国 开 泰富 开 航 灵活 配 置 混 合型 发 起 式
证 券 投资 基 金
2 0 1 8 年 第 2 季 度 报告
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
基 金 管 理 人 ： 国 开 泰 富 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 8 年 7 月 2 0 日国开开航混合 2 0 1 8 年第 2 季度报告
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§ 1 重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 8 年 7 月 1 7 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈
述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 8 年 4 月 1 日 起 至 6 月 3 0 日 止 。
§ 2 基 金 产 品 概 况
基 金 简 称 国 开 开 航 混 合
交 易 代 码 0 0 4 6 4 9
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 7 年 7 月 1 3 日
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 3 0 , 0 8 0 , 1 3 0 . 6 4 份
投 资 目 标
本 基 金 主 要 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 状 况 、 国 家 财 政 和 货
币 政 策 、 国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券
市 场 走 势 的 分 析 ， 灵 活 配 置 权 益 类 资 产 和 固 定 收 益 类
资 产 ， 并 在 严 格 控 制 下 行 风 险 的 基 础 上 ， 力 争 实 现 基
金 资 产 较 高 的 长 期 稳 健 回 报 。
投 资 策 略
1 、 资 产 配 置 策 略
本 基 金 主 要 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 状 况 、 国 家 财 政 和 货
币 政 策 、 国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券
市 场 走 势 的 分 析 ， 在 评 价 未 来 一 段 时 间 股 票 、 债 券 市
场 相 对 收 益 率 的 基 础 上 ， 动 态 优 化 调 整 权 益 类 、 固 定
收 益 类 等 大 类 资 产 的 配 置 。 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下 ， 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 绝 对 回 报 。
2 、 股 票 投 资 策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上 ， 本 基 金 通 过 自 上 而
下 及 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司 ， 严
选 其 中 安 全 边 际 较 高 的 个 股 构 建 投 资 组 合 ： 自 上 而 下
地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行 业 结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争
要 素 等 分 析 把 握 其 投 资 机 会 ； 自 下 而 上 地 评 判 企 业 的
产 品 、 核 心 竞 争 力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等 ； 并 结 合 企国开开航混合 2 0 1 8 年第 2 季度报告
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业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判 ， 严 选 安 全 边 际
较 高 的 个 股 。
3 、 固 定 收 益 投 资 策 略
本 基 金 将 根 据 当 前 宏 观 经 济 形 势 、 金 融 市 场 环 境 ， 运
用 基 于 债 券 研 究 的 各 种 投 资 分 析 技 术 ， 进 行 个 券 精
选 。
4 、 股 指 期 货 、 权 证 等 投 资 策 略
本 基 金 可 投 资 股 指 期 货 、 权 证 和 其 他 经 中 国 证 监 会 允
许 的 金 融 衍 生 产 品 。 基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货 ， 以
提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的 投 资 目 标 。 本 基 金
在 股 指 期 货 投 资 中 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则 ， 以 套 期 保
值 为 目 的 ， 在 风 险 可 控 的 前 提 下 ， 本 着 谨 慎 原 则 ， 参
与 股 指 期 货 的 投 资 ， 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险 ，
改 善 组 合 的 风 险 收 益 特 性 。 此 外 ， 本 基 金 还 将 运 用 股
指 期 货 来 对 冲 诸 如 预 期 大 额 申 购 赎 回 、 大 量 分 红 等 特
殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有 效 的 现 金 管 理 。 本 基
金 将 按 照 相 关 法 律 法 规 通 过 利 用 权 证 进 行 套 利 、 避 险
交 易 ， 控 制 基 金 组 合 风 险 ， 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进
行 权 证 投 资 时 ， 将 在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究
及 估 值 的 基 础 上 ， 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数 ， 运 用 数 量
化 定 价 模 型 ， 确 定 其 合 理 内 在 价 值 ， 构 建 交 易 组 合 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ，
基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范
围 ， 本 基 金 可 以 相 应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略 ， 并 在
