信 达 澳银 消 费优 选 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年第2 季度报 告
2018 年06 月30 日
基 金管 理人: 信达 澳银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年07 月19 日 信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年7月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年04月01日起至2018年06月30日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 信达澳银消费优选混合
基金主代码 610007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年09 月04日
报告期末基金份额总 额 52,054,930.62 份
投资目标
本基金主要投资受益于中国经济增长和消费升
级的股票，在严格控制风险的前提下，力争实
现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金通过把握中国经济转型过程中消费行业
的投资机会，运用"自上而下"和" 自下而上"相
结合的方法构建基金的资产组合。一方面，本
基金通过"自上而下"的深入分析，在结合国内
外宏观经济发展趋势、 国家相关政策的基础上，
优化大类资产配置、 甄选受益行业； 另一方面，
通过"自下而上"的深入分析精选公司素质高、
核心竞争力突出、估值合理的公司，依靠这些
公司的出色能力 来抵御行业的不确定性和各种
压力， 力争获得超越行业平均水平的良好回报。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+中债总财富指数收
益率×20% 信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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风险收益特征
本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预
期收益和预期风险均较高，属于较高风险，较
高收益的基金品种。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报告期（2018 年04月01日 - 2018年06 月30日）
1.本期已 实现收益 -5,731,842.17
2.本期利润 -6,948,647.08
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1315
4.期末基金资产净值 62,391,541.67
5.期末基金份额净值 1.199
注：1 、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-9.85% 1.57% -7.48% 0.91% -2.37% 0.66%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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注：1 、本基金基金合同于2012年9月4日生效，2012 年10月10日开始办理申购、赎回业
务。
2、本基金的投资组合比例为:股票、权证等权益类资产为基金资产的60%-95%，其中投
资于本基金定义的消费行业的股票不低于股票资产的80%；债券等固定收益类金融工具
及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的0%-40%； 基金保留的现金或者
到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%； 权证的投资比例不
超过基金资产净值的3% 。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比
例。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证 券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曾国富
本基金的
基金经
理、产业
升级混
合、消费
优选混合
2018-03-
08
- 19 年
上海财经大学管理学硕士。19
94年至2005年历任深圳大华会
计师事务所审计部经理，大鹏
证券有限责任公司投资银行部
业务董事、内部审核委员会委
员，平安证券有限责任公司资信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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的基金经
理、公募
投资总部
副总监
本市场事业部业务总监、内部
审核委员会委员，国海富兰克
林基金管理有限公司研究分析
部分析员。 2006 年9月加入信达
澳银基金，历任高级分析师、
投资副总监、投资研究部下股
票投资部总经理、 研 究副总监、
研究总监、公募投资总部副总
监，信达澳银精华配置混合基
金基金经理 （2008 年7月30日至
2011年12月16日）、信达澳银
红利回报混合基金基金经理 （2
010年7月28日至2011年12月16
日）、信达澳银中小盘混合基
金基金经理 （2009 年12月1日至
2014年2月22日） 、 信达澳银产
业升级混合基金基金经理（20
15年2月14日起至今） 、 信达澳
银健康中国灵活配置混合型基
金基金经理 （2017 年8月18日起
至今）、信达澳银消费优选混
合型基金基金经理（2018年3
月8日起至今）。
注：1 、基金经理的任职日 期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金销售管
理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对
待不同投资组合， 维护投资者的利益。 本基金管理人建立了严谨的公平交易机制， 确保
不同基金在买卖同一证券时， 按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 公司对信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的
收益率差异进行了分析； 利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法， 对连续四个
季度内、 不同时间窗口 （日内、3日内、5日内 ） 公司管理的不同投资组合同向交易价差
进行了分析； 对部分 债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易
进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内本公司所管理的投资组合未发
生交易所公开竞价的同日反向交易。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2018 年二季度， 主要受中美贸易摩擦 、 相对预期而言较弱的经济基本面 以及不及 预
计的货币放松政策的影响， 股票市值震荡下行，绝大部分指数均呈现 出了较大的跌幅。
在行业 方面，食品饮料、餐饮旅游、 石油石化、医药等行业表现较好，而 通信、传媒、
国防军工、 建材、 房地 产 、 电子元器件等大部分行业均跌幅较大。 在报告期间， 本 基金
较大部分资产配置在医药、 计算机 等行业中， 其中增持 医药生物、 石油石化、 食品饮料
及零售、 纺织服装等 行业。 组合 中医药行业给组合带来了较大的贡献， 但 是在计算机 行
业方面 的配置对组合带来了较大的负 效用。 最终二季度本 基金净值下跌， 略跑输比较基
准。
展望宏观 经济， 目前 中国经济仍处于底部震荡复苏过程中， 中国经济有望 逐渐探明
底部。 而 反观国外经济体， 欧美经济都处于回升过程中。 但是， 中美摩擦难以出现大的、
系统性转机， 而资 管新规压制信用派生的情况也难以改观， 唯有央行层面的货币适度宽
松是可以期盼的， 目前 沪深股市 估值在历史的底部区域。 虽然受到中美贸易摩擦的影响，
我们认为中国将 更加坚定 的推进改革开放之路，继续 推进产业升级。
展望后市， 由于信用派生的压力和中美争端的持续， 预计金融股和周期股相对弱势，
消费股的估值切换行情仍然需要等待。 结构上， 周期性弱的医药板块和成长股板块将表
