德邦 鑫星 价值 灵活配 置混 合型 证 券投 资
基 金更新 招募 说明书 摘要
（2018 年第2 号）
德邦 鑫星价值灵活配 置 混合型证券投资基金 （ 以下简称 “本基 金” ） 经中国证
监会证监许可 【2015 】1047 号文注册募集。 自 2015 年 6 月 8 日至 2015 年 6 月 12
日 通过销售机构公 开发 售。本基金为契约 开放 式基金。本基金的 基金 合同于 2015
年6 月19 日 成立正 式生 效。
重要提示
德邦鑫 星价 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金（ 以下 简称 “ 本基 金 ” ）经2015 年5月28 日
中国证 券监 督管 理委 员会 证监许 可[2015]1047 号文 准予募 集注 册 ， 本基 金的 基 金合同 于2015
年6月19 日 正式 生效 。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、 准 确 、 完 整 。 本招募 说明 书经 中国 证监 会注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注 册， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明 书 ， 全 面 认识本 基金
产品的 风险 收益 特征 ， 并 承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 ， 包括 因政 治、 经 济、 社会 等环 境
因素对 证券 价格 产生 影响 而形成 的系 统性 风险 ， 个 别证券 特有 的非 系统 性风 险， 由于 基金 投
资者连 续大 量赎 回基 金产 生的流 动性 风险 ， 基 金管 理 人在基 金管 理实 施过 程中 产生的 基金 管
理风险 ， 基金 投资 过程 中 产生的 操作 风险 ， 因交 收 违约和 投资 债券 引发 的信 用风险 ， 基金 投
资对象 与投 资策 略引 致的 特有风 险 ， 等 等 。 本 基金 的 特定风 险详 见招 募说 明书 “ 风险 揭示 ”
章节。
本基金 的投 资范 围包 括中 小企 业 私募 债券 ， 中 小企 业 私募债 是根 据相 关法 律法 规由非 上
市中小 企业 采用 非公 开方 式发行 的债 券 。 中 小企 业 私募债 的风 险主 要包 括信 用风险 、 流动 性风险 、 市 场风 险等 。 信 用 风险指 发债 主体 违约 的风 险， 是中 小企 业私 募债 最 大的风 险 。 流 动
性风险 是由 于中 小企 业私 募债交 投不 活跃 导致 的投 资者被 迫持 有到 期的 风险 。 市场风 险是 未
来市场 价格 （ 利率 、 汇 率 、 股 票价 格、 商品 价格 等 ） 的 不确 定性 带来 的风 险 ， 它 影响 债券 的
实际收 益率 。这 些风 险可 能会给 基金 净值 带来 一定 的负面 影响 和损 失。
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但
低于股 票型 基金 ，属 于中 等风险 水平 的投 资品 种。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 ， 并 对于 认 购 （ 或申 购 ） 基 金的 意愿 、 时 机 、 数
量等投 资行 为作 出独 立决 策。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ，基 金管 理人 管理的 其他 基金 的业 绩也 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 基金管 理人 提醒 投资 者基 金投资 的 “ 买者 自负 ”原 则，在 投资 者
作出投 资决 策后 ，基 金运 营状况 与基 金净 值变 化引 致的投 资风 险， 由投 资者 自行负 责。
本基金 管理 人 于2015 年11 月 16 日 在指 定媒 介和 本 基 金管 理人 公司 网站 发布 《 德邦基
金管理 有限 公司 关于 德邦 鑫星价 值灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金增 加C 类基 金份额 类别 及
修改基 金合 同的 公告 》 ， 本 基金 于2015 年 11 月16 日 起增加 收取 销售 服务 费的C 类基 金份
额，并 对本 基金 的基 金合 同作相 应修 改。 上述 公告 可通过 《中 国证 券报 》 、 《 上海证 券报 》 、
《证券 时报 》及 德邦 基金 管理有 限公 司网 站查 阅。 修订后 的基 金合 同可 通过 德邦基 金管 理
有限公 司网 站查 阅。
本招募 说明 书中 涉及 的与 托管相 关的 基金 信息 已经 本基金 托管 人复 核。 本招 募说明 书
所载内 容截 止日 为 2018 年 6 月 18 日， 有关 财务 数 据和净 值表 现截 止日 为 2018 年 3 月 31
日 。
一、 基金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 德邦 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市虹 口区 吴淞 路218 号宝 矿国 际大 厦35 层
办公地 址： 上海 市虹 口区 吴淞路218 号宝 矿国 际大 厦35层
法定代 表人 ：左畅
成立时 间 ：2012 年3 月27 日
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 人民 币3.7亿元
批准设 立机 关： 中国 证券 监督管 理委 员会
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 许可[2012]249 号
经营范 围 ： 基 金募 集、 基 金销售 、 特定 客户 资产 管 理、 资产 管理 和中 国证 监 会许可 的其
他业务
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：刘利
联系电 话：021-26010999
公司的 股权 结构 如下 ：
股东名 称 持股比例
德邦证 券股 份有 限公 司 70%
浙江省 土产 畜产 进出 口集 团有限 公司 20%
西子联 合控 股有 限公 司 10%
（二） 主要 人员 情况
1、董 事会 成员
左畅女 士， 董事 长， 硕士 ，国籍 中国 。现任 德 邦证 券股份 有限 公司 常务 副总 裁兼财 务
总监， 中国 证券 业协 会资 产管理 业务 委员 会副 主任 委员， 中国 证券 投资 基金 业协会 资产 证
券化业 务专 业委 员会 委员 。曾先 后于 华泰 证券 、东 海证券 工作 ，对 于资 产管 理、固 定收 益
等业务 具有 丰富 的管 理经 验，同 时在 财富 管理 、资 产证券 化等 领域 颇有 建树 。
姚文平 先生 ，董 事， 硕士 ，国籍 中国 。 复 星集 团全 球合伙 人， 现任 复星 集团 副总裁 ，
复星 科 技与 金融 集团 总裁， 德邦证 券股 份有 限公 司董 事长， 复星 恒利证 券有 限公 司董事 长 ，
中国证 券业 协会 互联 网证 券专业 委员 会副 主任 委员 ，上海 新金 融研 究院 创始 理事。 曾先 后
于南京 大学、 华泰 证券、 东 海证券 工作， 对于 证券 经 纪、 投资 银行、 固定 收益、 资产管 理 、股权投 资 等 业务 具有 丰富 的管理 经验 ，同 时在 财富 管理、 资产 证券 化、 对冲 基金等 方面 颇
有创新 。
程兴华 先生 ，董 事， 国籍 中国， 上海 财经 大学 经济 学博士 ，浙 江大 学理 论经 济学博 士
后，高 级经 济师 ，副 研究 员。 现 任浙 江省 国际 贸易 集团有 限公 司投 资管 理部 总经理 。曾任
浙江省 信托 投资 有限 责任 公司投 资银 行部 负责 人， 金信信 托投 资股 份有 限公 司投资 银行 总
部总经 理， 中天 发展 控股 集团有 限公 司投 资总 监， 浙商金 汇信 托股 份有 限公 司董事 、董 事
会法务 总监 、总 经理 ，浙 江省国 际贸 易集 团有 限公 司金融 产业 部总 经理 等职 。
高初水 先生 ，董 事， 国籍 中国。 现任 西子 联合 控股 有限公 司财 务部 副部 长兼 西子金 融
部 总经 理， 中国 注册 会计 师非执 业会 员， 国际 注册 内部审 计师 、会 计师 。曾 任新疆 独山 子
乙烯厂 操作 员， 吉利 汽车 上海、 桂林 、宁 波杭 州湾 等基地 财务 负责 人， 广汽 集团萧 山基 地
财务部 长， 西子 联合 控股 有限公 司海 宁工 厂财 务总 监。
易强先 生， 董事 ，硕 士， 国籍中 国。 现任 德邦 基金 管理有 限公 司总 经理 、德 邦创新 资
本有限 责任 公司 董事 长 。 曾任招 商基 金管 理有 限公 司业务 发展 部副 总监 ，比 利时联 合资 产
管理有 限公 司中 国地 区业 务发展 总监 ， 比利 时联 合资 产管理 有限 公司 上海 代表 处首席 代表 ，
金元比 联基 金管 理有 限公 司总经 理。
于彤先 生， 独立 董事 ，硕 士，国 籍中 国。 现任 北京 飞利信 科技 股份 有限 公司 董事。 历
任帝华 企业 集团 董事 局副 主席、 副总 裁， 国务 院扶 贫办原 扶贫 培训 中心 主任 ，中国 农垦 经
济发展 中心 主任 、 江 苏省 原江宁 县县 委副 书记 （挂 职） 、 原农 业部 办公 厅秘 书 、 原国 家计 委
办公厅 秘书 等职 。
阮青松 先生 ，独 立董 事， 博士， 国籍 中国 。现 任同 济大学 经济 与管 理学 院教 授、美 国
凯斯西 储大 学金 融硕 士 项 目的特 聘课 程教 授、 上海 市金融 学会 理事 、上 海市 金融硕 士教 学
指导委 员会 委员 、同 济大 学金融 硕士 教学 指导 委员 会主任 ，上 海交 通大 学上 海高级 金融 学
