5-1
中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2018年第2号)
基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
二零一八年七月5-2
重要提示
本基金根据 2015年 5月 26日中国证券监督管理委员会《关于准予中邮乐享收益灵活
配置混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2015] 1014号)的注册进行募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性
判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本基
金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认
购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人在获得基金投资收益的同时,
亦承担基金投资中出现的各类风险。本基金投资中小企业私募债券,中小企业私募债是根
据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般
情况下,交易不活跃,潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性
所限,本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负
面影响和损失。本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。基金管理人提醒投
资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变
化引致的投资风险,由投资者自行负责。
投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风
险收益特征,根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自
身的风险承受能力相适应,并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金代销业务资格
的其他机构购买基金。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2018年 6月 15日,有关财务数据和净值表现数
据截止日为 2018年 3月 31日。本更新招募说明书已经基金托管人复核。
一、基金管理人
(一)基金管理人基本情况
名
称:中邮创业基金管理股份有限公司
成立时间:2006年 5月 8日
住
所:北京市东城区和平里中街乙16号5-3
办公地址:北京市东城区和平里中街乙16号
法定代表人:曹均
注册资本:3.041亿元人民币
股权结构:
股东名称 出资比例
首创证券有限责任公司 46.37%
中国邮政集团公司 28.61%
三井住友银行股份有限公司 23.67%
华创证券有限责任公司 0.60%
财富证券有限责任公司 0.31%
天风证券股份有限公司 0.23%
国金证券股份有限公司 0.07%
恒泰证券股份有限公司 0.07%
华金证券股份有限公司 0.07%
总
计 100%
公司客服电话:400-880-1618
公司联系电话:010-82295160
联系人:李晓蕾
(二)主要人员情况
1. 董事会成员
曹均先生:中共党员,经济学硕士研究生。曾任职河北省财政厅主任科员、中央财政
金融学院教师、北京京广中心有限公司中方财务总监、日本大和证券北京代表处代表、北
京利达行房地产集团副总经理、北京永事达投资顾问有限责任公司总经理、首创证券经纪
有限责任公司财务总监首创证券有限责任公司副总经理,现任中邮创业基金管理股份有限
公司董事长。
王洪亮先生:中共党员,经济学硕士。曾任职深圳外汇经纪中心业务经理、中国新技
术创业投资公司深圳证券部部门经理、首创证券经纪有限责任公司深圳证券营业部总经理、
首创证券有限责任公司深圳证券营业部总经理、首创证券有限责任公司经纪业务总部总经5-4
理、首创证券有限责任公司总经理助理、经纪业务总部总经理,现任首创证券有限责任公
司副总经理。
张志名先生:汉族,中共党员,经济学硕士。曾任职首创证券有限责任公司固定收益
部交易员、首创证券有限责任公司固定收益部总经理助理、首创证券有限责任公司固定收
益部副总经理、首创证券有限责任公司固定收益总部总经理,现任首创证券有限责任公司
固定收益事业部、事业部总裁兼销售交易部总经理。
马敏先生:中国党员,本科毕业,会计师。曾任职广西壮族自治区财政厅商财处干部、
广西壮族自治区财政厅商财处副主任科员、广西财政厅商财处主任科员、财政部商贸司内
贸二处主任科员、财政部经贸司粮食处主任科员、财政部经建司粮食处副处长、财政部经
建司粮食处处长、财政部经建司交通处处长、财政部经建司粮食处处长、财政部经建司粮
食处调研员、中国邮政集团公司财务部干部、中国邮政集团公司财务部总经理助理(三级
正),现任中国邮政集团公司财务部副总经理。
金昌雪先生:大学学历。曾任职北京煤炭管理干部学院(期间曾赴日本东丽大学任教、
赴日本埼玉大学研究生院进修)、日本住友银行北京代表处职员、代表、日本三井住友银
行北京代表处副代表兼北京分行筹备组副组长、三井住友银行(中国)有限公司北京分行
副行长、总行行长助理(2011年3月退休后接受返聘职务不变)。
孙振华先生:,中共党员,法律硕士。曾任职北京市门头沟区人民法院科员、中冶海
外工程有限公司秘书、中冶海外香港有限公司 先后任总经理助理,副总经理,董事、副总
经理,现任北京观韬中茂律师事务所高级顾问、合伙人。
李燕女士,教授,博士生导师。曾任职中央财政金融学院财政系(现为中央财经大学)
,现任中央财经大学财税学院教授,博士生导师,政府预算研究所所长。兼任中国财政学
会理事、中国财税法学研究会理事、全国财政学教学研究会常务理事、全国政府预算研究
会副会长。担任中国电影股份有限公司、东华软件股份有限公司、安徽荃银高科股份有限
公司和广西富阳药业股份有限公司四家上市公司独立董事,及青岛啤酒股份有限公司外部
监事。
李铁先生:工商管理硕士。曾任职花旗银行全球公司和投资银行部高级经理、德国
HVB资本集团投资基金合伙人、中华水电公司总裁及创始人,现任哥伦比亚中国资本集团
董事长及创始人、深圳市前海先行投资公司董事长及创始人。
2. 监事会成员
赵永祥先生,监事长,中共党员,硕士研究生,高级经济师。曾任河北省邮电管理局5-5
计财处干部、河北省邮电管理局经营财务处干部、石家庄市邮政局副局长、借调国家邮政
局计财部任副处长、石家庄市邮政局党委副书记及副局长(主持工作)、石家庄市邮政局
局长及党委书记、河北省邮政局助理巡视员、中国邮政集团公司财务部副总经理及河北省
邮政公司助理巡视员、中国邮政集团公司财务部副总经理。现任中国邮政集团公司审计局
局长。
周桂岩先生,监事,法学硕士。曾任中国信息信托投资公司证券部经理助理兼北京营业
部总经理;北京凯源律师事务所律师;航空信托投资有限责任公司证券部总经理;首创证
券有限责任公司资产管理总部总经理;现任首创证券有限责任公司合规总监兼合规部经理,
首创京都期货有限公司董事长;有二十多年证券从业经历。
吴科先生,1979年9月出生,大学本科学历。曾任中青在线任人才频道经理、
CCTV《12演播室》编导、北京远景东方影视传播有限公司任编导、主编。现任中邮创业基
金管理股份有限公司公共事务部副总经理。
李莹女士,1982年5月出生,中共党员,硕士研究生。先后就职于北京市教育委员会
办公室、中共北京市委办公厅会议处、首誉资产管理有限公司,现任中邮创业基金管理股
份有限公司量化投资部总经理。
段木女士,1979年1月出生,中共党员,博士研究生。曾任民政部管理干部学院社会
福利教研室主任,现任中邮创业基金管理股份有限公司人力资源部副总经理。
3. 公司高级管理人员
曹均先生,中共党员,经济学硕士研究生。曾任职河北省财政厅主任科员、中央财政
金融学院教师、北京京广中心有限公司中方财务总监、日本大和证券北京代表处代表、北
京利达行房地产集团副总经理、北京永事达投资顾问有限责任公司总经理、首创证券经纪
有限责任公司财务总监首创证券有限责任公司副总经理,现任中邮创业基金管理股份有限
公司董事长。
孔军先生,大学本科学历,经济学学士。曾任职于中国人民大学财政系、中国对外经
济贸易信托投资公司、广大南方公司部门经理、长城证券总经理助理兼北京营业部总经理、
首创证券有限责任公司总经理助理、首誉资产管理有限公司总经理、中邮创业基金管理股
份有限公司资产管理事业部负责人,现任中邮创业基金管理股份有限公司副总经理。
唐亚明先生,本科,经济学学士。曾任职于联合证券赛格科技园营业部、深圳赛格财
