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长安鑫利优选混合A(001281)

长安鑫利优选混合:2018年第二季度报告

长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第2 季度报告
2018 年06 月30 日
基金管理人:长安基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2018年07月20日长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告
目录
§1


重要提示...................................................................................................................................................2 §2


基金产品概况...........................................................................................................................................2 2.1 基金基本情况...................................................................................................................................2 §3


主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................5 3.2 基金净值表现...................................................................................................................................6 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较.................................6 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 .................................................................................................................................................................6 §4


管理人报告...............................................................................................................................................7 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ...............................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明........................................................................9 4.3 公平交易专项说明...........................................................................................................................9 4.3.1 公平交易制度的执行情况............................................................................................................9 4.3.2 异常交易行为的专项说明............................................................................................................9 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...........................................................................................9 4.5 报告期内基金的业绩表现.............................................................................................................10 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......................................................................10 §5


投资组合报告.........................................................................................................................................10 5.1 报告期末基金资产组合情况.........................................................................................................10 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................11 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细..........................11 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合..................................................................................12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..........................12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细..........12 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......................13 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..........................13 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..........................................................................13 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................13 5.11 投资组合报告附注.......................................................................................................................13 §6


开放式基金份额变动.............................................................................................................................14 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况..........................................................................................14 §8


影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................................15 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况..............................................15 8.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................................16 §9


备查文件目录.........................................................................................................................................16 9.1 备查文件目录.................................................................................................................................16 9.2 存放地点.........................................................................................................................................16 9.3 查阅方式.........................................................................................................................................16 2长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月 19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年04月01日起至06月30日止。


