华安添颐混合型发起式证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2018年第 2号）
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
二〇一八年七月重要提示
华安添颐混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）由华安基金
管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定发起，并
经中国证券监督管理委员会2015年6月4日《关于准予华安添颐混合型发起式证
券投资基金注册的批复》（证监许可[2015]1140号）准予注册。本基金的基金
合同和招募说明书已通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和
基金管理人的互联网网站（www.huaan.com.cn）进行了公开披露。本基金的基
金合同自2015年6月16日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投
资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是
分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券
等能够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额
分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括但不限于市场风险、管
理风险、流动性风险、基金合同终止风险、技术风险、道德风险、合规风险、
不可抗力风险等。此外，本基金的投资范围中包括中小企业私募债券和股指期
货，可能增加本基金总体风险水平。
本基金为混合型基金，其风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金、
低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的
风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判
断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资
产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净
值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原
则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投
资者自行负担。
投资者应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认/申购和
赎回基金，基金销售机构名单详见本招募说明书以及相关公告。
根据《养老目标证券投资基金指引（试行）》及基金合同的有关约定，经
与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，我司决定自2018年5月9日起，
将华安添颐养老混合型发起式证券投资基金的基金名称变更为“华安添颐混合
型发起式证券投资基金”，其对应基金简称更名为“华安添颐混合”，基金代
码保持不变。上述更名不改变基金投资范围，对基金份额持有人利益无实质性
不利影响，并已履行了相关备案程序，符合相关法律法规的规定及基金合同的
约定。
本招募说明书摘要中涉及与基金托管人相关的基金信息已经与基金托管人
复核。除特别说明外，本招募说明书摘要所载内容截止日为 2018年 6月 16日，
有关财务数据截止日为 2018年 3月 31日，净值表现截止日为 2017年 12月
31日。目录
一、基金的名称................................................................................................................................1
二、基金的类型................................................................................................................................1
三、基金管理人................................................................................................................................1
四、基金托管人................................................................................................................................7
五、相关服务机构............................................................................................................................9
六、基金的投资目标......................................................................................................................13
七、基金的投资方向......................................................................................................................14
八、基金的投资策略......................................................................................................................14
九、基金的业绩比较基准..............................................................................................................16
十、风险收益特征..........................................................................................................................17
十一、基金投资组合报告..............................................................................................................17