招 募 说 明 书 更 新 或 相 关 公 告 中 公 告 。
业 绩 比 较 基 准
沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 * 5 0 % + 中 债 财 富 （ 总 值 ） 指 数 收
益 率 * 5 0 %
风 险 收 益 特 征
本 基 金 是 一 只 混 合 型 基 金 ， 其 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债
券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 ， 属 于 承
担 较 高 风 险 、 预 期 收 益 较 高 的 证 券 投 资 基 金 品 种 。
基 金 管 理 人 国 开 泰 富 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 . 1 主要 财 务 指标
单 位 ： 人 民 币 元
主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 8 年 4 月 1 日 － 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 ）
1 . 本 期 已 实 现 收 益 - 7 9 8 , 3 8 6 . 3 9
2 . 本 期 利 润 - 3 , 3 0 0 , 1 9 9 . 6 5
3 . 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0 . 1 0 5 1
4 . 期 末 基 金 资 产 净 值 2 7 , 9 8 2 , 0 2 4 . 4 2
5 . 期 末 基 金 份 额 净 值 0 . 9 3 0 2国开开航混合 2 0 1 8 年第 2 季度报告
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注 ： （ 1 ） 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数 字 。
（ 2 ） “ 本 期 已 实 现 收 益 ” 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ； “ 本 期 利 润 ” 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
（ 3 ） 所 列 数 据 截 止 到 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 。
3 . 2 基金 净 值 表现
3 . 2 . 1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶 段
净 值 增 长 率
①
净 值 增 长 率
标 准 差 ②
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 - 1 0 . 1 2 % 1 . 3 7 % - 3 . 7 1 % 0 . 5 6 % - 6 . 4 1 % 0 . 8 1 %
3 . 2 . 2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率变 动的 比 较国开开航混合 2 0 1 8 年第 2 季度报告
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3 . 3 其他 指 标
无 。
§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 经 理 （或基 金经 理小组 ）简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限
证 券 从 业 年 限 说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
林 聪
本 基 金 基
金 经 理
2 0 1 7 年 7 月
1 3 日
- 1 3 年 3 个 月
中 国 人 民 银 行 研 究 生
部 证 券 投 资 专 业
4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 相 关 法 律 法 规 ，
基 金 合 同 以 及 招 募 说 明 书 等 有 关 基 金 法 律 文 件 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运
用 基 金 资 产 ， 在 严 控 风 险 的 前 提 下 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 在 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 的
投 资 管 理 符 合 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
4 . 3 公平 交 易 专项说 明
4 . 3 . 1 公平 交易 制度的 执行 情况
为 了 公 平 对 待 各 类 投 资 人 ， 保 护 各 类 投 资 人 利 益 ， 避 免 出 现 不 正 当 关 联 交 易 、 利 益 输 送 等 违
法 违 规 行 为 ， 公 司 根 据 《 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 试 点 办 法 》 、
《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 等 法 律 法 规 和 公 司 内 部 规 章 ， 制 订 了 《 公 平 交
易 管 理 制 度 》 、 《 异 常 交 易 监 控 管 理 制 度 》 ， 对 公 司 管 理 的 各 类 资 产 的 公 平 对 待 做 了 明 确 具 体 的
规 定 ， 并 规 定 对 买 卖 债 券 、 股 票 时 候 的 价 格 和 市 场 价 格 差 距 较 大 ， 可 能 存 在 利 益 输 送 、 操 纵 股 价
等 违 法 违 规 情 况 进 行 监 控 。
本 报 告 期 内 ， 公 平 交 易 制 度 执 行 情 况 良 好 ， 报 告 期 间 未 出 现 清 算 不 到 位 的 情 况 ， 本 基 金 及 本
基 金 与 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 投 资 组 合 之 间 未 存 在 法 律 法 规 禁 止 的 反 向 交 易 及 交 叉 交 易 。
4 . 3 . 2 异常 交易 行为的 专项 说明
本 基 金 本 报 告 期 内 未 出 现 异 常 交 易 的 情 况 。 本 报 告 期 内 ， 本 公 司 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所
公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 未 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 。
