长信美国标准普尔100等权重指数增强型
证券投资基金
2018年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2018年7月20日长信标普 100等权重指数（QDII）2018 年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于2018年7月18日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至 2018年6月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 长信标普100等权重指数（QDII）
场内简称 长信标普100
基金主代码
519981
交易代码
519981
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年3月30日
报告期末基金份额总额 25,152,233.52份
投资目标
本基金通过增强型指数化的投资来追求美国超大
市值蓝筹股股票市场的中长期资本增值，通过严
格的投资纪律约束和数量化风险管理手段力争将
基金净值增长率和美国标准普尔100 等权重指数
（本基金的标的指数，以下简称“标普100 等权
重指数”）收益率之间的日均跟踪误差控制在
0.50%以内（相应的年化跟踪误差控制在7.94%以
内）。在控制跟踪误差的前提下通过有效的资产
及行业组合和基本面研究，力求实现对标的指数
的有效跟踪并取得优于标的指数的收益率。
投资策略 本基金为股票指数增强型基金，原则上不少于
长信标普 100等权重指数（QDII）2018 年第 2季度报告
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80%的基金净资产采用完全复制法，按照成份股在
标普100 等权重指数中的基准权重构建指数化投
资组合，并根据标的指数成分股及其权重的变化、
进行相应的调整。对于不高于基金净资产15% 的
主动型投资部分，基金管理人会根据深入的公司
基本面和数量化研究以及对美国及全球宏观经济
的理解和判断，在美国公开发行或上市交易的证
券中有选择地重点投资于基金管理人认为最具有
中长期成长价值的企业或本基金允许投资的固定
收益类品种、货币市场工具、金融衍生品以及有
关法律法规和中国证监会允许本基金投资的其他
金融工具。
业绩比较基准 标准普尔100等权重指数总收益率
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于预期收益和预期风险
较高的风险品种。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
英文名称：Bank Of China （Hong Kong）
Limited
境外资产托管人
中文名称：中国银行（香港）有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年4月1日 － 2018年6月30日
）
1.本期已实现收益
192,775.90
2.本期利润
1,978,695.45
3.加权平均基金份额本期利润
0.0771
4.期末基金资产净值
30,900,287.42
5.期末基金份额净值
1.229
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣
金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
长信标普 100等权重指数（QDII）2018 年第 2季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
6.78% 0.69% 4.54% 0.68% 2.24% 0.01%
注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、图示日期为2011年3月30日至2018年6月30日。
2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基金各
项投资比例已符合基金合同中的约定。
3、同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
杨帆
长信海外收益一
年定期开放债券
型证券投资基金、
2017年
4月20日
-
12年
工商管理学硕士，北京大
学工商管理学硕士毕业，
曾在莫尼塔投资发展有限
长信标普 100等权重指数（QDII）2018 年第 2季度报告
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长信美国标准普
尔100等权重指
数增强型证券投
资基金、长信上
证港股通指数型
发起式证券投资
基金和长信全球
债券证券投资基
金的基金经理、
国际业务部副总
监、投资决策委
员会执行委员
公司担任研究员、敦和资
产管理有限公司担任高级
研究员，2017年3月加入
长信基金管理有限责任公
司，现任国际业务部副总
监和投资决策委员会执行
委员、长信海外收益一年
定期开放债券型证券投资
基金、长信美国标准普尔
100等权重指数增强型证
券投资基金、长信上证港
股通指数型发起式证券投
资基金和长信全球债券证
券投资基金的基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的
公告披露日为准；
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计
算标准。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
长信标普 100等权重指数（QDII）2018 年第 2季度报告
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时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，
未发现异常交易行为。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1 报告期内基金的投资策略和运作分析
美国股市随着一季度大幅下挫后于二季度开始企稳回升，标普指数与纳斯达克均走出震荡上
行趋势，整体六月，贸易摩擦对股市的影响均在可控范围内，然而在6月最后一周，市场关注美
国可能出台的贸易政策抑制了风险偏好，市场再度下挫。
指数表现方面，纳斯达克指数二季度上涨6.3%，标普500指数二季度上涨2.93%，本基金的
标的指数标普100等权重指数二季度上涨1.7%，二季度美股中科技和中小盘股的表现相对好于
大盘股，本基金对标的标普100指数是大盘股指数。
目前而言，整个市场仍然受到贸易战影响，波动率维持高位，而市场对通胀上行的担忧仍不
可小觑，整体指数上行压力依然较大，政治风险犹存。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截止到2018年6月30日，本基金份额净值为1.229元，份额累计净值为1.625元，本报告
期内本基金净值增长率为6.78%，同期业绩比较基准涨幅为4.54%，超越基准的收益来自于美元
兑人民币升值。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
自2017年10月11日至2018年1 月3日，本基金资产净值已连续六十个工作日低于五千万
元，本基金管理人已向中国证监会报送了解决方案。截至报告期末，本基金资产净值仍低于五千
万元。
