国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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国 泰 金龙 行 业精 选 证券 投 资基 金
2018 年第 2 季度 报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年七 月二十 日国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同约 定， 于 2018 年 7 月 17
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现和 投资 组 合报告 等 内 容 ， 保 证复 核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称
国泰 金龙 行业 混合
基金主 代码 020003
交易代 码 020003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 12 月 5 日
报告期 末 基 金份 额总 额 5,505,486,459.78 份
投资目 标
有效把 握我 国行 业的 发展 趋势， 精心 选择 具有 良好 行业背
景的成 长性 企业 ，谋 求基 金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 采取 定量 分析 与定 性分析 相结 合的 方式 ， 通 过资产
配置有 效规 避资 本市 场的 系统性 风险 ； 通 过行 业精 选， 确
定拟投 资的 优势 行业 及相 应比例 ； 通 过个 股选 择， 挖掘具
有突出 成长 潜力 且被 当前 市场低 估的 上市 公司 。
业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是上 证A 股指 数和深国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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圳A 股 指数 的总 市值 加权 平均， 债券 投资 部分 的业 绩比较
基准是 上证 国债 指数 。
基金整 体业 绩比 较基 准 =7 5 %×[上证 A 股指 数和 深圳 A 股
指数的 总市 值加 权平 均 ]+ 2 5%×[ 上证 国债 指数] 。
风险收 益特 征 承担中 等风 险， 获取 相对 超额回 报。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 4 月 1 日-2018 年6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -302,261,709.85
2. 本期 利润 -483,822,967.45
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0856
4. 期末 基金 资产 净值 2,891,779,061.63
5. 期末 基金 份额 净值 0.525
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
①-③ ②-④ 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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④
过去三 个月 -14.08% 1.28% -7.48% 0.82% -6.60% 0.46%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国泰金 龙行 业精 选证 券投 资基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2003 年 12 月5 日 至 2018 年6 月 30 日)
注：本 基金 的合 同生 效日 为2003 年12 月5 日。 本基 金 在六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨飞
本基金
的基金
经理、
国泰估
2014-10-21 - 10 年
硕士研 究生 。 2008 年 7 月至
2009 年 8 月 在诺 德基 金 管
理有限 公司 任助 理研 究员 ，
2009 年 9 月至 2011 年2 月国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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值优势
混合
（LOF）
、国泰
中小盘
成长混
合
（LOF）
、国泰
景气行
业灵活
配置混
合的基
金经理
在 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限
公 司 任 研 究 员 。2011 年 2
月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限
公司， 历任 研究 员、 基 金 经
理助理 。2014 年 10 月起任
国 泰 金 龙 行 业 精 选 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年3 月起 兼任 国泰 估值 优 势
混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
（ 原 国 泰 估 值 优 势 股 票 型
证券投 资基 金 （LOF ） ） 的 基
金经理 ， 2015 年 5 月起 兼 任
国 泰 中 小 盘 成 长 混 合 型 证
券投资 基金 （LOF ） （原 国 泰
中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投
资基金 （LOF ） ） 的 基金 经理 ，
2015 年 5 月至 2016 年5 月
任 国 泰 成 长 优 选 混 合 型 证
券投资 基金 （ 原国 泰成 长 优
选股票 型证 券投 资基 金） 的
基金经 理，2016 年 2 月至
2017 年 10 月 任国 泰大 健 康
股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ， 2016 年4 月至2017
年5 月任 国泰 金马 稳健 回 报
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2017 年 3 月 起兼 任国 泰 景
气 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ，首 任基 金经 理， 任职日 期为 基
金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公
平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 ， 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 ， 本 着
诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人 合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风
险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 ， 本基金 运作 合法 合规 ， 未 发生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ， 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ， 信息 披国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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露及时 、 准确 、 完 整， 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产
之间严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理小 组保 持独 立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心
管理和 健全 内控 体系 ，有 效保障 投资 人的 合法 权益 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券 投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》