4 . 4 报告 期 内 基金投 资策 略和运 作分析
二 季 度 ， 受 国 内 去 杠 杆 和 资 管 新 规 落 地 ， 以 及 外 部 中 美 贸 易 战 的 影 响 ， A 股 市 场 调 整 幅 度 较
大 ， 市 场 风 险 偏 好 明 显 下 降 ， 防 御 情 绪 较 高 。 上 证 5 0 指 数 跌 8 . 9 0 % ， 沪 深 3 0 0 指 数 跌 9 . 9 4 % ， 上国开开航混合 2 0 1 8 年第 2 季度报告
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证 综 指 跌 1 0 . 1 4 % ， 深 证 综 指 、 中 小 板 综 指 、 创 业 板 综 指 分 别 大 幅 下 跌 1 3 . 2 8 % 、 1 2 . 9 8 % 、 1 5 . 4 6 % 。
展 望 三 季 度 ， 从 外 部 环 境 上 ， 中 美 贸 易 战 的 演 变 超 出 预 期 ， 短 期 内 难 以 修 复 市 场 的 悲 观 情 绪 。
从 宏 观 层 面 上 看 ， 目 前 宏 观 和 微 观 数 据 背 离 ， 经 济 下 行 压 力 仍 较 大 。 流 动 性 上 看 ， 去 杠 杆 逐 步 转
变 为 稳 杠 杆 ， 政 府 在 货 币 政 策 的 紧 缩 力 度 边 际 上 将 有 所 改 善 。 从 估 值 层 面 上 看 ， 目 前 市 场 应 该 是
个 底 部 区 域 ， 长 期 来 看 个 人 认 为 A 股 市 场 是 个 非 常 好 的 投 资 区 间 ， 但 短 期 情 绪 和 负 面 因 素 仍 有 可
能 持 续 发 酵 ， 市 场 仍 处 在 不 断 寻 底 的 过 程 中 。 传 统 经 济 增 长 模 式 遇 到 瓶 颈 ， 投 资 + 出 口 驱 动 的 边
际 效 用 下 降 ， 消 费 对 于 经 济 的 驱 动 作 用 越 来 越 重 要 。 受 益 于 经 济 结 构 改 变 、 居 民 收 入 增 长 和 政 策
驱 动 ， 优 质 消 费 和 高 端 服 务 业 成 长 空 间 十 分 广 阔 ， 我 们 长 期 看 好 消 费 升 级 、 创 新 制 造 、 人 工 智 能
等 相 关 领 域 的 投 资 机 会 。
本 基 金 二 季 度 净 值 的 回 撤 幅 度 较 大 ， 主 要 因 为 在 操 作 上 ， 五 月 份 增 加 了 组 合 的 弹 性 ， 将 组 合
股 票 仓 位 提 高 了 两 成 。 组 合 行 业 偏 离 度 较 大 ， 组 合 的 结 构 主 要 是 集 中 在 T M T 、 医 药 、 食 品 饮 料 、
和 军 工 等 板 块 。 从 行 业 回 报 分 析 看 ， 计 算 机 和 军 工 负 收 益 明 显 ， 医 药 和 食 品 取 得 了 较 明 显 的 超 额
收 益 。 未 来 在 组 合 的 操 作 上 ， 要 加 大 对 我 们 看 好 的 消 费 升 级 、 创 新 制 造 和 人 工 智 能 等 相 关 领 域 的
研 究 ， 自 下 而 上 深 度 挖 掘 具 备 长 期 增 长 潜 力 的 公 司 。
4 . 5 报告 期 内 基金的 业绩 表现
截 至 本 报 告 期 末 本 基 金 份 额 净 值 为 0 . 9 3 0 2 元 ； 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 - 1 0 . 1 2 % ， 业
绩 比 较 基 准 收 益 率 为 - 3 . 7 1 % 。
4 . 6 报告 期 内 基金持 有人 数或基 金资产 净值 预警说 明
无 。
§ 5 投 资 组 合 报 告
5 . 1 报告 期 末 基金资 产组 合情况
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 1 7 , 7 1 2 , 3 5 3 . 0 4 6 0 . 6 5
其 中 ： 股 票 1 7 , 7 1 2 , 3 5 3 . 0 4 6 0 . 6 5
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 - -
其 中 ： 债 券 - -
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 8 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 2 7 . 3 9
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 - -国开开航混合 2 0 1 8 年第 2 季度报告
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金 融 资 产
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 1 , 9 2 7 , 3 5 8 . 8 5 6 . 6 0
8 其 他 资 产 1 , 5 6 3 , 9 7 2 . 2 5 5 . 3 6
9 合 计 2 9 , 2 0 3 , 6 8 4 . 1 4 1 0 0 . 0 0
注 ： 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 分 项 之 和 与 合 计 可 能 有 尾 差 。
5 . 2 报告 期 末 按行业 分类 的股票 投资组 合
5 . 2 . 1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值 比 例
( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制 造 业 1 0 , 5 3 6 , 1 1 3 . 0 4 3 7 . 6 5
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
- -
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 5 3 4 , 8 0 0 . 0 0 1 . 9 1
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 3 , 6 9 9 , 7 0 0 . 0 0 1 3 . 2 2
J 金 融 业 1 , 3 6 0 , 3 4 0 . 0 0 4 . 8 6
K
房 地 产 业
6 2 7 , 0 0 0 . 0 0 2 . 2 4
L
租 赁 和 商 务 服 务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作
- -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业
9 5 4 , 4 0 0 . 0 0 3 . 4 1
S 综 合 - -
合 计 1 7 , 7 1 2 , 3 5 3 . 0 4 6 3 . 3 0
5 . 2 . 2 报告 期末 按行业 分类 的港 股通 投 资股 票投资 组合
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 港 股 通 投 资 股 票 。
