信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第二季度 报告
信诚新 鑫回报灵活配置混 合型证券投资基 金 2018 年第二季度报 告
2018 年06 月30 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年07 月19 日
信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第二季度 报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 7 月 18 日 复核了 本报 告中 的财 务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 鑫混 合
场内简 称 -
基金主 代码 001494
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年06 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 62,589,708.40 份
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下, 力争获 得超 越业 绩比 较基 准的绝 对回 报。
投资策 略
本基金主要通过对 宏观经 济运行状况、国家 财政和 货币政策、国家产 业政
策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券 市 场 走 势 的 分 析, 在 评 价 未 来 一 段 时 间 股
票、 债券 市场 相对 收益 率 的基础 上, 动态 优化 调整 权 益类 、 固 定收 益类 等大
类资产 的配 置。 在严 格控 制风险 的前 提下,力 争获 得 超越业 绩比 较基 准的 绝
对回报 。 在 灵活 的类 别资 产配置 的基 础上,本 基金 通 过自上 而下 及自 下而 上
相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较 高 的 个 股 构 建 投
资组合:自 上而 下地 分析 行 业的增 长前 景、 行业 结构 、 商业 模式 、 竞 争要 素
等分析 把握 其投 资机 会; 自 下而上 地评 判企 业的 产品 、 核 心竞 争力 、 管理 层、
治理结构等; 并 结合 企 业 基本 面 和 估 值 水平 进 行 综 合的 研 判, 严 选 安 全边 际
较高的 个股 。
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的 投 资
目 标 。 本 基 金 在 股 指 期 货 投 资 中 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 以 套 期 保 值 为 目
的, 在 风 险 可控 的 前 提下, 本 着 谨 慎 原则, 参 与 股指 期货 的 投 资, 以管 理 投资
组 合 的 系 统 性风 险, 改 善 组合 的 风 险 收 益特 性 。 此 外, 本 基 金 还 将 运用 股 指
期货来对冲诸如预 期大额 申购赎回、大量分 红等特 殊情况下的流动性 风险
以进行 有效 的现 金管 理。
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险 交易,控 制基 金 组
合风险, 获 取 超 额收 益 。 本基 金 进 行 权 证投 资 时, 将 在对 权 证 标 的 证券 进 行
基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参数, 运 用 数 量 化 定 价 模
型,确 定其 合理 内在 价值, 构建交 易组 合。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+3%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金,其 预 期风险 、 预 期收 益高 于货 币市场 基金 和债 券型 基
金,低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第二季度 报告
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚新 鑫混 合A 信诚新 鑫混 合B
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 001494 002047
报 告 期 末 下 属 分级 基 金 的 份
额总额
640,801.40 份 61,948,907.00 份
下属分级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
- -
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于2017 年12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称
变更的 公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚新 鑫混 合 A
报告期 （2018 年 04 月 01 日-2018
年06 月30 日 ）
信诚新 鑫混 合 B
报告期 （2018 年 04 月 01 日-2018
年06 月30 日）
1. 本期 已实 现收 益 4,527.42 264,915.20
2. 本期 利润 3,669.45 215,705.55
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0051 0.0035
4. 期末 基金 资产 净值 985,635.82 67,430,657.52
5. 期末 基金 份额 净值 1.538 1.088
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚新 鑫混 合A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.33% 0.02% 1.12% 0.01% -0.79% 0.01%
信诚新 鑫混 合B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.28% 0.03% 1.12% 0.01% -0.84% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚新 鑫混 合A 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第二季度 报告
信诚新 鑫混 合B
注：1. 本基 金 于2015 年11 月 16 日 起新 增B 类份 额 。
2.本基 金建 仓期 自2015 年6 月29 日至2015 年12 月29 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第二季度 报告
