融 通可 转债 债券 型证 券投 资基 金 2018 年第2 季度 报告
2018 年 6 月30 日
基 金管 理人 ： 融 通基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国农 业银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2018 年 7 月19 日 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚 假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通可 转债 债券
交易代 码 161624
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 78,295,222.05 份
投资目 标
在合理 控制 信用 风 险 、保 持适当 流动 性的 基础 上，
以可转 债为 主要 投资 标的 ， 力争取 得超 越基 金业 绩
比较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 的具 体投 资策 略包 括资产 配置 策略 、 固 定收
益类资 产投 资策 略、 股票 投资策 略、 权证 投资 策略
以及国 债期 货投 资策 略等 部分。
业绩比 较基 准
中证可 转换 债券 指数 收益 率*70%+ 中 债综 合全 价
（总值 ）指 数收 益率*20%+ 沪深 300 指 数收 益率
*10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长 期平均 预期 风险 和预 期
收益率 低于 股票 型基 金、 混合型 基金 ， 高 于货 币市
场基金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业 银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 融通可 转债 债 券 A 融通可 转债 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 161624 161625
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 4,119,599.74 份 74,175,622.31 份
融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年4 月1 日 － 2018 年6 月 30 日 ）
融通可 转债 债 券 A 融通可 转债 债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 -32,638.38 -577,356.88
2．本 期利 润 -256,705.01 -4,512,426.09
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0572 -0.0608
4．期 末基 金资 产净 值 3,248,317.69 57,663,496.69
5．期 末基 金份 额净 值 0.7885 0.7774
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通可 转债 债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-7.16% 0.53% -4.88% 0.55% -2.28% 0.02%
融通可 转债 债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-7.24% 0.53% -4.88% 0.55% -2.36% 0.02%
融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 转型以来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
注：本 基金 由原 融通 标普 中国可 转债 指数 增强 型证 券投资 基金 转型 而来 ，转 型日期 为 2016
年12 月9 日。 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许富强 本基金 的
基金经 理
2018 年5 月
18 日
- 7 许富强 先生 ，北 京大 学经 济学硕
士，7 年 证券 投资 从业 经历 ， 具 有
基金从 业资 格。2011 年7 月加入
融通基 金管 理有 限公 司， 历任固
定收益 部研 究员 、投 资经 理，现
任融通 通鑫 灵活 配置 混合 、融通
增祥债 券、 融通 通优 债券 、融通
可转债 债 券 （由 原融 通标 普中国
可转债 指数 基金 转型 而来 ） 、 融通
通安债 券、 融通 通宸 债券 、融通
通穗债 券基 金的 基金 经理 。
王超 本基金 的
基金经 理、
固定收 益
部总监
2016 年12 月
9 日
2018 年5 月
18 日
11 王超先 生， 金融 工程 硕士 ，经济
学、数 学双 学士 ，11 年 证 券投资
从业经 历， 具有 基金 从业 资格，
现任融 通基 金管 理有 限公 司固定
收益部 总监 。历 任深 圳发 展银行
（现更 名为 平安 银行 ）债 券自营
交易盘 投资 与理 财投 资管 理经
理。2012 年8 月加 入融 通 基金管
理有限 公司 ，现 任融 通债 券、融
通四季 添利 债券(LOF) 、 融 通岁岁
添利定 期开 放债 券、 融通 增 鑫债
券、融 通增 益债 券、 融通 增裕债
券、融 通通 泰保 本、 融通 现金宝
货币、 融通 稳利 债券 基金 的基金
经理。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
经济基 本面 上， 各项 指标 显示宏 观经 济在 二季 度开 始走弱 。从 三驾 马车 来看 ，消费 、投 资和
净出口 均有 一定 程度 下滑 ，经济 整体 走弱 迹象 比较 明显。 虽然 投资 分项 中房 地产投 资韧 性较 强，
但是随 着 销 售数 据下 滑， 下半年 地产 投资 趋弱 的可 能性很 高。 货币 政策 方面 ，在外 围冲 击的 加强
和国内 经济 趋弱 的情 况下 ，央行 货币 政策 基调 为保 持流动 性合 理充 裕， 资金 面利好 债券 市场 。政
策面上 ，二 季度 金融 去杠 杆继续 推进 ，债 券市 场信 用事件 频发 ，推 高了 信用 利差。 在经 济走 弱，
流动性 宽松 ，信 用趋 紧的 格局下 ，投 资者 的风 险偏 好急剧 下降 ，股 票市 场快 速下跌 。
二季度 转债 指数 、上 证综 指走势 相似 度高 ，季 度跌 幅 7.23% ， 特别 是5 月下 旬以来 ，在 信用
风险加 剧和 中美 贸易 战升 级的冲 击下 ，中 证转 债指 数下跌 了 8.23% ，创 下股 灾以来 新低 。组 合持
仓主要 为可 转债 资产 ， 在 此轮下 跌中 受损 比较 严重 。我们 在下 跌过 程中 积极 应对， 降低 了组 合转
债持仓 比例 ，卖 出了 部分 流动性 较好 的券 种。 展望 后市， 我们 认为 经历 前段 时间的 下跌 ，转 债的
平价溢 价率 走高 ，纯 债溢 价率下 降， 转债 作为 债券 性质的 特征 开始 逐步 高于 权益资 产的 特征 ，优
质公司 的转 债已 经具 备了 配置价 值。 转债 作为 一个 进可攻 ，退 可守 的品 种， 左侧配 置的 策略 值得
关注。 我们 后续 将对 信用 风险和 经济 政策 保持 密切 关注， 做好 组合 策略 的预 判和应 对。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 融通 可转 债债 券 A 基 金份 额净 值 为0.7885 元， 本报 告期 基金 份额净 值增 长率
为-7.16% ； 截至 本报 告期 末融通 可转 债债 券 C 基金 份额净 值 为 0.7774 元， 本 报告期 基金 份额 净值
增长率 为-7.24% ；同 期业 绩比较 基准 收益 率为-4.88% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 694,120.00 1.12
