长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2018年 第 2季 度 报 告 2018 年 6月 30日 基 金 管 理 人 ： 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 ： 上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2018年 7月 20日长 信 利 发 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 2 页 共 14 页 重 要 提 示 §1
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承担 个 别 及 连 带 责 任 。 基 金 托 管 人上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 基 金 合同 规 定 ， 于 2018年 7月 18日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不代 表 其 未来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。 本 报 告 期 自 2018年 4月 1日 起 至 2018年 6月 30日 。 基 金 产 品 概 况 §2
基 金 简 称 长 信 利 发 债 券 场 内 简 称 长 信 利 发 基 金 主代 码 519933
交 易 代 码 519933
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合同 生 效日 2016年 6月 28日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 6,024,588.18份 投 资 目 标 通 过 积 极 主 动 的 资 产 管 理 和 严 格 的 风 险 控 制 ， 在 保 持 基 金 资 产 流 动 性 和 严 格 控 制 基 金 资 产 风 险 的 前 提 下 ， 力 求 为 投 资 者 提 供 稳 定 增 长 的 投 资 收 益 。 投 资 策 略 1、 资 产 配 置 策 略 本 基 金 将 利 用 全 球 信 息 平 台 、 外 部 研 究 平 台 、 行 业 信 息 平 台 以 及 自 身 的 研 究 平 台 等 信 息 资 源 ， 基 于 本 基 金 的 投 资 目 标 和 投 资 理 念 ， 从 宏 观 和 微 观 两个 角 度 进 行 研 究 ， 开 展 战 略 资 产 配 置 ， 之 后 通 过 战 术 资 产 配 置 再 平 衡 基 金 资 产 组 合 ， 实 现 组 合 内 各 类 别 资 产 的 优 化 配 置 ， 并 对 各 类 资 产 的 配 置 比 例 进 行 定 期 或 不 定 期 调 整 。 2、 债 券 投 资 策 略 本 基 金 主 要 采 用 积 极 管 理 型 的 投 资 策 略 ， 自 上 而 下 分 为 战 略 性 策 略 和 战 术 性 策 略 两个 层 面 ， 结 合 对 各 市 场 上不 同 投 资 品 种 的 具 体 分 析 ， 共 同 构 成 本 基 金 的 投 资 策 略 结 构 。 3、 股 票 投 资 策 略 ： 在 行 业 配 置 层 面 ， 本 基 金 将 运 用 “ 自 上 而 下 ” 的 行 业 配 置 方 法 ， 通 过 对 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 、 经 济 结 构 转 型 的 方 向 、 国 家 经 济 与产业 政 策 导 向和 经 济 周 期 调 整 的 深 入 研 究 ， 采 用 价 值 理 念 与 成 长 理 念 相 结 合 的 方 法 来 对 行 业 进 行 筛 选 。 长 信 利 发 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 3 页 共 14 页 本 基 金 将 结 合 定 性 与 定 量 分 析 ， 主 要 采 取 自 下 而 上 的 选 股 策 略 。 基 金 依 据 约 定 的 投 资 范 围 ， 基 于 对 上 市 公 司 的 品 质 评 估 分 析 、 风 险 因 素 分 析 和 估 值 分 析 ， 筛 选 出 基 本 面 良 好 的 股 票 进 行 投 资 ， 在 有 效 控 制 风 险 前 提 下 ， 争 取 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 。 4、 其 他 类 型 资 产 投 资 策 略 在 法 律 法 规 或 监 管 机构 允 许 的 情 况 下 ， 本 基 金 将 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 适 当 参 与 权 证 、 资 产 支 持 证 券 等 金 融 工 具 的 投 资 。 业 绩 比 较 基 准 中 证 全 债 指 数 ×90%+中 证 800指 数 ×10%
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 债 券 型基 金 ， 其 预 期 风 险 和 收 益 低 于 股 票 型基 金 和 混 合 型基 金 ， 高 于 货 币市 场基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 产 品 中 风 险 收 益 程 度 中 等 偏 低 的 投 资 品 种 。 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 上 海浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 §3
主 要 财 务 指 标 3.1
单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2018年 4月 1日 － 2018年 6月 30日 ） 1.本期 已 实 现 收 益 -7,088.30
2.本期 利 润 -8,147.31
3.加 权 平 均基 金 份 额 本期 利 润 -0.0011
4.期末 基 金 资 产 净 值 6,066,510.57
5.期末 基 金 份 额 净 值 1.0070
注 ： 1、 本期 已 实 现 收 益 指 基 金 本期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本期 利 润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期 公允 价 值 变 动 收 益 ； 2、 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 封 闭 式 基 金 交 易 佣 金 、 开 放 式 基 金 的 申 购赎 回 费 、 红 利 再 投 资费 、 基 金 转 换 费 等 ）， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
基 金 净 值 表 现 3.2
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.2.1
阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 -0.14% 0.14% 0.78% 0.14% -0.92% 0.00%
长 信 利 发 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 4 页 共 14 页 自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3.2.2
变 动 的 比 较 注 ： 1、 图 示 日 期 为 2016年 6月 28日 至 2018 年 6月 30日 。 2、 按 基 金 合同 规 定 ， 本 基 金 自 基 金 合同 生 效日 起 6个 月 内 为 建 仓 期 ； 建 仓 期 结 束 时 ， 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 符 合 基 金 合同 的 约 定 。
管 理 人 报 告 §4
基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 4.1
姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 左 金 保 长 信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 2016年 7
