长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 2018年 第 2季 度 报 告 2018 年 6月 30日 基 金 管 理 人 ： 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2018年 7月 20日长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 2 页 共 17 页 重 要 提 示 §1
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承担 个 别 及 连 带 责 任 。 基 金 托 管 人中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 基 金 合同 的 规 定 ， 于 2018年 7月 17日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不代 表 其 未来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。 本 报 告 期 自 2018年 4月 1日 起 至 2018年 6月 30日 止 。 基 金 产 品 概 况 §2
基 金 简 称 长 信 利 息 收 益 货 币 场 内 简 称 长 信 利 息 基 金 主代 码 519999
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合同 生 效日 2004年 3月 19日 报 告 期末 基 金 份 额 总 额 12,029,780,189.78份 投 资 目 标 在 尽 可 能 保 证 基 金 资 产 安 全 和 高 流 动 性 的 基 础 上 ， 追 求 超 过 银 行 存 款 利 率 的 收 益 水 平 。 投 资 策 略 1、 利 率 预 期 策 略 通 过 对宏 观 经 济 、 货 币 政 策 、 短 期 资 金 供 给 等 因 素 的 分 析 ， 形 成 对 利 率 走 势 的 判 断 ， 并 确 定 投 资 组 合 的 平 均 剩 余 期 限 。 2、 资 产 配 置 策 略 根 据 对 市 场 利 率 走 势 的 判 断 ， 结 合各品 种 之 间 流 动 性 、 收 益 性 及 风 险 情 况 ， 确 定 组 合 的 资 产 配 置 ， 在 保 证 组 合 高 流 动 性 、 低 风 险 的 前 提 下 尽 量 提 升 组 合 的 收 益 。 3、 无 风 险 套 利 策 略 由 于 市 场 分割 ， 使 银 行 间 市 场 与交 易 所 市 场 的 资 金 面 和 市 场 短 期 利 率 在 一 定 时 间 可 能 存 在 定 价 偏 离 。 同 时 在 一 定 时 间 内 市 场 中也 可 能 出 现 跨 品 种 、 跨 期 限 套 利 机 会 。 本 基 金 将 在 充 分 论证 套 利 的 可 行 性 基 础 上 谨 慎 参 与 。 4、 现 金 流 预 算 管 理 策 略
通 过 对 未来 现 金 流 的 预 测 ， 在 投 资 组 合 的 构 建 中 ， 采 取 合 理 的 期 限 和 权 重配 置 对 现 金 流 进 行 预 算管 理 ， 以 满 足 基 金 运 作 的 要 求 。 同 时 在 一 部 分 资 金 管 理 上 ， 将 采 用 滚 动 投 资 策 略 ， 以 提 高 基 金 资 产 的 流 动 性 。 业 绩 比 较 基 准 银 行 活 期 存 款 利 率 （ 税 后 ） 风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 货 币市 场基 金 ， 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 水 长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 3 页 共 17 页 平 低 于 债 券 型 、 混 合 型 和 股 票 型基 金 ， 属 于 预 期 收 益 和 预 期 风 险 偏 低 的 基 金 品 种 。 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 长 信 利 息 收 益 货 币 A 长 信 利 息 收 益 货 币 B
下 属 分 级 基 金 的 场 内 简 称 利 息 A 利 息 B
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 519999 519998
报 告 期末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 291,733,880.10份 11,738,046,309.68份
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 §3
主 要 财 务 指 标 3.1
单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2018年 4月 1日 － 2018年 6月 30日 ） 长 信 利 息 收 益 货 币 A 长 信 利 息 收 益 货 币 B
本期 已 实 现 收 益 1. 2,837,344.32 102,397,647.93
2． 本期 利 润 2,837,344.32 102,397,647.93
3． 期末 基 金 资 产 净 值 291,733,880.10 11,738,046,309.68
注 ： 1、 本期 已 实 现 收 益 指 基 金 本期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本期 利 润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期 公允 价 值 变 动 收 益 ， 由 于 货 币市 场 基 金采 用 摊 余 成 本 法 核 算 ， 因 此 ， 公允 价 值 变 动 收 益 为 零 ， 本期 已 实 现 收 益 和 本期 利 润 的 金 额 相 等 。 2、 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 封 闭 式 基 金 交 易 佣 金 、 开 放 式 基 金 的 申 购赎 回 费 、 红 利 再 投 资费 、 基 金 转 换 费 等 ）， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。 基 金 净 值 表 现 3.2