十二、基金的业绩..........................................................................................................................23
十三、费用概览..............................................................................................................................24
十四、对招募说明书更新部分的说明..........................................................................................261
一、基金的名称
本基金的名称：华安添颐混合型发起式证券投资基金
二、基金的类型
本基金类型：本基金为混合型证券投资基金。基金的运作方式，契约型开
放式、发起式，存续期限为不定期。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：华安基金管理有限公司
2、住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号国金中心二期31－
32层
3、法定代表人：朱学华
4、设立日期：1998年6月4日
5、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]20号
6、注册资本：1.5亿元人民币
7、组织形式：有限责任公司
8、经营范围：从事基金管理业务、发起设立基金以及从事中国证监会批准
的其他业务
9、存续期间：持续经营
10、联系电话：（021）38969999
11、客户服务电话：40088-50099
12、联系人：王艳
13、网址：www.huaan.com.cn2
（二）注册资本和股权结构
1、注册资本：1.5亿元人民币
2、股权结构
持股单位 持股占总股本比例
上海国际信托有限公司
20%
国泰君安创新投资有限公司
20%
上海锦江国际投资管理有限公司
20%
上海工业投资（集团）有限公司
20%
国泰君安投资管理股份有限公司
20%
（三）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、高级管理人员的姓名、从业简历、学历及兼职
情况等。
（1）董事会
朱学华先生，本科学历。历任武警上海警卫局首长处副团职参谋，上海财
政证券有限公司党总支副书记，上海证券有限责任公司党委书记、副董事长、
副总经理、工会主席，兼任海际大和证券有限责任公司董事长。现任华安基金
管理有限公司党总支书记、董事长、法定代表人。
童威先生，博士研究生学历。历任上海证券有限责任公司研究发展中心总
经理，上海国际集团有限公司研究发展总部副总经理（主持工作），上投摩根
基金管理有限责任公司副总经理，上海国际集团有限公司战略发展总部总经理
兼董事会办公室主任，华安基金管理有限公司副总经理。现任华安基金管理有
限公司总经理。
邱平先生，本科学历，高级政工师职称。历任上海红星轴承总厂党委书记，
上海东风机械（集团）公司总裁助理、副总裁，上海全光网络科技股份公司总
经理，上海赛事商务有限公司总经理，上海东浩工艺品股份有限公司董事长，
上海国盛集团科教投资有限公司党委副书记、总裁、董事，上海建筑材料（集
团）总公司党委书记、董事长（法定代表人）、总裁。现任上海工业投资（集
团）有限公司党委副书记、执行董事（法定代表人）、总裁。
马名驹先生，工商管理硕士，高级会计师。历任凤凰股份有限公司副董事3
长、总经理，上海东方上市企业博览中心副总经理。现任锦江国际（集团）有
限公司副总裁兼计划财务部经理及金融事业部总经理、上海锦江国际投资管理
有限公司董事长兼总经理、锦江麦德龙现购自运有限公司董事、华安基金管理
有限公司董事、长江养老保险股份有限公司董事、上海景域文化传播有限公司
董事、Crystal Bright Developments Limited董事、史带财产保险股份有限
公司监事、上海上国投资产管理有限公司监事。
董鑑华先生，大学学历，高级经济师。历任上海市审计局基建处科员、副
主任科员、处长助理、副处长，固定资产投资审计处副处长（主持工作）、处
长，上海市审计局财政审计处处长，上海电气（集团）总公司财务总监,上海电
气（集团）总公司副总裁、财务总监。现任上海电气（集团）总公司监事长，
上海海立（集团）股份有限公司监事长，上海临港控股股份有限公司董事。
聂小刚先生，经济学博士。历任国泰君安证券股份有限公司投资银行三部
助理业务董事、企业融资总部助理业务董事、总裁办公室主管、总裁办公室副
经理、营销管理总部副经理、董事会秘书处主任助理、董事会秘书处副主任、
董事会秘书处主任、上市办公室主任、国泰君安创新投资有限公司总裁、国泰
君安证券股份有限公司战略投资部总经理等职务。现任国泰君安证裕投资有限
公司董事长、国泰君安证券股份有限公司战略投资及直投业务委员会副总裁、
战略管理部总经理。
独立董事：
吴伯庆先生，大学学历，一级律师，曾被评为上海市优秀律师与上海市十
佳法律顾问。历任上海市城市建设局秘书科长、上海市第一律师事务所副主任、
上海市金茂律师事务所主任、上海市律师协会副会长。现任上海市金茂律师事
务所高级合伙人。
夏大慰先生，研究生学历，教授。现任上海国家会计学院学术委员会主任、
教授、博士生导师，中国工业经济学会副会长，财政部会计准则委员会咨询专
家，财政部企业内部控制标准委员会委员，香港中文大学名誉教授，复旦大学
管理学院兼职教授，上海证券交易所上市委员会委员。享受国务院政府津贴。
（2）监事会
张志红女士，经济学博士。历任中国证监会上海监管局(原上海证管办)机4
构处副处长、机构监管处副处长、机构监管处处长、机构监管一处处长、上市
公司监管一处处长等职务，长城证券有限责任公司党委委员、纪委书记、预算
管理委员会委员、合规总监、副总经理、投资决策委员会委员，国泰君安证券
股份有限公司总裁助理、投行业务委员会副总裁等职务。现任国泰君安证券股
份有限公司业务总监兼投行业务委员会副总裁，华安基金管理有限公司监事长。
许诺先生，研究生学历。曾任怡安翰威特咨询业务总监，麦理根
（McLagan）公司中国区负责人。现任华安基金管理有限公司人力资源部高级总
监，华安资产管理（香港）有限公司董事。
诸慧女士，研究生学历，经济师。历任华安基金管理有限公司监察稽核部
高级监察员，集中交易部总监。现任华安基金管理有限公司集中交易部高级总
监。
（3）高级管理人员
朱学华先生，本科学历，19年证券、基金从业经验。历任武警上海警卫局
首长处副团职参谋，上海财政证券有限公司党总支副书记，上海证券有限责任
公司党委书记、副董事长、副总经理、工会主席，兼任海际大和证券有限责任
公司董事长。现任华安基金管理有限公司党总支书记、董事长、法定代表人。
童威先生，博士研究生学历，16年证券、基金从业经验。历任上海证券有
限责任公司研究发展中心总经理，上海国际集团有限公司研究发展总部副总经
理（主持工作），上投摩根基金管理有限责任公司副总经理，上海国际集团有
限公司战略发展总部总经理兼董事会办公室主任，华安基金管理有限公司副总
经理。现任华安基金管理有限公司总经理。
薛珍女士，硕士研究生学历，17年证券、基金从业经验。曾任华东政法大