现更佳。 在基金资产配置上， 我们将 采取均衡配置 策略， 重点关注医药、大 众消费及受
益于产业 升级的先进制造 业、新兴行业、新兴消费 品及TMT等行业。本基金在组合配 置
上将更倾 向于配置受益于消费升级 的公司。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值1.199元， 份额累计净值为1.689元， 报告期内份额
净值增长率为-9.85%，同期业绩比较基准收益率为-7.48%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资 组合 报告
信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 55,604,112.02 86.72
其中：股票 55,604,112.02 86.72
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
7,680,816.61 11.98
8 其他资产 835,881.77 1.30
9 合计 64,120,810.40 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 46,897,344.02 75.17
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,129,521.00 5.02
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
3,432,289.00 5.50
J 金融业 - - 信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,480,518.00 2.37
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 664,440.00 1.06
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 55,604,112.02 89.12
5.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本基金本报告期末未投资港股通投资股票 。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 603808 歌力思 117,686 2,649,111.86 4.25
2 300482 万孚生物 35,900 2,513,000.00 4.03
3 600436 片仔癀 22,200 2,484,846.00 3.98
4 000661 长春高新 10,700 2,436,390.00 3.91
5 601233 桐昆股份 134,400 2,314,368.00 3.71
6 300642 透景生命 36,600 2,185,020.00 3.50
7 600845 宝信软件 80,620 2,124,337.00 3.40
8 600702 舍得酒业 54,900 1,981,341.00 3.18
9 300009 安科生物 103,900 1,915,916.00 3.07
10 600867 通化东宝 79,200 1,898,424.00 3.04
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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注：本基 金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本基金本 报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
注：本基金未参与投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
注：本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金未参与投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查， 也没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
5.11.3 其 他资产 构成 信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 81,318.58
2 应收证券清算款 724,569.96
3 应收股利 -
4 应收利息 1,675.69
5 应收申购款 28,317.54
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 835,881.77
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本基金本报 告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末无 前十名 股票 中存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 54,603,081.68
报告期期间基金总申购份额 672,377.44
减：报告期期间基金总赎回份额 3,220,528.50
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 52,054,930.62
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§7
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
7.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初 申购 赎回
持有份额
份额占
比
份额 份额 份额
机构 1
2018 年 4 月 1 日
-2018 年 6 月 30 日
18,316,156.28 - - 18,316,156.28 35.19%
产品特有 风险
1、赎回申 请延期 办理的 风险
机 构投 资者大 额赎 回时易构 成本 基金发 生巨 额赎回， 中小 投资者 可能 面临小额 赎回 ，中小 投 资
者可能面 临小额 赎回申 请 也需要与 机构投 资者按 同 比例部分 延期办 理的风 险 ；
2、基金净 值大幅 波动的 风险
机构投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金 财 产 变现可能 会对基 金资产 净 值造成较 大波动 ；
3、提前终 止基金 合同的 风险
机构投资 者赎回 后， 可能 出现基金 资产净 值低于5000 万元 的情形 ， 若 连续 六十个工 作日出 现基
金资产净 值低于5000 万 元情形的 ，基金 管理人 可 能提前终 止基金 合同， 基 金财产将 进行清 算；
4、基金规 模过小 导致的 风险
机构投资 者赎回 后，可 能 导致基金 规模过 小。基 金 可能会面 临投资 银行间 债 券、交易 所债券 时
交易困难 的情形 。
7.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§8
备查 文件 目录
8.1 备查 文件 目录
1、中 国证 监会 核准 基金 募 集的 文 件；
2、《 信达 澳银 消费 优选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告
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3、《 信达 澳银 消费 优选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4、法 律意 见书 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
8.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
8.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营 业场 所及 网站 免费 查 阅备查 文件 。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的 复制 件或 复印 件。
信 达澳 银基金 管理 有限公 司
2018 年07 月19 日
