融 通 现金 宝 货币 市 场基 金
2018 年第 2 季度 报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金 管理 人 ： 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 包 商 银行 股 份有 限 公司
报告 送出 日 期：2018 年 7 月19 日
融通现金宝货币市场基金 2018 年第 2 季度报告
第 1 页 共9 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 包商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通现 金宝 货币
交易代 码 002788
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,827,755,919.75 份
投资目 标
在 严 格 控 制 基 金 资 产 投 资 风 险 和 保 持 基 金 资 产 较 高 流 动 性 的 基
础上， 力争 获得 超越 业绩 比较基 准的 稳定 回报 。
投资策 略
根据对 未来 短期 利率 变动 的预测 ， 确定 和调 整基 金投 资组合 的平
均剩余 期限 。 对各 类投 资 品种进 行定 性分 析和 定量 分析 ， 确 定和
调整参 与的 投资 品种 和各 类投资 品种 的配 置比 例 。 在 严格控 制投
资风险 和保 持资 产流 动性 的基础 上， 力争 获得 稳定 的当期 收益 。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金 ， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 ， 其长
期平均 预期 风险 和预 期收 益率低 于股 票型 基金 、 混合 型基金 和债
券型基 金。
基金管 理 人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 包商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 融通现 金宝 货 币A 融通现 金宝 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 002788 004398
报告期 末 下 属分 级基 金的 份
额总额
530,185,156.60 份 2,297,570,763.15 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 2 季度报告
第 2 页 共9 页
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 4 月 1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
融通现 金宝 货 币 A 融通现 金宝 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 6,098,960.72 27,316,826.02
2．本 期利 润 6,098,960.72 27,316,826.02
3．期 末基 金资 产净 值 530,185,156.60 2,297,570,763.15
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益， 由于 货币
市场基 金采 用摊 余成 本法 核算， 因此 ，公 允价 值变 动收益 为零 ，本 期已 实现 收益和 本期 利润 的金
额相等 。
（2） 本基 金自 基金 合同 生 效日起 ，利 润分 配是 “ 每 日分配 收益 ，按 日结 转份 额 ”。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
融通现 金宝 货 币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0206% 0.0041% 0.0873% 0.0000% 0.9333% 0.0041%
融通现 金宝 货 币 B
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0813% 0.0041% 0.0873% 0.0000% 0.9940% 0.0041%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
融通现金宝货币市场基金 2018 年第 2 季度报告
第 3 页 共9 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
王超
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监 。
2016
年11
月10
日
- 11
王超先 生， 金融 工程 硕士 ，经济 学、 数学 双学 士，11
年证券 投资 从业 经历 ， 具 有基金 从业 资格 ， 现 任融 通基
金管理 有限 公司 固定 收益 部总监 。历 任深 圳发 展银 行
（现更 名为 平安 银行 ） 债 券自营 交易 盘投 资与 理财 投资
管理经 理。2012 年 8 月加 入融通 基金 管理 有限 公司 ， 现
任融通 债券 、融 通四 季添 利债券(LOF) 、 融通 岁岁 添 利
定期开 放债 券 、 融 通增 鑫 债券 、 融 通增 益债 券、 融 通增
裕债券 、 融通 通泰 保本 、 融通现 金宝 货币 、 融通 稳 利债
券基金 的基 金经 理。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在融通现金宝货币市场基金 2018 年第 2 季度报告
第 4 页 共9 页
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
二季 度4、5 月 份资 金面 较 一季度 出现 了超 预期 的紧 张，6 月资 金明 显宽 松， 相 应地， 存单 利
率先上 后下 。 一 季度 末资 金面宽 松推 动 3 个月 股份 制银行 存单 利率 大幅 下行 并突 破 4%，而 4 月份
央行降 准后 货币 市场 资金 不松反 紧， 导致 存单 利率 一路上 行，3 个 月存 单利 率大幅 上 行 60bp 至
4.55% ；一 级市 场上 随着 存 单利率 上行 ，需 求也 逐渐 提高并 在 4.45%-4.55% 明 显放量 ，3 个月 存单
利率在 此区 间见 顶， 随 着5 月末 资金 面缓 解， 存单 利率缓 慢下 降， 再次 突 破4%。
投资方 面， 本基 金在 二季 度适度 降低 了组 合剩 余期 限。
展望三 季度 ，资 金面 有可 能继续 延 续6 月 份宽 松的 局面， 但需 提防 个别 月份 社融有 可能 会出
现临时 性的 反弹 ，从 而对 资金面 形成 扰动 ；总 体来 看因 为 社融 年初 以来 持续 回落， 融资 需求 的回
落大概 率的 会导 致实 体经 济总需 求下 降从 而导 致经 济增速 下降 ，这 对资 金面 形成支 撑， 三季 度货
币市场 利率 中枢 大概 率向 下。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期融 通现 金宝 货 币A 的基 金份 额净 值收 益率 为 1.0206% ，本 报告 期融 通现金 宝货 币 B
的基金 份额 净值 收益 率 为1.0813% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为0.0873% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,204,591,077.89 36.63
其中： 债券 1,204,591,077.89 36.63
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 100,000,670.00 3.04
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,941,805,135.69 59.04 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 2 季度报告
第 5 页 共9 页
4 其他资 产 42,560,520.01 1.29
5 合计 3,288,957,403.59 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 10.23
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 459,239,130.38 16.24
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过基 金资 产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 66
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 117
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 61