学副教授，中国证监会上海证管办机构处副处长，中国证监会上海监管局法制
工作处处长。现任华安基金管理有限公司督察长。
翁启森先生，硕士研究生学历，23年金融、证券、基金行业从业经验。历
任台湾富邦银行资深领组，台湾JP摩根证券投资经理，台湾摩根投信基金经理，
台湾中信证券自营部协理，台湾保德信投信基金经理，华安基金管理有限公司
全球投资部总监、基金投资部兼全球投资部高级总监、公司总经理助理。现任5
华安基金管理有限公司副总经理、首席投资官。
姚国平先生，硕士研究生学历，14年金融、基金行业从业经验。历任香港
恒生银行上海分行交易员，华夏基金管理有限公司上海分公司区域销售经理，
华安基金管理有限公司上海业务部助理总监、机构业务总部高级董事总经理、
公司总经理助理。现任华安基金管理有限公司副总经理。
谷媛媛女士，硕士研究生学历，18年金融、基金行业从业经验。历任广发
银行客户经理，京华山一国际（香港）有限公司高级经理，华安基金管理有限
公司市场业务二部大区经理、产品部高级董事总经理、公司总经理助理。现任
华安基金管理有限公司副总经理。
2、本基金基金经理
郑可成先生，硕士研究生，16年证券基金从业经历。2001年7月至
2004年12月在闽发证券有限责任公司担任研究员，从事债券研究及投资，
2005年1月至2005年9月在福建儒林投资顾问有限公司任研究员，2005年
10月至2009年7月在益民基金管理有限公司任基金经理，2009年8月至今任
职于华安基金管理有限公司固定收益部。2010年12月起担任华安稳固收益债
券型证券投资基金的基金经理。2012年9月起同时担任华安安心收益债券型证
券投资基金的基金经理。2012年11月至2017年7月同时担任华安日日鑫货币
市场基金的基金经理。2012年12月起同时担任华安信用增强债券型证券投资
基金的基金经理。2013年5月起同时担任华安保本混合型证券投资基金的基金
经理。2014年8月至2015年1月，同时担任华安七日鑫短期理财债券型证券
投资基金的基金经理，2014年8月起，同时担任华安年年红定期开放债券型证
券投资基金的基金经理。2015年3月起担任华安新动力灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2015年5月起同时担任华安新机遇保本混合型证券投资基
金的基金经理、2015年6月起担任本基金的基金经理。2015年11月起，同时
担任华安安益保本混合型证券投资基金的基金经理；2015年12月起，同时担
任华安乐惠保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年2月至2017年7月，
同时担任华安安康保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年4月至
2017年7月，同时担任华安安禧保本混合型证券投资基金的基金经理。
2016年10月起，同时担任华安安润灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。6
2017年2月起，同时担任华安安享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
2017年3月起，同时担任华安现金宝货币市场基金的基金经理。
孙丽娜女士，硕士研究生，7年债券、基金行业从业经验。曾任上海国际
货币经纪公司债券经纪人。2010年8月加入华安基金管理有限公司，先后担任
债券交易员、基金经理助理。2014年8月至2017年7月，担任华安日日鑫货
币市场基金及华安汇财通货币市场基金的基金经理，2014年8月至2015年
1月，同时担任华安七日鑫短期理财债券型证券投资基金的基金经理。2014年
10月起同时担任华安现金富利投资基金的基金经理。2015年2月起担任华安年
年盈定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2015年6月起同时担任本基金
的基金经理。2016年10月起，同时担任华安安润灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2016年12月起，同时担任华安新丰利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2017年3月起，同时担任华安现金宝货币市场基金的基金
经理。
3、本公司采取集体投资决策制度，公司投资决策委员会成员的姓名和职务
如下：
童
威先生，总经理
翁启森先生，副总经理、首席投资官
杨
明先生，投资研究部高级总监
许之彦先生，指数与量化投资部高级总监
贺
涛先生，固定收益部总监
苏圻涵先生，全球投资部助理总监
万建军先生，投资研究部联席总监
谢振东先生，基金投资部副总监
崔
莹先生，基金投资部助理总监
上述人员之间不存在近亲属关系。
4、业务人员的准备情况：
截至2018年6月30日，公司目前共有员工347人（不含香港公司），其中
56.5%具有硕士及以上学位，92.2%以上具有三年证券业或五年金融业从业经历，
具有丰富的实际操作经验。所有上述人员在最近三年内均未受到所在单位及有7
关管理部门的处罚。公司业务由投资与研究、营销、后台支持等三个业务板块
组成。
四、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：上海银行股份有限公司（以下简称“上海银行”）
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路168号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路168号
法定代表人：金煜
成立时间：1995年12月29日
组织形式：股份有限公司（中外合资、上市）
注册资本：人民币78.05785亿元
存续期间：持续经营
基金托管业务批准文号：中国证监会 证监许可[2009]814号
托管部门联系人：闻怡
电话：021－68475888
传真：021－68476936
上海银行成立于1995年12月29日，是一家由国有股份、中资法人股份、
外资股份及个人股份共同组成的股份制商业银行，总行位于上海, 是上海证券
交易所主板上市公司，股票代码601229。
上海银行以“精品银行”为战略愿景，以“精诚至上，信义立行”为核心
价值观，近年来通过推进专业化经营和精细化管理，着力在中小企业、财富管
理和养老金融、金融市场、跨境金融、在线金融等领域培育和塑造经营特色，
不断增强可持续发展能力。
上海银行目前在上海、北京、深圳、天津、成都、宁波、南京、杭州、苏
州、无锡、绍兴、南通、常州、盐城等城市设立分支机构，形成长三角、环渤
海、珠三角和中西部重点城市的布局框架；发起设立四家村镇银行、上银基金8
管理有限公司、上海尚诚消费金融股份有限公司，设立上海银行（香港）有限
公司，并与全球120多个国家和地区近1500多家境内外银行及其分支机构建立
了代理行关系。
上海银行自成立以来市场影响力不断提升，在英国《银行家》2017年公布
的“全球前1000家银行”排名中，按一级资本和总资产计算，上海银行分别位
列全球银行业第85位和89位；多次被《亚洲银行家》杂志评为“中国最佳城
市零售银行”。
截至2017年底，上海银行资产总额18,077.66亿元，客户存款余额为
