长信乐信灵活配 置混合型 证券投资基金更新的招募说明书 摘要
长 信 乐 信 灵 活 配置 混 合 型 证 券 投资 基 金
更 新 的 招 募 说 明书 摘 要
2018 年第【1 】号
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
长信乐信灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2017 年
4 月 7 日经中国证券监 督管理委员会证监许可【2017】467 号文注册募集。本基
金合同于2017 年12 月 7 日正式生效。
重 要提 示
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益， 同时承担相应的投资风险。 投资本基
金可能遇到的风险包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因素对证券、 期货市场
价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金投
资人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基 金管理人在基金管理实施过程中产
生的基金管理风险等。
本基金为混合型基金， 属于中等风险、 中等收益的基金品种， 其预期风险和
预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （包 括中小 板、创 业板和其 他经中 国证监 会核准上 市的股 票） 、 债券 （包括
国内依法 发行和 上市交 易的国债 、央行 票据、 金融债券 、企业 债券、 公司债券、
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中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 次级债券、 地方政府债、 可转换债券及
其他经中 国证监 会允许 投资的债 券） 、 资产支 持证券、 债券回 购、银 行 存款（包
括协议存 款、定 期存款 及其他银 行存款 ） 、货 币市场工 具、权 证、国 债期货、股
指期货、 股票期权 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但
须符合中 国证监 会相关 规定 ） 。 如法律 法规或 监管机构 以后允 许基金 投资其他品
种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围 ， 其投资比例遵循届
时有效的法律法规和相关规定。 投资者在投资本基金前， 需充分了解本基金的产
品特性，并承担基金投资中出现的各类风险。
投资人应当认真阅读 《 基金合同》 、 《招募说 明书》 等基金法律文件 ， 了解
基金的风险收益特征， 并根据自身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况
等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应， 自主判断基金的投资价值， 自
主做出投资决策，自行承担投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金目标客户不包括特定的机构投资者。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新的招募说明书所载的内容截止日为 2018 年 6 月 7 日，有关财 务数据
和净值截止日为2018 年3 月31 日 （财务数据未经审计） 。 本基金托管人交通银
行股份有限公司已经复核了本次更新的招募说明书。
一 、基 金管理 人
（一）基金管理人概况
基金管理人概况
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城中 路 68 号9 楼
办公地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区 银 城中 路 68 号9 楼
邮政编 码 200120
批准设 立机 关 中国证 券监 督管 理委 员会
批准设 立文 号 中国证 监会 证监 基金 字[2003]63 号
注册资 本 壹亿陆 仟伍 佰万 元人 民币
设立日 期 2003 年5 月9 日
组织形 式 有限责 任公 司
法定代 表人 成善栋
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电话 021-61009999
传真 021-61009800
联系人 魏明东
存续期 间 持续经 营
经营范 围
基金管 理业 务、 发起 设立 基金、 中国 证监 会批 准的 其他业 务。 【 依法 须
经批准 的项 目， 经相 关部 门批准 后方 可开 展经 营活 动】
股权结 构
股东名称 出资额 出资比例
长江证 券股 份有 限公 司 7350 万元 44.55%
上海海 欣集 团股 份有 限公 司 5149.5 万元 31.21%
武汉钢 铁股 份有 限公 司 2500.5 万元 15.15%
上海彤 胜投 资管 理中 心 （ 有限合 伙） 751 万元 4.55%
上海彤 骏投 资管 理中 心 （ 有限合 伙） 749 万元 4.54%
总计 16500 万元 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人的董事会成员情况
董事会成员
姓名 职务 性别 简历
成善栋 董事长 男
中 共 党 员 ， 硕 士 研 究 生 ，IMBA ， 曾 任 职 中 国 人 民
银 行 上 海 市 分 行 静 安 区 办 事 处 办 公 室 科 员 ， 中 国
人 民 银 行 上 海 市 分 行 、 工 商 银 行 上 海 市 分 行 办 公
室科员 、 科 长， 上 海巴 黎 国际银 行信 贷部 总经 理，
工 商 银 行 上 海 市 分 行 办 公 室 副 主 任 、 管 理 信 息 部
总 经 理 、 办 公 室 主 任 、 党 委 委 员 、 副 行 长 ， 并 历
任 上 海 市 金 融 学 会 副 秘 书 长, 上 海 城 市 金 融 学 会
副会长 、秘 书长 。
刘元瑞 非独立 董事 男
中 共 党 员 ， 硕 士 研 究 生 ， 现 任 长 江 证 券 股 份 有 限
公 司 总 裁 。 历 任 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 钢 铁 行 业
研 究 分 析 师 、 研 究 部 副 主 管 ， 长 江 证 券 承 销 保 荐
有 限 公 司 总 裁 助 理 ， 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究
部副总 经理 、研 究所 总经 理、副 总裁 。
陈谋亮 非独立 董事 男
中 共 党 员 ， 法 学 硕 士 ， 工 商 管 理 博 士 ， 高 级 经 济
师 ， 高 级 商 务 谈 判 师 。 现 任 上 海 市 湖 北 商 会 常 务
副会长 ， 曾 任湖 北省 委组 织部 “ 第三 梯队 干部 班”
干 部 ， 中 国 第 二 汽 车 制 造 厂 干 部 ， 湖 北 经 济 学 院
讲 师 、 特 聘 教 授 ， 扬 子 石 化 化 工 厂 保 密 办 主 任 、
集团总 裁办 、 股改办 、 宣 传部 、 企 管处 管理干 部、
集团法 律顾 问 ， 中 石化/ 扬 子石化 与德 国巴 斯夫 合
资 特 大 型 一 体 化 石 化 项 目 中 方 谈 判 代 表 ， 交 大 南
洋 部 门 经 理 兼 董 事 会 证 券 事 务 代 表 ， 海 欣 集 团 董
事 会 秘 书 处 主 任 、 战 略 投 资 部 总 监 、 总 裁 助 理 、
副总裁 、总 裁。
何宇城 非独立 董事 男
中共党 员 ， 硕 士 ，MBA 、EMPACC 。 现 任武 汉钢 铁有
限 公 司 副 总 经 理 。 曾 任 宝 钢 计 划 财 务 部 助 理 会 计
师 ， 宝 钢 资 金 管 理 处 费 用 综 合 管 理 ， 宝 钢 成 本 管
理 处 冷 轧 成 本 管 理 主 办 、 主 管 ， 宝 钢 股 份 成 本 管
理处综 合主 管 ， 宝 钢股 份 财务部 预算 室综 合主 管，
宝 钢 股 份 财 务 部 副 部 长 ， 宝 钢 分 公 司 炼 钢 厂 副 厂
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长 ， 不 锈 钢 分 公 司 副 总 经 理 ， 宝 钢 股 份 钢 管 条 钢
事业部副总经理兼南通宝钢钢铁有限公司董事
长、经 营财 务部 部长 。
覃波 非独立 董事 男
中共党 员， 硕士 ，上 海国 家会计 学 院EMBA 毕 业，
具有基 金从 业资 格。 现任 长信基 金管 理有 限责 任
公司总 经理 、投 资决 策委 员会主 任委 员。 曾任 职
于长江 证券 有限 责任 公司 。2002 年 加入 长信 基金
