大成惠明定期开放纯债债券型证券投资基
金 更新招募说明书摘要
（2018 年第 1 期）
基 金 管 理 人： 大成基金 管理有 限 公司
基 金 托 管 人： 中国 农业 银行股 份 有限公司
二〇一八 年 七 月
大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
更新招 募说明书摘要
重 要 提 示
大成惠 明定 期开 放纯 债债 券型 证 券投 资基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 经中 国证 监会 2016
年 9 月 5 日 证监 许可 【2016 】 2021 号文 注册 募集 。 基 金 合同已 于 2017 年 6 月 6 日 正式生 效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会 注
册 ， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的注册 ， 并不 表明 中国证 监会 对本 基金 的价 值和收 益做 出实
质性判 断或 保证 ，也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 。
证券投 资基 金 （以 下简 称 “ 基金” ） 是 一种 长期 投资 工 具， 其主 要功 能是 分散 投 资， 降低
投资单 一证 券所 带来 的个 别风险 。 基金 不同 于银 行储 蓄和债 券等 能够 提供 固定 收益预 期的 金
融工具 ， 投资 者购买 基金 ， 既 可能 按其 持有份 额分 享基金 投资 所产 生的 收益 ， 也 可能 承担 基
金投资 所带 来的 损失 。
基金分 为股 票基 金、 混合 基金、 债券 基金 、 货 币市 场基金 等不 同类 型， 投资 者投资 不同
类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期 ， 也 将承担 不同 程度的 风险 。 一般来 说 ， 基金的 收益 预期
越高 ， 投 资者 承担的 风险 也越大 。 本基 金为债 券型 基金 ， 属 于证 券投资 基金 中的较 低风 险 品
种，其 预期 风险 与预 期收 益高于 货币 市场 基金 ，低 于混合 型基 金和 股票 型基 金。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因证 券市 场波 动等因 素产 生波 动。 投资 者在投 资本
基金前 ， 应 仔细 阅读 本基 金的招 募说 明书 及基 金合 同， 全 面认 识本 基金 的风 险收益 特征 和产
品特性 ， 并 根据 自身 的投 资目的 、 投 资期 限、 投资 经验 、 资产 状况 等判 断基 金是否 和投 资者
的风险 承受 能力 相适 应 ， 充 分考虑 自身 的风 险承 受能 力， 理性 判断 市场 ， 对 申购 基金的 意愿 、
时机、 数量 等投 资行 为做 出独立 、 谨 慎决 策， 获得 基金投 资收 益， 亦承 担基 金投资 中出 现的
各类风 险 。 基 金管 理人 在基 金管理 实施 过程 中产 生的 操作或 技术 风险 、 本基 金的 特有风 险 等 。
基金在 投资 运作 过程 中可 能面临 各种 风险 ， 既 包括 因政治 、 经济 、 社 会等 环 境因素 对证
券价格 产生 影响 而形 成的 系统性 风险 、 个 别证 券特 有的非 系统 性风 险、 也包 括基金 自身 的管
理风险 、 技术 风险和 合规 风险等 。 巨额 赎回风 险是 开放式 基金 所特 有的 一种 风险 ， 当 发生 基
金合同 约定 的巨 额赎 回的 情形时 ，投 资者 将可 能无 法及时 赎回 持有 的全 部基 金份额 。
基金管 理人 承诺 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤 勉的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 但 不
保证本 基金 一定 盈利 ， 也 不保证 最低 收益 。 基 金的 过往业 绩及 其净 值高 低并 不预示 其未 来业
绩表现 ， 基金 管理 人管 理的 其他基 金的 业绩 也不 构成 对本基 金业 绩表 现的 保证 。 投资有 风险 ，
投资人 认购 （或 申购 ） 基 金时， 请仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书及 基金 合同。 基金 管理 人提
醒投资 者基 金投 资的 “ 买 者 自负 ” 原则， 在做 出投 资决 策后， 基金 运营 状况 与基 金净值 变化 引大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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致的投 资风 险， 由投 资者 自行负 担。
投资者 应当 通过 本基 金管 理人或 代销 机构 购买 本基 金， 基金 代销 机构 名单 详见 本基金 份
额发售 公告 。 本 更新 的招 募说明 书所 载内 容截 止日 为2018 年6 月6日 （其 中人 员变动 信息 以公
告日为 准） ， 有关 财务 数据 和基金 净值 表现 截止 日为2018年3 月31 日 ， 所 列财 务数 据未经 审计 。
一、基 金管 理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 大成 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 32 层
设立日 期：1999 年 4 月 12 日
注册资 本： 贰亿 元人 民币
股权结 构： 公司 股东 为中 泰信托 有限 责任 公司 （持 股比 例 50% ） 、 中 国银 河投 资管理 有
限公司 （持 股比 例 25% ） 、 光大证 券股 份有 限公 司（ 持股比 例 25% ） 三家 公司 。
法定代 表人 ：刘 卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人 ：肖 剑
（ 二） 主要 人员 情况
1 ．公 司高 级管 理人 员
董事会 ：
刘卓先 生， 董事 长， 工 学学 士。 曾 任职 于共 青团 哈尔 滨 市委、 哈尔 滨银 行股 份有 限 公司、
中泰信 托有 限责 任公 司； 2007 年 6 月， 任哈 尔滨 银行 股份有 限公 司执 行董 事； 2008 年 8 月，
任哈尔 滨银 行股 份有 限公 司董事 会秘 书；2012 年 4 月，任 哈尔 滨银 行股 份有 限公司 副董 事
长； 2012 年 11 月 至今， 任 中泰信 托有 限责 任公 司监 事会主 席。 2014 年 12 月 15 日起 任大 成
基金管 理有 限公 司董 事长 。
靳天鹏 先生 ， 副董 事长 ， 国际法 学硕 士 。1991 年 7 月至 1993 年 2 月 ， 任职 于 共青团 河
南省委 ；1993 年 3 月至 12 月 ，任 职于 深圳 市国 际 经济与 法律 咨询 公司 ；1994 年 1 月至 6大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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月， 任 职于 深圳 市蛇 口律 师事务 所；1994 年 7 月至 1997 年 4 月， 任 职于 蛇口 招商港 务股 份
有限公 司；1997 年 5 月至 2015 年 1 月， 先 后任 光大 证券有 限责 任公 司南 方总 部研究 部研 究
员， 南方 总部 机 构管 理部 副总经 理 ， 光 大证券 股份 有限公 司债 券业 务部 总经 理助理 ， 资产 管
理总部 投资部 副总经 理（ 主持工 作） ，法 律合 规部副 总经理 ，零售 交易业 务总 部副总 经理；