9,235.85亿元，较期初增长8.78%；客户贷款和垫款总额为6,640.22亿元，较
期初增长19.86%；净利润153.37亿元，资本充足率为14.33%，拨备覆盖率
272.52%。
2、主要人员情况
上海银行总行下设资产托管部，是从事资产托管业务的职能部门，内设产
品管理部、托管运作部（下设托管运作团队和运行保障团队）、稽核监督部，
平均年龄30岁左右，100%员工拥有大学本科以上学历，业务岗位人员均具有基
金从业资格。
3、基金托管业务经营情况
上海银行于2009年8月18日获得中国证监会、中国银监会核准开办证券
投资基金托管业务，批准文号：中国证监会证监许可[2009]814号。
截至2018年3月31日，上海银行已托管31只证券投资基金，分别为天治
成长精选混合型证券投资基金、浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）、
中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG）指数增强型证券投资基金、鹏华双
债增利债券型证券投资基金、浦银安盛季季添利定期开放债券型证券投资基金、
鹏华双债保利债券型证券投资基金、鹏华普悦债券型证券投资基金、前海开源
事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资
基金、中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛月月盈定期
支付债券型证券投资基金、申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资
基金、华安添颐混合型发起式证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投
资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金基金、博时裕荣纯债债券型证9
券投资基金、浙商惠盈纯债债券型证券投资基金、兴业福益债券型证券投资基
金、大成慧成货币市场证券投资基金、嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金、嘉
实稳祥纯债债券型证券投资基金、博时裕弘纯债债券型证券投资基金、鹏华兴
益定期开放灵活配置混合型基金、博时悦楚纯债债券型证券投资基金、华泰柏
瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、
博时富海纯债债券型证券投资基金、博时盈海纯债债券型证券投资基金、博时
鑫和灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基金和
万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金，托管基金的资产净值合计221.03亿元。
五、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、华安基金管理有限公司
（1）华安基金管理有限公司上海业务部
地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号国金中心二期31层
电话：（021）38969973
传真：（021）58406138
联系人：姚佳岑
（2）华安基金管理有限公司北京分公司
地址：北京市西城区金融街7号英蓝国际金融中心522室
电话：（010）57635999
传真：（010）66214061
联系人：刘雯
（3）华安基金管理有限公司广州分公司
地址：广州市天河区珠江西路8号高德置地夏广场D座504单元
电话：（020）38082891
传真：（020）38082079
联系人：林承壮10
（4）华安基金管理有限公司西安分公司
地址：陕西省西安市高新区唐延路35号旺座现代城H座2503
电话：（029）87651812
传真：（029）87651820
联系人：赵安平
（5）华安基金管理有限公司成都分公司
地址：成都市人民南路四段19号威斯顿联邦大厦12层1211K-1212L
电话：（028）85268583
传真：（028）85268827
联系人：张晓帆
（6）华安基金管理有限公司沈阳分公司
地址：沈阳市沈河区北站路59号财富中心E座2103室
电话：（024）22522733
传真：（024）22521633
联系人：杨贺
（7）华安基金管理有限公司电子交易平台
华安电子交易网站：www.huaan.com.cn
智能手机APP平台：iPhone交易客户端、Android交易客户端
华安电子交易热线：40088-50099
传真电话：（021）33626962
联系人：谢伯恩
2、其他基金份额发售机构详见基金份额发售公告。
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。
3、代销机构
（1）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱soho10层
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱soho10层 11
法定代表人：赵荣春
联系电话：010-57418813
传真号码：010-57569671
（2）中经北证（北京）资产管理有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层
办公地址： 北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层
法定代表人： 徐福星
联系电话： 010-68292745
传真号码： 010-68292941
（3）浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室
办公地址： 杭州市拱墅区登云路45号锦昌大厦一楼金观诚财富
法定代表人： 徐黎云
联系电话： 0571-88337717
传真号码： 0571-88337666
（4）东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路2号
办公地址：广东省东莞市东城区鸿福东路2号
法定代表人：何沛良
联系电话： 0769-22866254
传真号码：0769-22866282
（5）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心D座21层
法定代表人：蒋煜
联系电话： 010-5817 0859
传真号码：010-5817 0800
（6） 奕丰金融服务（深圳）有限公司
地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商12
务秘书有限公司）
法定代表人：TAN YIK KUAN
（7） 北京广源达信投资管理有限公司
注册地址：北京是西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址： 北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层
法定代表人： 齐剑辉
联系电话：4006236060
传真号码：010-82055860
（8） 深圳市金斧子投资咨询有限公司