5 . 3 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 6 0 3 6 3 0 拉 芳 家 化 5 0 , 0 0 0 9 4 5 , 0 0 0 . 0 0 3 . 3 8
2 3 0 0 3 7 3 扬 杰 科 技 3 0 , 0 0 0 8 5 8 , 0 0 0 . 0 0 3 . 0 7
3 6 0 3 5 1 7 绝 味 食 品 2 0 , 0 0 0 8 4 9 , 0 0 0 . 0 0 3 . 0 3国开开航混合 2 0 1 8 年第 2 季度报告
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4 3 0 0 0 3 6 超 图 软 件 4 0 , 0 0 0 8 1 5 , 6 0 0 . 0 0 2 . 9 1
5 6 0 1 3 1 8 中 国 平 安 1 3 , 0 0 0 7 6 1 , 5 4 0 . 0 0 2 . 7 2
6 0 0 2 3 4 3 慈 文 传 媒 4 0 , 0 0 0 7 5 0 , 8 0 0 . 0 0 2 . 6 8
7 6 0 3 2 2 8 景 旺 电 子 1 3 , 0 0 0 6 4 2 , 7 2 0 . 0 0 2 . 3 0
8 0 0 2 2 8 5 世 联 行 1 0 0 , 0 0 0 6 2 7 , 0 0 0 . 0 0 2 . 2 4
9 0 0 0 7 6 8 中 航 飞 机 4 0 , 0 0 0 6 2 5 , 6 0 0 . 0 0 2 . 2 4
1 0 6 0 0 1 9 6 复 星 医 药 1 5 , 0 0 0 6 2 0 , 8 5 0 . 0 0 2 . 2 2
5 . 4 报告 期 末 按债券 品种 分类的 债券投 资组 合
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。
5 . 5 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。
5 . 6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
5 . 7 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
5 . 8 报告 期 末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
5 . 9 报告 期 末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
5 . 9 . 1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
本 基 金 本 报 告 期 内 未 进 行 股 指 期 货 投 资 。
5 . 9 . 2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本 基 金 本 报 告 期 内 未 进 行 股 指 期 货 投 资 。
5 . 1 0 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
5 . 1 0 . 1 本 期 国债 期货投 资政 策
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 . 1 0 . 2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
5 . 1 0 . 3 本 期 国债 期货投 资评 价
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。国开开航混合 2 0 1 8 年第 2 季度报告
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5 . 1 1 投资 组合 报告附 注
5 . 1 1 . 1 本 基 金投 资 的 前十 名 证 券 的 发 行 主 体本 期 未 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ， 或 在
报告 编制 日 前一 年内 受到公 开谴责 、处 罚的情 形。
5 . 1 1 . 2 报 告 期内 本基金 投资 的前十 名股票 中没 有在备 选股 票库之 外的 股票。
5 . 1 1 . 3 其 他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 （ 元 ）
1 存 出 保 证 金 1 4 , 8 3 5 . 2 2
2 应 收 证 券 清 算 款 1 , 5 4 1 , 8 2 4 . 6 2
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 - 2 , 0 6 3 . 8 5
5 应 收 申 购 款 9 , 3 7 6 . 2 6
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 , 5 6 3 , 9 7 2 . 2 5
5 . 1 1 . 4 报 告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
5 . 1 1 . 5 报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 。
5 . 1 1 . 6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
无 。
§ 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 3 2 , 3 1 7 , 6 3 5 . 1 8
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 4 7 , 6 3 7 . 9 0
减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 2 , 2 8 5 , 1 4 2 . 4 4
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 " - "
填 列 ）
-
报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 3 0 , 0 8 0 , 1 3 0 . 6 4国开开航混合 2 0 1 8 年第 2 季度报告
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§ 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
单 位 ： 份
报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0
报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 -
报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 -