务公司、中信实业银行、首创证券有限责任公司、中邮创业基金管理有限公司、首誉光控
资产管理有限公司,现任中邮创业基金管理股份有限公司副总经理。5-6
朱宗树先生,工商管理硕士,高级经济师。曾任重庆开县团委副书记、书记,重庆开
县东华镇副书记、中国平安保险重庆分公司人事行政部经理、办公室主任,国家邮政储汇
局综合处处长、中法人寿保险副总经理、中国邮政集团公司代理业务部副总经理,现任中
邮创业基金管理股份有限公司副总经理。
郭建华先生,工学硕士。曾任长城证券有限公司研发中心总经理助理、长城证券有限
公司海口营业部总经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司督察长。
4、本基金基金经理
许进财先生:经济学硕士,曾任安信证券股份有限公司投资经理助理、中邮创业基金
管理股份有限公司行业研究员、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、
中邮稳健合赢债券型证券投资基金基金经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司许进财
投资工作室总负责人、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮趋势精选
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、中邮睿信增强债券型证券投资基金基金经理、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、中邮睿利增强债券型证券投资基金基金经理。
吴昊先生:理学硕士,曾任宏源证券股份有限公司固定收益研究员、中邮创业基金管
理股份有限公司固定收益研究员、中邮双动力混合型证券投资基金基金经理助理,现任中
邮创业基金管理股份有限公司张萌投资工作室成员、中邮稳定收益债券型基金基金经理、
中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮乐享收益灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮睿信增强债券
型证券投资基金基金经理、中邮双动力混合型证券投资基金基金经理、中邮增力债券型证
券投资基金基金经理、中邮稳健合赢债券型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
本公司投资决策委员会成员包括:
主任委员:
孔军先生,见公司高级管理人员介绍。
执行委员:
郑玲女士:金融硕士,曾任航天科技财务有限责任公司投资部投资经理、中邮创业基
金管理股份有限公司投资部员工、中邮多策略灵活配置混合型投资基金基金经理助理,现
主管投研工作。5-7
委员:
张萌女士:商学、经济学硕士,曾任中信银行总行营业部国际业务部主管、日本瑞穗
银行悉尼分行资金部助理、澳大利亚康联首域全球资产管理公司全球固定收益与信用投资
部基金交易经理、中邮创业基金管理股份有限公司固定收益部负责人、固定收益部总经理,
现任中邮创业基金管理股份有限公司固定收益副总监、张萌投资工作室总负责人、中邮稳
定收益债券型证券投资基金基金经理、中邮定期开放债券型证券投资基金基金经理、中邮
双动力混合型证券投资基金基金经理、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、中邮纯债聚利债券型证券投资基金基金经理、中邮增力债券型证券投资基金基金经理、
中邮睿信增强债券型证券投资基金基金经理、中邮稳健合赢债券型证券投资基金基金经理、
中邮纯债恒利债券型证券投资基金基金经理、中邮睿利增强债券型证券投资基金基金经理。
陈梁先生:经济学硕士,曾任大连实德集团市场专员、华夏基金管理有限公司行业研
究员、中信产业投资基金管理有限公司高级研究员、中邮创业基金管理股份有限公司研究
部副总经理、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮稳健添利灵活配
置混合型证券投资基金基金经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司投资部副总经理、
中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮核心主题混合型证券投资基金基
金经理、中邮稳健合赢债券型证券投资基金基金经理。
许进财先生:经济学硕士,曾任安信证券股份有限公司投资经理助理、中邮创业基金
管理股份有限公司行业研究员、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、
中邮稳健合赢债券型证券投资基金基金经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司许进财
投资工作室总负责人、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮趋势精选
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、中邮睿信增强债券型证券投资基金基金经理、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、中邮睿利增强债券型证券投资基金基金经理。
聂璐女士:文学硕士,曾任中邮创业基金管理股份有限公司研究员、首誉光控资产管
理有限公司投资经理、中邮核心主题混合型证券投资基金基金经理助理、中邮创业基金管
理股份有限公司投资经理,现任中邮创业基金管理股份有限公司研究部副总经理、中邮消5-8
费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。
刘田先生:经济学硕士,曾任中邮核心成长混合型证券投资基金基金经理助理,现任
公司投资部员工兼担任中邮核心成长混合型证券投资基金基金经理、中邮创新优势灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
杨欢先生:经济学硕士,曾任中国银河证券股份有限公司研究部研究员、中邮创业基
金管理股份有限公司行业研究员、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、
中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮趋势精选灵活配置混合型基金基
金经理,现任中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮尊享一年定期
开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮战略新兴混合型证券投资基金基金经理。
纪云飞先生:工学博士,曾任首创证券有限责任公司证券投资部总经理助理、新三板
做市负责人、中邮核心优选混合型证券投资基金基金经理助理,现任中邮创业基金管理股
份有限公司投资部员工、中邮核心优选混合型证券投资基金基金经理、中邮核心成长混合
型证券投资基金基金经理、中邮安泰双核混合型证券投资基金基金经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人概况
(一)托管人基本情况
1、基本情况
名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行)
住所:北京市东城区建国门内大街69号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
法定代表人:周慕冰
成立日期:2009年1月15日
批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13号
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23号
注册资本:32,479,411.7万元人民币
存续期间:持续经营
联系电话:010-66060069
传真:010-681218165-9
联系人:贺倩
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院
批准,中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法成
立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和
员工。中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广,服务领
域最广,服务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中国农业银行
