长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2018年 第 2季 度 报 告 2018 年 6月 30日 基 金 管 理 人 ： 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2018年 7月 20日长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 2 页 共 15 页 重 要 提 示 §1
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承担 个 别 及 连 带 责 任 。 基 金 托 管 人中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 基 金 合同 的 规 定 ， 于 2018年 7月 19日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不代 表 其 未来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。 本 报 告 期 自 2018年 4月 1日 起 至 2018年 6月 30日 止 。 基 金 产 品 概 况 §2
基 金 简 称 长 信 利 富 债 券 场 内 简 称 长 信 利 富 基 金 主代 码 519967
交 易 代 码 519967
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合同 生 效日 2015年 5月 6日 报 告 期末 基 金 份 额 总 额 190,363,245.23份 投 资 目 标 通 过 积 极 主 动 的 资 产 管 理 和 严 格 的 风 险 控 制 ， 在 保 持 基 金 资 产 流 动 性 和 严 格 控 制 基 金 资 产 风 险 的 前 提 下 ， 力 争为 投 资 者 提 供 稳 定 增 长 的 投 资 收 益 。 投 资 策 略 1、 资 产 配 置 策 略 本 基 金 将 利 用 全 球 信 息 平 台 、 外 部 研 究 平 台 、 行 业 信 息 平 台 以 及 自 身 的 研 究 平 台 等 信 息 资 源 ， 基 于 本 基 金 的 投 资 目 标 和 投 资 理 念 ， 从 宏 观 和 微 观 两个 角 度 进 行 研 究 ， 开 展 战 略 资 产 配 置 ， 之 后 通 过 战 术 资 产 配 置 再 平 衡 基 金 资 产 组 合 ， 实 现 组 合 内 各 类 别 资 产 的 优 化 配 置 ， 并 对 各 类 资 产 的 配 置 比 例 进 行 定 期 或 不 定 期 调 整 。
2、 债 券 投 资 策 略 本 基 金 主 要 采 用 积 极 管 理 型 的 投 资 策 略 ， 自 上 而 下 分 为 战 略 性 策 略 和 战 术 性 策 略 两 个 层 面 ， 结 合 对 各 市 场 上不 同 投 资 品 种 的 具 体 分 析 ， 共 同 构 成 本 基 金 的 投 资 策 略 结 构 。
3、 股 票 投 资 策 略
（ 1） 行 业 配 置 策 略 在 行 业 配 置 层 面 ， 本 基 金 将 运 用 “ 自 上 而 下 ” 的 行 业 配 置 方 法 ， 通 过 对 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 、 经 济 结 构 转 型 的 方 向 、 国 家 经 济 与产 业 政 策 导 向和 经 济 周 期 调 整 的 深 入 研 究 ， 采 用 价 值 理 念 与 成 长 理 念 相 结 合 的 方 法 来 对 行 业 进 行 筛 选 。
（ 2） 个 股 投 资 策 略 本 基 金 将 结 合 定 性 与 定 量 分 长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 3 页 共 15 页 析 ， 主 要 采 取 自 下 而 上 的 选 股 策 略 。 基 金 依 据 约 定 的 投 资 范 围 ， 基 于 对 上 市 公 司 的 品 质 评 估 分 析 、 风 险 因 素 分 析 和 估 值 分 析 ， 筛 选 出 基 本 面 良 好 的 股 票 进 行 投 资 ， 在 有 效 控 制 风 险 前 提 下 ， 争 取 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 。
4、 其 他 类 型 资 产 投 资 策 略 在 法 律 法 规 或 监 管 机构 允 许 的 情 况 下 ， 本 基 金 将 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 适 当 参 与 权 证 、 资 产 支 持 证 券 等 金 融 工 具 的 投 资 。 业 绩 比 较 基 准 三 年 期 银 行 定 期 存 款 利 率 (税 后 )+ 1.5%
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 债 券 型基 金 ， 其 预 期 风 险 和 收 益 低 于 股 票 型基 金 和 混 合 型基 金 ， 高 于 货 币市 场基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 产 品 中 风 险 收 益 程 度 中 等 偏 低 的 投 资 品 种 。 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 §3
主 要 财 务 指 标 3.1
单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2018年 4月 1日 － 2018年 6月 30日 ） 1.本期 已 实 现 收 益 -3,369,346.19
2.本期 利 润 -8,584,375.53
3.加 权 平 均基 金 份 额 本期 利 润 -0.0443
4.期末 基 金 资 产 净 值 181,951,260.96
5.期末 基 金 份 额 净 值 0.9558
注 ： 1、 本期 已 实 现 收 益 指 基 金 本期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本期 利 润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期 公允 价 值 变 动 收 益 ； 2、 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 封 闭 式 基 金 交 易 佣 金 、 开 放 式 基 金 的 申 购赎 回 费 、 红 利 再 投 资费 、 基 金 转 换 费 等 ）， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
基 金 净 值 表 现 3.2
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.2.1
阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 -4.36% 0.69% 1.07% 0.01% -5.43% 0.68%
长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 4 页 共 15 页 自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3.2.2
