博时深证基本面 200 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年七月二十日博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月19日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金产品概况
基金简称 博时深证基本面 200ETF 联接
基金主代码 050021
交易代码 050021
基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金
基金合同生效日 2011 年 6 月 10 日
报告期末基金份额总额 31,018,616.11 份
投资目标 通过主要投资于深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金，
紧密跟踪标的指数即深证基本面 200 指数的表现，追求跟踪偏离度
和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要投资于深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金，
方便特定的客户群通过本基金投资深证基本面 200 交易型开放式指
数投资基金。本基金不参与深证基本面 200 交易型开放式指数投资
基金的投资管理。
业绩比较基准 深证基本面 200 指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。本基
金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪深证基本面 200 指数，其
风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159908
基金运作方式 交易型开放式指数基金
1博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告
基金合同生效日 2011 年 6 月 10 日
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2011 年 7 月 13 日
基金管理人名称 博时基金管理有限公司
基金托管人名称 交通银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标
的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股
及其权重的变化进行相应调整。
业绩比较基准 深证基本面 200 指数（价格指数）。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。本基
金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪深
证基本面 200 指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合
的风险收益特征相似。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日）
1.本期已实现收益 -132,849.21
2.本期利润 -4,712,673.24
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1512
4.期末基金资产净值 39,930,971.40
5.期末基金份额净值 1.2873
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三
个月
-10.55% 1.24% -10.67% 1.27% 0.12% -0.03%
2博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
赵云阳 基金经理
2012-11-
13
- 7.8
2003 年至 2010 年在晨星中国研究中心
工作。2010 年加入博时基金管理有限
公司，历任量化分析师、基金经理助理、
博时特许价值股票基金（2013.9.13-
2015.2.9）、博时招财一号保本基金
（2015.4.29-2016.5.30）、博时中证淘
金大数据 100 基金（2015.5.4-
2016.5.30）、博时沪深 300 指数基金
（2015.5.5-2016.5.30）、上证企债
30ETF 基金（2013.7.11-2018.1.26）基金
经理。现任博时深证基本面 200ETF 基
金（2012.11.13-至今）兼博时深证基本
面 200ETF 联接基金（2012.11.13-至今）
、博时证券保险指数分级基金
（2015.5.19-至今）、博时黄金 ETF 基
金（2015.10.8-至今）、博时上证
50ETF 基金（2015.10.8-至今）、博时上
证 50ETF 联接基金（2015.10.8-至今）、
博时银行分级基金（2015.10.8-至今）、
博时黄金 ETF 联接基金（2016.5.27-至
今）的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度，国内宏观经济仍在筑底阶段， 6 月官方制造业PMI 和新订单小幅下行，预计
6 月经济景气最多有小幅下行，考虑到去年6月环比增速巨大，6 月工业增加值同比增速大概率会
掉到6.0%以下。购进价格指数显示PPI 同比增速将有所回升。5 月工业企业的利润较4 月有小幅
上升，收入有小幅下降。国内因国开行棚改项目审批权上收，市场对棚改货币化的预期下调，导致
蓝筹股指跌幅较大，对质押融资风险的担忧，导致中小创指也出现较为明显的下行。上证50和沪
深300分别下跌8.90%、9.94%，中证500下跌14.67%，中证1000下跌17.51%，创业板指下跌
15.46%。板块方面，受避险情绪影响，食品饮料、餐饮旅游、医药板块表现相对较好，而通信、电
力设备、国防军工等板块表现较差。从行情来看，季度涨跌幅为正的行业仅有食品饮料、餐饮旅游
两个行业，涨幅分别是9.03%、3.15%；跌幅较大的行业有综合、通信、电力设备、传媒、国防军
工，跌幅分别是23.60%、22.28%、21.18%、19.07%、18.80%。
本基金主要投资于深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金，以期获得和跟踪标的指数
所表征的市场平均水平的收益。在报告期内，本基金严格按照基金合同，以不低于基金资产净值
90%的资产都投资于深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金，保证投资收益紧贴标的指数；
现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
展望2018年第三季度，宏观经济方面，宏观政策边际上有改善，监管政策也有调整，显示政
府对股市下跌有政策应对，过度悲观的情绪将得到修复，看好市场反弹，反弹中相对看好成长板块。
利率方面，中美贸易争端、国内金融收缩和货币政策应对性调整，均强化了市场的避险情绪，持续
推升利率债的结构性行情，利率水平有望延续下行趋势。综合考虑，中美贸易战、棚改货币化预期
及人民币贬值等各类风险因素，我们认为大部分已price in到行情中，看好第三季度的行情，投
资者可关注成长板块的投资机会。结构上，总体仍均衡配置，风格可稍偏成长。但中美贸易争端前
4博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告
景依然迷茫，本周双方是否如期加征关税，是短期最大的看点，而A 股的股权质押风险、信用风
险也未得到清理。国内股市已处于底部，即使有所反弹，仍建议保持仓位。
在投资策略上，深F200ETF联接基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目
标，通过投资于深F200ETF紧密跟踪深证基本面200指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，
希望通过深 F200ETF联接基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2018年06月30日,本基金基金份额净值为1.2873元，份额累计净值为1.2873元。报告
期内,本基金基金份额净值增长率为-10.55%,同期业绩基准增长率-10.67%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至本报告期末，本基金已超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元，针对该情形，
本基金管理人已向中国证监会报告了解决方案。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 461,362.40 1.15
其中：股票 461,362.40 1.15
2 基金投资 36,732,773.44 91.51
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
2,829,917.29 7.05
8 其他各项资产 114,948.97 0.29
9 合计 40,139,002.10 100.00
5.2 期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1
深证基本面
200 交易型
开放式指数
股票指数型
交易型开
放式指数
基金
博时基金管理
有限公司
36,732,773.44 91.99
5博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告
证券投资基
金
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,469.00 0.01
C 制造业 257,546.40 0.64
D 电力、热力、燃气及
水生产和供应业 8,978.00 0.02
E 建筑业 2,158.00 0.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮
政业 6,846.00 0.02
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信
息技术服务业 860.00 0.00
J 金融业 1,629.00 0.00
K 房地产业 142,202.00 0.36
L 租赁和商务服务业 5,840.00 0.01
M 科学研究和技术服务
业 - -
N 水利、环境和公共设
施管理业 - -
O 居民服务、修理和其
他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 31,834.00 0.08
S 综合 - -
合计 461,362.40 1.16
