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长信睿进C(519956)

长信睿进:2018年第二季度报告查看PDF公告

长信睿进灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:广发证券股份有限公司
报告送出日期:2018年7月20日长信睿进混合 2018年第 2季度报告
第 2 页 共13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于2018年7月18日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至 2018年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信睿进混合
基金主代码
519957
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年7月6日
报告期末基金份额总额 391,969,885.80份
投资目标
本基金通过积极灵活的资产配置,在有效控制
风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资
回报和资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、
行业信息平台以及自身的研究平台等信息资源,
基于本基金的投资目标和投资理念,从宏观和
微观两个角度进行研究,开展战略资产配置,
之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合,
实现组合内各类别资产的优化配置,并对各类
资产的配置比例进行定期或不定期调整。
2、股票投资策略
1)行业配置策略 在行业配置层面,本基金将
运用"自上而下"的行业配置方法,通过对国内
外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家
经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研
究,采用价值理念与成长理念相结合的方法来
对行业进行筛选。
 长信睿进混合 2018年第 2季度报告
第 3 页 共13 页
2)个股投资策略
本基金将结合定性与定量分析,主要采取自下
而上的选股策略。基金依据约定的投资范围,
基于对上市公司的品质评估分析、风险因素分
析和估值分析,筛选出基本面良好的股票进行
投资,在有效控制风险前提下,争取实现基金
资产的长期稳健增值。
3、债券投资策略
本基金在债券资产的投资过程中,将采用积极
主动的投资策略,结合宏观经济政策分析、经
济周期分析、市场短期和中长期利率分析、供
求变化等多种因素分析来配置债券品种,在兼
顾收益的同时,有效控制基金资产的整体风险。
在个券的选择上,本基金将综合运用估值策略、
久期管理策略、利率预期策略等多种方法,结
合债券的流动性、信用风险分析等多种因素,
对个券进行积极的管理。
4、其他类型资产投资策略 在法律法规或监管
机构允许的情况下,本基金将在严格控制投资
风险的基础上适当参与权证、资产支持证券、
股指期货等金融工具的投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益
率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收
益的基金品种,其预期风险和预期收益高于货
币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 广发证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长信睿进混合A 长信睿进混合C
下属分级基金的场内简称 睿进A 睿进C
下属分级基金的交易代码
519957 519956
报告期末下属分级基金的份额总额 5,510,035.51份 386,459,850.29份



§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 ) 长信睿进混合A 长信睿进混合C 1.本期已实现收益 11,635.24 33,330.46 长信睿进混合 2018年第 2季度报告 第 4 页 共13 页 2.本期利润 -30,184.88 -2,642,757.24 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0053 -0.0081 4.期末基金资产净值 4,442,473.50 298,046,719.84 5.期末基金份额净值 0.8063 0.7712 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣 金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长信睿进混合A 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.70% 0.22% -5.19% 0.68% 4.49% -0.46% 长信睿进混合C 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.87% 0.22% -5.19% 0.68% 4.32% -0.46% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 长信睿进混合 2018年第 2季度报告 第 5 页 共13 页 注:1、图示日期为2015年7月6日至2018年6月30日。 2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时,本 基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 邓虎 曾任本基金的基金 经理 2017年 3月18 日 2018年 4月23日 8年 曾任本基金的基金经理 朱轶伦 长信利泰灵活配置 混合型证券投资基 金、长信先锐债券 型证券投资基金、 长信利发债券型证 券投资基金、长信 先利半年定期开放 混合型证券投资基 金、长信先优债券 型证券投资基金和 长信睿进灵活配置 2018年 3月17 日 - 8年 金融学硕士,英国格拉斯 哥大学国际金融专业硕士 研究生毕业,上海财经大 学计算机科学与技术本科, 具有基金从业资格。曾在 长信基金管理有限责任公 司担任量化研究支持系统 管理员、量化投资部研究 员、量化专户投资部投资 经理,现任长信利泰灵活 配置混合型证券投资基金、 长信睿进混合 2018年第 2季度报告 第 6 页 共13 页 混合型证券投资基 金的基金经理 长信先锐债券型证券投资 基金、长信利发债券型证 券投资基金、长信先利半 年定期开放混合型证券投 资基金、长信先优债券型 证券投资基金和长信睿进 灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。 注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的 公告披露日为准; 2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计 算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基 金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参 与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形, 未发现异常交易行为。