同样通过自己的努力赢得了良好的信誉,每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一
家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行,中国农业银行一贯秉承以客户为
中心的经营理念,坚持审慎稳健经营、可持续发展,立足县域和城市两大市场,实施差异
化竞争策略,着力打造“伴你成长”服务品牌,依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化
网络和多元化的金融产品,致力为广大客户提供优质的金融服务,与广大客户共创价值、
共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服务优质,业
绩突出,2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行
通过了美国SAS70内部控制审计,并获得无保留意见的SAS70审计报告。自2010年起中国
农业银行连续通过托管业务国际内控标准(ISAE3402)认证,表明了独立公正第三方对中
国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业
银行着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖
盛典”中成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的
“最佳资产托管奖”。2012年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号;
2013年至2017年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算有
限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号;2015年、2016年荣获中国银行业协会授予的
“养老金业务最佳发展奖”称号;2018年荣获中国基金报授予的公募基金20年“最佳基
金托管银行”奖。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成
立,2014年更名为托管业务部/养老金管理中心,内设综合管理部、业务管理部、客户一
部、客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、
营运二部、市场营销部、内控监管部、账户管理部,拥有先进的安全防范设施和基金托管
业务系统。
2、主要人员情况5-10
中国农业银行托管业务部现有员工近240名,其中具有高级职称的专家30余名,服务
团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强,高级管理层均有20年以上金融从业经验
和高级技术职称,精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到2018年3月31日,中国农业银行托管的公开募集证券投资基金共414只。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
(1)中邮创业基金管理股份有限公司直销中心
住所:北京市东城区和平里中街乙 16号
办公地址:北京市东城区和平里中街乙 16号
法定代表人:曹均
联系人:杨帆
电话:010-82290840
传真:010-82294138
网址:www.postfund.com.cn
(2)中邮基金官方微信平台——中邮基金服务号
(3)京东金融基金直销平台中邮基金旗舰店
公司地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街 18号院
公司网址:http://jr.jd.com
客服电话:95118
(4)中邮创业基金网上直销平台:https://i.postfund.com.cn/
2、代销机构
(1)首创证券有限责任公司
注册地址:北京市西城区德胜门外大街 115号
办公地址:北京市西城区德胜门外大街 115号
法定代表人:毕劲松
联系人:刘宇
客服电话:400 620 0620 5-11
网址:www.sczq.com.cn
(2)中邮证券有限责任公司
注册地址: 陕西省西安市唐延路 5号(陕西邮政信息大厦 9-11 层)
办公地址: 北京市东城区珠市口东大街 17号东区
法定代表人: 丁奇文
联系人: 吉亚利
电话:010-67017788-9104
客服电话:4008888005
网址:www.cnpsec.com
(3)上海华信证券有限责任公司
注册地址:上海浦东新区世纪大道 100号环球金融中心 9楼
办公地址:上海市黄浦区南京西路 399号明天广场 18-22楼
法定代表人:郭林
联系人:陈媛
客服电话:4008205999
网址信息:www.shhxzq.com
(4)联储证券有限责任公司
注册地址:广东省深圳市福田区华强北路圣廷苑酒店 B 座 26楼
办公地址:北京市东城区北三环东路 36号环球贸易中心 A 座 27层
法定代表人:沙常明
联系人:丁倩云
联系方式:010-86499427
客户服务电话: 400-620-6868
公司网站: www.lczq.com
(5)中国国际金融股份有限公司
注册地址: 北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27层及 28层
办公地址: 北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27层及 28层
电话:010-65051166
传真:010-65058065
联 系 人: 任敏、陈曦5-12
客服电话:010-65051166
网址:www.cicc.com.cn
(6)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006#
办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 16层
法定代表人:马勇
联系人:文雯
电话:010-83363101
客户服务电话:400-166-1188
公司网站:http://8.jrj.com.cn/
(7)上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层
办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88号金座(北楼)25层
法定代表人:其实
联系人:丁姗姗
客服电话:400-1818-188
网址:www.1234567.com.cn
(8)北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址: 北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06
法定代表人: 江卉
联系人:万容
联系电话:010-89188345
客服电话:95118
传真: 010-89188000
公司网址:http://jr.jd.com
(9)北京汇成基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区中关村大街 11号 E 世界财富中心 A 座 11层 1108号
办公地址:北京市海淀区中关村大街 11号 E 世界财富中心 A 座 11层
法定代表人:王伟刚
电话:010-562514715-13
传真:010-62680827
联 系 人:王骁骁
客服电话:400-619-9059
网址:www.hcjijin.com
(10)北京创金启富基金销售有限公司
注册地址:北京市西城区民丰胡同 31号 5号楼 215A
办公地址:北京市西城区白纸坊东街 2号经济日报社 A 座综合楼 712号
法定代表人: 梁蓉
联系人:李慧慧
联系电话:010-66154828-8047
客户服务电话:400-6262-1818
网址:www.5irich.com
(11)北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 2层 222507
办公地址:北京市朝阳区阜通东大街望京 SOHO T3 A 座 19层
法定代表人:钟斐斐
电话:010-61840688
传真:010-61840699
联 系 人:袁永姣
客服电话:4000-618-518
网址:www.danjuanapp.com
(12)凤凰金信(银川)基金销售有限公司
注册地址: 宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142号 14层
1402