管理有 限责 任公 司， 历任 市场开 发部 区域 经理 、
营销策 划部 副总 监、 市场 开发部 总监 、专 户理 财
部总监 、总 经理 助理 、副 总经理 。
吴稼祥 独立董 事 男
经济学 学士 ，研 究员 。现 任中国 生物 多样 性保 护
与绿色 发展 基金 会副 理事 长、中 国体 制改 革研 究
会公共 政策 研究 部研 究员 。曾任 职中 共中 央宣 传
部和中 共中 央书 记处 办公 室、华 能贵 诚信 托投 资
公司独 立董 事。
谢红兵 独立董 事 男
中共党 员， 学士 。曾 任营 教导员 、军 直属 政治 处
主任， 交通 银行 上海 分行 杨浦支 行副 行长 、营 业
处处长 兼房 地产 信贷 部经 理、静 安支 行行 长、 杨
浦支行 行长 ，交 通银 行基 金托管 部副 总经 理、 总
经理， 交银 施罗 德基 金管 理有限 公司 董事 长， 中
国交银 保险(香港)副 董事 长。
徐志刚 独立董 事 男
中共党 员， 经济 学博 士， 曾任中 国人 民银 行上 海
市徐汇 区办 事处 办公 室副 主任、 信贷 科副 科长 、
党委副 书记 ，中 国工 商银 行上海 市分 行办 公室 副
主任 、 主 任、 金融 调研 室 主任 、 浦 东分 行副行 长，
上海实 业（ 集团 ）有 限公 司董事 、副 总裁 ，上 海
实业金 融控 股有 限公 司董 事、总 裁， 上海 实业 财
务有限 公司 董事 长、 总经 理，德 勤企 业咨 询（ 上
海）有 限公 司华 东区 财务 咨询主 管合 伙人 、全 球
金融服 务行 业合 伙人 。
注：上述人员之间均 不存 在近亲属关系
2、监事会成员
监事会成员
姓名 职务 性别 简历
吴伟 监事会 主席 男
中共 党员，研究 生学历。现任 武汉钢铁股 份有限 公
司经 营财务部总 经理。历任武 钢计划财务 部驻工 业
港财 务科副科长 、科长、资金 管理处主任 科员、 预
算统 计处处长， 武汉钢铁股份 有限公司计 划财务 部
副部长 。
陈水元 监事 男
硕士 研究生，会 计师、经济师 。现任长江 证券股 份
有限 公司执行副 总裁、财务负 责人。曾任 湖北证 券
有限 责任公司营 业部财务主管 、经纪事业 部财务 经
理， 长江 证券 有限 责任 公司 经纪事 业部 总经 理助 理、
经纪 业务总部总 经理助理、营 业部总经理 ，长江 证
券股份 有限 公司 营业 部总 经理总 裁特 别助 理。
杨爱民 监事 男
中共 党员，在职 研究生学历， 会计师。现 任上海 海
欣集 团股份有限 公司财务总监 。曾任甘肃 铝厂财 务
科副 科长、科长 ，甘肃省铝业 公司财务处 副处长 、
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处长， 上海 海欣 集团 审计 室主任 、财 务副 总监 。
李毅 监事 女
中共 党员，硕士 。现任长信基 金管理有限 责任公 司
零售 服务部总监 。曾任长信基 金管理有限 责任公 司
综合行 政部 副总 监。
孙红辉 监事 男
中共 党员，硕士 。现任长信基 金管理有限 责任公 司
总经 理助理兼基 金事务部总监 。曾任职于 上海机 械
研究 所、上海家 宝燃气具公司 和长江证券 有限责 任
公司。
魏明东 监事 男
中共 党员，硕士 。现任长信基 金管理有限 责任公 司
综合 行政部总监 兼人力资源总 监。曾任职 于上海 市
徐汇 区政府、华 夏证券股份有 限公司和国 泰基金 管
理有限 公司 。
注：上述人员之间均 不存 在近亲属关系
3、经理层成员
经理层成员
姓名 职务 性别 简历
覃波 总经理 男 简历同 上。
周永刚 督察长 男
经济学硕士，EMBA 。现任长信基金管理有限责任 公
司督察长。曾任湖北证券有限责任公司武汉自治街
营业部总经理，长江证券有限责任公司北方总部总
经理兼北京展览路证券营业部总经理，长江证券有
限责任公司经纪业务总部副总经理兼上海代表处主
任、上 海汉 口路 证券 营业 部总经 理。
邵彦明 副总经 理 男
硕士，毕业于对外经济贸易大学，具有基金从业资
格。现任长信基金管理有限责任公司副总经理兼北
京分公司总经理。曾任职于北京市审计局、上海申
银证券公司、大鹏证券公司、嘉实基金管理有限公
司。2001 年 作为 筹备 组成 员加入 长信 基金 ，历 任公
司北京 代表 处首 席代 表、 公司总 经理 助理 。
李小羽 副总经 理 男
上海交通大学工学学士，华南理工大学工学硕士，
具 有 基 金 从 业 资 格 ， 加 拿 大 特 许 投 资 经 理 资 格
（CIM ） 。 曾 任 职 长 城 证 券 公 司 、 加 拿 大 Investors
Group Financial Services Co. ，Ltd 。2002 年 加入
本公司 （ 筹备 ） ， 先 后任 基 金经理 助理 、 交易 管理 部
总监、 固定 收益 部总 监、 长信中 短债 证券 投资 基金 、
长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金和长信
利发债券型证券投资基金的基金经理。现任长信基
金管理有限责任公司副总经理、长信利丰债券型证
券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信
可转债债券型证券投资基金、长信利广灵活配置混
合型证 券投 资基 金 、 长 信 利保债 券型 证券 投资 基金 、
长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、
长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利众
债券型证券投资基金（LOF） 、 长 信 富 安 纯 债 一 年定
期开放债券型证券投资基金、长信纯债一年定期开
放债券型证券投资基金和长信利尚一年定期开放混
合型证 券投 资基 金的 基金 经理。
程燕春 副总经 理 男 华中科技大学技术经济学士，具有基金从业资格，
长信乐信灵活配 置混合型 证券投资基金更新的招募说明书 摘要
现任长信基金管理有限责任公司副总经理，曾任中
国建设银行江西省分行南昌城东支行副行长，中国
建设银行纪检监察部案件检查处监察员，中国建设
银行基金托管部市场处、信息披露负责人，融通基
金管理有限公司筹备组成员、总经理助理兼北京分
公司总经理、上海分公司总经理、执行监事，金元
惠理基金管理有限公司首席市场官，历任长信基金
管理有 限责 任公 司总 经理 销售助 理、 总经 理助 理。
注：
1 、 上述人员之间均不存 在 近亲属关系 ；
2 、自 2018 年 7 月 10 日起 ，李小羽先生不再担 任 长 信利富债券型证券投 资基 金、长信利
保债券型证券投资基 金、 长信利盈灵活配置混 合型 证券投资基金的基金 经理 ；
3 、自 2018 年 7 月 11 日起 ，李小羽先生不再担 任 长 信金葵纯债一年定期 开放 债券型证券
投资 基金、长信 利众债券型证 券投资基金 （LOF） 、长信 富 安纯债一 年定期开放债 券型证
券投资基金、长信纯 债一 年定期开放债券型证 券投 资基金的基金经理。
4、基金经理
本基金基金经理情况
姓名
职务
任职时间 简历
朱君荣 基金经 理
自基金 合同 生
效之日 起至今
经济学 硕士 ， 北京 大学 世 界经济 专业 研究 生毕 业，
具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 就 职 于 太 平 洋 保 险 公 司 武
汉 分 公 司 、 深 圳 安 信 投 资 管 理 有 限 公 司 、 大 鹏 证
券 有 限 责 任 公 司 、 海 富 通 基 金 管 理 有 限 公 司 、 上
海 世 诚 投 资 有 限 公 司 、 泰 信 基 金 管 理 有 限 公 司 。
先 后 从 事 保 险 营 销 、 资 金 管 理 、 证 券 行 业 研 究 和
投资管 理等 工作 ，2011 年 3 月加 入长 信基 金管 理
有 限 责 任 公 司 专 户 理 财 部 ， 曾 任 专 户 理 财 部 、 专
户 投 资 部 投 资 经 理 ， 现 任 长 信 利 信 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 乐 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 。
黄韵 基金经 理
自2017 年12
月 26 日起至
今
金 融 学硕 士， 武 汉大 学研究 生 毕业 ，具 备 基金 从
业资格 。 曾任 职于 三九 企 业集团 ；2006 年加 入长
信 基 金管 理有 限 责任 公司， 历 任公 司产 品 设计 研
究 员 、研 究发 展 部行 业研究 员 、长 信金 利 趋势 股
票 型 证券 投资 基 金的 基金经 理 助理 、长 信 恒利 优
势 混 合型 证券 投 资基 金和长 信 利盈 灵活 配 置混 合
型 证 券投 资基 金 的基 金经理 。 现任 绝对 收 益部 副
总 监 、长 信改 革 红利 灵活配 置 混合 型证 券 投资 基