变 动 的 比 较 注 ： 1、 图 示 日 期 为 2015年 5月 6日 至 2018 年 6月 30日 。 2、 按 基 金 合同 规 定 ， 本 基 金 自 基 金 合同 生 效 之 日 起 6个 月 内 为 建 仓 期 ； 建 仓 期 结 束 时 ， 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 符 合 基 金 合同 的 约 定 。
管 理 人 报 告 §4
基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 4.1
姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 李 小 羽 长 信 利 丰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 可 转 债债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 广 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 保 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 葵 纯 债 一 年 2015年 5月 6
日 - 20年 上 海 交 通 大 学 工 学学 士 ， 华南 理 工 大 学 工 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ， 加 拿 大 特 许 投 资 经 理 资 格 （ CIM） 。 曾 任 职 长 城 证 券 公 司 、 加 拿 大 Investors Group
Financial Services
Co.， Ltd。 2002年 加 入 本 公 司 （ 筹 备 ）， 先 后 任 基 金 经 理 助 长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 5 页 共 15 页 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 众 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 富安 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 利 尚 一 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 公 司 副 总 经 理 、 投 资 决 策 委 员 会 执 行 委 员 理 、 交 易 管 理 部 总 监 、 固 定 收 益 部 总 监 、 长 信 中 短 债 证 券 投 资 基 金 、 长 信 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 副 总 经 理 、 投 资 决 策 委 员 会 执 行 委 员 、 长 信 利 丰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 可 转 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 广 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 保 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 金 葵 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 众 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 富安 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 利 尚 一 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 王 夏 儒 长 信 利 尚 一 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 保 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 2018年 5月 29
日 - 8年 上 海 财 经 大 学 管 理 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从业 资 格 。 曾 任 职 于 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 、 华 富 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 、 华 创 证 券 有 限 责 任 公 司 。 2017年 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 曾 任 职 于 固 收 专 户投 资 部 ， 现 任 职 于 混 合 债 券 部 并 担 任 长 信 利 尚 一 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 保 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 注 ： 1、 首 任 基 金 经 理 任 职 日 期 以 本 基 金 成 立 之 日 为 准 ； 新 增 或 变 更 以 刊 登 新 增 /变 更 基 金 经 理 的 公 告 披 露 日 为 准 ； 长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 6 页 共 15 页 2、 本 基 金 基 金 经 理 的 证 券 从业 年 限 以 基 金 经 理 进 入 证 券 业 务 相 关 机构 的 工 作 经 历 为 时 间 计 算 标 准 ； 3、 自 2018年 7月 10日 起 ， 李 小 羽 先 生 不 再 担 任 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 4.2
本 基 金 管 理 人 在 报 告 期 内 ， 严 格 遵 守 了 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 的 规 定 ， 勤勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益的 行 为 。 本 基 金 将 继续 以 取 信 于 市 场 、 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨 ， 承 诺 将 一 如 既 往 地 本 着 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 在 规 范 基 金 运 作 和 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 ， 努力 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3
公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 4.3.1