注册地址：深圳市南山区智慧广场第A栋11层1101-02
办公地址：深圳市南山区科苑路18号东方科技大厦18楼
法定代表人： 陈姚坚
联系电话：0755-84034499
传真号码：0755-84034477
（9） 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前
海商务秘书有限公司）
办公地址： 深圳市福田区深南大道6019号金润大厦23A
法定代表人：高峰
联系电话：0755-83655588
传真号码：0755-83655518
（10） 上海大智慧财富管理有限公司
注册地址： 上海浦东杨高南路428号1号楼10-11层
办公地址：上海浦东杨高南路428号1号楼10-11层
法定代表人： 申健
客服电话： 021-20219931
公司网站：https://8.gw.com.cn
（二）登记机构13
名称：华安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号国金中心二期31－32层
法定代表人：朱学华
电话：（021）38969999
传真：（021）33627962
联系人：赵良
客户服务中心电话：40088-50099
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳
经办律师：廖海、刘佳
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层
办公地址：上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：（021）22288888
传真：（021）22280000
联系人：蒋燕华
经办会计师：蒋燕华、蔡玉芝14
六、基金的投资目标
本基金坚持绝对收益投资理念，在严格控制风险的前提下，采取稳健的投
资策略，追求资产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、
股指期货等权益类金融工具，债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票
据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中
期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债
券回购、银行存款等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为 0-30%；每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存
出保证金和应收申购款等；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法
律法规或监管机构的规定执行。
八、基金的投资策略
（一）资产配置策略
本基金将在基金资产配置比例限制范围内，动态调整基金资产在股票、债
券、现金类资产上的配置比例，控制基金资产净值的波动幅度，追求符合养老
金投资需求的绝对回报。15
在具体大类资产配置过程中，本基金将使用定量与定性相结合的研究方法
对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进
行研究和预测，结合使用公司自主研发的多因子动态资产配置模型、基于投资
时钟理论的资产配置模型等经济模型，分析和比较股票、债券等市场和不同金
融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。
（二）固定收益投资策略
本基金可投资于国债、金融债、企业债、可转换债券、中期票据和中小企
业私募债等债券品种，基金经理通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价
等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投资于各类债券产品的比
例，构造债券组合。
在选择利率债品种时，本产品将重点分析利率债品种所蕴含的利率风险和
流动性风险，根据利率预测模型构造最佳期限结构的利率债券组合；在选择信
用债品种时，本基金将重点分析债券的市场风险以及发行人的信用资质，信用
资质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约、担保纪录等。
本基金还将关注可转债价格与其所对应股票价格的相对变化，综合考虑可转债
的市场流动性等因素，决定投资可转债的品种和比例，捕捉其套利机会。
对于中小企业私募债而言，由于其采取非公开方式发行和交易，并限制投
资者数量上限，整体流动性相对其它信用债品种而言较差。同时，中小企业私
募债的发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差，进
而整体的信用风险相对较高。因此，本基金在投资中小企业私募债券的过程中
将采取更为谨慎的投资策略。
（三）股票投资策略
1、行业配置策略
在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法，通过对国内
外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期
调整的深入研究，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。
2、个股投资策略
本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法，在拟配置的行业内部通过16
定量与定性相结合的分析方法选筛选个股。
定量的方法主要是通过公司自有个股分析模型，通过对价值指标、成长指
标、盈利指标等公开数据的细致分析，考察上市公司的盈利能力、盈利质量、
成长能力、运营能力以及负债水平等方面，初步筛选出财务健康、成长性良好
的优质股票。
定性的方法主要是在定量分析的基础上，由公司的研究人员采用案头研究
和实地调研相结合的办法对拟投资公司的投资价值、核心竞争力、主营业务成
长性、公司治理结构、经营管理能力、商业模式、等进行定性分析以确定最终
的投资目标。
（四）股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动
性好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和
组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头
套期保值），并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股
指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势
以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选
择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。
（五）权证投资策略
本基金在实现权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，结合权