金 、 长信 新利 灵 活配 置混合 型 证券 投资 基 金、 长
信 创 新驱 动股 票 型证 券投资 基 金、 长信 多 利灵 活
配 置 混合 型证 券 投资 基金、 长 信乐 信灵 活 配置 混
合 型 证券 投资 基 金和 长信利 发 债券 型证 券 投资 基
金的 基 金经 理。
注：上述人员之间均 不存 在近亲属关系
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会成员
姓名 职务
覃波 总经理 、投 资决 策委 员会 主任委 员
长信乐信灵活配 置混合型 证券投资基金更新的招募说明书 摘要
李小羽
副总经 理、 投资决 策委 员 会执行 委员 、长信 利丰 债 券型证 券投 资基金 、长 信
可转债 债券 型证券 投资 基 金、长 信利 富债券 型证 券 投资基 金、 长信利 保债 券
型证券 投资 基金、 长信 利 广灵活 配置 混合型 证券 投 资基金 、长 信金葵 纯债 一
年定期 开放 债券型 证券 投 资基金 、长 信利盈 灵活 配 置混合 型证 券投资 基金 、
长信利 众债 券型证 券投 资 基金（LOF） 、长信 富安 纯 债一年 定期 开放债 券型 证
券投资 基金 、 长信 纯债 一 年定期 开放 债券型 证券 投 资基金 和长 信利尚 一年 定
期开放 混合 型证 券投 资基 金的基 金经 理
常松
总经理 助理 兼混合 策略 部 总监、 投资 决策委 员会 执 行委员 、长 信量化 多策 略
股票型 证券 投资基 金、 长 信金利 趋势 混合型 证券 投 资基金 、长 信先优 债券 型
证券投 资基 金和 长信 中 证500 指 数增 强型 证券 投资 基金的 基金 经理
安昀
总经理 助理 、 投 资决 策委 员会执 行委 员、 长信 内需 成长混 合型 证券 投资 基金 、
长信双 利优 选灵活 配置 混 合型证 券投 资基金 和长 信 先机两 年定 期开放 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金的 基金经 理
杨帆
国际业 务部 副总监 、投 资 决策委 员会 执行委 员、 长 信海外 收益 一年定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 、长 信美国 标准 普 尔 100 等权 重指数 增强 型证 券投 资基
金、长 信上 证港股 通指 数 型发起 式证 券投资 基金 和 长信全 球债 券证券 投资 基
金的基 金经 理
高远 研究发 展部 总监 、长 信银 利精选 混合 型证 券投 资基 金的基 金经 理
易利红 股票交 易部 总监
张文琍
固定收 益部 总监、 长信 纯 债壹号 债券 型证券 投资 基 金、长 信利 鑫债券 型证 券
投资基 金（LOF) 、 长信 利 息收益 开放 式证券 投资 基 金、长 信富 平纯债 一年 定
期开放 债券 型证券 投资 基 金、长 信稳 益纯债 债券 型 证券投 资基 金、长 信富 民
纯债一 年定 期开放 债券 型 证券投 资基 金、长 信富 海 纯债一 年定 期开放 债券 型
证券投 资基 金、长 信稳 势 纯债债 券型 证券投 资基 金 和长信 长金 通货币 市场 基
金的基 金经 理
陆莹
现金理 财部 总监、 长信 利 息收益 开放 式证券 投资 基 金、长 信纯 债半年 债券 型
证券投 资基 金、长 信稳 健 纯债债 券型 证券投 资基 金 、长信 长金 通货币 市场 基
金、长 信稳 通三个 月定 期 开放债 券型 发起式 证券 投 资基金 和长 信稳鑫 三个 月
定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 的基 金经 理
邓虎 养老FOF 投 资部 总监 兼基 金经理
叶松
权益投 资部 总监、 长信 增 利动态 策略 混合型 证券 投 资基金 、长 信恒利 优势 混
合型证 券投 资基 金和 长信 多利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 经理
左金保
量化投 资部 总监、 长信 医 疗保健 行业 灵活配 置混 合 型证券 投资 基金（LOF）、
长信量 化先 锋混合 型证 券 投资基 金、 长信量 化中 小 盘股票 型证 券投资 基金 、
长信利 泰灵 活配置 混合 型 证券投 资基 金、长 信先 锐 债券 型 证券 投资基 金、 长
信利发 债券 型证券 投资 基 金、长 信电 子信息 行业 量 化灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 、长 信先利 半年 定 期开放 混合 型证券 投资 基 金、长 信国 防军工 量化 灵
活配置 混合 型证券 投资 基 金、长 信量 化优选 混合 型 证券投 资基 金（LOF ） 、 长
信低碳 环保 行业量 化股 票 型证券 投资 基金、 长信 先 机两年 定期 开放灵 活配 置
混合型 证券 投资基 金、 长 信消费 精选 行业量 化股 票 型证券 投资 基金和 长信 量
化价值 精选 混合 型证 券投 资基金 的基 金经 理
张飒岚 固收专 户投 资部 总监 兼投 资经理
姚奕帆 量化专 户投 资部 投资 经理
长信乐信灵活配 置混合型 证券投资基金更新的招募说明书 摘要
秦娟 混合债 券部 总监
李欣 债券交 易部 副总 监
陈言午 专户投 资部 投资 经理
注：
1、 上述人员之间均不存 在 近亲属关系 ；
2、自 2018 年7 月 10 日起， 李小羽先生不再担任 长 信利富债券型证券投 资基 金、 长信利保
债券型证券投资基金 、长 信利盈灵活配置混合 型证 券投资基金的基金经 理；
3、自 2018 年 7 月11 日起 ， 李小羽先生 不再担任 长 信金葵纯债一年定期 开放 债券型证券投
资基金、 长信利众债 券型 证券投资基金 （LOF） 、 长 信富 安纯债一年定期 开放 债券型证券投
资基金、长信纯债一 年定 期开放债券型证券投 资基 金的基金经理 ；
4、自 2018 年 7 月19 日起 ， 叶松先生开 始担任 长信 企业精选两年定期开 放灵 活配置混合型
证券投资基金 的基金 经理 。 。
二 、基 金托管 人
（一）基金托管人基本情况
1、基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：彭纯
住
所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年3 月30 日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：陆志俊
电
话：95559
交通银行 始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的
发钞行之 一。1987 年 重新组建 后的交 通银行 正式对外 营业， 成为中 国第一家全
国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005 年 6 月交通银行在香港联合
交易所挂牌上市， 2007 年5 月在上海证券交易所挂牌上市。 根据 2017 年英国 《银
行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第 11 位，较上
年上升 2 位；根据 2017 年美国《财富》杂志发布的世界 500 强公司排行榜，交
长信乐信灵活配 置混合型 证券投资基金更新的招募说明书 摘要
通银行营业收入位列第 171 位。
截至 2018 年 3 月 31 日 ，交通银行资产总额为人民币 92667.97 亿元 。2018
年1-3 月，交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币200.91 亿元。
交通银行总行设 资产托管业务中心 （下文简称 “托管中心” ） 。 现有员工具有
多年基金 、证券 和银行 的从业经 验， 具 备基金 从 业资格 ，以及 经济师 、会计师、
工程师和律师 等中高级 专业技术职称， 员工的学历层次较高， 专业分布合理， 职
业技能优良， 职业道德素质过硬， 是一支诚实勤勉、 积极进取、 开拓创新、 奋发
向上的 资产 托管从业人员队伍。
2、主要人员情况
彭纯先生，董事长、执行董事，高级会计师。
彭先生 2018 年 2 月起 任本行董事长、执行董 事。2013 年 11 月起任本行执
行董事。2013 年 11 月至 2018 年 2 月任本行 副董事长、执行董事，2013 年 10
月至 2018 年 1 月任本 行行长；2010 年 4 月至 2013 年 9 月任中国 投资有限责任
公司副总经理兼中央汇金投资有限责任公司执行董事、总经理；2005 年 8 月至
2010 年4 月任本行执行董事、 副行长； 2004 年9 月至2005 年8 月任本行副行长；
2004 年 6 月至 2004 年 9 月任本行董事、行长助理；2001 年 9 月至 2004 年 6 月
任本行行长助理；1994 年至2001 年历任本行乌鲁木齐分行副行长、 行长， 南宁