院SAIF-EMBA 研 究生 导师 等职。
吕琰先 生， 独立 董事 ，硕 士，国 籍中 国。 现任 上海 融孚律 师事 务所 高级 合伙 人、管 委
会委员 ，兼 任中 华全 国律 师协会 理事 、上 海市 律师 协会副 会长 等职 。
2、监 事会 成员
汤骏先 生， 监事 会主 席， 硕士， 国籍 中国 。现 任德 邦证券 股份 有限 公司 高级 总裁助 理
兼财务 管理 部总 经理 ，曾 任安永 华明 会计 师事 务所 金融服 务部 经理 、高 级经 理、合 伙人 。
此前先 后在 国联 证券 、第 一证券 以及 普 华 永道 工作 。
王桦先 生， 监事 ，硕 士， 国籍中 国。 现任 浙江 省国 际贸易 集团 有限 公司 经营 管理部 高级经理 ，曾 任中 国工 商银 行技术 员， 浙江 省农 信联 社科员 ，浙 江省 国际 贸易 集团有 限公 司
投资发 展部 高级 主管 。
王刚先 生， 职工 监事 ，硕 士，国 籍中 国。 现任 德邦 基金管 理有 限公 司监 察稽 核部副 总
经理 （ 主持 工作 ） ， 曾 任天 治基金 管理 有限 公司 监察 稽核部 总监 助理 、 职 工董 事、 子 公司 监
事。
茅彦文 先生 ，职 工监 事， 学士， 国籍 中国 。现 任德 邦基金 管理 有限 公司 人力 资源部 总
监， 曾 任太 平养 老保 险股 份有限 公司 、华 泰财 产保 险有限 公司 人事 经理 等职 。
3、高 级管 理人 员
左畅女 士 ， 董事 长， 硕士 。 （简历 请参 见上 述董 事会 成员介 绍）
易强先 生， 总经 理， 硕士 。 （简历 请参 见上 述董 事会 成员介 绍）
汪晖先 生， 副总 经理 ，硕 士。曾 任华 泰证 券股 份有 限公司 研究 员、 投资 经理 、高级 投
资经理 ， 华 宝信 托公 司信 托 基金经 理， 华泰 柏瑞 基金 管 理有限 公司 研究 员、 基金 经 理助理 、
基金经 理、 投资 总监 ，具 有 20 年以 上的 证券 投资 管 理经历 。
宣培栋 先生 ，副 总经 理， 硕士。 曾任 职于 上海 市第 二工业 大学 、工 商银 行山 东信托 投
资有限 公司 上海 证券 业务 部，历 任招 商银 行上 海分 行经理 、金 桥支 行行 长。
洪双龙 先生 ，副 总经 理， 硕士。 曾任 江苏 省创 业投 资有限 公司 证券 投资 部研 究员、 投
资经理 助理 ；东 海证 券有 限责任 公司 证券 投资 部、 衍生产 品部 投资 经理 、副 总经理 ；德 邦
证券股 份有 限公 司金 融产 品部、 量化 投资 部总 经理 ，资产 管理 总部 联席 总经 理，信 息技 术
部总经 理。
李定荣 先生 ，督 察长 ，硕 士。曾 任长 城证 券研 究员 ，华安 证券 研究 所副 所长 ，华富 基
金管理 有限 公司 监察 稽核 部总监 ，金 元比 联基 金管 理有限 公司 监察 稽核 部总 监。
4、基 金经 理
刘长俊 先生 ，硕 士， 毕业 于上海 财经 大学 金融 学专 业，从 业 7 年。 曾任 上海 新世纪 资
信评估 投资 服务 有限 公司 债项评 级部 分析 师 、 上 海大 智慧股 份有 限公 司宏 观行 业部研 究员 、
国金证 券股 份有 限公 司经 纪业务 部客 户经 理。2015 年6 月 加入 德邦 基金 ， 现 任公司 投资 研
究部基 金经 理， 担任 德邦 福鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 德邦 鑫星 价值 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金、 德邦 优化 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 德邦 锐乾债 券型 证券 投资基 金 、
德邦弘 利货 币市 场基 金 的 基金经 理。 本基 金历 任基 金经理 ：
何晶先 生，2015 年6 月 19 日至2015 年9 月 11 日 管理本 基金 。
许文波 先生 ，2015 年8 月12 日至 2018 年3 月22 日 管理本 基金 。 5、投 资决 策委 员会 成员
汪晖先 生， 副总 经理 。 （ 简 历请参 见上 述高 级管 理人 员介绍 ）
黎莹女 士， 硕士 ，毕 业于 复旦大 学基 础医 学专 业， 从业 8 年。 曾任 群益 证券 （医药 行
业） 研究 员 。2014 年4 月 加入德 邦基 金 ， 现 任公 司 研究部 总监 ， 担任 德邦 大 健康灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 、德 邦 新添 利债 券型 证券 投资 基金的 基金 经理 。
张铮烁 女士 ， 硕 士， 毕业 于北京 交通 大学 技术 经济 及管理 专业 ， 从 业 10 年。 曾任安 邦
资产管 理有 限责 任公 司固 定收益 部投 资经 理、 信用 评估部 研究 员， 中诚 信国 际信用 评级 有
限责任 公司 评级 部分 析师 。2015 年 11 月 加入 德邦 基金， 现任 公司 固定 收益 部 副总 监， 担
任德邦 德利 货币 市场 基金 、德邦 如意 货币 市场 基金 、德邦 增利 货币 市场 基金 、德邦 纯 债 9
个月定 期开 放债 券型 证券 投资基 金的 基金 经理 。
王本昌 先生 ， 硕 士， 毕业 于上海 交通 大学 应用 数学 专业， 从业14 年。 曾 任华 泰柏瑞 基
金管理 有限 公司 研究 部高 级数量 分析 师、 投资 部基 金经理 助理 、基 金经 理、 量化投 资部 基
金经理 ；塔 塔咨 询服 务有 限公司 业务 分析 师； 济安 金信科 技有 限公 司金 融 工 程师； 济安 陆
平投资 管理 有限 公司 金融 工程师 。2015 年8 月 加入 德邦基 金， 现任 公司 金融 工程与 量化 投
资部总 监， 兼任 组合 基金 投资部 总监 ，担 任德 邦量 化优选 股票 型证 券投 资基 金（LOF ） 、德
邦量化 新锐 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） 的基 金经 理 。
房建威 先生 ，硕 士， 毕业 于浙江 大学 化学 工艺 专业 ，从业3 年 。曾 任上 海华 谊工程 有
限公司 化工 设计 工程 师。2015 年5 月 加入德 邦基 金， 现 任公 司投 资研 究部 基金 经 理助 理。
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二、 基金托管 人
（一） 基金 托管 人概 况
公司法 定中 文名 称： 交通 银行股 份有 限公 司（ 简称 “交通 银行 ” ）
公司法 定英 文名 称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代 表人 ：彭纯
住所： 上海 市 自 由贸 易试 验 区银 城中 路188 号
办公地 址： 上海 市 自 由贸 易试验 区银 城中 路188 号
邮政编 码：200120
注册时 间：1987 年3 月 30 日
注册资 本：742.62 亿元 基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字［1998 ］25 号
联系人 ：陆 志俊
电话： 95559
交通银 行始 建 于1908 年， 是中国 历史 最悠 久的 银行 之一， 也是 近代中 国的 发钞 行之一 。
1987 年重 新组 建后 的交 通 银行正 式对 外营 业 ， 成 为 中国第 一家 全国 性的 国有 股份制 商业 银
行， 总部 设在 上海 。2005 年 6 月 交通 银行 在香 港联 合交易 所挂 牌上 市 ，2007 年 5 月 在上 海
证券交 易所 挂牌 上市 。 根 据 2017 年 英国 《银 行家》 杂志发 布的 全球 千家 大银 行报告 ， 交 通
银行一 级资 本位 列 第 11 位 ，较上 年上 升2 位； 根 据2017 年美 国《 财富 》杂 志 发布的 世界
500 强 公司 排行 榜， 交通 银行营 业收 入位 列 第171 位。
截至2018 年 3 月 31 日， 交 通银行 资产 总额 为人 民 币92667.97 亿元。 2018 年1-3 月，
交通银 行实 现净 利润(归 属 于母公 司股 东) 人民 币200.91 亿 元。
交通银 行总 行设 资产 托管 业务中 心 （ 下文 简称 “托 管 中心” ） 。 现 有员 工具 有多 年 基金、
证券和 银行 的从 业经 验， 具备基 金从 业资 格， 以及 经济师 、会 计师 、工 程师 和律师 等中 高
级专业 技术 职称 ，员 工的 学历层 次较 高， 专业 分布 合理， 职业 技能 优良 ，职 业道德 素质 过
硬，是 一支 诚实 勤勉 、积 极进取 、开 拓创 新、 奋发 向上的 资产 托管 从业 人员 队伍。
（二） 主要 人员 情况
彭纯先 生， 董事 长、 执行 董事， 高级 会计 师。
彭先 生2018 年2 月 起任 本 行董事 长 、 执 行董 事 。 2013 年 11 月起 任本 行执 行董 事 。 2013
年11 月至2018 年2 月任 本行副 董事 长、 执行 董事 ，2013 年 10 月至 2018 年1 月任 本行 行
长；2010 年 4 月至 2013 年9 月 任中 国投 资有 限责 任公司 副总 经理 兼中 央汇 金投资 有限 责
任公司 执行 董事 、总 经理 ；2005 年8 月至 2010 年4 月任 本行 执行 董事 、副 行长；2004 年
9 月至2005 年8 月 任本 行 副行长 ； 2004 年6 月至2004 年 9 月任 本行 董事 、 行 长 助理 ； 2001
年9 月至 2004 年 6 月任 本 行行长 助理 ；1994 年至 2001 年历 任本 行 乌 鲁木 齐分行 副 行长 、
行长 ， 南 宁分 行行 长 ， 广 州 分行行 长 。 彭 先 生1986 年 于中国 人民 银行 研究 生部 获经济 学硕
