对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
广发行业A(270025)

广发行业:2018年第二季度报告

广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
第1页共13页
广发行业领先混合型证券投资基金
2018年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月二十日广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 广发行业领先混合 基金主代码 270025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年 11月 23日 报告期末基金份额总额 2,309,756,280.37份 投资目标 通过把握宏观经济周期及行业生命周期的发展趋 势,发掘发展前景良好的行业或处于复苏阶段的 行业中的领先企业进行投资,力争实现基金资产 的长期稳健增值。 投资策略 不同的行业在经济周期的不同阶段呈现出不同的 运行态势。本基金将主要通过“广发领先行业评价 体系”,对行业进行定性、定量分析,同时,结合 国内外宏观经济环境及国家相关政策的变化,选 2广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 择发展前景良好的行业或处于复苏阶段的行业作 为本基金行业配置的重点。 业绩比较基准 80%×沪深 300指数+20%×中证全债指数。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货 币型基金、债券型基金,而低于股票型基金,属 于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 广发行业领先混合 A 广发行业领先混合 H 下属分级基金的交易代 码 270025 960001 报告期末下属分级基金 的份额总额 2,305,214,646.94份 4,541,633.43份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 (2018年 4月 1日-2018年 6月 30日) 主要财务指标 广发行业领先混合 A 广发行业领先混合 H 1.本期已实现收益 -213,120,228.33 -252,728.85 2.本期利润 -435,622,745.64 -507,685.76 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1784 -0.1119 4.期末基金资产净值 2,819,942,447.44 3,449,021.17 5.期末基金份额净值 1.223 0.759 注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 3广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发行业领先混合A: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -12.77% 1.17% -7.52% 0.91% -5.25% 0.26% 2、广发行业领先混合H: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -12.86% 1.17% -7.52% 0.91% -5.34% 0.26% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 广发行业领先混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010年 11月 23日至 2018年 6月 30日) 1.广发行业领先混合 A: 4广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 2.广发行业领先混合 H: §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从业 年限 说明 5广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 任职 日期 离任日 期 邱璟旻 本基金的基 金经理;广 发多策略混 合基金的基 金经理;广 发新经济混 合基金的基 金经理;广 发医疗保健 股票基金的 基金经理; 广发聚丰混 合基金的基 金经理 2017- 03-29 - 9年 邱璟旻先生,理学硕士,持 有中国证券投资基金业从业 证书。曾任远策投资管理有 限公司研究部研究员,建信 基金管理有限责任公司研究 发展部研究员,广发基金管 理有限公司研究发展部和权 益投资一部任研究员。现任 广发多策略灵活配置混合型 证券投资基金基金经理(自 2016年 4月 20日起任职)、 广发新经济混合型发起式证 券投资基金基金经理(自 2017年 3月 1日起任职)、 广发行业领先混合型证券投 资基金基金经理(自 2017年 3月 29日起任职)、广发医 疗保健股票型证券投资基金 基金经理(自 2017年 8月 10日起任职)、广发聚丰混 合型证券投资基金基金经理 (自 2018年 2月 2日起任职) 。 刘格菘 本基金的基 金经理;广 发小盘成长 混合 (LOF)基 金的基金经 理;广发创 新升级混合 基金的基金 经理;广发 鑫享混合基 金的基金经 理;权益投 资一部副总 经理,兼任 北京权益投 资部总经理 2017- 06-19 - 8年 刘格菘先生,经济学博士, 持有中国证券投资基金业从 业证书。曾任中邮创业基金 管理有限公司研究员、基金 经理,融通基金管理有限公 司权益投资部总经理、基金 经理,广发基金管理有限公 司权益投资一部研究员。现 任广发基金管理有限公司权 益投资一部副总经理兼任北 京权益投资部总经理、广发 行业领先混合型证券投资基 金基金经理(自 2017年 6月 19日起任职)、广发小盘成 长混合型证券投资基金 (LOF)基金经理(自 2017年 6月 19日起任职)、广发创 新升级灵活配置混合型证券 投资基金基金经理(自 6广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 2017年 7月 5日起任职)、 广发鑫享灵活配置混合型证 券投资基金基金经理(自 2017年 11月 9日起任职)。 注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其 配套法规、《广发行业领先混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的 规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基 础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害 基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并 通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备 选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制 度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综 合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交 易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核 岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公 平对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券 投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对 大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其 他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资组合 7广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5%。 