月 15日 - 8年 经 济 学 硕 士 ， 武 汉 大 学 金 融 工 程 专业 研 究 生 毕 业 。 2010年 7月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 从 事 量 化 投 资 研 究 和 风 险 绩 效 分 析 工 作 。 历 任 公 司 数 量 分 析 研 究 员和 风 险 与 绩 效 评 估 研 究 员 、 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 中 证 一 带 一 路 主 长 信 利 发 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 5 页 共 14 页 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 低 碳 环 保 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 机 两 年 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 消 费 精 选 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 量 化 价 值 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 量 化 投 资 部 总 监 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任 量 化 投 资 部 总 监 、 长 信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ LOF） 、 长 信低 碳 环 保 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 机 两 年 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 消 费 精 选 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 量 化 价 值 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 朱 轶 伦 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 优 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 睿 进 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 2017年 5
月 24日 - 8年 金 融 学 硕 士 ， 英 国 格 拉 斯 哥 大 学 国 际 金 融 专业 硕 士 研 究 生 毕 业 ， 上 海 财 经 大 学 计 算 机 科 学 与 技 术本 科 ， 具 有 基 金 从业 资 格 。 曾 在 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 担 任 量 化 研 究 支 持 系 统 管 理 员 、 量 化 投 资 部 研 究 员 、 量 化 专 户投 资 部 投 资 经 理 ， 现 任 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 优 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 睿 进 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 长 信 利 发 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 6 页 共 14 页 黄 韵 长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 创 新 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 乐 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 绝 对 收 益 部 副 总 监 2018年 3
月 24日 - 12年 金 融 学 硕 士 ， 武 汉 大 学 研 究 生 毕 业 ， 具 备 基 金 从业 资 格 。 曾 任 职 于三九 企 业 集 团 ； 2006年 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 ， 历 任 公 司 产 品 设计 研 究 员 、 研 究 发 展 部 行 业 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 、 长 信 恒 利 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 利 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任 绝 对 收 益 部 副 总 监 、 长 信 改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 创 新 驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 乐 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 注 ： 1、 首 任 基 金 经 理 任 职 日 期 以 本 基 金 成 立 之 日 为 准 ； 新 增 或 变 更 以 刊 登 新 增 /变 更 基 金 经 理 的 公 告 披 露 日 为 准 ； 2、 本 基 金 基 金 经 理 的 证 券 从业 年 限 以 基 金 经 理 进 入 证 券 业 务 相 关 机构 的 工 作 经 历 为 时 间 计 算 标 准 。
管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 4.2
本 基 金 管 理 人 在 报 告 期 内 ， 严 格 遵 守 了 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合同 的 规 定 ， 勤勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益的 行 为 。 本 基 金 将 继续 以 取 信 于 市 场 、 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨 ， 承 诺 将 一 如 既 往 地 本 着 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 在 规 范 基 金 运 作 和 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 ， 努力 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3
公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 4.3.1
本 报 告 期 内 ， 公 司 已 实 行 公 平 交 易 制 度 ， 并建 立 公 平 交 易 制 度 体 系 ， 已 建 立 投 资 决 策 体 系 ， 加 强 交 易 执 行 环 节 的 内 部 控 制 ， 并 通 过 工 作 制 度 、 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 。 同 时 ， 公 司 已 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的监 控 、 分 析 评 估 和 信 息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的监 督 。 长 信 利 发 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 7 页 共 14 页 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 4.3.2
本 报 告 期 内 ， 除 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 外 ， 其 余 各 投 资 组 合 未 发 生 参 与交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 且 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证 券 当 日 成 交 量 的 5%的 情 形 ， 未 发 现 异 常 交 易 行 为 。