分行行长，广 州分行行长。彭先生 1986 年于 中国人民银行研究生部获经济学硕
士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。
袁女士 2015 年 8 月起 任本行资产托管业务中心总裁；2007 年 12 月至 2015
年8 月， 历任本行资产托管部总经理助理、 副总经理， 本行资产托管业务中心副
总裁； 1999 年12 月至2007 年12 月， 历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、
科长、处长助理、副处长，会计结算部高级经理。袁女士 1992 年毕 业于中国石
油大学计算机科学系，获得学士学位，2005 年于新疆财经学院获硕士学位。
3、基金托管业务经营情况
截至 2018 年3 月 31 日， 交通银行共托管证券投资基金 350 只。 此外， 交通
银行 还托管了基金公司特定客户资产管理计划、 证券公司客户资产管理计划、 银
行理财产品、 信托计划、 私募投资基金、 保险资金、 全国社保基金、 养老保障管
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理基金、企业年金基金、QFII 证券投资资产、RQFII 证券投资资产、QDII 证券
投资资产和QDLP 资金等产品。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
交通银行严格遵守国家法律法规、 行业规章及行内相关管理规定， 加强内部
管理， 保证托管中心业务规章的健全和各项规章的贯彻执行， 通过对各种风险的
梳理、 评估、 监控， 有 效地实现对各项业务风险的管控， 确保业务稳健运行， 保
护基金持有人的合法权益。
2、内部控制原则
（1 ）合 法性原 则：托 管中心制 定的各 项制度 符合国家 法律法 规及监 管机构
的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2 ）全 面性原 则：托 管中心建 立各二 级部自 我监控和 风险合 规部风 险管控
的内部控 制机制 ，覆盖 各项业务 、各个 部门和 各级人员 ，并渗 透到决 策、执行、
监督、反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制。
（3 ）独 立性原 则：托 管中心独 立负责 受托基 金资产的 保管， 保证基 金资产
与交通银行的自有资产相互 独立， 对不同的受托基金资产分别设置账户， 独立核
算，分账管理。
（4 ）制 衡性原 则：托 管中心贯 彻适当 授权、 相互制约 的原则 ，从组 织结构
的设置上确保各二级部和各岗位权责分明、 相互牵制， 并通过有效的相互制衡措
施消除内部控制中的盲点。
（5 ）有 效性原 则：托 管中心在 岗位、 业务二 级部和风 险合规 部三级 内控管
理模式的基础上， 形成科学合理的内部控制决策机制、 执行机制和监督机制， 通
过行之有效的控制流程、 控制措施， 建立合理的内控程序， 保障内控管理的有效
执行。
（6 ）效 益性原 则：托 管中心内 部控制 与基金 托管规模 、业务 范围和 业务运
作环节的 风险控制要求相适应， 尽量降低经营运作成本， 以合理的控制成本实现
最佳的内部控制目标。
3、内部控制制度及措施
根据 《证券投资基金法》 、 《中华人民共和国商业银行法》 等法律法规， 托管
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中心 制定了一整套严密、 高效的 证券投资基金托管 管理规章制度， 确保基金托管
业务运行的规范、 安全、 高效， 包括 《交通银 行资产托管业务管理办法》 、 《交通
银行资产托管业务风险管理办法》 、 《交通银行资产托管业务系统建设管理办法》 、
《交通银行资产托管部信息披露制度》 、 《交通银行资产托管业务商业秘密管理规
定》 、 《交通银行资产托管业务从业人员行为规范》 、 《交通银行资产托管业务档案
管理暂行办法》 等， 并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。 做到业务
分工合理， 技术系统规范管理， 业务管理制度化， 核心作业区实行封闭管理， 有
关信息披露由专人负责。
托管中心通过对基金托管业务各环节的事前指导、 事中风控和事后检查措施
实现全流程、 全链条的风险控制管理， 聘请国际著名会计师事务所对基金托管业
务运行进行国际标准的内部控制评审。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
交通银行作为基金托管人， 根据 《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基
金运作管理办法》 和有关证 券法规的规定， 对基金的投资对象、 基金资产的投资
组合比例、 基金资产的核算、 基金资产净值的计算、 基金管理人报酬的计提和支
付、基金 托管人 报酬的 计提和支 付、 基 金的申 购 资金的 到账 与 赎回 资 金的划付 、
基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
交通银行作为基金托管人， 发现基金管理人有违反 《证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 等有关证券法规和 《基金合同》 的行为， 及
时通知基 金管理 人予以 纠正，基 金管理 人收到 通知后及 时核对 确认并 进行调整。
交通银行有权对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对交通银
行通知的违规事项未能及时纠正的，交通银行有权报告中国证监会。
交通银行作为基金托管人， 发现基金管理人有重大违规行为， 有权立即报告
中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
（四）其他事项
最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违
规行为， 未受到中国人民银行、 中国证监会、 中国银保监会及其他有关机关的处
罚。负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。
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三 、相 关服务 机构
（一）基金份额 销售机构
1 、直销中心：长信基金 管 理有限责任公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 银城 中 路68 号9 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路68 号时 代金 融 中心 9 楼
法定代 表人 ：成 善栋 联系人 ：陈 竹君
电话：021-61009916 传真：021-61009917
客户服 务电 话：400-700-5566 公司网 站：www.cxfund.com.cn
2 、场外代销机构
（1） 上海 天天 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座7 楼
法定代 表人 ：其 实 联系人 ：朱 钰
电话：021-54509998 传真：021-64385308
客户服 务电 话：400-1818-188 网址：fund.eastmoney.com
（2） 北京 蛋卷 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街1 号院 6 号楼 2 单元21 层222507
办公地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街1 号院 6 号楼 2 单元21 层222507
法定代 表人 ：钟 斐斐 联系人 ：戚 晓强
电话：010-61840688 传真：010-61840699
客户服 务电 话：4000-618-518 网站：www.danjuanapp.com
（3） 嘉实 财富 管理 有限 公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道8 号 上海 国金 中心办 公楼 二 期53 层5312-15 单元
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 91 号金 地中 心A 座 6 层
法定代 表人 ：赵 学军 联系人 ：王 宫
电话：021-38789658 传真：021-68880023
客户服 务电 话：400-600-8800 网站：www.jsfund.cn
（4） 上海 基煜 基金 销售 有 限公司
注册地 址 ： 上 海市 崇明 县 长兴镇 潘园 公 路1800 号2 号楼 6153 室 （上 海泰 和经 济发展 区）
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路488 号太 平金 融大 厦 1503 室