这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年 2季度的宏观经济运行较为平稳,CPI 和 PPI 指数较一季度有所回落, 金融去杠杆持续推进,市场流动性保持紧平衡的状态。 市场层面,受金融去杠杆的推进和中美贸易摩擦对市场风险偏好的负面影响, 2季度市场整体呈现了单边下跌的情形,5月份相对缓和。从行业层面看,消费、医 药等板块前期表现相对较好,但 6月以来也出现了较大幅度的调整,整个市场的赚 钱效应较差。 操作层面,本基金在报告期内仓位保持在较低的水平,但仍然难以弥补市场风 险所带来的重大影响。报告期主要配置了计算机、医药、消费升级等板块个股,整 体净值表现仍不理想。 在三季度的操作中,我们将以新兴产业为配置思路,加大科技成长股的配置力 度,我们认为这将是下半年业绩的胜负手,从结构上重点看好:1)科技创新板块, 从市场占有率、研发投入、技术壁垒、产品创新力、技术储备、估值等几个角度寻 找潜在的科技龙头公司进行投资。在后续的基金管理中,我们力争为持有人取得好 的投资收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金 A 类的净值增长率为-12.77%,本基金 H 类的净值增长率 为-12.86%,同期业绩比较基准收益率为-7.52%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 2,062,192,982.64 72.61 其中:股票 2,062,192,982.64 72.61 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 8广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 774,702,880.19 27.28 7 其他各项资产 3,384,052.28 0.12 8 合计 2,840,279,915.11 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,565,682,208.16 55.45 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 48,456.00 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 288,747,791.52 10.23 J 金融业 110,995.50 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 178,602,675.48 6.33 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 9广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 28,919,629.84 1.02 S 综合 - - 合计 2,062,192,982.64 73.04 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 603816 顾家家居 3,538,431 260,110,062.81 9.21 2 600703 三安光电 11,009,28 8 211,598,515.36 7.49 3 300408 三环集团 7,016,834 164,895,599.00 5.84 4 600584 长电科技 8,909,945 150,934,468.30 5.35 5 002488 金固股份 13,488,31 6 145,538,929.64 5.15 6 300124 汇川技术 4,099,891 134,558,422.62 4.77 7 002183 怡亚通 20,009,95 8 133,066,220.70 4.71 8 002624 完美世界 4,288,476 132,985,640.76 4.71 9 300226 上海钢联 1,999,824 119,689,466.40 4.24 10 000977 浪潮信息 2,999,892 71,547,424.20 2.53 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 10广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,125,471.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 140,279.26 5 应收申购款 1,118,301.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,384,052.28 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 11广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 项目 广发行业领先混合A 广发行业领先混合H 本报告期期初基金份额总额 2,876,204,566.68 4,537,524.42 本报告期基金总申购份额 58,157,673.07 4,109.01 减:本报告期基金总赎回份额 629,147,592.81 0.00 本报告期基金拆分变动份额 0.00 0.00 本报告期期末基金份额总额 2,305,214,646.94 4,541,633.43 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 项目 广发行业领先混合A 广发行业领先混合H 报告期期初管理人持有的 本基金份额 19,932,890.37 - 本报告期买入/申购总份额 - - 本报告期卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的 本基金份额 19,932,890.37 - 报告期期末持有的本基金 份额占基金总份额比例 (%) 0.86 - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金 的情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准广发行业领先混合型证券投资基金募集的文件; 2.《广发行业领先混合型证券投资基金基金合同》; 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 12广发行业领先混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告 4.《广发行业领先混合型证券投资基金托管协议》; 5.《广发行业领先混合型证券投资基金基金招募说明书》及更新版; 6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照; 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼 8.3查阅方式 1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询 电话 95105828或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一八年七月二十日 13