报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4
报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4.1
整 体 来 看 ， 市 场在 二 季 度 呈 下 行 趋 势 。 期 间 上 证 指 数 回 调 10.14%， 沪 深 300指 数 回 调 9.94%， 中 小 板 指 数 回 调 12.98%， 创 业 板 指 数 回 调 15.46%。 从 行 业 结 构 看 ， 二 季 度 食 品 饮 料 和 休 闲 服 务 上 涨 外 ， 其 余 行 业 均 录得 负 收 益 。 通 讯 、 综 合 、 电 气 设 备 、 国 防 军 工 等 行 业 回 调 幅度 较 大 。 整 体 看 ， 二 季 度 各 行 业 收 益 均 不 佳 。 二 季 度 本 基 金 整 体 采 取 了 类 绝 对 收 益的 策 略 ， 权 益 类 资 产 配 置 相 对 分 散 ， 主 要 偏 好 低估 值 类 的 股 票 。 债 券 类 资 产主 要 选 择 利 率 债 配 置 。 基 金 整 体 以 获 取 稳 健 的 投 资 收 益 为 目 标 。 2018 年 三 季 度市 场 展 望 和 投 资 策 略 4.4.2
三 季 度 基 金 仍 将 在 绝 对 收 益的 导 向 下 ， 通 过 积 极 的 资 产 配 置 和 股 票 选 择 来 为 投 资 人 获 取 稳 健 的 收 益 。 展 望未来 一个 季 度 ， 整 体 的 变化 趋 势 相 对 二 季 度 而 言 预 计 不 会 发 生 大 的 变化 。 从 宏 观 经 济 看 ， 景 气 度 依 旧 偏 弱 。 主 要 的 影 响 还 是 地 产 和 出 口 。 首 先 地 产 的 边 际 作 用 在 减 弱 ， 这 个 因 素 在 二 季 度 进 一 步 加 强 。 其 次 ， 中 美 贸 易 摩擦 在 二 季 度 看 有 升 级 的 趋 势 。 这 个 对 于 出 口 的 影 响 ， 以 及 对 国 内 经 济 结 构 和 行 业 的 影 响 需 要 进 行 长 期 的 评 估 。 从 市 场 流 动 性 看 ， 在 货 币 层 面 ， 政 策 出 现 了 放 松 的 迹 象 。 但 在 信 用 层 面 ， 资 金 还 是 比 较 紧 。 未来 ， 需 要 持 续 的 观 察 房 地 产 政 策 、 贸 易 政 策 、 国 内 货 币 政 策等 影 响 因 素 的 变化 。 从 市 场 结 构 看 ， 二 季 度市 场 表 现 进 一 步 的 反 映 了 投 资 者 对 于 宏 观 经 济 增 长 的 担 忧 。 另 一 方 面 ， 随 着 市 场 显 著 地 调 整 ， 估 值 正 在 快 速 的 回 归 合 理 水 平 ， 这 是 较 好 的 一 面 ， 我 们 只 需 要 耐 心 的 挑 选 盈 利 见 底 向 上 的 行 业 和 公 司 ， 等 待 合 理 的 买 入 价 格 。 在 股 票 的 配 置 上 ， 未来 一 段 时 间 基 金 将 重 点 关 注 业 绩 和 估 值 两个 因 素 。 市 场在 经 历 了 快 速 下 行 后 ， 对 于 系 统 性 风 险 的 担 忧 已 经 有 所 释 放 ， 未来 行 业 和 公 司 的盈 利 增 长 将 成 为 配 置 和 选 股 的 主 要观 察 因 素 。 基 金 将 重 点 选 择 盈 利 增 长 质 量 高 ， 估 值 相 对 便 宜 的 品 种 进 行 配 置 。 在 债 券 的 配 置 上 ， 目 前 以 同 业 存 单 和 利 率 债 为主 。 整 体 看 ， 基 金 依 旧 以 获 取 稳 定 收 益的 回 报 作 为主 要 的目 标 ， 积 极 通 过 各 类 型 的 资 产 配 置 来 实 现 。
长 信 利 发 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 8 页 共 14 页 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 4.5
截 至 2018年 6月 30日 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1.0070元 ， 份 额 累 计 净 值 为 1.0070元 ， 本 报 告 期 内 本 基 金 净 值 增 长 率 为 -0.14%， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 0.78%。 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警说 明 4.6
自 2017年 9月 27日 至 2017年 12月 25日 ， 本 基 金 资 产 净 值 已 连 续 六 十 个 工 作 日 低 于五 千 万 元 ， 本 基 金 管 理 人 已 向 中 国 证 监 会 报 送 了 解 决 方 案 。 截 至 报 告 期末 ， 本 基 金 资 产 净 值 仍 低 于五 千 万 元 。 投 资 组 合 报 告 §5
报 告 期末 基 金 资 产 组 合 情 况 5.1
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ %） 1 权 益 投 资 - -
其 中 ： 股 票 - -
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 5,745,088.40 93.36
其 中 ： 债 券
5,745,088.40 93.36
资 产 支 持 证 券
- -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 273,379.86 4.44
8 其 他 资 产
135,148.97 2.20
9 合 计
6,153,617.23
100.00
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 港 股 。
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
5.2.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 票 。 报 告 期末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 5.2.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 票 。
长 信 利 发 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 9 页 共 14 页 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 5.3
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 票 。
报 告 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
5.4
序 号 债 券 品 种 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 国 家 债 券 1,332,501.20 21.96
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 3,803,400.00 62.70
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 3,803,400.00 62.70
4 企 业 债 券 609,187.20 10.04
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） - -
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
10 合 计 5,745,088.40 94.70
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 5.5
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 018002 国 开 1302 28,600 2,902,900.00 47.85
2 010107 21国 债 ⑺ 12,000 1,226,400.00 20.22
3 124448 13大 理 01 9,920 609,187.20 10.04
4 018005 国 开 1701 5,000 501,900.00 8.27