士学位 。
袁庆伟 女士 ，资 产托 管业 务中心 总裁 ，高 级经 济师 。
袁女 士2015 年8 月 起任 本 行资产 托管 业务 中心 总裁 ；2007 年 12 月至 2015 年8 月，
历任本 行资 产托 管部 总经 理助理 、副 总经 理， 本行 资产托 管业 务中 心副 总裁 ；1999 年 12
月至2007 年 12 月， 历任 本行乌 鲁木 齐分 行财 务会 计部副 科长 、 科 长、 处 长助 理、 副 处长 ，
会计结 算部 高级 经理 。袁 女士 1992 年毕 业于 中国 石 油大学 计算 机科 学系 ，获 得学士 学位 ，2005 年于 新疆 财经 学院 获 硕士学 位 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
截至2018 年3月31 日 ， 交 通 银行共 托管 证券 投资 基金350 只 。 此 外， 交通 银行 还 托管了 基
金公司 特定 客户 资产 管理 计划 、 证 券公 司客 户资 产 管理计 划 、 银 行理 财产 品 、 信 托计 划、 私
募投资 基金 、 保险 资金 、 全国社 保基 金 、 养 老保 障 管理基 金 、 企 业年 金基 金 、QFII 证 券投 资
资产、RQFII 证 券投 资资 产 、QDII 证券 投资 资产 和QDLP 资金 等产 品 。
三、 相关服务 机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1、直 销机 构
（1） 德邦 基金 管理 有限 公 司直销 中心
住所： 上海 市虹 口区 吴淞 路 218 号宝 矿国 际大 厦 35 层
办公地 址： 上海 市虹 口区 吴淞 路 218 号宝 矿国 际大 厦 35 层
法定代 表人 ：左畅
联系人 ：王 伟
公司总 机：021-26010999
直销电 话：021-26010928
直销传 真：021-26010960
客服热 线：400-821-7788
（2） 德邦 基金 管理 有限 公 司网上 直销 平台
网址：www.dbfund.com.cn
投资者 可以 通过 基金 管理 人的网 站和 其他 网上 直销 平台办 理本 基金 的认 购、 申购及 赎
回等业 务， 具体 业务 规则 请参阅 相关 公告 。
2、销 售机 构
（1） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪 崎
联系人 ：王 志刚
电话：010-56367133 传真：010-57092611
客服电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（2） 上海 浦东 发展 银行 股 份有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
联系人 ：肖 武侠
电话：021-61616206
客服电 话：95528
公司网 址： www.spdb.com.cn
（3） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：彭纯
联系人 ：王菁
电话：021-58781234
客服电 话：95559
公司网 址：www.bankcomm.com
（4） 中州 期货 有限 公司
注册地 址： 山东 省烟 台市 莱山区 迎春 大 街133-1 科 技创业 大厦
办公地 址： 山东 省烟 台市 南大 街 117 号文 化宫 大 厦16 楼
法定代 表人 ：章 国政
联系人 ：王 妍
电话：0535-6692337
传真：0535-6692275
客服电 话：400-653-5377
网址：www.zzfco.com
（5） 海通 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市广 东 路698 号 办公地 址： 上海 市广 东 路698 号
法定代 表人 ：王 开国
联系人 ：李 笑鸣
电话：021 －23219000
客服电 话：95553
网址：www.htsec.com
（6） 德邦 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 普陀 区曹 杨 路510 号 南半 幢9 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路 500 号 城建 国际 中心 26 楼
法定代 表人 ：姚 文平
联系人 ：刘 熠
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电 话：400-888-8128
公司网 址：www.tebon.com.cn
（7） 国金 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 中 国成 都市 青 羊区东 城根 上 街 95 号
办公地 址： 中国 成都 市青 羊区东 城根 上 街95 号
法定代 表人 ：冉 云
联系人 ：刘 婧漪
电话：028-86690070
传真：028-86690126
客服电 话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
（8） 华泰 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 南京 市江 东中 路 228 号
办公地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路 228 号 华泰 证券 广场、 深圳 市福 田区 深南 大道 4011
号港中 旅大 厦 18 楼
法定代 表人 ：周 易
联系人 ：庞 晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
客服电 话：95597 或400-8895-597
网址：http://www.htsc.com.cn
（9） 第一 创业 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 福华一 路 115 号 投行 大 厦20 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华一 路 115 号 投行 大 厦18 楼
法定代 表人 ：刘 学民
联系人 ： 吴军
电话：0755-23838751
传真：0755-23838751
客服电 话：95358
网址： www.firstcapital.com.cn
（10） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ：万 建华
联系人 ：钟 伟镇
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电 话：95521
网址：www.gtja.com
（11） 上海 华信 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 9 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 9 楼
法定代 表人 ：郭 林
客服电 话：400-820-5999
联系人 ：徐 璐
电话：021-63898427
传真：021-68776977 网址：www.shhxzq.com
（12） 开源 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 陕西 省西 安市 锦业 路 1 号 都市 之 门 B 座5 层
办公地 址： 陕西 省西 安市 锦业 路 1 号 都市 之 门 B 座5 层
法定代 表人 ：李 刚
联系人 ：黄 芳 袁伟 涛
客户电 话：029-63387256
传真：029-18887060
客服电 话：95325
网址：www.kysec.cn
（13） 国联 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 无锡 市金 融一 街 8 号
法定代 表人 ：姚 志勇
联系人 ：祁 昊
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
客服电 话：95570
网址：www.glsc.com.cn
（14） 广州 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广 州市 天河 区 珠江西 路 5 号广 州国 际金 融中心 主 塔 19 层、20 层
办公地 址： 广 州市 天河 区 珠江西 路 5 号广 州国 际金 融中心 主 塔 19 层、20 层
法定代 表人 ： 邱三 发
客服电 话：95396
联系人 ： 梁微
电话：020-88836999-5418
传真：020-88836984
网址：www.gzs.com.cn
（15） 一路 财富(北京)信 息科技 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 阜成门 外大 街 2 号 1 幢A2208 室
法定代 表人 ：吴 雪秀 联系人 ：徐 越
电话：010-88312877
传真：010-88312099
客服电 话：400-001-1566
网址：http://www.yilucaifu.com/
（16） 上海 万得 基金 销售 有限公 司
注册地 址: 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号11 楼B 座
办公地 址: 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号8 楼
法定代 表人: 王 廷富
客服电 话: 400-821-0203
联系人: 徐 亚丹
电话：13818306630
传真：021-50710161
