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广发货币C(005092)

广发货币:2018年第二季度报告

广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 
第 1 页共 17 页 
 
 
 
 
广 发 货币 市 场基 金 
2018 年第 2 季度 报 告 
2018 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一八 年七 月二十 日广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 
第 2 页共 17 页 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年7 月18 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018 年4 月1 日起至6 月 30 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 广发货币 基金主代码 270004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年5 月20 日 报告期末基金份额总额 25,848,375,557.63 份 投资目标 在保持低风险与资产流动性的基础上,追求稳定的当期收益。 投资策略 以 《基金法》 、 《货币 市场基金监督管理办法》 、 本基金合同 等有关法律法规为决策依据, 并以维护基金份额持有人利益作 为最高准则。 投资管理的方法和标准: 稳健的主动投资是本基金投资策略的 总体特征。 主动是相对被动投资而言, 强调通过基金管理人主 动管理为投资人控制风险和创造稳定收益。 稳健是强调主动投广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 3 页共 17 页 资必须重视控制风险, 要兼顾基金资产的流动性、 安全性和收 益性的目标。 具体而言,投资策略以自上而下为主,兼顾自下而上的方式。 其中, 自上而下是指基金管理人通过定量与定性相结合的综合 分析,对利率尤其是短期利率的变化趋势进行预测,在科学、 合理的短期利率预测的基础上决定本基金组合的期限结构和 品种结构, 构建稳健的投资组合。 自下而上是指要重视具体投 资对象的价值分 析, 同时针对市场分割及定价机制暂时失灵带 来的投资机会,进行相应的套利操作,增加投资收益。 业绩比较基准 税后活期存款利率:即(1-利息税率) ×活期存款利率。 风险收益特征 本基金具有高安全性、 高流动性和稳定的收益, 力争获取稳定 的超过同期银行活期存款利率(税后)的收益率。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属四 级基金的基金简 称 广发货币A 广发货币 B 广发货币 C 广发货币E 下属四 级基金的交易代 码 270004 270014 005092 511920 报告期末下属四 级基金 的份额总额 3,566,943,6 59.97 份 22,240,661, 174.96 份 40,163,744.70 份 606,978.00 份 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018 年4月1日-2018年6月30日) 广发货币A 广发货币 B 广发货币 C 广发货币 E 1. 本 期 已 实 现 36,796,674.11 340,287,859.1 35,587.62 585,620.43 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 4 页共 17 页 收益 2 2.本期利润 36,796,674.11 340,287,859.1 2 35,587.62 585,620.43 3. 期 末 基 金 资 产净值 3,566,943,659 .97 22,240,661,17 4.96 40,163,744.70 60,697,800.00 注: 本期已实现收益指 基金本期利息收入、 投 资收益、 其他收入 (不 含公允价值变动收 益)扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 , 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 , 由于货币市场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1 、广 发货币 A: 阶段 净值收益 率① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.9859% 0.0006% 0.0885% 0.0000% 0.8974% 0.0006% 2 、广 发货币 B: 阶段 净值收益 率① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.0463% 0.0006% 0.0885% 0.0000% 0.9578% 0.0006% 3 、广 发货币 C: 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 5 页共 17 页 阶段 净值收益 率① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.9851% 0.0006% 0.0885% 0.0000% 0.8966% 0.0006% 4 、广 发货币 E: 阶段 净值收益 率① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.9613% 0.0006% 0.0885% 0.0000% 0.8728% 0.0006% 注: 本基金A类基金份额、 B类基金份额和C类基金份额的利润分配按月结转为对应份额, 本基金E类基金份额持有人收益账户内的累计收益不低于100元时,则100元整数倍的累 计收益将兑付为相应E类基金份额。 3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动 的比 较 广发货币市场基金 份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年5 月20 日 至2018 年6 月30 日) 1 、广发货币A 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 6 页共 17 页 2 、广发货币B 3 、广发货币C 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 7 页共 17 页 4 、广发货币E 注: (1)自2010年10 月28日起,本基金的业绩比较基准由 “一年期银行定期存款的税 后利率: (1-利息税率 ) ×一年期银行定期储 蓄存款利率” 变更为 “ 税后活期存款利率: 即(1 -利息税率)×活期存款利率” 。 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 8 页共 17 页 (2)本基金自2009年4月20日起实行基金份额分级,小于500万份的为A类基金份额, 达到或超过500万份的为B类基金份额;本基金C类基金份额合同生效日为2017年8月16 日,份额申购首次确认日为2017年8月17日;本基金E类基金份额合同生效日为2016年3 月14日,份额申购首次确认日为2016年3月15日。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金 经理期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 温秀娟 本基金的基金 经理; 广发理财 30 天债券基金 的基金经理; 广 发理财7 天债券 基金的基金经 理; 广发现金宝 场内货币基金 的基金经理; 广 发活期宝货币 基金的基金经 理; 广发添利货 币ETF 基金的基 金经理; 广发天 天红基金的基 金经理; 现金投 资部总经理 2010-0 4-29 - 18 年 温秀娟女士,经济学学士, 持有中国证券投资基金业 从业证书。 