2014 年 10 月， 任 大成 基金 管理有 限公 司公 司董 事； 2015 年 1 月 起任 大成 基金 管理有 限公 司
副董事 长。
罗登攀 先生 ，董 事、 总经 理，耶 鲁大 学经 济学 博士 。具注 册金 融分 析师(CFA) 、金融 风
险管理 师 （FRM ） 资 格， 国家 “ 千人 计划 ” 专 家。 曾任毕 马威 （KPMG ） 法 律诉讼 部资 深咨
询师、 金融 部资深 咨询 师 ， 以及 SLCG 证 券诉 讼和 咨询公 司合 伙人；2009 年至 2012 年， 任
中国证 券监 督管 理委 员会 规划委 专家 顾问 委员 ，机 构部创 新处 负责 人；2013 年 2 月至 2014
年 10 月， 任 中信 并购 基金 管理有 限公 司董 事总 经理 ， 执委 会委 员。2014 年 11 月 26 日起 任
大成基 金管 理有 限公 司总 经理。2015 年 3 月 起兼 任 大成国 际资 产管 理有 限公 司董事 长。
周 雄 先 生 ， 董 事 ， 金 融 学 博 士 ， 北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 高 级 管 理 人 员 工 商 管 理 硕 士
（EMBA ） ， 上 海市黄 浦区 政协委 员 。 1987 年 8 月至 1993 年 4 月， 任厦 门大 学 财经系 教师 ；
1993 年 4 月至 1996 年 8 月，任 华夏 证券 有限 公司 厦门分 公司 经理 ；1996 年 8 月至 1999 年
2 月，任 人民 日报 社 事 业 发展局 企业 管理 处副 处长 ；1999 年 2 月至 2018 年 2 月任职 于中 泰
信托有 限责 任公 司， 历任 副总裁 、总 裁， 现为 中泰 信托有 限责 任公 司董 事。
孙学林 先生 ， 董 事， 硕士 研究生 。 具 注册 会计 师、 注册资 产评 估师 资格 。 现 任中国 银河
投资管 理有 限公 司党 委委 员、 总裁 助理 ， 兼 任投 资 二部总 经理 兼行 政负 责人 、 投 资决 策委 员
会副主 任 。 2012 年 6 月 起 ， 兼 任镇 江银 河创 业投 资 有限公 司总 经理 、 投资 决 策委员 会委 员。
黄隽女 士， 独立 董事 ， 经 济学博 士。 现任 中国 人民 大学经 济学 院教 授、 博士 生导师 ， 中
国人民 大学 艺术 品金 融研 究所副 所长 。
叶林先生 ，独 立董事 ，法 学博士。 现任 中国人 民大 学法学院 教授 、民商 法教 研室主任 ，
博士研 究生 导师 、国 家社 会科学 重点 基地 中国 民商 事法律 科学 研究 中心 兼职 教授。
吉敏女 士， 独立 董事 ， 金 融学博 士， 现任 东北 财经 大学讲 师， 教研 室主 任， 东北财 经大
学金融 学国 家级 教学 团队 成员， 东北 财经 大学 开发 金融研 究中 心助 理研 究员 ， 主要 从事 金融
业产业 组织 结构 、 银行 业竞 争方面 的研 究 。 参 与两 项国 家自然 科学 基金 、 三项 国家 社科基 金、
三项教 育部 人文 社会 科学 一般项 目 、 多 项省级 创新 团队项 目 ， 并 负责撰 写项 目总结 报告 ， 在
国内财 经类 期刊 发表 多篇 学术论 文。
金李先生 ，独 立董事 ，博 士。现任 英 国 牛津大 学商 学院终身 教职 正教授 （博 士生导师 ）大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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和北京 大学光 华管理 学院 讲席教 授（博 士生导 师） ， 金融系 联合系 主任， 院长 助理， 北京大
学国家 金融 研究 中心 主任 。 曾在 美国 哈佛 大学 商学 院任教 十多 年， 并兼 任哈 佛大学 费正 清东
亚研究 中心 执行 理事 。
监事会 ：
许国平 先生 ， 监 事会 主席 ， 中国 人民 大学 国民 经济 学博士 。1987 年至 2004 年 先后任 中
国人民银行国际司 处长， 东京代表处代表， 研究局 调研员，金融稳定 局体改 处处长；2005
年 6 月至 2008 年 1 月 任中 央汇金 投资 有限 责任 公司 建行股 权管 理部 主任 ； 2005 年 8 月至 2016
年 11 月任 中国 银河 金 融 控 股有限 责任 公司 董事 、 副 总经理 、 党 委委 员； 2007 年 2 月至 2016
年 11 月 任中 国银 河投 资管 理有限 公司 董事 长、 总裁 、党委 书记 ；2010 年 6 月至 2014 年 3
月兼任 北京 银河 吉星 创业 投资有 限责 任公 司董 事长 ； 2007 年 1 月至 2015 年 6 月任中 国银 河
证券股 份有 限公 司董 事； 2014 年 1 月至 2017 年 6 月任 银河基 金管 理有 限公 司党 委书记 ； 2014
年 3 月至 2018 年 1 月任 银 河基金 管理 有限 公司 董事 长（ 至 2017 年 11 月） 及 法定代 表人 ；
2018 年 3 月加 入大 成基 金 管理有 限公 司， 任监 事会 主席。
蒋卫强 先生 ，职 工监 事， 经济学 硕士 。1997 年 7 月至 1998 年 10 月 任杭 州益 和电脑 公
司开发 部软 件工 程师 。1998 年 10 月至 1999 年 8 月 任杭州 新利 电子 技术 有限 公司电 子商 务
部高级 程序 员。1999 年 8 月加入 大成 基金 管理 有限 公司， 历任 信息 技术 部系 统开发 员、 金
融工程 部高 级工 程师 、 监 察稽核 部总 监助 理、 信息 技术部 副总 监、 风险 管理 部副总 监、 风险
管理部 总监 ，现 任信 息技 术部总 监。
吴萍女 士， 职工 监事 ， 文 学学士 ， 中 国注 册会 计师 协会非 执业 会员 。 曾 任职 于中国 农业
银行深 圳分 行、 日本 三和 银行深 圳分 行、 普华 永道 会计师 事务 所深 圳分 所。2010 年 6 月加
入大成 基金 管理 有限 公司 ， 历任 计 划财 务部 高级 会计 师、 总监 助理 ， 现 任计 划财 务部副 总监 。
2016 年 10 月起 兼任 大成 国际资 产管 理有 限公 司董 事。
其他高 级管 理人 员：
肖剑先 生， 副总 经理 ， 哈 佛大学 公共 管理 硕士 。 曾 任深圳 市南 山区 委 （ 政府 ） 办公 室副
主任 ， 深 圳市 广聚能 源股 份有限 公司 副总 经理 兼广 聚投资 控股 公司 执行 董事 、 总 经理 ， 深 圳
市人民 政府 国有 资产 监督 管理委 员会 副处 长、 处长 。2014 年 11 月加 入大 成基 金管理 有限 公
司，2015 年 1 月起 任公 司 副总经 理。
温智敏 先生 ，副 总经 理， 哈佛大 学法 学博 士。 曾任 职于美 国 Hunton & Williams 国际律
师事务 所纽 约州 执业 律师 。 中 银国 际投 行业务 副总 裁， 香港 三山 投资公 司董 事总经 理 ， 标 准
银行亚 洲有 限公 司董 事总 经理兼 中国 投行 业务 主管 。2015 年 4 月加 入大 成基 金管理 有限 公大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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司， 任首 席战 略官 ， 2015 年 8 月 起任 公司 副总 经理 。 2016 年 10 月 起兼 任大 成 国际资 产管 理
有限公 司董 事。
周立新 先生 ， 副 总经 理， 大学本 科学 历。 曾任 新疆 精河县 党委 办公 室机 要员 、 新疆 精河
县团委 副书 记 、 新疆 精河 县人民 政府 体改 委副 主任 、 新 疆精 河县 八家户 农场 党委书 记 、 新 疆
博尔塔 拉蒙古 自治州 团委 副书记 及少工 委主任 、江 苏省铁 路发展 股份有 限公 司办公 室主任 、