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 收 益 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.2.1
长 信 利 息 收 益 货 币 A
阶 段 净 值 收 益 率 ① 净 值 收 益 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 0.8585% 0.0012% 0.0885% 0.0000% 0.7700% 0.0012%
长 信 利 息 收 益 货 币 B
阶 段 净 值 收 益 率 ① 净 值 收 益 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 0.9190% 0.0012% 0.0885% 0.0000% 0.8305% 0.0012%
注 ： 本 基 金 收 益 分 配 按 日 结 转 份 额 。 自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3.2.2
变 动 的 比 较 长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 4 页 共 17 页 注 ： 1、 长 信 利 息 收 益 货 币 A图 示 日 期 为 2004 年 3月 19日 至 2018年 6月 30日 ， 长 信 利 息 收 益 货 币 B图 示 日 期 为 2010年 11月 25日 (本 基 金 分 级 日 ） 至 2018年 6月 30日 。 2、 按 基 金 合同 规 定 ， 本 基 金 自 合同 生 效日 起 3个 月 内 为 建 仓 期 。 建 仓 期 结 束 时 ， 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 符 合 基 金 合同 的 约 定 。 长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 5 页 共 17 页 管 理 人 报 告 §4
基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 4.1
姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 张 文 琍 长 信 纯 债 壹 号 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)、 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 平 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 海 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 势 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 长 金 通 货 币市 场基 金 的 基 金 经 理 、 固 定 收 益 部 总 监 2013年 8月 8
日 - 24年 高 级 工 商 管 理 硕 士 ， 上 海 财 经 大 学 EMBA毕 业 ， 具 有 基 金 从业 资 格 。 曾 任 湖 北 证 券 公 司 交 易 一 部 交 易 员 、 长 江 证 券 有 限 责 任 公 司 资 产 管 理 事 业 部 主 管 、 债 券 事业 总 部 投 资 部 经 理 、 固 定 收 益 总 部 交 易 部 经 理 。 2004年 9月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 历 任 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 交 易 员 、 基 金 经 理 助 理 、 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 职 务 。 现 任 固 定 收 益 部 总 监 、 长 信 纯 债 壹 号 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)、 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 平 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 海 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 势 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 长 金 通 货 币市 场基 金 的 基 金 经 理 。 陆 莹 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 纯 债 半 年 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 健 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 长 金 通 货 币市 场基 金 、 长 信 稳 通 三个 月 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 鑫 三个 月 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 现 金 理 财 部 总 监 2016年 12
月 30日 - 8年 管 理 学学 士 ， 毕 业于上 海 交 通 大 学 ， 2010年 7月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 曾 任 基 金 事 务 部 基 金 会 计 ， 交 易 管 理 部 债 券 交 易 员 、 交 易 主 管 ， 债 券 交 易 部 副 总 监 、 总 监 。 现 任 现 金 理 财 部 总 监 、 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 纯 债 半 年 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 健 纯 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 长 金 通 货 币市 场基 金 、 长 信 稳 通 三个 月 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 鑫 三个 月 定 期 开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 6 页 共 17 页 注 ： 1、 首 任 基 金 经 理 任 职 日 期 以 本 基 金 成 立 之 日 为 准 ； 新 增 或 变 更 以 刊 登 新 增 /变 更 基 金 经 理 的 公 告 披 露 日 为 准 ；