曾任广发证券股 份有限公司江门营业部高 级客户经理、 固定收益部交 易员、 投资经理, 广发基金 管理有限公司固定收益部 研究员、 投资经理、 固定收 益部副总经理。 现任广发基 金管理有限公司现金投资 部总经理、 广发货币市 场基 金基金经理(自 2010 年 4 月29 日起任职) 、 广发理财 30 天债券型证券投资基金 基金经理(自 2013 年1 月 14 日起任职) 、广发理财 7 天债券型证券投资基金基 金经理(自 2013 年 6 月 20 日起任职)、广发现金宝场 内实时申赎货币市场基金 基金经理(自 2013 年 12 月2 日起任职) 、广发活期 宝货币市场基金基金经理 (2014 年 8 月 28 日起任广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 9 页共 17 页 职) 、广发添利交易型货币 市 场 基 金 基 金 经 理 ( 自 2016 年 11 月 22 日起任 职) 、广发天天红发起式货 币市场基金基金经理(自 2017 年 10 月 31 日起任 职) 。 注:1.“ 任职日期” 和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明 本报告期内, 本基金管理人遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、 《广发货币市场基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金持有人利益的行为, 基金的投资管理符合 有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通过 实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股 票库, 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授权制度, 投资 组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中, 中央交 易部按照 “时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡 ”的原则, 公平分配投资指令。 金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过 程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研究及交 易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告 期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了公平对 待,未发生任何不公平的交易事项。 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 10 页共 17 页 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投资 的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回 等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情 况。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析 报告期内, 货币市场在4 月底和5 月底再度收 紧, 但整体仍然维持较为宽松的态势。 从量价组合上来看,M2 维持低位,回购利率 R007 在 4 月大幅波动 后 5~6 月回归常态, 同业存单利率季度高点低于一季度,降幅 30BP 以上。从原因上来看,供给端:非标融 资的挤出使得实体资产派生能力下降, M2 维持低位的同时资金淤塞在金融市场; 需求端: 一季度债市走牛后杠杆需求重燃, 带动 4 月资金面收紧, 此后杠杆需求明显下降从而资 金面恢复宽松局面。 市场预期方面, 货币市场期限利差显示 4 月随着资金面的扰动市场 预期转为谨慎, 但6 月上旬期限利差重新回落, 市场 流动性预期转为乐观。 央行操作方 面, 为了对冲信用环境偏紧带来的负面冲击, 货币政策转向结构性宽松, 具体表现为二 季度内两次降准操作、 不再跟随美联储上调政策利率、 流动性相关措辞变为合理充裕等。 报告期内, 组合积极管理现金流, 在季度末、 银行同业存单集中到期等收益率较高的时 点配置资产,获取较高的再投资收益,提高组合收益率。 4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现 本报告期内, 广 发 货 币 A 类 净 值 收 益 率 为 0.9859%, 广发货币 B 类净值收益率为 1.0463%, 广发货币 C 类净值收益率为 0.9851%, 广发货币 E 类净值收益率为 0.9613%, 同 期业绩比较基准收益率为 0.0885% §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 11 页共 17 页 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 固定收益投资 14,597,166,947.06 48.34 其中:债券 14,597,166,947.06 48.34 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 8,038,092,208.23 26.62 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 7,410,412,018.07 24.54 4 其他资产 149,910,334.86 0.50 5 合计 30,195,581,508.22 100.00 5.2 报告 期债券 回购 融资 情况 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 7.37 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 4,188,201,734.06 16.17 其中:买断式回购融资 - - 注: 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 %的 说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 12 页共 17 页 5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限 5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 67 报告期内投资组合平均剩余期限最 高值 84 报告期内投资组合平均剩余期限最 低值 42 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(%) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%) 1 30天以内 30.43 16.17 其中: 剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 2 30天(含) —60天 9.51 - 其中: 剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 3 60天(含) —90天 62.17 - 其中: 剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 4 90天(含) —120天 0.08 - 其中: 剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 5 120天(含) —397天(含) 13.79 - 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 13 页共 17 页 其中: 剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 合计 115.97 16.17 5.4 报告期 内投 资组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。 