长 信 上 证 港股 通 指 数 型发 起 式 证 券投 资 基
金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 国泰君安证 券股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 7 月20 日 长信上证港股通指数型发起式 2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 国泰 君安 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同的 规定 ， 于2018 年 7 月 18 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 和投 资组 合报 告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长信上 证港 股通 指数 型发 起式
基金主 代码 519931
交易代 码 519931
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 18,729,604.74 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约
束和数 量化 风险 管理 手段 ， 追求 基金 净值 增长 率与 业绩
比较基 准收 益率 之间 跟踪 偏离度 和跟 踪误 差的 最小 化，
力争日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超 过0.5% ， 年 跟踪 误差
不超 过5% ，以 实现 对标 的 指数的 有效 跟踪 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 原 则上 采用 完全 复制 法 ， 按
照 成 份 股 在 上 证 港 股 通 指 数 中 的 基 准 权 重 构 建 指 数 化
投资组 合， 并根 据标 的指 数成份 股及 其权 重的 变化 进行
相应的 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、 增发 、 分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的
指数的 效果 可能 带来 影响 时， 或 因某 些特 殊情 况导 致流
动性不 足时 ， 或 其他 原因 导致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数时 ， 基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通
和调整 ， 并辅 之以 金融 衍 生产品 投资 管理 等 ， 使 跟 踪误
差控制 在限 定的 范围 之内 。
业绩比 较基 准
95%× 上 证 港 股 通 指 数 收 益 率 +5% × 同 期 银 行 活 期 存 款
利率（ 税后 ） 长信上证港股通指数型发起式 2018 年第 2 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 风 险与收 益高 于混 合型 基金 、 债
券型基 金与 货币 市场 基金 。 本 基金 为指 数型 基金 ， 主要
采 用 完 全 复 制 法 跟 踪 标 的 指 数 的 表 现 ， 具 有 与 标 的 指
数、 以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益特
征。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 198,268.89
2.本期 利润
356,617.69
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0189
4.期末 基金 资产 净值 23,108,510.23
5.期末 基金 份额 净值 1.234
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基 金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封 闭式 基金交 易佣 金 、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.48% 1.11% -4.21% 1.08% 5.69% 0.03% 长信上证港股通指数型发起式 2018 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2016 年 12 月15 日至 2018 年6 月30 日。
2 、 按基 金合 同规 定， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 。 建 仓 期 结束时 ， 本基 金
的各项 投资 比例 已符 合基 金合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨帆
长 信 海外 收益 一
年 定 期开 放债 券
型 证 券 投 资 基
金 、 长信 美国 标
准普尔 100 等权
重 指 数增 强型 证
券 投 资基 金、 长
信 上 证港 股通 指
数 型 发起 式证 券
投 资 基金 和长 信
2017 年4 月
20 日
- 12 年
工商管 理学 硕士 ， 北京 大 学
工商管 理学 硕士 毕业 ， 曾 在
莫 尼 塔 投 资 发 展 有 限 公 司
担任研 究员 、 敦和 资产 管 理
有限公 司担 任高 级研 究员 ，
2017 年 3 月 加入 长信 基 金
管理有 限责 任公 司 ， 现 任 国
际 业 务 部 副 总 监 和 投 资 决
策委员 会执 行委 员 、 长 信 海
外 收 益 一 年 定 期 开 放 债 券长信上证港股通指数型发起式 2018 年第 2 季度报告
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全 球 债券 证券 投
资 基 金的 基金 经
理 、 国际 业务 部
副 总 监、 投资 决
策 委 员会 执行 委
员
型证券 投资 基金 、 长信 美 国
标准普 尔100 等权 重指 数 增
强型证 券投 资基 金 、 长 信 上
证 港 股 通 指 数 型 发 起 式 证
券 投 资 基 金 和 长 信 全 球 债
券 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1 、首任基 金经理任 职 日期以本基金 成立之日 为 准；新增或变 更以刊登 新 增/变更基金经 理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期内 ，严格遵守了 《中华人民 共和国证券投 资基金法》 及其他有关 法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额持 有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下，努 力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实行 公平交易制度 ，并建立公 平交易制 度体 系，已建立 投资决策体 系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的实 现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和结 果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按照 有关指数的构 成比例进行 投资的组合外 ，其余各投 资组合未发 生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形 ， 未
发现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度前半段 ，外围风险 犹存，整个港 股市场呈现 震荡波动走势 。而进入六 月，港股出 现 恐长信上证港股通指数型发起式 2018 年第 2 季度报告
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慌抛售，恒生指 数二季度 收益率为-3.78% ，上 证港 股通指数二季度 收益率为-4.45%。由 于美元 走
强，二 季度 港币 相对 人民 币升 值 5.22%。
本基金跟踪上 证港股通指 数，主要涵盖 恒生指数中 大中型股票， 二季度受到 港币升值因 素 ，
基金净 值走 势显 著优 于跟 踪指数 表现 ， 剔 除汇 率因 素， 本 基金 与指 数的 误差 控制在 合理 范围 之 内 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止 到 2018 年6 月 30 日 ，本基 金份 额净 值 为 1.234 元， 份额 累计 净值 为 1.234 元 ，报 告期
内本基 金净 值增 长率 为1.48% ， 主 要受 益于 港币 二季 度兑人 民币 升 值5.22%， 同 期 业绩 比较 基准 收
益率-4.21% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 21,221,988.99 90.58
其中： 股票 21,221,988.99 90.58