§2


基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 长安鑫利优选混合 基金主代码 001281 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05月18日 报告期末基金份额总额 54,493,252.47份 投资目标 本基金在深入分析宏观经济形势和资本市场变动趋 势的基础上,充分挖掘市场潜在的投资机会,追求 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策 取向、资本市场资金环境和市场情绪等因素,重点 研究国内生产总值、工业增加值、经济增长率、物 价指数、国际收支、货币供应和收益率期限结构等 指标,并结合资本市场资金环境和市场情绪等研究 结果,分析和评估不同投资标的的风险收益特征, 确定股票、债券和现金类资产在基金资产中的配置 比例。 2、股票投资策略 (1)基本面选股策略 3长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 本基金将充分发挥基金管理人在个股选择方面的优 势,通过定性与定量分析的有机结合,精选基本面 良好、具有估值优势、成长性突出的上市公司进行 投资。 1)定性分析 行业驱动因素分析:在深入 分析商业模式、创新能力和产业政策等影响行业增 长的驱动要素的基础上,寻找在这些驱动要素作用 下能够继续保持或者出现趋势 性转折机会、并在 未来将保持领先或者获得领先优势的上市公司。 上市公司竞争力分析:通过对上市公司的资源禀赋 、 经营能力、盈利模式和业绩表现潜力等方面进 行总体评价的基础上,筛选具有竞争优势上市公司 。 公司的发展可持续性分析:本基金管理人将定 性地从股权结构、公司治理、内控机制、经营战略 等方面出发,分析和比较上市公司发展的可持续性 ,精选发展的可持续性较强的上市公司。 2)定量分析 本基金管理人将重点考察以下定量指 标对个股的成长性和估值水平进行分析: 成长指 标:本基金管理人将采用过去两年归属母公司固定 的净利润(ROE)、最近四个季度归属母公司的滚 动净利润增长率(净利润增长率)、最近四个季度 主营业务收入增长率和最近四个季度归属母公司销 售净 利率等指标衡量上市公司的成长性。 估值指 标:本基金管理人将采用市盈率、市净率、PEG、E V/EBITDA等相对估值方法评估上市公司的估值水平 , 并通过业内比较、历史比较和增长性分析对上 市公司的估值水平进行横向和纵向对比。 (2)类套利投资策略 1)定向增发套利策略对于投资者而言,定向增发 将带来上市公司资源整合、优化,业绩提升的预期 ,并且触发市场对股价的预期出现变化。一般而言 ,定向增发获得超额收益主要有 两种策略:一是 投资者在一级市场直接参与定向增发项目;二是在 二级市场买入拟进行增发的股票进行投资。本基金 主要采用第二种方式进行定向增发套利。 2)事件驱动策略 事件驱动策略的运用前提是目标 公司发生了某些特定或突发事件,导致目标公司证 券价格出现大幅波动,通过对局势的分析和判断, 做出投资决策。 4长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 3)大宗交易策略 本基金的大宗交易策略是指通过 大宗交易市场折价买入股票,较适当的时间内通过 二级市场卖出,赚取大宗交易价格与二级市场价格 之间的套利空间。 3、普通债券投资策略 本基金在分析宏观经济走势 、财政货币政策的前提下,积极主动的进行债券投 资,以实现在一定程度上规避 股票市场的系统性 风险、提高基金投资组合整体收益的目的。本基金 将通过分析利率变动趋势及市场信用 环境变化方 向,综合考虑不同债券品种的收益率水平、流动性 、税赋特点、信用风险等因素,构造债券投资组合 。在实际的投资运作中,本基金将采取久期策略、 收益率曲线策略、息差策略、骑乘策略、类别选择 策略、个券选择策略等多种策略,精选安全边际较 高的个券进行投资,以获取债券市场的长期稳健收 益。 4、可转换债券投资策略 本基金在综合分析可转换债券的股性特征、债性特 征、流动性等因素的基础上,采用数量化估值工具 评定其投资价值,选择安全边际较高、发行条款相 对优惠、流动性良好,以及基础股票基本面优良的 品种进行投资。本基金还将密切关注转股溢价率、 纯债溢价率等指标的变化情况,积极寻找转股溢价 率和纯债溢价率呈现"双低"特征的可转换债券品种 ,捕捉相关套利机会。 5、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将本着风险管理的原则,以套 期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的合约进 行投资。本基金管理人将根据持有的股票投资组合 状况,通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结 合股指期货定价模型对其估值水平合理性的评估, 并通过与现货资产进行匹配,选择合适的投资时机 ,采用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操 作。 6、权证投资策略 本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和 锁定收益为主要目的。本基金在权证投资中综合考 虑股票合理价值、标的股票价格,结合权证定价模 5长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素估计 权证合理价值,采用杠杆交易策略、看跌保护组合 策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨 式投资等策略达到改善组合风险收益特征的目的。 7、资产支持证券投资策略 资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券(ABS) 、住房抵押贷款支持证券(MBS)等,其定价受多 种因素影响,包括市场利率、发行条款、资产池结 构及其资产池所处行业的景气变化、提前偿还率等 。本基金将在宏观经济分析和债券基本面分析的基 础上,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整 后收益较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收 益。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于较高预期风险、较高预期收益的投资品种。 基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长安鑫利优选混合A 长安鑫利优选混合C 下属分级基金的交易代码 001281 002072 报告期末下属分级基金的份额总 额 36,382,138.58份 18,111,113.89份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2018年04月01日 - 2018年06月30日) 主要财务指标 长安鑫利优选混合A 长安鑫利优选混合C 1.本期已实现收益 20,693,960.50 4,982,226.97 2.本期利润 1,661,123.70 187,257.30 3.加权平均基金份额本期利润 0.0412 0.0112 4.期末基金资产净值 59,286,434.28 29,401,682.02 6长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 5.期末基金份额净值 1.6295 1.6234 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长安鑫利优选混合A净值表现 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.32% 1.04% 0.76% 0.01% 0.56% 1.03% 本基金整体业绩比较基准构成为:一年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。一年期银 行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构一年期人民币存款基准利率。 长安鑫利优选混合C净值表现 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.22% 1.04% 0.76% 0.01% 0.46% 1.03% 本基金整体业绩比较基准构成为:一年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。一年期银 行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构一年期人民币存款基准利率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 7长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 本基金基金合同生效日为2015年5月18日,按基金合同规定,本基金自基金合同生 效起6个月为建仓期,截止到建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例已符合基金 合同的相关规定。图示日期为2015年5月18日至2018年6月30日。 长安鑫利优选混合C于2015年11月17日公告新增,实际首笔C类份额申购申请于 2015年11 月20日确认,图示日期为2015年11月20日至2018年6月30日。 §4