2、 本 基 金 基 金 经 理 的 证 券 从业 年 限 以 基 金 经 理 进 入 证 券 业 务 相 关 机构 的 工 作 经 历 为 时 间 计 算 标 准 。 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 4.2
本 基 金 管 理 人 在 报 告 期 内 ， 严 格 遵 守 了 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 的 规 定 ， 勤勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益的 行 为 。 本 基 金 将 继续 以 取 信 于 市 场 、 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨 ， 承 诺 将 一 如 既 往 地 本 着 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 在 规 范 基 金 运 作 和 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 ， 努力 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3
公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 4.3.1
本 报 告 期 内 ， 公 司 已 实 行 公 平 交 易 制 度 ， 并建 立 公 平 交 易 制 度 体 系 ， 已 建 立 投 资 决 策 体 系 ， 加 强 交 易 执 行 环 节 的 内 部 控 制 ， 并 通 过 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 。 同 时 ， 公 司 已 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的监 控 、 分 析 评 估 和 信 息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的监 督 。 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 4.3.2
本 报 告 期 内 ， 除 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 外 ， 其 余 各 投 资 组 合 未 发 生 参 与交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 且 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证 券 当 日 成 交 量 的 5%的 情 形 ， 未 发 现 异 常 交 易 行 为 。
报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4
报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4.1
回 顾 二 季 度 ， 市 场 方 面 ， 各 期 限 利 率 债 收 益 率 延 续 震 荡 下 行 走 势 ， 自 4月 中 旬 央 行 宣 布 定 向 降 准 后各 期 限 利 率 债 收 益 率 大 幅 下 行 ， 随 后 在 资 金 面 略 显 紧 张 的 情 况 下 有 一 定 幅度 上 行 ， 5月 、 6
月 利 率 债 市 场在 信 用 风 险 事件 频 发 导 致 风 险 偏 好 下 降 、 中 美 贸 易 摩擦 反 复 、 经 济 基 本 面 不 及 预 期 、 资 金 面 持 续 宽 松 、 6月 24日 央 行 宣 布 再 次 降 准 等 多 重 因 素 综 合 影 响 下 整 体 上 呈 现 震 荡 下 行 格 局 ； 存 单 市 场 收 益 率 整 体 上 呈 现 先 上 行 后 下 行 的 形 态 ， 4月 初 存 单 收 益 率 处 于 年 初 以 来 的 低 点 ， 长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 7 页 共 17 页 整 个 4月 存 单 收 益 率 都 维 持 较 低 水 平 ， 5月 存 单 一 级 市 场在 银 行 发 行 压 力 增 加 的 情 况 下 发 行 利 率 缓 慢 上 行 ， 到 6月 初 存 单 一 级 市 场 发 行 利 率 达 到 二 季 度 高 点 ， 随 后 存 单发 行 利 率 在 发 行 压 力 减 小 、 降 准 预 期 等 影 响 下 快 速 下 行 ， 到 6月末 存 单发 行 利 率 又 到 半 年 内 新 低 ， 存 单 二 级 市 场 受 一 级 市 场 的 影 响 走 势 基 本 与一 级 市 场 相 似 。 货 币 政 策 方 面 ， 货 币 政 策 在 稳 健 中 性 的 基 调 上 边 际 宽 松 ， 二 季 度 中 进 行 了两 次 定 向 降 准 ， 整 体 上二 季 度 都 呈 现 流 动 性 较 为 宽 松 的 状 态 。 基 本 面 方 面 ， 二 季 度 经 济 数 据 显 示 经 济 有 下 行 压 力 ， 二 季 度 中 消 费 需 求 疲 软 ， 固 定 投 资 弱 于 预 期 ， 进 出 口受 到 贸 易 战 影 响 预 期 悲 观 ， 需 求 端 面 临 增 长 放 缓 的 压 力 ， 在 总 需 求 边 际 承 压 情 况 下 生 产 的 高 景 气 难 以 维 持 。 金 融 监 管 方 面 ， 去 杠杆 、 防 风 险 仍 然 是 今 年 的监 管 主 题 ， 经 过 17年 以 来 的 努力 ， 金 融 去 杠杆 已 经 取 得 初 步 成 效 ， 央 行 货 币 政 策 委 员 会 二 季 度 例会 中 指 出 要 把 握 结 构 性 去 杠杆 的 力 度 和 节 奏 ， 促 进 经 济 平 稳 健 康 发 展 。 在 二 季 度 中 ， 我 们 在 保 持 流 动 性 的 基 础 上 ， 维 持 短 久 期 高 流 动 性 操 作 ， 抓 住 了 合 适 的 时 点 配 置 同 业 存 单 和 利 率 债 ， 维 持 较 高 的 组 合 整 体 收 益 。 2018 年 三 季 度市 场 展 望 和 投 资 策 略 4.4.2