本 报 告 期 内 ， 公 司 已 实 行 公 平 交 易 制 度 ， 并建 立 公 平 交 易 制 度 体 系 ， 已 建 立 投 资 决 策 体 系 ， 加 强 交 易 执 行 环 节 的 内 部 控 制 ， 并 通 过 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 。 同 时 ， 公 司 已 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的监 控 、 分 析 评 估 和 信 息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的监 督 。 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 4.3.2
本 报 告 期 内 ， 除 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 外 ， 其 余 各 投 资 组 合 未 发 生 参 与交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 且 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证 券 当 日 成 交 量 的 5%的 情 形 ， 未 发 现 异 常 交 易 行 为 。
报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4
报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4.1
2018年 二 季 度 受 到 外 部 贸 易 战 ， 和 内 部 去 杠杆 的 共 同 作 用 下 ， 权 益 类 市 场 呈 现 阶 梯 下 行 ， 同 时 ， 债 券 类 市 场 走 出 利 率 牛 市 。 权 益 方 面 ， 3月 份 开 始 的 贸 易 战 对 市 场 形 成 压 制 效 应 ， 尤 其 是 电 子 通 信 为代 表 的 科 技 板 块 ， 因 此 市 场 选 择 了 消 费 、 医 药 板 块 进 行 避 险 ， 以 及 油 价上 涨 带 领 的 石 化 板 块 也 有 表 现 。 5月 下 旬 之 后 ， 由 于 宏 观 和 微 观 对 经 济 走 势 的 分 歧 ， 地 产 、 金 融 等 权 重 板 块 持 续 下 跌 ， 至 6月末 ， 各 市 场 指 数 均 跌 至 年 内 新 低 。 债 券 方 面 ， 二 季 度 随 着 央 行 置 换 式 和 定 向 降 准 ， 长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 7 页 共 15 页 确 定 利 率 下 行 趋 势 ， 十 年 国 债 和 国 开 分别 下 行 至 3.5%和 4.3%水 平 。 与 此 同 时 ， 信 用 环 境 收 缩 引 发 低 评 级 债 券 信 用 利 差 持 续 走 扩 ， 市 场 信 用 债 成 交 十 分 清 淡 。 面 对 二 季 度 大 幅 波 动 的 行 情 ， 我 们 提 早 布 局 ， 预 判 了 经 济 基 本 面 和 监 管 政 策 对 市 场 的 影 响 ， 准 确 把 握 了 机构 行 为 和 市 场 情 绪 。 权 益 类 资 产 ， 在 判 断整 体 震 荡 行 情 的 前 提 下 ， 对 一 季 度 的 收 益 及 时 兑 现 ， 并 且 在 避 险 板 块 进 行 等 待 。 债 券 类 资 产 ， 在 国 债 利 率 震 荡 下 行 趋 势 中 ， 加 大 整 体 利 率 持 仓 比 例 ， 获 得 票 息 和 波 段 操 作 收 益 。 信 用 债 方 面 ， 继续 控 制 信 用 风 险 ， 优 选 高 等 级 流 动 性 好 的 品 种 ， 保 证 组 合 的 稳 健 盈 利 。 此 外 ， 本 基 金 适 当 配 置 了 部 分 低估 值 和 正 股 质 地 优 秀 的 转 债 品 种 ， 以 期 获 得 稳 定 的 投 资 收 益 。 2018 年 三 季 度市 场 展 望 和 投 资 策 略 4.4.2
展 望 2018年 三 季 度 ， 基 本 面 ： 虽 然 社 融 为代 表 的 总 量 数 据 下 行 ， 但 是 政 策 的 灵 活 空 间 和 经 济 自 身 韧 性 仍 将 保 持 经 济 实 现 平 稳 增 长 。 价 格 表 现 来 看 ， CPI继续 保 持 温 和 态 势 ， PPI有望 保 持 企 稳 。 资 金 面 ： 货 币 政 策 偏 向 适 度 宽 松 ， 配 合 去 杠杆 由 整 体 转 为 结 构 性 调 整 ， 广 义 流 动 性 继续维 持 充 裕 。 政 策 方 面 ： 加 快 发 展 先 进 制 造 业 ， 推 动 互 联 网 等 和 实 体 经 济深 度 融 合 ， 在 中 高 端 消 费 等 领 域 培 育 新 增 长 点 ， 形 成 经 济 新 动 能 。 海 外 方 面 ： 贸 易 战 的 影 响 预 计 未来 还 将 持 续 存 在 ， 看 好 内 生 增 长 和 自 主 可 控 标 的 。 后 市 策 略 ： 目 前 ， 市 场 估 值 已 经 接 近 历史 底 部 ， 监 管 政 策 也 较 此 前 有 所 缓 和 ， 市 场 有望 企 稳 回 升 。 关 注 半 年 报 发 布 窗 口 ， 挖掘 业 绩 超 预 期 ， 在 下 跌 中 被 错 杀 的 品 种 ， 继续 看 好 消 费 、 医 药 、 电 新 、 科 技 等 板 块 的 中 长 期机 会 。 下一 阶 段 我 们 将 继续 保 持 审 慎 严 谨 的 态 度 ， 密 切 关 注 经 济 走 势 和 政 策 动 向 ， 适 度 调 整 组 合 权 益 部 分 的 行 业 分 布 和 个 股 集 中 度 ， 债 券 部 分 的 久 期 和 仓 位 ， 加 强 流 动 性 管 理 ， 严 格 防 范 信 用 风 险 ， 进 一 步 优 化 投 资 组 合 ， 力 争为 投 资 者 获 取 更 好 的 收 益 。
报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 4.5
截 至 2018年 6月 30日 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 0.9558， 累 计 单 位 净 值 为 0.9558， 份 额 净 值 增 长 率 为 -4.36%， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 1.07%。 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警说 明 4.6
无 。 长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 8 页 共 15 页 投 资 组 合 报 告 §5
报 告 期末 基 金 资 产 组 合 情 况 5.1
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ %） 1 权 益 投 资 36,254,866.00 17.97
其 中 ： 股 票 36,254,866.00 17.97
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 159,101,527.39 78.87
其 中 ： 债 券
159,101,527.39 78.87
资 产 支 持 证 券
- -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 3,138,400.00 1.56
8 其 他 资 产
3,225,131.18 1.60
9 合 计
201,719,924.57
100.00
