富 国 新 趋 势 灵 活配 置 混 合 型 证 券投 资 基 金
二 0 一八年第 2 季度报告
2018 年 06 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
报告送出日期：
2018 年 07 月 20 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 7 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年4 月1 日起至 2018 年6 月30 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国新趋势灵活配置混合
基金主代码 005517
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2018 年03 月 12 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额
294,044,552.67
投资目标
本基金在 严格控 制风 险 的前提下 ，追求 超越 业 绩比较基准
的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将 采用“ 自上 而 下”与“ 自下而 上” 相 结合的主动
投资管理 策略， 将定 性 分析与定 量分析 贯穿 于 资产配置、
行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。
业绩比 较基准 沪深 300 指数收益率*20%+ 中债综合指数收益 率*80%
风险收益特征
本基金为 混合型 基金 ， 其预期收 益及预 期风 险 水平低于股
票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下 属 分 级 基 金 的 基
金简称
富国新趋势灵活配置混
合A
富国新趋势灵活配置混合 C
下 属 分 级 基 金 的 交
易代码
005517 005518
报 告 期 末 下 属 分级
基金的份额总额
（单位：份）
253,849,966.77 40,194,585.90
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表 现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
A 级
报告期 （2018 年04 月 01 日-2018 年
06 月30 日）
C 级
报告期 （2018 年 04 月01 日-2018 年
06 月30 日）
1.本期 已实 现收 益 2,340,674.15 338,999.03
2.本期 利润 3,235,960.02 487,391.00
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0114 0.0091
4.期末 基金 资产 净值 257,231,556.56 40,632,528.66
5.期末 基金 份额 净值 1.0133 1.0109
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式 3
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
（1）A 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.15% 0.07% -0.48% 0.23% 1.63% -0.16%
（2）C 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.93% 0.07% -0.48% 0.23% 1.41% -0.16%
注：过去三个月指 2018 年4 月1 日－2018 年6 月30 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与同期业绩比较
基 准收 益率变 动的 比较
（1）自基金合同生效以来 富国新趋势灵活配置混合 A 基金累计 净值 增长率变动
及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4
注：1、截止日期为 2018 年6 月30 日。
2、本基金于 2018 年 3 月 12 日成立，自合同 生效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期6 个月， 从 2018 年3 月 12 日起至2018 年9 月11 日， 本期末建仓
期还未结束。
（2）自基金合同生效以来 富国新趋势灵活配置混合 C 基金累计 净值 增长率变动
及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
5
注：1、截止日期为 2018 年6 月30 日。
2、本基金于 2018 年 3 月 12 日成立，自合同 生效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期6 个月， 从 2018 年3 月 12 日起至2018 年9 月11 日， 本期末建仓
期还未结束。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
钟智伦
本基金 基金
经理
2018-03-12 － 24
硕士 ， 曾 任平 安证 券有 限 责任
公司部 门经 理 ； 上 海新 世 纪投
资服务 有限 公司 研究 员 ； 海通
证券股 份有 限公 司投 资经 理；
2005 年5 月任 富国 基金 管 理有
限公司 债券 研究 员 ；2006 年6
月至 2009 年 3 月 任富 国 天时
货币市 场基 金基 金经 理 ；2008
年 10 月 至今 任富 国天 丰 强化
收益债券型证券投资基金基
金经理 ；2009 年 6 月至 2012
年 12 月 任富 国优 化增 强 债券
型证券投资基金基金经理；
2011 年12 月至2014 年6 月任
富国产业债债券型证券投资
基金基 金经 理 ； 2015 年3 月起
任富国目标收益一年期纯债
债券型 证券 投资 基金 、 富 国目
标收益两年期纯债债 券 型 证
券投资 基金 、 富国 纯债 债 券型
发起式证券投资基金基金经
理； 2015 年 5 月起 任富 国 新收
益灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理；2016 年 12 月
起任富国新回 报 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金 、 富 国 两年
期理财债券型证券投资基金
基金经 理 ； 2017 年3 月 起 任富
国收益增强债券型证券投资 6
基金基 金经 理 ； 2017 年6 月起
任富国新活力灵活配置混合
型发起 式证 券投 资基 金 、 富国
鼎利纯债债券型发起式证券
投资基 金基 金经 理 ；2017 年7
月起任富国泓利纯债债券型
发起式证券投资基金基金经
理； 2017 年 8 月起 任富 国 新优
享灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理 ； 2017 年9 月起
任富国祥利定期开放债券型
发起式 证券 投资 基金 、 富 国富
利稳健配置混合型证券投资
基金 、 富 国嘉 利稳 健配 置 定期
开放混合型证券投资基金基
金经理 ；2017 年 11 月 起 任富
国泰利定期开放债券型发起
式证券 投资 基金 、 富国 景 利纯
债债券型发起式证券投资基
金、 富国 新机 遇灵 活配 置 混合
型发起式证券投资基金基金
经理 ； 2018 年1 月 起任 富 国新
优选灵活配置定期开放混合
型证券投资基金基金经理；
2018 年2 月起 任富 国宝 利 增强
债券型发起式证券投资基金
基金经 理 ； 2018 年3 月 起 任兼
任富国新趋势灵活配置混合
型证券 投资 基金 基金 经理。具
有基金 从业 资格 。
注：1 、上述 任职 日期 为根据 公司确 定的 聘任 日期， 离任日 期为 根据 公司确 定的
解聘日期； 首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2 、 证券从业的涵义遵从
行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国新趋势灵活配置混合型证券投资
基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国
证券法》 、 《富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 以及其它有关
法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可
能减少和分散投资风险、 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为 7
目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库 及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向 交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
8
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面， 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
二季度国内经济走弱， 货币市场前紧后松， 流动性总体较为宽松， 人民币对
美元汇率贬值， 信用违约事件促使信用利差加大， 中低等级债券发行困难。 市场
风险偏好降低， 避险情绪扩散， 催生长端利率债收益 率快速下行， 股票市场持续
下跌，沪深300 指数季度跌幅达9.94% 。