展 望 后 市 ， 基 本 面 方 面 ， 内 需面 临 增 长 放 缓 压 力 ， 外 需 在 贸 易 战 等 因 素 的 扰 动 下也不 容 乐 观 ， 经 济 下 行 压 力 较 大 。 货 币 政 策 在 保 持 稳 健 中 性 的 基 调 上 将 边 际 宽 松 ， “ 松 货 币 ， 紧 信 用 ” 的 组 合 仍 将 继续 ， 在 央 行 二 季 度 例会 中 指 出 要 保 持 流 动 性 合 理 宽 裕 ， 引 导 货 币 信 贷 及 社 会 融 资 规 模 合 理 增 长 。 金 融 监 管 方 面 ， “ 去 杠杆 ， 防 风 险 ” 仍 是 未来 的 主 题 ， 严 监 管 仍 将 继续 ， 在 防 风 险 方 面 ， 坚 持 打 好 防 范 化 解 金 融 风 险 攻 坚 战 ， 守 住 不 发 生 系 统 性 金 融 风 险 的 底 线 ， 在 去 杠杆 方 面 ， 会 加 强 国 内 外 经 济 形 势 预 判 、 综 合 运 用 多 种 货 币 政 策 工 具 ， 把 握 好 结 构 性 去 杠杆 的 力 度 和 节 奏 ， 促 进 经 济 平 稳 健 康 发 展 。 海 外 方 面 ， 贸 易 战 继续 升 温 、 国 际 经 济 复 苏 势 头 放 缓 、 美 联 储 加 息 等 因 素 对 我 国 金 融 市 场 有 一 定 的 影 响 。 本 基 金 将 在 保 证 货 币 基 金 安 全 性 、 流 动 性 充 足 的 基 础 上 ， 时时 关 注 货 币 政 策 和 紧 跟 市 场 ， 通 过 积 极 把 握 阶 段 性 资 金 面 变化 带 来 的 投 资 机 会 ， 合 理 配 置 各 类 资 产 ， 保 持 投 资 业 绩 稳 定 提 高 。
报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 4.5
截 至 2018年 6月 30日 ， 本 季 度 长 信 利 息 收 益 货 币 A净 值 收 益 率 为 0.8585%， 长 信 利 息 收 益 货 币 B
净 值 收 益 率 为 0.9190%， 同 期 业 绩 比 较 基 收 益 率 0.0885%。 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警说 明 4.6
无 。 长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 8 页 共 17 页 投 资 组 合 报 告 §5
报 告 期末 基 金 资 产 组 合 情 况 5.1
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ %） 1 固 定 收 益 投 资 6,746,992,371.79 55.74
其 中 ： 债 券 6,746,992,371.79 55.74
资 产 支 持 证 券 -
-
2 买 入 返 售 金 融 资 产 4,174,988,242.47 34.49
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 904,162,279.56 7.47
4 其 他 资 产 277,606,300.95 2.29
5 合 计 12,103,749,194.77 100.00
报 告 期 债 券 回 购 融 资 情 况 5.2
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 （％ ） 1 报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 - 2.19
其 中 ： 买 断 式 回 购 融 资 - -
2
报 告 期末 债 券 回 购 融 资 余 额 66,499,846.75 0.55
其 中 ： 买 断 式 回 购 融 资 - -
注 ： 报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 比 例 为 报 告 期 内 每 个交 易 日 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 比 例 的 简 单 平 均 值 。 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 超 过 基 金 资 产 净 值 的 20%的 说 明 注 ： 在 本 报 告 期 内 本 货 币市 场基 金 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 未 超 过 资 产 净 值 的 20%。 基 金 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 5.3
投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 基 本 情 况 5.3.1
项 目 天 数 报 告 期末 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 34
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最 高 值 54
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最 低 值 27
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 超 过 120天 情 况 说 明 注 ： 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 不 存 在 超 过 120天 的 情 况 。
报 告 期末 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 分 布 比 例 5.3.2
序 号 平 均 剩 余 期 限 各 期 限 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 （ %） 各 期 限 负 债 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 （ %） 1 30天 以 内 55.01