证定价模型寻求其合理估值水平，谨慎地进行投资，以追求较为稳定的收益。
（六）资产支持证券的投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和
把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过
信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以
期获得长期稳定收益。17
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准：中国人民银行公布的一年期定期存款利率（税后）
+2%。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业
绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，
基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，确定变更基金的比较基准
或其权重构成。业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致报
中国证监会备案后及时公告，并在更新的招募说明书中列示，无需召开基金份
额持有人大会。
十、风险收益特征
本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场
基金、低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 4月
18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2018年 3月 31日。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)18
1 权益投资 18,181,593.40 1.47
其中：股票 18,181,593.40 1.47
2 固定收益投资 1,204,150,892.62 97.08
其中：债券 1,204,150,892.62 97.08
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5
买入返售金融资
产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金融资
产
- -
6
银行存款和结算
备付金合计
6,619,876.04 0.53
7 其他各项资产 11,368,148.67 0.92
8 合计 1,240,320,510.73 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别
公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 13,486,298.64 1.31
D
电力、热力、燃气及
水生产和供应业
- -
E 建筑业 1,870.00 0.00
F 批发和零售业 - -19
G
交通运输、仓储和邮
政业
4,322,616.80 0.42
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信
息技术服务业
124,450.16 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 246,357.80 0.02
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利、环境和公共设
施管理业
- -
O
居民服务、修理和其
他服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 18,181,593.40 1.76
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 000022 深赤湾Ａ 176,400 4,258,296.00 0.41
2 300146 汤臣倍健 205,800 3,484,194.00 0.34
3 002831 裕同科技 63,600 3,396,240.00 0.33
4 002241 歌尔股份 200,000 2,684,000.00 0.2620
5 002394 联发股份 214,600 2,497,944.00 0.24
6 002311 海大集团 49,800 1,204,164.00 0.12
7 600901 江苏租赁 24,935 246,357.80 0.02
8 603712 七一二 4,022 160,196.26 0.02
9 002929 润建通信 2,152 124,450.16 0.01
10 002928 华夏航空 1,640 64,320.80 0.01
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 305,693,000.00 29.64
其中：政策性金融债 305,693,000.00 29.64
4 企业债券 123,717,000.00 12.00
5 企业短期融资券 100,401,000.00 9.74
6 中期票据 130,960,000.00 12.70
7 可转债（可交换债） 1,129,892.62 0.11
8 同业存单 542,250,000.00 52.58
9 其他 - -
10 合计 1,204,150,892.62 116.76
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 111810112
18兴业银行
CD112
2,000,000 197,840,000.00 19.18
2 170215 17国开 15 1,500,000 144,735,000.00 14.0321
3 180302 18进出 02 1,000,000 100,970,000.00 9.79
4 111809084
18浦发银行
CD084
1,000,000 98,950,000.00 9.59
5 111821072
18渤海银行
CD072
1,000,000 98,920,000.00 9.59
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证投资。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动
性好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和
组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头
套期保值），并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股
指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势22
以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选
