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国泰安康A(000367)

国泰安康:2018年第二季度报告查看PDF公告

国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
第1页共15页
国泰安康定期支付混合型证券投资基金
2018年第 2季度报告
2018年 6月 30日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月二十日国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2018年 7月 17日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 根据《养老目标证券投资基金指引(试行)》的要求,国泰基金管理有限公司经与基金托管 人中国银行股份有限公司协商一致,并报中国证监会备案,决定自 2018年 5月 7日起将国泰安 康养老定期支付混合型证券投资基金的基金名称修改为“国泰安康定期支付混合型证券投资基金” ,基金代码保持不变。本公司对国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金的基金合同和托管协 议的部分条款进行相应修订。具体修订内容如下:将基金合同全文和托管协议原文中的“国泰安 康养老定期支付混合型证券投资基金”修改为“国泰安康定期支付混合型证券投资基金”。具体可 查阅本基金管理人于 2018年 5月 7日披露的《关于国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 修改基金名称并修订基金合同和托管协议的公告》。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 国泰安康定期支付混合 基金主代码 000367 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 4月 30日 报告期末基金份额总额 90,251,039.77份 2国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类产品,同时适当投 资于股票等权益类品种增强收益,力求实现基金资产的 持续稳定增值,为投资者提供长期可靠的养老理财工具。 投资策略 本基金采取稳健的投资策略,通过债券等固定收益类资 产的投资获取平稳收益,并适度参与股票等权益类资产 的投资增强回报,在灵活配置各类资产以及严格的风险 管理基础上,力争实现基金资产的持续稳定增值。 1、大类资产配置策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、 国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金 环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势, 并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率, 主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态配置, 以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化 投资组合。 2、固定收益品种投资策略 本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括:久期策 略、期限结构策略和个券选择策略等。 3、股票投资策略 本基金适当投资于股票市场,以强化组合获利能力,提 高预期收益水平。本基金股票投资以价值选股、组合投 资为原则,通过选择高流动性股票,保证组合的高流动 性;通过选择具有高安全边际的股票,保证组合的收益 性;通过分散投资、组合投资,降低个股风险与集中性 风险。 本基金采用定量分析与定性分析相结合的方法,选取主 业清晰,具有持续的核心竞争力,管理透明度较高,流 动性好且估值具有高安全边际的个股构建股票组合。 3国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 4、股指期货投资策略 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及 风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资, 旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基 金资产增值。本基金在权证投资方面将以价值分析为基 础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,立足 于无风险套利,尽量减少组合净值波动率,力求稳健的 超额收益。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为债券投资为主的混合型基金,属于中低风险、 中低收益预期的基金品种,其预期风险、预期收益高于 货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国泰安康定期支付混合 A 国泰安康定期支付混合 C 下属分级基金的交易代码 000367 002061 报告期末下属分级基金的份 额总额 51,440,817.28份 38,810,222.49份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 (2018 年 4月 1日-2018 年 6月 30日) 主要财务指标 国泰安康定期支付混合 A 国泰安康定期支付混合 C 4国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 1.本期已实现收益 1,447,365.84 3,698,740.17 2.本期利润 -359,659.58 -1,096,587.92 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0067 -0.0127 4.期末基金资产净值 72,329,485.04 98,833,191.03 5.期末基金份额净值 1.406 2.547 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国泰安康定期支付混合 A: 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.50% 0.34% 0.69% 0.01% -1.19% 0.33% 2、国泰安康定期支付混合 C: 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.51% 0.33% 0.69% 0.01% -1.20% 0.32% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰安康定期支付混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2014 年 4月 30日至 2018年 6月 30日) 1.国泰安康定期支付混合 A: 5国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 注:本基金的合同生效日为 2014年 4月 30日。本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配 置比例符合合同约定。 2.国泰安康定期支付混合 C: 注:(1)本基金的合同生效日为 2014年 4月 30日。本基金在六个月建仓期结束时,各项资 产配置比例符合合同约定。 (2)自 2015年 11月 16日起,本基金增加 C 类基金份额并分别设置对应的基金代码。 6国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 王琳 本基金 的基金 经理、 国泰兴 益灵活 配置混 合、国 泰添益 灵活配 置混合 的基金 经理 2017-08-11 - 9年 博士研究生。2009年 2月加入国 泰基金管理有限公司,历任研究 员、基金经理助理。2017年 1月 起任国泰兴益灵活配置混合型证 券投资基金和国泰添益灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理, 2017年 1月至 2018年 4月任国 泰福益灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理,2017年 6月至 2018年 3月任国泰睿信平衡混合 型证券投资基金的基金经理, 2017年 8月至 2018年 3月任国 泰鑫益灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理,2017年 8月起 兼任国泰安康定期支付混合型证 券投资基金(原国泰安康养老定 期支付混合型证券投资基金)的 基金经理,2017年 8月至 2018年 5月任国泰泽益灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公 平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实 信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础 上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益 7国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完 整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对 待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效 保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相 关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制, 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反 向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报 告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年 2季度,市场经历了较大幅度调整,同时风格变化较大。最终上证指数下跌 10.14%,深证成指下跌 13.70%,创业板下跌 15.46%,消费、医药板块相对优势明显。从行业来 看,食品饮料有正增长,医药具有相对优势,其他板块均有不同程度的回调,部分股票跌幅较大。 二季度宏观经济预期相比一季度略有下滑,受制于中美贸易战、宏观经济预期、美国加息以 及国内金融去杠杆影响,市场整体回调明显;避险情绪下,食品饮料、医药板块相对优势明显。 本基金以绝对收益策略为主,保持了一定量仓位参与新股申购,其余资金配置短久期债券以 及货币化管理。在上半年市场出现较大幅度调整的情况下,本基金净值也出现了一定幅度的下跌。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 国泰安康混合 A 在 2018年第二季度的净值增长率为-0.50%,同期业绩比较基准收益率为 0.69%。 国泰安康混合 C 在 2018年第二季度的净值增长率为-0.51%,同期业绩比较基准收益率为 8国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 0.69%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从二季度宏观经济数据来看,整体较为稳定,但是市场预期有下降。 2018年以来,国内经济政策的重点从稳增长转向防风险和促改革。我们认为 2018年宏观经 济增速将稳中有降:国内地产投资增速相比 2017年预计有小幅下行;消费平稳,消费升级继续; 美国加息如期进行;中美贸易战已经进入中长期拉锯。在上述背景下,我们认为三季度消费、医 药板块仍是重要的配置资产,另外适当配置符合未来发展方向、性价比有优势的成长股。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 37,507,484.88 21.82 其中:股票 37,507,484.88 21.82 2 固定收益投资 123,597,670.50 71.92 其中:债券 123,597,670.50 71.92 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 9,054,248.16 5.27 9国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 7 其他各项资产 1,700,737.94 0.99 8 合计 171,860,141.48 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 26,739,222.24 15.62 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 71,559.85 0.04 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 1,369,368.00 0.80 I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,276,850.00 1.33 J 金融业 6,969,258.65 4.07 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 37,507,484.88 21.91 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601398 工商银行 447,200 2,379,104.00 1.39 2 600570 恒生电子 43,000 2,276,850.00 1.33 10国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 3 600519 贵州茅台 3,000 2,194,380.00 1.28 4 600867 通化东宝 83,800 2,008,686.00 1.17 5 600056 中国医药 109,500 2,000,565.00 1.17 6 600031 三一重工 207,800 1,863,966.00 1.09 7 603517 绝味食品 42,000 1,782,900.00 1.04 8 601939 建设银行 262,343 1,718,346.65 1.00 9 600809 山西汾酒 26,000 1,635,140.00 0.96 10 603288 海天味业 22,100 1,627,444.00 0.95 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 32,236,000.00 18.83 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,021,000.00 23.38 其中:政策性金融债 40,021,000.00 23.38 4 企业债券 8,130,870.00 4.75 5 企业短期融资券 10,016,000.00 5.85 6 中期票据 29,832,000.00 17.43 7 可转债(可交换债) 3,361,800.50 1.96 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 123,597,670.50 72.21 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 101760007 17象屿 MTN001 200,000 19,974,000.00 11.67 2 150220 15国开 20 200,000 19,770,000.00 11.55 3 180204 18国开 04 100,000 10,251,000.00 5.99 4 011801052 18陕煤化 SCP009 100,000 10,016,000.00 5.85 5 170407 17农发 07 100,000 10,000,000.00 5.84 11国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则, 以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的 期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择, 谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前 一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 12国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 1 存出保证金 18,663.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,667,402.92 5 应收申购款 14,671.27 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,700,737.94 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 132005 15国资 EB 1,368,931.20 0.80 2 132004 15国盛 EB 779,256.20 0.46 3 132003 15清控 EB 639,540.00 0.37 4 110034 九州转债 319,665.00 0.19 5 120001 16以岭 EB 130,468.80 0.08 6 128010 顺昌转债 123,939.30 0.07 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 国泰安康定期支付混合 A 国泰安康定期支付混合 C 本报告期期初基金份额总额 54,441,765.16 120,966,397.51 报告期基金总申购份额 1,581,773.22 2,388.35 减:报告期基金总赎回份额 4,582,721.10 82,158,563.37 13国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 51,440,817.28 38,810,222.49 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管 理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别