0.55
长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 9 页 共 17 页 其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 397
天 的 浮 动利 率 债 - -
2 30天 (含 )-60天 26.24 0.00
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 397
天 的 浮 动利 率 债 - -
3 60天 (含 )-90天 11.45 0.00
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 397
天 的 浮 动利 率 债 - -
4 90天 (含 )-120天 2.97 0.00
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 397
天 的 浮 动利 率 债 - -
5 120天 (含 )-397天 （ 含 ）
2.64 0.00
其 中 ： 剩 余 存 续 期 超 过 397
天 的 浮 动利 率 债 - -
合 计 98.31 0.55
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 存 续 期 超 过 240 天 情 况 说 明 5.4
注 ： 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 存 续 期 不 存 在 超 过 240天 的 情 况 。 报 告 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 5.5
序 号 债 券 品 种 摊 余 成 本 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ %） 1 国 家 债 券 49,920,940.80 0.41
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 1,129,724,087.28 9.39
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 1,129,724,087.28 9.39
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 同 业 存 单 5,567,347,343.71 46.28
8 其 他 - -
9 合 计 6,746,992,371.79 56.09
10
剩 余 存 续 期 超 过 397天 的 浮 动利 率 债 券 - -
报 告 期末 按 摊 余 成 本 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 债 券 投 资 明 细 5.6
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 债 券 数 量 （ 张 ） 摊 余 成 本 (元 )
占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 111820132 18广 发 银 行 CD132 7,500,000 742,687,973.06 6.17
2 111808138 18中 信 银 行 CD138 4,000,000 398,024,541.09 3.31
3 111894977 18盛 京 银 行 CD132 3,300,000 329,684,128.35 2.74
4 170410 17农 发 10 3,000,000 299,890,427.92 2.49
5 111811036 18平 安 银 行 CD036 3,000,000 298,963,843.34 2.49
6 111892344 18哈 尔 滨 银 行 CD031 3,000,000 297,972,011.91 2.48
7 111821130 18渤 海 银 行 CD130 2,600,000 259,694,837.06 2.16
8 111821048 18渤 海 银 行 CD048 2,000,000 199,008,224.52 1.65
9 111782725 17广 州 农 村 商 业 银 行 CD144 2,000,000 198,928,676.23 1.65
10 111820110 18广 发 银 行 CD110 2,000,000 198,780,883.47 1.65
“ 影 子定 价 ” 与 “ 摊 余 成 本 法 ” 确 定 的 基 金 资 产 净 值 的 偏 离
5.7
长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 10 页 共 17 页 项 目 偏 离 情 况
报 告 期 内 偏 离 度 的 绝 对 值 在 0.25(含 )-0.5% 间 的 次 数 0
报 告 期 内 偏 离 度 的 最 高 值 0.0874%
报 告 期 内 偏 离 度 的 最 低 值 -0.0010%
报 告 期 内 每 个 工 作 日 偏 离 度 的 绝 对 值 的 简 单 平 均 值 0.0270%
报 告 期 内 负 偏 离 度 的 绝 对 值 达 到 0.25% 情 况 说 明 注 ： 报 告 期 内 不 存 在 负 偏 离 度 的 绝 对 值 达 到 0.25%的 情 况 。 报 告 期 内 正 偏 离 度 的 绝 对 值 达 到 0.5% 情 况 说 明 注 ： 报 告 期 内 不 存 在 正 偏 离 度 的 绝 对 值 达 到 0.5%的 情 况 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 5.8
明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 资 产 支 持 证 券 。 投 资 组 合 报 告 附 注 5.9
本 基 金采 用 摊 余 成 本 法 计 价 。 5.1.1
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 5.1.2
或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。 其 他 资 产 构 成 5.1.3
