宝盈货币市场证券投资基金
2018年第2季度报告
2018年6月30日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2018年7月20日宝盈货币市场证券投资基金 2018年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至 6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 宝盈货币
基金主代码
213009
交易代码
213009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年8月5日
报告期末基金份额总额 14,620,807,256.72份
投资目标
在保持低风险与高流动性的基础上，追求稳定的当
期收益。
投资策略
本基金运用利率预测、相对价值评估、收益率利差
策略、套利交易策略等积极的投资策略相结合，对
各类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略
考虑各类资产的风险性、流动性及收益性特征，把
风险控制在预算之内，在不增加风险的基础上保持
高流动性，最终追求稳定的收益。
业绩比较基准 活期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高
流动性、低风险品种，其预期收益和风险均低于债
券型基金、混合型基金及股票型基金。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 宝盈货币A 宝盈货币B
下属分级基金的交易代码
213009 213909
报告期末下属分级基金的份额总额 1,218,944,219.49份 13,401,863,037.23份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年4月1日 － 2018年6月30日 ）
宝盈货币A 宝盈货币B
1. 本期已实现收益
13,314,510.85 244,374,276.47
2．本期利润
13,314,510.85 244,374,276.47
3．期末基金资产净值
1,218,944,219.49 13,401,863,037.23
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，本基金采用摊余成本法核算，因此
公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宝盈货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.9068% 0.0012% 0.0873% 0.0000% 0.8195% 0.0012%
注：本基金收益分配按日结转份额。
宝盈货币B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.9674% 0.0012% 0.0873% 0.0000% 0.8801% 0.0012%
注：本基金收益分配按日结转份额。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
高宇
本基金、
宝盈增强
收益债券
型证券投
资基金、
宝盈祥瑞
混合型证
券投资基
金、宝盈
祥泰混合
型证券投
资基金、
宝盈盈泰
纯债债券
型证券投
资基金基
金经理；
固定收益
部副总经
理
2017年
9月30日
-
10年
高宇先生，厦门大学投资学硕
士。2008年6月至2009年8月
任职于第一创业证券资产管理
部，担任研究员；2009年8月
至2010年10月任职于国信证
券经济研究所，担任固定收益
分析师；2010年10月至
2016年6月任职于博时基金，
先后担任固定收益总部研究员、
基金经理助理、基金经理等职
位；2016年7月至2017年8月
任职于天风证券，担任机构业
务总部总经理助理。2017年
8月加入宝盈基金管理有限公司，
现担任宝盈基金固定收益部副
总经理。中国国籍，证券投资
基金从业人员资格。
杨献忠
本基金基
金经理
2018年
4月21日
-
5年
杨献忠先生，中国人民大学金
融学硕士，具有5年证券从业
经历。2013年8月至2016年
11月在中国工商银行总行金融
市场部担任交易员；2016年
11月加入宝盈基金管理有限公
司固定收益部，先后担任研究
员、宝盈货币市场证券投资基
金基金经理助理。现任宝盈货
币市场证券投资基金基金经理。
中国国籍，证券投资基金从业
人员资格。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
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用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活
动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，国际经济金融形势更加错综复杂，国内消费需求和投资增长稳中略缓，国内宏观
经济继续保持总体平稳、边际有所走弱。通胀方面，主要工业品价格显著上行，农产品价格震荡
下行，居民消费价格整体平稳。
报告期内，4月初资金面保持宽松，而中下旬资金面因缴税等因素影响超预期紧张，央行决
定下调部分金融机构存款准备金率以置换中期借贷便利缓解市场紧张情绪；5月和6月资金面整
体维持宽松格局，央行继续“削峰填谷”式对冲操作，未跟进美联储加息并决定通过定向降准支
持市场化法治化“债转股”和小微企业融资，跨季压力逐步缓和。报告期内，商业银行同业融资
压力继续缓解，协议存款和同业存单利率在5月末和6月初冲高后显著下行，接近2017年以来
最低点。债券市场方面，短期品种1 年期国开债先上后下，整体下行约30bp，季末下行至3.70%左
右；长期品种10 年期国开债先下后上再下，在5月中旬冲高至约4.55%，季末回落至4.25%附
近。
报告期内，出于季度末资金波动加大的考虑，我们整体上继续维持较低久期和较高评级的投
资组合。在5月末和6月初，货币市场利率显著走高，我们积极配置了收益率较高的协议存款和
同业存单，并适当拉长了组合久期。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期宝盈货币A的基金份额净值收益率为0.9068%，本报告期宝盈货币B的基金份额净
宝盈货币市场证券投资基金 2018年第 2季度报告
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值收益率为0.9674%，同期业绩比较基准收益率为0.0873%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
8,269,319,782.51 47.99
其中：债券
8,269,319,782.51 47.99
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
3,796,725,935.11 22.03
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合计
4,710,191,446.91 27.33
4
其他资产
455,409,874.45 2.64
5
合计
17,231,647,038.98 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1
报告期内债券回购融资余额
7.12
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例
（%）
2
报告期末债券回购融资余额
2,277,565,381.21 15.58
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
58
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
59
宝盈货币市场证券投资基金 2018年第 2季度报告
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值
31
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
31.92
17.76
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
16.41 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天(含)-90天
57.98 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天(含)-120天
2.87 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120 天(含)-397天（含）
5.56 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
114.74 17.76
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内无投资组合剩余存续期超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
950,403,644.38 6.50