杨立春
本基金基金经理, 信诚
双盈债 券基 金(LOF)、信
诚 新 双 盈 分 级 债 券 基
金、信诚 新锐回报灵活
配置混合 基金、信诚惠
泽债券基 金、信诚至诚
灵活配置 混合基金、信
诚新丰回 报灵活配置混
合基金 的基 金经 理
2015 年06 月
29 日
- 7
经济学 博士 。 曾任 职
于 江 苏 省 社 会 科 学
院, 担 任 助 理 研 究
员。 2011 年 7 月加 入
中 信 保 诚 基 金 管 理
有 限 公 司, 担 任 固 定
收益分 析师 。 现任 信
诚 双 盈 债 券 基 金
(LOF) 、 信 诚 新 双 盈
分级债 券基 金 、 信 诚
新鑫回 报 灵 活 配 置
混合基 金 、 信 诚新 锐
回 报 灵 活 配 置 混 合
基金 、 信 诚惠 泽债 券
基金 、 信 诚至 诚灵 活
配置混 合基 金 、 信 诚
新 丰 回 报 灵 活 配 置
混 合 基 金 的 基 金 经
理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 新
鑫回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 、 《 信诚新 鑫回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明
书》的 约定,本 着诚 实信 用 、勤勉 尽职 的原 则管 理和 运用基 金财 产。 本基 金管 理人通 过不 断完 善法 人治 理
结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公 平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
2018 年2 季度 以来 ，PMI 月度数 据较 一季 度小 幅回 升，经 济展 示出 一定 的韧 性，但 需求 端明 显走 弱 。
投资方 面， 随着 宏观 经济 转向追 求高 质量 增长 ， 基 建投资 增速 下滑 明显 。 此 外， 地 产投 资保 持平 稳， 制造
业小幅 回升 ，而 民间 投资 则持续 下滑 ；消 费方 面， 受汽车 价格 拖累 ，消 费数 据创近 年来 新低 ；外 贸方 面 ，信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第二季度 报告
出口保 持平 稳 ， 进 口表 现 偏强 。 目 前看 来 ， 全 球经 济协同 性降 低对 外贸 领域 的冲击 尚不 明显 ， 但贸 易 争端
对经济 的进 一步 影响 可能 在随后 的几 个季 度内 逐渐 显性化 。 考 虑到 当前 的经 济基本 面， 以及 中美 贸易 争端
仍悬而 未决 且存 在波 折， 由此引 致的 对经 济基 本面 悲观 预 期将 会是 未来 资本 市场的 一个 重要 影响 变量 ， 国
内货币 政策 存在 维持 宽松 的基础 。
除了经 济数 据走 弱之 外， 整体金 融环 境也 在不 断收 紧。 随着 资管 新规 、 流 动 性管理 办法 和大 额风 险管
理办法 等陆 续出 台 ，M2 和 社会融 资规 模增 速持 续回 落， 表外 融资 迅速 下降 ， 但表内 的信 贷投 放并 不能 够完
全弥补 表外 收缩 的幅 度 ， 实体经 济整 体融 资成 本不 断上升 。 在此 背景 下 ， 由 于宏观 经济 整体 偏弱 ， 实 体经
济融资 举步 维艰 ， 加 上中 美贸易 争端 不断 发酵 ， 央 行货币 政策 操作 呈现 先中 性偏紧 后边 际宽 松的 特点 ， 以
不断对 冲严 监管 和金 融去 杠杆对 货币 投放 的负 面影 响。2018 年 以来， 央行 综合 运用 了临 时准 备金 动用 安排
（CRA ） 、 普惠 金融 定向 降 准、 中期 借贷 便利 、 逆回 购操作 等工 具向 市场 投放 流动性 ， 推动 无风 险利 率 逐渐
下行， 货币 市场 流动 性呈 中性并 逐渐 充裕 。
央行的 货币 政策 明显 加大 对小微 企业 的政 策倾 斜， 但在当 前经 济下 行的 宏观 背景下 ， 银 行信 贷投 放持
续偏紧 ， 实 体经 济融 资难 的问题 解决 仍需 时日 。 出 于对信 用风 险的 担忧 ， 虽 然利率 债发 行仍 处于 较高 水平，
信用债 月度 净融 资却 不断 下滑并 再度 转负 ， 二 季度 以来已 多次 出现 债券 发行 取消现 象。 市场 对民 营企 业和
落后地 区平 台的 违约 潮风 险关注 度上 升， 市场 风险 偏好明 显下 降。
总体看 来， 经济 基本 面、 金融市 场环 境、 货币 政策 都有助 于推 动债 市收 益率 下行， 但可 预期 的是 ， 未
来中低 等级 信用 债市 场仍 难有积 极好 转， 以往 的信 用债跟 随利 率走 势且 信用 利差逐 步缩 窄的 情景 或难 出
现。 一方 面 ， 货 币边 际上 放松但 表内 仍受 到资 本和 信贷政 策的 限制 ， 表外 转 表内难 度仍 较大 ， 再融 资 压力
短期难 缓解 ， 信用 风险 仍 趋上升 ； 另一 方面 ， 信用 风险担 忧缓 解之 前 ， 预 计 中低等 级信 用债 流动 性仍 会较
差， 流 动性 溢价 将居 高不 下。 由 此， 则预 计短 期内 利率强 、 信 用弱 的格 局很 难发生 实质 性改 变， 利率 债震
荡慢牛 、 利率 债牛中 带熊 的结构 性分 化趋 势已 基本 确立 。 在 流动 性宽松 确定 的前提 下 ， 息 差与杠 杆具 有 确
定性收 益 。 信 用利差 继续 走势分 化 ， 重 点关注 微观 主体的 违约 风险 事件 ， 提 防股市 大幅 震荡 下股 权质 押 风
险形成 的负 反馈 。
报告期 内信 诚新 鑫的 规模 缩减， 目前 组合 没有 权益 资产仓 位， 仓位 以短 期 CD 及流动 性管 理为 主。 未
来将视 基金 规模 变动 情况 适度调 整组 合仓 位配 置， 并通过 分散 化投 资和 加大 信用风 险筛 查力 度， 严控 信用
风险 。 虽 然近 期收益 率有 较大下 行 ， 但 微观主 体的 融资环 境无 明显 改善 ， 低 资质主 体信 用风 险仍 处于 较 高
位置， 在信 用风 险频 发的 背景下 ， 信 用利 差走 阔的 风险仍 在， 组合 对低 评级 债券的 信用 风险 保持 高度 警惕 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩 表现
本报告 期内,本 基金A、B 份额净 值增 长率 分别 为0.33% 和0.28%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 1.12%,
基金 A 、B 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 0.79% 和 0.84% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内,本 基金 自2018 年5 月 16 日 起至2018 年 6 月 29 日止 基金 份额 持 有人数 不满 两百 人。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 23,680,369.70 34.52