办公地址:北京市朝阳区紫月路 18号院 朝来高科技产业园 18号楼
法定代表人:程刚
联系人: 张旭
电话:010-58160168
传真:010-58160173
客服电话:400-810-59195-14
网址:www.fengfd.com
(13)上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址: 上海市虹口区东大名路 687号 1幢 2楼 268室
办公地址: 北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B 座 8层
法定代表人:毛淮平
联系人:仲秋玥
电话:010-88066632
传真: 010-63136184
客户服务电话:400-817-5666
华夏财富网址:www.amcfortune.com
(14)晋商银行股份有限公司
注册地址:山西省太原市万柏林区长风西街 1号丽华大厦
办公地址:山西省太原市万柏林区长风西街 1号丽华大厦
法定代表人:阎俊生
客服电话:95105588
网址:www.jshbank.com
(15)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A 栋 201室(入驻深圳市前海商
务秘书有限公司)
办公地址:深圳市福田区福华路 355号皇庭中心 8楼 DE
法定代表人:高锋
电话:0755-82880158
传真:0755-83655518
联 系 人:廖嘉琦
客服电话:400-804-8688
网址:http://www.foreseakeynes.com/
(16)大泰金石基金销售有限公司
注册地址:南京市建邺区江东中路 222号南京奥体中心现代五项馆 2105室
办公地址:上海市浦东新区峨山路 505号东方纯一大厦 15楼
法定代表人:袁顾明5-15
电话:021-20324155
传真:021-20324199
联 系 人:赵明
客服电话:400-928-2266
网址:www.dtfunds.com
(17)上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765号 602-115 室
办公地址:上海市黄浦区延安东路1号 4楼
法定代表人:陈继武
联系人:黄祎
电话:021-63333389
传真:021-63333390
客户服务电话:4006-433-389
公司网址:www.vstonewealth.com
(18)上海联泰资产管理有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室
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(19)南京证券股份有限公司
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(20)上海长量基金销售投资顾问有限公司
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(21)上海基煜基金销售有限公司
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(22)上海利得基金销售有限公司
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(23)通华财富(上海)基金销售有限公司
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(24)南京苏宁基金销售有限公司
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法定代表人:刘汉青
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(25)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司
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法定代表人:戎兵
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(26)泰诚财富基金销售(大连)有限公司
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法定代表人:林卓
联系人:徐江
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传真:0411-84396536
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(27)奕丰金融服务(深圳)有限公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A 栋 201室(入住深圳市前海商
务秘书有限公司)
办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17楼 1704室
法定代表人:TEO WEE HOWE
电话:0755-89460500
传真:0755-21674453
联系人:叶健
客服电话:400-684-0500
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(28)珠海盈米财富管理有限公司
注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 12楼 B1201-1203
法定代表人:肖雯
联系人:黄敏嫦
联系电话:020-89629099
客服电话:020-89629066
网址:www.yingmi.cn
(29)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司(原杭州数米)
注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼
法定代表人:陈柏青
客服电话:4000-766-123
网址:www.fund123.cn
(30)深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼
办公地址:深圳市罗湖区梨园路 8号 HALO 广场 4楼5-19
法定代表人:薛峰
联系人:童彩平
电话:0755-33227950
传真:0755-33227951
客服电话:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn 、www.jjmmw.com
(31)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室
办公地址:上海杨浦区秦皇岛路 32号 C 栋 2楼
法定代表人: 汪静波
联系人:王皓
联系电话:021-80358230
客服电话:400-821-5399
网址:www.noah-fund.com
(32)厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址:厦门市思明区鹭江道 2号厦门第一广场西座 1501-1504 室
办公地址:厦门市思明区鹭江道 2号厦门第一广场西座 1501-1504 室
法定代表人:陈洪生
联 系 人:陈承智
电话:0592-3122673
传真:0592-3122701
客服电话:400-9180808
网址:www.xds.com.cn
(33)北京坤元基金销售有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 8号 B 座 501
办公地址:北京市东城区建国门内大街 8号 B 座 501
法定代表人:李雪松
联 系 人:李小鹏
联系电话:134 8865 9469
传 真:010-852645405-20
客服电话:400-818-5585
网址:www.kunyuanfund.com
(34)一路财富(北京)信息科技股份有限公司
注册地址:北京市西城区车公庄大街 9号五栋大厦 C 座 702
办公地址:北京市西城区车公庄大街 9号五栋大厦 C 座 702
法定代表人:吴雪秀
联系人:张维霄
客户服务电话:400-001-1566
公司网站:www.yilucaifu.com
(35)深圳市前海排排网基金销售有限责任公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商
务秘书有限公司)
办公地址:深圳市福田区福强路 4001 号深圳市世纪工艺品文化市场 313 栋 E-403
法定代表人:李春瑜
联系人:华荣杰
电话:13926542587
传真:0755-82912445
客服电话:400-680-3928
