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财通资管鑫锐混合A(004900)

财通资管鑫锐混合:2018年第二季度报告查看PDF公告

财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金
2018 年第2 季度报告
2018 年06 月30 日
基金管理人:财通证券资产管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2018年07月20日财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告




































页,共 12 页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年07月17日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2018年04月01日起至06月30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 财通资管鑫锐混合 基金主代码 004900 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年12月06日 报告期末基金份额总额 139,465,574.64份 投资目标 在严格控制风险的基础上,把握市场机会,追求基 金资产的稳健增值。 投资策略 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力,采取自 上而下的方法对基金的大类资产进行动态配置,综 合久期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精 选,力争在严格控制基金风险的基础上,获取长期 稳定超额收益。另外,本基金可投资于股票、权证 等,基金管理人将选择估值合理、具有持续竞争优 势和较大成长空间的个股进行投资,强化基金的获 利能力,提高预期收益水平,以期达到收益增强的 效果。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×20%+中债综合指数收益率× 80% 风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收 益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基 金。 1财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告



































页,共 12 页 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 财通资管鑫锐混合A 财通资管鑫锐混合C 下属分级基金的交易代码 004900 004901 报告期末下属分级基金的份额总 额 115,448,274.16份 24,017,300.48份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2018年04月01日 - 2018年06月30日) 主要财务指标 财通资管鑫锐混合A 财通资管鑫锐混合C 1.本期已实现收益 -473,625.18 -103,532.35 2.本期利润 -7,702,836.44 -1,719,608.35 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0594 -0.0609 4.期末基金资产净值 111,922,967.65 23,211,434.83 5.期末基金份额净值 0.9695 0.9664 注:1、本基金合同于2017年12月06日生效,合同当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 财通资管鑫锐混合A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -6.19% 0.73% -1.22% 0.23% -4.97% 0.50% 财通资管鑫锐混合C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较基 准收益率标 ①-③ ②-④ 2财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告



































页,共 12 页 ② 率③ 准差④ 过去三个 月 -6.37% 0.73% -1.22% 0.23% -5.15% 0.50% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 3财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告



































页,共 12 页 注:1、本基金合同于2017年12月06日生效,截止报告期末本基金合同生效未满一年。 2、按基金合同和招募说明书的约定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合 本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。 3、自基金合同生效至报告期末,财通资管鑫锐混合A基金份额净值增长率为-3.05%,同期业绩比 较基准收益率为-1.00%;财通资管鑫锐混合C基金份额净值增长率为-3.36%,同期业绩比较基准收 益率为-1.00%。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 宫志芳 本基金基 金经理、 财通资管 积极收益 债券型发 起式证券 投资基金 、财通资 管鑫管家 货币市场 基金、财 通资管鑫 逸回报混 合型证券 投资基金 和财通资 管鑫达回 报混合型 证券投资 基金基金 经理 2017-12- 06 - 7年 武汉大学数理金融硕士,中级 经济师,2010年7月进入浙江 泰隆银行资金运营部先后从事 外汇交易和债券交易。2012年 3月进入宁波通商银行金融市 场部筹备债券业务,主要负责 资金、债券投资交易,同时15 年初筹备并开展贵金属自营业 务;2016年3月加入财通证券 资产管理有限公司。 杨坤 本基金基 金经理、 财通资管 鑫逸回报 混合型证 2017-12- 06 - 15年 复旦大学工商管理硕士,基金 从业10年。历任光大保德信基 金管理有限公司行业研究员、 基金经理助理;中欧基金管理 有限公司行业研究员、研究部 4财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告



































页,共 12 页 券投资基 金、财通 资管消费 精选灵活 配置混合 型证券投 资基金、 财通资管 鑫盛6个 月定期开 放混合型 证券投资 基金基金 经理 副总监、专户事业部投资经理 助理;海富通基金管理有限公 司投资经理;富国基金管理有 限公司投资经理。 注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;首任基 金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规 的规定以及《财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金基金合同》、《财通资管鑫锐回 报混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金财产。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的 制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本 公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产 管理有限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,本 基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的 交易价差未出现异常。 5财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告



