长信睿进混合 2018年第 2季度报告 第 7 页 共13 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析 股票方面:回顾2018年二季度,诸如贸易战、棚改货币化收紧等利空事件持续发酵、股票 市场2018年二季度各大指数收益率均回落明显。其中上证指数收益率-10.14%,沪深300指数收 益率-9.94%,中证500指数收益率-14.67%,创业板指收益率-14.56%。白马股、蓝筹股继今年一 季度二月开始收益率大幅回落之后,二季度仍持续回落,同时创业板在一季度大幅反弹之后,二 季度也大幅回落。报告期内,本基金股票投资以绝对收益为目标,二季度根据模型逐步提高股票 的仓位,配置重点主要是中证500成分股。 债券方面:债券市场2018年二季度,降准等利好事件频出,除受4、5月份缴税影响导致 4、5月末流动性异常紧张之外,其余时间资金面持续宽松,非银机构资金成本变化较为平稳, 维持在相对较低的位置。经济增长数据回落较为明显,其中固定资产投资中制造业和房地产投资 增速放缓,基建投资回落明显,同时消费、出口和社融数据同比增速也持续回落,叠加贸易战等 利空,相比二季度对宏观环境冲击较为明显。报告期内,本基金债券投资以绝对收益为目标,保 持稳健的操作策略,以短久期的利率债和同业存单为主。 4.4.2 2018 年三季度市场展望和投资策略 从拉动经济增长的三驾马车来看,2018年下半年需求总体仍然呈现缓慢回落趋势,制造业 投资和消费、进出口数据增速放缓,基建投资维持低位,房地产政策趋紧也限制了房地产投资, 整体来看经济增长下行压力较大,对下半年宏观经济偏悲观。股票投资上仍然会以绝对收益为目 标,根据模型来调整股票仓位。 从流动性方面来看,我们认为三季度市场整体流动性依然会保持相对宽松,资金利率维持平 稳趋势。债券投资上仍然保持稳健的操作策略,以短久期的利率债和同业存单为主。 本基金以绝对收益为目标,股票方面,仍然会根据模型来调整股票仓位。债券投资未来我们 将保持稳定的仓位,积极布局优质的投资标的,结合严格的风险控制,使债券部分获得相对稳定 的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,长信睿进混合A 份额净值为0.8063元,份额累计净值为0.8063元,本报 告期内长信睿进混合A净值增长率为-0.70%;长信睿进混合C份额净值为0.7712元,份额累计 净值为0.7712元,本报告期内长信睿进混合C净值增长率为-0.87%。同期业绩比较基准收益率 为-5.19%。 长信睿进混合 2018年第 2季度报告 第 8 页 共13 页 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 自2017年12月13日至2018年3 月12日,本基金资产净值已连续六十个工作日低于五千 万元,本基金管理人已向中国证监会报送了解决方案。自2018年4月4日起至报告期末,本基 金资产净值高于五千万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 73,490,225.69 23.68 其中:股票 73,490,225.69 23.68 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 168,665,200.00 54.35 其中:债券


168,665,200.00 54.35 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 50,000,000.00 16.11 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 9,707,581.85 3.13 8 其他资产


8,493,730.33 2.74 9 合计





310,356,737.87


100.00 注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,930,889.22 0.64 C 制造业 47,391,204.60 15.67 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,860,027.00 1.28 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 1,907,136.00 0.63 I 信息传输、软件和信息技术服 9,359,004.74 3.09 长信睿进混合 2018年第 2季度报告 第 9 页 共13 页 务业 J 金融业 - - K 房地产业 2,996,669.00 0.99 L 租赁和商务服务业 1,812,899.13 0.60 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 727,636.00 0.24 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,504,760.00 1.16 S 综合 - - 合计 73,490,225.69 24.30 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 603883 老百姓 27,200 2,261,952.00 0.75 2 603019 中科曙光 49,000 2,247,630.00 0.74 3 002815 崇达技术 136,900 2,204,090.00 0.73 4 300166 东方国信 143,700 2,116,701.00 0.70 5 000681 视觉中国 72,200 2,072,140.00 0.69 6 002179 中航光电 51,349 2,002,611.00 0.66 7 600460 士兰微 160,400 1,956,880.00 0.65 8 600521 华海药业 73,000 1,948,370.00 0.64 9 002371 北方华创 39,100 1,942,097.00 0.64 10 000651 格力电器 41,000 1,933,150.00 0.64 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 44,167,200.00 14.60 其中:政策性金融债 44,167,200.00 14.60 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 124,498,000.00 41.16 长信睿进混合 2018年第 2季度报告 第 10 页 共13 页 9 其他 - - 10 合计 168,665,200.00 55.76 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 111806114 18交通银行CD114 500,000 47,925,000.00 15.84 2 111821188 18渤海银行CD188 500,000 47,875,000.00 15.83 3 018005 国开 1701 440,000 44,167,200.00 14.60 4 111813043 18浙商银行CD043 300,000 28,698,000.00 9.49 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 长信睿进混合 2018年第 2季度报告 第 11 页 共13 页 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库 的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 67,784.09 2 应收证券清算款 6,828,745.89 3 应收股利 - 4 应收利息 1,593,197.66 5 应收申购款 4,002.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,493,730.33 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 长信睿进混合 A 长信睿进混合 C 报告期期初基金份额总额 6,260,362.47 37,270,093.16 报告期期间基金总申购份额 74,824.44 355,005,332.59 减:报告期期间基金总赎回份额 825,151.40 5,815,575.46 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 5,510,035.51 386,459,850.29 长信睿进混合 2018年第 2季度报告 第 12 页 共13 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件; 2、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《长信睿进灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿; 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 长信睿进混合 2018年第 2季度报告 第 13 页 共13 页 9.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司 2018年7月20日