江苏 省 铁路 发展 股份 有限 公司控 股企 业及 江苏 省铁 路实业 集团 有限 公司 控股 企业负 责人 、 中
国华闻 投资 控股 有限 公司 燃气战 略管 理部 项目 经理 。2005 年 1 月加 入大 成基 金管理 有限 公
司， 历 任客 户服 务中 心总 监助理 、 市 场部 副总 经理 、 上海 分公 司副 总经 理、 客户服 务部 总监
兼上海 分公 司总 经理 、公 司助理 总经 理，2015 年 8 月起任 公司 副总 经理 。
谭晓冈 先生 ， 副 总经 理， 哈佛大 学公 共行 政管 理硕 士。 曾 任财 政部 世界 银行 司科长 ， 世
界银行 中国 执基 办技 术顾 问， 财政 部办 公厅处 长 ， 全国社 保基 金理 事会 办公 厅处长 、 海外 投
资部副 主任 。2016 年 7 月 加入大 成基 金管 理有 限公 司，2017 年 2 月起 任公 司 副总经 理。
姚余栋 先生 ， 副 总经 理， 英国剑 桥大 学经 济学 博士 。 曾任 职于 原国 家经 贸委 企业司 、 美
国花旗 银行 伦敦 分行 。 曾 任世界 银行 咨询 顾问 ， 国 际货币 基金 组织 国际 资本 市场部 和非 洲部
经济学 家 ， 原 黑龙江 省招 商局副 局长 ， 黑龙江 省商 务厅副 厅长 ， 中国人 民银 行货币 政策 二 司
副巡视 员， 中国 人民 银行 货币政 策司 副司 长， 中国 人民银 行金 融研 究所 所长 。2016 年 9 月
加入大 成基 金管 理有 限公 司，任 首席 经济 学家 ，2017 年 2 月起 任公 司副 总经 理。
陈翔凯先 生， 副总经 理， 香港中文 大学 工商管 理硕 士。曾任 职于 广发证 券海 南分公司 ，
平安 保 险集 团公 司。 曾任 华安财 产保 险有 限公 司高 级投资 经理 ， 国 投瑞 银基 金管理 有限 公司
固定收 益部 总监 ， 招 商证 券资产 管理 有限 公司 副总 经理 。2016 年 11 月加 入大 成基金 管理 有
限公司 ，2017 年 2 月起 任 公司副 总经 理。
赵冰女 士， 督察 长， 清华 大学工 商管 理硕 士。 曾供 职于中 国证 券业 协会 资格 管理部 、 专
业联络 部 、 基 金公司 会员 部， 曾任 中国 证券业 协会 分析师 委员 会委 员、 基金 销售专 业委 员 会
委员。 曾参 与基 金业 协会 筹备组 的筹 备工 作。 曾先 后任中 国证 券投 资基 金业 协会投 教与 媒体
公关部 负责 人、 理财 及服 务机构 部负 责人 。2017 年 7 月加 入大 成基 金管 理 有限公 司，2017
年 8 月 起任 公司 督察 长。
（三） 基金 经理
赵世宏 ： 经 济学 硕士 ， 证 券从业 年 限 7 年。2011 年 3 月至 2012 年 9 月 任中 银 基金管 理
有限公 司研 究员 。 2012 年 9 月至 2015 年 9 月 任易 方 达基金 管理 有限 公司 研究 员、 基 金经 理
助理。2015 年 9 月加 入大 成基金 管理 有限 公司 ，任 职于固 定收 益总 部。 自 2016 年 3 月 26大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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日起担 任大 成景 丰债 券型 证券投 资基 金（LOF ）、 大 成景利 混合 型证 券投 资基 金、大 成景 益
平稳收 益混 合型 证券 投资 基金 、 大 成可 转债 增强 债券 型证券 投资 基金 和大 成强 化收益 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。 2016 年 3 月 26 日至 2018 年 6 月 25 日 担任 大成景 恒保 本
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 。 自 2016 年 11 月 8 日 起担任 大成 景盛 一年 定期 开放债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 。 自 2017 年 2 月 16 日起 任大 成 惠祥定 期开 放纯 债债 券型 证券投 资基 金
基金经 理。 自 2017 年 3 月 18 日起 担任 大成 景明 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
2017 年 5 月 15 日 起担 任 大成惠 裕定 期开 放纯 债债 券型基 金基 金经 理。2017 年 6 月 6 日起
担任大 成惠 明定 期开 放纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。 具有 基金从 业资 格。 国籍 ： 中 国
孙丹： 经济 学硕 士。 证券 从业年 限 10 年。2008 年至 2012 年就 职于 景顺 长城 产品开 发
部任产 品经 理；2012 年至 2014 年 就职 于华 夏基 金机 构债券 投资 部任 研究 员；2014 年 5 月
加入大 成基 金管 理有 限公 司，历 任固 定收 益部 信用 策略、 宏观 利率 研究 员。2016 年 5 月 5
日起任 大成 景辉 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 大成 景荣保 本混 合型 证券 投资 基金基 金经 理
助理。 2016 年 6 月 22 日起 任大成 景兴 信用 债债 券型 证券投 资基 金、 大成 景秀 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 、大 成景 源灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 助理 。2017 年 5 月 8 日
起担任 大成 景尚 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 大成 景兴信 用债 债券 型证 券投 资基金 基金 经
理。2017 年 5 月 8 日至 2018 年 5 月 25 日任 大成 景 荣保本 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
2017 年 5 月 31 日起 担任 大成惠 裕定 期开 放纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金经 理。2017 年 6
月 2 日起 担任 大成 景禄 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 大 成景 秀灵 活配 置混 合 型证券 投资 基
金、大 成景 源灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。2017 年 6 月 6 日 起担 任大成 惠明 定
期开放 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 。2018 年 3 月 14 日起 担任 大成 财富 管理 2020 生
命周期 证券 投资 基金 、 大 成景辉 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 大 成景 沛灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 、 大 成景 裕灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。 2018 年 5 月 26 日起 任大 成
景荣债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。 具有 基金 从业 资格。 国籍 ：中 国
（四） 公司 投资 决策 委员 会
公司固 定收 益投 资决 策委 员会由 5 名 成员 组成 ，设 固定收 益投 资决 策委 员会 主席 1 名，
其他委 员 4 名。 名单 如下 ：