网址:www.simuwang.com
(36)北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号
办公区地址:北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 6层
法定代表人:闫振杰
联系人:李晓芳
电话:0351-2252792
传真:0351-4110714
客服电话:400-818-8000
网址:www.myfund.com
(37)深圳盈信基金销售有限公司
注册地址:深圳市福田区莲花街道商报东路英龙 商务大厦 8楼 A-1(811-812) 5-21
办公地址:大连市中山区南山路 155号南山 1910小区 A3-1
法定代表人:苗宏升
联系人: 王清臣
电话:0411-66889822
传真:0411-66889827
客服电话:4007903688
网址:www.fundying.com
(38)华瑞保险销售有限公司
注册地址:上海市嘉定区南翔镇众仁路 399号运通星财富广场 1号楼 B 座 13、
14层
办公地址:上海市浦东新区银城中路 501号上海中心大厦 32层
法定代表人:路昊
联系人:茆勇强
电话:021-61058785
传真:021-61098515
客服电话:4001115818
网址:www.huaruisales.com
(39)北京植信基金销售有限公司
注册地址:北京市密云县兴盛南路 8号院 2号楼 106室-67
办公地址:北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10号
法定代表人:于龙
联系人:吴鹏
电话:010-56075718
传真:010-67767615
客服电话:4006-802-123
网址:www.zhixin-inv.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构销售本基金,并
及时公告。
(二)注册登记机构
名称:中邮创业基金管理股份有限公司5-22
住所:北京市东城区和平里中街乙16号
办公地址:北京市东城区和平里中街乙 16号
法定代表人:曹均
联系人:李焱
电话:010-82295160
传真:010-82292422
(三) 出具法律意见书的律师事务所
名称:北京市瑞天律师事务所
住所:北京市西城区莲花池东路甲5号院1号楼2单元15层1507室
负责人:李飒
联系人:李飒
电话:010-62116298
传真:010-62216298
经办律师:刘敬华
李飒
(四) 审计基金财产的会计师事务所
名称:致同会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市朝阳区建国门外大街 22号赛特广场五层
执行事务合伙人:徐华
联系人:卫俏嫔
联系电话:010-85665232
传真电话:010-85665320
经办注册会计师:卫俏嫔
李惠琦
基金管理人可根据有关法律、法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,
并及时履行公告义务。
四、基金的名称
本基金名称:中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金
五、 基金的类型
本基金类型:契约开放式、混合型
六、投资目标5-23
本基金通过合理的动态资产配置,在严格控制风险并保证充分流动性的前提
下,谋求基金资产的长期稳定增值。
七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含中小企业私募债券)、可
转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:
本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%,投资于债券、银行存款、货币市场工
具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种
占基金资产的比例为5%-100%,其中权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%;扣除股指
期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5%,其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等;本基金持有的
单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的10%。
本基金参与股指期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相
关期货交易所的业务规则。
八、 投资策略
本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自下而上”的股票投资策略相结
合的方法进行投资。
(一)大类资产配置
本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势,判断当前所处的经济周
期,进而对未来做出科学预测。在此基础上,结合对流动性及资金流向的分析,综合股市
和债市估值及风险分析进行灵活的大类资产配置。此外,本基金将持续地进行定期与不定
期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。
(二)行业配置策略
本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身生命周期、对国民经济发
展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进行分析,从行业对上5-24
述因素变化的敏感程度和受益程度入手,筛选处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定
的中长期发展趋势的行业作为重点行业资产进行配置。
对于国家宏观经济运行过程中产生的阶段性焦点行业,本基金通过对经济运行周期、
行业竞争态势以及国家产业政策调整等影响行业短期运行情况的因素进行分析和研究,筛
选具有短期重点发展趋势的行业资产进行配置,并依据上述因素的短期变化对行业配置权
重进行动态调整。
(三)股票投资策略
本基金以成长投资为主线,核心是投资处于高速成长期并具有竞争壁垒的上市公司。
本基金通过定量和定性相结合的方法定期分析和评估上市公司的成长空间和竞争壁垒,从
而确定本基金重点投资的成长型行业,并根据定期分析和评估结果动态调整。
(1)定量分析
代表上市公司成长性的财务指标主要有主营业务收入增长率、净利润增长率和PEG等,
因此,本基金选择预期未来主营业务收入增长率、净利润增长率和PEG高于市场平均水平
的上市公司,构成本基金股票投资的基本范围。在此基础上,本基金将分析各上市公司的
现金流量指标和其他财务指标(主要是净资产收益率和资产负债率),从各行业中选择现
金流量状况好、盈利能力和偿债能力强的上市公司,作为本基金的备选股票。
(2)定性分析
本基金将在定量筛选的基础上,主要从成长空间和竞争壁垒等方面把握公司盈利能力
的质量和持续性,进而判断公司成长的可持续性。
1)成长空间分析
主要考虑公司所提供的产品或服务针对的目标市场容量及成长空间。本基金将动态和
辩证地进行目标市场容量的判断。除了现有的市场容量,本基金更关注的是现有市场潜在
的本质需求,以及这种需求被激发的可能性及弹性。重点聚焦于市场空间大,但目前产品
或服务的渗透率尚低的行业及容量大且具有强者恒强特征的领域。
2)竞争壁垒分析
主要分析目标公司相对于其他竞争对手/潜在进入者/可替代者所具有的竞争优势及优
势的可持续性。其分析内容包括但不限于商业模式分析、技术优势分析和资源优势分析:
? 商业模式分析
稳健的商业模式能够决定未来很长一段时间内成长型企业的利润来源的稳定性和企业
净利润的增幅,从而构成企业竞争优势的基础。企业所采取的商业模式在很大程度上决定5-25
了其成长的速度和持续性。本基金将主要通过实地调研深入了解上下游产业链、企业内部
治理结构等关键信息,形成对商业模式的认知深度,从而形成对公司未来的有效判断。
? 技术优势分析
充分的论证技术优势是否能真正构成公司的竞争优势,在此基础上关注公司专利或新
产品的数量及推出的速度,从而判断技术优势为公司持续成长所提供的动力。
? 资源优势分析
主要关注具有特许权、品牌等无形资源或者矿产、旅游景区等自然资源的公司,根据
资源优势的强弱来判断其是否足以支持业绩的持续成长。
(四)债券投资策略
本基金采用的债券投资策略主要包括:久期策略、期限结构策略和个券选择策略等。
(1)久期策略
