泰信天天收益货币市场基金
2018年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2018年7月20日泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 2 页 共15 页
§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于2018年7月18日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2018年4月1日起至 6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰信天天收益货币
交易代码
290001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年2月10日
报告期末基金份额总额 419,801,252.04份
投资目标
确保本金安全和资产的充分流动性，追求超过业绩比
较基准的现金收益。
投资策略
运用久期控制、类别配置和无风险套利等投资策略追
求低风险稳定收益并保持基金资产的最佳流动性。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，为证券投资基金中的低风险
品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型基金、
混合型基金、债券型基金。
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泰信天天收益A 泰信天天收益B
泰信天天收益
E
下属分级基金的交易代码
290001 002234 002235
报告期末下属分级基金的份额总额
110,749,401.90
份
309,048,991.07
份
2,859.07份
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 3 页 共15 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年4月 1日 － 2018年6月30日 ）
泰信天天收益A 泰信天天收益B 泰信天天收益E
1. 本期已实现收益
930,180.93 5,039,437.27 32.34
2．本期利润
930,180.93 5,039,437.27 32.34
3．期末基金资产净值
110,749,401.90 309,048,991.07 2,859.07
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场
基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相
等。
2、上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金收益分配是按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰信天天收益A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
0.8859% 0.0024% 0.3413% 0.0000% 0.5446% 0.0024%
注：本基金业绩比较基准为：七天通知存款利率（税后）
泰信天天收益B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
0.9461% 0.0024% 0.3413% 0.0000% 0.6048% 0.0024%
注：本基金业绩比较基准为：七天通知存款利率（税后）
泰信天天收益E
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 4 页 共15 页
④
过去三个月
0.8798% 0.0024% 0.3413% 0.0000% 0.5385% 0.0024%
注：本基金业绩比较基准为：七天通知存款利率（税后）
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 5 页 共15 页 泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 6 页 共15 页
注：1、泰信天天收益货币市场基金基金合同于2016年5月17日正式生效。
2、本基金建仓期为六个月。建仓期满各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。
本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金、通知存款、短期融资券(包
含超级短期融资券)、一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单、期限在一年以内（含一
年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、剩余期限在397天以内（含
397天）的债券、剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券、剩余期限在397天以内
（含397天）的中期票据，以及法律法规或中国证监会、中国人民银行允许基金投资的其他具有
良好流动性的货币市场工具（但须符合中国证监会的有关规定）。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 7 页 共15 页
任职日期 离任日期 业年限
何俊春
女士
基金投资
部固定收
益投资总
监、本基
金基金经
理兼泰信
双息双利
债券、泰
信债券增
强收益、
泰信债券
周期回报、
泰信鑫益
定期开放
债券、泰
信鑫利混
合基金经
理
2016年
10月11日
-
22年
工商管理硕士。具有基金从业
资格。曾任职于上海鸿安投资
咨询有限公司、齐鲁证券上海
斜土路营业部。2002年12月
加入泰信基金管理有限公司，
先后担任泰信天天收益基金交
易员、交易主管，泰信天天收
益基金经理。自2008年10月
10日起担任泰信双息双利债券
基金经理；自2009年7月
29日起担任泰信债券增强收益
基金经理；自2012年10月
25日起担任泰信债券周期回报
基金经理；自2013年7月
17日起担任泰信鑫益定期开放
债券基金经理；自2017年
5月25日起任泰信鑫利混合基
金经理。现同时担任基金投资
部固定收益投资总监。
于瑞女士
本基金经
理
2017年
12月14日
-
7年
复旦大学金融学硕士，具有基
金从业资格。曾任职于摩根士
丹利管理服务有限公司，
2013年加入泰信基金管理有限
公司，历任交易员、交易部总
监助理、研究部研究员兼泰信
天天收益、周期回报基金经理
助理。
注：1、以上日期均是指公司公告的日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 8 页 共15 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《泰信天天收益货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的
投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），
公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究
分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规
性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立
的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易
监控贯穿于整个投资过程。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金无异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年第二季度，货币政策边际宽松确认，受流动性进一步改善影响，债券收益率迎来快
速下行行情；基本面方面中美贸易摩擦有所反复，也为收益率的下行提供了一定支撑。尤其是季
度内的两次降准操作后，短端收益率出现明显下行。4月上旬资金面整体平稳宽松，4月17号之
后受到缴税规模较大和机构加杠杆的影响，流动性紧张，资金利率走高。4月25日央行降准增
量资金陆续投放市场，流动性紧张小幅改善。上旬流动性无虞，监管担忧较弱，中美贸易摩擦加
剧，债券收益率迎来下行行情。17日开始受流动性扰动影响，超短端债券收益率小幅反弹。但
随后央行宣布降准替换MLF，货币政策边际改善得到确认，市场情绪有所企稳。5月中上旬资金
面整体平稳，并未受到缴税因素扰动；下旬至月末受到跨月因素及企业所得税年度申报因素叠加
影响，跨月资金供不应求，资金利率在月末出现显著上行。5月债券市场多空因素交织，短端债
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 9 页 共15 页
券收益率小幅上行，长端基本持平。一方面流动性整体较充裕，货币政策没有太大超预期因素；
中美贸易摩擦变数较多，市场风险偏好降低。另一方面，5月PMI数据好于预期、美债收益率持
续走高，带动长债收益率出现小幅上行；信用风险持续发酵，中低等级信用债利差走扩。6月全
月公开市场操作投放比较充裕，央行未跟随美国加息调整国内公开市场操作利率，并在6月底宣
布年内第二次降准。全月流动性较为平稳，跨季资金先紧后松。六月份央行两次投放MLF并实施
了定向降准缓解市场融资压力；五月社融、固定资产投资、进出口等经济数据小幅走弱、六月
PMI数据也较弱，经济基本面对收益率下行形成支撑；监管政策本月也未进一步收紧，受上述多
因素影响6月各期限收益率以下行为主。二季度末较一季度末一年期国开债、AAA短融和AA+短
融分别下行33bp、21bp和7bp。
天天收益基金在二季度继续保持中性配置策略。组合配置集中在评级高、流动性好的短融和
同业存单，使得基金在面临规模波动和收益率波动时保持较好的流动性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期泰信天天收益A的基金份额净值收益率为0.8859%，本报告期泰信天天收益B的基
金份额净值收益率为0.9461%，本报告期泰信天天收益E的基金份额净值收益率为0.8798%，同
期业绩比较基准收益率为0.3413%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