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 港 股 。
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
5.2.1
代 码 行 业 类 别 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%)
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制 造 业 22,361,216.00 12.29
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - -
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 - -
G 交 通 运输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H
住 宿 和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术服 务 业 8,319,250.00 4.57
J
金 融 业 5,574,400.00 3.06
K
房 地 产业 - -
L
租 赁 和 商 务 服 务 业 - -
M
科 学 研 究 和 技 术服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公共 设 施 管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 9 页 共 15 页 Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐业 - -
S 综 合 - -
合 计 36,254,866.00 19.93
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 港 股 。 报 告 期末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 5.2.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 港 股 。
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 5.3
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 603986 兆 易 创 新 55,800 6,055,416.00 3.33
2 601336 新 华 保 险 130,000 5,574,400.00 3.06
3 300474 景 嘉 微 119,000 5,531,120.00 3.04
4 603019 中 科 曙 光 114,000 5,229,180.00 2.87
5 600038 中 直 股 份 80,000 3,199,200.00 1.76
6 002065 东 华 软 件 350,000 3,010,000.00 1.65
7 600570 恒 生电 子 55,000 2,912,250.00 1.60
8 002912 中 新 赛 克 25,500 2,397,000.00 1.32
9 000066 中 国 长 城 330,000 2,346,300.00 1.29
报 告 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
5.4
序 号 债 券 品 种 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 国 家 债 券 495,800.00 0.27
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 21,141,550.00 11.62
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 21,141,550.00 11.62
4 企 业 债 券 11,278,634.00 6.20
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） 126,185,543.39 69.35
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
10 合 计 159,101,527.39 87.44
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 5.5
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 10 页 共 15 页 1 113011 光 大 转 债 170,000 17,251,600.00 9.48
2 123003 蓝 思 转 债 176,700 16,339,449.00 8.98
3 128024 宁 行 转 债 154,328 16,144,252.08 8.87
4 110042 航 电 转 债 111,500 11,724,225.00 6.44
5 143538 18陆 债 01 100,000 10,067,000.00 5.53
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 5.6
细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 资 产 支 持 证 券 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 5.7
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 贵 金 属 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 5.8
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有权 证 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9
本期 国 债 期 货 投 资 政 策 5.9.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 国 债 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.9.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 国 债 期 货 。 本期 国 债 期 货 投 资 评 价 5.9.3
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 国 债 期 货 。 投 资 组 合 报 告 附 注 5.10
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 5.10.1
或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 不 存 在 超 出 基 金 合同 规 定 备 选 股 票 库 5.10.2
的 情 形 。 其 他 资 产 构 成 5.10.3
序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存 出 保 证 金 235,728.44
2 应 收 证 券 清 算 款 2,013,805.14
