广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金
2018年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月二十日广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 7月 18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发百发大数据价值混合
基金主代码 001731
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 6月 16日
报告期末基金份额总额 54,050,618.28份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本
基金通过大类资产的灵活配置，精选具有较高投
资价值的股票进行投资，力求实现基金资产的持
续稳定增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市
场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周
期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、
债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和
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调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调
整后的收益。
业绩比较基准
50%×沪深 300指数收益率＋50%×中证全债指数收
益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高
于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，
属于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发百发大数据价值混
合 A
广发百发大数据价值混
合 E
下属分级基金的交易代
码
001731 001732
报告期末下属分级基金
的份额总额
48,653,565.13份 5,397,053.15份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2018年 4月 1日-2018年 6月 30日)
主要财务指标
广发百发大数据价值
混合 A
广发百发大数据价值
混合 E
1.本期已实现收益 -2,110,658.78 -228,526.03
2.本期利润 434,984.62 39,582.90
3.加权平均基金份额本期利润 0.0085 0.0071
4.期末基金资产净值 47,550,516.72 5,335,121.56
5.期末基金份额净值 0.977 0.989
3广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发百发大数据价值混合A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.51% 1.48% -3.89% 0.57% 4.40% 0.91%
2、广发百发大数据价值混合E：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.61% 1.48% -3.89% 0.57% 4.50% 0.91%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 6月 16日至 2018年 6月 30日)
1．广发百发大数据价值混合 A：
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2．广发百发大数据价值混合 E：
注：本基金建仓期为基金合同生效后 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例
符合本基金合同有关规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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任本基金的基
金经理期限
姓名 职务
任职
日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
季峰
本基金的基
金经理；广
发百发
100指数基金
的基金经理；
广发百发大
数据精选混
合基金的基
金经理；广
发百发大数
据成长混合
基金的基金
经理；广发
东财大数据
精选基金的
基金经理；
数据策略投
资部副总经
理
2017-
06-16
- 9年
季峰先生，管理学博士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾在深圳证券交易所
从事博士后研究，曾任广发
基金管理有限公司数量投资
部研究员、广发中证全指可
选消费交易型开放式指数证
券投资基金基金经理（自
2014年 10月 21日至
2016年 5月 26日）、广发中
证养老产业指数型发起式证
券投资基金基金经理（自
2015年 2月 13日至 2016 年
5月 26日）、广发中证环保
产业指数型发起式证券投资
基金基金经理（自 2015年
3月 25日至 2016年 5月
26日）。现任广发基金管理
有限公司数据策略投资部副
总经理、广发中证百度百发
策略 100指数型证券投资基
金基金经理（自 2014年
11月 24日起任职）、广发百
发大数据策略精选灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理（自 2015年 9月 14日起
任职）、广发百发大数据策
略成长灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自
2015年 11月 18日起任职）、
广发百发大数据策略价值灵
活配置混合型证券投资基金
基金经理（自 2017年 6月
16日起任职）、广发东财大
数据精选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理（自
2017年 12月 11日起任职）。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
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2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
配套法规、《广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和
其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运
作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金
合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并
通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备
选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制
度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综
合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交
易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核
岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公
平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券
投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对
大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其
他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合
发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5%。
这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
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4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾二季度，市场整体呈现前期盘整后期急跌的走势，而中美贸易摩擦则作为
最突出的风险因素贯穿了整个季度。在四月至五月期间，随着贸易摩擦的演进激化，
市场运行中枢明显下移，而风险偏好的压力也迅速传导到风格轮动上。在中兴遭受
禁运制裁等风险事件影响下，电子、通讯、计算机等成长风格的行业结束反弹急转
回落。得益于抵御周期压力的属性，食品饮料、医药生物等消费板块业绩稳健、盈
利质量良好，受到避险资金青睐而持续走强。然而，市场进入六月份后，内外风险
因素都较为突出——美国进入加息周期，同时推动贸易保护主义，而国内的隐性债
务风险在加速上浮，美国执意加征关税触发了避险情绪集中释放。
当下，随着内外风险上浮与市场跌幅扩大，对冲风险的调控预期也相应得到加
强。6月底释放的边际宽松信号，增强了市场对监管重心“稳定”与“防风险”的预期，
这将成为行情修复的有力支撑。
二季度的运作中，产品保持合理仓位，并结合价值风格覆盖下表现较好的消费
板块进行配置优化，效果反馈良好。下一阶段，产品的运作重心仍是保持风格收益
稳健，同时把握内需韧性与行业集中度提升等长期逻辑遴选优质标的。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发百发大数据价值混合基金 A 类净值增长率为 0.51%，E 类净
值增长率为 0.61%，同期业绩比较基准收益率为-3.89%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 41,643,505.20 77.90
其中：股票 41,643,505.20 77.90
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,500,000.00 2.81
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,602,184.50 16.09
7 其他各项资产 1,711,987.96 3.20
8 合计 53,457,677.66 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业
37,437,440.25 70.79
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
263,549.00 0.50
I 信息传输、软件和信息技术服务业
1,393,504.00 2.63
J 金融业
1,425,191.95 2.69
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
257,640.00 0.49
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
866,180.00 1.64
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R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
41,643,505.20 78.74
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 603589 口子窖 79,593 4,890,989.85 9.25
2 600519 贵州茅台 5,000 3,657,300.00 6.92
3 002304 洋河股份 22,100 2,908,360.00 5.50
4 603369 今世缘 104,900 2,394,867.00 4.53
5 000651 格力电器 48,300 2,277,345.00 4.31
6 600559 老白干酒 109,740 2,193,702.60 4.15
7 000568 泸州老窖 34,800 2,117,928.00 4.00
8 600779 水井坊 36,300 2,004,849.00 3.79
9 600702 舍得酒业 47,400 1,710,666.00 3.23
10 300357 我武生物 40,600 1,618,722.00 3.06
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 36,758.20
2 应收证券清算款 1,615,459.47
3 应收股利 -
4 应收利息 4,935.37
5 应收申购款 54,834.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,711,987.96
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
广发百发大数据价
值混合A
广发百发大数据价
值混合E
本报告期期初基金份额总额 52,040,116.78 5,816,892.94
本报告期基金总申购份额 2,568,823.40 275,603.04
11广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
减：本报告期基金总赎回份额 5,955,375.05 695,442.83
本报告期基金拆分变动份额 0.00 0.00
本报告期期末基金份额总额 48,653,565.13 5,397,053.15
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金
的情况。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
（一）中国证监会注册广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金
募集的文件
（二）《广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一八年七月二十日
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