融 通 红 利 机会 主 题 精 选灵 活 配 置 混合 型
证 券 投 资 基金
2018 年第2 季度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 7 月19 日 融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通红 利机 会主 题精 选 灵 活配置 混合
交易代 码 005618
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 3 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 154,751,013.65 份
投资目 标
本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增值为
投资目 标， 在严 格控 制风 险并保 持基 金资 产流 动性 的前提
下，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将依 据经 济周 期理 论， 结 合对 证券 市场 的系 统性风
险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的
评估 ， 制 定本 基金 在股 票 、 债 券 、 现 金等 大类 资产 之间的
配置比 例 ， 并 根据 经济 运 行周期 变动 、 市场 利率 变 化、 市
场估值 、 证 券市 场变 化等 因素以 及基 金的 风险 评估 进行灵
活调整 。 本 基金 以获 取中 国股票 市场 红利 回报 及长 期资产
增值为 投资 目标 ， 在 严格 控制风 险 并 保持 基金 资产 流动性
的前提 下， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中证 红利 指数 收益 率×50%+ 中
债综合 全价 （总 值） 指数 收益率 ×50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ， 但低 于股 票型 基金 ， 属 于中等
预期收 益和 预期 风险 水平 的投资 品种 。 本 基金 如果 投资港
股通标 的股 票， 可能 会面 临港股 通机 制下 因投 资环 境、 投
资标的 、市 场制 度以 及交 易规则 等差 异带 来的 特有 风险。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称 融通红 利机 会主 题精 选灵 活配置 融通红 利机 会主 题精融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
第 3 页 共 10 页
A 选灵活 配 置 C
下属分 级基 金的 交易 代码 005618 005619
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 153,193,798.10 份 1,557,215.55 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年4 月1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
融通红 利机 会主 题精 选
灵活配 置A
融通红 利机 会主 题精 选
灵活配 置C
1． 本 期已 实现 收益 688,654.21 92,634.99
2．本 期利 润 -1,385,907.91 89,051.64
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0064 0.0164
4．期 末基 金资 产净 值 150,448,886.17 1,527,210.52
5．期 末基 金份 额净 值 0.9821 0.9807
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低 于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通红 利机 会主 题精 选灵 活配 置A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.78% 0.32% -4.05% 0.52% 2.27% -0.20%
融通红 利机 会主 题精 选灵 活配 置C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.91% 0.32% -4.05% 0.52% 2.14% -0.20%
融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
第 5 页 共 10 页
注：1 、本 基金 基金 合 同生效 日 为 2018 年3 月27 日， 至报 告期 末 合 同生 效未满 1 年。
2 、本 基金 的建 仓期 为 自合同 生效 日 起6 个 月， 截至报 告期 末， 本基 金尚 在建仓 期内 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
关山 本基金 的基 金
经理、 研究 部
副总监
2018/3/27 - 12 关山女 士， 英国 帝国 理工 大学金 融学 硕
士、英 国伯 明翰 大学 经 济 学学士 ，12
年证券 投资 从业 经历 ， 具 有基金 从业 资
格， 现 任融 通基 金管 理有 限公司 研究 部
副总监 。2006 年3 月加 入 融通基 金 ， 历
任纺织 服装 、 餐饮 旅游 行 业研究 员 、 轻
工制造 行业 研究 员 、 消 费 组组长 。 现任
融通新 消费 灵活 配置 混合 、 融通 跨界 成
长灵活 配置 混合 、 融 通红 利机会 主题 精
选灵活 配置 混合 基金 的基 金经理 。 融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
第 6 页 共 10 页
注： 任免 日期 根据 基金 管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写 ； 证 券从 业年 限以 从 事证券 业务 相关 的
工作时 间为 计算 标准 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金 合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析
2018 年2 季度 整个 市场 出现较 多的 信息 扰动 ，国 内因为 去杠 杆等 监管 政策 高压，M2, 社融 ，
基建投 资等 数据 明显 走弱 ；海外 受贸 易战 持续 升级 ，美联 储加 息美 元升 值等 影响， 市场 整体 走势
波幅较 大。 进 入2 季 度，A 股市 场避 险情 绪明 显增 强，以 医药 和大 众消 费品 为代表 的防 御类 资产
走出明 显的 结构 性行 情。 站在当 前时 点， 市场 对下 半年经 济预 期分 歧较 大， 主要集 中在 政策 的底
线思维 ，经 济是 否仍 具韧 性，及 贸易 战后 续的 演绎 。
考虑到 整体 的市 场环 境， 我们对 基金 的建 仓过 程较 为谨慎 。在 考虑 年度 分红 指标的 情况 下，
当前的 配置 仍主 要聚 焦增 长相 对 稳定 的消 费品 ，并 适当增 加了 医药 及成 长股 的配置 。我 们下 一步
的工作 是对 即将 逐步 出炉 的上市 公司 半年 报进 行甄 别，希 望能 从中 找到 更多 稳健并 且符 合产 业发
展趋势 的标 的。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 融通 红利 机会主 题精 选灵 活配 置 A 基金份 额净 值 为0.9821 元 ， 本报 告期 基金
份额净 值增 长率 为-1.78% ；截至 本报 告期 末融 通红 利机会 主题 精选 灵活 配 置C 基金 份额 净值 为
0.9807 元 ，本 报告 期基 金 份额净 值增 长率 为-1.91% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为-4.05% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
第 7 页 共 10 页
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 43,064,253.79 27.39
其中： 股票
43,064,253.79 27.39
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断 式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
114,105,873.76 72.57
8 其他资 产
55,742.43 0.04
9 合计
157,225,869.98
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 7,828,049.79 5.15
C 制造业 24,253,071.00 15.96
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,086,277.00 2.03
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
4,859,896.00 3.20
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 3,036,960.00 2.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
第 8 页 共 10 页
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 43,064,253.79 28.34
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600028 中国石 化 1,206,171 7,828,049.79 5.15
2 000538 云南白 药 44,600 4,770,416.00 3.14
3 002032 苏 泊 尔 89,000 4,583,500.00 3.02
4 000651 格力电 器 97,200 4,582,980.00 3.02
5 600859 王府井 145,100 3,086,277.00 2.03
6 300178 腾邦国 际 216,000 3,036,960.00 2.00
7 600887 伊利股 份 108,800 3,035,520.00 2.00
8 002327 富安娜 278,800 3,022,192.00 1.99
9 002087 新野纺 织 593,500 2,664,815.00 1.75
10 600845 宝信软 件 63,700 1,678,495.00 1.10
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。
套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，
并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基 金管理人将充分考虑股指期
货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种选择， 谨慎进行投资， 以降低
投资组合的整体风险。
在法律法规许可时， 本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进
行管理 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出本基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 32,142.54
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,895.10
5 应收申 购款 704.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 55,742.43
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
第 10 页 共 10 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
融通红 利机 会主 题精 选灵 活
配置 A
融通红 利机 会主 题精
选灵活 配 置 C
报告期 期初 基金 份额 总额 611,182,018.16 22,229,294.35
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,710,348.98 266,362.96
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 459,698,569.04 20,938,441.76
报告期 期末 基金 份额 总额 153,193,798.10 1,557,215.55
§7 基金管 理人运用固有资金 投 资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准 融 通红利 机会 主题 精选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 设立的 文件
（二） 《 融 通红 利机 会主 题精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
（三） 《 融 通红 利机 会主 题精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》
（四） 《 融 通红 利机 会主 题精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书》
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营 业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2018 年7 月19 日