278,601,807.67 66.05
其中：债券
278,601,807.67 66.05
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
88,406,558.11
20.96
其中：买断式回购的买入
- -
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 10 页 共15 页
返售金融资产
3
银行存款和结算备付金合
计
50,140,075.13 11.89
4
其他资产
4,636,047.12 1.10
5
合计
421,784,488.03 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
- 0.52
其中：买断式回购融资
- -
2
报告期末债券回购融资余额
- -
其中：买断式回购融资
- -
注：1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每个交易日的融资余额的合计数，报告期
内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例
的简单平均值。
2、本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
37
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
52
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
36
注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
44.90
-
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
28.50 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天(含)-90天
18.90 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 11 页 共15 页
4
90天(含)-120天
7.06 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天(含)-397天（含）
- -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
99.36 -
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
40,008,821.84 9.53
其中：政策性金融债
40,008,821.84 9.53
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
39,998,296.71 9.53
6
中期票据
- -
7
同业存单
198,594,689.12 47.31
8
其他
- -
9
合计
278,601,807.67 66.37
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111809170
18浦发银行
CD170
500,000 49,599,132.56 11.81
2 111895748
18宁波银行
CD063
300,000 29,939,756.75 7.13
3 111810226
18兴业银行
CD226
300,000 29,849,411.60 7.11
4 111811134
18平安银行
CD134
300,000 29,812,279.83 7.10
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 12 页 共15 页
5 111815263
18民生银行
CD263
300,000 29,751,137.93 7.09
6 111894956
18宁波银行
CD054
300,000 29,642,970.45 7.06
7 170410
17农发10
200,000 20,005,396.30 4.77
8 170207
17国开07
200,000 20,003,425.54 4.76
9 071800013
18东北证券
CP003
200,000 19,999,425.21 4.76
10 071800014
18渤海证券
CP005
200,000 19,998,871.50 4.76
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.1267%
报告期内偏离度的最低值
0.0062%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0505%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期本基金未发生负偏离度的绝对值达到0.25%情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期本基金未发生正偏离度绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
（1）本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本
列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行
摊销，每日计提收益。
（2）本基金持有的回购以成本列示，按实际利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息；
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 13 页 共15 页
合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入。
（3）本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
5.9.2
本基金本期末持有的前十名证券中没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受
到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
1,884,226.90
4
应收申购款
2,751,820.22
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
4,636,047.12
5.9.4 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同
比例进行合计。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 泰信天天收益A 泰信天天收益B
泰信天天收
益E
报告期期初基金份额总额
109,991,519.78 568,958,185.03 3,932.34
报告期期间基金总申购份额
62,159,335.84 321,874,091.02 88.76
报告期期间基金总赎回份额
61,401,453.72 581,783,284.98 1,162.03
报告期期末基金份额总额
110,749,401.90 309,048,991.07 2,859.07
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序
号
交易方式 交易日期
交易份额（份） 交易金额（元）
适用费率
1
红利再投 2018年4月10日
186,962.63 186,962.63 -
2
红利再投 2018年5月10日
184,137.25 184,137.25 -
3
赎回 2018年5月10日
5,000,000.00 5,000,000.00 -
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 14 页 共15 页
4
赎回 2018年5月18日
15,000,000.00 15,000,000.00 -
5
红利再投 2018年6月11日
127,068.45 127,068.45 -
合
计
20,498,168.33 20,498,168.33
注：依据《泰信天天收益货币市场基金招募说明书》的相关约定，本基金不收取申购赎回费用。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180401-20180620 299,306,077.73 2,835,846.83 302,141,924.56 0.00 0.00%
1 20180625-20180630 0.00 102,309,670.47 0.00 102,309,670.47 24.37%
个
人
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，
审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一
投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金的基金管理人于2018年5月10日申请赎回泰信天天收益货币B类5,000,000.00份。
本基金的基金管理人于2018年5月18日申请赎回泰信天天收益货币B类15,000,000.00份。
泰信天天收益货币 2018年第 2季度报告
第 15 页 共15 页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰信天天收益开放式证券投资基金设立的文件
2、《泰信天天收益货币市场基金基金合同》
3、《泰信天天收益货币市场基金招募说明书》
4、《泰信天天收益货币市场托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
9.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本
费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件。
9.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户
服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
2018年7月20日