陈翔凯 ， 公 司副 总经 理， 固定收 益投 资决 策委 员会 主席； 王立 ， 基 金经 理， 固定收 益总
部总监 ， 固 定收 益投 资决 策委员 会委 员； 谢民 ， 交 易管理 部副 总监 ， 固 定收 益投资 决策 委员
会委员 ； 陈会 荣， 基 金经 理， 固 定收益 投资 决策 委 员会委 员； 方 孝成， 基金 经理， 固 定收 益
投资决 策委 员会 委员 。 大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
更新招 募说明书摘要
上述人 员之 间不 存在 亲属 关系。
二、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行）
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街69 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街28 号凯 晨世 贸中心 东座
法定代 表人 ：周 慕冰
成立日 期：2009 年1 月15 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2009]13 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号
注册资 本：32,479,411.7 万 元人民 币
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人 ：贺 倩
中国农 业银 行股 份有 限公 司是中 国金 融体 系的 重要 组成部 分, 总行 设在 北京 。 经国务 院
批准， 中国 农业 银行 整体 改制为 中国 农业 银行 股份 有限公 司并 于2009 年1月15 日依法 成立 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司承继 原中 国农 业银 行全 部资产 、负 债、 业务 、机 构网点 和员工 。
中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ，成 为国 内网 点最 多、业 务辐 射范 围最 广， 服务领 域最广 ，
服务对 象最 多 ， 业务 功能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 在 海外 ， 中 国农 业 银行同 样通 过自
己的努 力赢 得了 良好 的信 誉，每 年位 居《 财 富 》世 界500 强企 业之 列。 作为 一 家城乡 并举 、
联通国 际 、 功 能齐 备的 大型 国有商 业银 行 ， 中 国农 业银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ，
坚持审 慎稳 健经 营、 可持 续发展 ， 立 足县 域和 城市 两大市 场， 实施 差异 化竞 争策略 ， 着 力打
造 “伴 你成 长” 服务 品牌， 依托覆 盖全 国的 分支 机构 、 庞大 的电 子化 网络 和多 元化的 金融 产
品，致 力为 广大 客户 提供 优质的 金融 服务 ，与 广大 客户共 创价 值、 共同 成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经验 丰富 ， 服 务 优质 ， 业 绩
突出，2004 年被 英国 《全 球托管 人》 评为 中国 “最 佳托管 银行 ” 。2007 年中 国 农业 银 行通 过大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
更新招 募说明书摘要
了美国SAS70 内部 控制 审 计， 并获 得无 保留 意见 的SAS70 审 计报 告。 自2010 年 起中国 农业 银
行连续 通过 托管 业务 国际 内控标 准（ISAE3402 ） 认 证，表 明了 独立 公正 第三 方对中 国农 业
银行托 管服 务运 作流 程的 风险管 理、 内部 控制 的健 全有效 性的 全面 认可 。 中 国农业 银行 着力
加强能 力建 设， 品牌 声誉 进一步 提升 ，在2010 年首 届“ ‘ 金牌 理财 ’TOP10 颁 奖盛典 ”中 成
绩突出 ， 获 “ 最佳 托管 银 行” 奖。2010 年再 次荣 获 《首席 财务 官》 杂 志颁 发 的 “最 佳资 产托
管奖” 。2012 年 荣获 第十 届 中国财 经风 云榜 “最 佳资 产托管 银行 ”称 号；2013 年至2017年连
续荣获 上海 清算 所授 予的 “托 管银 行优 秀奖 ” 和 中 央国债 登记 结算 有限 责任 公司授 予的 “ 优
秀托管 机构 奖” 称号； 2015 年、 2016 年 荣获 中国 银行 业 协会授 予的 “养 老金 业务 最 佳发展 奖”
称号；2018 年荣 获中 国基 金报授 予的 公募 基金20 年 “最佳 基金 托管 银行 ”奖 。
中国农业 银行 证券投 资基 金托管部 于1998 年5 月经中 国证监会 和中 国人民 银行 批准成立 ，
2014 年 更名 为托 管业 务部/ 养老金 管理 中心 ，内 设综 合管理 部、 业务 管理 部、 客户一 部、 客
户二部 、 客户 三部 、 客 户四 部、 风险 合规 部、 产品 研发 与信息 技术 部 、 营 运一 部、 营运二 部、
市场营 销部 、内 控监 管部 、账户 管理 部， 拥有 先进 的安全 防范 设施 和基 金托 管业务 系统 。
2 、主 要人 员情 况
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工近240 名， 其中 具 有高级 职称 的专 家30 余名 ，服务 团
队成员 专业 水平 高、 业务 素质好 、 服务 能力强 ， 高 级管理 层均 有20 年以 上金 融从业 经验 和高
级技术 职称 ，精 通国 内外 证券市 场的 运作 。
3、基 金托 管业 务经 营情 况
截止 到2018 年3 月31 日， 中国农 业银 行托 管 的 公开 募集证 券投 资基 金共414 只。
（二） 基金 托管 人的 内部 风险控 制制 度说 明
1 、内 部控 制目 标
严格遵 守国 家有 关托 管业 务的法 律法 规 、 行 业监 管 规章和 行内 有关 管理 规定, 守法经 营、
规范运 作、 严格 监察, 确 保 业务的稳 健运 行, 保证 基金财 产 的安 全完 整, 确保 有关信 息 的真 实、
准确、 完整 、及 时, 保护 基 金份额 持有 人的 合法 权益 。
2 、内 部控 制组 织结 构
风险管 理委 员会 总体 负责 中国农 业银 行的 风险 管理 与内部 控制 工作,对 托管 业 务风险 管
理和内 部控 制工 作进 行监 督和评 价。 托管 业务 部专 门设置 了风 险管 理处,配 备 了专职 内控 监
督人员 负责 托管 业务 的内 控监督 工作, 独 立行 使监 督 稽核职 权。
3 、内 部控 制制 度及 措施
具备系 统、 完善 的制 度控 制体系 ， 建 立了 管理 制度 、 控制 制度 、 岗 位职 责、 业务操 作流大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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程， 可以 保证 托管业 务的 规范操 作和 顺利 进行 ； 业 务人员 具备 从业 资格 ； 业 务管理 实行 严 格
的复核 、 审 核、 检 查制 度 ， 授权 工作 实行 集中 控制 ， 业务 印章 按规 程保 管、 存放、 使用， 账
户资料 严格 保管 ，制 约机 制严格 有效 ；业 务操 作区 专门设 置， 封闭 管理,实 施 音像监 控； 业
务信息 由专 职信 息披 露人 负责, 防止 泄密 ；业 务实 现 自动化 操作 ，防 止人 为事 故的发 生， 技
术系统 完整 、独 立。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监 督 的方法 和程 序