其中： 股票
694,120.00 1.12
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
51,985,271.65 83.69
其中： 债券
51,985,271.65 83.69
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
7,500,000.00 12.07
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,760,461.48 2.83
8 其他资 产
174,077.65 0.28
9 合计
62,113,930.78
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 296,920.00 0.49
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 397,200.00 0.65
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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S 综合 - -
合计 694,120.00 1.14
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600115 东方航 空 60,000 397,200.00 0.65
2 603026 石大胜 华 13,000 296,920.00 0.49
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,935,700.20 3.18
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,509,500.00 4.12
其中： 政策 性金 融债 2,509,500.00 4.12
4 企业债 券 3,777,500.00 6.20
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 43,762,571.45 71.85
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 51,985,271.65 85.35
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 94,000 9,539,120.00 15.66
2 113013 国君转 债 70,000 7,091,700.00 11.64
3 123001 蓝标转 债 46,000 3,996,020.00 6.56
4 132005 15 国资 EB 30,000 3,290,700.00 5.40
5 113014 林洋转 债 34,000 3,068,160.00 5.04
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投 资 政策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出本基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,498.92
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 163,769.89
5 应收申 购款 808.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 174,077.65
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113011 光大转 债 9,539,120.00 15.66
2 113013 国君转 债 7,091,700.00 11.64
3 123001 蓝标转 债 3,996,020.00 6.56
4 132005 15 国资 EB 3,290,700.00 5.40
5 113014 林洋转 债 3,068,160.00 5.04
6 113009 广汽转 债 2,653,017.00 4.36
7 128016 雨虹转 债 2,594,565.62 4.26
8 110034 九州转 债 2,393,795.00 3.93
9 128015 久其转 债 1,675,440.00 2.75
10 110033 国贸转 债 1,560,450.00 2.56
11 128010 顺昌转 债 1,463,850.00 2.40
12 113008 电气转 债 1,203,360.00 1.98 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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13 110040 生益转 债 995,600.00 1.63
14 113010 江南转 债 837,457.50 1.37
15 123002 国祯转 债 311,130.89 0.51
16 110042 航电转 债 105,150.00 0.17
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 融通可 转债 债 券 A 融通可 转债 债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 4,366,638.80 74,098,117.74
报告期 期间 基金 总申 购份 额 994,674.68 1,160,089.35
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,241,713.74 1,082,584.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 4,119,599.74 74,175,622.31
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告 期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180401-20180630 58,004,640.38
-
-
58,004,640.38
74.08%
个人
- - - - - -
产品特有 风险
当基金份 额持有 人占比 过 于集中时 ， 可 能存在 因某 单一基金 份额持 有人大 额 赎回而引 起基金 单位
份额净值 剧烈波 动的风 险 及流动性 风险。 融通可转债债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《融 通基 金管 理有 限公司 关于 融通 标普 中国 可转债 指数 增强 型证 券投 资基金 基金 份额
持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告》
（二） 中国 证监 会批 准标 普中国 可转 债指 数增 强型 证券投 资基 金变 更注 册的 批复
（三） 《融 通可 转债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
（四） 《融 通可 转债 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（五） 《融 通可 转债 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》及 其更 新
（六） 中国 证监 会批 准融 通标普 中国 可转 债指 数增 强型证 券投 资基 金设 立的 文件
（七） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时 间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融 通基 金管理 有限 公司
2018 年 7 月 19 日
