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长信富安纯债C(519944)

长信富安纯债:2018年第二季度报告

长信富安纯债一年定期开放债券型证券投
资基金
2018 年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月20日长信富安纯债一年定开债券 2018年第 2季度报告
第 2 页 共12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于2018年7月18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至 2018年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信富安纯债一年定开债券
基金主代码
519945
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月23日
报告期末基金份额总额 170,049,277.57份
投资目标
本基金为纯债基金,以获取高于业绩比较基准
的回报为目标,追求每年较高的绝对回报。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
1、封闭期投资策略
(1)资产配置策略
(2)类属配置策略
(3)个券选择策略
(4)骑乘策略
(5)息差策略
(6)利差策略
(7)资产支持证券的投资策略
(8)国债期货的投资策略
2、开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,
方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流
动性的投资品种,减小基金净值的波动。
 长信富安纯债一年定开债券 2018年第 2季度报告
第 3 页 共12 页
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后)+4%
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的
较低风险品种,其预期风险与收益高于货币市
场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
长信富安纯债一年定开
债券A
长信富安纯债一年定
开债券C
下属分级基金的交易代码
519945 519944
报告期末下属分级基金的份额总额 149,141,012.20份 20,908,265.37份



§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 ) 长信富安纯债一年定开债券A 长信富安纯债一年定开债券 C 1.本期已实现收益 1,623,035.95 204,442.78 2.本期利润 829,457.58 94,140.26 3.加权平均基金份额本期利润 0.0056 0.0045 4.期末基金资产净值 153,651,007.38 21,366,377.54 5.期末基金份额净值 1.0302 1.0219 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣 金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长信富安纯债一年定开债券A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.54% 0.08% 1.70% 0.02% -1.16% 0.06% 长信富安纯债一年定开债券C 长信富安纯债一年定开债券 2018年第 2季度报告 第 4 页 共12 页 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.44% 0.08% 1.70% 0.02% -1.26% 0.06% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、图示日期为2015年11月23日至2018年6月30日。 2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期;建仓期结束时,本基金的 各项投资比例已符合基金合同的约定。 长信富安纯债一年定开债券 2018年第 2季度报告 第 5 页 共12 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 李小羽 长信利丰债券型 证券投资基金、 长信利富债券型 证券投资基金、 长信可转债债券 型证券投资基金、 长信利广灵活配 置混合型证券投 资基金、长信利 保债券型证券投 资基金、长信金 葵纯债一年定期 开放债券型证券 投资基金、长信 利盈灵活配置混 合型证券投资基 金、长信利众债 券型证券投资基 金(LOF)、长 信富安纯债一年 定期开放债券型 证券投资基金、 长信纯债一年定 期开放债券型证 券投资基金和长 信利尚一年定期 开放混合型证券 投资基金的基金 经理、公司副总 经理、投资决策 委员会执行委员 2016年 12月7日 - 20年 上海交通大学工学学士, 华南理工大学工学硕士, 具有基金从业资格,加拿 大特许投资经理资格 (CIM)。曾任职长城证券 公司、加拿大Investors Group Financial Services Co.,Ltd。 2002年加入本公司(筹备) ,先后任基金经理助理、 交易管理部总监、固定收 益部总监、长信中短债证 券投资基金、长信纯债一 年定期开放债券型证券投 资基金和长信利发债券型 证券投资基金的基金经理。 现任长信基金管理有限责 任公司副总经理、投资决 策委员会执行委员、长信 利丰债券型证券投资基金、 长信利富债券型证券投资 基金、长信可转债债券型 证券投资基金、长信利广 灵活配置混合型证券投资 基金、长信利保债券型证 券投资基金、长信金葵纯 债一年定期开放债券型证 券投资基金、长信利盈灵 活配置混合型证券投资基 金、长信利众债券型证券 投资基金(LOF)、长信富 安纯债一年定期开放债券 型证券投资基金、长信纯 债一年定期开放债券型证 券投资基金和长信利尚一 长信富安纯债一年定开债券 2018年第 2季度报告 第 6 页 共12 页 年定期开放混合型证券投 资基金的基金经理。 胡琼予 长信纯债一年定 期开放债券型证 券投资基金、长 信金葵纯债一年 定期开放债券型 证券投资基金、 长信富安纯债一 年定期开放债券 型证券投资基金 和长信利众债券 型证券投资基金 (LOF)的基金 经理 2018年 6月4日 - 6年 经济学硕士,具有基金从 业资格。2013年加入长信 基金管理有限责任公司, 曾任高级债券交易员、投 资经理助理和基金经理助 理,现任职于固定收益部 并担任长信纯债一年定期 开放债券型证券投资基金、 长信金葵纯债一年定期开 放债券型证券投资基金、 长信富安纯债一年定期开 放债券型证券投资基金和 长信利众债券型证券投资 基金(LOF)的基金经理。 注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的 公告披露日为准; 2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计 算标准。 3、自2018年7月11日起,李小羽先生不再担任长信富安纯债一年定期开放债券型证券投 资基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基 金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的 长信富安纯债一年定开债券 2018年第 2季度报告 第 7 页 共12 页 监督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参 与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形, 未发现异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年以来,利率债震荡下行,主要下降幅度发生在第一季度。4月以来,随着大宗商品价 格回升,需求显示稳定,叠加外围加息因素,利率债开始调整,二季度基本呈现震荡态势。在实 体去杠杆的背景下,资金利率中枢相较于去年有所下降。本组合在本报告期加仓短久期高等级债 券,合理运用杠杆操作,辅以利率债波段操作,努力控制回撤,争取为投资人在震荡市中获取稳 定的回报。 4.4.2 2018 年三季度市场展望和投资策略 展望后市,政策取向上仍旧是去杠杆继续攻坚,广义信用收缩;融资渠道缺口对基建、库 存周期造成冲击,名义GDP增速缓慢下行趋势较为明确;海外因素扰动使得货币政策腾挪空间有 限。预计利率债继续震荡慢牛,但基本面预期和供需矛盾仍旧会反复角力。信用风险持续发酵, 利差剧烈分化。目前市场收益率已经位于较高水平,我们将精选个券,控制利率风险敞口,筛查 信用风险,继续为持有人获取长期、稳健的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2018年6月30日,长信富安纯债一年定开债券A基金份额净值为1.0302元,份额累 计净值为1.1042元,本报告期长信富安纯债一年定开债券A份额净值增长率为0.54%;长信富 安纯债一年定开债券C基金份额净值为1.0219元,份额累计净值为1.0919元,本报告期长信富 安纯债一年定开债券C份额净值增长率为0.44%;同期业绩比较基准收益率为1.70%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 长信富安纯债一年定开债券 2018年第 2季度报告 第 8 页 共12 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 276,928,507.30 90.59 其中:债券