报告期本基金处于建仓期， 在逐步提升债券的投资比例的同时， 期末适度对
股票进行了小比例的配置。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率 A/B 级为 1.15%，C 级为 0.93%， 同期业
绩比较基准收益率 A/B 级为-0.48%，C 级为-0.48%
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 9,541,701.00 3.20
其中： 股票 9,541,701.00 3.20
2
固定收 益投 资 193,882,943.50 64.92
其中： 债券 193,882,943.50 64.92
资产 支持 证券 － －
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 85,800,000.00 28.73
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,659,367.74 2.56
7
其他资 产 1,744,280.76 0.58
9
8
合计 298,628,293.00 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 7,645,689.00 2.57
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 623,040.00 0.21
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 594,000.00 0.20
H 住宿和 餐饮业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 678,972.00 0.23
J 金融业 － －
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 9,541,701.00 3.20
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股 票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 002493 荣盛石 化 221,300 2,283,816.00 0.77
2 601233 桐昆股 份 111,400 1,918,308.00 0.64
3 300037 新宙邦 58,900 1,577,931.00 0.53
4 300253 卫宁健 康 54,800 678,972.00 0.23
5 600380 健康元 54,900 651,114.00 0.22
6 002727 一心堂 19,200 623,040.00 0.21
7 000703 恒逸石 化 41,000 610,080.00 0.20
8 300429 强力新 材 20,700 604,440.00 0.20
10
9 002352 顺丰控 股 13,200 594,000.00 0.20
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债 券 13,190,210.00 4.43
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 61,223,733.50 20.55
其中： 政策 性金 融债 61,223,733.50 20.55
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 60,051,000.00 20.16
6 中期票 据 － －
7 可转债 （可 交换 债） － －
8 同业存 单 59,418,000.00 19.95
9 其他 － －
10 合计 193,882,943.50 65.09
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 018006 国开1702 312,190 31,109,733.50 10.44
2 018005 国开1701 300,000 30,114,000.00 10.11
3 111816160 18 上 海银 行CD160 300,000 29,709,000.00 9.97
4 111809151 18 浦 发银 行CD151 300,000 29,709,000.00 9.97
5 011801130 18 平 安租 赁SCP008 100,000 10,019,000.00 3.36
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前 十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) －
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) －
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) －
11
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货 的投 资政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃
的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整
的交易成本。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） －
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） －
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国 债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本报告编制日前一年内， 本基金持有的 “18 浦 发银行 CD151”的发行主体上
海浦东发展银行股份有限公司 （以下简称 “公司”） ， 由于公司存在内控管理严
重违反审慎经营规则、 通过资管计划投资分行协议存款， 虚增一般存款； 通过基
础资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节； 理财资金投资非标准化债权
资产比例超监管要求； 提供不实说明材料； 不配合调查取证； 以贷转存， 虚增存
贷款； 票据承 兑、 贴现业务贸易背景审查不严； 国内信用证业务贸易背景审查不
严； 贷款管理严重缺失， 导致大额不良贷款； 违规通过同业投资转存款方式， 虚
增存款； 票据资管业 务在总行审批驳回后仍继续办理； 对代理收付资金的信托计 12
划提供保本承诺； 以存放同业业务名义开办委托定向投资业务， 并少计风险资产；
投资多款同业理财产品未尽职审查， 涉及金额较大； 修改总行理财合同标准文本，
导致理财资金实际投向与合同约定不符； 为非保本理财产品出具保本承诺函； 向
关系人发放信用贷款； 向客户收取服务费， 但未提供实质性服务， 明显质价不符；
收费超 过服 务价格 目录 ，向客 户 转 嫁成本 等违 法违规 事实 ，中国 银监 会于 2018
年 2 月 12 日对公司处 以罚款 5845 万元，没 收违法所得 10.927 万 元，罚没合计
5855.927 万元的 行政处罚。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余 9 名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 30,113.91
2 应收证 券清 算款 114,694.86
3 应收股 利 －
4 应收利 息 1,389,483.98
5 应收申 购款 209,988.01
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 1,744,280.76
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
13
因四舍五入原因 ， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 A 级 C 级
报告期 期初 基金 份额 总额 323,665,248.11 63,186,530.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 498,323.64 618,444.28
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 70,313,604.98 23,610,388.40
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
（份额 减少 以“-” 填列 ）
－ －
报告期 期末 基金 份额 总额 253,849,966.77 40,194,585.90
§7
基金 管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） －
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金 份额达到或超过 20%的情况。
14
§9
备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
9.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本资产管理人富国基 金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688 （全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn 。
富国基金管理有限公司
2018 年07 月20 日