基金托 管人 通过 参数 设置 将《基 金法 》 、 《 运作 办法 》 、基金 合同 、托 管协 议规 定的投 资
比例和 禁止 投资 品种 输入 监控系 统， 每日 登录 监控 系统监 督基 金管 理人 的投 资运作 ， 并 通过
基金资 金账 户、 基金 管理 人的投 资指 令等 监督 基金 管理人 的其 他行 为。
当基金 出现 异常 交易 行为 时，基 金托 管人 应当 针对 不同情 况进 行以 下方 式的 处理：
1 、电 话提 示。 对媒 体和 舆 论反映 集中 的问 题， 电话 提示基 金管 理人 ；
2 、书 面警 示。 对本 基金 投 资比例 接近 超标 、资 金头 寸不足 等问 题， 以书 面方 式对基 金
管理人 进行 提示 ；
3 、书 面报 告。 对投 资比 例 超标、 清算 资金 透支 以及 其他涉 嫌违 规交 易等 行为 ，书面 提
示有关 基金 管理 人并 报中 国证监 会。
三、相关服务机构
（一） 销售 机构 及联 系人
一 ．直 销机 构
大成基 金管 理有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 32 层
法定代 表人 ：刘 卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人 ：乐园
公司网 址：www.dcfund.com.cn
大成基 金客 户服 务热 线： 400-888-5558（免 长途 固话 费）
大成基 金深 圳投 资理 财中 心 大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
联系人 ：肖 成卫 、关 志玲 、白小 雪
电话：0755-22223523/22223177/22223555
传真：0755-83195235/83195242/83195232
邮编：518040
二 ．代 销机 构
代销机 构详 见《 基金 份额 发售公 告》 。
基金管理 人可 根据有 关法 律、法规 的要 求，选 择其 他符合要 求的 机构代 理销 售本基金 ，
并及时 公告 。
（二） 注册 登记 机构
名称： 大成 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 32 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 33 层
法定代 表人 ：刘卓
电话：0755-83183388
传真：0755-83195239
联系人 ： 黄 慕平
（三） 律师 事务 所和 经办 律师
名称： 北京 市金 杜律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 7 号 财富 中心 写字 楼 A 座 40 层
负责人 ：王 玲
电话：0755-22163333
传真：0755-22163390
经办律 师： 靳庆 军、 冯艾
联系人 ：冯艾
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 中国( 上海) 自由 贸易 试验区 陆家 嘴环 路1318 号 星展银 行大 厦6 楼
大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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办公地 址： 上海 市黄 浦区 湖滨路202 号企 业天 地2号 楼普华 永道 中心11 楼
执行事 务合 伙人 ：李 丹
电话：021-23238189
联系人 ：俞 伟敏
经办注 册会 计师 ：张 振波 、俞伟 敏
四、基金的名称
大成惠 明定 期开 放纯 债债 券型 证 券投 资基 金
五、基金的类型
债券型 证券 投资 基金
六、基金的运作方式
契约型 开放 式
七、基金的投资目标
通过积 极主 动的 投资 管理 ， 追求 基金 资产 的长 期稳 定增值 ， 力 争获 取超 过业 绩比较 基准
的投资 业绩 。
八、基金的投资范围
本基金 的投 资范 围 包 括国 债、 央行 票据 、 地方 政府 债 、 金 融债 券 、 企 业债 券、 公 司债券 、
短期融 资券、 超短 期融 资 券、 中 期票据 、 次级 债券 、 政府支 持机 构债、 政府 支持债 券、 可 分
离交易 可转 债的 债券 部分 、 资产 支持 证券 、 现 金、 银行存 款 （ 包括 协议 存款 、 定期 存款 及其
他银行 存款） 、 同业 存单、 债券回 购、货 币市场 工具 等固定 收益类 金融工 具， 以及法 律法规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 对 债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 的80% ， 应 开放期 流
动性需 要 ， 为 保护持 有人 利益 ， 本 基金 开放期 开始 前三个 月 、 开 放期以 及开 放期结 束后 的 三大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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个月内 ， 本基 金债券 资产 的投资 比例 可不 受上 述限 制。 开放 期每 个交易 日保 持现金 （ 不包 括
结算备 付金 、 存出保 证金 、 应 收申 购款 等） 或到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 的投资 比例 不低
于基金 资产 净值 的 5% 。 在 非开放 期， 本基 金不 受上 述5% 的限 制。
本基金 不参 与股 票、 权证 等权益 类资 产的 投资 、 不 参与可 转换 债券 （可 分离 交易可 转 债
中的债 券部 分除 外） 、可 交 换债券 投资 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
九、基金的投资策略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。
1 、封 闭期 投资 策略
本基金 将灵 活运 用利 率预 期策略 、 信用 债券 投资 策略 、 收 益率 利差 策略 、 套 利交 易策略 、
个券选 择策 略等 多种 投资 策略， 构建 资产 组合 。
（1） 利率 预期 策略
利率风 险是 债券 投资 最主 要的风 险来 源和 收益 来源 之一 ， 衡 量债 券利 率风 险的 核心指 标
是久期 。 本 基金 将通 过对 宏观经 济以 及货 币政 策等 因素的 深入 研究 ， 判 断利 率变化 的方 向和
时间， 利用 情景 分析 模拟 利率变 化的 各种 情形 ， 最 终结合 组合 风险 承受 能力 确定债 券组 合的
目标久 期 。 本 基金通 过对 收益率 曲线 的研 究， 在所 确定的 目标 久期 配置 策略 下， 通过 分析 和
预测收 益率 曲线 可能 发生 的形状 变化 ， 在 期限 结构 配置上 适时 采取 子弹 型、 哑铃型 或者 阶梯
型等策 略， 进一 步优 化组 合的期 限结 构， 力争 获取 较好收 益。
（2） 信用 债券 投资 策略
信用类债 券是 本基金 重要 投资标的 ，信 用风险 管理 对于提高 债券 组合收 益率 至关重要 。
本基金 将根 据宏 观经 济运 行状况 、 行 业发 展周 期、 公司业 务状 况、 公司 治理 结构、 财务 状况
等因素 综合 评估 信用 风险 ， 确定信 用类 债券 的信 用风 险利差 ， 有效 管理 组 合 的整 体信用 风险 。
同时， 本基金 将依托 基金 管理人 的信用 研究团 队， 在有效 控制组 合整体 信用 风险的 基础上 ，
深入挖 掘价 值低 估的 信用 类债券 品种 ， 力争 准确 把握 因市场 波动 而带 来的 信用 利差投 资机 会 ，
获得超 额收 益。
1 ）基 于信 用质 量变 化的 投 资策略