法定代 表人 ：王 翔 联系人 ：张 巍婧
电话：021-65370077-255 传真：021-55085991
客户服 务电 话：400-820-5369 网站：www.jiyufund.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
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（ 二） 其他相 关机 构
信息类型 登记机构 律师事务所 会计师事务所
名称
中国证 券登 记结 算有
限责任 公司
上海源 泰律 师事 务所
德勤华 永会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 ）
注册地 址
北京市 西城 区太 平桥
大街 17 号
上海市 浦东 南 路 256 号
华夏银 行大 厦 1405 室
上海市 黄浦 区延 安东 路
222 号 30 楼
办公地 址
北京市 西城 区太 平桥
大街 17 号
上海市 浦东 南 路 256 号
华夏银 行大 厦 1405 室
上海市 黄浦 区延 安东 路
222 号 30 楼
法定代 表人 周明 廖海（ 负责 人） 曾顺福
联系电 话 010-59378856 021-51150298 021-61418888
传真 010-59378907 021-51150398 021-61411909
联系人 崔巍 刘佳、 姜亚 萍
曾浩（ 曾浩 、吴 凌志 为经
办注册 会计 师 ）
四 、基 金的名 称
长信乐信灵活配置混合型证券投资基金
五 、基 金的类 型
契约开放式
六 、基 金的投 资目 标
本基金通过积极灵活的资产配置， 在严格控制风险的前提下， 力争实现基金
资产的长期稳健增值。
七 、基 金的投 资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （包 括中小 板、创 业板和其 他经中 国证监 会核准上 市的股 票） 、 债券 （包括
国内依法 发行和 上市交 易的国债 、央行 票据、 金融债券 、企业 债券、 公司债券、
中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 次级债券、 地方政府债、 可转换债券及
其他经中 国证监 会允许 投资的债 券） 、 资产支 持证券、 债券回 购、银 行存款（包
括协议存 款、定 期存款 及其他银 行存款 ） 、货 币市场工 具、权 证 、国 债期货、股
指期货、 股票期权 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但
须符合中国证监会相关规定 ） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的 投资组 合比例 为 ： 股票 资产占 基金资 产 的 0%-95%； 本基金 持 有全部
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权证的市值不超过基金资产净值的 3%。 本基金每个交易日日终在扣除股指期货、
国债期货 及股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值
5% 的现金 （不包括结算备付金、 存出保证金、 应收申购款等） 或者到期日在一年
以内的政府债券。 股指期货、 国债期货 、 股票期权 及其他金融工具的投资比例依
照法律法规或监管机构的规定执行 。
八 、基 金的投 资策 略
1、资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、CPI 走势、
M2 的绝对 水平和 增长 率、利率 水平与 走势等 ）以及各 项国家 政策（ 包括财政、
税收、货 币、汇 率政策 等） ，并 结合美 林时钟 等科学严 谨的资 产配置 模型，动态
评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征， 追求股票、 债券和
货币等大类资产的灵活配置和稳健的绝对收益目标。
2、股票投资策略
（1 ）行业配置策略
在行业配置层面， 本基金将运用 “自上而下 ”的行业配置方法， 通过对国内
外宏观经济走势、 经济结构转型的方向、 国家经济与产业政策导向和经济周期调
整的深入研究，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。
（2 ）个股投资策略
本基金将结合定性与定量分析， 主要采取自下而上的选股策略。 基金依据约
定的投资范围， 基于对上市公司的品质评估分析、 风险因素分析和估值分析， 筛
选出基本面良好的股票进行投资， 在有效控制风险前提下， 争取实现基金资产的
长期稳健增值。
①品质评估分析
品质评估分析是本基金管理人基于企业的全面评估， 对企 业价值进行的有效
分析和判断。上市公司品质评估分析包括财务品质评估和经营品质评估。
②风险因素分析
风险因素分析是对个股的风险暴露程度进行多因素分析， 该分析主要从两个
角度进行， 一个是利用个股本身特有的信息进行分析， 包括竞争引致的主营业务
衰退风险、 管理风险、 关联交易、 投资项目风 险、 股权变动、 收购兼 并等。 另一
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个是利用统计模型对风险因素进行敏感性分析。
③估值分析
个股的估值是利用绝对估值和相对估值的方法， 寻找估值合理和价值低估的
个股进行投资。 这里我们主要利用股利折现模型、 现金流折现模型、 剩余收入折
现模型、P/E 模型、EV/EBIT 模型、Franchise P/E 模型等估值模型针对不同类
型的产业和个股进行估值分析， 另外在估值的过程中同时考虑通货膨胀因素对股
票估值的影响，排除通胀的影响因素。
3、债券投资策略
本基金债 券投资 将采取 久期策略 、收益 率曲线 策略、骑 乘策略 、息差 策略、
个券选择策略、 信用策略等积极投资策略， 灵活地调整组合的券种搭配， 精选安
全边际较高的个券，力争实现组合的绝对收益。
（1 ）久期策略
久期管理是债券投资的重要考量因素， 本基金将采用以 “目标久期” 为中心、
自上而下的组合久期管理策略。
（2 ）收益率曲线策 略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据， 本基金将据此
调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。
（3 ）骑乘策略
本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略， 以
达到增强组合的持有期收益的目的。
（4 ）息差策略
本基金将采用息差策略， 以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。
（5 ）个券选择策略
本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度， 结合
信用等级、 流动性、 选择权条款、 税赋特点等因素， 确定其投资价值， 选择定价
合理或价值被低估的债券进行投资。
（6 ）信用策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价， 根据内、 外部 信用评
级结果， 结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断， 选择
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信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。
4、其他类型资产投资策略
在法律法规或监管机构允许的情况下， 本基金将在严格控制投资风险的基础
上适当参与权证、 资产支持证券、 股指期货、 国债期货、 股票期权等金融工具的
投资。
（1 ）权证投资策略
本基金对权证的投资是在严格控制投资组合风险， 有利于实现资产保值和锁
定收益的前提下进行的。
本基金将通过对权证标的股 票基本面的研究， 并结合期权定价模型， 评估权
证的合理投资价值，在有效控制风险的前提下进行权证投资；
本基金将 通过权 证与证 券的组合 投资， 达到改 善组合风 险收益 特征的 目的，
包括但不限于卖空保护性的认购权证策略、 买入保护性的认沽权证策略， 杠杆交
易策略等，利用权证进行对冲和套利等。
（2 ）资产支持证券投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下， 根据本基金资产管理的需要运用个券选
择策略、交易策略等进行投资。
本基金通过对资产支持证券的发放机构、 担保情况、 资产池信用状况、 违约
率、 历史违约记录和损失比例、 证券信用风险等级、 利差 补偿程度等方面的分析，
形成对资产证券的风险和收益进行综合评估， 同时依据资产支持证券的定价模型，