其中：政策性金融债
950,403,644.38 6.50
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
1,711,872,187.70 11.71
6
中期票据
- -
7
同业存单
5,607,043,950.43 38.35
8
其他
- -
9
合计
8,269,319,782.51 56.56
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值
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比例（%）
1 111810263
18兴业银行CD263
8,000,000 793,581,356.43 5.43
2 111818145
18华夏银行CD145
7,000,000 694,382,748.31 4.75
3 111820124
18广发银行CD124
5,000,000 495,849,234.40 3.39
4 111714258
17江苏银行CD258
5,000,000 495,615,404.09 3.39
5 111815262
18民生银行CD262
4,500,000 446,340,093.48 3.05
6 111815270
18民生银行CD270
3,900,000 386,564,070.05 2.64
7 180201
18国开01
3,100,000 310,805,999.74 2.13
8 150418
15农发18
3,100,000 309,968,708.95 2.12
9 111894028
18贵阳银行CD055
3,000,000 296,821,349.06 2.03
10 011800077
18大唐发电SCP001
2,000,000 200,128,385.32 1.37
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.1054%
报告期内偏离度的最低值
0.0239%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0506%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期末无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金估值采用“摊余成本法”计价，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协定
利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按实际利率法摊销，每日计提损益。
5.9.2 报告期内，除18兴业银行CD263、18华夏银行CD145、18贵阳银行CD055外，本基金投
资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、
处罚。本基金投资18兴业银行CD263、18华夏银行CD145、18贵阳银行CD055的投资决策程序
符合公司投资制度的规定。
18兴业银行CD263（代码：111810263）为宝盈货币市场证券投资基金的前十大持仓证券。
2018年5月4日，中国银保监会网站公布对兴业银行的行政处罚信息公开表，因重大关联交易
未按规定审查审批且未向监管部门报告；非真实转让信贷资产；无授信额度或超授信额度办理同
业业务；内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规等
12条案由，依据相关法律法规，银保监会4月19日对兴业银行罚款5870万元。2018年4月
宝盈货币市场证券投资基金 2018年第 2季度报告
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16日，中国银行业监督管理委员会上海监管局网站公布对兴业银行上海分行的行政处罚信息公
开表，因2015年9月，该分行在某理财业务中，对底层资产为非标准化债权资产的投资投前尽
职调查严重不审慎。依据相关法律法规，上海银监局对兴业银行上海分行采取责令改正，罚款人
民币50万元。
18华夏银行CD145（代码：111818145）为宝盈货币市场证券投资基金的前十大持仓证券。
2018年6月12日，中国证监会网站发布公告，华夏银行因为在证券公司客户交易结算资金第三
方存管业务开展中存在问题，未严格区分相关银行账户属性，将开立在爱建证券名下的客户交易
结算资金账户上传至查控系统，造成证券公司客户交易结算资金被冻结。因此，华夏银行被证监
会采取责令改正监管措施。
18贵阳银行CD055（代码：111894028）为宝盈货币市场证券投资基金的前十大持仓证券。
2018年4月20日，中国人民银行贵阳中心支行网站发布行政处罚信息显示，贵阳银行股份有限
公司货币信贷类业务违反《商业银行法》第七十七条规定，未按照中国人民银行规定的比例交存
存款准备金，对贵阳银行股份有限公司处以罚款40万元。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
69,774,759.60
4
应收申购款
384,940,348.18
5
其他应收款
694,766.67
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
455,409,874.45
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 宝盈货币 A 宝盈货币 B
报告期期初基金份额总额
1,695,510,211.59 22,041,838,869.71
报告期期间基金总申购份额
514,161,430.46 48,266,002,773.55
报告期期间基金总赎回份额
990,727,422.56 56,905,978,606.03
报告期期末基金份额总额
1,218,944,219.49 13,401,863,037.23
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1
红利再投 2018年4月9日 397,941.82 397,941.82 -
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2
申购 2018年4月10日 69,000,000.00 69,000,000.00 -
3
赎回 2018年4月17日 7,500,000.00 -7,500,000.00 -
4
申购 2018年4月20日 11,000,000.00 11,000,000.00 -
5
申购 2018年4月25日 83,000,000.00 83,000,000.00 -
6
申购 2018年4月26日 10,000,000.00 10,000,000.00 -
7
申购 2018年4月27日 12,000,000.00 12,000,000.00 -
8
申购 2018年5月3日 6,000,000.00 6,000,000.00 -
9
红利再投 2018年5月7日 467,167.50 467,167.50 -
10
申购 2018年5月7日 24,000,000.00 24,000,000.00 -
11
红利再投 2018年5月7日 127,174.89 127,174.89 -
12
申购 2018年5月8日 47,000,000.00 47,000,000.00 -
13
申购 2018年5月15日 25,000,000.00 25,000,000.00 -
14
赎回 2018年5月28日 5,500,000.00 -5,500,000.00 -
15
赎回 2018年5月30日 11,600,000.00 -11,600,000.00 -
16
红利再投 2018年6月5日 639,523.92 639,523.92 -
17
红利再投 2018年6月5日 512,777.36 512,777.36 -
18
申购 2018年6月7日 23,000,000.00 23,000,000.00 -
19
赎回 2018年6月13日 13,000,000.00 -13,000,000.00 -
20
赎回 2018年6月26日 70,000,000.00 -70,000,000.00 -
21
赎回 2018年6月28日 55,000,000.00 -55,000,000.00 -
合计 474,744,585.49 149,544,585.49
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会关于核准宝盈货币市场证券投资基金募集的文件。
《宝盈货币市场证券投资基金基金合同》。
宝盈货币市场证券投资基金 2018年第 2季度报告
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《宝盈货币市场证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层
基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
9.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可
免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
2018年7月20日
