广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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广发活期宝货币市场基金
2018年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月二十日广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 7月 18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发活期宝货币
基金主代码 000748
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 8月 28日
报告期末基金份额总额 23,868,802,483.11份
投资目标
在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争实
现稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政
策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判
断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类
投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产
组合进行积极管理。广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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业绩比较基准 活期存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，风险收益水平低于股票型
基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 广发活期宝 A 广发活期宝 B
下属分级基金的交易代码 000748 003281
报告期末下属分级基金的
份额总额
2,878,990,231.76份 20,989,812,251.35份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2018年 4月 1日-2018年 6月 30日)
主要财务指标
广发活期宝 A 广发活期宝 B
1.本期已实现收益 29,190,501.57 196,882,826.63
2.本期利润 29,190,501.57 196,882,826.63
3.期末基金资产净值 2,878,990,231.76 20,989,812,251.35
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本
期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发活期宝A:
阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较
①-③ ②-④广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 1.0429% 0.0006% 0.0885% 0.0000% 0.9544% 0.0006%
2、广发活期宝B：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0907% 0.0006% 0.0885% 0.0000% 1.0022% 0.0006%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
广发活期宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014年 8月 28日至 2018年 6月 30日)
1、广发活期宝A广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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2、广发活期宝B
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日
期
离任日期
证券从
业年限
说明
温秀娟
本基金的基
金经理；广
发货币基金
的基金经理；
广发理财
30天债券基
金的基金经
理；广发理
财 7天债券
基金的基金
经理；广发
现金宝场内
2014-08-
28
- 18年
温秀娟女士，经济学学士，
持有中国证券投资基金业
从业证书。曾任广发证券
股份有限公司江门营业部
高级客户经理、固定收益
部交易员、投资经理，广
发基金管理有限公司固定
收益部研究员、投资经理、
固定收益部副总经理。现
任广发基金管理有限公司
现金投资部总经理、广发
货币市场基金基金经理广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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货币基金的
基金经理；
广发添利货
币 ETF 基金
的基金经理；
广发天天红
基金的基金
经理；现金
投资部总经
理
（自 2010年 4月 29日起
任职）、广发理财 30天债
券型证券投资基金基金经
理（自 2013年 1月 14日
起任职）、广发理财 7天
债券型证券投资基金基金
经理(自 2013年 6月 20日
起任职)、广发现金宝场内
实时申赎货币市场基金基
金经理（自 2013年 12月
2日起任职）、广发活期
宝货币市场基金基金经理
（2014年 8月 28日起任
职）、广发添利交易型货
币市场基金基金经理（自
2016年 11月 22日起任职）
、广发天天红发起式货币
市场基金基金经理（自
2017年 10月 31日起任职）
。
任爽
本基金的基
金经理；广
发纯债债券
基金的基金
经理；广发
理财 7天债
券基金的基
金经理；广
发天天红基
金的基金经
理；广发天
天利货币基
金的基金经
理；广发钱
袋子基金的
基金经理；
广发聚泰混
合基金的基
金经理；广
发稳鑫保本
基金的基金
经理；广发
2014-08-
28
- 10年
任爽女士，经济学硕士，
持有中国证券投资基金业
从业证书。曾任广发基金
管理有限公司固定收益部
交易员兼任研究员、广发
鑫惠灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自
2016年 11月 16日至
2018年 3月 20日）。现
任广发纯债债券型证券投
资基金基金经理（自
2012年 12月 12日起任职）
、广发理财 7天债券型证
券投资基金基金经理（自
2013年 6月 20日起任职）
、广发天天红发起式货币
市场基金基金经理（自
2013年 10月 22日起任职）
、广发天天利货币市场基
金基金经理（自 2014年
1月 27日起任职）、广发
钱袋子货币市场基金基金广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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鑫惠定开债
基金的基金
经理；广发
鑫益混合基
金的基金经
理；广发鑫
利混合基金
的基金经理；
广发安盈混
合基金的基
金经理
经理（自 2014年 5月
30日起任职）、广发活期
宝货币市场基金基金经理
（自 2014年 8月 28日起
任职）、广发聚泰混合型
证券投资基金基金经理
（自 2015年 6月 8日起任
职）、广发稳鑫保本混合
型证券投资基金基金经理
（自 2016年 3月 21日起
任职）、广发鑫益灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理（自 2016年 11月
16日起任职）、广发鑫利
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（自
2016年 12月 2日起任职）
、广发安盈灵活配置混合
型证券投资基金基金经理
（自 2016年 12月 9日起
任职）、广发鑫惠纯债定
期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理（自
2018年 3月 21日起任职）
。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配
套法规、《广发活期宝货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的
行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，