其中： 债券 23,680,369.70 34.52
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第二季度 报告
6 买入返 售金 融资 产 12,870,139.31 18.76
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,780,719.06 17.17
8 其他资 产 20,267,115.49 29.54
9 合计 68,598,343.56 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按 债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 13,718,369.70 20.05
其中： 政策 性金 融债 10,021,000.00 14.65
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债(可 交换 债) - -
8 同业存 单 9,962,000.00 14.56
9 其他 - -
10 合计 23,680,369.70 34.61
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 018005 国开 1701 100,000 10,021,000.00 14.65
2 111816174 18 上 海银 行 CD174 100,000 9,962,000.00 14.56
3 122394 15 中 银债 36,970 3,697,369.70 5.40
本基金 本报 告期 末仅 持有 上述债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第二季度 报告
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期 货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 基金投资前十名证券 的发 行主体被监管部门立 案调 查或编制日前一年内 受到 公开谴责、 处罚说明
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公 开
谴责、 处罚 。
5.11.2 声明基金投资的前十 名股 票是否超出基金合同 规定 的备选股票库
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,611.63
2 应收证 券清 算款 20,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 265,503.86
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,267,115.49
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
5.11.5.1 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票未 存在 流通 受限 情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 信诚新 鑫混 合 A 信诚新 鑫混 合 B
报告期 期初 基金 份额 总额 828,341.28 61,948,907.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第二季度 报告
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 187,539.88 -
报告期期间基金拆分变动份额( 份额减
少以 ”-” 填列)
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 640,801.40 61,948,907.00
§7 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
20180401 至
20180630
61,948,907.00 - - 61,948,907.00 98.98%
个
人
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产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%,则 面临 大额 赎回 的情 况,
可能导 致:
(1) 基 金 在 短 时 间 内 无 法 变 现 足 够 的 资 产 予 以 应 对, 可 能 会 产 生 基 金 仓 位 调 整 困 难, 导 致 流 动 性 风 险;如果
持 有基金份 额比例 达到或超 过基金份 额总额的 20% 的 单一投资 者大额 赎回引发 巨额赎回,基 金管理人 可能
根据 《 基金 合同》 的约 定 决定部 分延 期赎 回, 如果 连 续2 个 开放 日以 上( 含本 数)发生 巨额 赎回, 基金 管理 人
可能根 据《 基金 合同 》的 约定暂 停接 受基 金的 赎回 申请, 对剩 余投 资者 的赎 回 办理造 成影 响;
(2) 基 金管理人 被迫抛 售证券 以应付基 金赎回的 现金需 要,则 可能使基 金资产 净值 受到不利 影响, 影响基 金
的投 资 运作 和收 益水 平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题, 或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5) 大 额 赎 回 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小, 不 能 满 足 存 续 的 条 件, 基 金 将 根 据 基 金 合 同 的 约 定 面 临 合 同 终 止 清
算、转 型等 风险 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§11 备 查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、信 诚新 鑫回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第二季度 报告
3、信 诚新 鑫回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚新 鑫回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
11.2 存 放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年07 月 19 日