276,928,507.30 90.59 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计 8,767,588.50 2.87 8 其他资产


19,989,084.12 6.54 9 合计





305,685,179.92


100.00 注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 26,377,870.00 15.07 其中:政策性金融债 26,377,870.00 15.07 长信富安纯债一年定开债券 2018年第 2季度报告 第 9 页 共12 页 4 企业债券 250,550,637.30 143.16 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 276,928,507.30 158.23


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 180205 18国开05 250,000 26,217,500.00 14.98 2 112328 16曲文01 170,000 16,882,700.00 9.65 3 122377 14首开债 150,000 14,967,000.00 8.55 4 136725 16中材01 150,000 14,676,000.00 8.39 5 136498 16河西01 150,000 14,562,000.00 8.32 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 长信富安纯债一年定开债券 2018年第 2季度报告 第 10 页 共12 页 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金本报告期末未投资股票,不存在投资的前十名股票超出基金合同规定 的备选股票库的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 10,969.93 2 应收证券清算款 15,500,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 4,478,114.19 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,989,084.12 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 长信富安纯债一年定开A 长信富安纯债一年定开 C 报告期期初基金份额总额 149,141,012.20 20,908,265.37 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 149,141,012.20 20,908,265.37 注:本基金以定期开放方式运作,其封闭期为自基金合同生效之日起(包括基金合同生效之日) 或自每一开放期结束之日次日起(包括该日)一年的期间。 本报告期本基金处于封闭期。 长信富安纯债一年定开债券 2018年第 2季度报告 第 11 页 共12 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2018年4月 1日至2018年 6月30日 49,598,315.86 0.00 0.00 49,598,315.86 29.17% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、基金净值大幅波动的风险 单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回,可能会影响基金投资的持续性和稳定性,增加变现 成本。同时,按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。 2、赎回申请延期办理的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件,导致同期中小投资者小 额赎回面临部分延期办理的情况。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后,可能引起基金资产总净值显著降低,从而使基金在投 资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 长信富安纯债一年定开债券 2018年第 2季度报告 第 12 页 共12 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件; 2、《长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》; 3、《长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》; 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿; 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司 2018年7月20日