额的服务的相关内容
第二十二部分 其他应披露事项 更新了披露了期间涉及本基金和基金管理人的相关
临时公告。
汇安基金管理有限责任公司
二〇一八年八月六日