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000651 格力电器 2,100 99,015.00 0.25
2 000333 美的集团 1,300 67,886.00 0.17
3 000002 万科 A 2,300 56,580.00 0.14
4 000540 中天金融 10,200 49,674.00 0.12
5 000031 中粮地产 4,800 27,744.00 0.07
6 002739 万达电影 600 22,818.00 0.06
7 000825 太钢不锈 2,400 14,400.00 0.04
8 002470 金正大 1,900 13,072.00 0.03
9 000401 冀东水泥 1,200 10,644.00 0.03
6博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告
10 000793 华闻传媒 1,000 8,400.00 0.02
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金未投资股指期货交易。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期末本基金未投资国债期货交易。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,891.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 579.80
5 应收申购款 110,478.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
7博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告
8 其他 -
9 合计 114,948.97
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说
明
1 000793 华闻传媒 8,400.00 0.02 公告重大事项
2 000825 太钢不锈 14,400.00 0.04 公告重大事项
3 000540 中天金融 49,674.00 0.12 公告重大事项
4 002739 万达电影 22,818.00 0.06 公告重大事项
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 31,692,732.54
报告期基金总申购份额 2,830,902.75
减：报告期基金总赎回份额 3,505,019.18
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 31,018,616.11
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年06月30日，博时基金公
8博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告
司共管理185只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业
年金账户，管理资产总规模逾8461亿元人民币，其中非货币公募基金规模逾1947亿元人民币，累
计分红逾872亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在
同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年2季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时中证银联智惠大数据100指数(A类)、博时裕富
沪深300指数(A类)等今年以来净值增长率同类排名为前1/4；股票型分级子基金里，博时中证银
行分级指数(B级)等今年以来净值增长同类基金中排名为前1/3；混合偏股型基金中, 博时创业成
长混合(C类)今年以来净值增长率同类基金排名第一，博时创业成长混合(A类) 今年以来净值增长
率同类基金排名位居前1/10，博时行业轮动混合等今年以来净值增长率同类排名为前1/3；混合灵
活配置型基金中，博时裕益灵活配置混合基金今年以来净值增长率为3.14%，在166只同类基金排
名第6，博时汇智回报灵活配置混合基金今年以来净值增长率为4.38% ，同类基金排名位居前
1/10，博时新价值灵活配置混合(A类)、博时新策略灵活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混
合(A类)、博时新起点灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率分别为2.12%、1.93%、1.65%、
1.60%，同类基金排名均位居前1/8，博时新价值灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率为
2.07%，同类基金中排名位于前1/6。
黄金基金类，博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同类排
名第一。
固收方面，长期标准债券型基金中，博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时
信用债券(A/B类)今年以来净值增长率为5.11%、4.56%、4.54%，同类219只基金中分别排名第
3、第8、第9位，博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类)、博时信用债券(C类)、博时宏观回
报债券(C类)今年以来净值增长率分别为4.88%、4.56%、4.34%、4.23%，同类153只基金中分别排
名第2、第 4、第7、第8位，博时富华纯债债券、博时景兴纯债债券、博时富益纯债债券、博时
裕康纯债债券、博时富发纯债债券、博时聚瑞纯债债券等今年以来净值增长率分别为4.43%、4.10%、
3.98%、3.93%、3.89%、3.88%，同类排名前1/10；货币基金类，博时兴荣货币、博时合惠货币
(A类)今年以来净值增长率分别为2.21%、2.18%，在315只同类基金排名中位列第15位与第24位。
QDII基金方面，博时标普500ETF(QDII)、博时标普500ETF联接(QDII)(A类)，今年以来净值
增长率同类排名分别位于前1/5、1/4。
2、 其他大事件
2018年 6月8日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基
金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时基金获得“2017年度最受
信赖金牛基金公司”荣誉称号。
9博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告
2018年 5月24日，由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中
国基金业20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾23年的博时
基金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经理”殊荣，此荣誉于全行
业仅有20人获评；博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最
佳基金经理”称号。值得一提的是，这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市
场对其管理业绩的认可。
2018年 5月23日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行，公
募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念的
一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和
“区域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖；博时基金总经理江向阳获得“行业领军人
物奖”。同时，博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产
品奖-债券型”，博时亚洲票息收益债券（QDII）（人民币050030：，美元现汇：050202，美元现
钞：050203）获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018年 5月17日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技
术奖的评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出，一举夺得二等奖
（DevOps统一研发平台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖
（新一代基金理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获得奖项最多的金融机构之一。
2018年 5月10日，由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖
典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公
司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报
基金经理奖”。在第15届金基金奖评选中，旗下价值投资典范产品博时主题行业（160505）获得
“三年期金基金分红奖”。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接
基金设立的文件
9.1.2《博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3《博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5报告期内博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各
项公告的原稿
9.1.6博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
10博时深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 2 季度报告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一八年七月二十日
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