长信标普 100等权重指数（QDII）2018 年第 2季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
28,986,081.23 92.03
其中：普通股
28,986,081.23 92.03
优先股
- -
存托凭证
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
2,439,945.15 7.75
8
其他资产
70,960.79 0.23
9
合计
31,496,987.17 100.00
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
美国
28,986,081.23 93.81
合计
28,986,081.23 93.81
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
保健
4,083,474.66 13.22
必需消费品
3,646,098.13 11.80
材料
264,316.76 0.86
电信服务
1,131,856.37 3.66
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非必需消费品
3,947,997.66 12.78
工业
3,591,147.88 11.62
公共事业
1,467,499.03 4.75
金融
4,713,211.08 15.25
能源
1,906,710.39 6.17
信息技术
4,233,769.27 13.70
合计
28,986,081.23 93.81
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注：本基金本报告期末未持有进行积极投资的股票。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明
细
5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存
托凭证投资明细
序
号
公司名称 (英文)
公司名称(中文)
证券
代码
所在证
券市场
所
属
国
家
(地
区)
数量
（股）
公允价值
（人民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 Facebook Inc
Facebook公司
FB US NASDAQ
美
国
404 519,438.04 1.68
2
WALT DISNEY
CO/THE
华特迪士尼
DIS
US
NYSE
美
国
746 517,340.44 1.67
3 US BANCORP
美国合众银行
USB
US
NYSE
美
国
1,524 504,386.59 1.63
4
KRAFT HEINZ
CO/THE
卡夫亨氏公司
KHC
US
NASDAQ
美
国
1,126 468,027.32 1.51
5 SOUTHERN CO
南方
SO US NYSE
美
国
1,472 451,042.51 1.46
6
CHARTER
COMMUNICATIONS
INC
Charter
Communications
Inc
CHTR
US
NASDAQ
美
国
226 438,452.04 1.42
7
COMCAST CORP-
CLASS A
康卡斯特
CMCSA
US
NASDAQ
美
国
1,995 433,095.84 1.40
8
VERIZON
COMMUNICATIONS
INC
Verizon通信股
份有限公司
VZ US NYSE
美
国
1,298 432,079.73 1.40
9 DUKE ENERGY
杜克能源
DUK NYSE
美
820 429,057.40 1.39
长信标普 100等权重指数（QDII）2018 年第 2季度报告
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CORP US
国
10 PFIZER INC
辉瑞制药
PFE
US
NYSE
美
国
1,771 425,128.99 1.38
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存
托凭证投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明
细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库
的情形。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
长信标普 100等权重指数（QDII）2018 年第 2季度报告
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1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
23,859.06
4
应收利息
77.95
5
应收申购款
47,023.78
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
70,960.79
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名的股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有进行积极投资的股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
26,205,393.35
报告期期间基金总申购份额
1,211,387.27
减:报告期期间基金总赎回份额
2,264,547.10
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
25,152,233.52
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,001,888.88
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,001,888.88长信标普 100等权重指数（QDII）2018 年第 2季度报告
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注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书公布的费率执行。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
2018年4月
1日至2018年
6月30日
10,001,888.88 0.00 0.00 10,001,888.88 39.77%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现
成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小
额赎回面临部分延期办理的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
39.77 长信标普 100等权重指数（QDII）2018 年第 2季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金基金合同》；
3、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2018年7月20日