根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对
未来利率走势做出准确预测,并确定本基金投资组合久期的长短。考虑到收益率变动对久
期的影响,若预期利率将持续下行,则增加信用投资组合的久期;相反,则缩短信用投资
组合的久期。组合久期选定之后,要根据各相关经济因素的实时变化,及时调整组合久期。
考虑信用溢价对久期的影响,若经济下行,预期利率持续下行的同时,长久期产品比短久
期产品将面临更多的信用风险,信用溢价要求更高。因此应缩短久期,并尽量配置更多的
信用级别较高的产品。
(2)期限结构策略
本基金根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、
投资者对未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测。收益率
曲线的变动趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲
线正蝶式移动和曲线反蝶式移动等。本基金根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资
产品组合的期限结构,然后选择采取相应期限结构的策略:子弹策略、杠铃策略或梯式策
略。若预期收益曲线平行移动,且幅度较大,宜采用杠铃策略;若幅度较小,宜采用子弹
策略;若预期收益曲线做趋缓转折,宜采用杠铃策略;若预期收益曲线做陡峭转折,且幅
度较大,宜采用杠铃策略;若幅度较小宜采用子弹策略。用做判断依据的具体正向及负向
变动幅度临界点,需要运用测算模型进行测算。
(3)个券选择策略
1)特定跟踪策略 5-26
特定是指某类或某个信用产品具有某种特别的特点,这种特点会造成此类信用产品的
价值被高估或者低估。特定跟踪策略,就是要根据特定信用产品的特定特点,进行跟踪和
选择。在所有的信用产品中,寻找在持有期内级别上调可能性比较大的产品,并进行配置;
对在持有期内级别下调可能性比较大的产品,要进行规避。判断的基础就是对信用产品进
行持续内部跟踪评级及对信用评级要素进行持续跟踪与判断,简单的做法就是跟踪特定事
件:国家特定政策及特定事件变动态势、行业特定政策及特定事件变动态势、公司特定事
件变动态势,并对特定政策及事件对于信用产品的级别变化影响程度进行评估,从而决定
对于特定信用产品的取舍。
2)相对价值策略
本策略的宗旨是要找到价值被低估的信用产品。属于同一个行业、类属同一个信用级
别且具有相近期限的不同债券,由于息票因素、流动性因素及其他因素的影响程度不同,
可能具有不同的收益水平和收益变动趋势,对同类债券的利差收益进行分析,找到影响利
差的因素,并对利差水平的未来走势做出判断,找到价值被低估的个券,进而相应地进行
债券置换。本策略实际上是某种形式上的债券互换,也是寻求相对价值的一种投资选择策
略。
这种投资策略的一个切实可行的操作方法是:在一级市场上,寻找并配置在同等行业、
同等期限、同等信用级别下拥有较高票面利率的信用产品;在二级市场上,寻找并配置同
等行业、同等信用级别、同等票面利率下具有较低二级市场信用溢价(价值低估)的信用
产品并进行配置。
(4)中小企业私募债投资策略
利用自下而上的公司、行业层面定性分析,结合Z-Score、KMV等数量分析模型,测算
中小企业私募债的违约风险。考虑海外市场高收益债违约事件在不同行业间的明显差异,
根据自上而下的宏观经济及行业特性分析,从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多
维度的分析。个券的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算所得违约风险之间的差异,
结合流动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑。
(5)可转换债券的投资策略
1)普通可转换债券投资策略
普通可转换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和转换期权价值,本基金管
理人将对可转换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换债券。
本基金管理人将对发行公司的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、公司成长性、5-27
市场竞争力等,并参考同类公司的估值水平,判断可转换债券的股权投资价值;基于对利
率水平、票息率、派息频率及信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定
价模型,估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,
制定可转换债券的投资策略。
此外,本基金还将根据新发可转换债券的预计中签率、模型定价结果,积极参与一级
市场可转债新券的申购。
2)可分离交易可转债
分离交易可转债是指认股权和债券分离交易的可转债,它与普通可转债的区别在于上
市后可分离为可转换债券和股票权证两部分,且两部分各自单独交易。也就是说,分离交
易可转债的投资者在行使了认股权利后,其债权依然存在,仍可持有到期归还本金并获得
利息;而普通可转债的投资者一旦行使了认股权利,则其债权就不复存在了。当可分离交
易可转债上市后,对分离出的可转债,其投资策略与本基金普通可转债的投资策略相同;
而对分离出的股票权证,其投资策略与本基金权证的投资策略相同。
(五)权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易,控制
基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面
研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内
在价值,从而构建套利交易或避险交易组合。未来,随着证券市场的发展、金融工具的丰
富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,履行适当程序后更新和丰富组
合投资策略。
(六)股指期货投资策略
本基金将在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,遵循有效管理原则经充分论
证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究,结合股指期货
定价模型,采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约,对本基金投资组合进行及时、
有效地调整和优化,提高投资组合的运作效率。
(七)资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率
曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体
投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。5-28
九、业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准构成为:金融机构人民币一年期定期存款基准利率(税后)
+2%。
十、 风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于
股票型基金,属于证券投资基金中的中等风险品种。
十一、 投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制:
(1)本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%,投资于债券、银行存款、货币市
场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券
品种占基金资产的比例为5%-100%;
(2)本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不
低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金类资产不包括
结算备付金、存出保证金及应收申购款等;
(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;
(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;
(5)本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票,不得
超过该上市公司可流通股票的 15%;