报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份
额 比 例 （ % ）
3 3 . 2 5
注 ： 本 基 金 管 理 人 于 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日 通 过 本 公 司 直 销 机 构 认 购 本 基 金 份 额 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ，
其 中 认 购 费 用 为 1 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 折 合 本 基 金 份 额 为 9 , 9 9 9 , 0 0 0 . 0 0 份 ， 募 集 期 利 息 结 转 份 额 1 , 6 0 0 . 0 0
份 ， 共 计 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 份 。 以 上 管 理 人 固 有 资 金 作 为 本 基 金 的 发 起 资 金 ， 自 本 基 金 基 金 合 同 生
效 之 日 起 ， 所 认 购 的 基 金 份 额 持 有 期 限 不 少 于 三 年 。
§ 8 报 告 期 末 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况
项 目 持 有 份 额 总 数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比 例 （ % ）
发 起 份 额 总 数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比 例 （ % ）
发 起 份 额 承
诺 持 有 期 限
基 金 管 理 人 固 有
资 金
1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 3 3 . 2 5 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 3 3 . 2 5 3 年
基 金 管 理 人 高 级
管 理 人 员
- - - - -
基 金 经 理 等 人 员 - - - - -
基 金 管 理 人 股 东 - - - - -
其 他 - - - - -
合 计 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 3 3 . 2 5 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 3 3 . 2 5 -
§ 9 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
9 . 1 报告 期 内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0 % 的情 况
投 资
者 类
别
报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变 化 情 况 报 告 期 末 持 有 基 金 情 况
序 号
持 有 基 金 份 额 比 例
达 到 或 者 超 过 2 0 %
的 时 间 区 间
期 初
份 额
申 购
份 额
赎 回
份 额
持 有 份 额
份 额 占
比
机 构 1 2 0 1 8 0 4 0 1 - 2 0 1 8 0 6 3 0 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 - - 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 3 3 . 2 5 %
2 2 0 1 8 0 4 0 1 - 2 0 1 8 0 6 3 0 6 , 7 9 4 , 4 8 5 . 9 7 - - 1 0 , 0 0 0 , 6 0 0 . 0 0 2 2 . 5 9 %
个 人
- - - - - - -国开开航混合 2 0 1 8 年第 2 季度报告
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产 品 特 有 风 险
本 基 金 为 混 合 基 金 ， 风 险 等 级 为 中 高 级 ， 单 一 投 资 者 持 有 的 份 额 比 例 过 于 集 中 达 到 或 超 过 2 0 % ，
存 在 潜 在 流 动 性 风 险 和 集 中 赎 回 风 险 。 但 公 司 对 该 基 金 拥 有 完 全 自 主 投 资 决 策 权 ， 报 告 期 间 严 格
按 照 法 规 和 基 金 合 同 规 定 合 规 运 作 ， 严 控 流 动 性 风 险 ， 单 一 投 资 者 赎 回 本 基 金 不 会 给 本 基 金 带 来
显 著 的 流 动 性 风 险 。 因 基 金 单 位 净 值 最 末 位 小 数 致 四 舍 五 入 的 原 因 ， 单 一 投 资 者 赎 回 本 基 金 可 能
给 存 续 投 资 者 带 来 一 定 程 度 的 净 值 损 失 。
9 . 2 影响 投 资 者决策 的其 他重要 信息
无 。
§ 1 0 备 查 文 件 目 录
1 0 . 1 备查 文件 目录
（ 一 ） 中 国 证 监 会 准 予 国 开 泰 富 开 航 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 募 集 注 册 的 文 件
（ 二 ） 《 国 开 泰 富 开 航 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》
（ 三 ） 《 国 开 泰 富 开 航 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》
（ 四 ） 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照
（ 五 ） 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照
（ 六 ） 关 于 申 请 募 集 注 册 国 开 泰 富 开 航 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 法 律 意 见 书
（ 七 ） 中 国 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件
1 0 . 2 存放 地点
基 金 管 理 人 地 址 ： 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 7 号 五 矿 广 场 C 座 1 0 层
1 0 . 3 查阅 方式
投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 也 可 在 支 付 工 本 费 后 ， 在 合 理 时 间 内 取 得 上 述 文 件 的 复 印 件 。
咨 询 电 话 ： （ 0 1 0 ） 5 9 3 6 3 2 9 9
国开 泰富 基金管 理有 限责任 公司
2 01 8 年 7 月 2 0 日