序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存 出 保 证 金 300,000.00
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 利 息 46,884,209.37
4 应 收 申 购 款 230,422,091.58
5 其 他 应 收 款 -
6 待 摊 费 用 -
7 其 他 -
8 合 计 277,606,300.95
投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 5.1.4
注 ： 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 之 和 与 合 计 项 可 能 存 在 尾 差 。 开 放 式 基 金 份 额 变 动 §6
单 位 ： 份 项 目 长 信 利 息 收 益 货 币 A 长 信 利 息 收 益 货 币 B
报 告 期期 初 基 金 份 额 总 额 363,733,968.52 8,926,067,655.02
报 告 期期 间 基 金 总 申 购 份 额 92,247,332.67 20,608,671,005.56
报 告 期期 间 基 金 总 赎 回 份 额 164,247,421.09 17,796,692,350.90
报 告 期期末 基 金 份 额 总 额 291,733,880.10 11,738,046,309.68
长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 11 页 共 17 页 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易明 细 §7
序 号 交 易 方 式 交 易 日 期 交 易 份 额 （ 份 ） 交 易 金 额 （ 元 ） 适 用 费 率 1 红 利 再 投 2018年 4月 2日 127,877.85
127,877.85 0.00%
2 红 利 再 投 2018年 4月 3日 43,035.17
43,035.17 0.00%
3 红 利 再 投 2018年 4月 4日 41,697.48
41,697.48 0.00%
4 红 利 再 投 2018年 4月 9日 192,931.29
192,931.29 0.00%
5 红 利 再 投 2018年 4月 10日 38,114.60
38,114.60 0.00%
6 红 利 再 投 2018年 4月 11日 34,035.18
34,035.18 0.00%
7 红 利 再 投 2018年 4月 12日 32,747.44
32,747.44 0.00%
8 红 利 再 投 2018年 4月 13日 31,228.20
31,228.20 0.00%
9 红 利 再 投 2018年 4月 16日 92,620.12
92,620.12 0.00%
10 红 利 再 投 2018年 4月 17日 30,594.87
30,594.87 0.00%
11 红 利 再 投 2018年 4月 18日 31,116.13
31,116.13 0.00%
12 红 利 再 投 2018年 4月 19日 31,693.00
31,693.00 0.00%
13 红 利 再 投 2018年 4月 20日 31,297.31
31,297.31 0.00%
14 红 利 再 投 2018年 4月 23日 100,548.72
100,548.72 0.00%
15 红 利 再 投 2018年 4月 24日 34,885.16
34,885.16 0.00%
16 红 利 再 投 2018年 4月 25日 34,464.91
34,464.91 0.00%
17 红 利 再 投 2018年 4月 26日 35,741.32
35,741.32 0.00%
18 红 利 再 投 2018年 4月 27日 51,518.15
51,518.15 0.00%
19 红 利 再 投 2018年 5月 2日 189,657.73
189,657.73 0.00%
20 红 利 再 投 2018年 5月 3日 36,591.14
36,591.14 0.00%
21 红 利 再 投 2018年 5月 4日 35,277.22
35,277.22 0.00%
22 红 利 再 投 2018年 5月 7日 102,354.94
102,354.94 0.00%
23 红 利 再 投 2018年 5月 8日 32,263.77
32,263.77 0.00%
24 红 利 再 投 2018年 5月 9日 31,240.01
31,240.01 0.00%
25 红 利 再 投 2018年 5月 10日 29,637.71
29,637.71 0.00%
26 红 利 再 投 2018年 5月 11日 29,638.96
29,638.96 0.00%
27 红 利 再 投 2018年 5月 14日 88,465.59
88,465.59 0.00%
28 红 利 再 投 2018年 5月 15日 29,637.61
29,637.61 0.00%
29 红 利 再 投 2018年 5月 16日 30,024.07
30,024.07 0.00%
30 红 利 再 投 2018年 5月 17日 28,997.37
28,997.37 0.00%
31 红 利 再 投 2018年 5月 18日 30,709.37
30,709.37 0.00%
32 红 利 再 投 2018年 5月 21日 93,587.77
93,587.77 0.00%
33 红 利 再 投 2018年 5月 22日 31,609.40
31,609.40 0.00%
34 红 利 再 投 2018年 5月 23日 31,256.17
31,256.17 0.00%
35 红 利 再 投 2018年 5月 24日 31,059.80
31,059.80 0.00%
36 红 利 再 投 2018年 5月 25日 30,887.96
30,887.96 0.00%
37 红 利 再 投 2018年 5月 28日 93,492.11
93,492.11 0.00%
长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 12 页 共 17 页 38 红 利 再 投 2018年 5月 29日 32,898.93
32,898.93 0.00%
39 红 利 再 投 2018年 5月 30日 33,486.11
33,486.11 0.00%