信用债 券的 信用 利差 与债 券发行 人所 在行 业特 征和 自身情 况密 切相 关 。 本 基金 通过行 业大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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分析 、 公 司资 产负债 分析 、 公 司现 金流 分析 、 公 司 运营管 理分 析和 公司 发展 前景分 析等 细致
的调查 研究 ， 依 靠本 基金 内部信 用评 级系 统建 立信 用债券 的内 部评 级， 分析 违约风 险及 合理
的信用 利差 水平 ， 对 信用 债券进 行独 立 、 客观 的价 值评 估 。 通过 动态跟 踪信 用债券 的信 用 质
量变化 ，确 定信 用债 的合 理信用 利差 ，挖 掘价 值被 低估的 品种 ，以 获取 超额 收益。
2 ）信 用利 差投 资策 略
本基金 通过 分析 宏观 经济 周期、 市场 资金 结构 和流 向、 信 用利 差的 历史 统计 区间等 因素
判断当 前信 用债 市场 信用 利差的 合理 性 、 相 对投 资价 值和风 险以 及信 用利 差曲 线的未 来走 势 ，
确定信 用债 总体 的投 资比 例。
（3 ） 收 益率 利差 策略 在预 测和分 析同 一市 场不 同板 块之间 （ 比如 金融 债和 信用 债之间 ） 、
不同市 场的 同一 品种 、 不 同市场 的不 同板 块之 间的 收益率 利差 基础 上， 本基 金采取 积极 策略
选择合 适品 种进 行交 易来 获取投 资收 益。 收益 率利 差策略 主要 有两 种形 式：
1 ）出 现会 导致 收益 率利 差 出现异 常变 动的 情况 时， 本基金 将提 前预 测并 进行 交易；
2 ）当收 益率利 差出现 异常 变动后， 本基 金将经 过分 析论证， 判断 出异常 变化 的不合 理
性后， 进行 交易 以获 取利 差恢复 正常 所带 来的 价差 收益。
（4） 套利 交易 策略
本基金 将在 法律 法规 和监 管机构 许可 的条 件下 ，积 极运用 以下 套利 交易 策略 ：
1 ）回 购套 利策 略包 括回 购 跨市场 套利 以及 不同 回购 期限之 间的 套利 等。
2 ）息差 交易策 略是指 通过 不断正回 购融 资并买 入债 券的策略 ，只 要回购 资金 成本低 于
债券收 益率 ，就 可以 达到 适当放 大债 券组 合规 模并 获利的 套利 目标 。
3 ） 利差 交易 策略 通过 同时 买进涨 多 （跌 少）/ 卖出 涨 少 （跌多 ） 的 债券， 达到 不受市 场
涨跌的 直接 影响 、规 避市 场风险 的效 果。
（5） 个券 选择 策略
在前述 债券 目标 久期 、 信 用债券 配置 比例 确定 基础 上， 本 基金 将选 择最 具有 投资价 值优
势的债 券品 种进 行投 资以 获得超 额收 益。 具有 以下 一项或 多项 特征 的债 券， 是本基 金构 建固
定收益 类资 产组 合的 重点 投资对 象：
1 ）符 合上 述投 资策 略的 品 种；
2 ）具 有套 利空 间的 品种 ；
3 ）价 值低 估的 品种 ；
4 ）符 合风 险管 理指 标的 品 种。
5 ）资 产支 持类 证券 投资 策 略 大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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本基金 将通 过对 宏观 经济 、 提前 偿还 率、 资 产池 结构 以及资 产池 资产 所在 行业 景气变 化
等因素 的研 究 ， 预测 资产 池未来 现金 流变 化， 并通 过研究 标的 证券 发行 条款 ， 预 测提 前偿 还
率变化 对标 的证 券的 久期 与收益 率的 影响 。 在 严格 控制风 险的 情况 下， 结合 信用研 究和 流动
性管理 ，选 择风 险调 整后 收益高 的品 种进 行投 资， 以期获 得长 期稳 定收 益。
2 、开 放期 投资 策略
开放运 作期 内， 本基 金将 保持较 高的 组合 流动 性， 方便投 资人 安排 投资 。
（1） 债券 投资 策略
在遵守本 基金 有关投 资限 制与投资 比例 的前提 下， 将主要投 资于 高流动 性的 投资品种 。
本基金 在开 放期 将重 点考 虑债券 的安 全性 和流 动性 ， 确保 组合 债券 有较 高的 变现能 力， 并严
格控制 基金 组合 的杠 杆比 例。
（2） 流动 性管 理策 略
基金管理 人将 密切关 注基 金的申购 赎回 情况， 对投 资组合的 现金 比例进 行结 构化管理 。
同时 ， 也 会通 过回购 的滚 动操作 和债 券品 种的 期限 结构搭 配 ， 有 效分配 基金 的现金 流 ， 保 持
本基金 在开 放期 的充 分流 动性。
( 四) 投资 限制
1 、基 金的 投资 组合 应遵 循 以下限 制：
（1）本 基金对 债券的 投资 比例不低 于基 金资产 的 80% 。本基 金开放 期开始 前三 个月、
开放期 以及 开放 期结 束后 的三个 月内 ，本 基金 债券 资产的 投资 比例 可不 受上 述限制 ；
（2）开 放期每 个交易 日保 持不低于 基金 资产净 值 5 ％的现金 （不 包括结 算备 付金、 存
出保证 金、 应收 申购 款等 ） 或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 ； 在 非开 放期 ， 本基 金不 受上
述5% 的限 制；
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％；
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部 基金 持有 一家 公司 发行 的 证券 ，不 超过 该证 券的 10 ％；
（5）开 放期内 ，本基 金主 动投资于 流动 性 受限 资产 的市值合 计不 得超过 基金 资产净 值
的15%； 因证 券市 场波 动、 基金规 模变 动等 基金 管理 人之外 的因 素致 使基 金不 符合前 款所 规
定比例 限制 的， 基金 管理 人不得 主动 新增 流动 性受 限资产 的投 资。
（6）本 基金投 资于同 一原 始权益人 的各 类资产 支持 证券的比 例， 不得超 过基 金资产 净
值的 10 ％；
（7） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％；
（8）本 基金持 有的同 一( 指同一信 用级 别)资产 支持 证券的比 例， 不得超 过该 资产支 持大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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证券规 模 的10 ％；
（9）本 基金管 理人管 理的 全部基金 投资 于同一 原始 权益人的 各类 资产支 持证 券，不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的10 ％；
（10） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券。 基金持 有资
产 支 持 证 券 期间 ， 如 果 其信 用 等 级 下 降、 不 再 符 合投 资 标 准 ， 应在 评 级 报 告发 布 之 日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ；
（11 ） 本 基金 进入 全国 银行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的40% ，在 全国 银行 间同 业市场 中的 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后不 展期 ；
（12 ） 本 基金 与私 募类 证券 资管产 品及 中国 证监 会认 定的其 他主 体为 交易 对手 开展逆 回