择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
无。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
无。
11 投资组合报告附注
11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
11.2本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 272,211.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,095,937.41
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,368,148.67
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细23
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 000022 深赤湾Ａ 4,258,296.00 0.41
重大资产重
组
2 300146 汤臣倍健 3,484,194.00 0.34
重大资产重
组
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
（一）基金净值表现
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
（截止时间2017年12月31日）
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自2017年
1月1日至
2017年
12月31日
2.60% 0.11% 3.50% 0.01% -0.90% 0.10%24
自2016年
1月1日至
2016年
12月31日
1.57% 0.09% 3.50% 0.01% -1.93% 0.08%
自2015 年
6 月16 日
（合同生效
日）起至
2015 年
12月31 日
止
2.20% 0.10% 2.05% 0.01% 0.15% 0.09%
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗
力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的
计算方法如下：25
H＝E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按
时支付的，支付日期顺延。
除管理费、托管费之外的基金费用，根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金对通过直销机构申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差
别化的申购费率。通过直销机构申购本基金的养老金客户申购费率为每笔
500元。其他投资人申购本基金的申购费率随申购金额的增加而递减；投资者
在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算；具体费率如下表所示：
单笔申购金额（M） 申购费率
M<100 万 1.0%
100万≤M<500 万 0.6%
M≥500 万 每笔 1000元
申购费用在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基
金的市场推广、销售、登记等各项费用。
2、赎回费用
本基金的赎回费率随申请份额持有时间的增加而递减，具体费率如下表所
示：
持有期限（Y） 赎回费率
Y＜7天 1.5%
7天≤Y＜30天 0.75%
30天≤Y＜180天 0.5%26
Y≥180天 0
赎回费用由赎回本基金基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有
人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 30日的投资人收取的赎回费全额计
入基金财产；对持续持有期少于 3个月的投资人收取的赎回费中不低于总额的
75%计入基金财产；对持续持有期长于 3个月但少于 6个月的投资人收取的赎
回费中不低于总额的 50%计入基金财产。未计入基金财产的部分用于支付登记
费和其他必要的手续费。
3、基金管理人可以在《基金合同》约定的范围内调整费率或收费方式，并
最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指
定媒介上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根
据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促
销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低
基金申购费率和基金赎回费率。
（三）其他费用
1、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
2、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
3、基金份额持有人大会费用；
4、基金的证券、期货交易费用；
5、基金的银行汇划费用；
6、基金的开户费用、账户维护费用；
7、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，
法律法规另有规定时从其规定。
（四）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或27
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（五）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费率和基金托管费率。
降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理
人必须依照《信息披露办法》的有关规定于新的费率实施前在指定媒介上刊登
公告。
（六）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金
实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容
如下：
章节 主要更新内容
三、基金管理人 更新了基金管理人的相关信息。
四、基金托管人 更新了基金托管人的相关信息。
五、相关服务机构 更新了相关服务机构的相关信息。
八、基金份额的申购、
赎回与转换
更新了基金份额申购、赎回与转换的相关信息。
九、基金的投资 更新了本基金最近一期投资组合报告等信息。
十、基金的业绩 更新了本基金自成立以来的历史业绩。28
十二、基金资产的估
值
更新了基金资产估值的相关信息。
十六、基金的信息披
露
更新了基金信息披露的相关信息。
十七、风险揭示 更新了基金风险的相关信息。
二十二、其他应披露
事项
披露了自2017年12月16日至2018年6月16日期间本
基金的公告信息，详见招募说明书。
华安基金管理有限公司
二〇一八年七月二十八日