（17） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙 田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地 址: 上海 市宛 平南 路 88 号26 楼
法定代 表人:陶涛
客服电 话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
（18） 上 海陆 金所 基金 销 售有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：郭 坚
客服电 话：400-821-9031
联系人 ：程 晨
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com （19） 尚智 逢源 （北 京） 基金销 售有 限公 司
注册地 址: 北京 市门 头沟 区石龙 经济 开发 区永 安 路20 号3 号楼 B1-6525 室
办公地 址: 上海 市卢 湾区 鲁班 路 166 号 3 楼
法定代 表人: 刘磊
客服电 话: 400-628-1176
联系人: 刘蕾
电话：15618301166
传真：021-6302-7025
网址: www.hongdianfund.com
（20） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1267 号 11 层
法定代 表人 ：张 跃伟
联系人 ：苗 明
电话：021-20691923
传真：021-58787698
客服电 话：400-820-2899
公司网 址：www.erichfund.com
（21） 上海 云湾 投资 管理 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 新金 桥 路27 号 13 号楼 2 层
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 新金 桥 路27 号 13 号楼 2 层
法定代 表人 ：戴 新装
客服电 话：400-820-1515
联系人:范 泽杰
电话：021-20530186
传真：021-20538999
网址： www.zhengtongfunds.com
（22） 上 海联 泰资 产管 理 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 富特 北 路277 号3 层310 室
办公地 址： 上海 市长 宁区 福泉北 路 518 号 8 号楼 3 层 法定代 表人 ：燕 斌
客服电 话：400-046-6788
联系人 ：兰 敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（23） 上海 汇付 金融 服务 有限公 司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场19 楼
办公地 址 ： 上 海市 徐汇 区 宜山 路 700 号普 天信 息产 业园 2 期 C5 栋 汇付 天下 总 部大 楼 2
楼
法定代 表人 ：金 佶
客服电 话：400-820-2819
联系人 ：陈 云卉
电话：18616024775
传真：021-33323837
网址：http://tty.chinapnr.com
（24） 上海 华夏 财富 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 东大名 路 687 号1 幢 2 楼268 室 办公 地址： 上 海市 虹口区 东
大名 路687 号1 幢2 楼 268 室
法定代 表人 ：毛 淮平
联系人 ：仲 秋玥
电话：010-88066632
传真：010-88066214
邮编：100032
（25） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址: 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼41 号
办公地 址: 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 国际 大 厦 903 ～906 室
法定代 表人: 杨 文斌
客服电 话：400-700-9665
联系人 ：陆 敏 联系电 话：021-36696312
网址：www.ehowbuy.com
（26） 上 海利 得基 金销 售 有限公 司
注册地 址： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号1033 室
办公地 址： 上海 浦东 新区 峨山 路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代 表人 ：李 兴春
客服电 话：400-921-7755
联系人 ：曹 怡晨
电话：13661833056
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（27） 上 海凯 石财 富基 金 销售有 限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路 765 号 602-115 室
办公地 址： 上海 市黄 浦区 延安东 路 1 号凯 石大 厦 4 楼
法定代 表人 ：陈 继武
客服电 话：4000-178-000
联系人 ：王 哲宇
电话：021-63333319
网址：www.vstonewealth.com
（28） 上海 基煜 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路1800 号2 号楼 6153 室 （上 海泰 和经济 发
展区）
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 488 号的 太平 金融大 厦 1503-1504 室
法定代 表人 ：王 翔
客服电 话：400-820-5369
联系人 ：俞 申莉
电话：021-65370077
传真：021-55085991
网址：www.jiyufund.com.cn
（29） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司 注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号 903 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 余杭区 五常 街道 同顺 街 18 号同花 顺大 楼4 层
法定代 表人 ：凌 顺平
客服电 话：400-8773-772
联系人 ：董 一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网 址：www.5ifund.com
（30） 浙江 金观 诚财 富管 理有限 公司
注册地 址： 杭州 市拱 墅区 登云 路 45 号锦 昌大 厦 1 幢10 楼1001 室
办公地 址： 杭州 市拱 墅区 登云 路 45 号锦 昌大 厦 1 幢10 楼1001 室
法定代 表人 ：徐 黎云
客服电 话：400-068-0058
联系人 ：孙 成岩
电话：0571-88337717
网址：www.jincheng-fund.com
（31） 奕丰 金融 服务 （深 圳）有 限公 司
注册地 址: 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号A 栋201 室（ 入住 深圳 市前 海商务 秘
书有限 公司 ）
办公地 址: 深圳 市南 山区 海 德三道 航天 科技 广 场 A 座17 楼1704 室
法定代 表人: TAN YIK KUAN
客服电 话: 400-684-0500
联系人: 叶健
电话：0755-89460507
传真：0755-21674453
网址: www.ifastps.com.cn
（32） 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路 6 号 105 室-3491
办公地 址： 广州 市海 珠区 琶洲大 道 东1 号 保利 国际 广场南 塔 12 楼B1201-1203
法定代 表人 ：肖 雯 客服电 话：020-89629066
联系人 ：邱 湘湘
电话：15692407121
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
（33） 中经 北证(北京)资 产管理 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 车公庄 大 街 4 号 5 号楼 1 层
办公地 址： 北京 市西 城区 车公庄 大 街 4 号 5 号楼 1 层
法定代 表人 ：徐 福星
客服电 话：400-600-0030
网址：http://www.bzfunds.com/
（34） 宜信 普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号 9 号楼15 层1809
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号 SOHO 现代城 C 座 18 层1809
法定代 表人 ：戎 兵
客服电 话：400-6099-200
联系人 ：张 得仙
电话：010-52413390
传真：010-85894285
网址： www.yixinfund.com
（35） 深 圳众 禄金 融控 股 股份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园 路 8 号 HALO 广场 4 楼
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：4006-788-887