页,共 12 页 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度以来,宏观经济数据有所回落,基本面对债市的影响有所缓解。物价方面, 4月CPI同比1.8%,通胀压力不大;4月PPI同比3.4%,原油等采掘工业和原材料价格上 涨导致的生产资料价格回升,叠加翘尾因素和基数效应是PPI上涨的主因。5月CPI同比 1.8%,其中猪肉、鲜菜鲜果等食品价格延续下滑拉低食品项,而原油价格上涨拉高交 通燃料等非食品项,对CPI仍有支撑;5月PPI同比4.1%,其中,采掘、原材料和加工工 业均有上涨导致的生产资料价格大涨是PPI上涨的主因。金融数据方面,4月新增社融 1.56万亿,同比增长1720亿,结构上,新增贷款小幅下滑,委托、信托贷款延续萎缩, 而票据融资和企业债券融资规模增幅较大。M2同比增速8.3%,较上月上涨0.1个百分点, 维持低位主因居民存款大幅下滑。5月新增社融7608亿,同比减少3022.89亿,结构上, 除新增人民币贷款小幅上涨以外,其余分项均有不同程度回落。M2同比增速8.3%,与 上月持平,维持低位主因财政存款和非金融企业存款持续下滑。进入6月,债市多空因 素交织,美联储加息,汇率贬值以及债券供给高峰遏制利率下行空间,但央行扩大 MLF担保品范围、公开市场放量以及定向降准以维稳资金面,而6月基本面整体下行, 中美贸易战风波再起,叠加股市大幅调整,市场避险情绪升温,债市上涨。短期来看, 金融监管、市场对基本面和流动性预期仍是左右债市的主因,而债市在一系列利好因 素支撑下,收益率震荡下行。中长期来看,在严监管、去杠杆背景下,社融持续回落, 货币政策难收紧,而内外需不强影响消费,基建、地产和制造业投资增速在"紧信用 "背景下难超去年,叠加中美贸易摩擦不确定性较大影响进出口,下半年经济下行压力 较大,债市慢牛格局仍在。信用方面,5月以来信用事件持续发酵,投资者风险偏好下 行,中低评级信用主体再融资难度加大,且今明两年债务回售、到期压力较大,信用 债或延续弱势。


产品投资策略方面,本季度抓住市场机会卖出部分长久期信用债,降低产品的久期 及杠杆,同时关注市场错杀的AA+及以上评级的优质旧城投债,同时辅以利率债和转债 的波段操作,在保证流动性的情况下增厚产品收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通资管鑫锐混合A基金份额净值为0.9695元,本报告期内,该类基 金份额净值增长率为-6.19%,同期业绩比较基准收益率为-1.22%;截至报告期末财通 资管鑫锐混合C基金份额净值为0.9664元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为- 6.37%,同期业绩比较基准收益率为-1.22%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组合报告 6财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告



































页,共 12 页 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例( %) 1 权益投资 53,396,634.03 34.33 其中:股票 53,396,634.03 34.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 96,607,712.07 62.11 其中:债券 96,607,712.07 62.11 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 2,436,844.54 1.57 8 其他资产 3,095,831.58 1.99 9 合计 155,537,022.22 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(% ) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 33,154,727.96 24.53 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,827,757.00 2.09 G 交通运输、仓储和邮政 业 1,341,173.52 0.99 H 住宿和餐饮业 927,696.00 0.69 I 信息传输、软件和信息 9,041,330.00 6.69 7财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告



































页,共 12 页 技术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 1,141,304.55 0.84 L 租赁和商务服务业 1,429,902.00 1.06 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 管理业 - - O 居民服务、修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,769,323.00 2.05 R 文化、体育和娱乐业 763,420.00 0.56 S 综合 - - 合计 53,396,634.03 39.51 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002859 洁美科技 73,900 2,878,405.00 2.13 2 002912 中新赛克 30,100 2,829,400.00 2.09 3 600763 通策医疗 56,900 2,769,323.00 2.05 4 600690 青岛海尔 105,900 2,039,634.00 1.51 5 600309 万华化学 44,500 2,021,190.00 1.50 6 600519 贵州茅台 2,700 1,974,942.00 1.46 7 300146 汤臣倍健 107,500 1,784,500.00 1.32 8 603883 老百姓 17,700 1,471,932.00 1.09 9 300596 利安隆 59,902 1,467,599.00 1.09 10 600271 航天信息 57,900 1,463,133.00 1.08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 8财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告



































页,共 12 页 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 8,378,718.60 6.20 其中:政策性金融债 8,378,718.60 6.20 4 企业债券 64,465,920.00 47.71 5 企业短期融资券 5,014,000.00 3.71 6 中期票据 15,846,000.00 11.73 7 可转债(可交换债) 2,903,073.47 2.15 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 96,607,712.07 71.49 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 1480603 14清河小微0 2 100,000 10,102,000.0 0 7.48 2 1580246 15内兴元小 微债 100,000 10,027,000.0 0 7.42 3 101800024 18滨海新城M TN001 100,000 9,933,000.00 7.35 4 1580214 15江油债 100,000 9,781,000.00 7.24 5 1680113 16枣阳城投 债 100,000 9,522,000.00 7.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告



































页,共 12 页 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报 告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 89,930.45 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,995,996.22 5 应收申购款 9,904.91 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,095,831.58 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况 说明 1 300146 汤臣倍健 1,784,500.00 1.32 筹划重大资产 重组事项 §6


开放式基金份额变动 单位:份 财通资管鑫锐混合A 财通资管鑫锐混合C 10财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告



































页,共 12 页 报告期期初基金份额总额 191,151,733.85 40,146,648.87 报告期期间基金总申购份额 421,671.38 1,970,010.91 减:报告期期间基金总赎回份额 76,125,131.07 18,099,359.30 报告期期间基金拆分变动份额( 份额减少以“-”填列) 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 115,448,274.16 24,017,300.48 注:本基金合同于2017年12月6日生效,截止报告期末本基金合同生效未满一年。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金相关批准文件


2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程


3、财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金托管协议


4、财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金基金合同


5、财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金招募说明书


6、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区福山路500号城建国际大厦28楼


浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼 9.3 查阅方式 11财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告



































页,共 12 页 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。


咨询电话:95336


公司网址:www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 2018年07月20日 12