3 应 收 股 利 -
长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 11 页 共 15 页 4 应 收 利 息 975,090.79
5 应 收 申 购 款 506.81
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 3,225,131.18
报 告 期末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 5.10.4
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公允 价 值 (元 )
占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 113011 光 大 转 债 17,251,600.00 9.48
2 123003 蓝 思 转 债 16,339,449.00 8.98
3 128024 宁 行 转 债 16,144,252.08 8.87
4 110042 航 电 转 债 11,724,225.00 6.44
5 110032 三一 转 债 9,597,040.60 5.27
6 113013 国 君 转 债 9,249,603.00 5.08
7 123006 东 财 转 债 6,013,500.00 3.31
8 127006 双 环 转 债 3,738,440.00 2.05
9 128020 水 晶 转 债 227,053.20 0.12
报 告 期末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 5.10.5
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末 前 十 名 股 票 中不 存 在 流 通 受 限 情 况 。 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 5.10.6
注 ： 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 之 和 与 合 计 项 可 能 存 在 尾 差 。 开 放 式 基 金 份 额 变 动 §6
单 位 ： 份 报 告 期期 初 基 金 份 额 总 额 193,613,115.87
报 告 期期 间 基 金 总 申 购 份 额 12,030,365.88
减 :报 告 期期 间 基 金 总 赎 回 份 额 15,280,236.52
报 告 期期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 "-"填 列 ） -
报 告 期期末 基 金 份 额 总 额 190,363,245.23
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 §7
基 金 管 理 人 持 有本 基 金 份 额 变 动 情 况 7.1
注 ： 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。 长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 12 页 共 15 页 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易明 细 7.2
注 ： 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 §8
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 8.1
投 资 者 类 别 报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变化 情 况 报 告 期末 持 有 基 金 情 况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 20%的 时 间 区 间
期 初 份 额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持 有 份 额 份 额 占 比 机构 1
2018年 4月 1日 至 2018年 6月 30
日 76,117,540.50 0.00 0.00 76,117,540.50 39.99%
个人 - - - - - - -
产 品 特 有 风 险 1 、 基 金 净 值 大 幅 波 动 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 连 续 大 量 赎 回 ， 可 能 会 影 响 基 金 投 资 的 持 续 性 和 稳 定 性 ， 增 加 变 现 成 本 。 同 时 ， 按 照 净 值 计 算 尾 差 处 理 规 则 可 能 引 起 基 金 份 额 净 值 异 常 上 涨 或 下 跌 。 2 、 赎 回 申 请 延 期 办 理 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 大 额 赎 回 后 可 能 触 发 本 基 金 巨 额 赎 回 条 件 ， 导 致 同 期 中 小 投 资 者 小 额 赎 回 面 临 部 分 延 期 办 理 的 情 况 。 3 、 基 金 投 资 策 略 难 以 实 现 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 大 额 赎 回 后 ， 可 能 引 起 基 金 资 产 总 净 值 显 著 降 低 ， 从 而 使 基 金 在 投 资 时 受 到 限 制 ， 导 致 基 金 投 资 策 略 难 以 实 现 。
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 发 生 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 。 备 查 文 件 目 录 §9
备 查 文 件 目 录 9.1
1、 中 国 证 监 会 批 准 设 立 基 金 的 文 件 ；
2、《 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合同 》 ；
3、《 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ；
长 信 利 富 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 13 页 共 15 页 4、《 长 信 利 富 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ；
5、 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 的 原 稿 ；
6、 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 营 业 执 照 、 公 司 章程 及 相 关 资 格 批 复 文 件 。 存 放 地 点 9.2
基 金 管 理 人 的 办 公 场 所 。 查 阅 方 式 9.3
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 网 站 ： http://www.cxfund.com.cn。 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2018年 7月 20日