40 红 利 再 投 2018年 5月 31日 34,076.17
34,076.17 0.00%
41 红 利 再 投 2018年 6月 1日 36,205.20
36,205.20 0.00%
42 红 利 再 投 2018年 6月 4日 104,941.31
104,941.31 0.00%
43 红 利 再 投 2018年 6月 5日 34,037.64
34,037.64 0.00%
44 红 利 再 投 2018年 6月 6日 34,063.18
34,063.18 0.00%
45 红 利 再 投 2018年 6月 7日 33,083.67
33,083.67 0.00%
46 红 利 再 投 2018年 6月 8日 32,886.96
32,886.96 0.00%
47 红 利 再 投 2018年 6月 11日 95,126.13
95,126.13 0.00%
48 红 利 再 投 2018年 6月 12日 31,604.38
31,604.38 0.00%
49 红 利 再 投 2018年 6月 13日 29,800.75
29,800.75 0.00%
50 红 利 再 投 2018年 6月 14日 30,174.73
30,174.73 0.00%
51 红 利 再 投 2018年 6月 15日 30,107.49
30,107.49 0.00%
52 红 利 再 投 2018年 6月 19日 122,555.08
122,555.08 0.00%
53 红 利 再 投 2018年 6月 20日 29,738.65
29,738.65 0.00%
54 红 利 再 投 2018年 6月 21日 32,060.58
32,060.58 0.00%
55 红 利 再 投 2018年 6月 22日 32,892.26
32,892.26 0.00%
56 红 利 再 投 2018年 6月 25日 102,380.95
102,380.95 0.00%
57 红 利 再 投 2018年 6月 26日 36,193.73
36,193.73 0.00%
58 红 利 再 投 2018年 6月 27日 38,390.16
38,390.16 0.00%
59 红 利 再 投 2018年 6月 28日 39,384.54
39,384.54 0.00%
60 红 利 再 投 2018年 6月 29日 41,923.93
41,923.93 0.00%
合 计 3,090,548.13
3,090,548.13
注 ： 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 费 率 按 本 基 金 招 募 说 明 书中 公 布 的 费 率 执 行 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 §8
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 8.1
投 资 者 类 别 报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变化 情 况 报 告 期末 持 有 基 金 情 况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 20%
的 时 间 区 间
期 初 份 额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持 有 份 额 份 额 占 比 机 1 2018 0.00 2,618,400,530.55 1,300,000,000.00 1,318,400,530.55 10.96%
长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 13 页 共 17 页 构 年 4
月 27日 至 2018
年 5月 3
日 ； 20
18年 5
月 15日 至 2018
年 6
月 25日 个 人 - - - - - - -
产 品 特 有 风 险 1 、 流 动 性 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 连 续 大 量 赎 回 ， 可 能 会 影 响 基 金 投 资 的 持 续 性 和 稳 定 性 ， 增 加 变 现 成 本 ， 引 发 流 动 性 风 险 。 2 、 赎 回 申 请 延 期 办 理 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 大 额 赎 回 后 可 能 触 发 本 基 金 巨 额 赎 回 条 件 ， 导 致 同 期 中 小 投 资 者 小 额 赎 回 面 临 部 分 延 期 办 理 的 情 况 。
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 发 生 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 。 备 查 文 件 目 录 §9
备 查 文 件 目 录 9.1
1、 中 国 证 监 会 批 准 设 立 基 金 的 文 件 ；
2、《 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合同 》 ；
3、《 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ；
4、《 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ；
5、 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 的 原 稿 ；
6、 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 营 业 执 照 、 公 司 章程 及 相 关 资 格 批 复 文 件 。 存 放 地 点 9.2
基 金 管 理 人 的 办 公 场 所 。 查 阅 方 式 9.3
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 网 站 ： http://www.cxfund.com.cn 。 长 信 利 息 收 益 货 币 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 14 页 共 17 页 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2018年 7月 20日