序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 1 2018年4月1日 至2018年4月 23日 41,226 ,539.6 8 - 41,226,5 39.68 - - 2 2018年4月1日 至2018年6月 30日 77,752 ,410.3 7 - 40,783,9 14.71 36,968,495. 66 40.96% 机构 3 2018年6月 25日至2018年 6月30日 19,884 ,916.1 7 - 200,483. 54 19,684,432. 63 21.81% 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净 值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据《养老目标证券投资基金指引(试行)》的要求,国泰基金管理有限公司经与基金托管 人中国银行股份有限公司协商一致,并报中国证监会备案,决定自2018年5月7日起将国泰安 康养老定期支付混合型证券投资基金的基金名称修改为“国泰安康定期支付混合型证券投资基金” ,基金代码保持不变。本公司对国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金的基金合同和托管协 14国泰安康定期支付混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 议的部分条款进行相应修订。具体修订内容如下:将基金合同全文和托管协议原文中的“国泰安 康养老定期支付混合型证券投资基金”修改为“国泰安康定期支付混合型证券投资基金”。具体 可查阅本基金管理人于2018年5月7日披露的《关于国泰安康养老定期支付混合型证券投资基 金修改基金名称并修订基金合同和托管协议的公告》。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、关于核准国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金募集的批复 2、国泰安康定期支付混合型证券投资基金基金合同 3、国泰安康定期支付混合型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 9.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大 厦 16层-19 层。 本基金托管人住所。 9.3查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一八年七月二十日 15