确定合适的投资对象。 在资产支持证券的管理上， 本基金通过建立违约波动模型、
测评可能的违约损失概率， 对资产支持证券进行跟踪和测评， 从而形成有效的风
险评估和控制。
（3 ）股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主要目
的， 采用流动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究， 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配，
通过多头或空头套期保值等策略 进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指
期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用股指期货对冲系统性风险、 对冲特殊
情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆作用， 以达到
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降低投资组合的整体风险的目的。
（4 ）国债期货的投资策略
本基金通过对基本面和资金面的分析， 对国债市场走势做出判断， 以作为确
定国债期货的头寸方向和额度的依据。 当中长期经济高速增长， 通货膨胀压力浮
现， 央行政策趋于紧缩时， 本基金建立国债期货空单进行套期保值， 以规避利率
风险， 减少利率上升带来的亏损； 反之， 在经济增长趋于回落， 通货膨胀率下降，
甚至通货紧缩出现时，本基金通过建立国债期货多单，以获取更高的收益。
（5 ）股票期权投资策略
本基金将按照风险管理的原则， 以套期保值为主要目的， 参与股票期权的投
资。 本基金将在有效控制风险的前提下， 选择流动性好、 交易活跃的期权合约进
行投 资。 本基金将基于对证券市场的预判， 并结合股票期权定价模型， 选择估值
合理的股票期权合约。
基金管理人将根据审慎原则， 建立股票期权交易决策部门或小组， 按照有关
要求做好人员培训工作， 确保投资、 风控等核 心岗位人员具备股票期权业务知识
和相应的专业能力， 同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项， 以
防范期权投资的风险。
九 、基 金的业 绩比 较基准
中证综合债指数收益率*70%+沪深300 指数收益率*30%
沪深 300 指数选样科学客观， 行业代表性好， 流动性高， 抗操纵性强， 是目
前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。 中证综合债指数由中证指数有限
公司编制， 样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、 金融债、 企业债、 央票
及短融组成， 是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指
数。 基于本基金的投资范围和投资比例限制， 选用上述业绩比较基准能够忠实反
映本基金的风险收益特征。
如果 上述 基准指 数停止 计算编制 或更改 名称， 或者 今后 法律法 规发生 变化，
或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或者是市场上出现
更 加适合用于本基金的业绩比较基准时， 本基金管理人在与基金托管人协商一致，
并履行适当程序后调整或 变更业绩比较基准并及时公告， 而无须召开 基金 份额持
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有 人大会 。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金为混合型基金， 属于中等风险、 中等收益的基金品种， 其预期风险和
预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定，于 2018 年 7 月复 核 了本报 告
中的财 务指 标 、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误 导性 陈
述或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2018 年3 月31 日（ 摘自本 基 金 2018 年1 季 报 ），本 报
告中所 列财 务数 据未 经审 计。
（ 一） 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,627,866.31 4.63
其中： 股票
6,627,866.31 4.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
125,881,000.00 88.03
其中： 债券
125,881,000.00 88.03
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
8,148,951.17 5.70
8 其他资 产
2,346,330.26 1.64
9 合计
143,004,147.74 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
（ 二） 报告期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
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1 、报 告期末 按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,640,416.31 3.28
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 104,100.00 0.07
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服
务业
- -
J 金融业 1,384,000.00 0.98
K 房地产 业 499,350.00 0.35
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管理 业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,627,866.31 4.68
2 、报 告期末 按行 业分类 的港 股通投 资股 票投资 组合
本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
（ 三） 报告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明
细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 603589 口 子 窖 50,030 2,158,794.50 1.53
2 601939 建设银 行 100,000 775,000.00 0.55
3 000596 古井贡 酒 12,000 704,160.00 0.50
4 601398 工商银 行 100,000 609,000.00 0.43
5 000568 泸州老 窖 10,000 567,500.00 0.40
6 601877 正泰电 器 20,000 526,600.00 0.37
7 000002 万
科Ａ 15,000 499,350.00 0.35
8 600519 贵州茅 台 700 478,534.00 0.34
9 603808 歌 力 思 9,977 204,827.81 0.14
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10 600029 南方航 空 10,000 104,100.00 0.07
（ 四） 报告期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,999,000.00 7.07
其中： 政策 性金 融债 9,999,000.00 7.07
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 115,882,000.00 81.89
9 其他 - -
10 合计 125,881,000.00 88.96
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111712216 17 北 京银 行CD216 200,000 19,124,000.00 13.52
2 111714268 17 江 苏银 行CD268 200,000 19,116,000.00 13.51
3 111785310 17 杭 州银 行CD194 200,000 19,106,000.00 13.50
4 170211 17 国开 11 100,000 9,999,000.00 7.07