投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”
的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对
投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投
资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的
情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2018年二季度，货币市场再掀波澜，但整体仍然维持较为宽松的态势。从量价组
合上来看，M2 维持低位，回购利率 R007 在 4月大幅波动后 5~6月回归常态，同业存
单利率季度高点低于一季度。央行操作方面，为了对冲信用环境偏紧带来的负面冲击，
货币政策转向结构性宽松，具体表现为二季度内两次降准操作、不再跟随美联储上调
政策利率、流动性相关措辞变为合理充裕等。由于央行态度是决定流动性的核心变量，
预计年内流动性整体仍将维持宽松态势。需要注意的是，货币政策转向全面宽松的概
率较低，杠杆需求、缴准缴税等冲击仍将干扰货币市场。本基金在报告期内操作仍以
流动性为最重要考虑因素。本基金在本季度采取了逐步配置的节奏，资金流运用根据
整体资金供需以及收益率绝对水平进行调节。品种选择方面则在保障流动性的前提下
进行择高配置，尽量在稳健基础上提高组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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本报告期内,广发活期宝货币 A 类净值收益率为 1.0429%,广发活期宝货币 B 类净值
收益率为 1.0907%,同期业绩比较基准收益率为 0.0885%
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 14,142,484,213.95 54.13
其中：债券 14,142,484,213.95 54.13
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 4,849,470,949.89 18.56
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 7,040,853,083.79 26.95
4
其他资产 92,350,860.94 0.35
5
合计 26,125,159,108.57 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 6.38
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
报告期末债券回购融资余额 2,244,314,357.81 9.40
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 72
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
73
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
29
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 21.49 9.40
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 11.12 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 54.97 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4
90天（含）—120天
6.72 -
其中：剩余存续期超过397天
- -广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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的浮动利率债
5
120天（含）—397天（含）
14.77 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 109.07 9.40
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 776,219,696.66 3.25
2 央行票据 - -
3 金融债券 459,958,530.19 1.93
其中：政策性金融债 459,958,530.19 1.93
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 800,213,898.95 3.35
6 中期票据 40,185,241.37 0.17
7 同业存单 12,065,906,846.78 50.55
8 其他 - -
9 合计 14,142,484,213.95 59.25
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111811159
18平安银
行 CD159
16,500,000.0
0
1,636,302,473.
52
6.86广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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2 111818175
18华夏银
行 CD175
10,000,000.0
0
979,367,786.76 4.10
3 111809163
18浦发银
行 CD163
9,000,000.00 893,404,378.32 3.74
4 111899048
18天津银
行 CD162
8,000,000.00 792,872,631.23 3.32
5 111898934
18盛京银
行 CD220
7,600,000.00 753,174,068.37 3.16
6 111784843
17重庆银
行 CD147
7,000,000.00 693,651,545.65 2.91
7 111806142
18交通银
行 CD142
6,000,000.00 596,389,952.01 2.50
8 111817116
18光大银
行 CD116
5,000,000.00 496,335,765.75 2.08
9 111784866
17南京银
行 CD154
5,000,000.00 495,445,487.16 2.08
10 111899301
18江苏江
南农村商业
银行
CD073
5,000,000.00 495,403,487.64 2.08
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.1318%
报告期内偏离度的最低值 0.0052%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0478%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 45,574,320.27
4 应收申购款 46,776,540.67
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 92,350,860.94
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发活期宝A 广发活期宝B
本报告期期初基金份额总额 2,616,044,940.96 14,247,200,714.16
本报告期基金总申购份额
3,714,191,832.41 16,633,202,481.47
本报告期基金总赎回份额
3,451,246,541.61 9,890,590,944.28
报告期期末基金份额总额
2,878,990,231.76 20,989,812,251.35
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准广发活期宝货币市场基金募集的文件
（二）《广发活期宝货币市场基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发活期宝货币市场基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电
话 95105828或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司广发活期宝货币市场基金 2018年第 2季度报告
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