购交易 的， 可接 受质 押品 的资质 要求 应当 与本 基金 合同约 定的 投资 范围 保持 一致；
（13）开 放期 内，本 基金 总资产不 得超 过基金 净资 产的 140% ， 封闭期 内，本 基金总 资
产不得 超过 基金 净资 产 的200%；
（14） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。
除上述 第 （2） 、 （5） 、 （10） 、 （12 ） 项 外， 因 证券 市场 波动、 证券 发行 人合 并、 基金规 模
变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使基 金投 资比 例不 符合上 述规 定投 资比 例的 ， 基金管 理人 应
当在 10 个 交易 日内 进行 调 整，但 中国 证监 会规 定的 特殊情 形除 外。
基金管理 人应 当自基 金合 同生效日 起 6 个月 内使基 金的投资 组合 比例符 合基 金合同 的
有关约 定。 期间 ， 基 金的 投资范 围、 投资 策略 应当 符合基 金合 同的 约定 。 基 金托管 人对 基金
的投资 的监 督与 检查 自本 基金合 同生 效之 日起 开始 。
法律法规 或监 管部门 取消 上述限制 ，如 适用于 本基 金，基金 管理 人在履 行适 当程序后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。
2 、禁 止行 为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
（1） 承销 证券 ；
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保；
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资；
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是国 务 院 证券 监督 管理 机构 另 有规 定的 除外 ；
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资；
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动；
（7） 法律 、行 政法 规和 国 务院证 券监 督管 理机 构规 定禁止 的其 他活 动。 大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券 ， 或 者从 事其 他重大 关联 交
易的 ， 应 当 符 合基金 的投 资目标 和投 资策 略， 遵循 基金份 额持 有人 利益 优先 的原则 ， 防范 利
益冲突 ， 符合 中国证 监会 的规定 ， 建立 健全内 部审 批机制 和评 估机 制， 按照 市场公 平合 理 价
格执行 。 相关 交易必 须事 先得到 基金 托管 人的 同意 ， 并 按法 律法 规予以 披露 。 重 大关 联交 易
应提交 基金 管理 人董 事会 审议， 并经 过三 分之 二以 上的独 立董 事通 过。 基金 管理人 董事 会应
至少每 半年 对关 联交 易事 项进行 审查 。
如法律 法规 和监 管部 门取 消 或调 整 上 述禁 止性 规定 ， 如适 用于 本基 金， 基 金管 理人在 履
行适当 程序 后， 则本 基金 不受上 述规 定的 限制 或按 调整后 的规 定执 行 。
十、基金的业绩比较 基准
本基金 业绩 比较 基准 为 中 债综合 指数 收益 率 。
本基金 属于 债券 基金 ， 应 采用债 券指 数作 为业 绩比 较基准 。 中 债综 合指 数 由 中央国 债登
记结算 有限 责任 公司 编制 ， 其样 本范 围涵 盖银 行间 市场和 交易 所市 场， 成份 债券包 括国 家债
券、 企 业债 券、 央行 票据 等所有 主要 债券 种类 ， 具 有广泛 的市 场代 表性 ， 能 够反应 中国 债券
市场的 总体 走势 ，适 合作 为本基 金的 业绩 比较 基准 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 经与 基金 托管人 协商 一致 ， 并 按照 监管部 门要 求履行 适当 程序 后报 中国 证监会 备案 ， 基
金管理 人应 在调 整实 施前 依照 《 信息 披露 办法》 的有 关规定 在中 国证 监会 指定 媒介上 刊登 公
告 ， 而 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 。 基 金管 理人 应在调 整 前2 个 工作 日在 至少一 种指 定媒
介上予 以公 告。
十一 、基金的风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 其预 期风 险与 预期收 益高
于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。
十二 、基金投资组合 报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 根据基 金合 同规 定 ， 于 2018 年 6 月 13 日 复核 了本 报 告中的 财
务指标 、 净值 表现和 投资 组合报 告等 内容 ， 保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或 者
重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 取自本 基 金 2018 年第 1 季度报 告， 截 至 2018 年 3 月 31 日。
（财务 数据 未经 审计 ）
1 、 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 251,291,511.50 97.39
其中： 债券 251,291,511.50 97.39
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
210,768.01 0.08
8 其他资 产 6,534,623.58 2.53
9 合计 258,036,903.09
100.00
2 、 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
（1） 报告期 末指 数投 资按 行业 分类的 境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（2） 报告期 末按 行业 分类 的港 股通投 资股 票投 资组 合
无。
3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4、报 告期 末按 券种 分类 的 债券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ） 大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 90,380,511.50 43.69
5 企业短 期融 资券 140,756,000.00 68.05
6 中期票 据 20,155,000.00 9.74
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 251,291,511.50 121.48
5 、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 011762052
17 东 莞发 展
SCP002
200,000 20,120,000.00 9.73
2 011761063
17 柯 桥国 资
SCP004
200,000 20,118,000.00 9.73
3 011752053
17 越 秀租 赁
SCP001
200,000 20,114,000.00 9.72
4 136642 16 国航 01 200,000 19,476,000.00 9.42