的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有
效控制 ， 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易， 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益
输送的 同日 反向 交易 ， 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 ， 切 实防 范利 益输送 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季 度A 股 市场 出现 了较 大幅度 的调 整 。 沪 深 300 指数下 跌 了9.94% ， 前 期强 势的创 业
板指数下跌 了 15.46% ，我 们认为调整 出现的 主要原 因在于：一 是四月 份突发 的中美贸易 战
显著超 出市 场预 期 ， 极 大地 降低了 市场 的风 险偏 好 ， 科 技产业 链未 来的 预期 出现 了不确 定性 ，
对国内 宏观 经济 的三 架马 车之一 的进 出口 也产 生了 不确定 性影 响； 二是 去杠 杆 背景下 的紧 信
用使得 众多 民营 企业 的资 金成本 上升 以及 融资 难度 增加。
本基金 在二 季度 做出 了比 较大的 调整 ，减 持了 与中 美贸易 战相 关的 5G 产业 链 以及紧 信
用相关 的园 林企 业 ， 增持 了 现金流 充裕 以及 与内 需相 关度较 高的 生物 医药 行业 以及必 须消 费
品。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 基 金 在 2018 年 第 二 季 度 的 净 值 增 长 率 为-14.08% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-7.48% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望三 季度 ， 随着 降准 的 实施 ， 流 动性 存在 边际 改 善的预 期 ， 但 中美 贸易 战 仍然有 一定国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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的不确 定性 ， 宏观 经济 也 存在下 行的 压力 。 基金 布 局仍然 会以 内需 相关 、 符 合结构 转型 的行
业为主 。 对个 股的 选择 更 加注重 中长 期的 核心 竞争 力与成 长确 定性 。 三季 度 基金主 要布 局在
生物医 药、 电子 、必 须 消 费品等 领域 ，基 金将 在三 季度保 持中 高仓 位。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,864,039,392.25 61.92
其中： 股票 1,864,039,392.25 61.92
2 固定收 益投 资 639,713,400.00 21.25
其中： 债券 639,713,400.00 21.25
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 488,030,710.07 16.21
7 其他各 项资 产 18,738,738.21 0.62
8 合计 3,010,522,240.53 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
1,804,784,194.50 62.41
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
59,255,197.75 2.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和 娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,864,039,392.25 64.46
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300296 利亚德 20,309,503 261,586,398.64 9.05
2 002217 合力泰 31,500,470 259,878,877.50 8.99
3 600566 济川药 业 3,904,350 188,150,626.50 6.51
4 002737 葵花药 业 8,671,112 187,556,152.56 6.49
5 000661 长春高 新 779,066 177,393,328.20 6.13
6 300349 金卡智 能 5,993,419 115,313,381.56 3.99
7 300476 胜宏科 技 7,381,070 113,668,478.00 3.93
8 002376 新北洋 5,651,101 93,469,210.54 3.23
9 600867 通化东 宝 3,609,850 86,528,104.50 2.99
10 603899 晨光文 具 2,012,953 63,790,480.57 2.21
国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 184,038,400.00 6.36
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 455,675,000.00 15.76
其中： 政策 性金 融债 455,675,000.00 15.76
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 639,713,400.00 22.12
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 180010
18 附 息国
债10
1,250,000
124,862,500.0
0
4.32
2 170410 17 农发 10 1,100,000
110,033,000.0
0
3.81
3 140202 14 国开 02 700,000 70,763,000.00 2.45
4 130023
13 附 息国
债23
500,000 50,175,000.00 1.74
5 170407 17 农发 07 500,000 50,000,000.00 1.73
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.11.3 其他 资产 构成 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 2,402,557.52
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,859,891.15
5 应收申 购款 3,476,289.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,738,738.21
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票 中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,739,306,334.56
报告期 基金 总申 购份 额 719,527,540.76
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 953,347,415.54
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,505,486,459.78 国泰金龙行业精选证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本 基 金。 截至 本报 告期 末 ， 本 基 金管理 人未 持
有本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 国泰 金 龙系列 证券 投资 基金 设立 的文件
2、国 泰金 龙系 列证 券投 资 基金基 金合 同
3、国 泰金 龙系 列证 券投 资 基金托 管协 议
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
8.2 存放 地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉
昱大 厦16 层-19 层。
8.3 查阅 方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
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