联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950
网址：www.zlfund.cn
（36） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006 办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大厦 C 座9 层
法定代 表人 ：杨 懿
客服电 话：400-166-1188
联系人 ：文 雯
电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
（37） 深圳 富济 财富 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 福田街 道金 田路 中洲 大 厦35 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 福田街 道金 田路 中洲 大 厦35 层
法定代 表人 ：刘 鹏宇
客服电 话：0755-83999907
联系人 ： 马力 佳
电话：0755-83999907
传真：0755-83999926
网址：www.jinqianwo.cn
（38） 天津 万家 财富 资产 管理有 限公 司
注册地 址： 天津 自贸 区（ 中心商 务区 ）迎 宾大 道 1988 号 滨海 浙商 大厦 公寓 2-2413 室
办公地 址： 北 京市 西城 区 丰盛胡 同 28 号 太平 洋保 险 大厦 A 座5 层
法定代 表人 ：李 修辞
联系人 ：禇 琦
电话：010-59013828
传真：010-59013703
邮编：100032
（39） 泰 诚财 富基 金销 售(大连) 有限 公司
注册地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号
办公地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号
法定代 表人 ：林 卓
客服电 话：400-6411-999
联系人 ：姜 奕竹
电话：15840969093
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
（40） 上海 大智 慧财 富管 理有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南 路428 号1 号楼 1102 、1103
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南 路428 号1 号楼 1102 、1103
法定代 表人 ：申 健
客服电 话：021-20219931
联系人 ： 施燕 华
电话：021-20219988
传真：021-20219988
网址：www.gw.com.cn
（41） 和讯 信息 科技 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦10 层
办公地 址： 上海 市黄 浦区 龙华东 路 647 号 电科 滨江 中心 16 楼
法定代 表人 ：王 莉
联系人 ：刘 洋
联系电 话：021-20835785
传真号 码：021-20835879
客服热 线：400-920-0022
公司网 址：www.licaike.com
（42） 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司
注册地 址: 北京 市海 淀区 海淀东 三 街 2 号 4 层 401-15
办公地 址: 北京 市海 淀区 海淀东 三 街 2 号 4 层 401-15
法定代 表人: 陈超
客服电 话: 95118
联系人: 赵 德赛
电话：18600280556
传真：010-89188000
网址: fund.jd.com
（43） 北京 汇成 基金 销售 有限公 司 注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号 11 层1108
办公地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号 11 层1108
法定代 表人 ：王 伟刚
客服电 话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
电话：18001102931
网址：www.fundzone.cn
（44） 海 银基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 银城 中 路8 号402 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 8 号 4 楼
法定代 表人 ：刘 惠
联系人 ：毛 林
电话：021-80133597
传真：021-80133413
客服电 话：400-808-1016
公司网 址：www.fundhaiyin.com
（45） 北京 增财 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 南礼士 路 66 号1 号楼 12 层1208 号
办公地 址： 北京 市西 城区 南礼士 路 66 号1 号楼 12 层1208 号
法定代 表人 ：罗 细安
客服电 话：400-001-8811
联系人 ：钟 苓玉
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（46） 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司
注册地 址: 北京 市海 淀区 东北旺 西路 中关 村软 件园 二期( 西扩)N-1 、N-2 地块 新浪总 部
科研 楼5 层 518 室
办公地 址: 北京 市海 淀区 东北旺 西路 中关 村软 件园 二期( 西扩)N-1 、N-2 地块 新浪总 部
科研 楼5 层 518 室 法定代 表人: 李 昭琛
客服电 话: 010-62675369
联系人: 吴翠
电话：010-62675369
传真：8610-62675979
网址: www.xincai.com
（47） 北 京钱 景基 金销 售 有限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 soho10 层
办公地 址： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008
法定代 表人 ：赵 荣春
客服电 话：400-893-6885
电话：010-57418813
网址：www.qianjing.com
（48） 济安 财富 （北 京） 基金销 售有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 4 号楼 40 层4601 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 北京 财富 中心 A 座 46 层
法定代 表人 ：杨 健
客服电 话：400-673-7010
联系人 ：李 海燕
电话：010-65309516
传真：010-65330699
网址：www.jianfortune.com
（49） 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路 10 号五层 5122 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 20 号乐 成中 心 A 座23 层
法定代 表人 ：梁 越
客服电 话：4008-980-618
联系人 ：张 鼎
电话：010-53509644
传真：010-58845306 公司网 址：www.chtfund.com
（50） 诺 亚正 行（ 上海 ） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室
办公地 址： 上海 市杨 浦区 长阳 路 1687 号2 号楼
法定代 表人 ：汪 静波
客服电 话：400-821-5399
联系人 ： 余 翼飞
电话：021-80358749
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（51） 北京 电盈 基金 销售 有限公 司
注册地 址: 北京 市朝 阳区 呼家楼 （京 广中 心）1 号楼 36 层 3603 室
办公地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 F 座12 层B 室
法定代 表人: 程刚
客服电 话: 400-100-3391
联系人: 赵 立芳
电话：010-56176104
传真：010-56176118
网址: www.dianyingfund.com
（52） 南京 苏宁 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
办公地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
法定代 表人 ：钱 燕飞
客服电 话：95177
联系人 ：王 锋
电话：025-66996699-887226
网址：www.snjijin.com
（53） 北京 虹点 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北 京市 朝阳 区 西大望 路 1 号 1 号楼 1603
办公地 址： 北 京市 朝阳 区 工人体 育馆 北路 甲 2 号盈 科中 心B 座 裙楼 二层 法定代 表人 ：董 浩
客服电 话：400-068-1176
联系人 ：陈 铭洲
电话：18513699505
网址：www.jimufund.com
（54） 蚂蚁 （杭 州） 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路1218 号1 幢202 室