(6)本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超
过该上市公司可流通股票的 30%;
(7)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%,
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不
符 合前述所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;
(8)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;
(9)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%;
(10)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%;5-29
(11)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产
净值的 10%;
(12)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;
(13)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支
持证券规模的 10%;
(14)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不
得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%;
(15)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起
3个月内予以全部卖出;
(16)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本
基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
(17)进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的 40%。
债券回购最长期限为1年,债券回购到期后不得展期;本基金的基金资产总值不得超过基
金资产净值的 140% ;
(18)本基金参与股指期货交易依据以下标准构建组合:
(18.1)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资
产净值的10%;
(18.2)本基金在任何交易日日终,持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不
得超过基金资产净值的95%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府
债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等;
(18.3)本基金在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过本基金持有的
股票总市值的20%;
(18.4)本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)
应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定,即占基金资产的0%-95%;
(18.5)本基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得
超过上一交易日基金资产净值的20%;
(19)本基金持有的单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的10%;
(20)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;5-30
(21)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述第(2)、(7)、(15)、(20)项另有约定外,因证券、期货市场波动、上
市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的,基金管理人应当在 10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。
法律法规另有规定的,从其规定。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益冲
突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会
审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。期间,基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对
基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,
则本基金投资不再受相关限制。
十二、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:
(1)承销证券;
(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;
(3)从事承担无限责任的投资;
(4)向其基金管理人、基金托管人出资;
(5)买卖其他基金份额,但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外;
(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
(7)法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
上述组合限制、禁止行为的设定依据为本基金合同生效时法律法规及监管机关的要求,
如果法律法规或监管机关对上述组合限制、禁止行为进行调整的,基金管理人将按照调整
后的规定执行。5-31
十三、 基金的投资组合报告
本投资组合报告期为2018年1月1日起至3月31日止。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
50,453,799.44 16.38
其中:股票
50,453,799.44 16.38
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
193,081,819.00 62.68
其中:债券
193,081,819.00 62.68
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
49,800,314.70 16.17
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
8,063,165.08 2.62
8
其他资产
6,660,993.64 2.16
9
合计
308,060,091.86
100.00
注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之
和与合计可能有尾差。
1.1 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.1.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
41,744,999.44 13.61
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
1,849,000.00 0.60
H
住宿和餐饮业
1,024,800.00 0.33
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业
2,612,400.00 0.85
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -5-32
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
3,222,600.00 1.05
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
50,453,799.44 16.45
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
1.1.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