管理人报告 8长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 林忠晶 本基金的 基金经理 2015-05- 18 - 8年 北京大学国民经济学博士。曾 任安信期货有限责任公司高级 分析师,中海石油气电集团有 限责任公司贸易部研究员等职 。2011年6月加入长安基金管 理有限公司,曾任产品经理、 战略及产品部副总经理、量化 投资部(筹)总经理等职,现 任基金投资部副总经理,长安 沪深300非周期行业指数证券 投资基金、长安宏观策略混合 型证券投资基金、长安产业精 选灵活配置混合型发起式证券 投资基金、长安鑫利优选灵活 配置混合型证券投资基金、长 安鑫富领先灵活配置混合型证 券投资基金、长安鑫恒回报混 合型证券投资基金、长安鑫垚 主题轮动混合型证券投资基金 、长安鑫旺价值灵活配置混合 型证券投资基金、长安鑫兴灵 活配置混合型证券投资基金、 长安鑫禧灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 陈立秋 本基金的 基金经理 2017-06- 02 - 11年 工商管理硕士及工学硕士学位 ,曾任Blue Pool Capital投 资经理,江海证券有限公司研 究主管等,人保资产管理有限 公司高级投资经理,上海知几 资产管理有限公司投资总监, 鸿商资本股权投资有限公司董 事总经理(期间委派至旗下控 9长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 股的中法人寿保险有限责任公 司担任投资总监)等职。现任 长安基金管理有限公司投资总 监,长安鑫利优选灵活配置混 合型证券投资基金、长安鑫富 领先灵活配置混合型证券投资 基金、长安鑫恒回报混合型证 券投资基金、长安鑫垚主题轮 动混合型证券投资基金、长安 裕盛灵活配置混合型证券投资 基金、长安裕泰灵活配置混合 型证券投资基金、长安裕腾灵 活配置混合型证券投资基金的 基金经理。 1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日; 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证 券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关 法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和 运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没 有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人树立价值投资理念,设置合理的组织架构和科学的投资决策体系, 确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时,建立健全公司适用的投资对象备选 库和交易对手备选库,共享研究成果,在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下, 保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中采用公平交易模块,保证公平 交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节,并经过严格的 报告和审批程序,防范和控制异常交易。 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交 易行为。 10长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年2季度以来,贸易摩擦和去杠杆导致投资者风险偏好明显降低,权益市场波 动加大并且出现明显跌幅。本报告期内,考虑到地产调控政策持续加强,地产销售和 投资持续降低的影响,本基金适当降低建筑建材和建筑装饰等地产产业链行业配置比 例,并且降低电子等易受外部经济环境冲击的行业配比。另外,本基金适当增加医药 和食品饮料等大消费行业行业龙头配置力度,并观察其他消费细分行业投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末长安鑫利优选混合A基金份额净值为1.6295元;本报告期内,基金份 额净值增长率为1.32%,同期业绩比较基准收益率为0.76%;截至报告期末长安鑫利优选 混合C基金份额净值为1.6234元;本报告期内,基金份额净值增长率为1.22%,同期业绩 比较基准收益率为0.76%; 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元和持有人 人数不足200人的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例( %) 1 权益投资 56,237,306.18 49.21 其中:股票 56,237,306.18 49.21 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 468,217.50 0.41 其中:债券 468,217.50 0.41 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 23,900,000.00 20.91 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 33,110,080.39 28.97 11长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 8 其他资产 563,570.62 0.49 9 合计 114,279,174.69 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 2,978,820.00 3.36 B 采矿业 - - C 制造业 38,295,396.68 43.18 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 - - E 建筑业 4,151,620.00 4.68 F 批发和零售业 4,885,312.50 5.51 G 交通运输、仓储和邮政 业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 - - J 金融业 5,926,157.00 6.68 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 管理业 - - O 居民服务、修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 56,237,306.18 63.41 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资 股票投资组合 12长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 本基金本报告期末未持有港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 8,500 6,217,410.00 7.01 2 600566 济川药业 118,200 5,696,058.00 6.42 3 002415 海康威视 136,875 5,082,168.75 5.73 4 000651 格力电器 107,100 5,049,765.00 5.69 5 002372 伟星新材 279,955 4,952,403.95 5.58 6 000963 华东医药 101,250 4,885,312.50 5.51 7 600036 招商银行 165,300 4,370,532.00 4.93 8 600970 中材国际 621,500 4,151,620.00 4.68 9 000661 长春高新 15,300 3,483,810.00 3.93 10 600104 上汽集团 88,100 3,082,619.00 3.48 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 468,217.50 0.53 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 468,217.50 0.53 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 110038 济川转债 3,830 468,217.50 0.53 13长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体除中材国际(600970)外, 没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2017年7月26日,上海证券交易所发布公告称,因中国中材国际工程股份有限公司 在信息披露方面存在违规行为,上海证券交易所对该公司处以通报批评的纪律处分。 对上述股票投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关 法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库 之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 14长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 69,364.72 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 16,390.09 5 应收申购款 477,815.81 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 563,570.62 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 110038 济川转债 468,217.50 0.53 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中未存在流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 长安鑫利优选混合A 长安鑫利优选混合C 报告期期初基金份额总额 99,665,594.32 15,521,455.36 报告期期间基金总申购份额 17,470,901.84 12,931,626.13 减:报告期期间基金总赎回份额 80,754,357.58 10,341,967.60 报告期期间基金拆分变动份额( 份额减少以“-”填列) 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 36,382,138.58 18,111,113.89 总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 15长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) - 本报告期内,基金管理人未申购或赎回本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人未申购或赎回本基金。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 20180331 -2018041 7 73,291,429.84 0.00 73,291,429.8 4 0.00 0.00% 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风 险:


(1)当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开 持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权;


(2)在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导 致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元,进而可能导致本基金终止或与其他基金合并 或转型为另外的基金,其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会;


(3)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,更容易触发巨额赎回条 16长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额;


(4)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而 卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,巨额赎 回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提,会 导致基金份额净值出现大幅波动;


(5)当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时,本基金管理 人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人 赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下 ,该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。 如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%, 该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件;


2、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同;


3、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议;


4、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书;


5、基金管理人业务资格批件、营业执照;


6、基金托管人业务资格批件、营业执照;


7、报告期内披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市浦东芳甸路1088号紫竹大厦16楼 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查 文件。 在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。 咨询电话:400-820-9688 公司网址:www.changanfunds.com。 17长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 长安基金管理有限公司 二〇一八年七月二十日 18