5 1280152 12 湖 北联 投债 100,000 10,125,000.00 4.89
6 、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8 、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
（1） 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
（2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 力争 利用股 指期 货的 杠杆 作用 ， 降低 股票
仓位频 繁调 整的 交易 成本 和跟踪 误差 ，达 到有 效跟 踪标的 指数 的目 的。 大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
（1） 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
（2） 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
（3） 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
11 、 投资 组合 报告 附注
（1） 报告 期内 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体无 被监管 部门 立案 调查 的， 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
（2）本 基金投 资的前 十名 股票中， 没有 投资于 超出 基金合同 规定 的备选 股票 库之外 的
股票。
（3） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,350.10
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,531,273.48
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,534,623.58
（4） 报告 期末 基金 持有 的 处于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
（6） 由于 四舍 五入 原因 ， 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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十三 、基金业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
（一 ） 自 基金 合同 生效 日以 来完整 会计 年度 的基 金份 额净值 增长 率以 及与 同期 业绩比 较
基准收 益率 的比 较：
阶段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
① － ③ ②－④
2017.6.6-2017.12.31 2.01% 0.02% 1.49% 0.05% 0.52% -0.03%
2018.1.1-2018.3.31 1.37% 0.02% 1.88% 0.04% -0.51% -0.02%
2017.6.6-2018.3.31 3.41% 0.02% 3.41% 0.05% 0.00% -0.03%
（二） 自基 金合 同生 效以 来基金 份额 净值 的变 动情 况， 并 与同 期业 绩比 较基 准的变 动的
比较：
大成惠明定期开放纯 债债 券型证券投资基金累 计 份 额净值增长率与同期 业绩 比较基准
收益率的历史走势对 比图
（2017 年 6 月 6 日至 2018 年 3 月 31 日）
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2017 年6 月6 日 ，截 至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。 大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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2、本基 金合同 规定 ，基金 管理人 应当自 基金合 同生 效之日 起六个 月内使 基金 的投资 组合比
例符合 基金 合同 的约 定。 建仓期 结束 时， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的约 定。
十四 、费用概览
( 一)基 金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用 （包 括但 不限 于场 地费 、会计 师费 、律 师费 和公 证费） ；
6 、基 金的 证券 交易 费用 ；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净值的 0.30% 年费 率 计提 。管 理费 的计 算方 法 如下 ：
H ＝E×0.30 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.10%的 年费率 计提 。 托管 费的 计 算方法 如 下 ：
H ＝E×0.10 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发大成 惠明定期开放纯债债券型 证券投资基金
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送基金 托管 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等,支 付日 期顺 延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类中第 3－9 项费 用 ” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（ 三 ）不 列入 基金 费用 的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
( 四)基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十五 、对招募说明书 更新 部分的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《 公开 募集 证券 投资基 金运
作管理 办法 》 、 《证券 投资 基金销 售管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《 公开 募
集开放 式证 券投 资基 金流 动性风 险管 理规 定》 及其 他有关 法律 法规 的要 求， 并根据 本基 金管
理人对 本基 金实 施的 投资 经营活 动， 对 2018 年 1 月 22 日 公布 的 《大 成 慧 明定 期开放 纯债 债
券型 证 券投 资基 金更新 招 募说明 书 （2017 年 1 期） 》 进行了 内容 补充 和更 新, 本 更新的 招募 说
明书主 要更 新的 内容 如下 ：
1 ． 根据最 新数 据， 对 “ 四、 基金的 投资 ” 部 分内 容进 行 了更新 。
2 ． 根据最 新财 务数 据， 对“ 五 、基金 的业 绩 ” 部分 内容 。
3 ． 根据最 新资料 ，对 “ 六、 基 金管理 人 ” 部分 内容 进行 了 更新。
4 ． 根据最 新资料 ，对 “ 十六 、 基金托 管人 ” 部 分内 容进 行 了更新 。
5 ． 根据最 新公 告， 对 “ 十八 、 相关服 务机 构 ” 部分 内容 进 行了更 新。
6 ．.根 据最 新情 况， 更新 了 “ 二 十三 、招 募说 明书 更 新部分 的说 明 ” 。
大成基 金管 理有 限公 司
二〇一 八 年 七月 二十 日