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,045,450.00 4.46
其中： 债券 1,045,450.00 4.46
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 908,637.64 3.88
8 其他资 产 252,689.95 1.08
9 合计 23,428,766.58 100.00
注 ： 本 基 金 通 过 沪 港 通 交 易 机 制 投 资 的 港 股 公 允 价 值 为 21,221,988.99 元 ， 占 资 产 净 值 比 例
91.84% ，本 基金 未通 过深 港通交 易机 制投 资港 股。
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有境 内股 票。
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有境 内股 票。
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
房地产
2,263,554.88
9.80
原材料
349,886.50
1.51
非日常 生活 消费 品
1,515,851.65
6.56
日常消 费品
591,013.10
2.56
能源
922,621.20
3.99
金融
8,321,278.97
36.01
医疗保 健
700,363.17
3.03
工业
1,187,911.04
5.14
信息科 技
3,577,914.06
15.48
电信业 务
830,579.97
3.59
公用事 业
961,014.45
4.16
合计
21,221,988.99
91.84
注：以 上分 类采 用全 球行 业标准 (GICS) 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 00700 腾讯控 股 9,500 3,154,121.41 13.65
2 00005 汇丰控 股 37,200 2,308,340.35 9.99
3 00939 建设银 行 220,000 1,344,744.50 5.82
4 01299 友邦保 险 22,000 1,272,406.52 5.51
5 01398 工商银 行 159,000 786,890.52 3.41
6 00941 中国移 动 10,500 617,022.74 2.67
7 00001 长和 8,500 596,240.32 2.58
8 02318 中国平 安 9,500 578,282.29 2.50
9 00027 银河娱 乐 11,000 563,401.58 2.44
10 03988 中国银 行 154,000 505,067.49 2.19 长信上证港股通指数型发起式 2018 年第 2 季度报告
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5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占 基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,045,450.00 4.52
其中： 政策 性金 融债 1,045,450.00 4.52
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,045,450.00 4.52
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018002 国开 1302 10,300 1,045,450.00 4.52
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 长信上证港股通指数型发起式 2018 年第 2 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本基 金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库
的 情形 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 509.63
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 98,843.66
4 应收利 息 29,874.37
5 应收申 购款 123,462.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 252,689.95
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 未持 有流通 受限 的股 票 。 长信上证港股通指数型发起式 2018 年第 2 季度报告
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5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告 期 期初 基金 份额 总额 19,342,974.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,409,427.94
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,022,797.82
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 18,729,604.74
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,700.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期 末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,700.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 53.40
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金招 募说 明书 中公 布的 费率执 行。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,001,700.00 53.40 10,001,700.00 53.40 不少 于 3 年 长信上证港股通指数型发起式 2018 年第 2 季度报告
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基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,001,700.00 53.40 10,001,700.00 53.40 不少 于 3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20% 的 时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年 4 月 1
日至 2018 年 6
月30 日
10,001,700.00 0.00 0.00 10,001,700.00 53.40%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 连续 大量 赎回 ， 可 能会影 响基 金投 资的 持续 性和稳 定性 ， 增加 变现 成
本。同 时， 按照 净值 计算 尾差处 理规 则可 能引 起基 金份额 净值 异常 上涨 或下 跌。
2 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大 额 赎回 后可 能触 发本基 金巨 额赎 回条 件 ， 导 致同期 中小 投资 者小 额
赎回面 临部 分延 期办 理的 情况。
3 、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单一持 有基 金比 例过 高的 投资者 大额 赎回 后 ， 可 能 引起基 金资 产总 净值 显著 降低 ， 从 而使 基金 在投 资
时受到 限制 ，导 致基 金投 资策略 难以 实现 。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
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§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、 《长 信上 证港 股通 指数 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《长 信上 证港 股通 指数 型发起 式证 券投 资基 金招 募 说明 书》 ；
4 、 《长 信上 证港 股通 指数 型发起 式证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
10.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
10.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 7 月 20 日