办公地 址： 杭州 市西 湖区 黄龙时 代广 场
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：400-076-6123
联系人 ：韩 爱彬
电话：18205712248
网址：www.fund123.cn
（55） 天风 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖 北省 武汉 市 东湖新 技术 开发 区关 东园 路 2 号 高科 大 厦4 楼
办公地 址： 湖 北省 武汉 市 武昌区 中南 路 99 号 保利 广 场 A 座37 楼
法定代 表人 ：余 磊
联系人 ：杨 晨
电话：027-87107535
传真：027-87618863
邮编：430000
（56） 中泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 济南 市经 七 路86 号
办公地 址： 济南 市经 七 路86 号
法定代 表人 ：李 玮
客服电 话：95538
联系人 ：许 曼华
联系电 话：021-20315290
传真：021-20315137
网址：www.zts.com.cn （57） 大通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 大连 市中 山区 人民 路 24 号
办公地 址： 大连 市沙 河区 会展 路 129 号大 连期 货大 厦 39 层
法定代 表人 ：张 智河
客服电 话：400-816-9169
联系人 ：谢 立军
电话：0411-39673202
传真：0411-39673219
网址：www.daton.com.cn
（58） 平安 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
联系人 ：周 一涵
电话：021-38637436
传真：021-58991896
客服电 话：95511-8
公司网 址：http://stock.pingan.com/
（59） 东莞 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 东莞 市莞 城区 可园南 路一 号
办公地 址： 广东 省东 莞市 莞城区 可园 南路 一号 金源 中心 22 楼
法定代 表人 ：张 运勇
电话：0769-22115712
传真：0769-22115712
邮编：523000
(60) 万联 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 广东 省广 州市 天河区 珠江 东 路11 号高 德 置地广 场 F 座 18 、19 号
办公地 址： 广东 省广 州市 天河区 珠江 东 路13 号高 德 置地广 场 E 座 12 层
法定代 表人 ：张 建军
客服电 话：95322 联系人 ：甘 蕾
电话：020-38286026
网址：www.wlzq.cn
（61） 武汉 市伯 嘉基 金销 售有限 公司
注册地 址 ： 武 汉市 江汉 区 武汉中 央商 务区 泛海 国 际SOHO 城 （一 期第7 幢 23 层 1 号、4
号）
办公地 址 ： 武 汉市 江汉 区 武汉中 央商 务区 泛海 国 际SOHO 城 （一 期第7 幢 23 层 1 号、4
号）
法定代 表人 ：陶 捷
电话：027-83863772
传真：027-83862682
邮编：430000
公司网 站： www.buyfunds.cn
（62） 其他 销售 机构 具体 名单详 见基 金份 额发 售公 告以及 基金 管理 人届 时发 布的调 整
销售机 构的 相关 公告 。
（二）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：左畅
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（ 三）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路68 号19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿 经办律师：黎明、孙 睿
（ 四）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所（特殊普通合 伙 人）
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称
德邦 鑫星价值灵活配 置 混合型 证券投资基金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式 、混合型证券投 资 基金
六、 基金的投 资目标
本基金在严格控制 风险 的前提下，通过股 票、 债券等大类资产间 的灵 活配置，
力求超越业绩比较基 准 的资产回报，为投资 者 实现资产长期稳健增 值 。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具，包括国内依法发 行 上市的股
票 （包括中小板、 创业 板及其他经中国证监 会 核准上市的股票） 、 权证 、 股指期货等
权益类金融工具、债 券 等固定收益类金融工 具 （包括国债、央行票 据 、金融债、企
业债、公司债、次级 债 、地方政府债券、中 期 票据、可转换债券（ 含 分离交易可转
债） 、 中小企业私募债券 、 短期融资券、 资产支 持证券、 债券回购、 银 行存款、 货 币
市场工具等）以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其他金融 工 具（但须符合
中国证监会相关规定 ） 。 基金的投资组合比例 为 ： 股票占基金资产的比 例为0-95%； 投资于债券 、 债券回
购、货币市场工具、 现 金、银行存款以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其
他金融工具不低于基 金 资产的5%；每个交易 日 日终在扣除股指期货 需 缴纳的交易保
证金后， 应当保持现金或 者到期日在一年以内 的 政府债券不低于基金 资 产净值的5%，
其中，现金不包括结 算 备付金、存出保证金 、 应收申购款等 。权证 、 股指期货及其
他金融工具的投资比 例 依照法律法规或监管 机 构的规 定执行。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种，基金管理人在 履 行适当程
序后，可以将其纳入 投 资范围 。
八、 基金的投 资策略
1 、资产配置策略
本基金根据对经济周 期 和市场走势的判断， 在 权益类资产、 固定收益 类资产之
间进行相对灵活的配 置， 并适当借用金融衍生 品 的投资来追求基金资 产 的长期稳健
增值。
本基金战略性资产类 别 配置的决策将从经济 运 行周期的变动， 判 断市场 利率水
平、 通货膨胀率 、 货币 供应量、 盈利变 化等因 素对证券市场的影响 ， 分析类别资产
的预期风险收益特征 ， 通 过战略资产配置决策 确 定基金资产在各大类 资 产类别间的
比例， 并参照投 资组合 风险评估报告， 积极、 主动地确定权益类资 产 、 固定收益类
资产和现金等种类资 产 的配置比例并实行实 时 动态调整。 本基金 同时还 将基于经济
结构调整过程中的动 态 变化， 通过策略性资产 配置把握市场时机， 力 争实现投资组
合的收益最大化。
2 、股票投资策略
（1）行业配置策略
在行业配置层面 ， 本基 金将运用 “自上 而下” 的行业配置方法 ， 通过 对国内外
宏观经济走势、 经济结 构转型的方向、 国家经 济与产业政策导向和 经 济周期调整的
深入研究， 对不 同行业 进行横向、 纵向 比较， 并在此基础上判断行 业 的可持续发展
能力，从而确定本基 金 的行业布局。
（2）个股投资策略
本基金将在确定行 业配 置之后在备选行业 中， “ 自下而上”地精选 出具 有持续
成长性、竞争优势、 估 值水平合理的优质个 股 。 1 ） 基本面定性 分析： 本 基金将重点考察分析 包 括公司投资价值 、 核心 竞争力、
公司治理结构、市场 开 发能力、商业模式优 势 、资源优势等方面的 综 合竞 争实力 ，
挖掘具有较大成长潜 力 的公司。
2 ） 价值定量分析 ： 本基 金通过对上市公司的 成 长能力、 收益质 量、 财务 品质、
估值水平进行价值量 化 评估， 选择价值被低估、 未来具有相对成长空 间 的上市公司
股票，形成优化的股 票 池。
3 、固定收益投资策 略
债券投资方面， 本基金 亦采取 “自上而 下” 的 投资策略， 通过 深入分 析宏观经
济、 货币政策和 利率变 化等趋势， 从而 确定债 券的配置策略。 同时， 通过考察不同
券种的收益率水平 、 流 动性、 信用风险 等因素 认识债券的核心内在 价 值， 运用久期
管理、 收益率曲线策略、 收益率利差策略和套 利 等投资策略进行债券 组 合的灵活配
置。
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资。
4 、衍生品投资策略
（1）股指期货投资 策略
本基金将根据风险管 理 的原则， 以套期 保值为 目的， 在风险可 控的前 提下， 参
与股指期货的投资。
（2）权证投资策略
本基金对权证的投资 以 对冲下跌风险、 实现保 值和锁定收益为主要 目 的。 本基
金在权证投资中以权 证 的市场价值分析为基 础 ，以主动式的科学投 资 管理为手段 ，
综合考虑股票合理价 值 、 标的股票价格 ， 结合 权证定价模型、 市场供 求关系、 交易
制度设计等多种因素 估 计权证合理价值 ， 通过 资产配置、 品种 与类属 选择， 谨慎进
行投资，追求基金资 产 稳定的当期收益。
5 、资产支持证券的 投资 策略 本基金将在宏观经济 和 基本面分析的基础 上 ， 对 资产证券化产品的质 量 和构成、
利率风险、 信用风险、 流 动性风险和提前偿付 风 险等进行定性和定量 的 全方面分析，
