国 寿 安 保 消费 新 蓝 海 灵活 配 置 混 合型 证 券
投资基金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 7 月20 日 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年7 月19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保消 费新 蓝海 混合
交易代 码 005175
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 2 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 264,607,950.90 份
投资目 标
本基金 通过 重点 投资 于消 费服务 相关 的优 质公 司， 把
握 居 民 收 入 增 长 以 及 人 口 结 构 变 迁 背 景 下 中 国 消 费
升级以 及新 技术 、 新 模式 创造的 新生 消费 需求 所蕴 含
的投资 机会 ， 在 严格 控制 风险并 保持 基金 资产 良好 的
流 动 性 的 前 提 下 ， 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增
值。
投资策 略
本 基 金 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观 经 济
和证券 市场 发展 趋势 ， 评 估市场 的系 统性 风险 和各 类
资产的 预期 收益 与风 险， 据此合 理制 定和 调整 股票 、
债券等 各类 资产 的比 例， 在保持 总体 风险 水平 相对 稳
定的基 础上 ， 力 争投 资组 合的稳 定增 值。 在大 类资 产
配置上 ，在 具备 足够 多本 基金 所 定义 的投 资标 的时 ，
优先考 虑股 票类 资产 的配 置， 剩 余资 产将 配置 于债 券
和现金 等大 类资 产上 。除 主要的 股票 及债 券投 资外 ，
本基金 还可 通过 投资 衍生 工具等 ， 进 一步 为基 金组 合
规避风 险、 增强 收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*60%+ 中证全 债指 数收 益率*40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益和 预期 风险 高于 货
币市场 基金 、 债 券型 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属 于 证国寿安保消费新蓝海混合 2018 年第 2 季度报告
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券投资 基金 中的 中高 收益/ 风险品 种。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主要 财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,418,995.42
2.本期 利润 -3,700,549.30
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0107
4.期末 基金 资产 净值 253,889,418.64
5.期末 基金 份额 净值 0.9595
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持 有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.02% 1.16% -5.20% 0.68% 2.18% 0.48% 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 的基 金合 同于2018 年2 月11 日生 效， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 截
至本报 告期 末， 本基 金建 仓期尚 未结 束。 图示 日 期2018 年2 月11 日至2018 年 6 月30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张琦
股 票 投 资
总 监 、 股
票 投 资 部
总 监 及 基
金经理
2018 年 2 月
11 日
- 13 年
2005 年1 月至2015 年
5 月， 任 职中 银基 金管
理有限公司研究员、
基金经理助理、基金
经理等 职，2015 年 6
月加入国寿安保基金国寿安保消费新蓝海混合 2018 年第 2 季度报告
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管理有限公司，现任
国寿安保基金管理有
限 公 司 股 票 投 资 总
监、 股 票投 资部 总监，
国寿安保智慧生活股
票型证券投资基金、
国寿安保成长优选股
票型证券投资基金、
国寿安保目标策略灵
活配置混合型发起式
证券投资基金、国寿
安保健康科学混合型
证券投资基金、国寿
安保消费新蓝海灵活
配置混合型证券投资
基金及国寿安保华兴
灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理。
李丹 基金经 理
2018 年 2 月
11 日
- 11 年
李丹女士，硕士。曾
任中国银河证券研究
部研究员、资产管理
部投资经理；现任国
寿安保核心产业灵活
配置混合型证券投资
基金、国寿安保稳嘉
混 合 型 证 券 投 资 基
金、国寿安保稳寿混
合型证券投资基金、
国寿安保稳吉混合型
证券投资基金及国寿
安保消费新蓝海灵活
配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保消费新蓝海
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 及其 他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、
勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格 控制风险的基础上， 为基金份额持有人
谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金
份额持有人利益的行为。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在国内外风险因素冲击下， 二季度股票市场出 现一定幅度调整。 美国经济仍在复
苏通道， 进入加息的敏感时期， 减税及新基建带来财政压力和强劲的发债需求， 但同
时美联储缩表， 减少美 债需求， 美国无风险收益率的上行对前期交易拥挤且联动性较
高的非美元资产形成压力。 国内去杠杆仍在推进过程中， 社融增速趋缓。 二季度主要
市场指数均呈现下跌走势， 创业板跌幅大于上证 50、 沪深 300 指数。 食品饮料、 休闲
服务、医药等消费类行业表现相对较好，体现出显著的超额收益，通讯、电气设备、
军工等行业跌幅居前。
二季度本基金处于建仓期， 大消费行业内部持仓分布均衡， 包括食品饮料、 纺服、
家电、医药、电子、农业等。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9595 元；本报告期基金份额净值增长率为
-3.02% ，业绩比较基准收益率为-5.2019%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年第 2 季度报告
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1 权益投 资 214,144,134.41 83.35
其中： 股票
214,144,134.41 83.35
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
10,030,000.00 3.90
其中： 债券
10,030,000.00 3.90
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
32,472,238.49 12.64
8 其他资 产
281,631.37 0.11
9 合计
256,928,004.27
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 7,935,600.00 3.13
B 采矿业 986,400.00 0.39
C 制造业 180,928,611.29 71.26
D
电力 、 热 力 、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 14,323,081.84 5.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,183,000.00 1.25
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,830,000.00 0.72
J 金融业 - -
K
房地产 业
2,661,560.00 1.05
L
租赁和 商务 服务 业
2,295,881.28 0.90
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 214,144,134.41 84.35
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 146,000 11,096,000.00 4.37
2 600690 青岛海 尔 530,000 10,207,800.00 4.02
3 600887 伊利股 份 365,000 10,183,500.00 4.01
4 000333 美的集 团 186,000 9,712,920.00 3.83
5 600872 中炬高 新 331,960 9,294,880.00 3.66
6 601877 正泰电 器 371,921 8,301,276.72 3.27
7 603589 口子窖 124,000 7,619,800.00 3.00
8 002024 苏宁易购 535,990 7,546,739.20 2.97
9 000726 鲁
泰Ａ 686,987 7,412,589.73 2.92
10 300498 温氏股 份 320,000 7,046,400.00 2.78
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,030,000.00 3.95
其中： 政策 性金 融债 10,030,000.00 3.95
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,030,000.00 3.95
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 180201 18 国开 01 100,000 10,030,000.00 3.95
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未 持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年第 2 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货 交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 92,906.92
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 180,541.93
5 应收申 购款 8,182.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 281,631.37
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票 中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 401,695,146.07
报告期 期间 基金 总申 购份 额 515,858.98
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 137,603,054.15
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 264,607,950.90
注：报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安 消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金 募集的
文件
9.1.2 《国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投 资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体
上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2
号楼11 层 国寿安保消费新蓝海混合 2018 年第 2 季度报告
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9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2018 年 7 月 20 日