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说 明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未出现 超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 39.67
16.24
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 45.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 14.47 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 15.50 - 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 2 季度报告
第 6 页 共9 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 114.81 16.24
5.4 报告期内投资组合平 均剩 余存续 期超过240 天情况 说明
报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期限 未出 现超 过 240 天的 情况 。
5.5 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 89,863,370.50 3.18
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,020,832.20 3.54
其中： 政策 性金 融债 100,020,832.20 3.54
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 50,000,070.39 1.77
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 964,706,804.80 34.12
8 其他 - -
9 合计 1,204,591,077.89 42.60
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.6 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名债券投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 111809136 18 浦 发银 行CD136 1,000,000 99,548,589.11 3.52
2 111818128 18 华夏 银行 CD128 1,000,000 99,390,557.16 3.51
3 111806141 18 交 通银 行CD141 1,000,000 99,390,529.74 3.51
4 111821144 18 渤 海银 行CD144 1,000,000 97,582,079.85 3.45
5 111895606 18 广州 农村 商业 银行CD014 1,000,000 97,582,079.85 3.45
6 111811132 18 平 安银 行CD132 800,000 79,508,455.23 2.81
7 111821143 18 渤 海银 行CD143 800,000 77,194,159.35 2.73
8 189919 18 贴 现国 债19 600,000 59,865,744.20 2.12
9 011800561 18 招 商局SCP002 500,000 50,000,070.39 1.77
10 111809147 18 浦 发银 行CD147 500,000 49,695,220.88 1.76
5.7 “ 影子定价”与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1476%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0079%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0465%
报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25% 情况说明 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 2 季度报告
第 7 页 共9 页
本基金 本报 告期 未出 现偏 离度绝 对值 达 到0.25% 的 情况。
报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5%情况说明
本基金 本报 告期 未出 现偏 离度绝 对值 达 到0.50% 的 情况。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金采用摊余成本 法计 价,即计价对象以买入成 本 列示,按照票面利率或协 议 利率并考虑
其买入时的溢价和折 价,在 其剩余期限内按照实 际利 率法每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 被监 管部门立案调查，或 在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形 ：
1 、18 浦发 银行CD147 ：
本基金 投资 的前 十名 证券 中的 18 浦 发银 行CD147 ， 其发行 主体 为上 海浦 东发 展银行 股份 有 限
公司。
2018 年1 月 20 日 ， 公司 公告成 都分 行 于 2018 年1 月 19 日收 到中 国银 行业 监 督管理 委员 会
四川监 管局 （以 下简 称“ 银监会 四川 监管 局” ）行 政 处罚决 定书 （川 银监 罚字[2018]2 号） ，对 成
都分行 内控 管理 严重 失效, 授信管 理违 规 ， 违 规办 理信 贷业务 等严 重违 反审 慎经 营规则 的违 规行 为
依法查 处， 执行 罚 款46,175 万 元人 民币 。
2 、18 浦发 银行CD136 ：
本基金 投资 的前 十名 证券 中的 17 浦 发银 行CD243 ， 其发行 主体 为上 海浦 东发 展银行 股份 有 限
公司。
2018 年1 月 20 日 ， 公司 公告成 都分 行 于 2018 年1 月 19 日收 到中 国银 行业 监 督管理 委员 会
四川监 管局 （以 下简 称“ 银监会 四川 监管 局” ）行 政 处罚决 定书 （川 银监 罚字[2018]2 号） ，对 成
都分行 内控 管理 严重 失效, 授信管 理违 规 ， 违 规办 理信 贷业务 等严 重违 反 审 慎经 营规则 的违 规行 为
依法查 处， 执行 罚 款46,175 万 元人 民币 。
投资决 策说 明 ：
此次处 罚金 额4.62 亿元 在 浦发银 行 2017 年全 年净 利 润中占 比小 于 1%， 在 其净 资产中 占比 仅
约0.1% 。 该 事件 虽反 映出 浦发银 行总 行对 成都 分行 长期不 良贷 款为 零等 异常 情况失 察和 考核 激 励
机制不 当等 管理 问题 ，但 对浦发 银行 整体 的业 务开 展以及 持续 经营 无重 大不 利影响 ，对 公司 资金
周转和 债务 偿还 影响 较小 ，对公 司同 业存 单的 投资 价值基 本无 负面 影响 。 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 2 季度报告
第 8 页 共9 页
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 16,204.38
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 19,410,635.68
4 应收申 购款 23,133,679.95
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 42,560,520.01
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 融通现 金宝 货 币 A 融通现 金宝 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 689,338,979.81 2,650,808,695.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额 281,309,003.61 4,396,768,953.71
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 440,462,826.82 4,750,006,885.71
报告期 期末 基金 份额 总额 530,185,156.60 2,297,570,763.15
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 中 国证 监会 批准 融 通现金 宝货 币市 场基 金设 立的文 件
（二） 《融 通现 金宝 货币 市 场基金 基金 合同 》
（三） 《融 通现 金宝 货币 市 场基金 托管 协议 》
（四） 《融 通现 金宝 货币 市 场基金 招募 说明 书》 及其 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。 融通现金宝货币市场基金 2018 年第 2 季度报告
第 9 页 共9 页
融通基金管理有限公 司
2018 年 7 月 19 日