评估其相对投资价值 并 作出相应的投资决策 ， 力 求在控制投资风险的 前 提下尽可能
的提高本基金的收益 。
今后， 随着证券 市场的 发展、 金融工具 的丰富 和交易方式的创新等 ， 基金还将
积极寻求其他投资机 会 ， 如法律法规或监管机 构以后允许基金投资 其 他品种 ， 本基
金将在履行适当程序 后 ，将其纳入投资范围 以 丰富组合投资策略 。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金业绩比较基准 ： 一年期银行定期存款 利 率（税后）
其中， 一年期银行 定期存 款利率是指中国人民 银 行公布并执行的金融 机 构一年
期人民币存款基准利 率 。
本基金在控制风险的 前 提下为投资者谋求资 本 的长期增值， 以一 年期银 行定期
存款利率（税后）作 为 业绩比较基准可以较 好 地反映本基金的投资 目 标。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会 。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种 。
十一 、基金投 资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定复 核了 本报 告中 的财 务指标 、
净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗
漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2018 年 03 月 31 日 ， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计 。 1 、报告期末基金资 产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 115,612,273.27 16.14
其中：股票
115,612,273.27 16.14
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
549,867,072.64 76.77
其中：债券
507,101,312.64 70.80
资产支持证券 42,765,760.00 5.97
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
20,000,000.00 2.79
其中： 买断式回购的 买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
18,544,396.38 2.59
8 其他资产
12,187,307.34 1.70
9 合计
716,211,049.63
100.00
2 、报告期末按行业 分类 的股票投资组合
（1）报告期末按行 业分 类的境内股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占 基 金 资 产 净 值 比 例
(%)
A 农、林、牧、渔业 2,039,909.28 0.29
B 采矿业 - -
C 制造业 88,529,935.98 12.39
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 3,897,000.00 0.55
F 批发和零售业 2,695,901.53 0.38
G 交通运输、仓储和邮 政 业 2,161,859.62 0.30
H 住宿和餐饮业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技
术服务业
34,203.96 0.00
J 金融业 5,374,900.00 0.75
K 房地产业 6,815,692.00 0.95
L 租赁和商务服务业 4,062,870.90 0.57
M 科学研究和技术服务 业 - -
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管
理业
- -
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服
务业
- -
P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 115,612,273.27 16.18
（2）报告期末按行 业分 类的港股通投资股票 投 资组合
注：本基金本报告期 末 未持有通过沪港通交 易 机制投资的港股。
3 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名股票 投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 12,000 8,203,440.00 1.15
2 002372 伟星新材 330,100 6,737,341.00 0.94
3 000333 美的集团 100,000 5,453,000.00 0.76
4 000423 东阿阿胶 75,000 4,623,750.00 0.65
5 002032 苏 泊 尔 115,000 4,495,350.00 0.63
6 600066 宇通客车 185,000 4,136,600.00 0.58
7 002572 索菲亚 120,000 4,112,400.00 0.58
8 601668 中国建筑 450,000 3,897,000.00 0.55
9 000786 北新建材 150,000 3,777,000.00 0.53
10 000651 格力电器 80,000 3,752,000.00 0.53
4 、报告期末按债券 品种 分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,012,000.00 4.20
其中：政策性金融债 30,012,000.00 4.20
4 企业债券 84,901,300.00 11.88
5 企业短期融资券 301,531,000.00 42.20
6 中期票据 79,951,000.00 11.19
7 可转债（可交换债） 10,706,012.64 1.50
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 507,101,312.64 70.97
5 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名债券 投 资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占 基 金 资 产 净
值比例（％）
1 112371 16 太阳01 330,000 32,755,800.00 4.58
2 041758026
17 友阿
CP001
300,000 30,123,000.00 4.22 3 1280346 12 伟星债 300,000 30,057,000.00 4.21
4 170410 17 农发10 300,000 30,012,000.00 4.20
5 101662022
16 三安
MTN001
300,000 29,748,000.00 4.16
6 、报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前十名资 产支 持证券
投资明细
序
号
证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 142967 借呗15A1 428,000 42,765,760.00 5.99
7 、报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵 金属 投资明
细
注： 本基金本报告期 末 未持有贵金属。
8 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细
注： 本基金本报告期 末 未持有权证。
9 、报告期末本基金 投资 的股指期货交易情况 说 明
（1）报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损 益明细
注：本基金本报告期 末 未投资股指期货。
（2）本基金投资股 指期 货的投资政策
本基金本报告期末未 投 资股指期货。
10 、报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况 说明
（1）本期国债期货 投资 政策
本基金本报告期末未 投 资国债期货。
（2）报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损 益明细
注： 本基金本报告期 末 未投资国债期货。
（3）本期国债期货 投资 评价
本基金本报告期末未 投 资国债期货。
11 、投资组合报告附注
（1）报告期内， 本基金 投资的前十名证券 的发 行主体没有被监管 部门 立案调
查，或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。
（2）本基金投资的 前十 名股票没有超过基金 合 同规定的备选股票库 。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 36,953.07
2 应收证券清算款 1,240,800.00
3 应收股利 -
4 应收利息 10,909,304.64
5 应收申购款 249.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,187,307.34
（4）报告期末持有 的处 于转股期的可转换债 券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 132002 15 天集EB 6,016,592.00 0.84
2 120001 16 以岭EB 1,072,232.84 0.15