5 111891360 18 宁 波银 行CD018 100,000 9,886,000.00 6.99
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
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细
本基金本报告期末未持有权证。
（ 九） 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
1 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
2 、 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
（ 十） 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
1 、本 期国债 期货 投资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
2 、 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
3 、 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
（ 十一 ）投资 组合 报告附 注
1 、 报 告期 内本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体未 出现被 监管 部门立 案调 查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
2、报告 期内本 基金 投资 的前 十名股 票中，不存 在超 出基金 合同 规定备 选股 票库
的 情形 。
3 、其 他资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,410.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,340,919.59
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
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8 其他 -
9 合计 2,346,330.26
4 、报 告期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5 、报 告期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6 、投 资组合 报告 附注的 其他 文字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
十 二、 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产 ，
但不保证基金一定盈利 ， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险 ，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
2018 年1 季度基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较：
长信乐 信混 合A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2018 年1 月1
日-2018 年3
月31 日
0.53% 0.08% 0.49% 0.35% 0.04% -0.27%
长信乐 信混 合C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2018 年1 月1
日-2018 年3
月31 日
0.47% 0.08% 0.49% 0.35% -0.02% -0.27%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2017 年12 月 7 日 ，基金 合同 生效 日至 本报 告期末 ，本 基
金运作 时间 未满 一年 。图 示日期 为 2017 年12 月7 日至 2018 年 3 月 31 日。
2 、 按基 金合 同规 定， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期， 建 仓期 结束时 ，
本基金 各项 投资 比例 应符 合基金 合同 中的 约定 ：股 票资产 占基 金资 产 的0%-95% ；本 基金 持
有全部 权证 的市 值不 超过 基金资 产净 值 的3% 。本 基 金每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货、 国
债期货 及股 票期 权合 约需 缴纳的 交易 保证 金后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净 值5% 的现 金 （不
包括结 算备 付金 、 存 出保 证金 、 应收 申购 款等 ） 或 者 到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 股 指期
货、国 债期 货、 股票 期权 及其他 金融 工具 的投 资比 例依照 法律 法规 或监 管机 构的规 定执行 。
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截至本 报告 期末 ，本 基金 尚未完 成建 仓。
十 三、 费用概 览
（一 ）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师 费 、 仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券 、 期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券/期货账户开户费用、账户维护费用；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二 ）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的 管理 费按前 一 日基金资 产净 值的 0.6% 年费率 计提 。管理 费 的计算
方法如下：
H＝ E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计 提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划款指令， 基金托管人复核后于次月 首日起2 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基 金管理 人。若 遇法 定节 假日、 休息日 或不可抗 力致使 无法按 时支付的，
顺延 至法定节假日、休息日结束或不可抗力情形消除之日 起 2 个工作日内支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.11% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
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H＝ E×0.11%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计 提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划款指令， 基金托管人复核后于次月 首日起2 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基 金托管 人 。若 遇法定节 假日、 休息日 或不可抗 力致使 无法按 时支付的，
顺延 至法定节假日、休息日结束或不可抗力情形消除之日 起 2 个工作日内支付。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率
为 0.25% 。本 基金销 售 服务费将 专门用 于本基 金的销售 与基金 份额持 有人服务。
销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.25%年费率计提。 计算方法
如下：
H＝ E×0.25%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金 管理人向基金托管 人发送销售
服务费划付指令， 基金托管人复核后于 次月首日起 2 个工作日内从基金财产中支
付到指定账户。 基金销售服务费由登记机构代收， 登记机构收到后按相关合同规
定支付给基金销售机构等。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支