5 018006 国 开 1702 4,000 398,600.00 6.57
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 5.6
明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 资 产 支 持 证 券 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 5.7
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 贵 金 属 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 5.8
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有权 证 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9
长 信 利 发 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 10 页 共 14 页 本期 国 债 期 货 投 资 政 策 5.9.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.9.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 本期 国 债 期 货 投 资 评 价 5.9.3
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 投 资 组 合 报 告 附 注 5.10
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 5.1.1
或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 不 存 在 超 出 基 金 合同 规 定 备 选 股 票 库 5.1.2
的 情 形 。 其 他 资 产 构 成 5.1.3
序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存 出 保 证 金 1,009.50
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 133,940.74
5 应 收 申 购 款 198.73
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 135,148.97
报 告 期末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 5.1.4
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末未 持 有 可 转 换 债 券 。
报 告 期末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 5.1.5
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 票 。 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 5.1.6
注 ： 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 之 和 与 合 计 项 可 能 存 在 尾 差 。 开 放 式 基 金 份 额 变 动 §6
单 位 ： 份 报 告 期期 初 基 金 份 额 总 额 9,482,589.13
报 告 期期 间 基 金 总 申 购 份 额 29,376.32
减 :报 告 期期 间 基 金 总 赎 回 份 额 3,487,377.27
长 信 利 发 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 11 页 共 14 页 报 告 期期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 "-"填 列 ） -
报 告 期期末 基 金 份 额 总 额 6,024,588.18
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 §7
基 金 管 理 人 持 有本 基 金 份 额 变 动 情 况 7.1
注 ： 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易明 细 7.2
注 ： 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 §8
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 8.1
投 资 者 类 别 报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变化 情 况 报 告 期末 持 有 基 金 情 况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 20%
的 时 间 区 间
期 初 份 额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持 有 份 额 份 额 占 比 机构 - - - - - - -
个 人 1
2018年 4月 1
日 至 2018年 6
月 30日 1,997,087.98 0.00 0.00 1,997,087.98 33.15%
2
2018年 5月 4
日 至 2018年 5
月 22日 1,732,463.72 0.00 1,485,150.00 247,313.72 4.11%
产 品 特 有 风 险 1 、 基 金 净 值 大 幅 波 动 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 连 续 大 量 赎 回 ， 可 能 会 影 响 基 金 投 资 的 持 续 性 和 稳 定 性 ， 增 加 变 现 成 本 。 同 时 ， 按 照 净 值 计 算 尾 差 处 理 规 则 可 能 引 起 基 金 份 额 净 值 异 常 上 涨 或 下 跌 。 2 、 赎 回 申 请 延 期 办 理 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 大 额 赎 回 后 可 能 触 发 本 基 金 巨 额 赎 回 条 件 ， 导 致 同 期 中 小 投 资 者 小 额 赎 回 面 临 部 分 延 期 办 理 的 情 况 。 3 、 基 金 投 资 策 略 难 以 实 现 的 风 险 单 一 持 有 基 金 比 例 过 高 的 投 资 者 大 额 赎 回 后 ， 可 能 引 起 基 金 资 产 总 净 值 显 著 降 低 ， 从 而 使 基 金 在 投 资 时 受 到 限 制 ， 导 致 基 金 投 资 策 略 难 以 实 现 。
长 信 利 发 债 券 2018 年 第 2 季 度 报 告 第 12 页 共 14 页 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期未 发 生 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 。 备 查 文 件 目 录 §9
备 查 文 件 目 录 9.1
1、 中 国 证 监 会 批 准 设 立 基 金 的 文 件 ； 2、《 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合同 》 ； 3、《 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ； 4、《 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ； 5、 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 的 原 稿 ； 6、 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 营 业 执 照 、 公 司 章程 及 相 关 资 格 批 复 文 件 。 存 放 地 点 9.2
基 金 管 理 人 的 办 公 场 所 。 查 阅 方 式 9.3
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 网 站 ： http://www.cxfund.com.cn 。 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2018年 7月 20日