1.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002456
欧菲光
300,000 6,078,000.00 1.98
2 600703
三安光电
200,000 4,666,000.00 1.52
3 300347
泰格医药
60,000 3,222,600.00 1.05
4 600426
华鲁恒升
200,000 3,184,000.00 1.04
5 000333
美的集团
50,000 2,726,500.00 0.89
6 300122
智飞生物
80,000 2,718,400.00 0.89
7 601318
中国平安
40,000 2,612,400.00 0.85
8 002223
鱼跃医疗
100,000 2,457,000.00 0.80
9 002475
立讯精密
100,000 2,418,000.00 0.79
10 000651
格力电器
50,000 2,345,000.00 0.76
1.3 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
18,003,600.00 5.87
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,655,041.00 0.54
其中:政策性金融债
1,655,041.00 0.54
4
企业债券
92,215,610.00 30.06
5
企业短期融资券
30,135,000.00 9.82
6
中期票据
49,815,000.00 16.24
7
可转债(可交换债)
1,257,568.00 0.41
8
同业存单
- -
9
其他
- -5-33
10
合计
193,081,819.00 62.95
注:由于四舍五入的原因报告期末债券投资组合各项目公允价值占基金资产净值的比例分项
之和与合计可能有尾差。
1.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 101554078
15苏海
MTN001
300,000 29,937,000.00 9.76
2 011759075
17桐乡城
投SCP001
200,000 20,098,000.00 6.55
3 124277
13大丰港
200,000 20,066,000.00 6.54
4 101660051
16山西建
工MTN001
200,000 19,878,000.00 6.48
5 124430
PR城阳债
300,000 18,516,000.00 6.04
1.5
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本报告期末本基金未持有贵金属。
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
1.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
1.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与股指期货的投资。
1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1.9.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与国债期货的投资。
1.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。5-34
1.9.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货。
1.10 投资组合报告附注
1.10.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
1.10.2
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内股票。
1.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
80,659.11
2
应收证券清算款
2,010,308.62
3
应收股利
-
4
应收利息
4,570,025.91
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,660,993.64
1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113013
国君转债
491,228.00 0.16
2 128013
洪涛转债
36,764.00 0.01
1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名不存在流通受限的情况。
1.11基金的业绩
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不5-35
保证基金一定盈利,也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期的投资业绩及同期基准的比较如下表所示:
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2018.01.01—2018.03.31 0.27% 0.27% 0.79% 0.01% -0.52% 0.26%
十四、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费;
5、基金份额持有人大会费用;
6、基金的证券账户开户费及交易费用;
7、基金的银行汇划费用;
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.0%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×1.0%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,
由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3个工
作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺
延至法定节假日、休息日结束之日起 3个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3个工作日
内支付。5-36
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延至法定节假日、休息日结
束之日起 3个工作日内或不可抗力情形消除之日起 3个工作日内支付。
上述“一、基金费用的种类中第 3-7项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用
实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(四)基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商一致,酌情调低基金管理费率、
基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。提高上述费率需经基金份额持有人大会决
议通过。基金管理人须最迟于新费率实施日 2日前在指定媒介刊登公告。
(五)基金税收
基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其他扣缴义务人
按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义
务按国家税收法律、法规执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理5-37
办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2018年3月29日刊登的本基金招募说
明书(《中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》)进行了更新,主要更
新的内容如下:
1、在“一、基金管理人”,对基金管理人情况进行了更新;
2、在“四、基金托管人”,对基金托管人情况进行了更新;
3、在“五、相关服务机构”,对基金份额发售机构的内容均进行了更新;
4、在“九、基金的投资”,对基金的组合报告等内容进行了更新;
5、在“二十一、其他应披露事项”,增加了本次更新内容期间的历次公告。
中邮创业基金管理股份有限公司
2018年 7月 28日