3 123001 蓝标转债 1,002,700.00 0.14
4 113013 国君转债 491,228.00 0.07
（5）报告期末前十 名股 票中存在流通受限情 况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说
明
1 002032 苏 泊 尔 4,495,350.00 0.63 临时停牌
（6）投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合报告 中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差。
十二 、基金的 业绩
本基金 管理 人依 照恪 守职 守、诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，但 不
保证基 金一 定盈 利， 也不 保证最 低收 益。 基金 的过 往业绩 并不 代表 其未 来表 现。投 资有 风
险，投 资者 在做 出投 资决 策前应 仔细 阅读 本基 金的 招募说 明书 。
1、本 基金 合同 生效 日为 2015 年 6 月 19 日 ，基 金合 同生效 以来 （截 至 2018 年 03 月
31 日 ）历 史各 时间 段基 金 份额净 值增 长率 及其 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 比较 ：
阶段
( 德邦鑫星价值A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④ 2015 年06月19日-2015
年12月31日
-0.93% 0.42% 0.94% 0.01% -1.87% 0.41%
2016 年01月01日-2016
年12月31日
4.17% 0.08% 1.50% 0.00% 2.67% 0.08%
2017 年01月01日-2017
年12月31日
9.60% 0.15% 1.50% 0.00% 8.10% 0.15%
2018 年01月01日-2018
年03月31日
0.50% 0.31% 0.37% 0.00% 0.13% 0.31%
自基金合同生效起至
2018 年03月31日
13.67% 0.23% 4.31% 0.00% 9.36% 0.23%
阶段
( 德邦鑫星价值C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2015 年11月18日-2015
年12月31日
0.44% 0.05% 0.18% 0.00% 0.26% 0.05%
2016 年01月01日-2016
年12月31日
3.64% 0.08% 1.50% 0.00% 2.14% 0.08%
2017 年01月01日-2017
年12月31日
8.98% 0.15% 1.50% 0.00% 7.48% 0.15%
2018 年01月01日-2018
年03月31日
0.38% 0.31% 0.37% 0.00% 0.01% 0.31%
自基金合同生效起至
2018 年03月31日
13.87% 0.15% 3.55% 0.00% 10.32% 0.15%
注：本基金业绩比较 基 准为一年期银行定期 存 款利率（税后）
2、 自基 金合 同生 效以 来基 金累计 净值 增长 率变 动及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率变 动
的比较
注1 ：本基金基金合 同 生效日为 2015 年6 月 19 日，基金合同生效 日 至 2017
年9 月30 日，本基 金运 作时间已满一年。本 基 金的建仓期为 6 个月 ， 建仓期结束
时各项资产配置比例 符 合本基金基金合同规 定 。图 1 所示日期为2015 年 6 月19
日至2018 年3 月31 日。
注2 ：投资者自 2015 年11 月18 日起持有本 基 金 C 类份额，图2 所 示 日期为
2015 年 11 月 16 日至 2018 年3 月31 日。
十三 、基金费 用与税收
（ 一）基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、销售服务费；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费和诉讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券、期 货交 易费用；
8 、基金的银行汇划 费用 ；
9 、基金的相关账户 的开 户及维护费用；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费
用。
（ 二）基金费用计提 方 法、计提标准和支付 方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下：
H ＝E ×1.5% ÷当年 天数
H 为每日应计提的基金 管 理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等，支 付 日期顺延。 2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下：
H ＝E ×0.25% ÷当年 天 数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金托管 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金托管人。若遇法定 节 假日、公休日等，支 付 日期顺延。
3 、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不 收取销售服务费，C 类 基金份额的销售服务 费 年费率
为 0.5% 。
销售服务费按前一 日 C 类基金份额的基金资 产 净值的 0.5% 年 费率计提 。计算
方法如下：
H ＝E ×0.5% ÷当年 天 数
H 为 C 类基金份额每日 应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份 额前一 日基金资产净值
销售服务费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 在基 金管理 人与基金
托管人核对后， 由基金 托管人于次月前 3 个 工 作日内从基金财产中 一 次性支付。 若
遇法定节假日、公休 日 等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用 的 种类中第 4－10 项费用” ，根据有关法规及相 应 协议规
定，按费用实际支出 金 额列入当期费用，由 基 金托管人从基金财产 中 支付。
（ 三）不列入基金费 用 的项目
下列费用不列入基金 费 用：
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的 费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目。
（ 四）基金税收 本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行 。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、
《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法 》 、 《公开募集开
放式证券投资基金流 动 性风险管理规定》 （以下 简称 “ 《流动性 管理规定 》 ” ） 及其它
有关法律法规的要求 ， 结 合本基金管理人在本 基 金合同生效后对本基 金 实施的投资
经营情况，对本基金 原 招募说明书进行了更 新 。主要更新内容如下 ：
1 、在“重要提示 ”部分 ： 更新了招募说明 书内 容的截止日期及有 关财 务数据
的截止日期。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中 销 售 机构的相关信息 。
5 、更新 了“第九部 分 基金的投资”中最近 一 期 （截至 2018 年 03 月 31 日）
投资组合报告内容。
6 、 更新了 “第十 部分 基金的业绩” ， 说明了 德 邦鑫星价值 A 自 2015 年 06 月
19 日至 2015 年 12 月 31 日、 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日、 2017 年 01
月 01 日至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 03 月 31 日 、 自基金
合同生效起至 2018 年 03 月 31 日的基金业绩； 德邦鑫星价值 C 自 2015 年 11 月 18
日至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 01
月 01 日至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 01 月 01 日至 2018 年 03 月 31 日、 自基金
合同生效起至 2018 年 03 月 31 日的基金业绩 。
7 、 更新了 “第二十二部分 其他应披露事项” ， 列示了自 2017 年 12 月 19 日至
2018 年 6 月 18 日涉 及 本基金的信息披露事 项 。
8 、 在 “第一 部分 绪言” 、 “第二部分 释 义” 、 “ 第八部分 基金份额 的申 购与赎
回” 、 “第九部分 基 金的 投资” 、 “第十二部分 基 金资产估值” 、 “第十六 部分 基金
的信息披露” 、 “第十 七 部分 风险提示” 、 “ 第二 十部分 基金托管协议的 内容摘要”
部分，更新了《流动 性 管理规定》相关内容 。
德邦基金管理有限公司
二○一八年七 月三十一日