5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 795,133,111.79 3.07 2 央行票据 - - 3 金融债券 751,645,776.86 2.90 其中:政策性金融债 751,645,776.86 2.90 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 100,002,102.10 0.39 6 中期票据 40,095,471.76 0.15 7 同业存单 12,910,290,484.55 49.83 8 其他 - - 9 合计 14,597,166,947.06 56.34 10 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债券 - - 5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 (张) 摊余成本(元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 111811092 18 平安银行 CD092 15,000,000.00 1,484,520,493.85 5.73 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 14 页共 17 页 2 111805142 18 建设银行 CD142 10,000,000.00 990,336,151.82 3.82 3 111808164 18 中信银行 CD164 8,000,000.00 784,335,633.29 3.03 4 111809181 18 浦发银行 CD181 7,000,000.00 694,221,654.61 2.68 5 111808163 18 中信银行 CD163 7,000,000.00 693,832,029.24 2.68 6 111894131 18 盛京银行 CD116 7,000,000.00 692,400,955.33 2.67 7 111821044 18 渤海银行 CD044 6,000,000.00 596,677,847.04 2.30 8 111803091 18 农业银行 CD091 5,000,000.00 497,487,986.75 1.92 9 189928 18 贴现国债 28 5,000,000.00 496,838,479.03 1.92 10 111811076 18 平安银行 CD076 5,000,000.00 495,183,664.41 1.91 5.7 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5% 间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.1169% 报告期内偏离度的最低值 0.0034% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0412% 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25%情 况说明 本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5%情 况说明 本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5% 的情况。 5.8 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组 合报 告附注 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 15 页共 17 页 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用 “摊余成本法 ”计价, 即计价对象以买入成本列示, 按实际利率并考虑 其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。 5.9.2 根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管 部门立案调查,在报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。 5.9.3 其 他各 项资产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 85,382,596.91 4 应收申购款 64,527,737.95 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 149,910,334.86 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 项目 广发货币A 广发货币B 广发货币C 广发货币E 本报告期期初 基金份额总额 3,847,405,225 .89 23,461,417,00 3.16 723,407.28 603,844.00 本报告期基金 总申购份额 1,732,862,655 .27 40,813,687,96 1.24 40,327,729.20 21,508.00 本报告期基金 总赎回份额 2,013,324,221 .19 42,034,443,78 9.44 887,391.78 18,374.00 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 16 页共 17 页 报告期期末基 金份额总额 3,566,943,659 .97 22,240,661,17 4.96 40,163,744.70 606,978.00 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细 本报告 期 内 , 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 ( 认 ) 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的 情 况 。 §8 备 查文件 目录 8.1 备查文 件目 录 1. 中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件; 2. 《广发货币市场基金基金合同》 ; 3. 《广发货币市场基金基金托管协议》 ; 4. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ; 5. 《广发货币市场基金招募说明书》及其更新版; 6. 广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照; 7. 基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地 点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方 式 1. 书面查阅: 查阅时间为每工作日 8:30-11:30, 13:30-17:00 。 投资 者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件; 2. 网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨询电话 95105828 或020-83936999 ,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广发货 币市 场基 金 2018 年第 2 季 度报 告 第 17 页共 17 页 广 发基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年七 月二 十日