付的，顺延至最近可支付日支付。
上述“（ 一）基金费用的种类 ”中第 4－10 项 费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管 人 从 基 金 财 产 中 支 付 。
（三 ）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
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目。
（四 ）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
（五）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率、基金销售服务费率等相关费率。
调整 基金管理费率、 基金托管费率等费率， 须召开基金份额持有人大会审议。
调高基金销售服务费率， 须召开基金份额 持有人大会审议； 调低基金销售服务费
率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒介上刊登
公告 。
（六）与基金销售有关的费用
1、本基金将基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额两种。本基金的 A
类基金份额 在投资者申购时收取申购费用而不计提销售服务费， 在赎回时根据持
有期限收取赎回费；C 类基金份额在投资者申购时不收取申购费用而是从本类别
基金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费。
2、申购费率：
本基金A 类基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用；C 类基金份额不
收取申购费。两类基金的申购费率如下（场内外申购费率相同） ：
基金份额类别 单笔申购金额 （M， 含申购 费） 申购费率
A 类基 金份 额
M＜100 万元 0.8%
100 万 元≤M＜500 万元 0.5%
M≥500 万元 每笔 1000 元
C 类基 金份 额 0
注：M 为申购金额
3、赎回费率：
本基金两类基金份额的赎回 费率随持有时间的增加而递减 。 两类基金的赎回
费率如 下 （场内外赎回费率相同） ：
基金份额类别 持有期限（Y ） 赎回费率
A 类基 金份 额 Y＜7 天 1.5%
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7 天≤Y ＜30 天 0.75%
30 天 ≤Y＜6 个月 0.5%
Y≥6 个月 0
C 类基 金份 额
Y＜7 天 1.5%
7 天≤Y ＜30 天 0.5%
Y≥30 天 0
注：Y 为持有期限
4 、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担。对于持有期少于 30
日的基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产；对于持有期不少于 30 日但
少于3 个月的基金份额所收取的赎回费， 其 75% 计入基金财产； 对于持有期不少
于3 个月但少于 6 个月的基金份额所收取的赎回费， 其 50%计入基金财产。 未计
入基金财产部分用于支付登记费和必要的手续费。
5、基金 管理人 可以在 基金合同 约定的 范围内 调整费率 或收费 方式， 并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介
上公告。
6、基金 销售机 构可以 在不违反 法律法 规规定 及基金合 同约定 ，且不 对基金
份额持有 人权益 产生实 质性不利 影响的 情形下 根据市场 情况制 定基金 促销计划，
定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动期间， 按相关监管部门要求
履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率。
7、 基金转换
本公司已开通了 长信乐信混合基金与长信利息收益货币基金 A、B 级份额 （A
级代码： 519999； B 级代码： 519998 ） 、 长信银利精选混合基金 （前端代码： 519997）、
长信金利 趋势混 合基金 （前端代 码：519995 ） 、长信增 利动态 混合基 金（前端代
码：519993）、 长信利丰债券基金 C 类份额 （C 类 代码：519989） 、 长信双利优选
混合基金、 长信恒利优势混合基金、 长信纯债壹号 债券基金A 类份额 （A 类代码：
519985）、 长信量化先 锋 混合基金A 类份额 （A 类代码：519983） 、 长 信内需混合
基金、 长信可转债债券基金、 长信改革红利混合基金、 长信量化中小盘股票基金、
长信新利混合基金、长信利富债券基金、长信量化多策略股 票基金 A 类份额（A
类代码：519965） 、 长信 利盈混合基金、 长信利广混合基金、 长信多利混合基金、
长信睿进混合基金、 长信利泰混合基金 、 长信利保债券基金、 长信先锐债券基金、
长信利发债券基金、 长信电子量化混合基金、 长信创新驱动股票基金 、 长信利信
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混合基金、 长信先优债券基金、 长信中证 500 指数基金、 长信低碳环保股票基金 、
长信消费精选股票基金 之间的双向转换业务。
根据中 国证监 会[2009]32 号《 开放式 证券 投 资基金 销售费 用管 理规 定》的
相关规定， 本公司从2010 年4 月23 日起调整开放式基金转换业务规则。 具体 规
则 如下：
（1 ）投 资者进 行基金 转换时， 转换费 率将按 照转出基 金的赎 回费用 加上转
出与转入基金申购费用补差的标准收取。 当转出基金申购费率低于转入基金申购
费率时， 费用补差为按照 转出基金金额计算的申购费用差额； 当转出基金申购费
率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差。
（2 ）转换份额的计算公式：
1） 非货币基金之间转换
转出确认金额＝转出份额 ×转出基金份额净值
赎回费＝转出确认金额 ×赎回费率
补差费＝(转出确认金额-赎回费)×补差费率 ÷(1+补差费率)
转入确认金额＝转出确认金额－赎回费－补差费
转入确认份额＝转入确认金额 ÷转入基金份额净值
（若转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，补差费为零）
2） 货币基金转至非货币基金
转出确认金额＝转出份额 ×转出基金份额净值＋转出份额对应的未结转收
益
补差费＝转出份额 ×转出基金份额净值×补差费率 ÷(1＋补差费率)
转入确认金额＝转出确认金额－补差费
转入确认份额＝转入确认金额 ÷转入基金份额净值
(货币基金份额净值为 1.00 元，没有赎回费)
3）非 货币基金转至货币基金
转出确认金额＝转出份额×转出基金份额净值
赎回费＝转出确认金额×赎回费率
转入确认金额＝转出 确认金额－赎回费
转入确认份额＝转入确认金额÷货币基金份额净值
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(货币基金份额净值为 1.00 元，补差费为零）
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开 募集 证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售 管理办法》 、 《证券投 资基金信息
披露管理办法》 、 《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及其它
有关法律法规的要求， 并结合本基金管理人对基金实施的投资经营活动， 对本基
金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，更新了公司基金管理人主要人员情况；
2、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人信息；
3、 在 “五、 相关服务机 构” 部分的内容， 更新了代销机构基本资料等信息；
4、在“六、基金的募集” 部分的内容，更新了基金募集情况；
5、在“七、基金合同的生效”部分的内容，更新了基金合同生效情况；
6、在“八、基金份额的申购与赎回”更新了基金开放和转换的信息；
7、在“ 十、基 金的投 资组合报 告、十 一、基 金的业绩 ”部分 的内容 ，根据
基金一季报更新相关内容；
8、在“十三、基金资产估值”部分，更新了流 通受限股票的估值方法；
9、更新 了“二 十三、 其它应披 露的事 项”部 分的相应 内容， 披露了 本次更
新以来涉及本基金的相关公告事项。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
二 〇一 八年七 月二 十一 日
